DI BRE lepiej ocenia Getin

DI
opublikowano: 21-01-2011, 17:32

W datowanym na 17 stycznia 2011 r. raporcie, analitycy DI BRE podwyższyli z "trzymaj" do "akumuluj" rekomendację dla walorów spółki Getin. Cena docelowa została ustalona na poziomie 12,7 zł. Analitycy twierdzą, że znacząco poprawiają się perspektywy dla spółki.

"Sądzimy, że w 2011 spośród banków przez nas analizowanych Getin Holding ma największy  potencjał poprawy marży odsetkowej. W naszej opinii rosnące rynkowe stopy procentowe pomogą obniżyć koszt finansowania. Zwracamy uwagę, że aż 52% bazy depozytowej stanowią depozyty z terminem zapadalności powyżej 3 miesięcy, co oznacza, że bank będzie je odnawiał z opóźnieniem. Ponadto uważamy, że w tym roku portfel kredytów konsumpcyjnych będzie wymagał znacznie mniejszego obrezerwowania, co pomoże znacząco obniżyć koszty ryzyka, nawet pomimo dalszego pogarszania się jakości kredytów mieszkaniowych. Z powodu znacznego podwyższenia prognoz zysku netto (o 30% na 2011 i 20% na 2012), podnosimy naszą 9-miesięczną cenę docelową dla Getin Holdingu o 20% do PLN 12,7 PLN i zalecamy akumulowanie akcji (poprzednio trzymaj). Getin Holding jest notowany na relatywnie atrakcyjnym P/E 13,0x na 2011 i 10,0x na 2012, czyli z 3% i 9% dyskontem do średniej spółek porównywalnych" - napisano w raporcie.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: DI

Polecane