INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZADANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2005 DO 30.06.2005

1.INFORMACJE OGÓLNE
1.1 INFORMACJE O JEDNOSCE 
Spółka PEKAES S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Siedmiogrodzkiej 1/3 została utworzona w dniu 16 czerwca 1982 roku na podstawie aktu notarialnego Rep. A Nr I-5190/82  sporządzonego przez notariusza Kazimierza Grabowskiego w Państwowym Biurze Notarialnym w Warszawie. Spółka prowadzi działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Wydział XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem  KRS 0000022906.
Przedmiotem działalności spółki wg PKD jest „pozostała działalność wspomagająca transport lądowy” -6321Z.
Prezentowane sprawozdanie finansowe dotyczy okresu od 01.01.2005 do 30.06.2005, natomiast porównywalne dane finansowe dotyczą okresu od 01.01.2004 do 30.06.2004.
Skład Zarządu na dzień 30.06.2005 przedstawiał się następująco:
Prezes Zarządu                        Jan Dalgiewicz
Członkowie Zarządu               Witold Szpejda
                                                 Ryszard Witek
                                                 Wacław Wojciechowski

Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2005 przedstawiał się następująco:
Przewodniczący Rady Nadzorczej             Wioletta Pawłowska
Członkowie Rady Nadzorczej                    Janusz Diemko
                                                                    Arkadiusz Janus
                                                                    Piotr Stefańczyk
                                                                    Krzysztof Smaga
                                                                    Paweł Trzaska

PEKAES S.A. jest spółką dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Zgodnie z załącznikiem nr 2 do rozporządzenia o prospekcie, poniżej prezentujemy wysokość średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności:

- kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu,
             kurs EURO na dzień 30.06.2005                4,0401
             kurs EURO na dzień 30.06.2004                4,5422
             kurs EURO na dzień 31.12.2004                4,0790
- kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, 
             kurs średni EURO  w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005                4,0805
             kurs średni EURO  w okresie od 01.01.2004 do 30.06.2004                4,7311
- najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie,
            najwyższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005         4,2756
            najniższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005           3,8839
            najwyższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2004 do 30.06.2004         4,9149
            najniższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2004 do 30.06.2004           4,5422

Przeliczenie na EURO wybranych pozycji ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych.
Podstawowe pozycje bilansu w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według średniego kursu EURO z dnia 30.06.2005 i 31.12.2004 :
Wyszczególnienie	30.06.2005 (tys.zł)	31.12.2004(tys.zł)	
aktywa trwałe                                                       	66.273	62.736	
aktywa obrotowe                                                 	39.030	36.245	
aktywa razem                                                     	105.303	98.981	
kapitał własny                                                     	94.569	95.874	
kapitał podstawowy                                              	8.230	8.152	
zobowiązania długoterminowe                                	846	634	
zobowiązania krótkoterminowe                            	9.888	2.473	
pasywa razem                                                   	105.303	98.981	

Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według kursów średnich za I półrocze roku 2005 i I półrocze roku 2004:
Wyszczególnienie	01.01.– 30.06.2005 (tys.zł)	01.01.– 30.06.2004 (tys.zł)	
przychody ze sprzedaży                                                   	5.429	4.474	
zysk brutto ze sprzedaży                                                  	2.543	1.982	
zysk na działalności operacyjnej                                     	1.822	1.470	
zysk przed opodatkowaniem                                            	3.321	2.617	
zysk netto                                                                         	2.602	2.326	

Podstawowe pozycje rachunku przepływów pieniężnych w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według kursu EURO z dnia 30.06.2005 i 30.06.2004:
Wyszczególnienie	30.06.2005 (tys.zł)	30.06.2004(tys.zł)	
środki pieniężne netto z działalności operacyjnej                            	2.221	2.165	
środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej                    	- 18.815	- 4.617	
środki pieniężne netto z działalności finansowej                              	- 497	- 475	
zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych     	- 17.091	- 2.927	
środki pieniężne na początek okresu                                               	18.379	4.301	
środki pieniężne na koniec okresu                                                    	1.288	1.374	

1.2 INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZADANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ
Sprawozdanie finansowe PEKAES S.A. sporządzone zostało po raz pierwszy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Ujawnienia wymagane zapisami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, a dotyczące przejścia z obowiązujących lokalnie przepisów na standardy międzynarodowe zostały przedstawione w nocie nr 27.
Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności oraz nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

2.STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.1.ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) oraz aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej. Najistotniejsze ze stosowanych zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punkcie 2.1.1- 2.1.8.
2.1.1ZASADA KONTYNUACJI DZIAŁANIA
Zasada kontynuacji działania zakłada, że jednostka będzie kontynuowała w dającej się przewidzieć przyszłości działalność w niezmniejszonym istotnie zakresie, jeżeli nie jest to niezgodne z przepisami prawa lub rzeczywistością gospodarczą. Przyjęcie takiego założenia uzasadnia wycenę posiadanych zasobów i ich stopniowego zużycia na podstawie faktycznie poniesionych kosztów (zasada kosztu historycznego). 
Odstąpienie od zasady kontynuacji działania musi być uzasadnione stanem prawnym (likwidacja, upadłość, przekazanie, podział, lub sprzedaż związane z obniżeniem wartości aktywów netto, wygaśnięcie umowy Spółki bądź koncesji stanowiącej podstawę jej działalności) lub rzeczywistością gospodarczą (utrata istotnego rynku zbytu, brak płynności, ponoszone straty itp.).
W przypadku utraty zdolności do kontynuowania działalności posiadane zasoby wycenione będą w cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W takim przypadku utworzona zostanie również rezerwa na przewidywane dodatkowe koszty i straty spowodowane zaprzestaniem działalności lub jej znacznym ograniczeniem.
2.1.2.ZASADA MEMORIAŁU
Zasada memoriału nakłada obowiązek ujęcia w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym wszystkich operacji gospodarczych w momencie ich powstania, niezależnie od terminu ich zapłaty. 
2.1.3.ZASADA WSPÓŁMIERNOŚCI
Zasada współmierności zapewnia, że w wyniku finansowym danego okresu zostaną ujęte wszystkie koszty, które w sposób bezpośredni lub pośredni przyczyniły się do powstania przychodów tego okresu. 
Koszty dotyczące danego okresu są to koszty poniesione oraz koszty, które zostaną poniesione w następnych okresach, jeżeli dotyczą danego okresu.
Przez związek kosztów z przychodami danego roku należy rozumieć powiązanie w sposób bezpośredni z konkretnym przychodem tego roku lub w sposób pośredni z ogółem przychodów, co oznacza, że w przyszłości nie będzie można tych kosztów przyporządkować do konkretnego przychodu. Koszty te obciążą wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
2.1.4.ZASADA OSTROŻNOŚCI
Zasada ostrożności zapewnia dokonanie realnej wyceny aktywów, a także kompletnego wykazania zobowiązań oraz uznanie przychodów za zrealizowane wówczas, jeżeli jest to praktycznie pewne, a ujęcie kosztów z chwilą ich poniesienia, co zapewni, że aktywa i przychody nie będą zawyżone, a zobowiązania i koszty zaniżone. Stosowanie zasady ostrożnej wyceny nie oznacza, że w jednostce mogą być tworzone ukryte kapitały lub nadmierne rezerwy, gdyż w takim przypadku sprawozdanie finansowe nie byłoby neutralne i wiarygodne.
2.1.5.ZASADA CIĄGŁOŚCI
Zasada ciągłości obejmuje ciągłość formalno-rachunkową, długość okresu sprawozdawczego, powiązanie bilansu zamknięcia z bilansem otwarcia, jak również ciągłość zastosowanych i raz przyjętych zasad wyceny aktywów i pasywów, klasyfikacji, prezentacji oraz metod zaliczania przychodów i rozliczania kosztów oraz zapewnienie porównywalności informacji finansowych za kolejne lata obrotowe.
Zmiana przyjętych rozwiązań na inne może nastąpić w dowolnym terminie ze skutkiem od pierwszego dnia roku obrotowego, a przyczyny i wpływ tych zmian na wynik finansowy zostaną wykazane w informacji dodatkowej oraz zostanie zapewniona porównywalność danych sprawozdania finansowego dotyczących roku poprzedzającego rok obrotowy, w którym dokonano zmian.
2.1.6.ZASADA ISTOTNOŚCI
Zasada istotności dotyczy prezentacji w sprawozdaniu finansowym informacji, które są przydatne i ważące dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego. 
Istotność zależy od kwoty i charakteru pozycji ocenianych w konkretnych okolicznościach jej pominięcia. Podejmując decyzję o tym czy dana pozycja lub pozycje zagregowane są istotne, charakter i rozmiary pozycji oceniać należy łącznie.
Zasada istotności dotyczy prezentacji sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym.
2.1.7.ZASADA ZAKAZU KOMPENSAT
Zasada kompensaty dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba, że MSR wymaga lub dopuszcza dokonanie kompensaty.
Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:
1.	MSR wymaga tego lub to dopuszcza lub
2.	zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne.
2.1.8.ZASADA PRZEWAGI TREŚCI NAD FORMĄ
Zasada przewagi treści nad formą oznacza, że sprawozdanie finansowe powinno przedstawiać informacje odzwierciedlające ekonomiczną treść zdarzeń i transakcji, a nie tylko ich formę prawną.
2.2.WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE – KOSZTY BADAŃ I PRAC ROZWOJOWYCH
Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
- realizowany jest ściśle określony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury);
- prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne;
- koszty związane z projektem mogą być wiarygodnie oszacowane. 
Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności.
W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

2.3.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w bilansie w wartości przeszacowanej równej kwocie uzyskanej z wyceny składnika aktywów do jego wartości godziwej, dokonanej przez rzeczoznawcę w oparciu o założenia rynkowe (na określony dzień dokonania tej wyceny), pomniejszonej w kolejnych okresach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Wyceny przeprowadzane są z częstotliwością zapewniającą brak istotnych rozbieżności pomiędzy wartością księgową a wartością godziwą na dzień bilansowy.
Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat (w takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat, ale do wysokości wcześniejszego odpisu). Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. 
Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca tych aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych. 
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości spółki. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. 
Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej.
Dla taboru samochodowego stosuje się 20% roczną stawkę amortyzacji, z uwzględnieniem wartości rezydualnej w wysokości 15% wartości początkowej.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 
2.4.LEASING
Umowy leasingu finansowego, to umowy na mocy, których przenoszone jest na spółkę zasadniczo całe ryzyko oraz całe potencjalne korzyści wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę.
Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jak leasing operacyjny.
Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa są traktowane na równi z aktywami spółki i są wyceniane w momencie rozpoczęcia umowy leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika majątku stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, aby stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
2.5.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na dzień bilansowy w wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. 
2.6.AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWA NETTO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia a także grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.
Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. 
2.7.ZAPASY
Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się koszty materiałów bezpośrednich oraz w stosownych przypadkach koszty wynagrodzeń bezpośrednich oraz uzasadniona część kosztów pośrednich. Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy (tj. koszty sprzedaży, marketingu itp.).

2.8.KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów.
Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.
2.9.INSTRUMENTY FINANSOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie jednostki w momencie, gdy jednostka staje się stroną wiążącej umowy. 
2.10.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Należności z tytułu dostaw i usług wyceniane są w księgach w wartości nominalnej skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych. 
2.11.INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE
Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku, gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. Inwestycje w papiery wartościowe przeznaczone do obrotu lub sprzedaży, dla których nie można ustalić wartości godziwej wyceniane są według ceny nabycia skorygowanej o odpisy spowodowane utratą wartości.
2.12.ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ORAZ INSTRUMENTY KAPITAŁOWE
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach jednostki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę ujmowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji. 
2.13.KREDYTY BANKOWE
Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej

2.14.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w bilansie w wartości nominalnej. 
2.15.REZERWY
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.
Rezerwy tworzy się również na przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenie lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować tych przyszłych zobowiązań, przy czym stosowną decyzją o utworzeniu rezerwy podejmuje Zarząd.
W przypadku braku odpowiedniego planu restrukturyzacji w sprawozdaniu finansowym ujawnia się wówczas zobowiązanie warunkowe z tego tytułu. 
2.16.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 18 „Przychody” – w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania prac o ile wynik na kontrakcie można ustalić w sposób wiarygodny. Stopień zaawansowania prac jest ustalany jako udział kosztów poniesionych celem realizacji zlecenia do planowanych kosztów całkowitych. Jeżeli wyniku kontraktu nie można oszacować w sposób wiarygodny, wówczas przychody dotyczące tej umowy są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania. 
2.17.TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
Transakcje w walucie obcej przelicza się według kursu obowiązującego na dzień dokonania transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i pasywa pieniężne przelicza się według kursu obowiązującego na dzień bilansowy. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.

