GLOBE TRADE CENTRE S.A.

INFORMACJA DODATKOWA DO KWARTALNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA II KWARTAŁ 2005 ROKU

1.	Nazwa i siedziba, podstawowy przedmiot działalności jednostki oraz właściwy sąd lub inny organ prowadzący rejestr
Globe Trade Centre Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością została utworzona aktem notarialnym z dnia 25 stycznia 1994 roku i zarejestrowana w Sądzie Rejestrowym dla miasta stołecznego Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy-Rejestrowy w dniu 4 lutego 1994 roku.
 Globe Trade Centre Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie przy ulicy Domaniewskiej 41 („Spółka”) została utworzona na podstawie aktu notarialnego z dnia 9 grudnia 1996 roku w wyniku przekształcenia Globe Trade Centre Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną i została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000061500.

2.	Czas trwania Spółki
Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

3.	Okres objęty sprawozdaniem finansowym
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku, a także porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2004 roku do 30 czerwca 2004 oraz na dzień 31 marca 2005 roku, i na dzień 31 marca 2004 roku.

4.	Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów (w tym amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego

4.1	Format oraz podstawa sporządzenia kwartalnego sprawozdania finansowego
Format, podstawa oraz zakres sporządzenia kwartalnego sprawozdania finansowego („sprawozdanie finansowe”) zostały określone przez § 94.1 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych („rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych”). Zgodnie z powyższym przepisem emitent będący jednostką dominującą nie jest obowiązany do przekazywania odrębnego raportu kwartalnego, pod warunkiem zamieszczenia w skonsolidowanym raporcie kwartalnym kwartalnego sprawozdania finansowego, wraz z raportem podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu dotyczącego tego sprawozdania, zawierającego informacje określone w § 98.1 ust.4 rozporządzenia w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.

4.2	Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów (w tym amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego 

a)	Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Szacunki dotyczące okresu amortyzacji oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego. 

Stawki amortyzacyjne stosowane dla wartości niematerialnych i prawnych wynoszą: 

Oprogramowanie	50%	

b)	Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe z wyłączeniem gruntów wycenia się według cen nabycia lub  kosztów wytworzenia (lub wartości przeszacowanej), pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W przypadku prawa wieczystego użytkowania gruntu przez cenę nabycia rozumie się cenę nabycia prawa od osoby trzeciej lub nadwyżkę pierwszej opłaty nad opłatą roczną w przypadku otrzymania prawa od gminy. Grunty wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 
Dotyczące środka trwałego koszty, poniesione po przyjęciu tego środka trwałego do używania są odnoszone do rachunku zysków i strat, z wyjątkiem sytuacji gdzie możliwe jest wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie; w takim przypadku zwiększają one wartość początkową środka trwałego.

Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową przez okres użytkowania odpowiadający szacunkowemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.

Spółka stosuje następujące stawki amortyzacji środków trwałych: 

Urządzenia techniczne i maszyny		10-20%	
Środki transportu		20%	
Pozostałe środki trwałe		10-100%	

Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji jest zgodny przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

Dla celów podatkowych przyjmowane są stawki amortyzacyjne wynikające z Ustawy o Podatku Dochodowym od Osób Prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku z późniejszymi zmianami.

Składniki majątkowe o przewidywanym okresie użytkowania nie przekraczającym jednego roku oraz składniki majątkowe o wartości początkowej nie przekraczającej 3,5 tysiąca złotych są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w momencie przekazania ich do użytkowania.

Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W ramach środków trwałych w budowie wykazywane są również materiały inwestycyjne. Środki trwałe w budowie w tym również prawo wieczystego użytkowania zaliczone do środków trwałych w budowie, nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

c)	Inwestycje długoterminowe - udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych (z wyłączeniem instrumentów finansowych) 

Udziały i akcje

Udziały i akcje w jednostkach podporządkowanych (zależnych, współzależnych, stowarzyszonych) wyceniane są metodą praw własności z uwzględnieniem zasad wyceny określonych w art. 63 Ustawy o Rachunkowości. 
Przez metodę praw własności rozumie się przyjętą przez Spółkę jako jednostkę dominującą lub znaczącego inwestora metodę wyceny udziałów w aktywach netto jednostki podporządkowanej, z uwzględnieniem wartości firmy lub ujemnej wartości firmy, ustalonych na dzień objęcia kontroli, współkontroli lub wywierania znaczącego wpływu. 

