GRUPA KAPITAŁOWA IMPEL 
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 DO 30 CZERWCA 2005 ROKU

Wrocław, 23 września 2005 r.

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych 

1.	Informacje ogólne dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej
Na dzień 30 czerwca 2005 roku Grupa Kapitałowa Impel (zwana dalej: „Grupą Kapitałową” lub „Grupą”) składała się z jednostki dominującej oraz z 17 jednostek zależnych, w tym 16 spółek konsolidowanych. Jednostką dominującą Grupy jest Impel S.A. (zwana dalej: „jednostką dominującą”, „Spółką” lub „Emitentem”).
Jednostki Grupy Kapitałowej Impel nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.
Impel S.A. (do dnia 6 października 1998 roku działająca pod nazwą „TEL-EKO” S.A.) została utworzona dnia 20 grudnia 1990 roku w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Zakład Elektroniki „TEL-EKO” w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy, pod numerem KRS 0000004185.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 006318849. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy 
ul. Ślężnej 118.
Czas trwania jednostki dominującej oraz pozostałych podmiotów wchodzących w skład Grupy jest nieograniczony za wyjątkiem Maxim sp. z o.o., która została postawiona w stan upadłości. Jednostka ta jest wyłączona z konsolidacji.
Według statutów spółek Grupy Kapitałowej podstawowym przedmiotem działalności grupy są usługi materialne i niematerialne, a w szczególności:
1.	usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia i osób (PKD 74.60Z), 
2.	usługi porządkowo – czystościowe (PKD 74.70Z),
3.	usługi cateringowe, tj. w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności (PKD 55.52Z),
4.	pranie i czyszczenie wyrobów włókienniczych i futrzarskich, wypożyczanie artykułów użytku osobistego i 
domowego (PKD 93.01Z i 71.40Z),
5.	usługi zarządzania nieruchomościami (PKD 70.32A i 70.32B).

W dniu 12 września 2003 roku decyzją Komisji Papierów Wartościowych akcje Emitenta zostały dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym. Podstawową branżą, pod którą Emitent został zakwalifikowany na tym rynku jest branża usług.
Podstawowe segmenty działalności Grupy Kapitałowej Impel to:
-	Usługi porządkowo – czystościowe,
-	Ochrona mienia,
-	Catering, tj. w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności,
-	Pozostałe.

Opis roli Emitenta w Grupie Kapitałowej Impel
Emitent jest spółką o charakterze holdingowym, dominującą wobec całej Grupy Kapitałowej Impel. Impel S.A. ma istotny wpływ na funkcjonowanie jednostek Grupy Kapitałowej poprzez pracę Biura Nadzoru Właścicielskiego oraz Działu Controllingu, a także organy statutowe spółek – zgromadzenia wspólników. Do zadań Emitenta należy w szczególności podejmowanie decyzji strategicznych dotyczących rozwoju Grupy Kapitałowej, decyzji inwestycyjnych, w tym decyzji dotyczących zaangażowania kapitałowego w nowe przedsięwzięcia, nabywanie lub zbywanie akcji lub udziałów w spółkach. Emitent decyduje o rozwiązaniach w zakresie polityki rachunkowości i controllingu, koordynuje działania marketingowe jednostek zależnych, jest również odpowiedzialny za koordynowanie polityki finansowej oraz organizację finansowania działalności jednostek Grupy Kapitałowej. Niezależnie od sprawowania funkcji nadzoru właścicielskiego, Emitent angażuje się bezpośrednio w prowadzenie działalności operacyjnej – usługi porządkowo-czystościowe, które wykonywane są przez pracowników zatrudnionych bezpośrednio przez ten podmiot.

Status zakładu pracy chronionej 
Na dzień 30 czerwca 2005 roku, jednostka dominująca oraz Impel Security Polska sp. z o.o., Impel HR Management sp. z o.o., Impel Tom M.Kapalski sp.k. oraz Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. posiadały status zakładu pracy chronionej (zwanego dalej: „ZPCh”). Warunki uzyskania i utrzymania statusu ZPCh określają przepisy ustawy z dnia 27 sierpnia 1997 r. o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnianiu osób niepełnosprawnych (Dz.U. z dnia 9 października 1997 r.; zwana dalej: „Ustawą o Rehabilitacji”). Zgodnie z otrzymanymi decyzjami oraz zmianą w/w ustawy powyższe statusy zostały przyznane poszczególnym spółkom na następujące okresy:

Impel S.A	– na czas nieokreślony,	
Impel Security Polska sp. z o.o.	– na czas nieokreślony,	
Impel HR Management sp. z o.o.	– na czas nieokreślony,	
Impel Tom M.Kapalski sp.k.	– na czas nieokreślony,	
Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.	– na czas nieokreślony.	
Od początku 2004 roku, przedsiębiorcom posiadającym status ZPCh oraz innym przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne przysługują następujące formy dofinansowania:
Refinansowanie części składek ubezpieczenia społecznego dotyczących osób niepełnosprawnych
Na podstawie art. 25 ust. 3 Ustawy o Rehabilitacji, w zakładach pracy chronionej Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (zwany dalej: „PFRON”) finansuje część wynagrodzenia, odpowiadającą należnej składce pracownika na ubezpieczenia emerytalne i chorobowe, oraz część kosztów osobowych pracodawcy odpowiadających należnej składce na ubezpieczenie wypadkowe. 
Ponadto budżet państwa finansuje część kosztów osobowych pracodawcy, odpowiadających należnej składce na ubezpieczenia emerytalne i rentowe pracodawcy.
Zwrot kosztów, ze środków PFRON związanych z przystosowaniem tworzonych lub istniejących stanowisk pracy dla potrzeb osób niepełnosprawnych
Na podstawie art. 26 Ustawy o Rehabilitacji pracodawca, który przez okres co najmniej 36 miesięcy zatrudni osoby niepełnosprawne spełniające odpowiednie warunki, może otrzymać, na wniosek, ze środków PFRON, zwrot kosztów poniesionych w związku z przystosowaniem tworzonych lub istniejących stanowisk pracy dla tych osób stosownie do potrzeb wynikających z ich niepełnosprawności. Warunkiem zwrotu kosztów jest uzyskanie pozytywnej opinii Państwowej Inspekcji Pracy o przystosowanym stanowisku pracy, wydanej na wniosek starosty.
Dofinansowanie do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych
Na podstawie art. 26a, 26b i 26c Ustawy o Rehabilitacji pracodawcy zatrudniającemu osoby niepełnosprawne, spełniające warunki określone w tej Ustawie, przysługuje dofinansowanie do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych. Pracodawcy prowadzącemu zakład pracy chronionej, przy spełnieniu określonych warunków, przysługuje z PFRON miesięczne dofinansowanie do wynagrodzeń tych pracowników wysokości: 130% najniższego wynagrodzenia (w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do znacznego stopnia niepełnosprawności), 110% najniższego wynagrodzenia (w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności), 50% najniższego wynagrodzenia (w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do lekkiego stopnia niepełnosprawności). Kwoty te zwiększa się o 75% najniższego wynagrodzenia w odniesieniu do niepełnosprawnych, u których stwierdzono chorobę psychiczną, upośledzenie umysłowe, epilepsję oraz niewidomych.
Kwoty miesięcznego dofinansowania nie obejmują wynagrodzenia pracownika w części finansowanej przez PFRON (dotyczy m.in. refinansowania należnej od pracownika składki na ubezpieczenie emerytalne i chorobowe). 
Dofinansowanie to wypłacane jest raz na dwa miesiące, na podstawie wniosku złożonego przez pracodawcę i po uzgodnieniu kwoty dofinansowania z PFRON, w formie zaliczki na rekompensatę podwyższonych kosztów zatrudniania osób niepełnosprawnych. 
Po zakończeniu roku pracodawca zobowiązany jest w terminie do 15 lutego roku następnego rozliczyć się z otrzymanych zaliczek na dofinansowanie wynagrodzeń osób niepełnosprawnych za okres objęty dofinansowaniem. W rozliczeniu należy wykazać faktycznie poniesione podwyższone koszty zatrudnienia osób niepełnosprawnych wyliczone zgodnie z par. 3 i 6 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 18 maja 2004 roku w sprawie szczegółowych warunków udzielania pomocy przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne.
Pomoc przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne może być udzielana, jeżeli w okresie kolejnych trzech lat wartość pomocy, którą uzyskał dany podmiot nie przekroczyła 15 milionów euro. 
Zwrot kosztów odsetek od kredytów zaciągniętych na cele zatrudnienia i rehabilitacji zawodowej 
i społecznej osób niepełnosprawnych
Na podstawie art. 32 Ustawy o Rehabilitacji, prowadzący zakład pracy chronionej może na wniosek otrzymać dla tego zakładu ze środków PFRON dofinansowanie w wysokości do 50% oprocentowania zaciągniętych kredytów bankowych, pod warunkiem wykorzystania tych kredytów na cele związane z rehabilitacją zawodową i społeczną osób niepełnosprawnych.

Zwolnienie z wybranych podatków
Na podstawie art. 31 Ustawy o Rehabilitacji, prowadzący zakład pracy chronionej jest zwolniony z wybranych podatków stanowiących dochód budżetu państwa i jednostek samorządu terytorialnego. Emitent będąc zakładem pracy chronionej korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od nieruchomości oraz podatku od czynności cywilno prawnych w zakresie określonym przez odpowiednie ustawy podatkowe. Środki uzyskane z tytułu tego zwolnienia są przekazywane do PFRON (w wysokości 10% kwoty podatku), oraz na zwiększenie Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (w wysokości 90% kwoty podatku).
W myśl Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 27 kwietnia 2004 roku w sprawie szczegółowych warunków udzielania pomocy de minimis przedsiębiorcom prowadzącym zakłady pracy chronionej, pomoc uzyskana ze zwolnień podatkowych na cele inne niż świadczenia indywidualne i indywidualne programy rehabilitacyjne dla osób niepełnosprawnych może być udzielana, jeżeli jej wartość w okresie 3 kolejnych lat poprzedzających dzień uzyskania planowanej pomocy nie przekroczyła kwoty stanowiącej równowartość 100 tys. euro.
Wpływ na wynik finansowy Spółki, dofinansowań otrzymanych ze środków publicznych, został szczegółowo opisany w sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w nocie 26 przychody z tytułu dotacji.
Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 30.06.2005 r. wchodzili:
1.	Prezes Zarządu – Grzegorz Dzik
2.	Członek Zarządu – Bogdan Dzik
3.	Członek Zarządu – Edward Laufer
4.	Członek Zarządu – Sławomir Borkowski
5.	Członek Zarządu – Dagmara Sobolewska

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30.06.2005 r. wchodzili: 
1.	Przewodniczący – Krzysztof Obłój
2.	Wiceprzewodniczący – Andrzej Malinowski
3.	Sekretarz – Mariusz Matlakiewicz
4.	Członek Rady Nadzorczej – Piotr Pawłowski
5.	Członek Rady Nadzorczej – Sylwester Cacek
Pomiędzy dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu uległ zmianie. W dniu 2 sierpnia 2005 roku Pani Dagmara Sobolewska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ds. Personalnych ze skutkiem na dzień 30 września bieżącego roku. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 12 września 2005 roku zaakceptowała wycofanie ww. rezygnacji. Pani Dagmara Sobolewska nadal będzie pełnić w Spółce funkcję Wiceprezesa Zarządu ds. Personalnych.
Z dniem 1 października br. Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 12 września 2005 roku powołała Pana Józefa Biegaja na stanowisko Członka Zarządu Impel S.A., powierzając mu jednocześnie funkcję Wiceprezesa Zarządu do spraw Handlowych.
Pomiędzy dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
W skład jednostek Grupy Kapitałowej Impel nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

1a. Struktura Grupy Kapitałowej 

Black Oak Security sp. z o.o. 6
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Impel Cash Handling sp. z o.o.
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Impel Security Technologies sp. z o.o.1
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Agencja Ochrony
 Sekret sp. z o.o. 4
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Impel Tom M. Kapalski sp.k.
64,7%

GP Bis sp. z o.o. 
99,2%

BDH Serwis sp. z o.o. 
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Serviks Riga SIA
67%

Maxim sp. z o.o. w upadłości
100%

Medar sp. z o.o.
100%

Impel Real Estate sp. z o.o.
100%

Impel HR Management sp. z o.o.
95,5%

Impel IT sp. z o.o.
100%

Impel Rental sp. z o.o. 3
100%

Impel HR Service sp. z o.o. 5
100%

Impel Catering sp. z o.o. 2
100%

Impel Security Polska sp. z o.o.
100%

Impel S.A.

2.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej
 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z :
-	Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694, z późn. zm.),
-	Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR” ) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej („IFRIC”),
-	przepisami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 49, poz. 463).
Format  skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe za I półrocze 2005 roku składa się z:
-	skonsolidowanego sprawozdania finansowego (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych),
-	jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych),
-	wybranych danych objaśniających,
-	pozostałych informacji dodatkowych.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.
Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe obejmują okres 6 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku.
Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym bilansie oraz skonsolidowanych pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne skonsolidowane dane finansowe na dzień 31 grudnia 2004 roku. 
Dla danych prezentowanych w jednostkowym bilansie oraz jednostkowych pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne jednostkowe dane finansowe na dzień 31 grudnia 2004 roku.
Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne skonsolidowane dane finansowe za okres od 1 stycznia 2004 roku do 30 czerwca 2004 roku. 
Dla danych prezentowanych w jednostkowym rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w jednostkowym kapitale własnym oraz w jednostkowym rachunku przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne jednostkowe dane finansowe za okres od 1 stycznia 2004 roku do 30 czerwca 2004 roku. 
Połączenie spółek handlowych
W okresie, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe nie wystąpiło połączenie spółek.
Założenie kontynuacji działalności Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej
Sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Emitenta lub jego spółki zależne w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.
Korekty wynikające z zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
W opinii biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2004 roku, nie wystąpiły zastrzeżenia, które powodowałyby konieczność dokonania korekt w przedstawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych porównywalnych.

3.	Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe
Z początkiem 2005 roku Emitent oraz jego Grupa Kapitałowa wprowadziły zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad zastosowanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2004.
Zmiany te polegały na przyjęciu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej jako zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę. W punkcie 3.1 ujęto jednolity opis zasad rachunkowości, natomiast w dodatkowych informacjach i objaśnieniach punkt 21 wpływ tych zmian na dane porównywalne w ujęciu wartościowym i opisowym.
W II kwartale 2005 roku dokonano korekty skonsolidowanego wyniku finansowego w zakresie prezentacji leasingu finansowego. Wpływ tej zmiany na I kwartał 2005 roku został zaprezentowany w poniższej tabeli:
	Dane za okres 1.01. 2005 – 31.03.2005	Korekta	Dane porównywalne za okres 
1.01. 2005 – 31.03.2005 	Dane porównywalne za okres
1.04. 2005 – 30.06.2005	Korekta	Dane za okres 1.04. 2005 – 30.06.2005	Łączny wpływ korekt na I półrocze 2005*	
Przychody ze sprzedaży	148 647	(333,5)	148 313,5	149 063,5	(333,5)	148 730	(667)	
Amortyzacja	(4 595)	227	(4 368)	(3 593)	227	(3 593)	554	
Przychody finansowe - odsetki	1 025	58	1 083	1 738	58	1 796	116	
Wpływ na wynik netto	4 384	1,5	4 385,5	4 482,5	(1,5)	4 484	3	
*Zmiany polityki rachunkowości w całości wpłynęły na wynik finansowy ujęty w sprawozdaniu finansowym za 
II kwartał 2005 roku.

