Sprawozdanie finansowe za II kwartał 2005r. 
PEMUG S.A. 

Sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01.01.2005 do 30.06.2005r. na dzień sprawozdawczy 30.06.2005r. i dotyczy pojedynczej jednostki: PEMUG S.A. 
Nazwa jednostki sprawozdawczej i inne dane identyfikacyjne: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach ul. Reymonta 24, posiada NIP: 634-019-84-58, REGON: 271111175, zostało zarejestrowane w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000056005. Podstawowym przedmiotem działalności jest wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych – PKD 4521E. Branża wg klasyfikacji GPW: budownictwo.
Waluta sprawozdawcza i poziom zaokrągleń: Sprawozdanie finansowe sporządzono w pełnych tysiącach złotych.

Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu
Sprawozdanie finansowe za II kwartał 2005r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). W celu zapewnienia porównywalności dane porównywalne obejmujące sprawozdania finansowe za II kwartał 2004r. oraz bilans sporządzony na dzień 31.03.2004r. zostały przekształcone zgodnie z MSSF. 
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, a najważniejsze zasady rachunkowości stosowane przez Spółkę przedstawione zostały poniżej.

Inwestycje w jednostki zależne i podmioty stowarzyszone
Jednostka zależna jest to jednostka gospodarcza (w tym jednostka nie będąca spółką handlową jak np. spółka osobowa), która jest kontrolowana przez inną jednostkę (dominującą).
Inwestycje w jednostkach zależnych ujmuje się w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w cenie nabycia. 
Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na którą Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. 
Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są przy wykorzystaniu metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia. 
Dla każdej kategorii inwestycji stosuje się jednakowy sposób ujęcia.
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. 
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty i VAT. Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych rozpoznaje się zgodnie z zasadami (polityką) rachunkowości Spółki przedstawionymi poniżej.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. 
Kontrakty budowlane
W przypadku, gdy wynik kontraktu budowlanego może być wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty są rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzień bilansowy. Stopień zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych do całości szacowanych kosztów kontraktu, za wyjątkiem sytuacji, gdy taki sposób nie odzwierciedlałby faktycznego stopnia zaawansowania. Wszelkie zmiany w zakresie prac, roszczenia oraz premie są rozpoznawane w stopniu w jakim zostały one uzgodnione z klientem.
W przypadku, kiedy wartość kontraktu nie może być wiarygodnie oszacowana, przychody z tytułu tego kontraktu są rozpoznawane w stopniu w jakim jest prawdopodobne, że koszty poniesione z tytułu kontraktu zostaną nimi pokryte. Koszty związane z kontraktem rozpoznawane są jako koszty okresu w jakim zostały poniesione. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, że koszty kontraktu przekroczą przychody, spodziewana strata na kontrakcie jest natychmiast rozpoznawana i ujmowana jako koszt.
Leasing
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. 
Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa Spółki i są wyceniane w ich wartości godziwej w momencie ich nabycia, nie wyższej jednak niż wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych. Powstające z tego tytułu zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązania z tytułu leasingu finansowego. Płatności leasingowe zostały podzielone na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, by stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą. Koszty finansowe są odnoszone do rachunku zysków i strat, chyba że można je przyporządkować do odpowiednich aktywów - wówczas są kapitalizowane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki dotyczącymi kosztów obsługi zadłużenia, przedstawionymi poniżej.
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu. 
Koszt odsetek
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatne do użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Przychody z inwestycji uzyskane w wyniku krótkoterminowego inwestowania pozyskanych środków a związane z powstawaniem środków trwałych pomniejszają wartość skapitalizowanych kosztów finansowania zewnętrznego.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
Zysk na działalności gospodarczej
Zysk na działalności operacyjnej kalkulowany jest po uwzględnieniu kosztów restrukturyzacji i udziału w zyskach jednostek stowarzyszonych, ale przed uwzględnieniem kosztów i przychodów finansowych. 
Podatki
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. 
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba że Spółka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. 
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.
Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w bilansie według ceny nabycia, pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. 
Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. 
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Spółki. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. 
Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących rocznych stawek amortyzacji:
Budynki i budowle 1,5 – 2,5%
Sprzęt komputerowy 30%
Środki transportu 20%
Maszyny i urządzenia, oraz pozostałe 10% – 20%
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 
Nieruchomości inwestycyjne
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów lub / i utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz z tytułu utraty wartości.
Utrata wartości
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utratę ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. 
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywa. 
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). 
W momencie gdy utrata wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześniej przeszacowaniu - w takim przypadku, odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.
Zapasy
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.
Instrumenty Finansowe
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. 
Należności z tytułu dostaw i usług
Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości nominalnej skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych o okresie przeterminowania powyżej 6 miesięcy. Należności z tytułu odsetek, dochodzone na drodze sądowej, w postępowaniu układowym i upadłościowym zostały w pełnej kwocie objęte odpisem aktualizującym. 
Inwestycje w papiery wartościowe
Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. 
Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. 
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach Spółki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania. 
Kredyty bankowe
Oprocentowane kredyty bankowe księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. 
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są instrumentem odsetkowym i wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej. 
Rezerwy
Rezerwy są tworzone gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można wiarygodnie oszacować zobowiązanie.

BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2005
	Koniec okresu 30/06/2005	Koniec okresu 31/03/2005	Koniec okresu 30/06/2004	Koniec okresu 31/03/2004	
	PLN'000	PLN’000	PLN’000	PLN'000	
Aktywa trwałe	13 705	18 670	14 913	13 375	
Rzeczowe aktywa trwałe	639	624	673	652	
Nieruchomości inwestycyjne					
Wartości niematerialne	14	16	15	17	
Inwestycje w jednostki zależne	12 993	17 974	14 157	12 657	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	52	52	52	40	
Inne aktywa finansowe	7	4	16	9	
Aktywa z tytułu programów emerytalnych 					
					
Aktywa obrotowe	16 685	21 637	19 170	25 550	
Zapasy	1 205	1 302	1 291	1 134	
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe	13 061	16 949	16 923	21 755	
Rozliczenia międzyokresowe	2 370	3 252	902	816	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	49	134	54	1 845	
					
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży					
					
SUMA AKTYWÓW	30 390	40 307	34 083	38 925	

Kapitał własny	-15 531	-19 883	-24 093	-27 230	
Kapitał akcyjny	9 723	9 723	9 723	9 723	
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej					
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	51	51	57	57	
Akcje własne					
Pozostałe kapitały zapasowe	3 583	2 634	1 509	1 135	
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-33 425	-33 425	-39 087	-39 087	
Zysk (strata) roku bieżącego	4 537	1 134	3 705	942	
					
Razem kapitały własne	-15 531	-19 883	-24 093	-27 230	

Zobowiązanie długoterminowe	6 816	20 534	11 243	15 831	
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	508	574	2 138	3 521	
Obligacje zamienne na akcje					
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych					
Rezerwa na podatek odroczony	1 794	1 794	2 091	2 091	
Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 	760	782	873	866	
Pozostałe rezerwy długoterminowe					
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	44	15	73	33	
Pozostałe długoterminowe zobowiązania wobec jednostek zależnych		12 421			
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 710	4 948	6 068	9 320	
					
Zobowiązania krótkoterminowe	39 105	39 656	46 933	50 324	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania	32 073	32 052	40 195	43 929	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	526	551	511	498	
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	0	0	0	0	
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	54
	26	33	17	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	256	254	1 697	1 697	
Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne	146	143	144	191	
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe na zobowiązania	3 292	4 161	1 884	1 634	
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 	2 758	2 469	2 469	2 358	
					
Zobowiązania razem	45 921	60 190	58 176	66 155	

SUMA PASYWÓW	30 390	40 307	34 083	38 925	

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005
	II kwartał 2005 okres od 2005-04-01 do 2005-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2005-01-01 do 2005-06-30	II kwartał 2004 okres od 2004-04-01 do 2004-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2004-01-01 do 2004-06-30	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
Działalność kontynuowana					
Przychody ze sprzedaży	12 506	29 868	16 182	27 666	
					