Spółka ustala wartość aktywów netto oraz wartość firmy lub ujemną wartość firmy, stosując zasady określone w Ustawie.

Cenę nabycia udziałów powiększa się lub pomniejsza o, przypadające na rzecz Spółki jako Jednostki Dominującej lub znaczącego inwestora, zwiększenia lub zmniejszenia kapitału własnego jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły od dnia uzyskania znaczącego wpływu lub od dnia objęcia kontroli lub współkontroli do dnia bilansowego, w tym zmniejszenia z tytułu rozliczeń z jej właścicielami, z tym, że udział w zysku (stracie) netto jednostki podporządkowanej koryguje się o odpis wartości firmy lub ujemnej wartości firmy oraz odpis różnicy w wycenie aktywów netto według ich wartości godziwych i wartości księgowych, przypadający na dany okres sprawozdawczy.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy.

Akcje i udziały w pozostałych jednostkach wyceniane są według wartości godziwej. Wartość godziwą akcji znajdujących się w obrocie na aktywnym rynku stanowi cena rynkowa pomniejszona o koszty związane z przeprowadzeniem transakcji, gdyby ich wysokość była znacząca.

Skutki przeszacowania inwestycji długoterminowych z wyłączeniem instrumentów finansowych, powodujące wzrost ich wartości do poziomu cen rynkowych zwiększają kapitał z aktualizacji wyceny. 

Obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał z aktualizacji wyceny - jeżeli kwota różnicy z przeszacowania nie była do dnia wyceny rozliczona - zmniejsza ten kapitał. W pozostałych przypadkach skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. Wzrost wartości danej inwestycji bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem jej wartości, zaliczonym do kosztów finansowych, ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

d)	Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

e)	Należności krótko- i długoterminowe

Należności są wykazywane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. 
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. 
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

f)	Inwestycje krótkoterminowe z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych

Inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych, wycenia się według ceny nabycia lub ich wartości rynkowej w zależności od tego, która z nich jest niższa.
  
Inwestycje krótkoterminowe z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wyceniane są według określonej w inny sposób wartości godziwej. 

Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych.

g)	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminów wymagalności, wyceniane są według wartości nominalnej. Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się nie rzadziej niż na dzień sprawozdawczy po średnim kursie ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe dotyczące środków pieniężnych w walutach obcych i operacji sprzedaży walut obcych, zalicza się odpowiednio do kosztów lub przychodów finansowych.

h)	Kapitały własne

Kapitał zakładowy wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

W przypadku wykupu akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcji własnych.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty za wyemitowane akcje, a wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. 

Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych. 

Na kapitał z aktualizacji wyceny wpływają:

•	skutki aktualizacji wyceny środków trwałych. W przypadku środków trwałych, których wycenę uprzednio zaktualizowano odpisy z tytułu trwałej utraty wartości pomniejszają kapitał z aktualizacji, 
•	różnice z wyceny inwestycji długoterminowych (w przypadku, gdy są one wyceniane po cenach rynkowych wyższych od cen ich nabycia). Obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, jeżeli kwota różnicy z przeszacowania nie była do dnia wyceny rozliczona, zmniejsza ten kapitał (fundusz). W pozostałych przypadkach skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych. 

i)	Rezerwy 

Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. 

j)	 Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej instrumentów finansowych. 
Po początkowym ujęciu instrumenty finansowe są zaliczane do jednej z czterech kategorii:
	
a) aktywa finansowe i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu,	
b) pożyczki udzielone i należności własne,	
c) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,	
d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.	
	
Do instrumentów finansowych zalicza się również instrumenty pochodne i wbudowane instrumenty pochodne.

Aktywa finansowe wycenia się według wartości godziwej (bez pomniejszania jej o koszty transakcji, jakie jednostka poniosłaby zbywając te aktywa) za wyjątkiem:
a)	pożyczek udzielonych i należności własnych, których jednostka nie przeznacza do sprzedaży	
b)	aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności,	
c)	składników aktywów finansowych, dla których nie istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku            regulowanym albo których wartość godziwa nie może być ustalona w inny wiarygodny sposób,	
d)	składników aktywów finansowych objętych zabezpieczeniem.	