3.1	Jednolity opis zasad rachunkowości
3.1.1	Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz wszystkich jednostek zależnych, kontrolowanych przez Impel S.A.
Istotne jednostki zależne podlegają konsolidacji poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą do czasu ustania tej kontroli. Aktywa i zobowiązania jednostki zależnej na dzień włączenia jej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ujmowane są według wartości godziwej. Różnica między wartością godziwą nabytej części tych aktywów i zobowiązań oraz ceną przejęcia powoduje powstanie wartości firmy, która jest wykazywana w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu.
Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych objętych konsolidacją zostały sporządzone za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej i z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowości w tym zasad wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Zasady te zostały opisane poniżej.
3.1.2	Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do jednostek Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu 
początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. 
Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w rachunek zysków i strat do pozycji „Amortyzacja”.
Grupy wartości niematerialnych występujące w Grupie Kapitałowej Impel oraz stawki amortyzacji:
Oprogramowanie komputerowe	13 m-cy – 5 lat	
Prawo użytkowania wieczystego gruntu	-    – 99 lat	
Znaki towarowe (produktów)	13 m-cy – 5 lat	
Licencje	13 m-cy – 5 lat	
Inne wartości niematerialne	13 m-cy – 5 lat	
Wartość firmy nie podlega amortyzacji, jednak w przypadku wystąpienia zdarzeń mających wpływ na obniżenie wartości firmy dokonuje się jednorazowego, częściowego odpisu aktualizującego tę wartość. 
3.1.3	Wartość firmy jednostek podporządkowanych
Wartość firmy jednostek zależnych ustala się jako nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych na dzień przejęcia kontroli. 
Wartość firmy jednostek podporządkowanych nie jest amortyzowana, podlega ona testowi na utratę wartości. W bilansie wartość firmy prezentowana jest według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości.
3.1.4	Środki trwałe
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. 
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenia).
W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat.
Dla środków trwałych sfinansowanych z dotacji, w tym ze środków Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych lub ze środków Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, kwota odpowiadająca wartości początkowej tych środków trwałych w części sfinansowanej z dotacji wykazywana jest w rozliczeniach międzyokresowych przychodów i rozliczana w czasie jako pozostały przychód operacyjny równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych środków. W przypadku sprzedaży tych środków trwałych, nie umorzona część wartości zbywanego aktywa pochodząca z powyższych źródeł począwszy od 1 lutego 2003 roku zwiększa Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (do 1 lutego 2003 roku zwiększała pozostałe przychody operacyjne).
Środki trwałe, z wyjątkiem maszyn i urządzeń do ochrony mienia, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Grunty	    -	-	
Budynki i budowle	10 lat	40 lat	
Urządzenia techniczne i maszyny	3 ⅓ roku	10 lat	
Środki transportu	5 lat	7 lat	
Inne środki trwałe ,w tym wyposażenie	4 lata	16 ⅔ roku	
Środki trwałe wykorzystywane do technicznej ochrony mienia i monitoringu są amortyzowane metodą degresywną (przy zastosowaniu stawek podwyższonych 20 - 28%), co jest uzasadnione sposobem wykorzystania tych składników.
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji jest zgodny z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.
3.1.5	Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.
3.1.6	Inwestycje 
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonej o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Okres, metoda amortyzacji oraz odpis z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnej podlegają weryfikacji wg takich samych zasad jak środki trwałe. Nieruchomości amortyzuje się metodą liniową .
Przyjęta stawka amortyzacji uwzględnia okres ekonomicznej użyteczności danej nieruchomości inwestycyjnej. Okresy ekonomicznej użyteczności kształtują się na tym samym poziomie co dla nieruchomości wykazywanych w grupie rzeczowych aktywów trwałych. Wartość amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych odnosi się w rachunku zysków i strat do pozycji „Amortyzacja”.
Zyski i straty powstające z tytułu zbycia nieruchomości inwestycyjnej są ustalane w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży i wartością bilansową składnika aktywów na dzień sprzedaży, i są prezentowane odpowiednio w pozycjach „pozostałe przychody operacyjne” lub „pozostałe koszty operacyjne” w rachunku zysków i strat.
Wartości niematerialne inwestycyjne
Wartości niematerialne inwestycyjne wycenia się analogicznie jak nieruchomości inwestycyjne i prezentuje w bilansie po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Do wartości niematerialnych inwestycyjnych zalicza się prawa wieczystego użytkowania gruntu.
Amortyzację inwestycji w rachunku zysków i strat odnosi się do pozycji „Amortyzacja”.
3.1.7	Aktywa finansowe (z wyłączeniem środków pieniężnych)
Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Następnie instrumenty finansowe są zaliczane do jednej z następujących czterech kategorii i ujmowane w następujący sposób:
-	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
-	Pożyczki udzielone i należności własne są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
-	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat,
-	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Niezrealizowane zyski lub straty z aktualizacji wyceny są ujmowane w kapitale z aktualizacji wyceny do momentu sprzedaży inwestycji lub obniżenia się jej wartości. W tym momencie łączny zysk lub strata z tytułu aktualizacji wyceny są odnoszone na rachunek zysków i strat. Dla wszystkich aktywów finansowych przeprowadza się test na utratę wartości na dzień bilansowy.
3.1.8	Leasing
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.
Grupa jako leasingodawca
Jednostki Grupy Kapitałowej są stronami umów leasingowych, na podstawie których oddają one do odpłatnego używania lub pobierania pożytków środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.
Kwoty należne z tytułu leasingu finansowego są księgowane w pozycji należności w wartości netto inwestycji Grupy w leasing. Przychody z tytułu leasingu finansowego są ujmowane w odpowiednich okresach przy uwzględnieniu stałej stopy zwrotu z wartości netto inwestycji Grupy należnej z tytułu leasingu. 
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu.
Grupa jako leasingobiorca
Jednostki Grupy Kapitałowej są stronami umów leasingowych, na podstawie których przyjmują one do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały według wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. 
Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w skonsolidowanym rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
3.1.9	Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów wyceniany jest w następujący sposób:
-	materiały i towary – według ceny nabycia ustalonej metodą “pierwsze przyszło - pierwsze wyszło” (FIFO) ,
-	produkty gotowe i produkty w toku - według kosztów bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów produkcji, ustalonej przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. 
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży.
Wyceny bilansowej poszczególnych rodzajów zapasów dokonuje się wg cen zakupu, nie wyższych jednak niż ceny sprzedaży netto możliwe do osiągnięcia na dzień bilansowy.
Te rodzaje zapasów, które w spółce odpisywane są bezpośrednio w koszty w dniu ich zakupu są inwentaryzowane na dzień bilansowy w drodze spisu z natury wg cen zakupu i o ich wartość koryguje się koszty, zaliczając jednocześnie tę wartość do stanu zapasów materiałów.
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale na rodzaje zapasów. 
Wartość dokonanych odpisów zalicza się do kosztów rodzajowych zużycia materiałów.
3.1.10	Należności krótko- i długoterminowe
Należności są wykazywane w wartości godziwej kwoty wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. 
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.
Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności.
Istotną grupę należności stanowią należności od Zakładów Opieki Zdrowotnej, na które Grupa tworzy odpisy aktualizujące do wysokości oszacowanej przez Grupę realnej wartości. Szacunek ten dokonywany jest na podstawie analizy historycznego spływu należności przy zachowaniu zasady ostrożności.
 Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. 
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartości lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.
3.1.11	Transakcje w walucie obcej
Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek prezentowane są w polskich złotych, które są walutą funkcjonalną Spółki.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty, inne niż operacje sprzedaży lub kupna walut oraz operacje zapłaty należności lub zobowiązań są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. 
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu średniego kursu wymiany złotego na dzień bilansowy, ustalanego przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
Na dzień bilansowy wyrażone w walutach obcych sprawozdania finansowe podlegających konsolidacji jednostek przelicza się na walutę polską zgodnie z niżej wymienionymi zasadami, tj. 
-	poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu, z wyjątkiem kapitałów własnych, przelicza się według ogłoszonego dla danej waluty przez NBP, kursu średniego na dany dzień bilansowy,
-	poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego, a w uzasadnionych przypadkach – po kursie będącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący poprzedni rok obrotowy i dzień kończący bieżący rok obrotowy, ogłoszonych dla danej waluty przez NBP,
-	kapitały własne jednostki, przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez jednostkę dominującą na podstawie kursu średniego ogłoszonego na ten dzień przez NBP.
Różnice kursowe, na które składają się w szczególności różnice kursowe z przeliczenia kapitału własnego oraz wyniku finansowego na walutę polską są ujmowane w pasywach bilansu w pozycji „Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji” (pozycja wymieniona w kapitałach własnych).

3.1.12	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w bilansie obejmujące środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy wyceniane są według wartości nominalnej.
3.1.13	Rozliczenia międzyokresowe
Jednostki Grupy dokonują czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one najbliższych dwunastu miesięcy, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości.
W ramach biernych rozliczeń międzyokresowych, Grupa rozpoznaje:
a) prezentowaną w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”
-	rezerwę na urlopy,
-	rezerwę na nagrody i premie, wypłacane w następnych okresach.
b) prezentowaną w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”
-	rezerwę na koszty dotyczące danego okresu, do których faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
-	rezerwę na inne koszty.
Jednostki z Grupy dokonują rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Główną pozycję bilansową stanowią rozliczane w czasie przychody związane z rzeczowymi aktywami trwałymi sfinansowanymi ze środków pochodzących z dotacji, w tym ze środków Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych lub ze środków Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Kwota odpowiadająca wartości początkowej tych aktywów w części sfinansowanej z dotacji wykazywana jest w rozliczeniach międzyokresowych przychodów i rozliczana w czasie jako pozostały przychód operacyjny równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych środków.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów wycenia się w wartości nominalnej.
3.1.14	Kapitał własny
Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Emitenta i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcji własnych. Pozostałe kapitały rezerwowe powstały w wyniku przesunięcia wypracowanych zysków w latach ubiegłych uchwałami zgromadzeń wspólników.
3.1.15	Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostkach Grupy Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.
3.1.16	Kredyty bankowe i pożyczki 
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu / pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
3.1.17	Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.
3.1.18	Odroczony podatek dochodowy 
Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.
W przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. 
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek odroczony zostały skompensowane tylko na poziomie sprawozdań jednostkowych dla celów prezentacji w bilansie.
3.1.19	Uznawanie przychodów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Spółka rozpoznaje przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wówczas gdy spełnione są następujące warunki:
-	jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towaru,
-	jednostka gospodarcza przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
-	kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
-	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
-	koszty poniesione, oraz te które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody ujmowane są w wartości godziwej należnej zapłaty.
Przychody ze sprzedaży usług (produktów)
Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:
-	kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
-	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
-	stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
-	koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione w wiarygodny sposób.
Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób, przychody z transakcji należy ująć tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.
Dotacje
Dofinansowania do wynagrodzeń i refinansowania składek ubezpieczeń społecznych dotyczących osób niepełnosprawnych, przyznawane Spółce posiadającej status zakładu pracy chronionej lub zatrudniającej osoby niepełnosprawne wykazywane są w przychodach po pomniejszeniu o utworzoną rezerwę na przewidywany zwrot dofinansowania do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych.
Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że jednostka gospodarcza spełnia warunki związane z ich przyznaniem i dotacje będą otrzymane. Dotacje są ujmowane w rachunku zysków i strat jako przychód w okresie, w którym stały się należne. Dotacje do wynagrodzeń są prezentowane jako przychód w oddzielnej pozycji rachunku zysków i strat. Dotacje nie pomniejszają kosztu.
	Ponadto w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych wykazywane są odpisy rozliczeń międzyokresowych przychodów dokonywane równomiernie z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych sfinansowanych z Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych oraz Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Odpisy kwot odpowiadających wartości netto refinansowania środków trwałych w momencie ich sprzedaży zwiększały pozostałe przychody operacyjne do 1 lutego 2003 roku. Po tej dacie odpisy te zwiększają Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.
Odsetki
Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty gospodarcze aktywów jednostki gospodarczej przynoszących odsetki są ujmowane o ile:
-	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne związane z przeprowadzaną transakcją, 
-	kwota przychodów może być wyceniona w wiarygodny sposób.
Odsetki są ujmowane sukcesywnie w miarę upływu czasu z uwzględnieniem efektywnej rentowności osiąganej z tytułu użytkowania aktywów. 
Dywidendy
Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ jednostki powiązanej nie podlegającej konsolidacji uchwały o podziale zysku oraz zaliczkowej wypłacie dywidendy, chyba, że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.
3.1.20	Koszty świadczeń pracowniczych
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania, pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Jednostki Grupy Kapitałowej uznają koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR i MSSF, rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w skonsolidowanym bilansie w grupie zobowiązań długo- lub krótkoterminowych, w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”.

Świadczenia oparte na akcjach
Grupa prowadzi program wynagrodzeń opartych na akcjach. Świadczenia te są rozliczane zgodnie z MSSF 2 „Płatności związane z akcjami”. Wartość godziwa świadczonej przez pracowników pracy, w zamian za prawa do nabycia obligacji zwykłych na okaziciela serii A z prawem pierwszeństwa do subskrybowania i objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii F Impel S.A., powiększa koszty danego okresu w korespondencji z kapitałami własnymi. Łączną kwotę, jaką należy rozliczyć w koszty przez okres nabywania uprawnień przez pracowników do realizacji opcji, ustala się w oparciu o wartość godziwą przyznanych praw.
3.1.21	Zobowiązania i należności warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczeń, którego powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe, których prawdopodobieństwo nie jest wyższe niż 50%, nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba, że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających straty ekonomiczne jest znikome. W przypadku oceny prawdopodobieństwa na powyżej 50%, zobowiązanie zostaje ujęte w pasywach bilansu.
Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.
3.1.22	Szacunki Zarządu
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spółki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Szacunki te dotyczą, między innymi, utworzonych rezerw i odpisów aktualizujących, rozliczeń międzyokresowych oraz przyjętych stawek amortyzacyjnych.

AKTYWA	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
I. Aktywa trwałe (długoterminowe) – suma 1-11		108 307	109 462	
1. Wartość firmy 	1	8 280	9 122	
2. Pozostałe wartości niematerialne	1	4 425	4 952	
3. Rzeczowe aktywa trwałe	2	64 398	64 636	
4. Nieruchomości inwestycyjne	3	4 555	4 604	
5. Wartości niematerialne inwestycyjne	3	13 285	13 366	
6. Inwestycje w akcje i udziały	4	-	-	
7. Kredyt i wierzytelności własne 	4	-	-	
8. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	4	-	-	
9. Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	4	-	-	
10. Należności długoterminowe (10a+10b+10c)	5	1 862	1 690	
    10 a. Zaliczki na aktywa trwałe długoterminowe		-	-	
    10 b. Należności z tytułu leasingu finansowego		1 509	1 113	
    10 c. Pozostałe należności długoterminowe		353	577	
11. Aktywa na podatek odroczony 	6	11 502	11 092	
				
II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) – suma 1 - 8		229 705	226 818	
1. Zapasy	7	8 842	7 544	
2. Należności (2a+2b+2c+2d)	8	144 824	134 040	
    2a. Należności z tytułu dostaw i usług		128 610	117 184	
    2b. Należności publiczno-prawne, w tym:		11 283	12 705	
          2b1. Należności z tytułu podatku bieżącego		58	143	
    2c. Należności z tytułu leasingu finansowego		974	641	
    2d. Należności pozostałe		3 957	3 510	
3. Kredyty i wierzytelności własne	9	6 126	5 970	
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	9	-	5 010	
5. Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	9	-	-	
6. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	9	-	-	
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	66 626	72 750	
8. Rozliczenia międzyokresowe	11	3 287	1 504	
				
III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	18*	377	491	
				
Aktywa razem – suma I+II+III		338 389	336 771	

PASYWA	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
	1. Kapitały (suma 1a-1j)		210 458	201 194	
	1a. Kapitał akcyjny/zakładowy	13	75 192	75 192	
	1b. Udziały (akcje) własne		-	-	
	1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich 
wartości nominalnej	14	105 556	107 784	
	1d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	15	-	-	
	1e. Kapitały rezerwowe	16	40 457	40 457	
	1f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice 	kursowe z konsolidacji	15	(51)	(67)	
	1g. Pozostałe kapitały 	16	390	-	
	1h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	17	(19 954)	(20 686)	
		- Nie podzielony wynik z lat ubiegłych		(15 140)	(10 872)	
		- Nie podzielony wynik z lat ubiegłych wynikający z 			  przekształcenia na MSSF		(4 814)	(9 814)	
	1i. Wynik finansowy za rok obrotowy		8 868	(1 486)	
	1j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego		-	-	
				
	2. Udziały akcjonariuszy mniejszościowych		477	925	
I. Razem kapitały (1+2)		210 935	202 119	
				
II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6)		5 972	7 097	
1. Rezerwa na podatek odroczony	18	364	300	
2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	18	629	530	
3. Rezerwy długoterminowe	18	3 147	3 481	
4. Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	19	261	617	
5. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	19	1 485	2 063	
6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe	19	86	106	
				
III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7)		107 973	113 043	
1. Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	20	3 599	6 168	
2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	20	22 755	28 732	
3. Zobowiązania publiczno-prawne, w tym:	20	34 494	35 108	
3a. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	20	-	990	
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	20	32 236	28 587	
5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	20	1 295	1 849	
6. Zobowiązania pozostałe	20	6 361	6 718	
7. Rezerwy krótkoterminowe	20	7 233	5 881	
IV. Przychody przyszłych okresów	21	13 509	14 512	
V. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia		-	-	
				
Pasywa razem – suma I+II+III+IV+V		338 389	336 771	

	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Wartość księgowa		210 458	201 194	
Liczba akcji		15 038 462	15 038 462	
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	22	13,99	13,38	

POZYCJE POZABILANSOWE 	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
1. Zobowiązania warunkowe	23	25 608	22 863	
    1.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu				
            - udzielonych gwarancji i poręczeń				
    1.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu:	9*	25 608	22 863	
            - udzielonych gwarancji i poręczeń 		25 608	22 863	
            - zabezpieczenie z tytułu dofinansowania do odsetek PFRON				
2. Inne		3 108	3 154	
   - prawa wieczystego użytkowania gruntu		43	43	
   - cesji wierzytelności z opcją zwrotu		3 065	3 111	
Pozycje pozabilansowe, razem		28 716	26 017	

Szczegółowe zestawienie zobowiązań warunkowych na dzień 30 czerwca 2005 r. zostało zaprezentowane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 8.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 	Nota	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
Działalność kontynuowana i zaniechana				
I. Przychody (suma 1-2):		326 581	290 639	
1.Przychody ze sprzedaży, w tym:		299 103	268 678	
a) przychody ze sprzedaży produktów	24	297 546	268 065	
b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów	25	1 557	613	
2.Dotacje	26	27 478	21 961	
II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8):		(313 605)	(302 311)	
1. Amortyzacja		(8 057)	(8 458)	
2. Zużycie materiałów i energii		(37 975)	(37 838)	
3. Usługi obce		(41 877)	(38 427)	
4. Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze		(220 371)	(211 563)	
5. Pozostałe koszty rodzajowe		(7 662)	(8 470)	
6. Koszty sprzedaży materiałów i towarów		(941)	(440)	
7. Zmiana stanu produktów		3 038	2 341	
8. Koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki		240	544	
A. Zysk (strata) ze sprzedaży (I – II)		12 976	(11 672)	
I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym:	27	3 985	4 529	
     1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		236	642	
     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		2 283	1 671	
II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym:	28	(6 884)	(9 200)	
     1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		(209)	(290)	
     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		(3 118)	(3 644)	
     3. Odpis wartości firmy z konsolidacji (wartość ujemna)		(842)	(960)	
B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)		10 077	(16 343)	
I. Przychody finansowe, w tym:	29	3 258	3 926	
     1. Dywidendy i udziały w zyskach		-	-	
     2. Odsetki		2 822	3 764	
II. Koszty finansowe, w tym:	30	(2 190)	(2 164)	
     1. Odsetki		(1 128)	(944)	
 2. Aktualizacja wartości inwestycji		(349)		
C. Zysk (strata) brutto (B+I-II)		11 145	(14 581)	
I. Podatek dochodowy	31	(1 810)	380	
D. Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych		(467)	(544)	
E. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (C+/-I+/--D)		8 868	(14 745)	
				
Działalność zaniechana				
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej		(342)	(233)	
Zysk (strata) netto		9 210	(14 512)	
				
Zwykły zysk (strata) na jedną akcję*	33	0,59	(0,98)	
Z działalności kontynuowanej		0,61	(0,97)	
Z działalności zaniechanej		(0,02)	(0,01)	

*Liczba akcji, którą użyto do wyliczenia "zysku na jedną akcję zwykłą" dla prezentowanych skonsolidowanych i jednostkowych danych finansowych Emitenta została obliczona bez uwzględnienia ilości akcji odkupionych przez Emitenta w celu ich umorzenia.

