Fundusze najchętniej kupowane w 2011 r. nadal stawiają na ochronę kapitału. Tylko Quercus poszuka okazji

  • Jagoda Fryc
opublikowano: 18-01-2012, 00:00

Liderem pod względem sprzedaży w 2011 r. został fundusz Pioneer Obligacji Dynamiczna Alokacji, założony w kwietniu 2010 r. Jego wynik to 516 mln zł. Fundusz inwestuje do 100 proc. aktywów w papiery dłużne emitowane przez podmioty prowadzące działalność gospodarczą z ratingiem Standard & Poor’s nie niższym niż BBB- dla instrumentów dłużnych oraz A3 dla instrumentów rynku pieniężnego (do 25 proc. portfela mogą stanowić instrumenty o niższym ratingu). Drugie miejsce zajął Idea Premium, jeden z największych i najstarszych funduszy pieniężnych w Polsce. W całym 2011 r. odnotował nadwyżkę wpłat nad wypłatami ponad 385 mln zł. Fundusz, zarządzany obecnie przez Wojciecha Górnego, został utworzony przed 12 laty temu. Na koniec grudnia w portfelu posiadał ponad 1,6 mld zł, które lokowane są w krajowe i zagraniczne dłużne papiery wartościowe, wierzytelności pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż jeden rok, waluty i certyfikaty depozytowe.

— Moim celem jest zapewnić wysoką rentowność portfela przez nabywanie papierów komercyjnych. Kluczowa jest tutaj taka konstrukcja portfela, która gwarantuje dywersyfikacjęlokat i płynność. Poprzedni rok był dość burzliwy, obecny będzie podobny. Okazji inwestycyjnych nie zabraknie, trzeba je jedynie umiejętnie wykorzystać — mówi Wojciech Górny, zarządzający funduszami Idea TFI.

Bardzo dobrym bilansem sprzedaży w ubiegłym roku (370 mln zł) może się pochwalić Arka Prestiż Obligacji Skarbowych. To fundusz relatywnie młody. Został uruchomiony pod koniec 2010 r. z myślą o zamożniejszych inwestorach. Pierwsza wpłata do funduszu wynosi 250 tys. zł, a każda kolejna 50 tys. zł. Na koniec grudnia fundusz posiadał w portfelu 375 mln zł, a jego roczna stopa zwrotu wyniosła 7,2 proc.

— Na początku roku kupowaliśmy obligacje, bo były tanie. Rynek oczekiwał dużych zwyżek stóp procentowych, my uznaliśmy, że przecena jest przesadna. Sporo zainwestowaliśmy w obligacje dwuletnie i zarobiliśmy na późniejszym wzroście ich cen. To była spekulacja na oczekiwaniach. W drugiej części roku, a zwłaszcza w czwartym kwartale, fundusz sporo zyskał na obligacjach zmiennokuponowych oraz indeksowanych inflacją. Fundusze obligacji będą miały okazję do niezłych zarobków w tym roku — mówi Witold Garstka, zarządzający funduszami BZ WBK TFI.

Opowieści z arkusza zleceń
Newsletter autorski Kamila Kosińskiego
ZAPISZ MNIE
×
Opowieści z arkusza zleceń
autor: Kamil Kosiński
Wysyłany raz w miesiącu
Kamil Kosiński
Newsletter z autorskim podsumowaniem najciekawszych informacji z warszawskiej giełdy.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.

Wśród najpopularniejszych funduszy minionego roku znalazły się dwa fundusze gotówkowe z oferty PKO TFI. Pierwszy z nich, PKO Skarbowy Plus, założony został pod koniec lutego 2011 r. i w zaledwie kilka miesięcy uzyskał ze sprzedaży netto ponad 345 mln zł. O 100 mln zł mniej miał z kolei bliźniaczy PKO Skarbowy.

— Fundusze miały dużą ekspozycję w krótkoterminowych obligacjach skarbowych w trzech pierwszych kwartałach minionego roku, gdy ceny tych obligacji odnotowały znaczne zwyżki. W ostatnim kwartale 2011 r. pozycja ta była sukcesywnie redukowana, co pozwoliło na uniknięcie strat — mówi Łukasz Witkowski, wicedyrektor departamentu zarządzania portfelami papierów dłużnych.

Bardzo dobry bilans sprzedaży w 2011 r. osiągnął również fundusz UniWibid (293 mln zł), inwestujący w instrumenty finansowe rynku pieniężnego oraz w inne dłużne papiery, których czas pozostający do wykupu nie przekracza 397 dni. Powyżej 250 mln zł uzyskał w minionym roku Quercus Ochrony Kapitału.

— Wysokie saldo sprzedaży Quercus Ochrony Kapitału to konsekwencja przenoszenia oszczędności klientów z funduszy agresywnych, którzy szukali schronienia. Uważamy, ze 2012 r. będzie czasem zasiewu, czyli powolnego i regularnego uzupełniania portfeli akcjami i funduszami akcyjnymi — prognozuje Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Jagoda Fryc

Polecane