DM AmerBrokers rekomenduje KUPUJ dla Mediatela

WST
opublikowano: 06-07-2009, 09:01

Wydział CF Domu Maklerskiego AmerBrokers wydał w dniu 26 czerwca 2009 roku przy kursie 9,00 zł rekomendację KUPUJ dla akcji spółki Mediatel. Pojedynczą akcję wyceniono na 11,63 zł.

- Jedną akcję MEDIATELA wyceniliśmy na poziomie 11,63 zł. W związku z tym, że w momencie wydania raportu był to o 29,2 proc. więcej od bieżącej wyceny rynkowej, dla spółki wydana została rekomendacja Kupuj - czytamy w raporcie.

Grupa Kapitałowa MEDIATEL działa w niszowym segmencie rynku telekomunikacyjnego – koncentrując się na obsłudze hurtowego ruchu telekomunikacyjnego. Dzięki temu wyniki Grupy w ostatnich miesiącach były mniej wrażliwe na efekty spowolnienia gospodarczego, skutkującego dla operatorów spadkiem przychodów z telefonii stacjonarnej. Z uwagi na przeprowadzenie w ubr. procesu konsolidacji, przychody Grupy osiągnięte w 2008 roku jak i w 1Q09 roku są nieporównywalne z analogicznymi okresami lat poprzednich. Spółka zakłada na 2009 rok (prognoza prawdopodobnie zostanie podwyższona w 3Q) osiągnięcie 195 mln zł przychodów skonsolidowanych (+10% r/r) oraz EBITDA na poziomie 22,5 mln zł (+48% r/r). Znaczący wpływ na poziom osiągniętego EBIT mają przychody z tytułu różnic kursowych, ponieważ duża część sprzedaży (49% w 2008 roku)osiągana jest z tytułu usług dla klientów zagranicznych. W 1Q09 roku dodatnie różnice wyniosły 1,8 mln zł przy EBIT na poziomie 3 mln zł.

Obecnie MEDIATEL finalizuje przejęcie za 3,3 mln USD aktywów telekomunikacyjnych w USA, która jako spółka zależna ma w drugiej połowie roku pojawić się w strukturze Grupy MEDIATEL). Zapłata ma nastąpić w gotówce oraz akcjami własnym MEDIATEL w ilości 275 tys. sztuk (3% kapitału akcyjnego po podwyższeniu), po cenie 1 akcji ustalonej na 12 zł.

- Zwracamy uwagę, że kolejne akwizycje mogą się odbywać poprzez emisję akcji własnych. Upoważnienie do określenia kapitału docelowego otrzyma Zarząd Spółki w drodze uchwały WZA. MEDIATEL chce także wyemitować akcje na program motywacyjny, które stanowić będą około 2,8% obecnego kapitału (ok. 250 tys. akcji - piszą analitycy DM AmerBrokers.

Opowieści z arkusza zleceń
Newsletter autorski Kamila Kosińskiego
ZAPISZ MNIE
×
Opowieści z arkusza zleceń
autor: Kamil Kosiński
Wysyłany raz w miesiącu
Kamil Kosiński
Newsletter z autorskim podsumowaniem najciekawszych informacji z warszawskiej giełdy.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: WST

Polecane