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 	201 194	255 684	
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	(9 814)	
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach	201 194	245 870	
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	75 192	81 500	
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 		1 000	
a) zwiększenie (z tytułu)		1 000	
- wydania udziałów (emisji akcji)		1 000	
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	75 192	82 500	
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu	-	-	
2.1. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu	-	-	
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 	-	-	
a) zwiększenie		(38 000)	
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu	-	(38 000)	
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 	107 784	138 396	
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 	(2 228)	86	
a) zwiększenie (z tytułu)	3 385	87	
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	3 385	87	
b) zmniejszenie (z tytułu) 	(5 613)	(1)	
- pokrycia straty	(5 613)		
- inne		(1)	
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu	105 556	138 482	
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu	-	4	
a) zmniejszenie z tytułu		(4)	
5.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu		-	
6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu	40 457	24 127	
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych		16 330	
a) zwiększenie (z tytułu)		17 330	
b) zmniejszenie (z tytułu)		(1 000)	
- rejestracja w KRS emisji akcji serii E		(1 000)	
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu	40 457	40 457	
7. Kapitały pozostałe na początek okresu	-	-	
7.1. Zmiany pozostałych kapitałów 	390		
7.2. Kapitały pozostałe na koniec okresu	390		
8. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na początek okresu	(67)	(1)	
a) zwiększenie (z tytułu)	(4)		
b) zmniejszenie (z tytułu)	20		
8.1. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na koniec okresu	(51)	(1)	
9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 	(22 172)	11 658	
9.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	-	22 017	
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		(9 814)	
9.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-	12 203	
a) zwiększenie (z tytułu)		513	
b) zmniejszenie (z tytułu)		(22 530)	
-zwiększenie pozostałych kapitałów rezerwowych		(17 330)	
-zwiększenie kapitału zapasowego		(87)	
-wypłacona dywidenda		(5 113)	
9.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	-	(9 814)	
9.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, 	(22 172)	(10 359)	
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	
9.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu danych porównywalnych	(22 172)	(10 359)	
a) zwiększenie (z tytułu)		(513)	
b) zmniejszenie (z tytułu)	2 218		
9.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	(19 954)	(10 872)	
9.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 	(19 954)	(20 686)	
10. Wynik netto	8 868	(14 745)	
a) zysk netto 	8 868		
b) strata netto 		(17 311)	
c) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		2 566	
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	210 458	188 007	
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	210 458	188 007	

SKONSOLIOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 			
  I. Zysk (strata) netto	8 868	(14 745)	
  II. Korekty razem	(6 566)	12 027	
       1. Zyski (straty) mniejszości	467	544	
       2. Amortyzacja	8 057	8 458	
       3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	44	(49)	
       4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(259)	486	
       5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	429	(352)	
       6. Zmiana stanu rezerw	1 146	7 765	
       7. Zmiana stanu zapasów	(2 250)	(728)	
       8. Zmiana stanu należności	(10 902)	(12 555)	
       9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów, w tym:	(2 041)	8 807	
       9a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieżącego	(990)	(22)	
      10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(3 081)	(3 421)	
      11. Inne korekty	1 824	3 072	
  III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	2 302	(2 718)	
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 			
  I. Wpływy 	6 254	5 145	
       1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	426	1 858	
       2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 	-	-	
       3. Z aktywów finansowych, w tym:	5 828	3 287	
           a) w jednostkach powiązanych	607	3 235	
           b) w pozostałych jednostkach 	5 221	52	
               - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	5 030	52	
               - odsetki	191	-	
  II. Wydatki	(11 471)	(20 921)	
       1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(10 568)	(9 315)	
       2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne 	-	-	
       3. Na aktywa finansowe, w tym:	-	(4 199)	
           a) w jednostkach powiązanych	-	(4 199)	
           b) w pozostałych jednostkach 			
       4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości	(903)	(907)	
       5. Inne wydatki inwestycyjne	-	(6 500)	
  III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(5 217)	(15 776)	
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 			
 I. Wpływy 	690	10 007	
       1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-	-	
       2. Kredyty i pożyczki	690	5 112	
       3. Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	-	
       4. Inne wpływy finansowe	-	4 895	
  II. Wydatki 	(3 883)	(52 363)	
       1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	-	(38 000)	
       2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	-	
       3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	-	-	
       4. Spłaty kredytów i pożyczek	(2 626)	(12 818)	
       5. Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	-	
       6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych	-	-	
       7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(820)	(933)	
       8. Odsetki	(437)	(609)	
       9. Inne wydatki finansowe	-	(3)	
  III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(3 193)	(42 356)	
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(6 108)	(60 850)	
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(6 108)	(60 850)	
    - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 	-	-	
F. Środki pieniężne na początek okresu	72 717	156 633	
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	66 609	95 783	
    - o ograniczonej możliwości dysponowania*	1 132	2 191	
* dotyczy środków pieniężnych zgromadzonych i zablokowanych na rachunkach bankowych z tytułu udzielonej kaucji gwarancyjnej oraz lokat bankowych

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 	

A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE	
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU	

NOTA 1A
WARTOŚĆ FIRMY Z KONSOLIDACJI	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Wartość brutto na początek okresu:	15 024	2 777	
Różnice kursowe	-	-	
Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych	-	12 247	
Zmniejszenia z tyt. sprzedaż podmiotów powiązanych	(330)	-	
Reklasyfikacja do aktywów przeznaczonych do zbycia	-	-	
Inne zmiany	-	-	
Wartość brutto na koniec okresu:	14 694	15 024	
Skumulowana utrata wartości na początek okresu:	(5 902)	(461)	
Różnice kursowe	-	-	
Utrata wartości rozpoznana w ciągu roku	(842)	(5 441)	
Zmniejszenia z tyt. sprzedaż podmiotów powiązanych	(330)	-	
Skumulowana utrata wartości na koniec okresu:	(6 414)	(5 902)	
Wartość netto 	8 280	9 122	
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym na dzień 30 czerwiec 2005 roku zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 1B
POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE 	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) prawo wieczystego użytkowania gruntu	2 488	2 812	
b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne 	1 312	1 638	
c) inne wartości niematerialne	226	273	
d) wartości niematerialne w toku wytwarzania 	399	229	
Pozostałe wartości niematerialne razem	4 425	4 952	
Wszystkie wartości niematerialne są własnością Grupy, żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu.
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na pozostałych wartościach niematerialnych Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w skonsolidowanym raporcie półrocznym, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 16 .
Na dzień 30 czerwca 2005 roku, Grupa zawarła umowy zobowiązujące ją do zakupu wartości niematerialnych o wartości 1 287 tys. zł (2004: 1 140 tys. zł ).

NOTA 1C 
ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania)	
 	a	b	c	Wartości niematerialne, razem	
	prawo wieczystego użytkowania gruntu	nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości, w tym:	inne wartości niematerialne, w tym		
			oprogramowanie komputerowe		opłaty za kontrakty		
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	3 432	4 812	4 805	6 990	5 195	15 234	
b) zwiększenia	-	54	52			54	
    - nabycie	-	54	52			54	
c) zmniejszenia	(371)	(90)	(90)	(35)	(35)	(496)	
    - zbycie	(371)	(88)	(88)	-	-	(459)	
    - likwidacja	(35)	(35)	(35)
    - inne	(2)(2)(2)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	3 061	4 776	4 767	6 955	5 160	14 768	
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu	620	3 174	3 169	6 717	5 037	10 511	
f) amortyzacja za okres	(47)	290	290	12	(3)	255	
   - zwiększenia	77	354	354	41	26	472	
       - amortyzacja okresu bieżącego	77	354	354	41	26	472	
   - zmniejszenia 	(124)	(64)	(64)	(29)	(29)	(217)	
      - sprzedaż	(124)	(64)	(64)	-	-	(188)	
      - likwidacja	(29)	(29)	(29)	
g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu	573	3 464	3 459	6 729	5 034	10 766	
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu							
    - zwiększenia							
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu							
j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec okresu	2 488	1 312	1 308	226	126	4 026	

NOTA 2
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie)	
 	 grunty 	 budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	 inne środki trwałe	Środki trwałe, razem	
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 	215	31 957	49 055	15 247	6 310	102 784	
b) zwiększenia		117	3 864	4 286	896	9 163	
    - nabycie 		117	3 864	4 286	896	9 163	
c) zmniejszenia		(2 505)	(5 611)	(3 710)	(325)	(12 152)	
    - zbycie		(2 485)	(3 926)	(3 382)	(191)	(9 985)	
    - likwidacja		(20)	(167)	(328)	(6)	(521)	
    - inne			(1 193)		(128)	(1 321)	
    - transfery			(325)			(325)	
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	215	29 569	47 308	15 823	6 881	99 795	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		4 475	22 397	9 217	3 686	39 775	
f) amortyzacja za okres:		548	1 456	(2 146)	398	256	
   - zwiększenia		1 376	4 426	1 188	601	7 590	
       - amortyzacja okresu bieżącego		1 376	4 426	1 188	601	7 590	
   - zmniejszenia 		(828)	(20970)	(3 334)	(203)	(7 334)	
      - sprzedaż 		(820)	(2 815)	(3 209)	(178)	(7 021)	
      - likwidacja		(8)	(132)	(125)	(13)	(278)	
      - inne			(23)		(12)	(35)	
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu		5 023	23 853	7 071	4 084	40 031 	
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu		(1 919)	(274)		(3)	(2 196)	
 - zwiększenia							
 - rozwiązanie		182	1			183	
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu		(1 737)	(273)		(3)	(2 013)	
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	215	23 003	23 342	8 736	2 785	58 081	
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym na dzień 30 czerwiec 2005 roku zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 2A
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) środki trwałe, w tym:	58 081	60 813	
     - grunty 	215	215	
     - budynki i budowle	23 003	25 563	
     - urządzenia techniczne i maszyny	23 342	26 384	
     - środki transportu	8 736	6 030	
     - inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług	2 785	2 621	
b) środki trwałe w budowie 	6 317	3 823	
Rzeczowe aktywa trwałe	64 398	64 636	
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w skonsolidowanym raporcie półrocznym, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 16.

NOTA 2C
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) własne	54 386	54 030	
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym:	3 695	6 783	
   - leasing finansowy	3 695	6 783	
Środki trwałe bilansowe razem	58 081	60 813	

NOTA 2D
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu:	13 879	17 210	
    - wartość gruntów użytkowanych wieczyście	43	43	
    - umów leasingu operacyjnego	1 386	215	
    - umów najmu i dzierżawy	12 450	16 952	
                              - od jednostek powiązanych	-	-	
                              - od jednostek pozostałych	12 450	16 952	
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem 	13 879	17 210	
Na dzień 30 czerwiec 2005 roku, 31 grudnia 2004 roku, jednostki Grupy objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dzierżawiły lub wynajmowały między sobą środki trwałe (takie jak: komputery, sieci komputerowe, budynki) o łącznej wartości bilansowej odpowiednio 2 117 tys. zł., 2 751 tys. zł.

Ponadto na podstawie umów najmu i dzierżawy jednostki Grupy są użytkownikiem budynków i lokali o znaczącej wartości. Jednostki Grupy nie posiadają wiarygodnych i kompletnych informacji na temat wartości nieruchomości używanych na podstawie umów najmu i dzierżawy za prezentowane okresy sprawozdawcze.

Na dzień 30 czerwca 2005 roku, Grupa zawarła umowy zobowiązujące ją do zakupu rzeczowych aktywów trwałych o wartości 1 977 tys. zł (2004: 2 507 tys. zł ).

NOTA 3A
ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu 	4 604	2 701	
b) zwiększenia:	-	1 983	
   - nabycie gruntów, budynków, budowli	-	1 983	
   - inne	-	-	
c) zmniejszenia:	(49)	(80)	
   - amortyzacja	(49)	(80)	
   - likwidacja	-	-	
   - odpis aktualizujący 	-	-	
d) stan na koniec okresu	4 555	4 604	
Wg stanu na 30.06.2005 roku nieruchomości inwestycyjne znajdują się w posiadaniu Impel S.A. oraz BDH Serwis sp. z o.o. Wartość tych nieruchomości na dzień 30 czerwca 2005 roku wynosi odpowiednio 2 605 tys. zł. i 1 950 tys. zł. 
Ostatnia niezależna wycena nieruchomości inwestycyjnych zakupionych przez jednostki Grupy, w tym:
- Impel S.A. sporządzona została:
-	20 czerwca 2005 roku przez Wrocławskie Centrum Wyceny i Obsługi Geodezyjno – Kartograficznej we Wrocławiu. Nieruchomość przy ulicy 1 Maja 80 w Jeleniej Górze wyceniona została na 1 877 tys. zł.
- BDH Serwis sp. z o.o. sporządzona została:
-	30 sierpnia 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość przy ulicy Wyzwolenia w Serocku wyceniona została na 318 tys. zł.
-	30 sierpnia 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość przy ulicy Rybaki w Serocku wyceniona została na 1 517 tys. zł.
-	30 września 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość przy ulicy Zatorowej w Gołdapi wyceniona została na 155 tys. zł.
-	30 września 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość przy ulicy Gumbińskiej w Gołdapi wyceniona została na 85 tys. zł.
Wycena nieruchomość w Jeleniej Górze została sporządzona metodą dochodową na podstawie rynkowych stawek czynszowych, zaś nieruchomości w Serocku i Gołdapi zostały wycenione metodą porównawczą w oparciu o zaistniałe na rynku transakcje.
Nieruchomości inwestycyjne stanowią zabezpieczenie kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę w prezentowanych okresach na kwotę 1 170 tys. zł. 
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących dla nieruchomości inwestycyjnych Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 3B
ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH INWESTYCYJNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu 	13 366	13 800	
b) zwiększenia:	-	-	
   - nabycie gruntów, budynków i budowli	-	-	
   - odpis aktualizujący	-	-	
c) zmniejszenia:	(81)	(434)	
   - amortyzacja	(81)	(280)	
   - likwidacja	-	(34)	
   - odpis aktualizujący	-	(120)	
d) stan na koniec okresu	13 285	13 366	
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w skonsolidowanym raporcie półrocznym, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 16.

NOTA 4A 
UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH – stan na 30 czerwca 2005 roku
	a	b	c	d	e	f	g	h	i	j	k	
Lp.	nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	przedmiot przedsiębiorstwa	charakter powiązania (jednostka zależna, współzależna, stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich)	zastosowana metoda konsolidacji / wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji / wycenie metodą praw własności	data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu	wartość udziałów / akcji według ceny nabycia	korekty aktualizujące wartość (razem)	wartość bilansowa udziałów / akcji	procent posiadanego kapitału zakładowego	udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	
1	Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.1**	Katowice	Usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia	jednostka zależna pośrednio*	metoda pełna	29.03.2002	482	(228)	254	100,00%	100,00%	
2	BDH Serwis sp. z o.o.2***	Warszawa	Usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia	jednostka zależna pośrednio*	metoda pełna	30.06.2004	7 854	(4 979)	2 875	100,00%	100,00%	
3	GP Bis sp. z o.o.	Warszawa	Zarządzanie nieruchomościami, wynajem nieruchomości, zagospodarowywanie i sprzedaż nieruchomości	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	22.01.2004	15 000	(6 911)	8 089	99,18%	99,18%	
4	Impel Cash Handling sp. z o.o.3**	Warszawa	Usługi liczenia gotówki	jednostka zależna pośrednio*	metoda pełna	20.12.2002	6 000	(5 150)	850	100,00%	100,00%	
5	Impel Catering sp. z o.o.4	Wrocław	Usługi cateringowe, tj. w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	08.11.2001	27 000	(16 714)	10 286	100,00%	100,00%	
6	Impel HR Management sp. z o.o.***	Wrocław	Usługi kadrowo-płacowe	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	25.10.2001	1 050	-	1 050	95,45%	95,45%	
7	Impel IT sp. z o.o.***	Wrocław	Produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji, wynajem maszyn i urządzeń biurowych	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	09.05.2003	4 350	-	4 350	100,00%	100,00%	
8	Impel Real Estate sp. z o.o.	Wrocław	Zarządzanie nieruchomościami, wynajem nieruchomości, zagospodarowywanie i sprzedaż nieruchomości	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	26.08.2002	4 500	-	4 500	100,00%	100,00%	
9	Impel Security Polska sp. z o.o.5	Wrocław	Usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	12.05.2000	12 500	(486)	12 014	100,00%	100,00%	
10	Impel Security Technologies sp. z o.o.6**	Wrocław	Wykonywanie instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych	jednostka zależna pośrednio*	metoda pełna	30.08.1999	2 616	(872)	1 744	100,00%	100,00%	
11	Impel HR Service sp. z o.o.7***	Wrocław	Usługi porządkowo-czystościowe	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	02.11.1999	1 300	(731)	569	100,00%	100,00%	
12	Impel TOM M.Kapalski sp. k. 8***	Zielona Góra	Usługi porządkowo-czystościowe, usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	09.11.2000	45	-	45	64,70%	64,70%	
13	Impel Rental sp. z o.o.  9	Wrocław	Pranie i czyszczenie wyrobów włókienniczych i futrzanych, wypożyczanie artykułów użytku osobistego i domowego 	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	06.11.2003	3 265	(1 348)	1 917	100,00%	100,00%	
14	Medar sp. z o.o.10***	Wrocław	Usługi w zakresie ochrony zdrowia	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	11.05.2000	10 320	(8 211)	2 109	100,00%	100,00%	
15	Serviks Riga SIA**	Ryga (Łotwa)	Usługi porządkowo –czystościowe	jednostka zależna bezpośrednio	metoda pełna	05.09.2003	2 640	 	2 640	66,99%	66,99%	
16	Black Oak Security sp. z o.o.11***	Chełm	Usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia	jednostka zależna pośrednio*	metoda pełna	28.05.2004	404	(235)	169	100,00%	100,00%	
17	Maxim sp. z o.o. w upadłości*** 	Wrocław	Usługi ochrony osób i mienia	jednostka zależna bezpośrednio	nie podlega konsolidacji	28.02.2000	4	(4)	-	100,00%	100,00%	
* wartość udziałów jednostek zależnych pośrednio zawierają bilanse jednostek posiadających bezpośrednio te udziały
** dane badane przez biegłego rewidenta innego niż rewident Emitenta
*** dane nie badane przez biegłego rewidenta
1 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., do dnia postanowienia zmieniającego siedzibę , tj. do dnia 28 kwietnia 2004 roku, siedziba spółki znajdowała się w Sosnowcu
, ul. Czeladzka 56, do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. do 06 września 2004 roku spółka działała pod nazwą Agencja Detektywistyczna Sekret sp. z o.o.	
2 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A.	
3 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., do dnia postanowienia zmieniającego siedzibę , tj. do dnia 30 marca 2004 roku, siedziba spółki znajdowała się we Wrocławiu,
 ul. Ślężna 118	
4 do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. do 21 kwietnia 2004 roku spółka działała pod nazwą Impel Group sp. z o.o., w VI Wydziale Gospodarczym Krajowego Rejestru Sądowego wpisana została 
zmiana struktury kapitału zakładowego Impel Group sp. z o.o. 	
5 w wartości odpisów aktualizujących udziały ujęto wartość nadwyżki z aportu, który dla Impel Security Polska sp. z o.o. wynosi 486 tys. zł., dnia 31 sierpnia 2004, postanowieniem Sądu nastąpiło połączenie spółki
 Impel Security Polska sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Agencją Powierniczą sp. z o.o.(spółka przejmowana). 	
6 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., spółka zmieniła nazwę z Eltronik Security sp. z o.o. na Impel Security Technologies sp. z o.o. postanowieniem Sądu
 z dnia 19 stycznia 2004 roku, w tym dniu zostało także zarejestrowane odkupienie od udziałowca mniejszościowego 64 udziałów spółki, przez co Impel Security Polska sp. z o.o. objęła 100% udziałów.	
7 do dnia 9 lutego 2005 roku na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Wrocławia Fabrycznej zmieniona została nazwa spółki Impel Serwis sp. z o.o. 	
8 spółka dominująca jest komplementariuszem w Impel Tom M.Kapalski sp.k. Procentowy udział jednostki dominującej w kapitale zakładowym ww. podmiotu wynosi 64,7%, natomiast udział w zysku wynosi 64%.	
9 dnia 10 stycznia 2004 roku dokonano wpisu do KRS, tj. rejestracji spółki o nazwie Impel Rental sp. z o.o.	
10 w wartości odpisów aktualizujących udziały ujęto wartość nadwyżki z aportu, który dla Medar sp. z o.o. wynosi 4 283 tys. zł.	
11 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. do 24 czerwca 2005 roku spółka działała pod nazwą Strażcem sp. z o.o.	

