5 struktur na kwiecień

  • Ewa Bednarz
opublikowano: 24-04-2013, 00:00

Zarobić na strukturach było i jest trudno, ale warunki kolejnych subskrypcji są coraz atrakcyjniejsze.

Rynek produktów strukturyzowanych nabiera przejrzystości. Standardem zaczęła być publikacja na stronach internetowych wszystkich dokumentów związanych z inwestycją, w tym jasnej karty produktu.

FOT. Tzooka/RGB Stock
FOT. Tzooka/RGB Stock
None
None

Banki przestają promować ofertę tylko wysokimi, ale mało realnymi do wypracowania odsetkami. W zamian rzetelnie informują nie tylko o korzyściach, ale również rodzajach ryzyka inwestycji. Pozytywną zmianą jest również upraszczanie produktów i zasad naliczania ewentualnych zysków tak, aby były one zrozumiałe dla wszystkich klientów banku, a nie tylko specjalistów.

Banki zaczynają też naliczać odsetki od wpłat w czasie subskrypcji do czasu rozpoczęcia inwestycji, łączą produkty z krótkoterminowymi, ale wysokooprocentowanymi lokatami lub gwarantują dwu-, trzyprocentowe zyski w przypadku niespełnienia się warunków lokaty.

Nie jest to dużo w skali kilkunastu miesięcy, ale przynajmniej chroni ulokowane w strukturze pieniądze przed utratą wartości w wyniku inflacji. Wciąż wiele produktów łączy się z wysokimi opłatami likwidacyjnymi, ale coraz więcej instytucji dokładnie wylicza, ile będą one wynosiły w kolejnych fazach trwania inwestycji.

W kwietniowej ofercie

Innowacyjne Technologie

Dwuletni produkt Eurobanku w formie polisy inwestycyjnej, z której zysk będzie zależał od notowań Apple’a, Samsunga, Microsoftu, Nokii i Google’a. Zysk może wynieść do 40 proc., czyli do 20 proc. rocznie. Premia z inwestycji będzie wyliczona jako iloczyn 0,2 i sumy zmian procentowych cen każdej ze spółek z koszyka. Jeżeli jednak kurs spółki osiągnie lub przekroczy 140 proc. wartości początkowej, wówczas jej końcowy wynik będzie wynosił 8 proc. Minimalna wpłata to 5 tys. zł. Bank nie pobiera opłaty manipulacyjnej. Opłata za wcześniejsze wycofanie się z umowy wyniesie maksymalnie 9 proc. Subskrypcja kończy się dziś.

Zdaniem „PB”:

Kurs Apple’a spada od drugiej dekady września ubiegłego roku. Google również nie miał ostatnio dobrej passy, podobnie jak Samsung czy Nokia. Mogą to być zalety inwestycji, jeżeli nadejdzie odbicie. Wadą jest natomiast ograniczenie zysków przez ustanowienie górnej bariery.

ILT — Pewny Procent 6

Półtoraroczny produkt ING, z którego zysk zależy od kursu USD/ PLN. Wartość początkowa kursu zostanie ustalona 24 kwietnia, podobnie jak bariera w przedziale 6-8 groszy. W trakcie inwestycji kurs USD/PLN będzie sprawdzany 3 razy. Wysokość premii zostanie obliczona według wzoru: 3 proc. + (n/3x6 proc.), gdzie n oznacza liczbę pomiarów, w których kurs USD/PLN będzie zawarty w wyznaczonym przedziale. Maksymalne odsetki wyniosą 10,5 proc., czyli 7 proc. w skali roku. Minimalna wpłata to 3 tys. zł. Bank nie pobiera opłaty manipulacyjnej, a opłata likwidacyjna wyniesie do 4 proc. Subskrypcja kończy się dziś.

Zdaniem „PB”:

Zaletą produktu jest wprawdzie niski, ale gwarantowany zysk w przypadku niezrealizowania warunków lokaty; wadami: wąski przedział bariery, długi horyzont czasowy i niewielkie maksymalne odsetki w przypadku spełnienia wszystkich warunków sposobu naliczania premii.