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów	17	33	2 118	6 738	
Przychody ze sprzedaży usług	12 489	29 835	14 064	20 928	
					
Koszt własny sprzedaży	10 968	26 356	14 827	24 666	
					
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	1 538	3 512	1 355	3 000	
					
Pozostałe przychody operacyjne	258	592	2 211	2 677	
Koszty sprzedaży	65	128	59	134	
Koszty ogólnego zarządu	961	1 917	948	1 808	
Pozostałe koszty operacyjne	269	398	458	497	
Koszty restrukturyzacji					
					
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	501	1 661	2 101	3 238	
					
Przychody finansowe	3 515	3 561	1 777	1 780	
Koszty finansowe	613	685	1 115	1 313	
					
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 403	4 537	2 763	3 705	
					
Podatek dochodowy					
					
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	3 403	4 537	2 763	3 705	
					
Działalność zaniechana					
Strata netto z działalności zaniechanej					
					
Zysk (strata) netto	3 403	4 537	2 763	3 705	

Zysk (strata) na jedną akcję	1,49	1,99	1,21	1,63	
					
Z działalności kontynuowanej					
Zwykły	1,49	1,99	1,21	1,63	
Rozwodniony					
					
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej					
Zwykły	1,49	1,99	1,21	1,63	
Rozwodniony					
					
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005 
	II kwartał 2005 okres od 2005-04-01 do 2005-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2005-01-01 do 2005-06-30	II kwartał 2004 okres od 2004-04-01 do 2004-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2004-01-01 do 2004-06-30	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 	-8 097	- 8 314	-391	680	
					
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ					
					
Odsetki otrzymane 	1	1			
Dywidendy otrzymane 	4	4			
Wpływy ze sprzedaży krótkoterminowych papierów wartościowych 					
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży					
Wpływy ze sprzedaży podmiotu zależnego	8 094	8 094			
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego					
Inne wpływy	30	86			
Wydatki na zakup majątku trwałego	17	110	8	83	
Wydatki na zakup akcji i udziałów w podmiotach stowarzyszonych 					
Zakup krótkoterminowych papierów wartościowych					
Zakup patentów i licencji					
Wydatki poniesione w związku z rozwojem produktu					
Zakup podmiotu zależnego					
Inne wydatki	30	30			
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	8 082	8 045	-8	-83	
					
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ					
					
Dywidendy wypłacone					
Spłata pożyczek i kredytów bankowych	564	626	1 384	1 808	
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	-3	2	8	12	
Spłata odsetek	9	9			
Środki uzyskane z emisji obligacji zamiennych na akcje					
Zaciągnięcie kredytów bankowych i pożyczek	500	500			
Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym					
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	-70	-137	-1 392	-1 820	
					
ZWIĘKSZENIE /(ZMNIEJSZENIE) NETTO ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	-85	-406	-1 791	-1 223	
					
SALDO OTWARCIA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	134	455	1 845	1 277	
					
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych					
					
SALDO ZAMKNIĘCIA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH I ICH EKWIWALENTÓW	49	49	54	54	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	II kwartał 2005 okres od 2005-04-01 do 2005-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2005-01-01 do 2005-06-30	II kwartał 2004 okres od 2004-04-01 do 2004-06-30	II kwartały narastająco za okres od 2004-01-01 do 2004-06-30	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
					
Zysk przed opodatkowaniem	3 403	4 537	2 763	3 705	
Korekta o pozycje:	- 3 009	-228	-875	-2 228	
Zysk na instrumentach pochodnych					
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	40	78	52	115	
Utrata wartości maszyn i urządzeń					
Amortyzacja wartości niematerialnych	3	4	2	4	
(Wzrost)/spadek wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych					
Zysk ze zbycia inwestycji	-3 114	- 3 114			
Wzrost/(spadek) salda rezerw	-888	889	210	-1 581	
Inne korekty	950	1 915	-1 139	-766	
					