Aktywa finansowe, do których nie stosuje się wyceny wg wartości godziwej, wycenia się następująco:

a)	pożyczki udzielone i należności własne, z wyjątkiem zaliczonych do przeznaczonych do obrotu – w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej, niezależnie od tego czy jednostka zamierza utrzymać je do terminu wymagalności czy też nie. Należności o krótkim terminie wymagalności, dla których nie określono stopy procentowej wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, jeżeli ustalona za pomocą stopy procentowej przypisanej tej należności wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych oczekiwanych przez jednostkę nie różni się istotnie od kwoty wymaganej zapłaty,	
b)	aktywa finansowe, dla których jest ustalony termin wymagalności – w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy procentowej,	
c)	aktywa finansowe, dla których nie jest ustalony termin wymagalności - w cenie nabycia.	

Zobowiązania finansowe, z wyjątkiem pozycji zabezpieczanych, wycenia się w wysokości skorygowanej ceny nabycia, z wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu oraz instrumentów pochodnych o charakterze zobowiązań, które wycenia się w wartości godziwej.
Nie podlega przeszacowaniu ustalona na dzień wprowadzenia do ksiąg rachunkowych wartość instrumentów pochodnych, których rozliczenie nastąpi drogą wydania instrumentów kapitałowych nie notowanych na regulowanym rynku papierów wartościowych.
Skutki przeszacowania aktywów i zobowiązań finansowych z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie z wyjątkiem skutków przeszacowania aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostępnych do sprzedaży i wycenianych w wartości godziwej, które w okresie od dnia ich nabycia lub powstania do dnia ich wyłączenia z ksiąg rachunkowych odnosi się na kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny.

Spółka wykorzystuje w szerokim zakresie dolara amerykańskiego jako walutę funkcjonalną. Zdaniem Zarządu Spółki, wykorzystywanie dolara amerykańskiego jako waluty sprawozdawczej, w lepszy sposób odzwierciedla ekonomiczną treść zdarzeń i działalności Spółki. Ustawa o rachunkowości nie przewiduje jednak możliwości sporządzania sprawozdań finansowych w innej walucie niż złoty. Gdyby Spółka mogła sporządzać sprawozdania finansowe w swojej walucie funkcjonalnej, wykazane wyniki byłyby inne. 

k)	Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/ pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu, są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

l)	Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty, zbliżonej do ich wartości godziwej.

m)	Transakcje w walutach obcych

Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po średnim kursie ogłoszonym przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy.

Różnice kursowe dotyczące inwestycji długoterminowych wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny, rozlicza się w sposób określony w art. 35 ust. 4 ustawy. 

Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych przypadkach do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych lub prawnych. 

n)	Przychody, koszty oraz ustalenie wyniku finansowego

Przychody uznawane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić. 

Przychody są ujmowane w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności towarów bądź produktów zostały przekazane nabywcy. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej) jeżeli ich otrzymanie nie jest wątpliwe.

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. 

Spółka ustala wynik finansowy w oparciu o zasadę współmierności kosztów i przychodów.  Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach, których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności.

Koszty ogólnego zarządu to koszty zarządzania Spółką. Koszty sprzedaży  obejmują, w szczególności, koszty reprezentacji i reklamy oraz wynagrodzenia pracowników działów sprzedaży i marketingu.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to przychody i koszty nie związane bezpośrednio z podstawową działalnością Spółki. Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki związane z udzielonymi i wykorzystanymi kredytami i pożyczkami, różnice kursowe, prowizje zapłacone i otrzymane, odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych i inne podobne pozycje. Zyski i straty nadzwyczajne przedstawiają skutki finansowe zdarzeń powstających niepowtarzalnie poza podstawową działalnością Spółki, głównie szkód w majątku trwałym i otrzymanych odszkodowań.