2.18.PODATKI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. 
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. 
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
NOTA NR 1
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI – BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE
SEGMENTY BRANŻOWE
Opis dotyczący segmentów branżowych- segmenty podstawowe
a)	rodzaj towarów oraz usług w ramach każdego segmentu branżowego 
W obszarze działalności spółki wyróżniono jeden segment branżowy – „dzierżawa”.
W ramach segmentu branżowego „dzierżawa” ujęto przychody i koszty oraz aktywa i pasywa związane ze sprzedażą usług:
- dzierżawy budynków i budowli
- dzierżawy taboru samochodowego
- dzierżawy pozostałych środków trwałych
b)	podstawę ustalania cen transferowych między segmentami 
Transakcje między segmentami branżowymi realizowane są w oparciu o ceny rynkowe.
c)	opis zmian zasad rachunkowości wprowadzonych w stosunku do sprawozdawczości dotyczącej segmentów w tym :informacje dotyczące rodzaju wprowadzonej zmiany, przyczynę zmiany, stwierdzenie faktu dokonania przekształcenia danych porównywalnych oraz finansowy skutek zmiany
W poprzednich jednostkowych sprawozdaniach finansowych nie prezentowano danych dotyczących segmentów branżowych.

SEGMENTY GEOGRAFICZNE
Opis dotyczący segmentów geograficznych –segmenty uzupełniający
obszary działalności segmentów (kraje Unii Europejskiej i poza Unią)
W ramach obszarów działalności spółki wyróżniono segment geograficzny „kraje Unii Europejskiej”.
podstawę ustalania cen transferowych między segmentami
Transakcje między segmentami geograficznymi realizowane są w oparciu o ceny rynkowe.
opis zmian zasad rachunkowości wprowadzonych w stosunku do sprawozdawczości dotyczącej segmentów w tym :informacje dotyczące rodzaju wprowadzonej zmiany, przyczynę zmiany, stwierdzenie faktu dokonania przekształcenia danych porównywalnych oraz finansowy skutek zmiany
W poprzednich jednostkowych sprawozdaniach finansowych nie prezentowano danych dotyczących segmentów geograficznych.

NOTA NR 2
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
pozostałe wartości niematerialne i prawne
Nie występują.
powody dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz sposób ustalenia wartości odzyskiwalnej wartości niematerialnych
Nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
segmenty w których wystąpiło zjawisko utraty wartości niematerialnych
Nie dotyczy.
okresy użytkowania lub stosowane stawki amortyzacji (w podziale na poszczególne grupy aktywów)
Okres użytkowania wartości niematerialnych i prawnych wynosi nie dłużej niż 10 lat.
stosowane metody amortyzacji (na poszczególne grupy aktywów)
Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową. 
aktywa zakwalifikowane do zbycia
Nie występują.
istnienie i wartości bilansowe wartości niematerialnych, do których tytuł prawny jednostki gospodarczej podlega ograniczeniu oraz wartości bilansowe wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występują.
kwotę zobowiązań do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych
Nie występują.
kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujętą w rachunku zysku i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysku i strat, do której odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości został włączony (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utarty wartości ujętą w rachunku zysków i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysków i strat, z której dokonano odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości , która w ciągu roku została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, która w ciągu okresu została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
kwotę nakładów na badania i rozwój ujętych jako koszt w danym okresie
Nie wystąpiły.
opis wszelkich w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych i prawnych, które znajdują się nadal w użyciu
W skład wartości niematerialnych i prawnych w pełni zamortyzowanych, które znajdują się nadal w użyciu wchodzą programy komputerowe o łącznej wartości początkowej 2.111 tys. zł.

NOTA NR 3
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
pozostałe środki trwałe
Do pozostałych środków trwałych zalicza się narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie oraz pozostałe nakłady na środki trwałe w budowie.
powody dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz sposób ustalenia wartości odzyskiwanej, data dokonania odpisu, czy przy wycenie brał udział rzeczoznawca
Wartość odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe na dzień 36.06.2005 roku wynosi 2.690 tys. zł , w tym:
grunty - 1.033 tys. zł (w związku z decyzją Zarządu Pekaes S.A. o sprzedaży działek w Kołbaskowie i Rakowie Dużym wartość gruntów została skorygowana do cen rynkowych na podstawie wyceny przeprowadzonej przez rzeczoznawców) – odpisu dokonano w dniu 31.12.2003r ;
budynki i budowle – 1.229 tys. zł, z tego:
598 tys. zł (z tytułu trwałej utraty wartości budynku przemysłowego, położonego w Warszawie przy ul. Karolkowej) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2002r ;
426 tys. zł ( z tytułu wyłączenia z eksploatacji i przeznaczenia do rozbiórki obiektów kotłowni znajdujących się w Słubicach przy ul. Transportowej 8) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2004r ;
205 tys. zł  (z tytułu wyłączenia z eksploatacji i przeznaczenia do rozbiórki sieci cieplnej w Szczecinie) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2004r ;
•	urządzenia techniczne i maszyny - 128 tys. zł (nie użytkowany zestaw do napraw powypadkowych – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 30.09.2004r ;
•	środki trwałe w budowie - 300 tys. zł (poniesione nakłady na dokumentację techniczną – brak decyzji o kontynuacji inwestycji) – odpisu w wysokości poniesionych nakładów (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2003r .
segmenty w których wystąpiło zjawisko utraty wartości
Zjawisko utraty wartości wystąpiło w segmencie „dzierżawa rzeczowych aktywów trwałych”.
kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujętą w rachunku zysku i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysku i strat, do której odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości został włączony (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utarty wartości ujętą w rachunku zysków i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysków i strat, z której dokonano odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości , która w ciągu roku została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, która w ciągu okresu została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
fakt istnienia oraz kwoty ograniczeń dotyczących tytułu prawnego jednostki gospodarczej oraz informację o zastawieniu rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązania
Nie występuje.
kwoty nakładów poniesionych na konto rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy 
Na dzień 30.06.2005 roku wartość nakładów poniesionych na konto rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy wynosi 1.594 tys. zł , w tym:
- roboty budowlano – montażowe                  751 tys. zł
- maszyny i urządzenia                                       9 tys. zł
- grunty                                                           769 tys. zł
- wartości niematerialne i prawne                    65 tys. zł
kwoty zobowiązań umownych zaciągniętych w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.
Nie występuje.
wartość bilansową czasowo nieużywanych rzeczowych aktywów trwałych
Wartość bilansowa czasowo nieużywanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30.06.2005r wynosi 2.935 tys. zł .
wartość bilansową brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, które nadal znajdują się w użyciu,
Wartość bilansowa brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, które nadal znajdują się w użyciu na dzień 30.06.2005r wynosi 115.773 tys. zł , w tym:
budynki i budowle               1.696 tys. zł
maszyny i urządzenia           2.523 tys. zł
środki transportu               111.251 tys. zł
pozostałe środki trwałe            303 tys. zł

NOTA NR 4.
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
ujęte w rachunku zysków i strat kwoty
przychodów z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnej
Nie występują.
•	bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) dotyczących nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie przyniosła przychody z czynszów
Nie dotyczy.
•	bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) dotyczących nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie nie przyniosła przychodów z czynszów
Wartość bezpośrednich kosztów operacyjnych związanych z utrzymaniem nie wynajmowanej nieruchomości inwestycyjnej w Pruszczu Gdańskim za okres I półrocza 2005 roku wynosi 8 tys. zł.
•	fakt istnienia i kwoty ograniczeń prawa do zbycia nieruchomości inwestycyjnej oraz uzyskania przychodu i zysku z tego tytułu oraz istotne zobowiązania umowne dotyczące zakupu, wybudowania lub dostosowania nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązania dotyczące napraw, utrzymania i ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości
Nie występuje.
ze względu na stosowane ceny nabycia spółka ujawnia
•	zastosowane metody amortyzacji
Nieruchomości inwestycyjne nie podlegają amortyzacji.
•	okresy użytkowania nieruchomości i zastosowanie 
Nieruchomość w Pruszczu Gdańskim została nabyta w 2004r w celu lokaty środków.
•	wartość brutto i łączne, dotychczasowe odpisy amortyzacyjne (oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości) na początek i na koniec okresu,
Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych na początek i koniec okresu sprawozdawczego wynosi 3.486 tys. zł. Od powyższej wartości nie dokonywano odpisów amortyzacyjnych i aktualizacyjnych.
•	uzgodnienie wartości bilansowej z początku okresu z wartości bilansową z końca okresu, obrazujące (informacje porównawcze nie są wymagane):
Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych na:
    01.01.2005                       3.486 tys. zł
    30.06.2005                       3.486 tys. zł
•	 zwiększenia - z podziałem na zwiększenia wynikające z nabycia nowych nieruchomości i zwiększenia wynikające z aktywowanych późniejszych nakładów,
Nie wystąpiły.
•	zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek gospodarczych,
Nie wystąpiły.
•	zbycia,
Nie wystąpiły.
•	amortyzację,
Nie wystąpiła.
•	kwotę dokonanych w ciągu danego okresu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz kwotę odwrócenia wcześniejszych odpisów, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów",
Nie wystąpiły.
•	kwotę netto różnic kursowych wynikających z przeliczenia sprawozdania finansowego podmiotu zagranicznego,
Nie dotyczy.
•	przeniesienia nieruchomości z i do zapasów oraz nieruchomości zajmowanych przez właściciela,
Nie wystąpiło.
•	 inne zmiany.
Nie wystąpiły.
c) metody i istotne założenia stosowane do określenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej,
Jako wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnej przyjęto wartość nabycia z uwagi na fakt, iż była ona zakupiona w lipcu 2004r. tj. w stosunkowo krótkim czasie przed dniem bilansowym.
d)  zakres w jakim wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej jest oparta na wycenie dokonanej przez niezależnego rzeczoznawcę
Wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej w Pruszczu Gdańskim nie oparto na wycenie rzeczoznawcy.

NOTA NR 5. 
INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
a)	wartość godziwa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, dla których istnieją opublikowane notowania giełdowe
Nie dotyczy.
b)	skrócone informacje finansowe o jednostkach stowarzyszonych, obejmujące łącznie wartość aktywów, zobowiązań, przychodów oraz wysokości zysku lub straty
Wybrane informacje ze sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2005 do 30.06.2005 dotyczące jednostki stowarzyszonej Spedycja Polska SEDCONT Sp. z o.o.:
- aktywa razem       11.161 tys. zł
- zobowiązania         2.186 tys. zł
- przychody            11.924 tys. zł
- zysk netto                 4.12 tys. zł
Do dnia sporządzenia sprawozdania nie otrzymano informacji o wynikach finansowych pozostałych jednostek stowarzyszonych.
c)	dzień sprawozdawczy sprawozdania finansowego jednostki stowarzyszonej wykorzystywanego dla potrzeb zastosowania metody praw własności, ale sporządzonego na inny dzień sprawozdawczy lub za inny okres niż sprawozdanie finansowe inwestora oraz przyczyna zastosowania odmiennego dnia sprawozdawczego lub okresu sprawozdawczego
Nie dotyczy.
d)	charakter i zakres wszelkich znaczących ograniczeń (wynikających na przykład z umów kredytowych lub wymogów regulacyjnych zdolności jednostek stowarzyszonych do przekazywania funduszy inwestorowi w postaci dywidend kasowych lub do spłaty kredytów lub pożyczek
Nie dotyczy.
e)	nie ujęty udział w stratach jednostki stowarzyszonej , zarówno za dany okres, jak i skumulowanej wartości, jeżeli inwestor zaprzestał ujmowania swojego udziału w stratach jednostki stowarzyszonej
Nie dotyczy.
f)	inwestor ujawnia swój udział w zobowiązaniach warunkowych jednostki stowarzyszonej, nabytych wspólnie z innymi inwestorami oraz zobowiązania warunkowe powstałe w związku z indywidualną odpowiedzialnością inwestora za całość lub część zobowiązań jednostki stowarzyszonej.
Nie występuje.