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH – stan na 30 czerwca 2005 roku – cd
	a	m	n	o	p	r	s	t	
Lp.	 	kapitał własny jednostki w tym:		zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:		należności jednostki, w tym:	aktywa jednostki, razem	przychody ze sprzedaży	nieopłacona przez Emitenta wartość udziałów / akcji w jednostce	otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy	
	nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej		kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji 	kapitał rezerwowy	 	pozostały kapitał własny, w tym:									
							zysk (strata) z lat ubiegłych	zysk (strata) netto		zobowiązania długoterminowe	zobowiązania krótkoterminowe		należności długoterminowe	należności krótkoterminowe					
1	Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.	154	50	328	-	(224)	(172)	(52)	4 815	1	4 814	4 622	-	4 622	4 971	15 281	-	-	
2	BDH Serwis sp. z o.o.	2 525	4 230	-	-	(1 705)	(1 845)	140	4 248	-	4 248	4 056	-	4 056	6 773	15 739	-	-	
3	GP Bis sp. z o.o.	242	3 063	5 987	-	(8 808)	(8 003)	(805)	9 951	2 668	7 283	6 721	-	6 721	10 380	18 982	-	-	
4	Impel Cash Handling sp. z o.o.	(1 210)	6 000	-	-	(7 210)	(5 880)	(1 330)	8 950	4 185	4 765	1 864	-	1 864	7 740	4 909	-	-	
5	Impel Catering sp. z o.o.	10 285	27 000	9	-	(16 724)	(17 196)	472	19 232	3 364	15 868	16 539	353	16 186	30 226	24 587	-	-	
6	Impel HR Management sp. z o.o.	1 455	1 100	328	-	27	-	27	1 296	20	1 276	1 487	-	1 487	2 774	4 505	-	-	
7	Impel IT sp. z o.o.	3 185	4 350	-	-	(1 165)	(1 184)	19	3 126	2 011	1 115	1 373	-	1 373	6 311	3 340	-	-	
8	Impel Real Estate sp. z o.o.	4 796	1 500	3 171	-	125	-	125	9 432	8 019	1 413	64	-	64	14 228	1 328	-	-	
9	Impel Security Polska sp. z o.o.	35 649	12 500	6 392	15 002	1 755	(280)	2 035	55 537	13 151	42 386	44 033	1 549	42 484	93 436	113 982	-	-	
10	Impel Security Technologies sp. z o.o.	1 786	2 820	-	-	(1 034)	(1 196)	162	3 971	5	3 966	2 350	-	2 350	5 757	10 249	-	-	
11	Impel HR Service sp. z o.o.	557	1 300	-	-	(743)	(995)	252	5 277	42	5 235	4 498	-	4 498	5 834	16 044	-	-	
12	Impel TOM M.Kapalski sp. k.	2 101	70	-	-	2 031	1 000	1 288	1 087	21	1 066	1 666	-	1 666	3 620	4 490	-	1 000	
13	Impel Rental sp. z o.o.	1 917	3 265	-	-	(1 348)	(1 288)	(60)	8 586	6 965	1 621	2 634	-	2 634	10 503	5 922	-	-	
14	Medar sp. z o.o.	104	10 320	-	-	(10 216)	(9 945)	(271)	6 311	4 690	1 621	1 116	-	1 116	6 427	5 692	-	-	
15	Serviks Riga SIA	551	581	-	28	(58)	(13)	6	1 731	378	1 353	1 126	-	1 126	2 258	4 486	-	-	
16	Black Oak Security sp. z o.o.	171	156	328	-	(313)	(228)	(85)	49	-	49	164	-	164	220	90	-	-	
17	Maxim sp. z o.o. w upadłości 	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	b/d	

NOTA 4B UDZIAŁY I AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH stan na 30.06.2005

 Lp.	nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	siedziba	przedmiot przedsiębiorstwa	wartość bilansowa udziałów / akcji	kapitał własny jednostki,	%posiadanego kapitału zakładowego	udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	nieopłacona przez Emitenta wartość udziałów / akcji 	otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy	
					w tym:	 - kapitał zakładowy					
1	Huta Stalowa Wola – Zakład Ciągarnia sp. z o.o. w upadłości	Stalowa Wola	produkcja i obróbka elementów stalowych 	-	b/d	b/d	0,30%	0,30%	-	-	
2	Hanka S.A. w upadłości	Legnica	produkcja bielizny osobistej	-	b/d	b/d	3,30%	3,30%	-	-	

NOTA 5A
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE 	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
    a. zaliczki na aktywa trwałe długoterminowe	-	-	
    b. należności z tytułu leasingu finansowego	1 509	1 113	
    c. należności z tytułu kaucji, zabezpieczeń i gwarancji	353	577	
Należności długoterminowe netto	1 862	1 690	
    - odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych 	-	-	
Należności długoterminowe brutto	1 862	1 690	
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w skonsolidowanym raporcie półrocznym, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 16.

NOTA 5B
ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu 	1 690	193	
b) zwiększenia 	437	1 497	
           - należności inwestycyjne – spłacane wg umów	-	-	
           - należności pracownicze 	-	-	
           - należności z tytułu leasingu finansowego	437	920	
           - należności z tytułu kaucji, zabezpieczeń i gwarancji	-	577	
c) zmniejszenia 	(265)	-	
           - reklasyfikacja do należności krótkoterminowych	-	-	
           - należności pracownicze 	-	-	
           - należności z tytułu leasingu finansowego	(40)	-	
           - należności z tytułu kaucji, zabezpieczeń i gwarancji	(225)	-	
d) stan na koniec okresu	1 862	1 690	

NOTA 6A
ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	11 092	15 292	
a) odniesionych na wynik finansowy	13 703	16 213	
     - rezerwa na koszty usług obcych	30	46	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	619	941	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	933	534	
     - odpisy aktualizujące należności	31	637	
     - odpisy aktualizujące zapasy	5	11	
     - rezerwa na roszczenia sporne	825	226	
     - strata podatkowa	9 559	12 587	
     - inne	1 701	1 231	
b) dokonana kompensata aktywa - rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 611)	(921)	
2. Zwiększenia 	12 928	7 163	
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	12 928	6 455	
     - rezerwa na koszty usług obcych	207	27	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	1 059	1 066	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	10 048	924	
     - odpisy aktualizujące należności	166	31	
     - odpisy aktualizujące zapasy	5	-	
     - odpisy aktualizujące udziały	-	238	
     - rezerwa na roszczenia sporne	87	803	
     - inne	1 356	3 366	
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową	-	708	
     - strata bieżącego okresu	-	708	
     - strata z lat wcześniejszych	-	-	
3. Zmniejszenia 	(12 541)	(9 673)	
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)	(7 000)	(5 937)	
     - rezerwa na koszty usług obcych	(35)	(43)	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	(533)	(1 388)	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	(4 890)	(523)	
     - odpisy aktualizujące należności	-	(637)	
     - odpisy aktualizujące zapasy	-	(6)	
     - odpisy aktualizujące udziały	-	(238)	
     - rezerwa na roszczenia sporne	(201)	(204)	
     - inne	(1 341)	(2 898)	
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu)	(5 541)	(3 736)	
     - strata podatkowa	(5 541)	(3 736)	
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	11 502	11 092	
a) odniesionych na wynik finansowy	14 090	13 703	
     - rezerwa na koszty usług obcych	202	30	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	1 145	619	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	6 091	933	
     - odpisy aktualizujące należności	197	31	
     - odpisy aktualizujące zapasy	10	5	
     - rezerwa na roszczenia sporne	711	825	
     - strata podatkowa	4 018	9 559	
     - inne	1 716	1 701	
b) dokonana kompensata aktywa - rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 588)	(2 611)	
Wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych została w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych w poszczególnych jednostkach Grupy Kapitałowej skompensowana z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

NOTA 6B
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi różnicami przejściowymi
	Wartość na  koniec okresu 30.06.2005r	Wartość na początek okresu 01.01.2005r	Data wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych wg stanu na 30.06.2005	
     - rezerwa na koszty usług obcych	202	30	2005 i 2006	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	1 145	619	2005 i 2006	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	6 091	933	2005	
     - odpisy aktualizujące należności	197	31	2005 i 2006	
     - odpisy aktualizujące zapasy	10	5	2005 i 2006	
     - rezerwa na roszczenia sporne	711	825	2005 i 2006	
     - rezerwa na przewidywany zwrot dofinansowania z PFRON do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych	-	-	-	
     - strata podatkowa	4 018	9 559	2009	
     - inne	1 716	1 701	2005 i 2006	
Razem	14 090	13 703		

NOTA 6C
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi różnicami przejściowymi, które nie zostały utworzone	Wartość na koniec okresu 30.06.2005 r.	Wartość na początek okresu 01.01.2005 r.	
     - strata podatkowa	5 840	6 846	
     - inne	2 735	1 052	
Razem	8  575	7 898	
Przyczyną nie utworzenia aktywa na podatek odroczony dla wyżej wymienionych tytułów jest brak możliwości realizacji tego aktywa w przyszłych okresach. 
Na dzień bilansowy Grupa posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 51 848 tys. PLN (2004: 71 170 tys. PLN), które będą podlegały odliczeniu od przyszłych zysków podatkowych. Z tytułu strat podatkowych o wartości 21 146 tys. PLN (2004: 50 310 tys. PLN) Grupa rozpoznała aktywo podatkowe. Natomiast od strat w kwocie 30 702 tys. PLN (2004: 20 860 tys. PLN) nie zostało rozpoznane aktywo w związku z brakiem możliwości oszacowania przyszłych zysków. Straty, z tytułu których Grupa nie rozpoznała aktywa na dzień 30.06.2005 będą mogły być rozliczone do roku 2009.

NOTA 7
ZAPASY	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) materiały	7 057	6 346	
b) produkty i produkty w toku	1 546	926	
c) produkty gotowe	129	176	
d) towary	110	96	
Zapasy, razem	8 842	7 544	
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na zapasach Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie objaśniającej nr 12.
	
NOTA 8A
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
 a) należności z tytułu dostaw i usług,	119 463	106 607	
 b) należności publiczno-prawne, w tym:	11 283	12 705	
       - z tytułu podatku bieżącego dochodowego	58	143	
 c) należności z tytułu leasingu finansowego 	974	641	
 d) należności z tytułu sprzedaży środków trwałych	48	-	
 e) należności dochodzone na drodze sądowej	9 147	10 577	
 f) należności pozostałe (w tym zaliczki na środki trwałe, zapasy, dostawy)	3 909	3 510	
Należności krótkoterminowe netto, razem 	144 824	134 040	
  - odpisy aktualizujące wartość należności 	22 367	21 745	
Należności krótkoterminowe brutto, razem	167 191	155 785	
Saldo należności krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2004 roku i na dzień 30 czerwca 2005 roku nie zawiera należności cesjonowanych przed tą datą, w stosunku do których przysługiwało cesjonariuszowi na dzień 31 grudnia 2004 roku i na dzień 30 czerwca 2005 r. prawo do dokonania cesji zwrotnej przy zaistnieniu pewnych warunków określonych w umowie cesji. Informacja o tych należnościach została zaprezentowana w dodatkowych notach objaśniających, w punkcie 8.
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w skonsolidowanym raporcie półrocznym, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 16.
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym na dzień 30 czerwca 2005 roku zostało przedstawione w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 8B
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Stan na początek okresu	21 745	21 235	
a) zwiększenia:	3 042	9 813	
   - utworzenia	3 042	9 813	
b) zmniejszenia:	(2 420)	(9 303)	
   - wykorzystanie	(133)	(4 879)	
   - rozwiązanie	(2 287)	(4 424)	
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	22 367	21 745	

NOTA 8C
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	30.06.2005	31.12.2004	
a) do 1 miesiąca	57 984	52 807	
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	23 457	22 732	
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 473	2 721	
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	-	416	
f) należności przeterminowane	67 789	60 087	
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	150 703	138 763	
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 	(22 093)	(21 579)	
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	128 610	117 184	
Należności z tytułu dostaw i usług związane z normalnym tokiem sprzedaży zawierają się w przedziałach do 1 miesiąca oraz powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy. Wzrost należności przeterminowanych wynika ze wzrostu należności szpitalnych z powodu prowadzonego przez jednostki służby zdrowia programu restrukturyzacji na mocy ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 roku o pomocy publicznej i restrukturyzacji publicznych zakładów opieki zdrowotnej (Dz.U.Nr.78/2005, poz.684). Pierwsze spłaty z pozyskanych środków restrukturyzacyjnych nastąpią w czwartym kwartale bieżącego roku.

NOTA 8D
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE:	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) do 1 miesiąca	10 951	9 706	
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	12 292	10 895	
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	8 456	7 495	
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	7 612	 6 748	
e) powyżej 1 roku	28 478	25 243	
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 	67 789	60 087	
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 	(22 093)	(21 579)	
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 	45 696	38 508	

NOTA 8E

NALEŻNOŚCI SPORNE BRUTTO	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Należności sporne z tytułu dostaw i usług	-	91	
Pozostałe należności sporne	15	15	
Należności dochodzone na drodze sądowej w tym:	16 414	18 458	
   - z tytułu dostaw i usług	16 405	18 292	
   - pozostałe	9	166	
Należności sporne, razem brutto	16 429	18 564	
Utworzone odpisy aktualizujące (wartość ujemna)	(7 282)	(7 987)	
Należności sporne, razem netto 	9 147	10 577	
Przez należności sporne Zarząd Spółki rozumie należności, których część lub całość jest kwestionowana przez dłużników. W odróżnieniu od należności spornych, większa część kwoty należności dochodzonych na drodze sądowej nie jest należnościami kwestionowanymi. Spółka stosuje złożenie pozwu o uzyskanie sądowego nakazu zapłaty jako narzędzie windykacji wierzytelności od dłużników zalegających ze spłatą. O bezspornym charakterze tych wierzytelności świadczy znacząca kwota należności dochodzonych na drodze sądowej, dla których Spółka uzyskała na dany dzień bilansowy sądowy nakaz zapłaty z klauzulą wykonalności, jak zaprezentowano poniżej.

 W tym:	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Należności sądowe z klauzulą wykonalności	6 928	9 889	

NOTA 9A
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (bez środków pieniężnych)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Kredyty i wierzytelności własne 	6 126	5 970	
    - udzielone pożyczki	6 126	5 970	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	5 010	
Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności--Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży	-	-	
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	6 126	10 980	
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w skonsolidowanym raporcie półrocznym, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 16.

NOTA 9B
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) w walucie polskiej	6 126	10 980	
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	6 126	10 980	

NOTA 9C Informacje o instrumentach finansowych 
Zmiany w wartości instrumentów finansowych wg kategorii
Zmiany poszczególnych kategorii aktywów finansowych (z wyjątkiem środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych) i zobowiązań finansowych w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:
	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Aktywa finansowe
	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone	
Saldo otwarcia 			5 010	5 970			1 691	7 055	
Zwiększenia, w tym:				186			18 130	1 290	
 - udzielone pożyczki								706	
 - naliczone odsetki od pożyczek				186				434	
- nabycie aktywów finansowychdostępnych do sprzedaży							3 800		
 - zmiana klasyfikacji udziałów na aktywa do sprzedaży (inne)							9 320		
 - bilans otwarcia spółek objętych konsolidacją po raz pierwszy								150	
 - inne (bony skarbowe)							5 010		
Zmniejszenia, w tym:				(30)			(2 238)	(2 375)	
 - spłaty pożyczek - kapitał				(30)				(2 235)	
- spłaty pożyczek - odsetki								(140)	
- zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży							(2 238)		
- inne (bony skarbowe)			(5 010)						
Odpisy aktualizujące							(12 573)		
 - zwiększenia							(12 573)		
Stan na dzień bilansowy				6 126			5 010	5 970	
Ujęcie bilansowe									
Inwestycje długoterminowe									
Inwestycje krótkoterminowe				6 126			5 010	5 970	
Razem				6 126			5 010	5 970	

Dodatkowe informacje dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych 

a) Pożyczki udzielone
Na dzień 30 czerwca 2005 r. Grupa Kapitałowa wykazywała następujące salda pożyczek udzielonych:
Pożyczkobiorca	Saldo należności głównej	Saldo odsetek	Razem saldo pożyczki	Odpis aktualizujący	Stopa procentowa	Sposób płatności	Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat	Termin spłaty	Forma zabezpieczenia	
Maxim sp. z o.o. w upadłości	113	-	113	(113)	-		-	31.12.2001	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową	
Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji	4 069	2 047	6 116	-	zmienne, WIBOR 1M+ marża		spłata odsetek wraz z należnością główną 31.12.2005	31.12.2005	2 weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową	
Polska Organizacja Pracodawców Osób Niepełnosprawnych	10	-	10	-	WIBOR 1M + 1 pkt		-	31.08.2005	weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Razem	4 192	2 047	6 239	(113)						

Na dzień 31 grudnia 2004 roku Grupa Kapitałowa wykazywała następujące salda pożyczek udzielonych (dane porównywalne):
Pożyczkobiorca	Saldo należności głównej	Saldo odsetek	Razem saldo pożyczki	Odpis aktualizujący	Stopa procentowa	Sposób płatności	Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat	Termin spłaty	Forma zabezpieczenia	
Maxim sp. z o.o. w upadłości	113	-	113	(113)	-		-	31.12.2001	weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową	
Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji	4 069	1 861	5 930	-	zmienne, WIBOR 1M+ marża		spłata odsetek wraz z należnoscią główną 31.03.2005	31.03.2005	2 weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową	
Polska Organizacja Pracodawców Osób Niepełnosprawnych	40	-	40	-	WIBOR 1M + 1 pkt		-	31.08.2005	weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Razem	4 222	 1 861	6 083	(113)						

W okresach sprawozdawczych prezentowanych powyżej, Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości udzielonych pożyczek. Grupa nie rozpoznawała w tych okresach przychodów odsetkowych od pożyczek, na które wcześniej utworzono odpisy.
Pożyczki udzielone wycenione zostały na dzień bilansowy według skorygowanej ceny nabycia wraz z naliczonymi a niezapłaconymi do dnia bilansowego odsetkami po pomniejszeniu o dokonane odpisy aktualizujące.
Wartość godziwa udzielonych pożyczek jest równa jej wartości bilansowej.
W ocenie Zarządu Emitenta nie ma potencjalnego zagrożenia, że pożyczkobiorcy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek udzielonych Maxim sp. z o.o. w upadłości.

Pożyczki udzielone Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji
Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji jest podmiotem powiązanym w stosunku do Impel S.A. poprzez osoby akcjonariuszy Spółki. W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku, saldo pożyczek udzielonych Asset Invest in Poland S.A zwiększyło się o 186 tys. zł. Zmiana salda wynika ze zwiększenia salda odsetek o kwotę 186 tys. zł. Zmiana salda należności głównej nie wystąpiła. Oprocentowanie pożyczek obowiązujące od 1 stycznia 2003 roku ustalono w wysokości WIBOR 1M+marża. Termin całkowitej spłaty pożyczek udzielonych przez Impel S.A. został określony na dzień 31 sierpnia 2005 roku. Termin spłaty pożyczek udzielonych przez Impel Security Polska Sp. z o.o. został określony na 31 grudnia 2005 roku.
Ponadto, celem zabezpieczenia wierzytelności z tytułu pożyczek, Impel S.A. zawarł w dniu 28 maja 2002 roku 
z Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji umowę przedwstępną sprzedaży nieruchomości. W dniu 20 grudnia 2002 roku został zawarty aneks do wymienionej umowy, w którym do umowy przedwstępnej przystąpiły dodatkowo dwie spółki zależne od Impel S.A., Impel Security Polska sp. z o.o. oraz Agencja Powiernicza sp. 
z o.o., które również udzieliły pożyczek dla Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji. Na mocy aneksu Impel S.A., Agencja Powiernicza sp. z o.o. oraz Impel Security Polska sp. z o.o. mają prawo zakupić całość lub udział w prawie użytkowania wieczystego gruntów położonych we Wrocławiu przy ul. Trzebnickiej 39 
i ul. Zakładowej wraz z prawem lub częścią prawa własności budynków położonych na tym gruncie. Wartość nieruchomości, do których zakupu wymienione spółki mają prawo, jest ograniczona do łącznej kwoty długu pozostającego do spłacenia przez Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji na rzecz tych spółek. Przyznane prawo może być wykonane w terminie do dnia zawarcia przyrzeczonej umowy sprzedaży (31.12.2005) , przez spółkę Asset Invest in Poland S.A. i spółki Impel Security Polska Sp. z o.o. , niezależnie od spłaty tego zadłużenia (pożyczki). 
Nieruchomość ta na koniec 2004 roku była wyceniona przez rzeczoznawcę i stanowi zdaniem Zarządu wystarczające zabezpieczenie zadłużenia wraz z odsetkami.

b) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Na dzień 30 czerwca 2005 r. Grupa Kapitałowa nie wykazywała aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.

Na dzień 31 grudnia 2004 r. Grupa Kapitałowa wykazywała następujące aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (dane porównywalne):
Sprzedający	Saldo należności głównej	Saldo odsetek	Razem saldo	Odpis aktualizujący	Stopa procentowa	Sposób płatności	Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat	Termin spłaty	Forma zabezpieczenia	
PKO BP S.A.	5 000	10	5 010		6,62%	Jednorazowo w dacie spłaty		01.06.2005		
Razem	5 000	10	5 010							
Na wartość krótkoterminowych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży na dzień 31 grudnia 2003 roku składały się udziały w spółce Mega Com sp. z o.o. Udziały te nie były notowane na aktywnym rynku, a więc ich wartość godziwa nie mogła być wiarygodnie określona, w związku z czym zostały one ujęte w ww. okresach po cenie nabycia. W roku 2003 Impel S.A. utworzył odpis aktualizujący na pozostałe aktywa związane z ww. spółką w wysokości 3 253 tys. zł.
W dniu 15 marca 2004 roku został podniesiony kapitał zakładowy spółki Mega Com sp. z o.o. o 3 800 tys. zł poprzez utworzenie 7 600 nowych udziałów po 500 zł każdy. Wszystkie nowo powstałe udziały zostały objęte przez Impel S.A. i pokryte w całości gotówką. Łączna wartość udziałów w cenie nabycia wynosiła 5 491 tys. zł. W dniu 17 marca 2004 roku podpisana została umowa sprzedaży udziałów Mega Com sp. z o.o. pomiędzy Impel S.A., a Avenir Telecom Polska sp. z o.o. Wszystkie wcześniej zawiązane odpisy aktualizujące na aktywa związane z ww. spółką zostały wykorzystane. W zamian za sprzedane udziały Impel S.A. otrzymał 1 980 tys. zł. 

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych z podziałem wg terminów zapłaty
W okresach sprawozdawczych od dnia 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku oraz od dnia 1 stycznia do 30 czerwca 2004 roku, odsetki zrealizowane i zarachowane od pożyczek udzielonych przez jednostki Grupy jednostkom nie podlegającym konsolidacji i pozostałym przedstawiały się następująco:
I półrocze 2005	zrealizowane	niezrealizowane o terminie zapadalności	odsetki razem	
		do 3 miesięcy	3-12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	razem		
Odsetki od pożyczek udzielonych i należności własnych	1	-	185	-	185	186	

Dane porównywalne za I półrocze 2004	zrealizowane	niezrealizowane o terminie zapadalności	odsetki razem	
		do 3 miesięcy	3-12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	razem		
Odsetki od pożyczek udzielonych i należności własnych	19	204	-	-	204	223	

Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych
W okresach sprawozdawczych od dnia 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku, od dnia 1 stycznia do 30 czerwca 2004 roku, odsetki zapłacone i zarachowane od zobowiązań finansowych zaciągniętych przez jednostki Grupy przedstawiały się następująco:
I półrocze 2005	zrealizowane	niezrealizowane o terminie zapadalności	odsetki razem	
		do 3 miesięcy	3-12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	razem		
Odsetki od pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych	273	-	-	-	-	273	
Odsetki od długoterminowych zobowiązań finansowych	18	-	62	-	62	80	
Razem	291	-	62	-	62	353	

Dane porównywalne za I półrocze 2004	zrealizowane	niezrealizowane o terminie zapadalności	odsetki razem	
		do 3 miesięcy	3-12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	razem		
Odsetki od pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych	652	5	-	-	5	657	
Odsetki od długoterminowych zobowiązań finansowych	200	-	-	-	-	200	
Razem	852	5	-	-	5	857	

Na zobowiązania finansowe zaciągnięte przez jednostki Grupy składają się, w szczególności: kredyty bankowe, pożyczki udzielone przez inne podmioty, oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
Zasady zarządzania ryzykiem finansowym dla Grupy Kapitałowej
Informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej:
-	Zobowiązania finansowe Grupy utrzymywane są do terminu wymagalności. 
-	Efektywne oprocentowanie zobowiązań finansowych jest równe nominalnej stopie procentowej. Wysokość oprocentowania ustala się w większości w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o wynegocjowaną marżę. 
Informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym:
-	W ocenie Zarządu Spółki w I półroczu 2005 roku, za wyjątkiem odpisów aktualizujących pożyczki udzielone Maxim sp. z o.o. w upadłości nie ma potencjalnego zagrożenia, że pożyczkobiorcy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań (dotyczy pożyczek udzielonych).
Zaangażowanie kredytowe Grupy (zadłużenie w bankach) uległo w porównaniu do poprzednich okresów obniżeniu.
Grupa posiada na dzień 30 czerwiec 2005 r., 69% zaangażowania kredytowego (wartość nominalna kredytów oraz linii gwarancyjnych) w jednym banku i odpowiednio 19% oraz 9% zaangażowania w dwóch kolejnych bankach. 
W ocenie Zarządu Spółki nie występuje jednak ryzyko koncentracji zadłużenia w jednym banku w Grupie. W umowach dotyczących kredytów i pożyczek występują klauzule mówiące o wcześniejszej spłacie w przypadku pogorszenia sytuacji finansowej spółek. Wskaźniki finansowe określające zdolność do spłaty zobowiązań dla spółek w Grupie są na bezpiecznym poziomie.

NOTA 10A
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
     - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 	11 076	8 095	
     - inne środki pieniężne	55 533	64 622	
     - inne aktywa pieniężne	17	33	
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	66 626	72 750	
W innych środkach pieniężnych kwota 1 008 tys. zł. stanowi środki pieniężne zablokowane z tytułu udzielonych kaucji gwarancyjnych. 
Wartość pozostałych zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w dodatkowych informacjach i objaśnieniach, w punkcie nr 16.

NOTA 10B
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) w walucie polskiej	66 446	72 260	
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	180	490	
b1. jednostka/waluta tys / EUR	-	-	
tys. zł	-	-	
b2. jednostka/waluta tys / LVL	31	84	
tys. zł	180	490	
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	66 626	72 750	

NOTA 11
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	3 287	1504	
   - polisy ubezpieczeniowe	1 141	672	
   - koszty usług obcych	515	562	
   - remonty	14	-	
   - odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	888	-	
   - nadpłata podatku dochodowego od osób prawnych	207	-	
   - inne 	522	270	
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	3 287	1 504	

NOTA 12
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW ŁĄCZNIE
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów są tworzone na te składniki aktywów, wobec których istnieje duże prawdopodobieństwo, że nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części albo w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych.
 Stan na 30.06.2005	
Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości	Odpisy	Odwrócenie	
	łącznie	w tym odniesione na kapitały	łącznie	w tym odniesione na kapitały	
Wartość firmy -BO	5 902	-	-	-	
Zmiana dokonana w okresie	842	-	(330)	-	
Wartości niematerialne -BO	-	-	-	-	
Zmiana dokonana w okresie 		-	-	-	
Rzeczowe aktywa trwałe -BO	2 196-	-	-	
Zmiana dokonana w okresie 	--	(183)	-	
Inwestycje -BO	1 876	-	-	-	
Zmiana dokonana w okresie 	-	-	-	-	
Zapasy -BO	163	-	-	-	
Zmiana dokonana w okresie 	17	-	(50)	-	
Należności -BO	21 745	-	-	-	
Zmiana dokonana w okresie 	3 042	-	(2 420)	-	

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości:
W pierwszym półroczu 2005 jednostki Grupy dokonywały odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu trwałej utraty wartości zgodnie z zasadami przyjętymi w polityce rachunkowości. Dokonano utworzenia bądź rozwiązania odpisów aktualizujących wartość następujących grup aktywów: 
a)	wartość firmy
Utrata wartości firmy rozpoznana w I półroczu 2005 roku w kwocie 842 tys. dotyczy oceny wartości spółki GP Bis sp. z o.o. i wynika z faktu, iż spółka planuje w latach następnych generować gorsze wyniki finansowe niż przewidywane na moment jej nabycia. Natomiast zmniejszenie odpisu w kwocie 330 tys. wynika ze sprzedaży spółki zależnej Tailor sp. z o.o. 
b)	rzeczowe aktywa trwałe
Na rozwiązanie odpisów aktualizujących w kwocie 183 tys. składa się 180 tys. wycofanego odpisu z tytułu sprzedaży spółki zależnej Tailor sp. z o.o. oraz 3 tys. odwróconego odpisu w spółce BDH Serwis sp. z o.o.
c)	aktywa finansowe ( udziały, pożyczki)
Utworzenie odpisów nastąpiło w wyniku oceny możliwości generowania przepływów pieniężnych przez te aktywa finansowe. Rozwiązanie odpisów aktualizujących udziały i pożyczki nastąpiło z powodu zbycia udziałów oraz otrzymanych zapłat pożyczek oraz z powodu poprawy sytuacji finansowej podmiotu podporządkowanego.
d)	inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne
Odpis aktualizujący wartość inwestycji w nieruchomości został utworzony z tytułu uwzględnienia zużycia fizycznego i rynkowego nieruchomości.
e)	zapasy
Jednostki Grupy dokonywały odpisów aktualizujących wartość zapasów w wyniku:
-przeceny zapasów do ceny sprzedaży netto
-uznania danej grupy zapasów za zapasy trudno zbywalne (tj. nie wykazujące ruchu w okresie ostatniego półrocza).
f)	należności krótkoterminowe
Wartość odpisów aktualizujących wartość należności została przedstawiona w nocie 8B. Utworzenie odpisów nastąpiło głównie w wyniku pogorszenia się struktury wiekowej należności oraz pogorszenia sytuacji finansowej dłużników. Odwrócenie odpisów aktualizujących należności nastąpiło głównie z powodu spłaty lub kompensaty należności objętych odpisem.

NOTA 13 

Stan na 30.06.2005
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)	
Seria/ emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)	
A	na okaziciela	brak	brak	200 000	1 000	fundusz założycielski i fundusz przedsiębiorstwa na dzień przekształcenia w spółkę akcyjną	14.01.1991	31.12.1991	
B	na okaziciela	brak	brak	50 000	250	wkład pieniężny	23.10.1992	01.01.1993	
B	na okaziciela	brak	brak	50 000	250	wkład pieniężny	28.01.1993	01.01.1993	
C	inne uprzywilejowane	dwukrotność co do głosu	zbycie akcji wymaga powiadomienia Zarządu	5 000 000	25 000,0	aport rzeczowy - przedsiębiorstwo Impel s.j.	01.07.1999	31.12.1999	
C	imienne , zwykłe	brak 	brak	3 538 462	17 692	aport rzeczowy - przedsiębiorstwo Impel s.j.	01.07.1999 rejestracja zniesienia uprzywilejowania 10.02.2004	31.12.1999	
D	na okaziciela	brak	brak	6 000 000	30 000	emisja akcji	23.10.2003	01.01.2003	
E	na okaziciela	brak	brak	200 000	1 000	emisja akcji	13.01.2004	01.01.2003	
Liczba akcji razem	15 038 462	 	 	 	 	
Kapitał zakładowy razem	75 192	 	 	 	
Wartość nominalna jednej akcji w zł	5	 	 	 	

STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU AKCYJNEGO	
Lp.	Akcjonariusz	Łączna ilość akcji	Rodzaj akcji	Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy	Wartość nominalna wszystkich akcji w tys. zł.	Wartość wszystkich akcji wg ceny emisyjnej w tys. zł. 	Udział w kapitale podstawowym	Udział głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy	Liczba akcji uprzywilejowanych	Wartość nominalna akcji uprzywilejowanych w tys. zł.	
											
1.	Grzegorz Dzik	5 037 907	2 850 000	imienne uprzywilejowane	7 887 907	25 189	130 986	33,50%	39,36%	2 850 000,00	14 250	
			2 016 923	imienne zwykłe								
			170 984	na okaziciela								
2.	Józef Biegaj	3 800 555	2 150 000	imienne uprzywilejowane	5 950 555	19 003	98 814	25,27%	29,70%	2 150 000,00	10 750	
			1 521 539	imienne zwykłe								
			129 016	na okaziciela								
3.	Pozostali	6 200 000	na okaziciela	6 200 000	31 000	158 600*	41,23%	30,94%	0,00	0,00	
Razem	15 038 462	20 038 462	75 192	388 400	100,00%	100,00%	5 000 000,00	25 000	
* W tym 6.000.000 akcji wg ceny emisyjnej 26 zł i 200.000 akcji wg ceny emisyjnej 13 zł

NOTA 14
KAPITAŁ ZAPASOWY:	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	92 375	92 375	
b) utworzony ustawowo	3 307	3 024	
c) utworzony zgodnie ze statutem ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	9 868	12 099	
d) z dopłat akcjonariuszy 	-	-	
e) inny	6	286	
Kapitał zapasowy, razem	105 556	107 784	

NOTA 15
KAPITAŁ REZERWOWY Z AKTUALIZACJI WYCENY, Z WYCENY TRANSAKCJA ZABEZPIECZAJĄCYCH ORAZ RÓŻNIC KURSOWYCH Z KONSOLIDACJI	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) z tytułu aktualizacji środków trwałych	-	-	
b) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów finansowych	-	-	
c) z tytułu podatku odroczonego	-	-	
d) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych	(51)	(67)	
e) inny	-	-	
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem	(51)	(67)	

NOTA 16A
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
   - kapitał rezerwowy, w tym przeznaczony na dywidendy w przyszłych okresach	22 631	22 631	
   - dywidendy nie wypłacone, a należne za akcje skupione przez emitenta celem ich umorzenia	497	497	
   - nie zarejestrowana w sądzie emisja akcji serii E	-	-	
   - pozostałe kapitały rezerwowe	17 329	17 329	
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	40 457	40 457	

NOTA 16B
POZOSTAŁE KAPITAŁY 	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
   - opcje menedżerskie	390	-	
   - pozostałe 	-	-	
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem	390	-	

W pozostałych kapitałach ujęty został element kapitałowy instrumentów dłużnych zamiennych na akcje.

NOTA 17
NIE PODZIELONY WYNIK Z LAT UBIEGŁYCH	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
   - nie podzielony wynik z lat ubiegłych	(15 140)	(10 872)	
   - wpływ z tytułu przekształcenia sprawozdania na MSSF	(4 814)	(9 814)	
Nie podzielony wynik z lat ubiegłych, razem	(19 954)	(20 686)	

NOTA 18A 
ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	2 911	1 204	
a) odniesionej na wynik finansowy	2 911	1 204	
b) dokonana kompensata aktywa - rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-	-	
2. Zwiększenia 	2 746	3 385	
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	2 746	3 385	
     - powstania różnic przejściowych (odsetki od pożyczek)	497	837	
     - powstania różnic przejściowych (dotacje rozpoznane memoriałowo)	2 076	2 381	
     - nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu	80	35	
     - różnica przejściowa z tytułu amortyzacji podatkowej i bilansowej	93	132	
     - różnica przejściowa z tytułu wyceny zapasów	-	-	
     - inne	-	-	
3. Zmniejszenia 	(2 705)	(1 678)	
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	(2 705)	(1 678)	
     - odwrócenia się różnic przejściowych (odsetki od pożyczek)	(186)	(158)	
     - odwrócenia się różnic przejściowych z tytułu amortyzacji podatkowej i bilansowej	(521)	(67)	
- odwrócenia się różnic przejściowych (dotacje rozpoznane memoriałowo)	(1 900)	(1 281)	
- wycena zapasów	(42)		
- rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej wykorzystania	(56)	(172)	
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	364	300	
a) odniesionej na wynik finansowy	2 952	2 911	
b) dokonana kompensata aktywa - rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(2 588)	(2 611)	
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest kompensowana z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

NOTA 18B
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane dodatnimi różnicami przejściowymi	Wartość na koniec okresu 30.06.2005r	Wartość na początek okresu 01.01.2005r.	Data wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych wg stanu na 30.06.2005	
   - odsetki od udzielonych pożyczek 	2 062	1 751	na dzień spłaty zarachowanych odsetek	
   - różnica przejściowa pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową	(231)	197	w najbliższych 30 latach	
   - różnica przejściowa pomiędzy zarachowaną należną kwotą dotacji a jej faktycznym otrzymaniem	1 276	1 100	w najbliższych 2 miesiącach	
   - różnica przejściowa z tytułu wyceny zapasów	(42)		w najbliższych 2 latach	
   - pozostałe	(113)	(137)	w okresie od 2-ch miesięcy do 5 lat	
Razem	2 952	2 911		
W Grupie nie występują rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane dodatnimi różnicami przejściowymi, które nie zostały utworzone.