Wynik finansowy Spółki za dany okres obrotowy jest ustalany zgodnie z Ustawą o Rachunkowości i obejmuje wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyżej zasadami, pozostałe przychody i koszty operacyjne, wynik ostrożnej wyceny aktywów i pasywów Spółki, wynik na operacjach finansowych i nadzwyczajnych oraz opodatkowanie.

o)	Opodatkowanie

Bieżące zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych są naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. 

Podatek dochodowy jest ustalany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości  kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym w przyszłości. 

Wysokość rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. 

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie w wartościach skompensowanych, jeżeli istnieje tytuł uprawniający do takiej kompensaty. 

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny. 

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów z tytułu odroczonego podatku i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty 

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz w wysokości straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności. 

p)	Szacunki Zarządu Spółki

Sporządzenie sprawozdań finansowych wymaga od Zarządu Spółki dokonania pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tych sprawozdaniach oraz w notach objaśniających do tych sprawozdań. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Szacunki te dotyczą między innymi utworzonych rezerw, rozliczeń międzyokresowych, przyjętych stawek amortyzacji, wyceny inwestycji długoterminowych (w tym inwestycji w nieruchomości).

5.	Zmiany w zasadach rachunkowości, w tym metod wyceny, w ciągu roku obrotowego oraz porównywalność danych finansowych
Ze względu na brak regulacji „płatności w formie akcji własnych” w Polskich Standardach Rachunkowości, Spółka zastosowała Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej (MSSF 2) „Płatności w formie akcji własnych” przekształcając dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2004 roku, 31 marca 2004 i na dzień 30 czerwca 2004 roku oraz za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku oraz za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2004 roku.

MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych”
W lutym 2004 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości wydała MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych” („MSSF 2”). Nowy standard powinien być zastosowany dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2005 roku i później oraz retrospektywnie dla emisji akcji mających miejsce przed listopadem 2002 roku, a nie ulokowanych na dzień 1 stycznia 2004 roku. 

Pod pojęciem płatności w formie akcji własnych rozumie się transakcje, w których jednostka otrzymuje bądź nabywa dobra lub usługi w zamian za własne instrumenty kapitałowe. Spółka zastosowała MSSF 2 w odniesieniu do akcji serii F, B i B1.

Emisja akcji bądź praw do akcji wymaga dokonania zwiększenia składnika kapitałów własnych. MSSF 2 wymaga ujęcia w kosztach płatności za nabyte dobra lub usługi, w sytuacji, gdy nie kwalifikują się one do ujęcia jako aktywa.

31 grudnia 2004 – dane sprawozdawcze
	31 grudnia 2004 - dane przekształcone	
30 czerwca 2004
 – dane sprawozdawcze
	30 czerwca 2004 - dane przekształcone		
						
Wybrane składniki rachunku zysków i strat	
Płatności w formie akcji własnych 		(7.663)	-	(2.016)		
Wynik finansowy 	114.059	106.396	12.358	10.342		

Wybrane składniki zestawienia zmian w kapitale własnym	
Kapitał zapasowy	544.349	556.914	544.105	551.023		
Niepodzielony wynik lat ubiegłych i wynik roku bieżącego	333.250	320.685	219.191	224.631		
Kapitał własny (razem)	1.219.616	1.219.616	1.377.792	1.377.792		

Poza wyżej opisanymi zdarzeniami nie było żadnych innych zmian wynikających ze zmiany w zasadach rachunkowości.

6.	Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów

6.1   Inwestycje
W dniu 26 lipca 2000 roku konsorcjum, w którym uczestniczy Spółka, podpisało umowę z ministerstwem Skarbu dotyczącą zakupu 35,37% akcji Orbis S.A. Pozostali członkowie konsorcjum to Accor oraz FIC Globe LLC (akcjonariusz Spółki na dzień zawarcia transakcji). 
Zgodnie z umową Spółka nabyła 2.303.853 akcji (5% kapitału akcyjnego).
W II kwartale 2005 roku (w okresie od 1 kwietnia 2005 roku do 30 czerwca 2005 roku) Spółka dokonała aktualizacji wartości inwestycji długoterminowych (akcje Orbis S.A.) w wysokości (2.764) tysięcy złotych (w I kwartale 2005 roku Spółka dokonała odpisu aktualizującego w wysokości (1.152) tysięcy złotych).

Wartość rynkowa akcji Orbis S.A. w dniu 30 czerwca 2005 roku wyniosła 23,10 złotych.

6.2   Należności
Należności przeterminowane obejmują głównie należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów zależnych. W związku z powyższym nie utworzono rezerw na należności.

7.	Szacunki Zarządu Spółki

Sporządzenie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od Zarządu dokonania pewnych szacunków oraz założeń, które znajdują odzwierciedlenie w sprawozdaniu finansowym oraz w notach objaśniających do tych sprawozdań. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Szacunki te dotyczą między innymi utworzonych rezerw, rozliczeń międzyokresowych, przyjętych stawek amortyzacji.

8.	Akcje Spółki posiadane przez Zarząd oraz Radę Nadzorczą

Na dzień 30 czerwca 2005 roku Członkowie Zarządu posiadają 117.768 akcji serii B oraz B1. 

Saldo na dzień 31.12.2004 roku		117.768
Zwiększenia				
Saldo na dzień 30.06.2005 roku		117.768
W tym:
prawo do akcji			 49.928
akcje posiadane przez Zarząd		 67.840
Na dzień 30 czerwca 2005 roku Członkowie Rady Nadzorczej posiadają 96.721 akcji serii F.

Członkowie Zarządu Spółki nabyli bezpośrednio lub pośrednio następujące liczby akcji: (i) po 3.628 akcji Spółki przez Panów Piotra Kroenke i Mariusza Kozłowskiego, (ii) 4.900 akcji przez Pana Ereza Boniela oraz (iii) 8.539 akcji przez Slevin Holdings Limited, będący podmiotem w 100% zależnym od Pana Hagaia Harela. Akcje zostały nabyte od CDM poza rynkiem regulowanym po cenie 1 złoty każda w wykonaniu opcji menedżerskich w oparciu o zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 30 marca 2004 r. oraz dnia 14 maja 2004 r.

9.	Różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Prezentowane dane finansowe dotyczące roku 2004 są zgodne z uprzednio sporządzonymi i ujawnionymi sprawozdaniami finansowymi Spółki, poza zmianami wynikającymi z zastosowania MSSF 2 jak szerzej opisano w nocie 5 niniejszej informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego za II kwartał 2005 roku.

10.	Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Akcjonariusz	Liczba zarejestrowanych akcji
	Liczba głosów	Wartość nominalna zarejestrowanych akcji	Udział w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu 	Udział w kapitale podstawowym	
GTC International  B.V.(poprzednio Nobelgo B.V.)*	10.119.378	10.119.378	10.119	50,69%	50,69%	
ING Nationale Nederlanden*	1.448.957	1.448.957	1.449	7,26%	7,26%	
Adria B.V.*	1.000.072	1.000.072	1.000	5,01%	5,01%	
Commercial Union* 	1.400.000	1.400.000	1.400	7,01%	7,01%	
Pozostali	5.996.434	5.996.434	5.996	30,03%	30,03%	
Razem	19.964.841	19.964.841	19.964	100%	100%	
*) Liczba zarejestrowanych akcji na Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dniu 14 kwietnia 2005 roku..

Dnia 10 stycznia 2005 roku Spółka wyemitowała 148.795 warrantów subskrypcyjnych, które zostały objęte przez przewodniczącego Rady Nadzorczej GTC S.A. - Pana Eli Alroy.

Każdy z wyemitowanych warrantów subskrypcyjnych uprawnia do objęcia 1 akcji serii F po cenie 1 złoty lub równowartości w złotych 13,44 USD.

W dniu 18 stycznia 2005 roku Pan Eli Alroy wykorzystał 89.001 warrantów po cenie 1 złoty oraz w dniu 19 stycznia 2005 roku 7.720 warrantów po cenie 41,71 złotych. Pozostałe 52.074 warranty nie będą wykorzystane ze względu na wykorzystanie 89.001 warrantów po cenie 1 złoty.

