Ciech rusza z emisją akcji

Anna Bytniewska
20-01-2011, 00:00

Spółka potrzebuje kapitału na spłatę zobowiązań i inwestycje. Rozmawia też bankami o kredycie.

Spółka potrzebuje kapitału na spłatę zobowiązań i inwestycje. Rozmawia też bankami o kredycie.

Wczoraj Ciech opublikował prospekt emisyjny. Zapowiada w nim emisję 23 mln akcji serii D w ramach oferty publicznej z prawem poboru. Zapisy rozpoczną się 3 lutego i potrwają do 16. Cena emisyjna zostanie podana 25 stycznia. Dzień ustalenia prawa poboru to 2 lutego. Pierwsze notowanie PDA na GPW nastąpią nie później niż do 10 marca. Część akcji zobowiązał się objąć skarb państwa, by zachować taki sam udział w kapitale zakładowym spółki — 36,68 proc.

— Większość wpływów z emisji zamierzamy przeznaczyć na kluczowe inwestycje w dywizjach sodowej i organicznej, co stanowi dopełnienie planu restrukturyzacji grupy w latach 2010-15 — mówi Ryszard Kunicki, prezes Ciechu.

Przed nim jednak kolejna batalia z bankami. W kwietniu 2010 r. spółka wynegocjowała finansowanie średnioterminowe (do 31 grudnia 2011 r.). Obecnie rozmawia o docelowej strukturze finansowania grupy oraz długoterminowej umowie kredytowej. Zależy jej na zmniejszeniu kosztów finansowania działalności grupy oraz zdobyciu finansowania dla planowanych inwestycji.

Obecnie Ciech realizuje plan restrukturyzacji rozpisany na lata 2010-15. Ma on przynieść około 600 mln zł oszczędności.

— Restrukturyzacja pozwoliła na zawarcie umów sprzedaży zbędnych aktywów o wartości prawie 450 mln zł — zaznacza Ryszard Kunicki.

Zgodnie z umową z kwietnia 2010 r. spółka musi zwrócić bankom 400 mln zł długu do 31 marca 2011 r.

Ciech skoncentruje się teraz na dwóch najbardziej dochodowych segmentach działalności: sodowym i organicznym oraz utrzymaniu rentownej działalności handlowej. W latach 2011--15 w tę działalność zamierza zainwestować 1,37 mld zł. W przypadku dywizji sodowej będą to nakłady na poprawę konkurencyjności głównego produktu — sody kalcynowanej, zwiększenie mocy produkcyjnych sody oczyszczonej w Polsce i Niemczech oraz rozwój wysoko przetworzonych gatunków soli kosztem produktów o niskim stopniu przetworzenia. Inwestycje dotyczące dywizji Organika przyniosą głównie rozwój mocy oraz redukcję kosztów wytwarzania.

— Emisja Ciechu ma szanse powodzenia, tym bardziej że skarb państwa zamierza skorzystać z prawa poboru. Obecnie kurs spółki rośnie, ale raczej na fali wzrostów notowań innych spółek chemicznych, głównie producentów nawozów. Dla inwestorów Ciechu istotne znaczenie będą miały jednak perspektywy dla rynku sody i jej ceny — mówi Włodzimierz Giller, analityk DM Banku Handlowego.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Anna Bytniewska

Być może zainteresuje Cię też:

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / Ciech rusza z emisją akcji