NOTA 18D
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICHYCH (WG TYTUŁÓW)	30.06.2005	
a) stan na początek okresu 	530	
b) zwiększenia	151	
   - rezerwy na odprawy emerytalne i podobne	110	
   - rezerwy na urlopy		
   - rezerwy na nagrody		
   - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		
   - rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe		
   - transfer		
   - inne	41	
c) wykorzystanie (z tytułu)	(40)	
   - rezerwy na odprawy emerytalne i podobne	(25)	
   - rezerwy na urlopy		
   - rezerwy na nagrody		
   - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		
   - rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe		
   - inne	(15)	
d) zmniejszenia 	(12)	
   - rezerwy na odprawy emerytalne i podobne		
   - rezerwy na urlopy		
   - rezerwy na nagrody		
   - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń		
   - rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe		
   - transfer		
   - inne	(12)	
e) stan na koniec okresu	629	

NOTA 18E
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	30.06.2005	
a) stan na początek okresu 	3 481	
b) zwiększenia z tytułu:	754	
   - przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności		
   - roszczenia sporne wobec spółek	754	
   - rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych		
   - transfer		
   - inne		
c) wykorzystanie z tytułu:	(479)	
   - przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności		
   - roszczenia sporne wobec spółek	(438)	
   - rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych		
   - inne	(41)	
d) rozwiązanie z tytułu:	(609)	
   - przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności		
   - roszczenia sporne wobec spółek	(609)	
   - rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych		
   - transfer		
   - inne		
e) stan na koniec okresu	3 147	

NOTA 19A
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
    - kredyty i pożyczki	261	617	
    - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	50	50	
    - umowy leasingu finansowego	1 485	2 063	
    - pozostałe zobowiązania	36	56	
Zobowiązania długoterminowe, razem	1 832	2 786	

Wśród zobowiązań długoterminowych brak jest zobowiązań zabezpieczonych na majątku jednostek, poza zobowiązaniami wykazanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie objaśniającej nr 19D.

NOTA 19B
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) powyżej 1 roku do 3 lat	1 832	2 725	
b) powyżej 3 do 5 lat		61	
Zobowiązania długoterminowe, razem	1 832	2 786	

NOTA 19C
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) w walucie polskiej	1 481	2 301	
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	351	485	
b1. jednostka/waluta tys / USD		5	
tys. zł		15	
b2. jednostka/waluta tys / EUR	2	9	
tys. zł	9	32	
b3. jednostka/waluta tys / LVL	59	37	
tys. zł	342	220	
pozostałe waluty w tys zł		218	
Zobowiązania długoterminowe, razem	1 832	2 786	

NOTA 19D
Stan na 30.06.2005
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba

	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Inne	
		tys. zł	waluta	tys. zł	waluta					
Spółdzielczy Bank Rzemiosła i Rolnictwa	Wołomin	400		39	 	oprocentowanie stałe	30.09.2005	Cesja należności Szpital Kliniczny im. Ks. Anny Mazowieckiej oraz weksel in blanco z awalem, przystąpienie do długu 2 osób fizycznych, pełnomocnictwo do rachunku w SBRziR	-	
w tym część krótkoterminowa:	39		30.09.2005			
BZWBK S.A.	Wrocław	3 000		600	 	WIBOR 1M + marża banku	31.12.2005	Hipoteka zwykła w kwocie 3.000 tys. zł na zabezpieczenie spłaty kredytu i hipoteka kaucyjna na zabezpieczenie spłaty odsetek do kwoty 300 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Ślężnej 118 	-	
w tym część krótkoterminowa:	600		31.12.2005			
BZ WBK S.A.	Wrocław	5 582		1 207	 	WIBOR 1M + marża banku	27.02.2006	Hipoteka zwykła w kwocie 9.900 tys. zł na nieruchomości we Wrocławiu przy ul.Ślężnej 118, opisanej w KW 32709, z cesją praw z polisy w/w nieruchomości; weksel własny in blanco z deklaracją wekslową poręczony przez ISA i ISP; cesje wierzytelności z umów najmu lokali w w/w nieruchomości	-	
w tym część krótkoterminowa:	1 207		27.02.2006			
Hansabanka JSC*	Ryga/Łotwa	127	22 LVL	100	17 LVL	RIGIBOR 3M + marża banku	05.07.2007	Zabezpieczenie łączne na różnych rodzajach majątku jednostki podporządkowanej Serviks Riga do kwoty 138 tys. LVL, tj. około 803 tys. zł	-	
w tym część krótkoterminowa:	48	8 LVL		30.06.2006			
"Serviks" Ltd*	Estonia	521	2000 EEK	209	800 EEK		06.2007		-	
w tym część krótkoterminowa:						
RAZEM	9 630		2 155						
część krótkoterminowa:	1 894						
część długoterminowa:	261						
* Wartość zobowiązań została przeliczona po kursie średnim NBP na dzień 30 czerwca 2005 roku

Stan na 31.12.2004
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba

	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Inne	
		tys. zł	waluta	tys. zł	waluta					
Spółdzielczy Bank Rzemiosła i Rolnictwa	Wołomin	400	-	117	-	WIBOR 1M + marża banku	30.09.2005	Cesja należności Szpital Kliniczny im. Ks. Anny Mazowieckiej oraz weksel in blanco z awalem, przystąpienie do długu 2 osób fizycznych, pełnomocnictwo do rachunku w SBRziR	-	
w tym część krótkoterminowa:	117		30.09.2005			
BZWBK S.A.	Wrocław	3 000	-	1 200	-	WIBOR 1M + marża banku	31.12.2005	Hipoteka zwykła w kwocie 3.000 tys. zł na zabezpieczenie spłaty kredytu i hipoteka kaucyjna na zabezpieczenie spłaty odsetek do kwoty 300 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Ślężnej 118	-	
w tym część krótkoterminowa:	1 200		31.12.2005			
BZWBK S.A.	Wrocław	5 582	-	2 112	-	WIBOR 1M + marża banku	27.02.2006	Hipoteka zwykła w kwocie 9.900 tys. zł na nieruchomości we Wrocławiu przy ul.Ślężnej 118, opisanej w KW 32709, z cesją praw z polisy w/w nieruchomości; weksel własny in blanco z deklaracją wekslową poręczony przez ISA i ISP; cesje wierzytelności z umów najmu lokali w w/w nieruchomości	-	
w tym część krótkoterminowa:	1 810		31.12.2005			
ING BŚ S.A.	Katowice	584	-	75	-	WIBOR 1M + marża banku	15.05.2005	Poręczenie Impel S.A., prawa z polisy ubezpieczeniowej zakupionego wyposażenia, przewłaszczenie przez Bank wyposażenia kuchni szpitalnej	-	
w tym część krótkoterminowa:	75		15.05.2005			
ING BŚ S.A.	Katowice O/Wrocław	5 000	-	625	-	WIBOR 1M + marża banku	03.03.2005	Hipoteka kaucyjna w kwocie 7.500 tys. zł na nieruchomości gdzie Impel S.A. jest współużytkownikiem opisanej w KW 53490 położonej we Wrocławiu przy ul. Trzebnickiej 39 oraz ul. Zakładowej; cesja praw z polisy ubezpieczeniowej	-	
w tym część krótkoterminowa:	625		03.03.2005			
Hansabanka JSC*	Ryga/Łotwa	128	22 LVL	126	21LVL	RIGIBOR 3M+ marża banku	05.07.2007	Zabezpieczenie łączne na różnych rodzajach majątku jednostki podporządkowanej Serviks Riga do kwoty 31 tys. LVL, tj. około 179 tys. zł	-	
w tym część krótkoterminowa:	50	8LVL		31.12.2005			
"Serviks" Ltd*	Estonia	524	2 000 EEK	210	800 EEK		06.2007	-	-	
w tym część krótkoterminowa:							
Valdis Klavis*	Latvia	146	25 LVL	61	10 LVL	marża	1.08.2006	-	-	
w tym część krótkoterminowa:	32	5 LVL		31.12.2005			
RAZEM	15 364		4 526					-	
część krótkoterminowa:	3 909						
część długoterminowa:	617						
* Wartość zobowiązań została przeliczona po kursie średnim NBP na dzień 31 grudnia 2004 roku

NOTA 20A
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
     - kredyty i pożyczki	3 599	6 168	
     - z tytułu umów leasingu finansowego	1 295	1 849	
     - z tytułu dywidend			
     - z tytułu dostaw i usług, w tym:	22 755	28 732	
         - z tytułu badania bilansu	 		
     - publiczno-prawne, w tym:	34 494 	35 108	
         - z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	-	990	
     - z tytułu świadczeń pracowniczych	32 236 	28 587	
     - inne 	6 361	6 718	
     - w tym: niezrealizowana zapłata za udziały	 		
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	100 740 	107 162	
Wśród zobowiązań krótkoterminowych brak jest zobowiązań zabezpieczonych na majątku jednostek, poza zobowiązaniami wykazanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie objaśniającej nr 20E.

NOTA 20B
ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWYCH ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICHYCH (WG TYTUŁÓW)	30.06.2005	
a) stan na początek okresu 	28 587	
b) zwiększenia	95 701	
   - rezerwy na odprawy emerytalne i podobne		
   - rezerwy na urlopy	5 803	
   - rezerwy na nagrody	2 067	
   - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	81 419	
   - rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe	6 412	
   - transfer		
   - inne		
c) wykorzystanie (z tytułu)	(90 195)	
   - rezerwy na odprawy emerytalne i podobne	(85)	
   - rezerwy na urlopy	(3 171)	
   - rezerwy na nagrody	(2 744)	
   - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	(81 071)	
   - rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe	(2 495)	
   - inne	(629)	
d) zmniejszenia 	(1 857)	
   - rezerwy na odprawy emerytalne i podobne		
   - rezerwy na urlopy	(8)	
   - rezerwy na nagrody	(3)	
   - zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	(1 846)	
   - rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe		
   - transfer		
   - inne		
e) stan na koniec okresu	32 236	

NOTA 20C
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	30.06.2005	
a) stan na początek okresu 	5 881	
b) zwiększenia z tytułu:	2 618	
   - przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności	222	
   - roszczenia sporne wobec spółek	1 015	
   - rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych		
   - rezerwa na dotacje	1 327	
   - transfer		
   - inne	54	
c) wykorzystanie z tytułu:	(454)	
   - przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności		
   - roszczenia sporne wobec spółek	(29)	
   - rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych	(82)	
   - rezerwa na dotacje	(178)	
   - inne	(165)	
d) rozwiązanie z tytułu:	(812)	
   - przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności	(99)	
   - roszczenia sporne wobec spółek	(478)	
   - rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych	(7)	
   - rezerwa na dotacje	(25)	
   - transfer	(23)	
   - inne	(180)	
e) stan na koniec okresu	7 233	
Istotne pozycje rezerwy na roszczenia sporne wobec jednostek Grupy opisano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w dodatkowych informacjach i objaśnieniach, w punkcie nr 17.

NOTA 20D
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) w walucie polskiej	99 227	105 843	
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	1 513	1 319	
b1. jednostka/waluta tys / USD	39	48	
tys. zł	127	145	
b2. jednostka/waluta tys / EUR	29	89	
tys. zł	118	363	
b3. jednostka/waluta tys / LVL	215	121	
tys. zł	1 248	706	
pozostałe waluty w tys zł	20	105	
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	100 740	107 162	

NOTA 20E

Stan na 30.06.2005
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK	
Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Inne	
		tys. zł	waluta	tys. zł	waluta					
KB S.A. 	Wrocław	2 000		1 666		WIBOR 1M + marża banku	30.04.2006	Poręczenie według prawa cywilnego Impel S.A.; cesja wierzytelności z kontraktów, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym ISP w KB S.A. 	-	
Hansabanka JSC*	Ryga/Łotwa	110	27 EUR	39	9 EUR	EURIBOR 6M + marża banku	07.07.2006	Zabezpieczenie łączne na różnych rodzajach majątku jednostki podporządkowanej Serviks Riga do kwoty 138 tys. LVL, tj. około 803 tys. zł	-	
Razem		2 110		1 705		 		 	 	
* Wartość zobowiązań została przeliczona po kursie średnim NBP na dzień 30 czerwca 2005 roku

Łączna wartość kredytów krótkoterminowych wynosi 3 599 tysięcy złotych. 

Stan na 31.12.2004
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK	
Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	Inne	
		tys. zł	waluta	tys. zł	waluta					
KB S.A. 	Wrocław, O/Wrocław	2 000	-	2 000	-	WIBOR 1M + marża banku	14.05.2005	Poręczenie według prawa cywilnego Impel S.A.; cesja wierzytelności z kontraktów, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym ISP w KB S.A.	-	
Bank Pocztowy	Wrocław	800	-	259	-	WIBOR 1M+ marża banku	06.2005	Weksel in blanco, przewłaszczenie środków trwałych	-	
Razem		2 800		2 259		 		 	 	

Łączna wartość kredytów krótkoterminowych wynosi 6 168 tysięcy złotych.

NOTA 21
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów			
       - środki trwałe sfinansowane z ZFRON	11 563	12 901	
       - środki trwałe sfinansowane z PFRON	521	675	
       - środki trwałe w budowie sfinansowane z ZFRON			
       - odsetki od kredytów sfinansowane z PFRON			
       - nieodpłatne otrzymanie środków trwałych	613	656	
       - kursy i szkolenia	113	121	
       - zaliczki na prace wykonawcze	187		
       - pozostałe	512	159	
Przychody przyszłych okresów, razem	13 509	14 512	

NOTA 22 
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA 1 AKCJĘ	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Kapitał własny [tys. zł]	210 458	201 194	
Liczba akcji	15 038 462	15 038 462	
Wartość księgowa na jedną akcję [zł]	13,99	13,38	

Wartość księgowa na 1 akcję =      	Kapitał własny	
	liczba akcji uprawniona do dywidendy za rok 	

Spółka na dzień bilansowy nie posiada rozwodnionej wartości księgowej. W związku z tym nie została wyliczona rozwodniona wartość na jedną akcję.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH	
NOTA 23
Na dzień 30 czerwca 2005 roku zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych nie wystąpiły. W punkcie 8 „Dodatkowych informacji i objaśnień” opisane zostały zobowiązania warunkowe i ryzyka spółek Grupy podlegających konsolidacji. Na dzień 31 grudnia 2003 roku zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych stanowiły poręczenie Impel S.A. za zobowiązania Mega Com sp. z o.o. W związku ze sprzedażą spółki Mega Com sp. z o.o. w dniu 17 marca 2004 roku zobowiązania warunkowe na rzecz Mega Com sp. z o.o. wygasły.  

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT	
NOTA 24A
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA – RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
Przychody ze sprzedaży usług	295 204	264 566	
     - w tym: od jednostek powiązanych		103	
    a) sprzedaż usług ochrony fizycznej	99 950	86 704	
    b) sprzedaż usług technicznej ochrony mienia	13 290	12 168	
    c) sprzedaż usług porządkowych	115 288	112 017	
    d) sprzedaż usług cateringowych	24 184	26 173	
    e) sprzedaż usług prania i rentalu	5 971	4 772	
    f) sprzedaż usług medycznych	4 201	2 993	
    g) sprzedaż usług najmu i dzierżawy 	4 403	961	
    h) sprzedaż usług kadrowo-płacowych	9 074	494	
    i) sprzedaż usług zarządzania nieruchomościami	10 961	4 967	
    j) sprzedaż pozostałych usług 	7 882	13 317	
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych	2 342	3 499	
 - w tym: od jednostek powiązanych	-	-	
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	297 546	268 065	
 - w tym: od jednostek powiązanych	-	103	

NOTA 24B
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) kraj	296 283	265 561	
    - w tym: od jednostek powiązanych		103	
   - Polska	291 833	261 333	
   - Łotwa	4 450	4 228	
b) eksport	1 263	2 504	
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	297 546	268 065	
 - w tym: od jednostek powiązanych	-	103	

NOTA 25A
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA – RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) sprzedaż towarów	1 109	296	
     - w tym: od jednostek powiązanych			
b) sprzedaż materiałów	448	317	
     - w tym: od jednostek powiązanych			
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	1 557	613	
 - w tym: od jednostek powiązanych			

NOTA 25B
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) kraj	1 557	613	
    - w tym: od jednostek powiązanych			
   - Polska	1 521	550	
   - Łotwa	36	63	
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	1 557	613	
 - w tym: od jednostek powiązanych			

NOTA 26
PRZYCHODY Z TYTUŁU DOTACJI	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
 - refinansowanie składek ZUS (PFRON)	4 783	3 488	
 - refinansowanie składek ZUS (budżet)	5 718	4 299	
 - refinansowanie wynagrodzeń (PFRON)	15 854	12 418	
 - dotacje PFRON - odsetki od kredytów		91	
 - dotacje PFRON - wyposażenie stanowisk pracy	1	5	
 - odpis rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikający z umorzenia i sprzedaży środków trwałych sfinansowanych z dotacji	1 118	1 409	
 - pozostałe refundacje	4	251	
DOTACJE, razem	27 478	21 961	
Rodzaje otrzymywanych przez Grupę dotacji wynikają przede wszystkim z przepisów Ustawy o Rehabilitacji. Podstawa prawna dofinansowania oraz poszczególne jego rodzaje zostały opisane we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w punkcie 1 oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w pkt 8 – Ograniczenia poziomu dotacji dla przedsiębiorców zatrudniających osoby niepełnosprawne.