NOTA NR 6.
UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
/poza Grupą kapitałową PEKAES S.A./
a)	metoda według, której wykazano udziały w podmiotach współkontrolujących
Nie dotyczy.
b)	zestawienie i opis udziałów w znaczących przedsięwzięciach oraz wielkości procentowe posiadanych udziałów własnościowych w podmiotach współkontrolowanych
Nie dotyczy.

NOTA NR 7.
AKTYWA FINANSOWE
a)	podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpłynąć na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych
Na aktywa finansowe spółki składają się:
I.	Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - akcje i udziały w spółkach nienotowanych na rynkach papierów wartościowych. Aktywa te wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o wartość odpisów aktualizujących. Wartość bilansowa netto długoterminowych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży na dzień 30.06.2005 wynosi 63.511 tys. zł , w tym:
•	w jednostkach zależnych                60.722 tys. zł
•	w jednostkach stowarzyszonych       2.770 tys.zł
•	w pozostałych jednostkach                    19 tys.zł
Wartość odpisów aktualizujących wynosi łącznie 8.885 tys. zł
Wartość bilansowa akcji i udziałów w ciągu I półrocza 2005 roku nie uległa zmianie. W najbliższym półroczu nie przewiduje się wpływów ze sprzedaży powyższych aktywów.
II.	Aktywa finansowe dostępne do obrotu, do których zalicza się:
•	jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych
Wartość godziwa instrumentów finansowych reprezentujących jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych odpowiada cenie rynkowej. Wartość bilansowa jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych na dzień 30.06.2005 wynosi 75.468 tys. zł , z tego:
GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 39.575 tys. zł -  274.269,31913 jednostek ; wartość jednostek według ceny zakupu: 38.187 tys. zł
CitiPłynnościowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 35.893 tys. zł - 306,2825 jednostek; wartość jednostek według ceny zakupu: 34.713 tys. zł
•	 obligacje i bony skarbowe
Obligacje i bony skarbowe nabywane są przez spółkę jak i na rzecz spółki w ramach prowadzonych na zlecenie przez Biura Maklerskie prywatnych portfeli inwestycyjnych. Portfele takie prowadzone są przez: Bankowy Dom Maklerski PKO BP S.A. oraz Handlowy Zarządzanie Aktywami S.A.. Z uwagi na zakładany bardzo krótki czas przetrzymywania papiery te wycenione są w cenie rynkowej.
Wartość bonów skarbowych i obligacji na dzień 30.06.2005 w cenie nabycia wynosi 65.854 tys. zł, wartość rynkowa posiadanych papierów wartościowych 66.615 tys. zł. 
III.	Pożyczki udzielone
Wartość bilansowa udzielonych pożyczek na dzień 30.06.2005 wynosi 450 tys. zł , z tego:
•	spółce zależnej ATB Truck S.A. - 450 tys. zł.  
Umowa pożyczki na kwotę 1.900 tys. zł została zawarta w dniu 10 maja 2005 roku. Do dnia 30.06.2005r w ramach zawartej umowy wypłacono kwotę 450 tys. zł. Pozostała transza pożyczki zostanie wypłacona do 31.07.2005r . Kwota pożyczki będzie spłacona w 62 ratach miesięcznych do dnia 31.10.2010r. Od kwoty zadłużenia Pekaes S.A. będzie co miesiąc naliczał odsetki przy zastosowaniu stopy WIBOR 1M + 0,25% marży. Do dnia 30.06.2005r od powyższej pożyczki wpłynęła kwota odsetek w wysokości 2 tys. zł.
•	spółce zależnej Servipol S.A. w upadłości 
Umowa pożyczki na kwotę 895 tys. zł została zawarta w dniu 30.04.1994r. Termin spłaty – 31.12.2001r , oprocentowanie – WIBOR 3M. Wartość niespłaconej pożyczki na dzień 30.06.2005 wynosi 895 tys. zł. Pożyczkę objęto w całości odpisem aktualizującym ze względu na przewidywany brak spłaty.
Umowa pożyczki na kwotę 1.000 tys. zł została zawarta w dniu 30.04.1994r. Termin spłaty – 31.12.2001r , oprocentowanie – WIBOR 3M. Wartość niespłaconej pożyczki na dzień 30.06.2005 wynosi 800 tys. zł. Pożyczkę objęto w całości odpisem aktualizującym ze względu na przewidywany brak spłaty.
b)	w odniesieniu do inwestycji w nienotowane instrumenty kapitałowe lub instrumenty pochodne powiązane z takimi instrumentami kapitałowymi, które wyceniane są wg kosztu (ceny nabycia) w związku z brakiem możliwości określenia ich wartości godziwej:
informacja na ten temat wraz opisem instrumentów finansowych oraz ich wartość bilansową
Pekaes S.A. posiada akcje i udziały w spółkach nie notowanych na rynkach giełdowych na łączną wartość 63.511 tys. zł , z tego:
- w jednostkach zależnych                60.722 tys. zł
- w jednostkach stowarzyszonych       2.770 tys. zł
- w pozostałych jednostkach                    19 tys. zł
Wartość odpisów aktualizujących wynosi łącznie  8.885 tys. zł
wyjaśnienie dlaczego wartość godziwa nie może zostać określona w sposób wiarygodny
Wartość godziwa powyżej przedstawionych aktywów nie może zostać określona z uwagi na to, iż aktywa te nie są notowane na rynkach giełdowych.
jeśli jest to możliwe przedział oszacowań, w ramach których wartość godziwa się prawdopodobnie znajduje,
Oszacowanie wartości godziwej posiadanych aktywów do sprzedaży nie jest możliwe do określenia.
jeśli aktywa finansowe, których wartość godziwa nie mogła być wcześniej określona w sposób wiarygodny, zostały sprzedane – informację o ich sprzedaży, wartość bilansową takich aktywów w momencie ich zbycia, kwotę ujętego w rachunku zysków i strat zysku lub straty ze zbycia
W I półroczu 2005 roku dokonano sprzedaży akcji i udziałów, dla których wartość godziwa nie była wcześniej możliwa do określenia za łączną cenę 1 tys. zł. Wartość sprzedanych aktywów w cenie nabycia wynosiła 6 tys. zł. Z uwagi na to, że wartość tych akcji i udziałów w latach ubiegłych została objęta odpisem aktualizującym zysk ze zbycia powyższych aktywów ujęty w rachunku zysków i strat wyniósł 1 tys. zł.
metody i istotne założenia stosowane do określenia wartości godziwych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które są ujmowane w wartości godziwej, oddzielnie dla istotnych klas aktywów finansowych zobowiązań finansowych (np. stopy odsetkowe lub dyskontowe)
Do określenia wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu tj. jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, obligacji oraz bonów skarbowych stosuje się notowania rynkowe podawane do publicznej wiadomości.
zakres w jakim wartości godziwe aktywów finansowych zobowiązań finansowych są określone w całości lub w części, przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku lub ostatnich transakcji zawieranych na warunkach rynkowych, lub szacowane są przy użyciu techniki wyceny
Aktywa finansowe dostępne do obrotu są wyceniane w wartości godziwej określonej przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku w całości.
zakres w jakim wartości godziwe są określone w całości lub w części przy użyciu techniki wyceny opartej na założeniach, które nie są poparte przez możliwe do zaobserwowania ceny rynkowe
Nie występuje.
całkowita kwota zmiany wartości godziwej szacowanej przy użyciu techniki wyceny, która została ujęta w zysku lub w stracie danego okresu
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zwiększyła wynik finansowy za okres I półrocza 2005 roku o kwotę 2.919 tys. zł.
całkowite przychody z tytułu odsetek i całkowite koszty z tytułu odsetek dla aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które nie zalicza się do kategorii wycenianej według wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek ujęte w rachunku zysków i strat za I półrocze 2005 roku wyniosły 6 tys. zł, w tym odsetki naliczone i zrealizowane 6 tys. zł.
dla aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, kwota jakichkolwiek zysków i strat ujętych bezpośrednio w kapitale w danym okresie oraz kwota jaką usunięto z kapitału i ujęto w ramach rachunku zysków i strat za dany okres,
Nie występuje.
kwota przychodów z tytułu odsetek narosłych od aktywów finansowych od utraconej wartości
Nie występuje.
jeśli jednostka dokonała zmiany klasyfikacji pozycji aktywów finansowych z ujmowanych w wartości godziwej na ujmowane w koszcie ( cenie nabycia) lub koszcie zamortyzowanym, powód takiej zmiany
Nie wystąpiła.
charakter oraz kwotę ujętej straty z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, ujętej w zysku lub stracie okresu oddzielnie dla każdej istotnej klasy aktywów finansowych
Strata z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych ujęta w rachunku zysków i strat za okres I półrocza 2005 roku wynosi 112 tys. zł. Dotyczy ona aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu wycenianych w wartości godziwej.
wartość bilansową aktywów finansowych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych
Nie występują.
Jeśli instrumenty finansowe będące w posiadaniu lub wyemitowane przez jednostkę gospodarczą mogą powodować – pojedynczo lub jako klasa – wystąpienie jednego lub kilku rodzajów znaczącego ryzyka, ujawnia się następujące zasady i warunki umowy instrumentu finansowego:
a)	kwota kapitału, wartość nominalna lub inne podobne kwoty, które w przypadku niektórych instrumentów pochodnych (takich, jak na przykład swapy stóp procentowych) mogą stanowić podstawę naliczenia przyszłych płatności (zwaną wartością teoretyczną),
Nie występuje.
b)	termin płatności, wygaśnięcia lub wykonania, opcje wcześniejszego rozliczenia, którymi dysponuje jedna ze stron umowy dotyczącej instrumentu, łącznie z podaniem okresu (lub konkretnej daty), w ciągu którego można zrealizować opcje, oraz ceny (lub przedziału cenowego) realizacji opcji,
Nie występuje.
c)	opcje, którymi dysponuje jedna ze stron umowy dotyczącej instrumentu, w zakresie jego konwersji lub wymiany na inny instrument finansowy, inny składnik aktywów lub inne zobowiązanie, łącznie z podaniem okresu (bądź konkretnej daty), w ciągu którego można zrealizować opcje, oraz współczynnika (współczynników) konwersji lub wymiany,
Nie występuje.
d)	kwotę i terminy powstawania zaplanowanych przyszłych wpływów i płatności kwoty kapitału instrumentu, łącznie ze spłatami ratalnymi oraz funduszem amortyzacyjnym zadłużenia lub podobnymi wymogami, ustalone stopy lub kwoty odsetek, dywidendy lub inne okresowe zwroty z kapitału oraz terminy ich płatności,
Nie występuje.
e)	wszelkie zabezpieczenia ustanowione na rzecz jednostki gospodarczej – w przypadku aktywów finansowych lub na rzecz wierzyciela w przypadku zobowiązań finansowych, w przypadku instrumentu, w którym przepływy środków pieniężnych wyrażone są w walucie innej niż waluta sprawozdawcza jednostki gospodarczej – walutę, w której mają być uzyskane wpływy lub dokonane płatności,
Nie występuje.
f)	w przypadku instrumentu, który zakłada możliwość wymiany na inny instrument – informacje opisane w powyższych punktach w odniesieniu do instrumentu uzyskiwanego w wyniku takiej wymiany,
Nie występuje.
g)  wszelkie warunki umowne związane z danym instrumentem lub powiązanych z nim umów, których naruszenie znacząco zmieniłoby którykolwiek z pozostałych warunków (na przykład maksymalny wskaźnik zadłużenia w stosunku do kapitału własnego określony w warunkach obligacji, jeśli przekroczenie tego wskaźnika spowodowałby, że pełna kwota kapitału obligacji stałaby się wymagalna i przypadająca do zapłaty ze skutkiem natychmiastowym).
Nie występuje.
W odniesieniu do wszystkich klas aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zarówno bilansowych, jak i pozabilansowych, ujawnia się informacje na temat rozmiaru obciążenia ryzykiem stopy procentowej, w tym:
umowne daty zmiany oprocentowania lub terminy płatności (w zależności od tego, które z tych zdarzeń jest wcześniejsze),
Nie występuje.
efektywne stopy procentowe (w uzasadnionych przypadkach).
Nie występuje.
są obciążone ryzykiem cenowym wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o stałej stopie procentowej,
Nie występuje.
są obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej, która jest korygowana odpowiednio do zmiany rynkowych stóp procentowych,
Nie występuje.
nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej, jak niektóre inwestycje w papiery wartościowe z prawem do kapitału.
Nie występuje.

RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ
a)	opis zabezpieczenia,
Nie występuje.
b)	opis instrumentów finansowych stanowiących instrumenty zabezpieczające oraz ich wartość godziwą na dzień bilansowy,
Nie występuje.
c)	charakter ryzyka, przed którym jednostka pragnie się zabezpieczyć,
Nie występuje.
d)	w przypadku zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych: przewidywany okres zrealizowania przepływów pieniężnych oraz okres, w którym wpłyną na ustalenie
Nie występuje.
e)	kwotę ujętą w kapitale własnym w ciągu bieżącego okresu,
Nie występuje.
f)	kwotę przeniesioną z kapitału własnego na wynik finansowy bieżącego okresu,
Nie występuje.
g)	kwotę przeniesioną z kapitału własnego i uwzględnioną przy początkowym ustaleniu wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania będącego przedmiotem zabezpieczanej prognozowanej transakcji.
Nie występuje.

NOTA NR 8.
ZAPASY
okoliczności i zdarzenia, które doprowadziły do odwrócenia odpisu wartości zapasów
Nie wystąpiły okoliczności i zdarzenia, które doprowadziły do odwrócenia odpisu wartości zapasów.
wartość zapasów ujętych jako koszt w danym okresie
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie I półrocza 2005 wynosi 101 tys. zł .
wartość bilansowa zapasów ujmowanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
Wartość bilansowa zapasów (materiałów) na dzień 30.06.2005 wynosi 11 tys. zł.

NOTA NR 9.
UMOWY O BUDOWĘ
a)	kwota brutto należna od klientów za prace wykonane w ramach kontraktu, wykazywaną jako pozycję aktywów,
Nie dotyczy.
b)	kwota brutto zobowiązań na rzecz klientów za prace wykonane w ramach kontraktu, wykazywaną jako pozycję pasywów,
Nie dotyczy.
c)	kwota przychodów z kontraktu ujęta jako przychód w danym okresie,
Nie dotyczy.
d)	metody do określenia przychodów z kontraktu ujętych w danym okresie,
Nie dotyczy.
e)	metody wykorzystywane do określenia stopnia zaawansowania kontraktów, będących w toku realizacji,
Nie dotyczy.
f)	łączną kwotę dotychczas poniesionych kosztów i ujętych zysków ( pomniejszonych  straty), kwotę otrzymanych zaliczek i zatrzymanych kaucji dotyczących kontraktów będących w toku realizacji na dzień bilansowy,
Nie dotyczy.
g)	aktywa i zobowiązania warunkowe związane z umowami o budowę.
Nie dotyczy.

NOTA NR 10.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
a)	przyjęte terminy płatności dla należności z tytułu dostaw i usług
Okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi:
•	30 dni - dla należności z tytułu dzierżawy taboru samochodowego,
•	14 dni - dla należności z tytułu dzierżawy budynków i budowli.
b)	pozostałe należności 
Wartość pozostałych należności brutto na dzień 30.06.2005 wynosi 10.244 tys. zł, w tym:
•	należności z tytułu podatków 1.981 tys. zł – należność zostanie rozliczona w ciągu najbliższych 6 miesięcy; w związku z rozliczeniem należności nie wpłyną środki pieniężne do spółki, należność wyceniona w wysokości należnej do zapłaty;
•	inne należności 8.263 tys. zł – należności wycenione w wysokości należnej zapłaty po pomniejszeniu o wartość odpisów aktualizujących w kwocie 8.029 tys. zł; przewidywana wartość wpływów pieniężnych z tytułu spłaty innych należności w ciągu najbliższych 6 miesięcy wynosi 163 tys. zł .
NOTA NR 11.
KAPITAŁ PODSTAWOWY
a)	prawa, uprzywilejowanie i ograniczenia związane z daną grupą akcji, włączając w to ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału,
Nie występuje.
b)	akcje własne jednostki pozostające w jej posiadaniu lub w posiadaniu jednostek zależnych i jednostek stowarzyszonych,
Nie występuje.
c)	akcje zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji i umów sprzedaży wraz z warunkami i kwotami,
Nie występuje.

NOTA NR 12.
POZOSTAŁE  KAPITAŁY
a)	opis charakteru i przeznaczenia każdego kapitału wchodzącego w skład kapitału własnego,
W skład pozostałych kapitałów własnych wchodzą:
kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji ponad wartość nominalną akcji, niepodzielonych zysków lat ubiegłych, z kapitału z aktualizacji wyceny sprzedanych środków trwałych;
kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych utworzony w związku z rządowym rozporządzeniem o aktualizacji środków trwałych.
kwotę dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych pomiędzy dniem bilansowym a dniem sporządzenia sprawozdania finansowego.
Wartość dywidend z podziału zysku za 2004 rok zadeklarowanych do wypłaty dla akcjonariuszy w 
lipcu 2005 roku wynosi 19.618 tys. zł .

NOTA NR 13.
AKCJE WŁASNE
Pozycja nie wystąpiła.

NOTA NR 14.
REZERWY
a)	wzrost stopy dyskontowej oraz skutki tej zmiany, jeśli wystąpią,
Zmiany stopy dyskontowej są uwzględniane przy wycenie rezerw na świadczenia na odprawy 
emerytalne i rentowe przeprowadzanej na koniec każdego roku obrotowego.
b)	krótki opis charakteru zobowiązania stanowiącego podstawę do ustalenia wraz z oczekiwanymi terminami wypływu korzyści ekonomicznych,
Wartość utworzonych rezerw na dzień 30.06.2005 roku wynosi 398 tys. zł , z tego:
•	rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe - 71 tys. zł (wysokość rezerwy ustalona na podstawie wyceny przeprowadzonej przez aktuariusza na dzień 31.12.2004);
•	rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe - 269 tys. zł (wysokość rezerwy została ustalona na dzień 31.12.2004 roku w oparciu o ilość dni niewykorzystanych urlopów przez pracowników i stawki ich wynagrodzenia);
•	rezerwy na koszty usług audytorskich - 58 tys. zł ( wysokość rezerwy została ustalona zgodnie z harmonogramem płatności zawartym w umowie z firmą audytorską).
c)	informacje o istotnych niepewnościach, co do kwoty i terminu wystąpienia tych wypływów oraz ewentualne poczynione założenia odnośnie przyszłych zdarzeń.
W związku z występowaniem istotnej niepewności przy szacowaniu kwoty rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe stosuje się wycenę statystyczną w oparciu o opracowanie sporządzone przez aktuariusza.

NOTA NR 15.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
a)	przyjęte w spółce terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług regulowane są na bieżąco zgodnie z terminami płatności wykazanymi w fakturach otrzymanych od dostawców.
b)	pozostałe zobowiązania
Wartość pozostałych zobowiązań na 30.06.2005 wynosi 21.567 tys. zł , w tym:
z tytułu niewypłaconych dywidend             19.631 tys. zł
z tytułu podatków i ubezpieczeń                      860 tys. zł
z tytułu kaucji                                                1.048 tys. zł
inne zobowiązania                                              28 tys. zł 
Pozostałe zobowiązania wycenione są w kwocie wymagającej zapłaty. Wartość wypływów pieniężnych w ciągu najbliższych 6 miesięcy z tytułu realizacji zapłaty za wyżej wymienione zobowiązania wyniesie 20.073 tys. zł .

NOTA NR 16.
KREDYTY I POŻYCZKI
Pozycja nie występuje.

NOTA NR 17.
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez leasingobiorców
Leasing finansowy
warunkowe opłaty leasingowe ujęte w rachunku zysków i strat danego okresu obrotowego,
Nie dotyczy.
ustaloną na dzień bilansowy sumę przyszłych minimalnych opłat subleasingowych, których uzyskanie przewiduje się z tytułu nieodwoływalnych umów subleasingowych,
Nie dotyczy.
ogólny opis ważniejszych postanowień zawartych przez leasingobiorcę umów leasingowych, w tym:
podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
istnienie i warunki przedłużenia umowy lub wykorzystania możliwości zakupu oraz postanowień dotyczących podwyższenia ceny oraz
Nie dotyczy.
ograniczenia wynikające z postanowień umowy leasingowej, np. dotyczące dywidend, dodatkowego zadłużenia czy dodatkowych umów leasingowych.
Nie dotyczy.
opis przedmiotów leasingu
Nie dotyczy.
dla każdej grupy aktywów wartość bilansowa netto na dzień bilansowy
Nie dotyczy.
uzgodnienie między sumą minimalnych opłat leasingowych na dzień bilansowy a ich wartością bieżącą
Nie dotyczy.
suma przyszłych minimalnych opłat leasingowych na dzień bilansowy oraz ich wartość bieżąca dla każdego z następujących okresów:
do roku
od roku do pięciu lat
powyżej pięciu lat
Nie dotyczy.
Leasing operacyjny
opłaty leasingowe i subleasingowe ujęte w rachunku zysków i strat danego okresu, z podziałem na minimalne opłaty leasingowe, warunkowe opłaty leasingowe i opłaty subleasingowe,
Nie dotyczy.
ogólny opis ważniejszych postanowień zawartych przez leasingobiorcę umów leasingowych, w tym
podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
istnienie i warunki przedłużenia umowy lub wykorzystania możliwości zakupu oraz klauzul dotyczących indeksacji ceny oraz
Nie dotyczy.
ograniczenia wynikające z postanowień umowy leasingowej, np. dotyczące dywidend, dodatkowego zadłużenia czy dodatkowych umów leasingowych.
Nie dotyczy.
c) suma przyszłych minimalnych opłat leasingowych jakie mają być otrzymane na mocy nieodwoływalnych umów lesingu operacyjnego dla każdego z następujących okresów:
do roku
od roku do pięciu lat
powyżej pięciu lat
Nie dotyczy.
d) suma przyszłych minimalnych opłat subleasingowych jakie mają być otrzymane na mocy nieodwoływalnych umów sublesingu, ustalona na dzień bilansowy
Nie dotyczy.
3. Treść transakcji przyjmującej formę prawną leasingu
a) opis umowy, obejmujący:
leżący u jej podstaw składnik aktywów oraz wszelkie ograniczenia jego użytkowania,
okres użytkowania oraz wszelkie inne istotne warunki umowy
transakcje związane z umową, w tym wszelkie opcje
b)   ujęcie księgowe zastosowane do wszystkich otrzymanych opłat
c)   kwotę opłat ujętych jako przychód w danym okresie,
d)   pozycję rachunku zysków i strat, w której ujęto przychód z opłat

