Raport kwartalny SA-Q    02 /2005

Zgodnie z § 54 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 29/01 Rady Nadzorczej Spółki Akcyjnej Centralna Tabela Ofert z dnia 30 października 2001 r. - Regulamin obrotu (z późn. zm.)

(dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej)

Zarząd spółki KAREN NOTEBOOK S. A.   podaje do wiadomości raport kwartalny 
(nazwa emitenta)

				                                                                 dnia 03 sierpnia 2005
										(data przekazania)

Otrzymują:
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd
MTS-CeTO S.A.
Polska Agencja Prasowa

WYBRANE POZYCJE                                                                                     BILANSU                                                                                                                                     (w tys. zł)	 stan na                          30.06.2005                                         koniec kwartału                             (rok bieżący) 	 stan na                                              31.03.2005                         koniec kwartału                     (rok poprz.) 	 stan na                                              30.06.2004                         koniec kwartału                     (rok poprz.) 	 stan na                                              31.03.2004                         koniec kwartału                     (rok poprz.) 	
I. AKTYWA RAZEM	34 542	32 959	31 319	30 518	
1. Aktywa trwałe	7 225	7 253	7 162	7 277	
2. Aktywa obrotowe, w tym:	27 317	25 706	24 157	23 241	
2.1. Zapasy	14 246	12 297	9 644	6 730	
2.2. Należności krótkoterminowe	10 199	10 529	11 648	15 522	
II. PASYWA RAZEM	34 542	32 959	31 319	30 518	
1. Kapitał własny, w tym:	1 210	2 631	2 852	2 803	
1.1. Kapitał zakładowy	5 350	5 350	5 350	5 350	
2. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, w tym:	33 332	30 328	28 467	27 715	
2.1. Zobowiązania długoterminowe	-	-	10	28	
2.2. Zobowiązania krótkoterminowe	33 332	30 328	28 403	27 600	
.....	 	 	 	 	
Wybrane pozycje rachunku zysków i strat	
WYBRANE POZYCJE                                                                      RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT                                                                (w tys. zł)	 II kwartał                       (rok bieżący)                               okres od 01.04.2005                  do 30.06.2005 	 II kwartał                                         narastająco                                             (rok bieżący)                 okres od 01.01.2005                                        do 30.06.2005 	 II kwartał                                    (rok poprz.)                                 okres od                                     01.04.2004                                  do 30.06.2004 	 II kwartał                                              narastająco                                   (rok poprz.)                        okres od                              01.01.2004                                     do 30.06.2004 	
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	20 632	43 593	24 204	48 699	
1.1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	2 047	5 121	4 172	10 029	
2. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	18 634	39 040	20 876	42 414	
2.1. Koszty wytworzenia sprzedanych produktów	1 685	4 503	3 645	8 755	
3. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 998	4 553	3 328	6 285	
4. Zysk (strata) ze sprzedaży	(1 157)	(1 706)	287	377	
5. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(1 174)	(1 742)	200	339	
6. Przychody finansowe	165	228	 26 	31	
7. Koszty finansowe	423	706	187	299	
8. Zysk (strata) z działalności gospodarczej	(1 432)	(2 220)	39	71	
9. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych	-	-	-	-	
10. Zysk (strata) brutto	(1 432)	(2 220)	39	71	
11. Podatek dochodowy	( 10)	( 21)	( 10)	( 25)	
12. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)	-	-	-	-	
13. Zysk (strata) netto	(1 422)	(2 199)	49	96	
......	 	 	 	 	
Wybrane pozycje rachunku przepływów pieniężnych	
WYBRANE POZYCJE RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH                                                                                                 (w tys. zł)	 II kwartał                       (rok bieżący)                               okres od 01.04.2005                  do 30.06.2005 	 II kwartał                                         narastająco                                             (rok bieżący)                 okres od 01.01.2005                                        do 30.06.2005 	 II kwartał                                    (rok poprz.)                                 okres od                                     01.04.2004                                  do 30.06.2004 	 II kwartał                                              narastająco                                   (rok poprz.)                        okres od                              01.01.2004                                     do 30.06.2004 	
1. Amortyzacja	428	547	134	277	
2. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(5 747)	(6 423)	(2 279)	(7 112)	
3. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	( 505)	( 778)	( 55)	( 210)	
4. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	6 670	6 843 	2 469	6 356 	
5. Przepływy pieniężne netto, razem	418	( 358)	135	( 966)	
.....	 	 	 	 	
Pozycje pozabilansowe	
POZYCJE POZABILANSOWE                                                                                (w tys. zł)	 stan na                          30.06.2005                                         koniec kwartału                             (rok bieżący) 	 stan na                                              31.03.2005                         koniec kwartału                     (rok poprz.) 	 stan na                                              30.06.2004                         koniec kwartału                     (rok poprz.) 	 stan na                                              31.03.2004                         koniec kwartału                     (rok poprz.) 	
1. Należności warunkowe	-	-	-	-	
2. Zobowiązania warunkowe	15 000	15 000	15 000	-	
2.1 na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	15 000	15 000	15 000	-	
2.1.1. udzielonych gwarancji i poręczeń 	15 000	15 000	15 000	-	
....	 	 	 	 	
2.2. na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)	-	-	-	-	
2.2.1. udzielonych gwarancji i poręczeń	-	-	-	-	
....	-	-	 	-	
3. Inne (z tytułu)	 	 	-	 	
....	-	-	 	-	

"KOMENTARZ"
Zgodnie z § 54 ust. 5 Załącznika Nr 1 do Uchwały Nr 29/01 Rady Nadzorczej Spółki Akcyjnej Centralna Tabela Ofert z dnia 30 października 2001 r. - Regulamin obrotu (z późn. zm.)

