OPINIA NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Walnego Zgromadzenia
Huty Szkła Gospodarczego „IRENA” S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej, w której jednostką dominującą jest Huta Szkła Gospodarczego „IRENA” S.A., ul. Szklarska 9, 88-100 Inowrocław, obejmującego:
•	wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego,
•	skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 127 152,4 tys. zł (słownie złotych: sto dwadzieścia siedem milionów sto pięćdziesiąt dwa tysiące czterysta),
•	skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku wykazujący stratę netto 2 141,8 tys. zł (słownie złotych: dwa miliony sto czterdzieści jeden tysięcy osiemset),
•	zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, wykazujące zmniejszenie kapitału własnego w okresie od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku o kwotę 2 732,3 tys. zł (słownie złotych: dwa miliony siedemset trzydzieści dwa tysiące trzysta),
•	skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku o kwotę 112,2 tys. zł (słownie złotych: sto dwanaście tysięcy dwieście),
•	dodatkowe informacje i objaśnienia.

Za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest odpowiedzialny kierownik jednostki dominującej.
Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
•	przepisów Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2002 roku nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami),
•	norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów.

Badanie to zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostki powiązane zasad (polityki) rachunkowości i sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – podstaw, z których wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę tego sprawozdania. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Huta Szkła Gospodarczego „Irena” S.A. w pozycji „Wartość firmy - jednostki zależne” wykazano różnicę między wartością akcji jednostki zależnej HSK „Violetta” S.A. wycenioną według cen nabycia a kapitałami własnymi przypadającymi na posiadane akcje przez jednostkę dominującą. 
HSK „Violetta” S.A. znajduje się w bardzo trudnej sytuacji finansowej. Zarząd Jednostki dominującej przygotował Plan Restrukturyzacji, który zaczął realizować w 2005 roku. Przyjęte przez Zarząd założenie kontynuacji działalności jednostki zależnej HSK „Violetta” S.A. jest zasadne przy założeniu pełnej realizacji zamierzeń restrukturyzacyjnych zawartych w Planie Restrukturyzacyjnym. Na podstawie przeprowadzonych procedur nie jesteśmy w stanie stwierdzić, czy zamierzenia restrukturyzacyjne jednostki zależnej zostaną osiągnięte.
Zarząd HSG Irena S.A. nie uznał spadku wartości aktywów netto spółki zależnej za przesłankę wskazującą na utratę wartości jej udziałów opierając się na założeniach wynikających z Planu Restrukturyzacyjnego.
Ze względu na trudną sytuację finansową HSK „Violetta” S.A., nie możemy potwierdzić prawidłowości wyceny nabytych przez HSG Irena S.A. udziałów w HSK „Violetta” S.A. 

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane w aktywach bilansu środki trwałe spółek zależnych stanowią 18,2% sumy aktywów, a amortyzacja od tych środków trwałych stanowi 1,4% kosztów działalności w układzie rodzajowym. Przy ustalaniu stawek amortyzacyjnych Jednostki zależne kierowały się stawkami wynikającymi z przepisów podatkowych. Przepisy Ustawy o rachunkowości wskazują jednoznacznie, że podstawą ustalenia stawek amortyzacyjnych powinien być okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego. Ponieważ Jednostki zależne nie ustaliły stawek amortyzacyjnych przy zastosowaniu takich stawek, nie możemy potwierdzić, że stosowane przez jednostki zależne stawki oraz ustalone odpisy amortyzacyjne wynikają z okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazano aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące jednostki zależnej HSK „Violetta” S.A., które przekraczają wartość rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 1 182 tys. zł. Analiza planu finansowego Jednostki na 2005 rok nie pozwoliła nam uzyskać wystarczającej pewności, że korzyści ekonomiczne wynikające z aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostaną w przyszłości uzyskane poprzez zmniejszenie obciążeń z tytułu podatku dochodowego.

Naszym zdaniem, z wyjątkiem zgłoszonych wyżej zastrzeżeń, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:
•	przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2004 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku,
•	sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi w powołanej wyżej Ustawie zasadami (polityką) rachunkowości oraz przepisami wydanego na jej podstawie rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. nr 152 poz. 1729),
•	jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową.

Nie zgłaszając dodatkowych zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego, zwracamy uwagę na różny sposób wyceny i ujęcia w sprawozdaniu finansowym nabytego nieodpłatnie prawa wieczystego użytkowania gruntów w Jednostce dominującej oraz w jednostce zależnej HSK „Violetta” S.A. 
Jednostka dominująca wyceniła prawo wieczystego użytkowania gruntów według decyzji administracyjnej i wprowadziła do ksiąg rachunkowych w korespondencji z rozliczeniami międzyokresowymi przychodów i amortyzuje je według stawki 5,0% rocznie, a jednostka zależna wyceniła według wartości godziwej i wprowadziła do ksiąg rachunkowych w korespondencji z kapitałem rezerwowym z aktualizacji wyceny i amortyzuje je według stawki 1,5% rocznie.

Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej za rok obrotowy jest kompletne w rozumieniu Ustawy o rachunkowości, a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzące ze zbadanego sprawozdania skonsolidowanego są z nim zgodne.

	Cecylia Pol
	
	Prezes Zarządu 	
	HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.,
podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wpisanego na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 238	
	Biegły Rewident kierujący badaniem	
	Nr 5282/782	

Poznań, dnia 20 lipca 2005 roku.