NOTA NR 18
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez leasingodawców
1. Leasing operacyjny 
prezentacja aktywów podlegających umowom leasingu operacyjnego w bilansie zgodnie z charakterem danej pozycji w bilansie
Nie dotyczy.
przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu nieodwołalnych umów leasingu operacyjnego w postaci zagregowanej oraz należnych w okresie:
do roku,
od roku do pięciu lat,
powyżej pięciu lat.
Nie dotyczy.
c)	całkowite, łączne warunkowe opłaty leasingowi ujęte jako przychód w danym okresie, oraz pozycję w rachunku zysku i strat, w której są uwzględnione przychody z opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
d)	opis umów leasingowych zwartych przez leasingodawcę:
składnik aktywów objęty umową oraz wszelkie ograniczenia jego użycia,
okres ważności umowy oraz wszelkie istotne warunki umowy,
Nie dotyczy.
e)	zasady rachunkowości stosowane do wszelkich opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
2. Leasing finansowy
prezentacja aktywów oddanych w leasing finansowy w bilansie leasingodawcy,
Nie dotyczy.
uzgodnienie kwoty inwestycji leasingowej brutto na dzień bilansowy z wartością bieżącą minimalnych opłat leasingowych należnych na dzień bilansowy,
Nie dotyczy.
kwotę inwestycji leasingowej brutto oraz wartość bieżącą minimalnych opłat należnych na dzień bilansowy dla każdego z następujących okresów:
•	do roku,
•	od roku do pięciu lat,
•	powyżej pięciu lat.
Nie dotyczy.
niezrealizowane przychody finansowe,
Nie dotyczy.
niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy,
Nie dotyczy.
łączną rezerwę na nieściągalne należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
warunkowe opłaty leasingowe ujęte jako przychód w danym okresie w rachunku zysków i strat,
Nie dotyczy.
ogólny opis istotnych postanowień umów leasingowych zawartych przez leasingodawcę.
Nie dotyczy.
3. Treść transakcji przyjmującej formę prawną leasingu
opis umowy,:
PEKAES SA zawarł z podmiotami powiązanymi oraz z innymi jednostkami umowy o dzierżawę budynków i budowli, maszyn i urządzeń oraz taboru samochodowego.
ujęcie księgowe zastosowane do wszystkich otrzymanych opłat
Opłaty z tytułu dzierżawy fakturowane są za okresy miesięczne i ujmowane są w księgach jako należności z tytułu dostaw i usług oraz jako przychody operacyjne.
kwotę opłat ujętych jako przychód w danym okresie,:
Wartość przychodów z tytułu dzierżawy w I półroczu 2005 roku wyniosła:
dzierżawa budynków i budowli                      9.305 tys. zł
dzierżawa maszyn i urządzeń                              59 tys. zł
dzierżawa taboru samochodowego                12.310 tys. zł
                                                               ------------------------
                     Razem                                       21.674 tys. zł
pozycję rachunku zysków i strat, w której ujęto przychód z opłat
Przychody z dzierżawy ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody operacyjne.

NOTA NR 19
PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
a)	łączny bieżący i odroczony podatek dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny,
Łączna wartość bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, która zmniejszyła kapitał własny za 
okres I półrocza 2005 roku wynosi 2.936 tys. zł.
b)	obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) dotyczące pozycji nadzwyczajnych ujętych w danym okresie,
Nie występuje.
c)	wyjaśnienie związków zachodzących między obciążeniem podatkowym (przychodem podatkowym) a wynikiem finansowym brutto w jednej lub obu niżej podanych formach: 
Wyszczególnienie	30.06.2005 (tys.zł)	
Zysk brutto	13 553	
Przychody podlegające opodatkowaniu	263	
   przychody ze sprzedaży opodatkowane w terminie wymagalności	94	
   świadczenia nieodpłatne	7	
   odsetki otrzymane	162	
Przychody nie podlegające opodatkowaniu	-4 831	
   dywidendy otrzymane	-178	
   zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość pożyczki	-1 200	
   zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość należności	-45	
   zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	-3 031	
   odsetki nie otrzymane	-34	
   przychody za czynsz opodatkowane w latach ubiegłych	-339	
   niezrealizowane różnice kursowe	-4	
		
Koszty stanowiące koszty uzyskania przychodów	-1 791	
   koszty ubezpieczenia	-80	
   amortyzacja środków trwałych	-1 705	
   wartość nabycia sprzedanych akcji i udziałów	-6	
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	329	
   amortyzacja samochodów osobowych ponad limit	24	
   ubezpieczenie samochodów osobowych ponad limit	1	
   darowizny przekazane	76	
   odsetki od zobowiązań publicznoprawnych	1	
   składki na rzecz organizacji	19	
   amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną	28	
   odpisy aktualizujące wartość należności	10	
   zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	112	
   zwiększenie rezerwy na koszty	22	
   niezrealizowane różnice kursowe	1	
   inne koszty	35	
Wyszczególnienie (c.d.)	30.06.2005 (tys.zł)	
Dochód przed odliczeniami	7 523	
Darowizny objęte limitem	-47	
Dochód do opodatkowania	7 476	
Podatek dochodowy (19%)	1 420	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	-34	
Podatek dochodowy należny wg CIT-2	1 386	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	34	
Korekta podatku dochodowego za 2004 rok 	645	
Podatek dochodowy (część bieżąca) wykazany w rachunku zysków i strat	2 065	
Podatek dochodowy (część odroczona) wykazany w rachunku zysków i strat	871	
Łączny podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	2 936	

d)	wyjaśnienie zmian stosowanej stawki (stawek) podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego,
Nie wystąpiła zmiana stawki podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego.
e)	kwota (oraz jeśli występuje - to również data wygaśnięcia) ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych, w związku z którymi nie ujęto w bilansie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
Ujemne różnice przejściowe, od których nie ujęto w bilansie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
odpisy aktualizujące udziały i akcje                       8.885 tys. zł
odpisy aktualizujące udzielone pożyczki               2.181 tys. zł
odpisy aktualizujące rzeczowy majątek trwały         898 tys. zł
odpisy aktualizujące wartość należności                     32 tys. zł
rezerwy na świadczenia pracownicze                        340 tys. zł
                     Razem                                               12.336 tys. zł
f)	łączna kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
Nie występuje.
g)	w odniesieniu do każdej różnicy przejściowej, i w odniesieniu do każdego rodzaju nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej:
kwota aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujętych w bilansie za każdy prezentowany okres,

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	Stan na 30.06.2005	Stan na 31.12.2004	
Tytuł	wartość różnicy przejściowej 	podatek 19%	wartość różnicy przejściowej 	podatek  19%	
różnice kursowe	0	0	0	0	
odpis aktualizujący wartość śr. trwałych	1 792	340	1 792	340	
rezerwa na usługi audytorskie	58	11	36	7	
odpis aktualizujący wartość papierów wartościowych	112	22			
przychody z tyt. czynszu	0	0	339	64	
Razem	1 962	373	2 167	412	
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	Stan na 30.06.2005	Stan na 31.12.2004	
Tytuł	wartość różnicy przejściowej 	podatek 19%	wartość różnicy przejściowej 	podatek  19%	
ulga inwestycyjna	6	1	34	6	
amortyzacja	11 514	2 188	9 905	1 882	
przychody ze sprzedaży	2 326	442	2 420	460	
odsetki	44	8	172	33	
różnice kursowe	336	64	350	66	
odpis aktualizujący wartość papierów wartościowych	3 442	654	410	78	
Razem	17 668	3 357	13 291	2 525	

kwota przychodu z tytułu odroczonego podatku lub obciążenia z tytułu odroczonego podatku ujętych w rachunku zysków i strat, jeśli nie wynika ona w sposób oczywisty z kwot ujętych w bilansie oraz
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku odroczonego wyniosło:
w I półroczu 2005 roku                     871 tys. zł
w I półroczu 2004 roku                     515 tys. zł
h)	w odniesieniu do działalności zaniechanej - obciążenia podatkowe dotyczące:
zysku lub straty na zaniechaniu działalności oraz
Nie dotyczy.
zysku lub straty z działalności gospodarczej odnoszącej się do działalności zaniechanej za dany okres, razem z kwotami odpowiadającymi każdemu z prezentowanych okresów ubiegłych.
Nie dotyczy.
i)	kwotę skutków podatkowych wypłaty dywidend udziałowcom jednostki gospodarczej, które zostały zaproponowane lub zadeklarowane przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązanie.
Nie dotyczy.
j)	kwotę aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rodzaj dowodów uzasadniających ich ujęcie, gdy:
•	realizacja aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest uzależniona od nadwyżki przyszłego dochodu do opodatkowania nad dochodem wynikającym z odwrócenia się dotychczasowych dodatnich różnic przejściowych oraz
•	jednostka gospodarcza poniosła stratę w bieżącym lub poprzedzającym okresie w systemie podatkowym, którego dotyczy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Nie dotyczy.

NOTA NR 20.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
Przychody ze sprzedaży	za okres               od 2005-01-01 do 2005-06-30	za okres               od 2004-01-01  do 2004-06-30	
Przychody z dzierżawy budynków i budowli	9 305	9 138	
Przychody z dzierżawy taboru samochodowego	12 310	11 302	
Przychody z dzierżawy pozostałych środków trwałych	59	108	
Pozostałe przychody związane z usługami najmu i dzierżawy	407	441	
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	71	177	
Razem 	22 152	21 166	

NOTA NR 21.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli nr 33.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (netto) – zaprezentowano w tabeli nr 34.

NOTA NR 22.
WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ
Działalność zaniechana nie wystąpiła w I półroczu 2005r.

NOTA NR 23.
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
dla każdej serii akcji z odmiennym prawem do udziału w zysku za dany okres, podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję dla:
zysku i straty z działalności kontynuowanej,
Zysk na jedną akcję wynosi:
za I półrocze 2005 roku       0,32 zł , 
za I półrocze 2004 roku       0,52 zł.
Wszystkie akcje Spółki posiadają równe prawa  do udziału w zysku.
zysku i straty za dany okres,
Zysk na jedną akcję wynosi:
za I półrocze 2005 roku       0,32 zł , 
za I półrocze 2004 roku       0,52 zł.
Wszystkie akcje Spółki posiadają równe prawa  do udziału w zysku.
w przypadku występowania działalności zaniechanej, podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla tej pozycji,
Nie dotyczy

NOTA NR 24.
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
kwoty i objaśnienia wszelkich zysków i strat ujętych w okresie bieżącym, które:
dotyczą możliwych do określenia przejętych aktywów lub zobowiązań, jak również zobowiązań warunkowych przejętych na siebie w ramach połączenia jednostek gospodarczych przeprowadzonych w bieżącym okresie lub w przeszłych okresach,
których rozmiar, charakter lub częstotliwość występowania sprawiają, że ujawnienie jest istotne dla zrozumienia wyników finansowych połączonej jednostki,
Nie wystąpiły
kwoty i objaśnienia korekt dokonanych w okresie bieżącym dotyczących sytuacji, w której początkowe ujęcie połączenia jednostek gospodarczych, do jakiego doszło w bezpośrednio poprzedzającym okresie, zostało rozliczone jedynie tymczasowo na koniec tego okresu,
Nie wystąpiły
informacje dotyczące korekt błędów, które muszą być ujawnione wymaganiami MSR 8dla wszelkich możliwych do określenia aktywów, zobowiązań lub zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej, lub zmian w wartościach przypisanych tym pozycjom , które jednostka przejmująca ujmuje w okresie bieżącym.
Nie wystąpiły

