Na co zwrócić uwagę przy zakupie jednostek funduszy dłużnych?

JF
opublikowano: 28-09-2011, 00:00

Fundusze papierów dłużnych mogą przynieść spory zysk, a także skutecznie chronić kapitał w okresie niepewności na rynkach finansowych. Należy tylko wiedzieć, w co i jak długo inwestować. Przed zakupem jednostek uczestnictwa inwestor powinien określić akceptowalny poziom ryzyka i czas inwestycji. Następnie w prospekcie informacyjnym oraz w sprawozdaniach finansowych funduszy należy sprawdzić:

strategię inwestycyjną funduszu. Jeżeli inwestor woli mniejszy zysk, ale nieobarczony znacznym ryzykiem, powinien wybrać fundusz, w którego portfelu dominują papiery krótkoterminowe. Instrumenty o długim terminie wykupu polecane są dla osób, które chcą wyższych zysków przy relatywnie większym ryzyku.

benchmark. Punkt odniesienia dla zarządzającego. Najlepiej zarządzany fundusz osiąga wyniki przewyższające benchmarki. Jeżeli stopy zwrotu funduszy są poniżej benchmarków, jest to sygnał dla inwestora, że fundusz jest źle zarządzany. Przykładem takiego wskaźnika może być np. inflacja. Dobry przykład to PZU Papierów Dłużnych Polonez. Inflacja na koniec sierpnia wyniosła 4,3 proc., a średnioroczny wynik tego funduszu to 7,4 proc. Oznacza to, że fundusz pokonał benchmark, przynosząc solidny zysk.

skład portfela funduszu. Wykaz papierów wartościowych, w które fundusz zainwestował największą część aktywów.

© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: JF

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu