Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za II kwartał 2005r. 
Grupa Kapitałowa PEMUG

Grupa kapitałowa PEMUG na dzień 30.06.2005r. składa się z następujących podmiotów gospodarczych:
a)	Jednostki dominującej – Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach ul. Reymonta 24, posiada NIP: 634-019-84-58, REGON: 271111175, zostało zarejestrowane w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000056005. Podstawowym przedmiotem działalności jest wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych – PKD 4521E.
Branża wg klasyfikacji GPW: budownictwo
b)	Spółki zależnej – Pemug Inwestycje sp. z o. o. z siedzibą w Katowicach ul. Reymonta 24 (konsolidacja metodą pełną) – 99,98% udziałów należy do Pemug S.A.
W dniu 24.05.2005r. zawarto porozumienie pomiędzy Pemug S.A., a Pemug Inwestycje sp. z o. o., w wyniku którego Pemug S.A. przeniósł prawo własności 36.092 udziałów w spółce Pemug Sprzęt sp. z o. o. przyjmując wartość jednego udziału (według wyceny niezależnego biegłego) w kwocie 162,52 zł w celu zwolnienia się ze zobowiązania w kwocie 5.866 tys. zł wynikającego ze spłaty przez poręczyciela Pemug Inwestycje sp. z o. o. kredytu zaciągniętego przez Pemug S.A. (wartość porozumienia wynosi 5.866 tys. zł). Powyższa czynność ma charakter datio in solutum, a przeniesienie prawa własności powoduje wygaśnięcie zobowiązania z tytułu poręczenia kredytu. Ponadto w dniu 24.05.2005r. Pemug S.A. i Pemug Inwestycje sp. z o. o. zawarty umowę sprzedaży, na mocy której Pemug Inwestycje sp. z o.o. nabyły od Pemug S.A. 13.713 udziałów Pemug Sprzęt sp. z o. o. po cenie (ustalonej przez niezależnego biegłego) 162,52 zł za jeden udział (wartość umowy sprzedaży wynosi 2.229 tys. zł). Pemug Inwestycje sp. z o. o. odkupiła również 4 udziały Pemug Sprzęt sp. z o. o. od udziałowców mniejszościowych. W wyniku powyższych transakcji Pemug Inwestycje sp. z o. o. w chwili obecnej jest właścicielem 100% udziałów w Pemug Sprzęt sp. z o.o. 
Pemug Inwestycje sp. z o. o. jest jednostką dominującą dla:
c)	Spółki zależnej – Przedsiębiorstwo Sprzętu i Transportu Pemug Sprzęt sp. z o. o. z siedzibą w Katowicach ul. Książęca 29a (konsolidacja metodą pełną) – 100% udziałów należy do Pemug Inwestycje sp. z o. o.
Począwszy od 01.01.2005r. konsolidacją nie są obejmowane następujące spółki:
a)	Zakład Produkcji Przemysłowej Pemug Konstrukcje sp. z o. o. w upadłości ze względu na ogłoszoną w dniu 15 lipca 2004r. upadłość z likwidacją
b)	Pemug Biuro Handlowe sp. z o. o. w likwidacji ze względu na likwidację – w I i II kwartale 2005r. spółka nie prowadziła działalności, a dane wykazane w sprawozdaniu finansowym spółki są nieistotne dla grupy kapitałowej. 
Spółka Pemug Konstrukcje była konsolidowana metodą pełną do dnia 14.07.2004r., a Pemug Biuro Handlowe do 31.12.2004r.
Waluta sprawozdawcza i poziom zaokrągleń: Sprawozdanie finansowe sporządzono w pełnych tysiącach złotych.

Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za II kwartał 2005r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). W celu zapewnienia porównywalności dane porównywalne obejmujące sprawozdania finansowe za II kwartał 2004r. oraz bilans sporządzony na dzień 30.06.2004r. zostały przekształcone zgodnie z MSSF. 
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, a najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Grupę przedstawione zostały poniżej.

Podstawa konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą (lub jednostki zależne od jednostki dominującej) sporządzone na dzień 30 czerwca 2005r. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.
W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych bądź stowarzyszonych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.
Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Inwestycje w podmioty stowarzyszone
Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na którą Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. 
Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są przy wykorzystaniu metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia. 
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. 
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty i VAT. Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych rozpoznaje się zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości Grupy przedstawionymi poniżej.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. 
Kontrakty budowlane
W przypadku, gdy wynik kontraktu budowlanego może być wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu w jakim zostały one uzgodnione z klientem.
W przypadku, kiedy wartość kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody z tytułu tego kontraktu są rozpoznawane w stopniu w jakim jest prawdopodobne, że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte. Koszty związane z kontraktem rozpoznawane są jako koszty okresu w jakim zostały poniesione. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, że koszty kontraktu przekroczą przychody, spodziewana strata na kontrakcie jest natychmiast rozpoznawana i ujmowana jako koszt.
Leasing
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. 
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Grupy i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat, chyba że można je przyporządkować do odpowiednich aktywów - wówczas są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Grupy dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi poniżej.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. 
Koszt odsetek
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Zysk na działalności gospodarczej
Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych. 
Podatki
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. 
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. 
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w bilansie według ceny nabycia, pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. 
Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. 
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. 
Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
Budynki i budowle 1,5 – 2,5%
Sprzęt komputerowy 30%
Środki transportu 20%
Maszyny i urządzenia, oraz pozostałe 10% – 20%
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 
Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utratę ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. 
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. 
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). 
W momencie gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu - w takim przypadku, odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.
Zapasy
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.
Instrumenty Finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Grupy w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy. 
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości nominalnej skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych o okresie przeterminowania powyżej 6 miesięcy. Należności z tytułu odsetek, w postępowaniu układowym i upadłościowym oraz dochodzone na drodze sądowej zostały w pełnej kwocie objęte odpisem aktualizującym. 
Inwestycje w papiery wartościowe
Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. 
Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. 
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowiązania. 
Kredyty bankowe
Oprocentowane kredyty bankowe księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. 
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są instrumentem odsetkowym i wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej. 
Rezerwy
Rezerwy są tworzone gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można wiarygodnie oszacować zobowiązanie.

SKONSOLIDOWANY BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2005
	Koniec okresu 30/06/2005	Koniec okresu 31/03/2005	Koniec okresu 30/06/2004	Koniec okresu 31/03/2004	
	PLN'000	PLN’000	PLN’000	PLN'000	
Aktywa trwałe	9 925	10 235	15 252	16 558	
Rzeczowe aktywa trwałe	1 347	1 589	6 406	7 659	
Nieruchomości inwestycyjne	8 505	8 574	8 762	8 831	
Wartości niematerialne	14	16	16	19	
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej wyceniana metodą praw własności					
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	52	52	52	40	
Inne aktywa finansowe	7	4	16	9	
Aktywa z tytułu programów emerytalnych 					
					
Aktywa obrotowe	16 993	22 752	21 372	27 359	
Zapasy	1 225	1 304	1 791	1 338	
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe	13 180	17 980	17 868	22 447	
Rozliczenia międzyokresowe	2 415	3 315	1 045	1 005	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	173	153	668	2 569	
					
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży					
					
SUMA AKTYWÓW	26 918	32 987	36 624	43 917	

Kapitał własny	-12 402	-13 624	-28 770	-34 334	
Kapitał akcyjny	9 723	9 723	9 723	9 723	
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej					
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	51	51	-383	57	
Akcje własne					
Pozostałe kapitały zapasowe	3 584	2 634	1 508	1 135	
Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji					
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-27 910	-27 698	-42 567	-45 397	
Zysk (strata) roku bieżącego	2 150	1 666	2 949	148	
					
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	
-12 402	
-13 624	
-28 770
	
-34 334	
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	4	4	3	2	
					
Razem kapitały własne	-12 398	-13 620	-28 767	-34 332	

Zobowiązanie długoterminowe	6 816	8 114	11 451	16 038	
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	508	574	2 138	3 521	
Obligacje zamienne na akcje					
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych					
Rezerwa na podatek odroczony	1 795	1 795	2 092	2 091	
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 	760	782	873	866	
Pozostałe rezerwy długoterminowe	0	0	207	207	
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	44	16	73	33	
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 709	4 947	 6 068	9 320	
					
Zobowiązania krótkoterminowe	32 500	38 493	53 940	62 211	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania	24 722	29 897	42 394	47 573	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	584	608	1 361	1 617	
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	0	32	0	0	
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	54	26	33	17	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	944	1 156	1 980	1 999	
Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	146	143	173	261	
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania	3 292	4 161
	5 522	8 378	
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 	2 758	2 470	2 477	2 366	
					
Zobowiązania razem	39 316	46 607	65 391	78 249	

SUMA PASYWÓW	26 918	32 987	36 624	43 917	

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005
	II kwartał 2005 okres od 2005-04-01 do 2005-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2005-01-01 do 2005-06-30	II kwartał 2004 okres od 2004-04-01 do 2004-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2004-01-01 do 2004-06-30	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
Działalność kontynuowana					
Przychody ze sprzedaży	12 861	30 611	16 781	29 044	
					
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów	15	31	1 381	5 605	
Przychody ze sprzedaży usług	12 846	30 580	15 400	23 439	
					
Koszt własny sprzedaży	11 045	26 663	14 743	25 227	
					
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 816	3 948	2 038	3 817	
					
Pozostałe przychody operacyjne	566	1 898	4 768	5 246	
Koszty sprzedaży	65	128	59	134	
Koszty ogólnego zarządu	1 254	2 557	1 576	3 072	
Pozostałe koszty operacyjne	356	501	734	905	
Koszty restrukturyzacji					
					
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	707	2 660	 4 437	4 952	
					
Przychody finansowe	481	534	313	339	
Koszty finansowe	688	858	1 495	1 901	
					
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	500	2 336	3 255	3 390	
					
Podatek dochodowy	16	186	440	440	
Zysk (strata) akcjonariuszy mnieszościowych			-14	-1	
					
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	484	2 150	2 801	2 949 	
					
Działalność zaniechana					
Strata netto z działalności zaniechanej					
					
Zysk (strata) netto	484	2 150	2 801	2 949	

Zysk (strata) na jedną akcję	0,21	0,94	1,23	1,29	
					
Z działalności kontynuowanej					
Zwykły	0,21	0,94	1,23	1,29	
Rozwodniony					
					
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej					
Zwykły	0,21	0,94	1,23	1,29	
Rozwodniony					
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005 
	II kwartał 2005 okres od 2005-04-01 do 2005-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2005-01-01 do 2005-06-30	II kwartał 2004 okres od 2004-04-01 do 2004-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2004-01-01 do 2004-06-30	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 	-38	-1 353	-4 158	-2 463	
					
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ					
					
Odsetki otrzymane 	1	1			
Dywidendy otrzymane 	3	3			
Wpływy ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych 					
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży					
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego	126	1 156	3 680	3 680	
Inne wpływy	30	30			
Wydatki na zakup majątku trwałego	72	166	8	83	
Wydatki na zakup akcji i udziałów w podmiotach 			12	12	
Zakup krótkoterminowych papierów wartościowych					
Zakup patentów i licencji					
Wydatki poniesione w związku z rozwojem produktu					
Zakup podmiotu zależnego					
Inne wydatki	30	30		6	
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	58	994	 3 660	3 579	
					
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ					
					
Dywidendy wypłacone					
Spłata pożyczek i kredytów bankowych	533	840	1 448	1 968	
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-3	2	-1	12	
Spłata odsetek	9	9			
Środki uzyskane z emisji obligacji zamiennych na akcje					
Zaciągnięcie kredytów bankowych i pożyczek	539	539	44	44	
Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym					
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	0	-312	-1 403	-1 936	
					
ZWIĘKSZENIE /(ZMNIEJSZENIE) NETTO ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	20	-671	-1 901	-820	
					
SALDO OTWARCIA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	153	844	2 569	1 488	
					
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych					
					
SALDO ZAMKNIĘCIA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	173	173	668	668	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	II kwartał 2005 okres od 2005-04-01 do 2005-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2005-01-01 do 2005-06-30	II kwartał 2004 okres od 2004-04-01 do 2004-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2004-01-01 do 2004-06-30	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
					
Zysk przed opodatkowaniem	484	2 150	2 801	2 949	
Korekta o pozycje:	-128	15 142	-2 750	-3 635	
Zysk na instrumentach pochodnych					
Zysk (strata) udziałowców mniejszościowych			13	1	
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	153	313	437	938	
Utrata wartości maszyn i urządzeń					
Amortyzacja wartości niematerialnych	2	4	2	4	
(Wzrost)/spadek wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych					
Zysk ze zbycia inwestycji	-126	-1 104	-2 703	-2 703	
Wzrost/(spadek) salda rezerw	-888	180	-2 937	-4 686	
Inne korekty	731	15 749	2 438	2 811	
					
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym	356	17 292	51	-686	
Zmiana stanu zapasów	79	517	-452	-861	
Spadek/(wzrost) salda należności	5 919	9 629	5 846	9 742	
Wzrost/(spadek) salda zobowiązań	-6 344	-26 932	-6 420	-6 685	
Spadek/(wzrost) sald rozliczeń międzyokresowych	-53	-1 864	-3 174	-3 973	
					
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-43	-1 358	-4 149	-2 463	
Zapłacony podatek dochodowy					
Zapłacone odsetki	5	5	-9	0	
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	-38	-1 353	-4 158	-2 463	

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 KWIETNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005 (za II kwartał 2005)
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały zapasowe	Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał własny razem	
							
Saldo na dzień 31.03.2004r.	9 723	1 192	-45 253	-34 338	2	-34 336	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości  – wpływ zastosowania MSSF			4	4		4	
Saldo po korektach	9 723	1 192	-45 249	-34 334	2	-34 332	
Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.04.2004-30.06.2004r. 							
Korekty konsolidacyjne zysku (strat) z lat ubiegłych w spółkach			2 830				
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale			2 801				
Zysk netto za okres			2 801				
Suma zysków i strat ujętych w okresie			2 801				
Wyłączenia konsolidacyjne w kapitale z aktualizacji wyceny		-440					
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		373					
Saldo na dzień 30.06.2004r.	9 723	1 125	-39 618	-28 770	3	-28 767	
							
Saldo na dzień 31.03.2005r.	9 723	2 685	-26 032	-13 624	4	-13 620	
Saldo po korektach	9 723	2 685	-26 032	-13 624	4	-13 620	
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.04.2005 do 30.06.2005 							
Korekty konsolidacyjne kapitałów własnych w spółkach			-212				
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale			484				
Zysk netto za okres			484				
Suma zysków i strat ujętych w okresie			484				
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		950					
Saldo na dzień 30.06.2005r. 	9 723	3 635	-25 760	-12 402	4	-12 398	

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005 (narastająco za II kwartały 2005)
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały zapasowe	Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem kapitał przypadający na udziałowców jednostki dominującej	Udziały mniejszości	Kapitał własny razem	
							
Saldo na dzień 01.01.2004r.	9 723	819	-45 328	-34 786	2	-34 784	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości  – wpływ zastosowania MSSF			256	256		256	
Saldo po korektach	9 723	819	-45 072	-34 530	2	-34 528	
Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.01.2004-30.06.2004r. 							
Korekty konsolidacyjne zysku (strat) z lat ubiegłych w spółkach			2 505				
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale			2 949				
Zysk netto za okres			2 949				
Suma zysków i strat ujętych w okresie			2 949				
Wyłączenia konsolidacyjne w kapitale z aktualizacji wyceny		-440					
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		746					
Saldo na dzień 30.06.2004r.	9 723	1 125	-39 618	-28 770	3	-28 767	
							
Saldo na dzień 31.12.2004r.	9 723	1 871	-37 133	-25 539	4	-25 535	
Saldo po korektach	9 723	1 871	-37 133	-25 539	4	-25 535	
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005 							
Korekty konsolidacyjne kapitałów własnych w spółkach		440	9 223				
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale			2 150				
Zysk netto za okres			2 150				
Suma zysków i strat ujętych w okresie			2 150				
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		1 324					
Saldo na dzień 30.06.2005r. 	9 723	3 635	-25 760	-12 402	4	-12 398	

POZYCJE POZABILANSOWE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2005 

	Koniec okresu 30/06/2005	Koniec okresu 31/03/2005	Koniec okresu 30/06/2004	Koniec okresu 31/03/2004	
	PLN'000	PLN’000	PLN’000	PLN'000	
1. Zobowiązania warunkowe	16 545	16 393	13 235	13 533	
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)				293	
- udzielonych gwarancji i poręczeń				293	
Na rzecz pozostałych jednostek	16 545	16 393	13 235	13 240	
- weksle in blanco zabezpieczenie należytego wykonania umów i wadium na przetargi	16 545	16 393	13 235	13 240	
2. Inne	10 975	9 992	16 829	20 914	
- zobowiązania zabezpieczone hipotecznie	9 683	8 700	14 143	14 168	
- zastaw środków trwałych	1 292	1 292	2 686	6 746	
Pozycje pozabilansowe razem	27 520	26 385	30 064	34 447	

W związku ze spłatą w 2004r. kredytów zabezpieczonych hipotecznie i zwolnieniem hipoteki przez bank w dniu 14.03.2005r. złożono wniosek o wykreślenie hipoteki na kwotę 8.700 tys. zł, która do chwili obecnej nie została wykreślona z ksiąg.

Poszczególne pozycje bilansu na dzień 30.06.2005r. zostały przeliczone wg średniego kursu EUR wynoszącego 4,0401 zł, ogłoszonego przez NBP w dniu 30.06.2005r. - Tabela nr 125/A/NBP/2005.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za II kwartał 2005r. zostały przeliczone wg średniego kursu 4,0805 stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem.

Szczegółowe wyliczenie średniego kursu EUR przedstawia się następująco:

•	Tabela nr   21/A/NBP/2005 z dnia 31.01.2005r.				4,0503
•	Tabela nr   41/A/NBP/2005 z dnia 28.02.2005r.				3,9119
•	Tabela nr   63/A/NBP/2005 z dnia 31.03.2005r.				4,0837
•	Tabela nr   83/A/NBP/2005 z dnia 29.04.2005r.				4,2756
•	Tabela nr   103/A/NBP/2005 z dnia 31.05.2005r.			4,1212
•	Tabela nr   125/A/NBP/2005 z dnia 30.06.2005r.			4,0401

  Średnia arytmetyczna średnich kursów dla przeliczenia 6 miesięcy 2005r.  4,0805

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec II kwartału 2005r. przedstawia się następująco:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 565 tys. zł,
•	Na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu 120 tys. zł,
•	Na upadłość Biura Handlowego Pemug 53 tys. zł,
•	Na sprawy sądowe w toku 212 tys. zł,
•	Zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 2.302 tys. zł,
•	Z tytułu udzielonego poręczenia 40 tys. zł.
•	 Razem:  3.292 tys. zł

W trakcie II kwartału 2005r. utworzono następujące rezerwy:
•	Zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 2.302 tys. zł,
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 565 tys. zł.
•	Razem : 2.867 tys. zł

W związku ze spłatą poręczeń wykorzystano w trakcie I i II kwartału 2005r. rezerwę na poręczenie kredytu dla jednostki powiązanej Pemug Konstrukcje w wysokości 64 tys. zł. Ponadto wykorzystano rezerwę na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu na kwotę 92 tys. zł oraz rezerwę na sprawy sądowe w toku na kwotę 51 tys. zł oraz rezerwę na VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 1.720 tys. zł. W ciągu II kwartału 2005r. rozwiązano rezerwy na sprawy sądowe w toku 3 tys. zł, na zarachowane koszty z tytułu kontraktów długoterminowych 2.199 tys. zł, na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu 10 tys. zł. 

Stan rezerw na świadczenia emerytalne i podobne na dzień 30.06.2005r. wynosi 906 tys. zł. W I i II kwartale 2005r. w związku z wypłatą nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych wykorzystano rezerw na łączną kwotę 37 tys. zł. 

Odpisy aktualizujące wartość należności głównych wyniosły na koniec II kwartału 2005r. 8.105 tys. zł.
W I i II kwartale 2005r. utworzono odpisów aktualizujących wartość należności głównych na łączną kwotę 251 tys. zł, w związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 350 tys. zł, a wykorzystano na kwotę 282 tys. zł. 

Odpisy aktualizujące wartość odsetek wyniosły na koniec II kwartału 2005r. 872 tys. zł
W I i II kwartale 2005r. utworzono odpisów aktualizujących wartość należności odsetkowych na kwotę 429 tys. zł, w związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość odsetek na kwotę 12 tys. zł, wykorzystano odpisów na łączną kwotę 74 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów wynoszą na koniec II kwartału 2005r 26 tys. zł. W I i II kwartale 2005r. utworzono odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 22 tys. zł,  rozwiązywano na kwotę 2 tys. zł i wykorzystano na kwotę 1 tys. zł.
 
Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych w  budowie wyniosły na koniec II kwartału 2005r. 60 tys. zł, w I i II kwartale 2005r. nie tworzono i nie rozwiązywano odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w budowie.
 
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji długoterminowych – udziałów w spółkach wynosiły na koniec II kwartału 2005r. 6.900 tys. zł, w trakcie I i II kwartału 2005r. nie tworzono i nie rozwiązywano odpisów aktualizujących wartość inwestycji długoterminowych.