NOTA NR 25.
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
informacja na temat stosunków między jednostką dominującą, a jednostkami zależnymi, bez względu na to czy wystąpiły transakcje między podmiotami powiązanymi,
Wykaz jednostek zależnych na dzień 30.06.2005r.
Spółka	Siedziba	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w całkowitej liczbie głosów	Wartość udziałów / akcji w cenie nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa akcji / udziałów	
ATB Truck S.A.	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	6464		6464	
Pekaes-Service Słubice S.A.	Słubice ul.Transportowa 8	78,98	70,33	795		795	
Pekaes Truck S.A.	Szczecin ul.Przyszłości 15a	88,01	92,43	2131		2131	
Pekaes Multi-Spedytor Sp.z o.o.	Warszawa ul.Siedmiogrodzka 1/3	100,00	100,00	20755		20755	
Pekaes Transport S.A.	Błonie 
ul.Modlińska 10	93,06	93,06	30454		30454	
Servipol S.A. w upadłości	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	6409	6409		
ATB Service S.A. w likwidacji	Błonie
ul.Modlińska 10	100,00	100,00	2065	2065		
Hollpeks B.V.	Veenendal  HOLANDIA	100,00	100,00	90	90		
Trans Business Center Sp. z o.o.	Warszawa ul.Siedmiogrodzka 1/3	100,00	100,00	161	38	123	

nazwa jednostki dominującej, jeśli jest inna – nazwę jednostki kontrolującej całą grupę; w przypadku gdy ani jednostka dominująca ani główny podmiot kontrolujący nie publikują sprawozdań finansowych dostępnych do wglądu publicznego, nazwę następnej w hierarchii jednostki dominującej, która takie sprawozdanie publikuje,
Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej PEKAES jest PEKAES Spółka Akcyjna.
informacje na temat:
transferu prac badawczych i rozwojowych,
Nie wystąpiły.
transferu na mocy umów licencyjnych,
Nie wystąpiły.
transferu na mocy porozumień finansowych, w tym pożyczek i wkładów kapitałowych – pieniężnych lub aportów,
W I półroczu 2005 roku zawarto ze spółką zależną ATB Truck S.A. umowę pożyczki pieniężnej na kwotę 1.900 tys. zł na sfinansowanie zakupu urządzeń technologicznych. Do dnia 30.06.2005r w ramach zawartej umowy wypłacono kwotę 450 tys. zł. Pozostała część pożyczki zostanie wypłacona do 31.07.2005r.Kwota pożyczki będzie spłacona w 62 ratach miesięcznych do dnia 31.10.2010r. Od kwoty zadłużenia Pekaes S.A. będzie co miesiąc naliczał odsetki przy zastosowaniu stopy WIBOR 1M + 0,25% marży. Do dnia 30.06.2005r od powyższej pożyczki wpłynęła kwota odsetek w wysokości 2 tys. zł.
Ponadto w styczniu 2005 roku otrzymano spłaty pożyczek pieniężnych od spółek:
Pekaes Multi-Spedytor Sp.z o.o.           2.719 tys. zł  +  odsetki   42 tys. zł
Pekaes-Service Słubice S.A.                 1.200 tys. zł  +  odsetki     1 tys. zł
udzielonych gwarancji lub zabezpieczeń
Na dzień 30.06.2005 wartość udzielonych poręczeń za zobowiązania spółek Grupy Kapitałowej PEKAES z tytułu udzielonych przez Bank Handlowy gwarancji i kredytów wynosi 24.000 tys. zł .
•	rozliczonych zobowiązań w imieniu jednostki lub przez jednostkę w imieniu innej strony.
Nie wystąpiły.
informacje czy transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach   odpowiadających transakcjom na warunkach rynkowych, jedynie jeśli warunki takie mogą być udowodnione.
Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące sprzedaży usług lub rzeczowych aktywów trwałych zawierane były w oparciu o ceny rynkowe.

NOTA NR 26.
ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
Do istotnych zdarzeń po zakończeniu I półrocza 2005 roku zaliczyć należy również:
•	podjęcie przez Radę Nadzorczą PEKAES S.A. Uchwały, w której wyraża zgodę na połączenie Spółki PEKAES MULTI-SPEDYTOR Sp. z o.o. i Spółki PEKAES TRANSPORT S.A.
•	zawarcie w dniu 15 lipca 2005 roku z firmą Qualcomm umowy na zakup i wdrożenie systemu zarządzania flotą - wartość umowy 1.343 tys EUR.
zawarcie w dniu 12 lipca 2005 roku umowy nabycia przez PEKAES S.A. 276 udziałów spółki Expolco Transped Sp. z o.o. stanowiących 85,45 % kapitału zakładowego spółki, za cenę 
5.130 tys. zł (dodatkowo sprzedającym przysługuje wynagrodzenie dodatkowe w kwocie nie wyższej niż 570 tys. zł uzależnione od wyników spółki). Umowa nabycia przez PEKAES S.A. zawiera warunki zawieszające m.in. uzyskanie zgody od Urzędu Ochrony Konkurencji 
i Konsumentów. 
podjęcie na NWZA w dniu 26 sierpnia Uchwały w sprawie utworzenia w PEKAES S.A. funduszu na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy.
PEKAES S.A. kontynuuje wdrażanie nowego systemu informatycznego mySAP, który będzie sfinansowany ze środków pozyskanych ze sprzedaży akcji serii K.

NOTA NR 27.
OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF
wyjaśnienie jak przejście z wcześniej stosowanych zasad rachunkowości wpłynęło na prezentowaną sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy środków pieniężnych 
Począwszy od 1 stycznia 2005 roku, zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki PEKAES S.A. z dnia 28 lutego 2005 roku, przyjętą na podstawie art. 45 ust.1c ustawy o rachunkowości, PEKAES S.A. sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
W związku z tym Spółka dokonała następujących operacji:
ujęła wszystkie aktywa i zobowiązania, których ujęcia wymagają MSSF;
•	nie ujmowała pozycji jako aktywa lub zobowiązania, jeżeli MSSF nie zezwalają na ich ujmowanie;
przeklasyfikowała pozycje ujęte w określonych kategoriach aktywów, zobowiązań lub kapitału własnego zgodnie z wcześniej stosowanymi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości, które zgodnie z MSSF stanowią inny rodzaj aktywów, zobowiązań lub kapitału własnego; 
•	stosowała MSSF do wyceny wszystkich ujętych aktywów i zobowiązań.

uzgodnienie kapitału własnego ustalonego na podstawie wcześniej stosowanych zasad rachunkowości z kapitałem własnym ustalonym na podstawie MSSF na dzień przejścia na MSSF oraz na koniec ostatniego okresu przedstawionego w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym jednostki zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości,
Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2004 roku (dzień przejścia na MSSF)

	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Rzeczowe aktywa trwałe	172.239	2.044	174.283	
Aktywa trwałe ogółem	233.276	2.044	235.320	
Pozostałe należności krótkoterminowe	3.402	-3.250	152	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20.709	-1173	19.536	
Aktywa obrotowe ogółem	35.669	-4.423	31.246	
Aktywa ogółem	268.945	-2.379	266.566	
				
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 066
	275	1.341
	
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	14.948	-4.641	10.307	
Zobowiązania ogółem	22.239	-4.366	17.873	
				
Aktywa ogółem pomniejszone o zobowiązania ogółem	246.706	1.987	248.693	
				
Niepodzielony wynik finansowy	22.375	1.987	24.362	
Kapitał własny ogółem	246.706	1.987	248.693	

Objaśnienia:
Przed dniem 01.01.2004 środki trwałe amortyzowane były według stawek obowiązujących w ustawie o podatku dochodowym, a dla środków transportu zakupionych w roku 2002 stosowano stawki amortyzacyjne wynikające z założonego okresu ekonomicznego użytkowania. Wprowadzając MSSF należało zweryfikować stawki amortyzacyjne dla wszystkich środków trwałych w ten sposób, aby amortyzacja odzwierciedlała okres ekonomicznego użytkowania z uwzględnieniem wartości rezydualnej. W związku z tym dokonano korekty amortyzacji za okres jednego roku przed dniem 01.01.2004 w wysokości 1.446 tys. zł. 
Ponadto dokonano korekty całej dotychczasowej amortyzacji prawa wieczystego użytkowania  gruntów, które zgodnie z MSSF winno być wykazywane w bilansie w wartości początkowej, na kwotę 598 tys. zł. Skumulowana korekta umorzenia zwiększyła wartość rzeczowych aktywów trwałych o 2.044 tys. zł. Powyższa zmiana spowodowała wzrost dodatniej różnicy przejściowej, a tym samym wzrost rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 275 tys. zł  (1.446 x 19%).
Zgodnie z MSSF w bilansie nie należy ujmować rozrachunków działalności socjalnej. Dlatego też, wartość zobowiązań na 01.01.2004 została pomniejszona o  4.641 tys. zł . Należności pomniejszono o 3.250 tys. zł , a środki pieniężne o 1.173 tys. zł. Z uwagi na to, że niektóre należności z ZFŚS były objęte odpisem aktualizującym w 2003 roku, należało dokonać korekty wszystkich odpisów aktualizujących dokonanych przed 01.01.2004 w wysokości 218 tys. zł. 
Wszystkie te zmiany spowodowały wzrost wartości nie podzielonego wyniku finansowego o kwotę 1.987 tys. zł.

Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2005 roku 

	Wcześniej stosowane  zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
		Lata ubiegłe	Rok 2004		
Rzeczowe aktywa trwałe	183.507	2.044	2.833	188.384	
Aktywa trwałe ogółem	251.024	2.044	2.833	255.901	
Pozostałe należności krótkoterminowe	3.455
	-3.250	-183
	22	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	75.161	-1.173	263	74.251	
Aktywa obrotowe ogółem	152.185	-4.423	80	147.842	
Aktywa ogółem	403.209	-2.379	2.913	403.743	
					
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.754	275	496	2.525	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7.405		1	7.406	
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6.993	-4.641	14
	2.366	
Zobowiązania ogółem	16.528	-4.366	511	12.673	
					
Aktywa ogółem pomniejszone o zobowiązania ogółem	386.681	1.987	2.402	391.070	
					
Niepodzielony wynik finansowy	19.810	1.987	2.402	24.199	
Kapitał własny ogółem	386.681	1.987	2.402	391.070	

Objaśnienia:
Na dzień 01.01.2005 wartość wyżej opisanych korekt uległa dalszym zmianom.
Wartość amortyzacji środków trwałych zmniejszyła się o kolejne 2.833 tys. zł. Spowodowało to łączny wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 4.877 tys. zł. Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyła się o kolejne 496 tys. zł. Łączny wzrost rezerwy na 01.01.2005 wynosi 771 tys. zł. Eliminacja z bilansu rozliczeń dotyczących ZFŚS spowodowała spadek należności o dalsze 183 tys. zł, wzrost środków pieniężnych o 263 tys zł , wzrost zobowiązań o 14 tys. zł. Korekta odpisów aktualizujących zwiększyła się o 66 tys. zł. Łącznie na 01.01.2005 nastąpił spadek należności o 3.433 tys. zł , spadek wartości środków pieniężnych o 910 tys. zł, spadek zobowiązań o 4.627 tys. zł. Łączna wartość korekt odpisów aktualizujących należności z ZFŚS wyniosła 284 tys. zł. Zgodnie z MSFF na dzień 01.01.2005 rozrachunki wyrażone w walutach obcych zostały wycenione wg kursu Banku Handlowego. Poprzednio przyjmowano średnie kursy wymiany walut NBP. Spowodowało to wzrost wartości zobowiązań o 1 tys. zł.
W roku 2004 wartość niepodzielonego wyniku finansowego wzrosła o kolejne 2.402 tys. zł i na dzień 01.01.2005 wyniosła 24.119 tys. zł
uzgodnienie zysku lub straty ( w RZiS) ustalonych na podstawie wcześniej stosowanych zasad rachunkowości za ostatni okres w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym jednostki z zyskiem lub stratą na podstawie MSSF za ten sam okres
Uzgodnienie zysku za 2004 rok

	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Przychody ze sprzedaży	44.927		44.927	
Koszt własny sprzedaży	27.322	-2.529	24.793	
Zysk brutto ze sprzedaży	17.605	2.529	20.134	
Koszty ogólnego zarządu	11.466	-304	11.162	
Zysk ze sprzedaży	6.139	2.833	8.972	
Pozostałe przychody operacyjne	4.070	66	4.136	
Pozostałe koszty operacyjne	1.808		1.808	
Zysk na działalności operacyjnej	8.401	2.899	11.300	
Pozostałe przychody finansowe	6.690	-1	6.689	
Koszty finansowe	86		86	
Pozostałe zyski z inwestycji	7.524		7.524	
Zysk przed opodatkowaniem	22.529	2.898	25.427	
Podatek dochodowy 	2.719	496	3.215	
Zysk netto	19.810	2.402	22.212	

