Analitycy się przebudzili: wycena JSW 250 proc. w górę

Kamil Zatoński
email @pulsinwestora
10-08-2016, 10:27

Analitycy Haitong Banku po serii pozytywnych informacji dla JSW podnieśli cenę docelową akcji spółki z 12,99 do 32,38 zł. Rekomendacja brzmi "kupuj".

W ciągu miesiąca ceny spot węgla koksowego wzrosły o - odpowiednio - 10 i 30 proc., a ponadto grupa poinformowała o redukcji zatrudnienia w 2016 roku, wynikającej z planowanego pozbycia się części kopalni Jas-Mos i przekazania kilku innych aktywów na rzecz PGNiG Termika.

"Ruchy te de facto uratowały JSW, zlikwidowały ryzyko płynnościowe i bezpośrednie zagrożenie emisją akcji, które wisiało nad spółką przez kilka ostatnich miesięcy." - głosi raport Haitongu.

Analitycy uważają, że JSW podobny manewr co z Jas-Mos (przekazaną właśnie do Spółki Restrukturyzacji Kopalń) prawdopodobnie przeprowadzi z kopalnią Krupiński, co zostało potwierdzone przez spółkę komunikatem bieżącym. Pozwoli to na dalszą redukcję zatrudnienia w 2016 roku, która, zdaniem analityków, nie jest obecnie w pełni uwzględniania przez rynek.

Dodatkowo cena benchmarkowa węgla koksowego podskoczyła do 92,5 dolara za tonę na trzeci kwartał 2016. Zwiększa to nadzieję, że w dalszej części roku cena węgla trwale wzrośnie powyżej 100 dolarów za tonę. Uwzględniając wszystkie te zmiany analitycy podnieśli prognozę zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) na rok 2016 o 39 procent do 847 milionów PLN, o 36 procent do 1305 milionów PLN w 2017 i o 22 procent do 1718 milionów PLN w 2018.    

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Najważniejsze dzisiaj

Pensje Pekao w… kominie

Pada ostatni bastion oporu przed ustawą kominową w strategicznych spółkach skarbu państwa. Możliwe, że prezes uniknie cięcia wynagrodzenia

Eksprezes GetBacku usłyszał zarzuty

Po półtora miesiąca od zawiadomienia przez KNF prokuratura postanowiła oskarżyć byłego szefa windykatora

Touroperatorzy przeprosili się z Modlinem

Touroperatorzy mają 2-3 lata na oferowanie czarterów z Lotniska Chopina. Potem PPL chce im zaproponować Radom. Firmom to nie w smak.

Kiedy pęknie bańka technologiczna i co z tego wynika dla GPW

Załamania niekorzystnej dla emitentów z warszawskiej giełdy tendencji umacniania się spółek z „nowej gospodarki” na tle przedstawicieli tradycyjnych branż należy spodziewać się dopiero za około 12-18 miesięcy.

Mbank rozwodzi się z Orange

31 grudnia 2018 r. Orange Polska i mBank zakończą współpracę w ramach Orange Finanse – podały firmy w komunikacie. Obecnie z usług realizowanego od 2014 r. projektu korzysta ponad 430 tys. klientów.

Polecane

Ile zarabiają polscy bankowcy

Goldman Sachs kupił biura w Polsce

Inspiracje Pulsu Biznesu

Kompozytorzy zapachów

Do tej pory w Polsce mieliśmy do czynienia głównie w perfumeriami, które oferują sprzedaż gotowych zapachów. A jednak każdy z nas chciałby pachnieć w sposób niepowtarzalny. Wtedy zapach mógłby być naszym wyróżnikiem. Niejako definiuje naszą tożsamość — dlatego dla wielu osób jest tak ważny. W odpowiedzi na potrzeby związane z tą sferą powstało Mo61 Perfume Lab, gdzie każdy może przyjść i stworzyć swój własny, spersonalizowany zapach. Perfumerię założyła Monika Zagajska, po 16 latach pracy w korporacji. W kwietniu 2014 r. przy ul. Mokotowskiej 61 w Warszawie otworzyła Mo61. Lokalizacja nie jest przypadkowa. Pomysłodawczyni zależało na tym, by jej nowa marka znalazła się na jednaj z najmodniejszych ulic w Warszawie. — Wydawało mi się, że aby wejść na rynek przebojem, nowy lokal powinien znaleźć się na dobrze rozpoznawalnej warszawskiej ulicy. Mokotowska była oczywistym wyborem, bo słynie z tego, że na niej znajdują się butiki wielu polskich projektantów. Wiąże się to oczywiście z wysokością czynszu, jednak zdecydowanie nam się to opłaciło — mówi Monika Zagajska, założycielka Mo61. Pomysł na stworzenie...

Wyprawa do źródeł pragnienia

Nie neguję, że pragnienie jest sprężyną działania. Jest ważne, tworzy bowiem historię ludzkości, ale dobrze się zastanów, czym są pragnienia, przed którymi nie da się uciec? Szczególnie teraz, w naszym społeczeństwie, które pcha nas ku pragnieniom, tym najbardziej banalnym, materialnym, innymi słowy: tym z supermarketu. Takie pragnienia są bezużyteczne, bezsensowne, śmiechu warte. Prawdziwe pragnienia to przede wszystkim pragnienie bycia sobą. To jedyna rzecz, której można pragnąć, nie zastanawiając się nad wyborem. Nie chodzi o wybór między dwoma rodzajami pasty do zębów, dwiema kobietami czy dwoma różnymi samochodami. Prawdziwy wybór to chęć bycia sobą.” — to słowa Tiziana Terzaniego, legendarnego włoskiego reportera, spisane w przez jego syna w książce „Koniec jest moim początkiem”. Dlaczego je przywołujemy? Terzani i inni dziennikarze chwytający za pióro w podróży (Ryszard Kapuściński czy Eric Weiner) to jeden z ulubionych dygresyjnych wątków Jana Mikołuszki. To z ich pomocą ten przedsiębiorca, jak mówi, „trwa w swym podróżowaniu przez świat”. I nie ma na myśli wiecznej tułaczki po geograficznych...

Biura rodzinne zajmą się wszystkim

Historia firm działających jako family office na świecie sięga XIX wieku, kiedy to dwie amerykańskie rodziny Morganów i Rockefellerów założyły pierwsze na świecie tego typu instytucje. Family office miały być buforem między rodziną a światem finansów. Idea wzięła się z potrzeby osób majętnych, które postanowiły sięgnąć po kompleksową pomoc specjalistów dla ułatwienia prowadzenia swoich interesów. Samodzielnych doradców jest wielu, jednak specjalizują się oni w konkretnych zagadnieniach. Firmy typu family office całościowo patrzą na rodzinne interesy. Tego typu instytucje zaczęły powstawać także w Europie Zachodniej, a kilka lat temu pojawiły się w Polsce. — Społeczeństwo polskie dopiero buduje swój kapitał i jest on bardzo często nadal operacyjnie aktywny. Coraz częściej jednak przedsiębiorcy odkładają część zysków jako oszczędności rodzinne. Nie zawsze mają jednak czas, aby należycie nimi zarządzać. Widać to szczególnie w obecnym okresie, kiedy rynek finansowy oferuje niewielkie stopy procentowe, a przyzwyczajeni do większych zwrotów inwestorzy szukają bardziej intratnych inwestycji. Mamy doświadczenie, że...

Tematy

Flesz

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Analitycy się przebudzili: wycena JSW 250 proc. w górę