Rekordowa luka między S&P500 a indeksem rozczarowań makroekonomicznych

opublikowano: 05-07-2019, 19:56

Nigdy wcześniej w historii rozziew między S&P500, a wskaźnikiem rozczarowań danymi makro gospodarki USA, nie był tak duży, twierdzą analitycy banku Nordea.

Rozbieżność między wskaźnikami pokazuje, jak bardzo inwestorzy z rynku akcji liczą na to, że słabe dane makro zmuszą Fed do obniżek stóp procentowych, co ich zdaniem wydłuży okres wzrostu amerykańskiej gospodarki.

- Pomimo stałego słabnięcia cyklu przemysłu, rynek akcji mocno rósł. Porównując zachowanie amerykańskiego rynku akcji w ciągu ostatnich sześciu miesięcy ze wskaźnikiem rozczarowań makro w USA widać największą rozbieżność w historii – głosi raport Nordea Markets.

Analitycy sceptycznie oceniają możliwość dalszych wzrostów na rynku akcji w obliczu kolejnych słabych danych makro.

- Jeśli luźna polityka banku centralnego jest wynikiem słabych danych, można spodziewać się tąpnięć cen ryzykownych aktywów. Jeżeli Fed obniży stopy tak mocno jak oczekuje rynek, to tylko z powodu recesji – powiedział  Marvin Loh, globalny makro strateg w State Street.

251dc9e0-90f6-11e9-bc42-526af7764f64
To musisz wiedzieć dziś rano
Codzienny newsletter z najważniejszymi informacjami dla inwestorów.
ZAPISZ MNIE
To musisz wiedzieć dziś rano
autor: Kamil Zatoński
Wysyłany codziennie
Kamil Zatoński
Codzienny newsletter z najważniejszymi informacjami dla inwestorów.
ZAPISZ MNIE

Administratorem Pani/a danych osobowych będzie Bonnier Business (Polska) Sp. z o. o. (dalej: my). Adres: ul. Kijowska 1, 03-738 Warszawa.

Kliknij w link w wiadomości, aby potwierdzić subskrypcję newslettera.
Jeżeli nie otrzymasz wiadomości w ciągu kilku minut, prosimy o sprawdzenie folderu SPAM.
© ℗
Rozpowszechnianie niniejszego artykułu możliwe jest tylko i wyłącznie zgodnie z postanowieniami „Regulaminu korzystania z artykułów prasowych” i po wcześniejszym uiszczeniu należności, zgodnie z cennikiem.

Podpis: Marek Druś, MarketWatch

Polecane

Inspiracje Pulsu Biznesu

Tematy

USA