Raport za II kwartał 2005 roku został sporządzony zgodnie z obowiązującą Ustawą o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity DZ.U. Nr 76 z 17 czerwca 2002 r., poz. 694) z zastosowaniem obowiązujących zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw i aktualizacji wyceny zapasów i należności. 

Wykazane w bilansie na koniec okresu aktywa i pasywa (pomijając te które wykazano w wartości nominalnej) wyceniono następującymi metodami wyceny wynikającymi z przyjętych zasad (polityki) rachunkowości:

-	wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz środki trwałe w budowie w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy umorzeniowe,

-	inwestycje długoterminowe w cenie nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizacyjne,

-	zapasy materiałów  i towarów w cenach zakupu pomniejszonych o odpisy aktualizacyjne,

-	produkty w toku produkcji w wartości materiałów bezpośrednich wydanych do zużycia w toku produkcji,

-	produkty w bezpośrednim koszcie ich wytworzenia obejmującym koszty będące w bezpośrednim związku z danym produktem,

-	należności w kwotach wymaganej zapłaty pomniejszonych o ewentualne odpisy aktualizacyjne,

-	zobowiązania  w kwotach wymaganej zapłaty.

W II kwartale 2005 roku zaktualizowano rezerwę na odroczony podatek dochodowy o kwotę  10 tys. zł z tytułu stosowania począwszy od 2001 roku dla celów podatkowych wyższych stawek amortyzacyjnych dla wartości niematerialnych i prawnych.

W II kwartale nie dokonywano odpisów aktualizujących należności. 

W II kwartale 2005 roku miały miejsce następujące ważne zdarzenia dla działalności Spółki:

W II kwartale podpisano aneks do umowy kredytowej zawartej z Kredyt Bank .S.A. dotyczący zwiększenia limitu do 5 mln zł oraz przedłużenia wykorzystywania kredytu do dnia 31.05.2006. (rb 8/2005).
W II kwartale zostały  podpisane aneksy  do następujących  umów pożyczki zawartych z Techmex S.A.:
-aneks do umowy pożyczki zawartej 09 września 2002 roku, zmieniający termin spłaty pożyczki do 1 czerwca 2006 roku . 
-aneks do umowy pożyczki zawartej 22 stycznia 2004 roku, zmieniający termin spłaty pożyczki do 1 czerwca 2006 roku. 
- aneks do umowy pożyczki zawartej 10 maja 2004 roku, zmieniający termin spłaty pożyczki do 1 czerwca 2006 roku. 
Podpisanie powyższych aneksów było warunkiem do podwyższenia limitu kredytu zgodnie z postanowieniami aneksu podpisanego 1 czerwca 2005 roku do umowy kredytowej z Kredyt Bank S.A. zawartej 16.11.2004 roku.

15 czerwca 2005 roku Spółka otrzymała rezygnację pani Moniki Susałko ze stanowiska członka Rady Nadzorczej Karen Notebook S.A. z dniem 31 maja 2005 roku, podając jako przyczynę rezygnacji powody osobiste.

27 czerwca 2005 roku odbyło się w Spółce Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.
W związku z wygaśnięciem kadencji Rady Nadzorczej, stosownie do art.386 §1 KSH, Zwyczajne Walne Zgromadzenie Karen Notebook S.A. powołało do Rady Nadzorczej na kolejną kadencję następujące osoby : Leszek Koziorowski, Jarosław Żurek, Tomasz Stępień, Sławomir Karpiński, Jarosław Kopyt.

30 czerwca 2005 roku Spółka przekazała do publicznej wiadomości oświadczenie w sprawie stosowania zasad ładu korporacyjnego.

W II kwartale 2005 roku Spółka nie publikowała prognoz finansowych.
 
W okresie od przekazania poprzedniego raportu  zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Karen Notebook S.A. lub uprawnień do nich, przez osoby zarządzające lub nadzorujące Spółką.
W II kwartale 2005 roku Spółka nie przeprowadzała emisji obligacji, emisji obligacji zamiennych na akcje oraz emisji obligacji z prawem pierwszeństwa.
 
Zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami na dzień sporządzenia raportu następujące podmioty posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA:
1. Techmex S.A. z siedziba w Bielsku-Białej – 2 675 000  akcji 
zwykłych na okaziciela, uprawniających do 2 675 000 głosów na ZWZA.
2.  FinCo Group S.A. z siedziba w Warszawie - 432 690 akcji zwykłych 
na okaziciela, uprawniających do 432 690 głosów na ZWZA.