Obroty grupy Mostostalu Export zanikają w zastraszającym tempie – alarmują analitycy DM BZ WBK. W raporcie z 27 maja obniżyli oni rekomendację dla spółki z TRZYMAJ do SPRZEDAJ, a jedną akcję wycenili na 1,54 zł.
Spadek sprzedaży (o 37 proc. w I kwartale) nie jest efektem świadomych działań ukierunkowanych na rezygnację realizacji zleceń o niskiej rentowności. Świadczy o tym niska marża brutto na sprzedaży (8,6proc.). Sytuacji nie ratuje systematyczne obniżanie kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu w wartościach bezwzględnych.
- Nie widzimy szans na poprawę sytuacji w zakresie sprzedaży w najbliższych miesiącach. Spółka utraciła zdolność do pozyskiwania dużych kontraktów, a przychody ze sprzedaży mieszkań ulegną dalszemu zmniejszeniu – nie pozostawiają złudzeń analitycy.
Zaprezentowana na początku roku strategia wypada słabo. Kontrakty eksportowe mają niską wartość, a deklaracje o wspólnych działaniach marketingowych i akwizycyjnych oraz wejściu w nowe obszary brzmią mało przekonywująco
- Spadek kursu w najbliższym czasie będzie powstrzymywany dzięki buy-backowi. Rekomendujemy zatem skorzystać okazji i oddać akcje spółce – konkludują specjaliści.
Na GPW kurs ME spada w poniedziałek o 4 proc. do 2,23 zł.
ONO