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym	394	4 309	1 888	1 477	
Zmiana stanu zapasów	97	308	-157	-562	
Spadek/(wzrost) salda należności	3 888	8 195	4 831	9 042	
Wzrost/(spadek) salda zobowiązań	-12 411	-19 207	-3 720	-5 385	
Spadek/(wzrost) sald rozliczeń międzyokresowych	-70	-1 924	-3 233	-3 892	
					
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej	-8 102	-8 319	-391	680	
Zapłacony podatek dochodowy					
Zapłacone odsetki	5	5			
					
ŚRODKI PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	- 8 097	- 8 314	-391	680	

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 KWIETNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005 (za II kwartał 2005)
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe (zapasowe)	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem	
						
Saldo na dzień 31.03.2004r.	9 723	1 135	57	-38 148	-27 233	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości  – wpływ zastosowania MSSF				3		
Saldo po korektach	9 723	1 135	57	-38 145	-27 230	
Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.04.2004-30.06.2004r. 						
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale						
Zysk netto za okres				2 763		
Suma zysków i strat ujętych w okresie				2 763		
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		374				
Saldo na dzień 30.06.2004r.	9 723	1 509	57	-35 382	-24 093	
						
Saldo na dzień 31.03.2005r.	9 723	2 634	51	-32 291	-19 883	
Saldo po korektach	9 723	2 634	51	-32 291	-19 883	
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.04.2005 do 30.06.2005 						
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale						
Zysk netto za okres				3 403		
Suma zysków i strat ujętych w okresie						
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		949				
Saldo na dzień 30.06.2005r. 	9 723	3 583	51	-28 888	-15 531	

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005 (narastająco za II kwartały 2005)
	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe (zapasowe)	Kapitał z aktualizacji wyceny	Zysk (strata) z lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny razem	
						
Saldo na dzień 01.01.2004r.	9 723	762	57	-39 343	-28 801	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości  – wpływ zastosowania MSSF				256		
Saldo po korektach	9 723	762	57	-39 087	-28 545	
Zmiany w kapitale własnym w okresie 01.01.2004-30.06.2004r. 						
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale						
Zysk netto za okres				3 705		
Suma zysków i strat ujętych w okresie				3 705		
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		747				
Saldo na dzień 30.06.2004r.	9 723	1 509	57	-35 382	-24 093	
						
Saldo na dzień 31.12.2004r.	9 723	2 261	51	-34 018	-21 983	
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości  – wpływ zastosowania MSSF				593		
Saldo po korektach	9 723	2 261	51	-33 425	-21 390	
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005 						
Zysk netto  prezentowany bezpośrednio w kapitale						
Zysk netto za okres				4 537		
Suma zysków i strat ujętych w okresie						
Przeksięgowanie umorzonej części zapłaconych zobowiązań w postępowaniu układowym		1 322				
Saldo na dzień 30.06.2005r. 	9 723	3 583	51	-28 888	-15 531	

POZYCJE POZABILANSOWE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2005 
	Koniec okresu 30/06/2005	Koniec okresu 31/03/2005	Koniec okresu 30/06/2004	Koniec okresu 31/03/2004	
	PLN'000	PLN’000	PLN’000	PLN'000	
1. Zobowiązania warunkowe	16 545	16 393	13 235	13 533	
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)				293	
- udzielonych gwarancji i poręczeń				293	
Na rzecz pozostałych jednostek	16 545	16 393	13 235	13 240	
- weksle in blanco zabezpieczenie należytego wykonania umów i wadium na przetargi	16 545	16 393	13 235	13 240	
Pozycje pozabilansowe razem	16 545	16 393	13 235	13 533	

Poszczególne pozycje bilansu na dzień 30.06.2005r. zostały przeliczone wg średniego kursu EUR wynoszącego 4,0401 zł, ogłoszonego przez NBP w dniu 30.06.2005r. - Tabela nr 125/A/NBP/2005.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za II kwartał 2005r. zostały przeliczone wg średniego kursu 4,0805 stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem.