Opowieści z arkusza zleceń
Newsletter autorski Kamila Kosińskiego
ZAPISZ MNIE
×
Opowieści z arkusza zleceń
autor: Kamil Kosiński
Wysyłany raz w miesiącu
Kamil Kosiński
Newsletter z autorskim podsumowaniem najciekawszych informacji z warszawskiej giełdy.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.

db Gwarancja — Niemieckie Trio II

Strukturyzowany produkt inwestycyjno-ubezpieczeniowy DB PBC ze 100-procentową ochroną składki. Zysk może wynieść 6-8 proc. rocznie w zależności od notowań Henkela, Freseniusa Medical Care i Metro AG. Inwestycja jest przewidziana maksymalnie na 3 lata, ale może zakończyć się wcześniej, jeżeli zostanie spełniony warunek wypłaty kuponu. Premia zostanie wypłacona po pierwszym roku, jeżeli żadna ze spółek nie potanieje. Jeżeli warunek nie zostanie spełniony, inwestycja potrwa kolejny rok. Po drugim będzie można otrzymać dwukrotność premii (przy spełnieniu warunku), a po trzech latach trzykrotność. Minimalna wpłata to 2 tys. zł, opłata subskrypcyjna 1,5 proc., a likwidacyjna zależy od liczby dni pozostałych do końca inwestycji. Zapisy trwają do jutra.

Zdaniem „PB”:

Zaletą inwestycji jest możliwość zarobienia zarówno w trakcie zwyżek, jak i stagnacji akcji spółek z koszyka, bardzo proste zasady naliczania zysku i zwolnienie z podatku Belki; wadą opłata subskrypcyjna, która obniża kwotę inwestycji i wysokie opłaty likwidacyjne od 11,83 do 0,338 proc.

Certyfikat Ekspresowy

Produkt strukturyzowany DB PBC typu knock-out, z którego zysk zależy od wartości WIG20. Inwestycja przewidziana jest na 4 lata, ale może się zakończyć po roku. Stanie się tak, jeżeli indeks nie straci w stosunku do wartości początkowej z 10 maja br. Zysk wyniesie 9 proc. Jeżeli warunek nie będzie spełniony, inwestycja zostanie przedłużona, a wartość kuponu wzrośnie do 18 proc. I tak przez kolejne lata. Minimalna wpłata to 1 tys. zł. Bank pobiera do 1,5 proc. opłaty manipulacyjnej, nie pobiera opłaty likwidacyjnej. Subskrypcja potrwa do 29 kwietnia.

Zdaniem „PB”:

Najprostsza forma produktu strukturyzowanego z dużą szansą na zysk. Wadą jest tylko opłata manipulacyjna.

Recepta na Zysk II

Dwuletni produkt Raiffeisen Polbanku w formie polisy ubezpieczeniowej, z której zysk będzie zależał od notowań akcji dziewięciu międzynarodowych koncernów medycznych, m.in. GSK, Novartisu i Pfizera. Zarobić można do 22 proc., ale pod warunkiem, że średni zwrot ze wszystkich spółek będzie równy zeru lub dodatni. Oferta jest przeznaczona tylko dla klientów Raiffeisen Polbanku. Minimalna wpłata to 5 tys. zł. Bank nie pobiera opłaty manipulacyjnej. Opłata za wcześniejsze wycofanie się z umowy wyniesie maksymalnie 11 proc. składki plus 200 zł. Subskrypcja potrwa do 30 kwietnia.

Zdaniem „PB”:

Branża medyczna ma dobre wyniki i nie jest tak bardzo podatna na zmiany koniunktury. Szansa na zysk ze struktury jest więc duża. Wadą oferty jest jej dostępność tylko dla klientów banku, niepełna, bo 97-procentowa ochrona kapitału i wysoka opłata za wcześniejsze wycofanie się z inwestycji.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Ewa Bednarz

Polecane