Objaśnienia:
Zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży o kwotę 2.529 tys. zł dotyczy korekty amortyzacji środków trwałych dzierżawionych w związku ze zmianą stawek amortyzacyjnych w wyniku zastosowania MSSF. Zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu o kwotę 304 tys. zł dotyczy:
-korekty amortyzacji środków trwałych niewydzierżawionych w związku ze zmianą stawek amortyzacyjnych w wyniku zastosowania MSSF - 85 tys. zł,
-korekty amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie z MSSF winno być wykazywane w bilansie w wartości początkowej - 219 tys. zł. 
Zwiększenie pozostałych kosztów operacyjnych o kwotę 66 tys. zł dotyczy zmniejszenia odpisów aktualizujących na należności ZFŚS w związku z tym, że rozrachunki z tytułu działalności socjalnej nie są wykazywane w bilansie. 
Pozostałe przychody finansowe zmniejszono o 1 tys. zł w związku z zastosowaniem kursu Banku Handlowego do wyceny aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. Według wcześniej stosowanych zasad rachunkowości do wyceny stosowano średni kurs NBP.
Wzrost rezerwy na odroczony podatek dochodowy o kwotę 496 tys. zł jest konsekwencją zmiany wartości dodatnich różnic przejściowych z tytułu korekty amortyzacji i różnic kursowych (2.529 +85-1) x 19% = 496 .
Łączny wzrost wyniku finansowego za rok 2004 wynosi 2.402 tys. zł.
utrata wartości aktywów, jeśli jednostka ujęła straty z tytułu utraty wartości aktywów lub ich odwrócenie w okresie rozpoczynającym się przed przejściem na MSSF,
Zgodnie z MSSF w bilansie nie ujęto rozrachunków z tytułu ZFŚS. W związku z tym na 01.01.2004 należało odwrócić odpis aktualizujący na należności z tego tytułu w wysokości 218 tys. zł oraz za rok 2004 w wysokości 66 tys. zł. Łączna kwota odwróconych odpisów aktualizujących na dzień 01.01.2005 wyniosła 284 tys. zł.
wyjaśnienie istotnych korekt wprowadzonych do rachunku przepływów pieniężnych,
Korekty wprowadzone do rachunku przepływów pieniężnych za rok 2004
	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Zysk netto przed opodatkowaniem	19.810	4.424	24.234	
Korekty i zmiany stanu aktywów i pasywów:	6.537	-4.161	2.376	
Amortyzacja	22.892	-2.833	25.725	
Zmiana stanu należności	-695	246	-449	
Zmiana stanu zobowiązań	951	15	966	
Zmiana stanu rezerw 	631	496	1.127	
Zapłacony podatek dochodowy 		-2.085	2.085	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	26.347	263	26.610	
Zwiększenie(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	54.455	263	54.718	
Środki pieniężne na początek okresu	20.710	-1.173	19.537	
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		-4	-4	
Środki pieniężne na koniec okresu	75.165 	-914	74.251	

Objaśnienia:
Wprowadzone do rachunku przepływów pieniężnych korekty dotyczą:
- zysk netto przed opodatkowaniem w stosunku do zysku netto powiększono o 4.424 tys. zł, z tego:
             podatek dochodowy  bieżący                                                + 2.022 tys. zł
             zmniejszenie kosztów amortyzacji                                        + 2.833 tys. zł
             wzrost rezerwy na podatek odroczony                                     -  496 tys. zł
             spadek przychodów finansowych z tytułu różnic kursowych        -1 tys. zł
             zmniejszenie odpisu na należności ZFŚS                                   + 66 tys. zł
- zmiana stanu należności powiększyła się o 246 tys. zł, z tego z tytułu wyeliminowania:
        wzrostu należności z tytułu podatku dochodowego                    -63 tys. zł
        wzrostu należności ZFŚS                                                        + 183 tys. zł
- zmiana stanu zobowiązań powiększyła się o 15 tys. zł, z tego z tytułu:
         wzrostu zobowiązań walutowych (zmiana kursu NBP na kurs BH)       + 1 tys. zł
         wyeliminowania spadku wartości funduszu socjalnego                        + 14 tys. zł
- zmiana stanu rezerw o 496 tys. zł wynika ze wzrostu rezerwy na odroczony podatek dochodowy
- zapłaconego w 2004 roku podatku dochodowego w wysokości 2.085 tys. zł
Zmiany te spowodowały wzrost wartości netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej o kwotę 263 tys. zł. Z uwagi na fakt, iż zgodnie z MSSF środki pieniężne wyrażone w walutach obcych na początek i koniec okresu prezentuje się po kursie obowiązującym na koniec okresu dokonano korekty zmniejszającej wartość środków pieniężnych na koniec 2004 o różnice kursowe w kwocie 4 tys. zł. Ponadto wartość środków pieniężnych zmniejszono o wartość środków pieniężnych ZFŚS:
na początek okresu     - 1.173 tys. zł
na koniec okresu          -  910 tys. zł .
wyjaśnienie oddzielnie w uzgodnieniu kapitału jakichkolwiek błędów popełnionych w okresie obowiązywania wcześniej stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany zasad rachunkowości,
Inne błędy dotyczące lat ubiegłych nie wystąpiły.
wyjaśnienie oddzielnie w uzgodnieniu zysku lub straty jakichkolwiek błędów popełnionych w okresie obowiązywania wcześniej stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany zasad rachunkowości,
Inne błędy dotyczące lat ubiegłych nie wystąpiły.
w przypadku stosowania wartości godziwej w bilansie otwarcia w MSSF jako zakładanego kosztu pozycji rzeczowego majątku trwałego, inwestycji w nieruchomości lub wartości niematerialnych i prawnych ujawnienie łącznej sumy wartości godziwych oraz łącznej korekty wartości bilansowych prezentowanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości,
Łączna kwota wartości godziwej wartości niematerialnych i prawnych, rzeczowego majątku trwałego oraz inwestycji w nieruchomości w bilansie otwarcia na rok 2005 według MSSF wynosi 191.978 tys. zł. W stosunku do wartości bilansowych tych pozycji prezentowanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości dokonano korekty zwiększającej wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych o kwotę  4.877 tys. zł.
przedstawienie danych porównawczych, które są zgodne z MSSF za przynajmniej jeden rok.
Dane porównawcze zgodne z MSFF za poprzedni rok zawarte są w nocie 34 pkt h).

NOTA NR 28.
ZAŁOŻENIA DOTYCZĄCE SZACUNKÓW
zasady rachunkowości na temat głównych założeń na przyszłość oraz źródła niepewności dotyczące szacunków, które niosą za sobą znaczne ryzyko spowodowania istotnych korekt  wartości bilansowej aktywów i pasywów w ciągu kolejnego roku obrotowego, 
Wycenę w oparciu o wielkości szacunkowe stosuje się dla:
1. Wartości niematerialnych i prawnych - oszacowaniu podlega czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
2. Rzeczowych aktywów trwałych - oszacowaniu podlega wartość rezydualna, czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych, oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
W związku z wprowadzeniem MSSF do sprawozdawczości finansowej dokonano szacunkowej korekty wartości odpisów amortyzacyjnych środków trwałych za lata ubiegłe z powodu ustalenia wartości rezydualnej oraz zmiany czasu ekonomicznej użyteczności. Wpłynęło to na wzrost wyniku finansowego lat ubiegłych oraz wzrost wartości aktywów trwałych o kwotę 4.877 tys. zł, z tego:
•	grunty, budynki i budowle              1.837 tys. zł
•	maszyny i urządzenia                         261 tys. zł
•	środki transportu                              2.771 tys. zł
•	pozostałe środki trwałe                           8 tys. zł
Powyższe korekty amortyzacji spowodowały również wzrost wyniku finansowego za okres I półrocza 2005 roku o kwotę 1.512 tys. zł i wpłyną również na podwyższenie wyniku finansowego roku 2005 i zmniejszenie wyników finansowych w latach przyszłych.
3. Aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży – oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
4. Aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu – z uwagi na fakt wyceny według wartości rynkowych.
5. Należności - oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących.
6. Rezerw – oszacowaniu podlega wielkość rezerw.
charakter oraz wartość bilansowa szacunków na dzień bilansowy 
Łączna wartość odpisów aktualizujących aktywa spółki Pekaes S.A. na dzień 30.06.2005r wynosi  18.604  tys. zł , z tego:
rzeczowe aktywa trwałe                                                                                    2.690 zł
udziały i akcje                                                                                                   8.885 zł
pożyczki krótkoterminowe                                                                                2.181 zł
należności z tytułu dostaw i usług                                                                        148 zł
pozostałe należności krótkoterminowe                                                             8.029 zł
inne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (odpis zwiększający)        3.441 zł
inne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (odpis zmniejszający)         112 zł
Łączna wartość rezerw (bez rezerw na podatek odroczony) na dzień 30.06.2005r wynosi  398 tys.zł, z tego:
rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe          71 zł
rezerwy na niewykorzystane urlopy                  269 zł
rezerwy na usługi audytorskie                             58 zł
W wyniku korekty odpisów amortyzacyjnych za lata ubiegłe dokonano podwyższenia wartości rzeczowych aktywów trwałych na 30.06.2005 roku o kwotę 6.389 tys. zł , z tego:
- grunty, budynki i budowle                2.116 tys. zł
- maszyny i urządzenia                           296 tys. zł
- środki transportu                               3.969 tys. zł
- pozostałe środki trwałe                            8 tys. zł 
 zmiany szacunków w badanym okresie:
W I półroczu 2005 roku dokonano następujących odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości: (w tys. zł):
innych papierów wartościowych                   112 zł
należności z tytułu dostaw i usług                    5  zł     (należności niespłacone w terminie)
pozostałych należności krótkoterminowych     5  zł     (należności niespłacone w terminie)
Ponadto dokonano częściowego przywrócenia wartości aktywów poprzez zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość:
pożyczek długoterminowych                     500 zł (spłata pożyczki)
pożyczek krótkoterminowych                   714 zł (spłata pożyczki  700,zmiana kursu waluty  14 – bez wpływu na wynik)
należności z tytułu dostaw                              1 zł (spłata należności)
pozostałe należności krótkoterminowe         45 zł  (spłata należności)
Dodatkowo dokonano odpisu zwiększającego wartość innych papierów wartościowych na kwotę 3.031 tys.zł.
Natomiast wykorzystano odpisy aktualizujące wartość akcji i udziałów w wysokości 6 tys.zł.
W I półroczu 2005 roku podwyższono wartość rezerwy na usługi audytorskie o  22 tys.zł.
W wyniku korekty odpisów amortyzacyjnych za lata ubiegłe dokonano podwyższenia wartości rzeczowych aktywów trwałych w okresie I półrocza 2005 roku o kwotę  1.512 tys. zł, z tego:
- grunty, budynki i budowle                279 tys. zł
- maszyny i urządzenia                          35 tys. zł
- środki transportu                              1.198 tys. zł
NOTA NR 29.
DYWIDENDY
a)	kwota dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, lecz nie ujętych jeszcze jako zobowiązania w stosunki do właścicieli,
Nie wystąpiły.
b)	kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję,
Wartość dywidendy na jedną akcję za 2004 rok wyniosła 0,59 zł
c)	kwotę wszelkich nie ujętych, skumulowanych dywidend uprzywilejowanych
Nie wystąpiły.

NOTA NR 30.
PRZELICZANIE WALUT OBCYCH
kwota różnic kursowych netto zaklasyfikowanych jako odrębny składnik kapitału oraz uzgodnienie takich różnic na początek i koniec okresu
Nie wystąpiły.
w przypadku, gdy waluta prezentacji jest inna niż funkcjonalna, ujawnienie na temat waluty funkcjonalnej, przyczyna zastosowania innej waluty prezentacji
Nie dotyczy.
w przypadku zmiany waluty funkcjonalnej przez jednostkę sporządzającą sprawozdanie finansowe lub istotną jednostkę zagraniczną, ujawnienie na ten temat oraz podanie przyczyny zmiany waluty funkcjonalnej
Nie dotyczy.

NOTA NR 31.
BŁĘDY
w przypadku wystąpienia błędu, czy korekta została wprowadzona poprzez korektę danych porównawczych dotyczących okresów, w których wystąpił błąd, a gdy błąd pojawił się przed najwcześniej z przedstawionych okresów, poprzez korektę bilansów otwarcia aktywów, zobowiązań i kapitału z lat ubiegłych za ten okres,
Nie wystąpiły.
informacje na temat:
charakter błędu,
kwotę korekty za każdy wcześniejszy okres dla każdej pozycji sprawozdania finansowego, na jaką błąd wywarł wpływ,
kwotę korekty za każdy wcześniejszy okres dla podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję,
kwotę korekty na początek najwcześniejszego z przedstawionych okresów
Nie dotyczy.