Szczegółowe wyliczenie średniego kursu EUR przedstawia się następująco:

•	Tabela nr   21/A/NBP/2005 z dnia 31.01.2005r.				4,0503
•	Tabela nr   41/A/NBP/2005 z dnia 28.02.2005r.				3,9119
•	Tabela nr   63/A/NBP/2005 z dnia 31.03.2005r.				4,0837
•	Tabela nr   83/A/NBP/2005 z dnia 29.04.2005r.				4,2756
•	Tabela nr   103/A/NBP/2005 z dnia 31.05.2005r.			4,1212
•	Tabela nr   125/A/NBP/2005 z dnia 30.06.2005r.			4,0401

  Średnia arytmetyczna średnich kursów dla przeliczenia 6 miesięcy 2005r.  4,0805

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec II kwartału 2005r. przedstawia się następująco:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 565 tys. zł,
•	Na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu 120 tys. zł,
•	Na upadłość Biura Handlowego Pemug 53 tys. zł,
•	Na sprawy sądowe w toku 212 tys. zł,
•	Zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 2.302 tys. zł,
•	Z tytułu udzielonego poręczenia 40 tys. zł.
•	 Razem:  3.292 tys. zł

W trakcie II kwartału 2005r. utworzono następujące rezerwy:
•	Zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 2.302 tys. zł,
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 565 tys. zł.
•	Razem : 2.867 tys. zł

W związku ze spłatą poręczeń wykorzystano w trakcie I i II kwartału 2005r. rezerwę na poręczenie kredytu dla jednostki powiązanej Pemug Konstrukcje w wysokości 64 tys. zł. Ponadto wykorzystano rezerwę na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu na kwotę 92 tys. zł oraz rezerwę na sprawy sądowe w toku na kwotę 51 tys. zł oraz rezerwę na VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 1.720 tys. zł. W ciągu II kwartału 2005r. rozwiązano rezerwy na sprawy sądowe w toku 3 tys. zł, na zarachowane koszty z tytułu kontraktów długoterminowych 2.199 tys. zł, na wynagrodzenia dla byłych członków zarządu 10 tys. zł. 

Stan rezerw na świadczenia emerytalne i podobne na dzień 30.06.2005r. wynosi 906 tys. zł. W I i II kwartale 2005r. w związku z wypłatą nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych wykorzystano rezerw na łączną kwotę 37 tys. zł. 

Odpisy aktualizujące wartość należności głównych wyniosły na koniec II kwartału 2005r. 7.570 tys. zł.
W I i II kwartale 2005r. utworzono odpisów aktualizujących wartość należności głównych na łączną kwotę 248 tys. zł, w związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 345 tys. zł, a wykorzystano na kwotę 265 tys. zł. 

Odpisy aktualizujące wartość odsetek wyniosły na koniec II kwartału 2005r. 781 tys. zł
W I i II kwartale 2005r. utworzono odpisów aktualizujących wartość należności odsetkowych na kwotę 354 tys. zł, w związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość odsetek na kwotę 12 tys. zł, wykorzystano odpisów na łączną kwotę 69 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów wynoszą na koniec II kwartału 2005r 26 tys. zł. W I i II kwartale 2005r. utworzono odpisów aktualizujących wartość zapasów na kwotę 22 tys. zł,  rozwiązywano na kwotę 2 tys. zł i wykorzystano na kwotę 1 tys. zł.
 
Odpisy aktualizujące wartość środków trwałych w  budowie wyniosły na koniec II kwartału 2005r. 59 tys. zł, w I i II kwartale 2005r. nie tworzono i nie rozwiązywano odpisów aktualizujących wartość środków trwałych w budowie.
 
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji długoterminowych – udziałów w spółkach wynosiły na koniec II kwartału 2005r. 10.233 tys. zł, w trakcie I i II kwartału 2005r. nie tworzono i nie rozwiązywano odpisów aktualizujących wartość inwestycji długoterminowych.