11.	Rezerwa na podatek odroczony

Dane za II kwartał 2005		
Aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 31.12.2004 roku	21.046	
Zmiana za okres od 01.01.2005 – 31.03.2005 	(2.873)	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 31.03.2005 roku	18.173	
Zmiana za okres 01.04.2005-30.06.2005	(4.948)	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego na dzień 30.06.2005 roku	13.225	

12.	Podział zysku / pokrycie straty Spółki

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, które odbyło się w dniu 14 kwietnia 2005 roku podjęło uchwałę w sprawie podziału i przeznaczenia zysku za rok obrotowy 2004. 
Zysk w kwocie 114.059 tysięcy złotych pozostawia się w Spółce jako zysk zatrzymany. 

13.	Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę od niej zależną transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji przekracza wyrażona w złotych równowartość kwoty 500.000 Euro i jeżeli nie są one transakcjami typowymi.

Dnia 3 marca 2005 roku - w wykonaniu warunkowej umowy nabycia udziałów z dnia 28 stycznia 2005 roku - pomiędzy Spółką, jej spółką zależną - Globis Wrocław Sp. z o.o. oraz Orbis S.A. zawarta została warunkowa umowa zakupu prawa użytkowania wieczystego gruntu położonego we Wrocławiu przy ulicy Powstańców Śląskich za cenę 4 milionów złotych. Realizacja umowy zależna jest od niewykonania przez Miasto Wrocław prawa pierwokupu prawa użytkowania wieczystego. Jednocześnie, w związku ze spełnieniem wszystkich przewidzianych postanowieniami umowy warunków przeniesienia udziałów, Spółka nabyła: (i) 2 tysiące udziałów w spółce Globis Poznań Sp. z o.o., stanowiących 25% jej kapitału zakładowego oraz (ii) 25 udziałów w spółce Globis Wrocław Sp. z o.o., stanowiących 25% jej kapitału zakładowego za łączną cenę 2 milionów złotych. Spółka jest obecnie właścicielem 100% udziałów w kapitale zakładowym Globis Poznań i Globis Wrocław.
W efekcie realizacji transakcji Globis Poznań spłacił pożyczkę udzieloną jej przez Orbis S.A. 

W styczniu 2005 roku GTC Neptune zawarł transakcję zabezpieczającą z bankiem Eurohypo. Zgodnie z umową Spółka dokonała zamiany oprocentowania zmiennego kredytu zaciągniętego w banku Eurohypo (budynek Topaz) na oprocentowanie stałe w okresie od 1 stycznia 2006 do 31 grudnia 2007 roku. Na okres od 1 stycznia 2008 do 31 marca 2010 GTC Neptune zakupiła instrument collar celem zabezpieczenia ryzyka wzrostu jednomiesięcznej stopy Euribor powyżej 4,1% i jednocześnie zobowiązała się do zapłaty minimum 3,2% w przypadku, gdy jednomiesięczna stopa Euribor będzie niższa niż 3,2%.

Dnia 16 lutego 2005 roku rumuńska spółka zależna w 100% od GTC Real Estate Investment Romania BV - zawarła umowę nabycia gruntu o powierzchni 12 hektarów w Bukareszcie (Rumunia). Po uzyskaniu warunków zabudowy GTC Romania planuje przeznaczyć nieruchomość na realizację projektu obejmującego centrum handlowe oraz powierzchnie biurowe i mieszkaniowe. Zakończenie transakcji uzależnione jest od uzyskania warunków zabudowy nieruchomości umożliwiających uzyskanie pozwolenia budowlanego na realizację projektu. Cena nieruchomości wynosi około 15,5 miliona Euro, z czego kwota 3.1 miliona Euro została zapłacona w momencie podpisania umowy, natomiast zapłata pozostałej kwoty w wysokości 12,4 miliona Euro nastąpi w momencie ostatecznego zakończenia transakcji.

Dnia 7 kwietnia 2005 roku postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy uaktualniono wpis kapitału zakładowego w Krajowym Rejestrze Sądowym. Po uaktualnieniu kapitał zakładowy Spółki wynosi 19.964.841 złotych.