NOTA 27A
INNE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu)	1 069	687	
    - przyszłych zobowiązań z tytułu cesjonowanych należności	99	285	
    - roszczeń spornych wobec spółek	783	402	
    - rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych	7 	-	
    - inne	180	-	
b) pozostałe, w tym:	397	1 529	
    - otrzymane odszkodowania i kary	150	129	
    - darowizny otrzymane	1	1	
    - cesje wierzytelności	-	559	
    - inne	246	840	
Inne przychody operacyjne, razem	1 466	2 216	

NOTA 27B

AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
 - odpisy aktualizujące wartość należności	2 280	1 609	
 - odpisy aktualizujące wartość zapasów		62	
 - odpisy aktualizujące wartości środków trwałych	3		
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów	2 283	1 671	
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia lub rozwiązana odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005 roku zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 28A
INNE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) utworzone rezerwy (z tytułu)	1 526	2 484	
    - przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych należności	222	280	
    - roszczenia sporne wobec spółki	1 250	2 202	
    - pozostałe rezerwy	54	2	
b) pozostałe, w tym:	1 189	1 822	
    - kary, grzywny, odszkodowania	335	236	
    - spisanie należności handlowych	6	18	
    - darowizny	109	169	
    - koszty związane ze szkodami	127	79	
    - koszty cesji wierzytelności	431	559	
    - amortyzacja wartości nieruchomości		169	
    - pozostałe	181	592	
Inne koszty operacyjne, razem	2 715	4 306	

NOTA 28B
AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
 - odpisy aktualizujące wartość należności	3 005	3 455	
 - odpisy aktualizujące wartość zapasów		61	
 - odpisy aktualizujące wartości środków trwałych		7	
 - pozostałe odpisy	113	121	
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów	3 118	3 644	
Wyjaśnienie przyczyn  utworzenia lub rozwiązana odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005 roku zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 29A
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W ZYSKACH 	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) od jednostek powiązanych, w tym:	-	-	
    - od jednostek zależnych	-	-	
Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, razem	-	-	

NOTA 29B
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) z tytułu udzielonych pożyczek	186	223	
    - od jednostek powiązanych, w tym:	-	10	
       - od jednostek zależnych	-	10	
    - od pozostałych jednostek	186	213	
b) pozostałe odsetki	2 636	3 541	
    - od pozostałych jednostek	2 636	3 541	
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem	2 822	3 764	

NOTA 29C
INNE PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) dodatnie różnice kursowe 	8	61	
     - zrealizowane	7		
     - niezrealizowane	1	61	
b) zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość wyceny (z tytułu):	16	44	
   - odsetek od należności	16	32	
   - pozostałe		12	
c) pozostałe, w tym:	47	57	
   - prowizje bankowe	47	57	
Inne przychody finansowe, razem	71	162	

NOTA 30A
KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) od kredytów i pożyczek	222	393	
    - dla innych jednostek	222	393	
b) pozostałe odsetki	906	551	
    - dla innych jednostek	906	551	
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem	1 128	944	

NOTA 30B
INNE KOSZTY FINANSOWE	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) ujemne różnice kursowe 	66	36	
     - zrealizowane	52	24	
     - niezrealizowane	14	12	
b) utworzone rezerwy (z tytułu)	312	191	
   - odsetek od należności	12	191	
   - inne	300	-	
c) pozostałe, w tym:	209	993	
   - prowizje od kredytu	116	183	
   - pozostałe	93	810	
Inne koszty finansowe, razem	587	1 220	

NOTA 31A
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
1. Zysk (strata) brutto		11 145	(14 581)	
2. Korekty konsolidacyjne		(2 490)	(2 872)	
3. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)	1 547	10 933	
 a) przychody nie zaliczane do dochodu do opodatkowania 	(34 368)	(27 333)	
    - zwrot podatku VAT z Urzędu Skarbowego			
    - dotacje z PFRON i budżetu	(23 963)	(18 869)	
    - rozwiązanie rezerw 	(2 256)	(1 560)	
    - odsetki zarachowane	(2 393)	(1 353)	
    - przychody operacyjne z tyt. środków trwałych sfinansowanych z ZFRON i PFRON	(1 022)	(1 687)	
    - wpłaty z tyt. dywidend i udziałów w zyskach 	(1 643)	(1 496)	
    - zmniejszenie odpisów aktualizujących udziały 	(801)	(137)	
    - pozostałe przychody	(2 290)	(2 231)	
 b) koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu	53 947	45 962	
    - należności spisane, koszt windykacji należności	436	10	
    - odpisy aktualizujące aktywa obrotowe	2 748	3 162	
    - odpisy aktualizujące aktywa trwałe	5 037	918	
    - amortyzacja (w tym amortyzacja wartości firmy)	1 571	1 139	
    - refundowane przez PFRON i budżet składki ZUS i odsetki od kredytów	10 154	28 305	
    - zarachowane odsetki i odsetki budżetowe	2 404	1 266	
    - reprezentacja i reklama 	171	516	
    - wydatki związane z pracownikami (w tym utworzone rezerwy)	23 469	4 400	
    - odpis na ZFRON 	912	427	
    - darowizny 	90	174	
    - wypłacone w roku następnym wynagrodzenia z umów zlecenia 	1 768	539	
    - rezerwy na przyszłe zobowiązania	2 702	2 478	
    - pozostałe koszty	2 485	2 628	
 c) Inne różnice (doliczone statystycznie)	(18 032)	6 003	
    - przychody zaliczone do przychodów podatkowych	19 826	10 805	
    - koszty zaliczone do kosztów podatkowych 	11 062	(4 802)	
    - rozliczenie straty podatkowej z lat ubiegłych	(34 413)		
    - wartość udziałów objętych za aport nieruchomości			
    - inne odliczenia	(14 507)		
d) Inne odliczenia od dochodu		(13 699)	
    - rozliczenie straty podatkowej z lat ubiegłych		(6 453)	
    - inne odliczenia		(7 246)	
4a. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (strata)	(1 172)	(6 649)	
4b. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (zysk)	11 374	129	
5. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 	11 374		
6. Podatek dochodowy według stawki	(2 159)	(8)	
7. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku	3		
8. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:	(2 156)	(42)	
   - wykazany w rachunku zysków i strat	(2 156)	(42)	
   - w tym: podatek dochodowy od osób prawnych	(2 156)	(8)	
   - w tym: zryczałtowany podatek dochodowy od otrzymanej dywidendy		(34)	
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% (2004: 19%) dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Nie wystąpił podatek dochodowy dotyczący działalności spółki Tailor sp. z .o.o. sprzedanej w ciągu I półrocza 2005.
Z tytułu sprzedaży spółki zależnej nie powstało żadne zobowiązanie ani należność podatkowa.
Nota uwzględnia podmioty, które rozliczają się z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Impel Tom M. Kapalski jest spółką komandytową. Podmioty będące współwłaścicielami tej spółki rozliczają się z podatku dochodowego na zasadach właściwych dla jej osobowości prawnej od procentowego udziału w zysku.

NOTA 31B

UZGODNIENIE WYSOKOŚCI PODATKU DOCHODOWEGO W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Z WYNIKIM FINANSOWYM:	01.01.2005 – 30.06.2005	
1. Zysk przed opodatkowaniem	11 145	
2.Podatek przy zastosowaniu stawki krajowej wynoszącej 19% (2004: 19%) liczony od zysku bilansowego	(1 928)	
3.Efekt podatkowy przychodów nie zaliczanych do dochodu do opodatkowania	6 535	
4. Efekt podatkowy kosztów nie uznawanych za koszty uzyskania przychodu	(10 192)	
5.Efekt podatkowy innych różnic (doliczonych statystycznie)	(3 113)	
6.Efekt podatkowy wykorzystania strat podatkowych dotychczas nie rozliczonych	6 542	
7.Zmiana wartości podatku odroczonego na początek okresu w związku ze zmianą stawek podatkowych		
8.Efekt podatkowy zmiany wartości podatku odroczonego z innych powodów niż z tytułu zmiany stawek podatkowych (dla wartości istotnych należy wymienić dodatkowo tytuły)	346	
9.Efekt podatkowy udziału w wynikach jednostek stowarzyszonych	-	
10.Efekt różnic w stawkach podatkowych jednostek zależnych prowadzących działalność w innym systemie podatkowym	-	
11.Obciążenie podatkowe	(1 810)	
12.Efektywna stawka podatku dochodowego	16,24%	
Z uwagi na brak danych porównywalnych notę powyższą Grupa Kapitałowa Impel będzie prezentowała prospektywnie zgodnie z MSR 34.43.b począwszy od 2005 roku.

NOTA 31C
PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
 - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych 	346	410	
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych			
 - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu		12	
 - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy			
 - inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)			
Podatek dochodowy odroczony, razem	346	422	

NOTA 32

PODZIAŁ ZYSKU NETTO (POKRYCIE STRATY) JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZA ROK OBROTOWY	2004
w złotych	2003
w złotych	
    - wypłata dywidendy	-	5 610 000,00	
    - kapitał zapasowy	2 978 578,72	-	
    - kapitał rezerwowy	-	2 328 889,10	
    - pokrycie straty z lat ubiegłych	-	-	
    - pokrycie straty z zysków lat następnych	-	-	
Zysk (strata) netto	2 978 578,72	7 938 889,10	
Zysk Emitenta za rok 2004 został podzielony na podstawie uchwały nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Emitenta z dnia 23 maja 2005 roku. 

NOTA 33
WYLICZENIE ZYSKU (STRATY) NA JEDNĄ AKCJĘ	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
Zysk (strata) netto	8 868	(14 745)	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	15 038 462	15 038 462	
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,59	(0,98)	
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) został obliczony poprzez podzielenie wyniku netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku obrotowym.

NOTA 34
W I półroczu 2005 Grupa Kapitałowa nie wypłaciła dywidendy zaliczkowej swoim właścicielom. 

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI 
Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
Należności:			
 - Bilansowa zmiana stanu należności długoterminowych i krótkoterminowych netto	(10 956)	(17 613)	
 - Zmiana stanu należności z tytułu niefinansowego majątku trwałego 	201	(427)	
 - Stan należności na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy		5 485	
 - Stan należności na bilansie otwarcia spółki nie konsolidowanej na 30 czerwca 2005	(451)		
 - Zmiana stanu należności z tytułu zbycia spółki zależnej	310		
 - Pozostałe	(6)		
 - Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych	(10 902)	(12 555)	
Zobowiązania:			
 - Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótko i długoterminowych	(7 277)	26 304	
 - Zmiana stanu kredytów i pożyczek krótko- i długoterminowych 	2 270	7 794	
 - Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	357	1 032	
 - Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu	793	(171)	
 - Dywidenda do zapłaty		(5 113)	
 - Niezapłacone udziały		(7 854)	
 - Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji obligacji			
 - Podwyższenie udziałów w spółce niekonsolidowanej		399	
 - Stan zobowiązań na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy		(13 577)	
 - Stan zobowiązań na bilansie otwarcia spółki nie konsolidowanej na 30 czerwca 2005	1 807		
 - Pozostałe	9	(7)	
 - Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych	(2 041)	8 807	
Rozliczenia międzyokresowe:			
 - Bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów	(3 196)	(3 468)	
 - Stan rozliczeń międzyokresowych na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy		(164)	
 - Stan rozliczeń międzyokresowych na bilansie otwarcia spółki nie konsolidowanej na 30 czerwca 2005	115		
 - Pozostałe		211	
 - Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych w rachunku przepływów pieniężnych	(3 081)	(3 421)	
Rezerwy:			
 - Bilansowa zmiana stanu rezerw	1 082	8 429	
 - Stan rezerw na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy		(453)	
 - Stan rezerw na bilansie otwarcia spółki nie konsolidowanej na 30 czerwca 2005	65		
 - Pozostałe	(1)	(211)	
 - Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych	1 146	7 765	
Zapasy:			
 - Bilansowa zmiana stanu zapasów	(1 298)	(728)	
 - Stan zapasów na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy			
 - Stan zapasów na bilansie otwarcia spółki nie konsolidowanej na 30 czerwca 2005	(952)		
 - Zmiana stanu należności z tytułu zapasów			
 - Pozostałe			
 - Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych	(2 250)	(728)	

WYJAŚNIENIE WARTOŚCI POZYCJI INNYCH KOREKT W DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
ŁĄCZNIE KOREKTY - DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA	(6 876)	12 027	
5% KOREKT W DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	(344)	601	
INNE KOREKTY	1 824	3 072	
    - likwidacja, darowizna, ujawnienie środków trwałych	414	189	
    - odpisy aktualizujące udziały		3 252	
    - odpis aktualizujący udzielone pożyczki			
    - odpis aktualizujący środki trwałe	110	(98)	
    - odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych	842	960	
    - wycena opcji menedżerskich	390		
    - rozpoznanie amortyzacji wyposażenia przeniesionego z rozliczeń międzyokresowych do środków trwałych i wartości niematerialnych		(1 546)	
    - pozostałe	68	315	

SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE

Segmenty branżowe
Działalność operacyjną Grupy Kapitałowej podzielono na trzy główne segmenty: Segment Usług Ochrony Mienia, Segment Usług Porządkowo – Czystościowych oraz Segment Cateringu.
Segment Usług Porządkowo – Czystościowych obejmuje usługi z zakresu sprzątania wnętrz i na zewnątrz budynków, usługi specjalistyczne w zakresie zapewnienia czystości dla odbiorców instytucjonalnych.
Segment Ochrony Mienia obejmuje usługi z zakresu fizycznej i technicznej ochrony mienia, systemów alarmowych, telewizji przemysłowej, ochrony przeciwpożarowej oraz CIT (konwojowanie i obsługa gotówki).
Segment Cateringu obejmuje usługi z zakresu przygotowywania i dostarczania żywności.
W skład segmentu Pozostałe wchodzą m.in. usługi zarządzania nieruchomościami, usługi medyczne, produkcja odzieży, usługi wynajmu i serwisu odzieży (rental), usługi pralnictwa, usługi kadrowo-płacowe prowadzone przez spółki Grupy Kapitałowej. 
Przychody i koszty oraz aktywa i pasywa segmentów określono i wykazano przed dokonaniem wyłączeń między segmentowych. 
Ceny wewnętrzne w transakcjach pomiędzy segmentami są zbliżone do cen rynkowych.

Segmenty geograficzne 
Grupa prowadzi swoją działalność w przeważającej części na terenie kraju. Zaprezentowane w nocie 24B przychody ze sprzedaży produktów w obrocie eksportowym stanowią poniżej 1,0% ogólnej kwoty przychodów netto ze sprzedaży produktów. W związku z nabyciem w 2003 roku udziałów spółki Serviks Riga SIA, Grupa Kapitałowa prowadzi działalność na terenie Łotwy. Przychody z tego tytułu stanowią 1,5% ogółu przychodów netto ze sprzedaży produktów zrealizowanych przez Grupę od stycznia do czerwca 2005 roku. 
Działalność spółek Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróżnicowania w zakresie ryzyka i poziomu zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat w podziale na branże za I półrocze 2005 roku

SEGMENT BRANŻOWY	 USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE 	 USŁUGI OCHRONY MIENIA 	 CATERING 	 POZOSTAŁE	 RAZEM SEGMENTY 	Wyłączenia 	Po wyłączeniach	
PRZYCHODY	
 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	115 064	121 038	24 484	38 517	299 103	-	299 103	
 Sprzedaż między segmentami	2 877	2 205	140	11 298	16 520	-	-	
 Przychody ogółem	117 941	123 243	24 624	49 815	315 623	(16 520)	299 103	
WYNIK	
 Wynik segmentu	12 812	4 469	741	(1 192)	16 830	(1 154)	15 676	
Udział działalności zaniechanej w wyniku segmentu	-	(263)	-	-	-	-	-	
 Nieprzypisane koszty całej grupy					(5 599)	-	(5 599)	
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 					11 231	(1 154)	10 077	
 Przychody finansowe 					7 959	(4 951)	3 008	
 Koszty finansowe 					(9 497)	7 307	(2 190)	
 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 					250	-	250	
 Zysk (strata) brutto 					9 943	1 202	11 145	
 Podatek dochodowy 					(1 677)	(133)	(1 810)	
 Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych					-	(467)	(467)	
 Zysk (strata) netto 					8 266	602	8 868	

 

Skonsolidowany rachunek zysków i strat w podziale na branże za I półrocze 2004 roku

SEGMENT BRANŻOWY	 USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE 	 USŁUGI OCHRONY MIENIA 	 CATERING 	 POZOSTAŁE	 RAZEM SEGMENTY 	Wyłączenia 	Po wyłączeniach	
PRZYCHODY	
 Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	112 982	98 008	26 574	31 114	268 678	-	268 678	
 Sprzedaż między segmentami	2 359	1 408	45	12 375	16 259	-	-	
 Przychody ogółem	115 341	99 488	26 619	43 489	284 937	(16 259)	268 678	
WYNIK	
 Wynik segmentu	4 781	(8 177)	(2 447)	(3 283)	(9 127)	(560)	(9 687)	
 Nieprzypisane koszty całej grupy					(6 656)	-	(6 656)	
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 					(15 783)	(560)	(16 343)	
 Przychody finansowe 					7 518	(3 592)	3 926	
 Koszty finansowe 					(8 050)	5 886	(2 164)	
 Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych 					-	-	-	
 Zysk (strata) brutto 					(16 315)	1 734	(14 581)	
 Podatek dochodowy 					885	(505)	380	
 Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych					-	(544)	(544)	
 Zysk (strata) netto 					(15 430)	685	(14 745)	

Skonsolidowany bilans w podziale na branże stan na 30 czerwca 2005 roku

SEGMENT BRANŻOWY	 USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE 	 USŁUGI OCHRONY MIENIA 	 CATERING 	 POZOSTAŁE	 RAZEM SEGMENTY 	 WYŁĄCZENIA	PO WYŁĄCZENIACH	
 Aktywa segmentu 	78 304	77 412	26 143	66 348	248 207			
 Nieprzypisane aktywa całej grupy 					196 112			
 Skonsolidowane aktywa ogółem 					444 319	(105 930)	338 389	
 	
 Pasywa segmentu 	52 744	51 491	9 964	15 240	129 439			
 Nieprzypisane pasywa całej grupy					314 880			
 Skonsolidowane pasywa ogółem 					444 319	(105 930)	338 389	
	
POZOSTAŁE INFORMACJE 	
 Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne 	805	7 667	908	1 746	11 126			
 Nakłady na nieprzypisane do segmentów środki trwałe i wartości niematerialne					861			
 Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne- ogółem					11 987	(2 332)	9 665	
 	
Amortyzacja segmentu	1 636	2 367	1 118	2 720	7 841			
Amortyzacja nieprzypisanych aktywów grupy					316			
Amortyzacja ogółem					8 157	(100)	8 057	
	
 Niepieniężne koszty, inne niż amortyzacja	2 092	4 159	68	267	6 568		6 586	

Skonsolidowany bilans w podziale na branże stan na 31 grudnia 2004 roku

SEGMENT BRANŻOWY	 USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE 	 USŁUGI OCHRONY MIENIA 	 CATERING 	 POZOSTAŁE	 RAZEM SEGMENTY 	 WYŁĄCZENIA	PO WYŁĄCZENIACH	
 Aktywa segmentu 	71 544	61 494	28 088	68 878	230 004			
 Nieprzypisane aktywa całej grupy 					200 456			
 Skonsolidowane aktywa ogółem 					430 460	(93 689)	336 771	
 	
 Pasywa segmentu 	66 923	47 478	8 382	14 041	136 824			
 Nieprzypisane pasywa całej grupy					293 636			
 Skonsolidowane pasywa ogółem 					430 460	(93 689)	336 771	
	
POZOSTAŁE INFORMACJE 	
 Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne 	5 026	10 201	2 287	10 570	28 084			
 Nakłady na nieprzypisane do segmentów środki trwałe i wartości niematerialne					521			
 Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne- ogółem					28 605	(5 485)	23 120	
 	
Amortyzacja segmentu	7 073	3 629	2 546	6 534	19 782			
Amortyzacja nieprzypisanych aktywów grupy					(1 759)			
Amortyzacja ogółem					18 023	(2 355)	15 668	
	
 Niepieniężne koszty, inne niż amortyzacja	1 873	1 562	136	51	3 621		3 621	

Dodatkowe dane objaśniające
1. Zatrudnienie
	liczba pracowników w roku 2005
	liczba pracowników w roku 2004
	
Pracownicy fizyczni	17 132	18 973	
Pracownicy umysłowi	2 126	1 582	
Razem	19 258	20 555	
W liczbie zatrudnionych ujęto jedynie osoby zatrudnione na podstawie umowy o pracę. 