NOTA NR 32.
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
a)	w sytuacji, gdy możliwość wystąpienia wypływu z tytułu wypełnienia obowiązku nie jest nikła, dla każdej klasy zobowiązań warunkowych na dzień bilansowy:
krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego,
oszacowaną wartość skutków finansowych
wskazanie niepewności dotyczących kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków,
możliwość uzyskania jakiekolwiek zwrotu kosztów
brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej,

Aktywa i zobowiązania warunkowe	Na dzień 30.06.2005r.	Na dzień 31.12.2004r.	
1. Należności warunkowe, w tym z tytułu:		1.332	
- przewłaszczenia majątku na zabezpieczenie		1.332	
2. Zobowiązania warunkowe, w tym z tytułu:	24.007	24.037	
- udzielonych gwarancji i poręczeń	24.000	24.025	
- kaucji gwarancyjnych	7	12	
Pozycje pozabilansowe razem	-24.007	-22.705	

Na dzień 30.06.2005 nie istnieją przesłanki do wypływu środków z tytułu zobowiązań warunkowych zaprezentowanych w powyższej tabeli. 
b)	w sytuacji, gdy prawdopodobny jest wpływ korzyści ekonomicznych:
•	krótki opis charakteru aktywów warunkowych na dzień bilansowy
•	szacowaną wartość skutków finansowych
•	brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej,
Nie występuje

NOTA NR 33.
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
opis składnika aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia  w wartości netto równej 1.075 tys. zł  stanowią obiekty znajdujące się w Krynicy Morskiej:
grunty                                            45 tys. zł
budynki i budowle                       971 tys. zł
wyposażenie i inne urządzenia      59 tys. zł
opis faktów i okoliczności sprzedaży lub prowadzących do oczekiwanego zbycia, a także oczekiwany sposób i termin zbycia
Decyzja o przeznaczeniu do sprzedaży wyżej wymienionych obiektów została podjęta przez Zarząd Spółki Pekaes S.A. Nie sprecyzowano oczekiwanego sposobu i terminu zbycia.
zysk lub strata ujęty oddzielnie w rachunku zysków i strat, a jeśli nie jest prezentowany oddzielnie, pozycja w rachunku zysków i strat obejmująca ten zysk lub stratę,
Nie występuje.
jeśli to dotyczy- segment, w którym składnik aktywów trwałych jest prezentowany
Rzeczowe aktyw trwałe przeznaczone do zbycia nie dotyczą segmentu branżowego „dzierżawa rzeczowych aktywów trwałych”.
jeśli jednostka przestała klasyfikować składnik aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, należy podać następujące informacje:
opis faktów i okoliczności prowadzących do podjęcia decyzji
wpływ decyzji na wyniki działalności w danym okresie i jakichkolwiek zaprezentowanych okresach wcześniejszych.
Nie dotyczy.

NOTA NR 34.
POZOSTAŁE INFORMACJE 
a)	dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli,
Nie występują.
b)	poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego
Wartość nakładów inwestycyjnych w tys. zł poniesionych w I półroczu 2005 roku i planowanych na II półrocze 2005 roku przedstawia się następująco:

Tytuł	Wykonanie za okres          I półrocza 2005 r.	Plan na okres             II półrocza 2005 r.	
Wartości niematerialne i prawne	90	953	
Zakup gruntów	769	2.211	
Roboty budowlano - montażowe	1.198	5.201	
Zakup środków transportowych	20.766		
Zakup maszyn i urządzeń	157	3.876	
Razem	22.980	12.241	
w tym nakłady na ochronę środowiska	5		
Inwestycje kapitałowe		58.130	
Razem	22.980	70.371	

c)	informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe
Średnie zatrudnienie za I półrocze 2005 roku w etatach wyniosło 56 osób.
Stan zatrudnienia na dzień 30.06.2005 roku wyniósł 58 osób.
d)	informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno)
Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w I półroczu 2005 roku dla Członków Zarządu wyniosła 770 tys. zł.

Lp.	Nazwisko i imię	Wynagrodzenie	
1.
2.
3.
4.	Dalgiewicz Jan
Szpejda Witold
Witek Ryszard
Wojciechowski Wacław	216
185
185
184	
	Razem	770	
Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w I półroczu 2005 roku dla Rady Nadzorczej wyniosła 185 tys. zł.
Lp.	Nazwisko i imię	Wynagrodzenie	
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.	Świerkowska Lucyna
Bęben Henryk
Diemko Janusz
Janus Arkadiusz
Kulpik Wojciech
Pawłowska  Wioletta
Ponulak Jan
Smaga Krzysztof
Stefańczyk Piotr
Trzaska Paweł
Woronin Marian	30
10
15
1
25
1
10
26
15
26
26	
	Razem	185	

W jednostkach powiązanych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Pekaes S.A. nie wypłacano wynagrodzeń.
e)	informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot
Stan zadłużenia Członków Zarządu z tytułu udzielonych pożyczek mieszkaniowych z ZFŚS na dzień 30.06.2005 roku wyniósł 126 tys. zł w tym:
•	39 tys. zł na remont  i modernizację mieszkania, okres spłaty 3 lata.     
oprocentowanie 1% w skali roku.
•	87 tys. zł na budowę domu, okres spłaty 6 lat, oprocentowanie 1,5% w skali 
      roku.
Na dzień 30.06.2005 roku nie wystąpiło zadłużenie Członków Rady Nadzorczej z tytułu pożyczek mieszkaniowych z ZFŚS.
f)	informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
W sprawozdaniu finansowym za okres I półrocza 2005 roku ujęto korektę podatku dochodowego za rok 2004 w wysokości 645 tys. zł, która wpłynęła na obniżenie wyniku finansowego za bieżący okres.
g)	sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%
Sprawozdania finansowego nie koryguje się odpowiednim wskaźnikiem inflacji, ponieważ średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta nie osiągnęła i nie przekroczyła wartości 100%.
h)	zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 
Zgodnie z postanowieniami MSSF 1 Spółka jako jednostka, która stosuje MSSF po raz pierwszy w odniesieniu do okresów sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2005 roku, dokonała korekt dla celów prezentacji danych porównawczych tak, aby były one zgodne z MSSF. Poniżej przedstawiono skutki przejścia na MSSF wynikające z uzgodnienia kapitału własnego, wielkości zysków i strat oraz strumieni przepływów pieniężnych na dzień 30 czerwca 2004 roku.
Korekta amortyzacji – w czasie stosowania ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, wartość amortyzacji ustalana była w oparciu o obowiązujące wymogi podatkowe. Obecnie, zgodnie z MSSF, naliczana amortyzacja odzwierciedla ekonomiczny okres użytkowania aktywów, co spowodowało, iż dla celów ustalenia porównywalności analogicznego okresu roku poprzedniego sporządzono korektę jej wielkości, mającą wpływ na rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Ponadto skumulowana korekta umorzenia zwiększyła wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych.  
W bilansie nie ujęto Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych jako pozycji aktywów i  pasywów, których ujęcia zabrania MSSF. 
Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej wycenione zostały według kursu zamknięcia banku wiodącego tj. Banku Handlowego.
Powyższe zmiany zostały odzwierciedlone w podatku odroczonym.
Podatek dochodowy zapłacony w I półroczu 2004 roku został zgodnie z MSSF wyodrębniony i zaliczony do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Szczegółowe skutki przejścia z wcześniej stosowanych, ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej, w ujęciu wartościowym,  zawierają poniższe tabele:
BILANS – zmiany			w tys. zł	
 	stan na 2004-12-31 koniec roku / 2004 (dane opublikowane w SA-R/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	stan na 2004-12-31 koniec roku / 2004 (dane porównywalne)	
AKTYWA	 	 	 	
Aktywa trwałe	251 024	4 877	255 901	
Rzeczowe aktywa trwałe	183 507	4 877	188 384	
Aktywa obrotowe	152 185	-4 343	147 842	
Pozostałe należności krótkoterminowe	3 455	-3 433	22	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	75 161	-910	74 251	
A k t y w a   r a z e m	403 209	534	403 743	
PASYWA	 	 	 	
Kapitał własny	386 681	4 389	391 070	
Niepodzielony wynik finansowy	19 810	4 389	24 199	
Zobowiązania	16 528	-3 855	12 673	
Zobowiązania długoterminowe	1.814	771	2.585	
 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 754	771	2 525	
Zobowiązania krótkoterminowe	14 714	-4 626	10 088	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7 405	1	7 406	
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6 993	-4 627	2.366	
P a s y w a   r a z e m	403 209	534	403 743	

RACHUNEK  ZYSKÓW  I  STRAT – zmiany			w tys. zł	
 	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane opublikowane w SA-P/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane porównywalne)	
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	12 894	-1 104	11 790	
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	8 272	1 104	9 376	
Koszty ogólnego zarządu	5 602	-145	5 457	
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	2 670	1 249	3 919	
Pozostałe przychody operacyjne	3 564	-58	3 506	
Pozostałe koszty operacyjne	604	-133	471	
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 630	1 324	6 954	
Przychody (koszty) finansowe	5 481	-16	5 465	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 073	1 308	12 381	
 Podatek dochodowy	1 165	213	1 378	
Zysk (strata) netto	9 908	1 095	11 003	

ZESTAWIENIE  ZMIAN  W  KAPITALE  WŁASNYM – zmiany			w tys. zł	
 	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane opublikowane w SA-P/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane porównywalne)	
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	 	1 987	1 987	
Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	246 706	1 987	248 693	
Zysk netto za okres  od 01.01.do 30.06.2004 	9 908	1 095	11 003	
Kapitał własny na koniec okresu  30.06.2004	260 173	3 082	263 255	

				
				
RACHUNEK  PRZEPŁYWÓW  PIENIĘŻNYCH – zmiany			w tys. zł	
 	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane opublikowane w SA-P / 2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane porównywalne)	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	 	 	 	
Zysk (strata) netto przed opodatkowaniem	9 908	1 958	11 866	
Korekty i zmiany aktywów i pasywów	-257	-1 774	-2 031	
   Amortyzacja	10 932	-1 249	9 683	
   Podatek dochodowy zapłacony	 	-708	-708	
  Zmiana stanu rezerw	260	217	477	
  Zmiana stanu należności	-1 506	81	-1 425	
  Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	-512	-127	-639	
  Inne korekty	-881	12	-869	
Środki  pieniężne netto z działalności operacyjnej	9 651	184	9 835	
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	-13 481	184	-13 297	
Środki pieniężne na początek okresu	20 710	-1 173	19 537	
Środki pieniężne na koniec okresu	7 229	-989	6 240	

i)	koszty wg rodzaju, w przypadku amortyzacji proszę o podział na amortyzację wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych,
Koszty według rodzaju	za okres                od 2005-01-01      do 2005-06-30	za okres                od 2004-01-01      do 2004-06-30	
Amortyzacja , z tego	9 811	 9 683	
  - wartości niematerialne i prawne	50	8	
  - rzeczowe aktywa trwałe	9 761	 9 675	
Zużycie materiałów i energii	374	468	
Usługi obce	776	925	
Podatki i opłaty	2 488	2 509	
Wynagrodzenia	2 533	2 226	
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	812	824	
Pozostałe koszty, z tego	1 252	1 011	
  - reprezentacja i reklama	532	452	
  - podróże służbowe	27	52	
  - ubezpieczenia	83	-1	
  - niskocenne składniki majątku	4	16	
  - inne koszty	606	492	
Koszty według rodzaju, razem	18 046	17 646	
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-424	-399	
Koszty ogólnego zarządu	-5 845	-5 457	
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	11 777	11 790	

j)	części składowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, 
Na wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów składają się:
Wyszczególnienie	Stan na 30.06.2005(tys.zł)                    	  Stan na 31.12.2004(tys.zł)	
Środki pieniężne w kasie                                         	3	5	
Środki pieniężne na rachunkach bankowych      	2.428                                         	61	
Lokaty krótkoterminowe w bankach                  	2.774                                     	74.066	
Inne aktywa pieniężne                                               	1               	119	
Razem   	5.206                                    	74.251