Dnia 12 kwietnia 2005 roku Spółka otrzymała od FIC Globe B.V. udziałowca: GTC Real Estate Serbia B.V., GTC Real Estate Investment Romania B.V. oraz GTC Real Estate Development Hungary ofertę nabycia jej udziałów w wyżej wymienionych spółkach. Udziały FIC Globe przeznaczone do sprzedaży obejmują odpowiednio: 13,87% kapitału zakładowego GTC Romania (z czego 8,4% zostanie wykupione przez GTC w oparciu o aktualny udział Spółki, jeżeli inni udziałowcy wykonają swoje prawo wykupu),13,13% kapitału zakładowego GTC Serbia (z czego 8,6% zostanie wykupione przez GTC w oparciu o aktualny udział Spółki, jeżeli inni udziałowcy wykonają swoje prawo wykupu) oraz13,13% kapitału zakładowego GTC Hungary (z czego 8,6% zostanie wykupione przez GTC w oparciu o aktualny udział Spółki, jeżeli inni udziałowcy wykonają swoje prawo wykupu).Pożyczki udzielone tym spółkom przez FIC Globe zostaną spłacone.

Dnia 18 kwietnia 2005 roku Spółka oraz Globis Wrocław Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od GTC S.A.) zawarły ostateczną umowę zakupu przez Globis Wrocław od spółki Orbis S.A. działki gruntu położonej we Wrocławiu za cenę 4.000.000 złotych. 

Dnia 29 kwietnia 2005 r. Spółka zawarła z T.U. Allianz Polska Sp. z o.o. („Allianz”) porozumienie w sprawie ogólnych warunków („Porozumienie”) sprzedaży 43.511 udziałów spółki GTC Alp Sp. z o.o. („Udziały”) o łącznej wartości nominalnej 21.755.500 PLN reprezentujących 100% kapitału i głosów na zgromadzeniu wspólników GTC Alp Sp. z o.o. („Spółka”). Porozumienie przewidywało zawarcie w terminie do dnia 9 maja 2005 r. przedwstępnej umowy sprzedaży Udziałów. W dniu 9 maja 2005 roku Spółka podpisała przedwstępną umowę sprzedaży udziałów.

Dnia 18 maja 2005 r. Galaxy-Jupiter Sp. z o.o. (spółka w 100% zależna) zawarła przedwstępną warunkową umowę sprzedaży prawa użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Częstochowie. Prawo użytkowania wieczystego ma zostać nabyte od polskiej spółki z ograniczoną odpowiedzialnością oraz od osoby fizycznej. Ostateczne wykonanie umowy jest uzależnione od spełnienia warunków określonych w umowie, w tym uzyskania niezbędnych zezwoleń. Powierzchnia nieruchomości, której dotyczy umowa wynosi około 90 tysięcy metrów kwadratowych. Cena nieruchomości została ustalona na około 8,2 miliona EURO. Spółka zamierza przeznaczyć nieruchomość na realizację projektu obejmującego głównie budowę centrum handlowo-rozrywkowego z możliwością rozszerzenia na obiekty o innych funkcjach.

14.	Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

Na dzień bilansowy 30 czerwca 2005 roku kwota udzielonych przez Spółkę poręczeń kredytów, pożyczek oraz gwarancji wyniosła 504.739 tysięcy złotych. 
Globe Trade Centre S.A. udzieliła gwarancji jednostkom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej GTC S.A. w celu zabezpieczenia kredytów zaciągniętych na budowę i rozwój projektów budowlanych. 

15.	Wydarzenia po dacie bilansowej
Dnia 21 lipca 2005 roku Eurostructor Doo spółka w 57,8% zależna od spółki GTC Real Estate Investments Croatia B.V. zależnej w 82,5% od Globe Trade Centre S.A. zawarła umowę kredytu z Magyar Kulkereskedelmi Bank RT oraz Zagrzebska Bank. Całkowita wartość kredytu wynosi 48 mln Euro, wypłata kredytu nastąpi w trzech ratach oprocentowanych wg 3 miesięcznego Euribor + marża. Kredyt przeznaczony jest na budowę i refinansowanie centrum handlowego i biurowego w Zagrzebiu. Ostateczna spłata kredytu nastąpi przed 30 września 2022 roku.
W lipcu 2005 roku International Shopping Center SRL spółka zależna od GTC Romania podpisała umowę zakupu działki o powierzchni 10.500 m2 w Bukareszcie. Na zakupionej działce spółka zamierza wybudować osiedle mieszkaniowe. Wartość gruntu szacuje się na około 7 mln Euro, a spłata dokonana zostanie w trzech ratach.