Korekta zjada zyski krajowym funduszom, ale nie wszystkim

Anna Borys
opublikowano: 27-12-2007, 00:00

Tegoroczna wyprzedaż na warszawskim parkiecie mocno uderzyła w klientów funduszy akcyjnych. W ostatnich sześciu miesiącach, czyli od majowej górki, najwięcej stracił Fortis subfundusz Fortis akcji. Jego klienci są prawie 31 proc. na minusie. W kategorii produktów mieszanych, czyli mających w portfelu zarówno akcje jak i obligacje, najsłabiej wypadł ING Parasol subfundusz Budownictwa i Nieruchomości Plus. Wartość jego jednostki inwestycyjnej zjechała w tym okresie o 19,99 proc. Nieco lepiej zniosły przecenę fundusze stabilnego wzrostu. Inwestują one blisko 30 proc. aktywów w akcje, a resztę w obligacje. Najsłabiej wypadł Fortis subfundusz Fortis Stabilnego Wzrostu. Wypracował stopę zwrotu w ciągu ostatniego półrocza na poziomie -10,8 proc.

Większość funduszy bardzo źle zniosło perturbacje na giełdach. Można znaleźć jednak perełki. Fundusze PKO/CS z parasola Plus zarządzane przez Tomasza Adamusa radzą sobie znakomicie. PKO/CS Parasolowy Subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus zarobił dla klientów w ostatnich sześciu miesiącach 20,3 proc. PKO/CS Zrównoważony Plus wypracował stopę zwrotu na poziomie +15,85 proc. PKO/CS Akcji Plus zyskał 14,1 proc. Skąd takie wyniki?

Produkty te nie trafiły od razu do szerokiej dystrybucji. To oznacza, że zarządzały bardzo małym portfelem. Warto zauważyć, że zdecydowanie łatwiej jest skutecznie alokować aktywa małe, niż kilkumiliardowe. Paradoksalnie moment wejścia do gry też sprzyjał TFI. Fundusze powstały tuż przed korektą. Zarządzający budując portfel dostosowywał go więc do bardziej zmiennego rynku. Tymczasem zdecydowana większość funduszy była nastawiona na dalsze wzrosty.

Anna Borys

Nieruchomości
Najważniejsze informacje z branży nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych. Wiadomości, komentarze i analizy rynkowe.
ZAPISZ MNIE
×
Nieruchomości
autor: Dominika Masajło, Paweł Berłowski
Wysyłany raz w tygodniu
Najważniejsze informacje z branży nieruchomości mieszkaniowych i komercyjnych. Wiadomości, komentarze i analizy rynkowe.
ZAPISZ MNIE
Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa. Nasz telefon kontaktowy to: +48 22 333 99 99. Nasz adres e-mail to: rodo@bonnier.pl. W naszej spółce mamy powołanego Inspektora Ochrony Danych, adres korespondencyjny: ul. Ludwika Narbutta 22 lok. 23, 02-541 Warszawa, e-mail: iod@bonnier.pl. Będziemy przetwarzać Pani/a dane osobowe by wysyłać do Pani/a nasze newslettery. Podstawą prawną przetwarzania będzie wyrażona przez Panią/Pana zgoda oraz nasz „prawnie uzasadniony interes”, który mamy w tym by przedstawiać Pani/u, jako naszemu klientowi, inne nasze oferty. Jeśli to będzie konieczne byśmy mogli wykonywać nasze usługi, Pani/a dane osobowe będą mogły być przekazywane następującym grupom osób: 1) naszym pracownikom lub współpracownikom na podstawie odrębnego upoważnienia, 2) podmiotom, którym zlecimy wykonywanie czynności przetwarzania danych, 3) innym odbiorcom np. kurierom, spółkom z naszej grupy kapitałowej, urzędom skarbowym. Pani/a dane osobowe będą przetwarzane do czasu wycofania wyrażonej zgody. Ma Pani/Pan prawo do: 1) żądania dostępu do treści danych osobowych, 2) ich sprostowania, 3) usunięcia, 4) ograniczenia przetwarzania, 5) przenoszenia danych, 6) wniesienia sprzeciwu wobec przetwarzania oraz 7) cofnięcia zgody (w przypadku jej wcześniejszego wyrażenia) w dowolnym momencie, a także 8) wniesienia skargi do organu nadzorczego (Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych). Podanie danych osobowych warunkuje zapisanie się na newsletter. Jest dobrowolne, ale ich niepodanie wykluczy możliwość świadczenia usługi. Pani/Pana dane osobowe mogą być przetwarzane w sposób zautomatyzowany, w tym również w formie profilowania. Zautomatyzowane podejmowanie decyzji będzie się odbywało przy wykorzystaniu adekwatnych, statystycznych procedur. Celem takiego przetwarzania będzie wyłącznie optymalizacja kierowanej do Pani/Pana oferty naszych produktów lub usług.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Anna Borys

Polecane