DM BOŚ: 11bit później zadebiutuje z "Frostpunkiem"

aktualizacja: 22-02-2018, 14:07

Tomasz Rodak, analityk DM BOŚ, w raporcie z 14 lutego podtrzymał rekomendację "kupuj" i podniósł 12-miesięczną cenę docelową z 231 do 253 zł.

Zmiana wyceny to konsekwencja nieznacznego obniżenia prognoz kosztów operacyjnych, przesunięcia horyzontu wyceny porównawczej do 2020 r. włącznie oraz około 6-procentowego wzrostu mnożników wyceny porównawczej.

Jak zaznacza Tomasz Rodak, jego zdaniem "Forstpunk" ukaże się nie w pierwszym kwartale, jak oficjalnie zapowiedział zarząd, ale pod koniec kwietnia tego roku. 

"Niedawno Paradox Interactive poinformował, że 15 marca wyda strategiczną grę typu city builder, Surviving Mars i  sądzimy, że 11 bit studios może chcieć wydać swoją produkcję przynajmniej miesiąc później. Dlatego też uwzględniamy w  naszym modelu przeniesienie premiery Frostpunka na II kw. 2018 i równocześnie zakładamy opóźnienie premiery Projektu  8 na IV kw. 2020 (zamiast I kw. 2020). Ponadto z  ostatnich rozmów z  zarządem spółki wnioskujemy, że spółka poniosła większość kosztów marketingowych w  poprzednich kwartałach, podczas gdy my zakładaliśmy, że 2-3  mln  zł będzie zaksięgowane w  2018 roku. Dowiedzieliśmy się również, że koszty produkcji wersji pudełkowej Frostpunka poniosą dystrybutorzy, a nie spółka, jak wcześniej zakładaliśmy" - napisał w raporcie Tomasz Rodak.

W konsekwencji specjalista obniżył szacunku kosztów operacyjnych o około 3-4 mln zł w 2018 r. Nie zmienił natomiast prognoz wolumenu sprzedaży "Forstpunka" na PC w wysokości 760 tys. sztuk i na konsole w wysokości 250 tys. sztuk w ciągu 12 miesięcy. 

Artykuł jest wyciągiem z rekomendacji, przesłanej przez brokera w dniu 22 lutego. 

Całość raportu dostępna jest na stronie www.bossa.pl po zalogowaniu.

 

 

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Kamil Zatoński

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Puls Biznesu

Puls Inwestora / DM BOŚ: 11bit później zadebiutuje z "Frostpunkiem"