2. Wynagrodzenie
	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
Wynagrodzenia (w tym rezerwy i wszystkie wynagrodzenia pracownicze)	182 033	170 810	
Składki na ubezpieczenie społeczne	30 850	32 296	
Inne świadczenia pracownicze	7 488	8 457	
Łączne koszty zatrudnienia	220 371	211 563	

3. Działalność zaniechana
W dniu 21 kwietnia 2005 roku Impel S.A. (spółka dominująca Grupy Kapitałowej) podpisała umowę sprzedaży spółki Tailor sp. z o.o., która prowadziła działalność produkcyjną dotyczącą szycia odzieży (w tym: ochronnej i roboczej) dla klientów zewnętrznych i na potrzeby spółek Grupy Kapitałowej. Nabywcą została spółka Summit S.A. z Chorzowa. Spółka dominująca Grupy Kapitałowej posiadała 13 230 udziałów co stanowiło 98,5 % kapitału zakładowego. Cena sprzedaży 13 230 udziałów o wartości nominalnej 6 715 tys. złotych wyniosła 917 tys. złotych. Wartość aktywów netto Tailor Sp. z o.o. w konsolidacji na dzień sprzedaży wyniosła 1 015 tys. złotych. 
Sprzedaż udziałów Tailor Sp. z o.o. była elementem realizacji strategii Grupy Kapitałowej polegającej na wyłączeniu poza Grupę podmiotów świadczących usługi /produkcję niezwiązane z podstawową jej działalnością . Przeniesienie własności udziałów Tailor Sp. z o.o. nastąpiło w dniu 27 kwietnia roku bieżącego.
Wyniki działalności zaniechanej ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, przedstawione zostały poniżej:
	01.01.2005 – 31.03.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
Przychody	1 716	4 078	
Koszty	(2 058)	(4 311)	
Zysk/Strata przed opodatkowaniem	(342)	(233)	
Podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechanej	-	-	
Zysk/Strata netto dotycząca działalności zaniechanej	(342)	(233)	

Udział działalności zaniechanej spółki Tailor sp. z o.o. w przepływach pieniężnych Grupy Kapitałowej w I kwartale 2005 roku, (dane porównywalne I półrocze 2004 roku) wyniósł w przepływach z działalności operacyjnej nadwyżka w wysokości 242 tys. zł. (dane porównywalne: (248) tys zł.), w przepływach z działalności inwestycyjnej niedobór w wysokości (78) tys. zł. (dane porównywalne: 0 tys. zł), a w przepływach z działalności finansowej niedobór w wysokości (25) tys. zł. (dane porównywalne: (192) tys. zł). 

Grupa poniosła stratę (98) tys. na sprzedaży spółki Tailor sp. z o.o. obliczoną jako różnicę między wpływami uzyskanymi z tytułu sprzedaży a wartością księgową aktywów netto spółki w konsolidacji na moment sprzedaży.

Wpływ działalności zaniechanej na wyniki segmentu przedstawiony został w informacji dotyczącej prezentacji segmentów branżowych i geograficznych.

Ponadto Rada Nadzorcza Impel S.A. na posiedzeniu w dniu 12 września 2005 roku podjęła uchwałę w sprawie wydzielenia działalności UPC (usług porządkowo-czystościowych) ze struktur Impel S.A. i przeniesienia jej do do wyspecjalizowanego podmiotu - Impel Cleaning Sp. z o.o., której jedynym właścicielem będzie Impel S.A. 
Po dokonaniu analizy celowości przeprowadzenia procesu wydzielenia i wariantów rozwiązań transformacyjnych, Zarząd Impel S.A. przyjął do realizacji scenariusz aportu zorganizowanej części przedsiębiorstwa do istniejącej już spółki Grupy – Impel Cleaning Sp. z o.o., obejmującej składniki materialne i niematerialne związane z działalnością polegającą na świadczeniu usług porządkowo-czystościowych. 
Według szacunków Zarządu Spółki koszty przeprowadzenia operacji wydzielenia usług porządkowo-czystościowych nie stanowić będą istotnego wpływu na zaplanowane wyniki Grupy Kapitałowej Impel. Planowany termin wydzielenia – 1 stycznia 2006 roku.

4. Nabycie spółki zależnej
W okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005 Grupa Kapitałowa Impel nie nabyła spółki zależnej, gdyż nie były spełnione warunki zakupu tj. zgoda organu antymonopolowego. Zgodę taka Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał dnia 1 lipca 2005 roku. Zakup spółki zależnej jest opisany w punkcie 14 niniejszego raportu Zdarzenia po dacie bilansowej.

5. Należności z tytułu leasingu finansowego (dla leasingodawcy)

	Minimalne raty leasingowe	Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2005	31.12.2004	
Należności z tytułu leasingu finansowego, płatne w okresie:					
Do jednego roku	1 330	819	974	641	
Od dwóch do pięciu lat włącznie	1 739	1 293	1 509	1 113	
Powyżej pięciu lat		1			
			2 483	1 754	
Minus: przychód do uzyskania w kolejnych okresach	586	359	N/A	N/A	
					
Wartość bieżąca minimalnych rat należnych rat leasingowych 	2 483	1 754			
					
Długoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie powyżej 12 m-cy) 			1 509	1 113	
Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie do 12 m-cy) 			974	641	
Grupa przekazała w użytkowanie na podstawie umów leasingu finansowego część swojego sprzętu elektronicznego. Średni okres zawartych umów leasingu wynosi 3,2 lata. 
Na dzień bilansowy, nie zagwarantowana wartość rezydualna aktywów oddanych w użytkowanie na podstawie umów leasingu finansowego, szacowana jest na kwotę 271 tys. PLN (2004: 194 tys PLN). 
Stopy procentowe dla umów leasingu finansowego ustalone zostały na dzień zawarcia umów i są stałe przez cały okres leasingu. W roku zakończonym 31 grudnia 2005 roku, średnia efektywna stopa procentowa wynosiła około 13,2 % rocznie (2004: 12,7 % rocznie).
Na dzień 30 czerwca 2005 roku wartość godziwa należności z tytułu leasingu finansowego wynosi 2 549 tys. PLN (2004: 1 917 tys. PLN). 

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (dla leasingobiorcy)

	Minimalne raty leasingowe	Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2005	31.12.2004	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, płatne w okresie:					
Do jednego roku	1 617	2 238	1 295	1 849	
Od jednego roku do pięciu lat włącznie	1 665	2 350	1 485	2 063	
Powyżej pięciu lat					
			2 780	3 912	
Minus: koszty do poniesienia w kolejnych okresach	502	676	N/A	N/A	
					
Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych 	2 780	3 912			
					
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie powyżej 12 m-cy) 			1 485	2 063	
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie do 12 m-cy) 			1 295	1 849	
Grupa przekazała w użytkowanie na podstawie umów leasingu finansowego część swojego sprzętu elektronicznego. Średni okres zawartych umów leasingu wynosi 4 lata. 
Na dzień 30 czerwca 2005 roku wartość godziwa zobowiązań z tytułu leasingu finansowego wynosi 2 780 tys. PLN (2004: 3 912 tys. PLN). 

6. Umowy leasingu operacyjnego

Spółka jako leasingobiorca

	01.01.2005 – 30.06.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
Minimalne opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujęte w rachunku zysków i strat bieżącego okresu	28	24	
Na dzień bilansowy, Spółka posiadała zobowiązania z tytułu umów leasingu operacyjnego w okresie nie podlegającym wypowiedzeniu, których wartość bieżąca wynosiła (w podziale na terminy płatności):

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	30.06.2005	31.12.2004	
do 1 roku	49	49	
Powyżej 1 roku do 5 lat	73	95	
powyżej 5 lat			
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego związane są z najmem części biur Grupy (Spółki). Umowy zawierane są średnio na okres siedmiu lat ze stałymi płatnościami przez okres 3 lat. 

7. Wynagrodzenia instrumentami kapitałowymi spółki
Program emisji obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji spółki Impel S.A. 
W ramach programu Grupa przekazuje pracownikom opcje dające prawo do nabycia akcji w cenie równej średniej cenie rynkowej akcji Grupy w dniu rozpoczęcia programu. Okres, którego upływ pozwala na wykonanie opcji, wynosi zazwyczaj od 3 do 4 lat. W przypadku gdy opcja nie zostanie zrealizowana w okresie 10 lat od dnia rozpoczęcia programu, prawo do wymiany wygasa. Ponadto opcja traci ważność w przypadku gdy pracownik odejdzie z pracy przed datą nabycia prawa do realizacji opcji.

	30.06.2005		31.12.2004	
	Opcje		Średnia ważona cena realizacji (PLN’000)		Opcje		Średnia ważona cena realizacji (PLN’000)	
								
Saldo na początek okresu	0				n/d		n/d	
Przekazane w ciągu roku	150 000 szt.				n/d		n/d	
Rezygnacja z prawa do realizacji opcji					n/d		n/d	
Zrealizowane w ciągu roku					n/d		n/d	
Saldo na koniec okresu	396 095,54 zł				n/d		n/d	
Opcje z prawem do wymiany na koniec
okresu 					n/d		n/d	

Dane przyjęte do modelu Black-Scholes są następujące:
	30.06.2005		31.12.2004	
				
Średnia ważona cena akcji	14,70 zł		n/d	
Średnia ważona cena realizacji opcji	13,00 zł		n/d	
Oczekiwana zmienność	49%		n/d	
Oczekiwany okres trwania	31/12/2009		n/d	
Stopa zwrotu wolna od ryzyka	5,8%		n/d	
Oczekiwana dywidenda	0 zł		n/d	

Przewidywany stopień zmienności ustalony został na podstawie historycznej zmienności ceny akcji Grupy w ciągu ostatnich 2 lat. Przewidywany okres trwania użyty w modelu skorygowany został - w oparciu o najlepsze szacunki zarządu - o efekt braku możliwości zbycia opcji, ograniczeń w ich realizacji oraz względów behawioralnych. 

Grupa rozpoznała w I półroczu 2005 łącznie koszty w wysokości 390 tys. zł dotyczące płatności własnymi instrumentami kapitałowymi, zrealizowane odpowiednio w roku 2005.

8. Zobowiązania warunkowe i ryzyka
Na dzień 30 czerwca 2005 roku jednostki Grupy podlegające konsolidacji wykazywały następujące zobowiązania warunkowe
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu	Weksle wraz z deklaracją wekslową	Poręczenie weksla przez:	Poręczenie wg prawa cywilnego przez:	Zobowiązania zabezpieczone na majątku spółek	
Opis	Kwota wynikająca z umowy	Potencjalne zobowiązanie warunkowe1	Rodzaj weksla	Do kwoty	Podmiot	Do kwoty	Podmiot	Do kwoty	Hipoteki	Zastaw Przewłaszczenie środków trwałych	Cesje wierzytelności z gwarantowanych kontraktów	
Gwarancje należytego wykonania kontraktów -Impel Catering sp. z o.o.	329	329	Weksle własne	In blanco	Impel S.A.	329	-	-	-	-		
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel Security Polska sp. z o.o.	7 000	7 000	Weksle własne	In blanco	Impel S.A.	7 000		-	-	-	-	
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel S.A.	320	320	Weksle własne	In blanco	-	-	-	-	-	-		
Gwarancje przetargowe
Impel Catering sp. z o.o.	500	0	Weksle własne	In blanco	-	-	-	-	-	-	-	
Gwarancje przetargowe
Impel Security Polska sp. z o.o.	56	56	Weksle własne	In blanco	-	-			-	-	-	
Linie gwarancyjne 
Impel Security Polska sp. z o.o.	5 500	3 140	Weksle własne	In blanco	Impel S.A.	2 902	Impel S.A.	2 000	-	-	650	
Linie gwarancyjne Impel S.A.	13 308	10 736	Weksle własne	In blanco	-	-	Impel Security Polska sp. z o.o.	8 500	-	-		
Linie gwarancyjne Impel Catering sp. z o.o.	4 000	3 227	-	-	-	-	Impel S.A.	4 000	-	-	-	
Linie gwarancyjne Impel Rental sp. z o.o.	100	0	Weksle własne	In blanco			Impel S.A.	100				
Kredyt bankowy Tailor sp. z o.o.	800	800	Weksle własne	In blanco	Impel S.A.	800						
RAZEM	31 913	25 608				11 031		14 600			650	
Na dzień 31 grudnia 2004 roku jednostki Grupy podlegające konsolidacji wykazywały następujące zobowiązania warunkowe
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu	Weksle wraz z deklaracją wekslową	Poręczenie weksla przez:	Poręczenie wg prawa cywilnego przez:	Zobowiązania zabezpieczone na majątku spółek	
Opis	Kwota wynikająca z umowy	Potencjalne zobowiązanie warunkowe1	Rodzaj weksla	Do kwoty	Podmiot	Do kwoty	Podmiot	Do kwoty	Hipoteki	Zastaw Przewłaszczenie środków trwałych	Cesje wierzytelności z gwarantowanych kontraktów	
Gwarancje należytego wykonania kontraktów -Impel Catering sp. z o.o.	394	394	Weksle własne	In blanco	Impel S.A.	394	-	-	-	-		
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel Security Polska sp. z o.o.	7 000	7 000	Weksle własne	In blanco	Impel S.A.	7 000		-	-	-	-	
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel S.A.	320	320	Weksle własne	In blanco	-	-	-	-	-	-	-	
Gwarancje przetargowe
Impel Catering sp. z o.o.	500	0	Weksle własne	In blanco	-	-	-	-	-	-	-	
Gwarancje przetargowe
Impel Security Polska sp. z o.o.	286	286	Weksle własne	In blanco	-	-		-	-	-	-	
Linie gwarancyjne 
Impel Security Polska sp. z o.o.	3 900	1 856	Weksle własne	In blanco	Impel S.A.	1 120	Impel S.A.	2 000	-	-	650	
Linie gwarancyjne Impel S.A.	13 808	10 802	Weksle własne	In blanco	-	-	Impel Security Polska 
sp. z o.o.	9 000	-	-	-	
Linie gwarancyjne Impel Catering sp. z o.o.	4 000	2 138	-	-	-	-	Impel S.A.	4 000	-	-	-	
Linie gwarancyjne Impel Rental sp. z o.o.	100	67	Weksle własne	In blanco			Impel S.A.	100				
RAZEM	30 308	22 863				8 514		15 100			650	

Na prezentowane dni bilansowe oraz do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych.
Według stanu na dzień 30 czerwca 2005 roku, Emitent udzielił gwarancji i poręczeń (także wekslowych) na rzecz jednostek powiązanych na łączną kwotę według umowy: 42 686 tysięcy złotych, o potencjalnym zobowiązaniu warunkowym na łączną kwotę: 26 025 tysięcy złotych.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2004 roku, Emitent udzielił gwarancji i poręczeń (także wekslowych) na rzecz jednostek powiązanych na łączną kwotę według umowy: 38 594 tysięcy złotych, o potencjalnym zobowiązaniu warunkowym na łączną kwotę: 24 416 tysięcy złotych.
Zobowiązania warunkowe z tytułu cesji wierzytelności z opcją zwrotu
Grupa dokonywała w okresie sprawozdawczym cesji wierzytelności z przysługującym cesjonariuszowi prawem do zwrotu wierzytelności w przypadkach określonych w umowie cesji (takich jak niemożliwość zaspokojenia wierzytelności, upadłość, likwidacja dłużnika, oraz układ dłużnika z wierzycielami, a także w innych przypadkach). Grupa prezentuje w bilansie na dzień 30 czerwca 2005 roku rezerwę na przyszłe straty związane z wierzytelnościami cesjonowanymi z opcją zwrotu i nie zrealizowanymi przez cesjonariuszy do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy. 
Na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zobowiązania warunkowe z tytułu cesji wierzytelności z opcją zwrotu w Grupie wynosiły 3 065 tysięcy złotych.
Na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie nastąpiły istotne zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych.

Ryzyko związane z posiadaniem statusu zakładu pracy chronionej
Działając jako zakłady pracy chronionej (zwany dalej: ZPCh), jednostka dominująca oraz spółki zależne: Impel Security Polska sp. z o.o., Impel HR Management sp. z o.o., Impel Tom. M.Kapalski sp. k. oraz Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. ponoszą wyższe koszty. Wynikiem tego ww. spółki osiągają straty na sprzedaży. Jednak koszty (strata) są kompensowane przez znaczące dotacje z budżetu państwa, które w skonsolidowanym rachunku zysków i strat ujmowane są na poziomie zysku (straty) ze sprzedaży. W przypadku niezachowania warunków określonych w Ustawie o Rehabilitacji istnieje możliwość utraty przez spółkę dominującą lub którąś ze spółek zależnych statusu zakładu pracy chronionej. Jednostki utraciłyby wówczas znaczną część posiadanego dotychczas uprawnienia do uzyskiwania określonych form dofinansowania ze środków pomocy publicznej, które zostały opisane we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w punkcie 1, co mogłoby doprowadzić do istotnego pogorszenia wyników finansowych. Otrzymany w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005 roku zakres dofinansowania wynikającego z posiadanego statusu zakładu pracy chronionej został przedstawiony w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w nocie 26.
Utrata statusu zakładu pracy chronionej związana z niespełnieniem któregoś z wymogów art. 28 ust. 1-3 i art. 33 ust. 1, ust. 3 pkt. 1-2 Ustawy o Rehabilitacji a także rezygnacja z ubiegania się o zachowanie tego statusu wiąże się ponadto z koniecznością niezwłocznej wpłaty niewykorzystanych środków funduszu ZFRON jednostek oraz kwot odpowiadających części wydatkowanej ze środków funduszu na nabycie, wytworzenie lub ulepszenie środków trwałych, które nie zostały pokryte odpisami amortyzacyjnymi na konto Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Zgodnie z treścią art. 33 ust. 7b Ustawy o Rehabilitacji w przypadku utraty statusu ZPCh i utrzymania wskaźnika zatrudnienia osób niepełnosprawnych w wysokości co najmniej 25%, pracodawca zachowuje niewykorzystane środki funduszu ZFRON.
Na dzień 30 czerwca 2005 roku stan funduszu ZFRON dla wszystkich jednostek Grupy wynosił 13 001 tys. zł., a wartość netto środków trwałych sfinansowanych z ZFRON 11 563 tys. zł. Kwoty ww. w razie utraty statusu i nie utrzymania wskaźnika zatrudnienia osób niepełnosprawnych w wysokości co najmniej 25% podlegają zwrotowi do PFRON. Obecnie jednostki Grupy spełniają wymogi powołanej wyżej ustawy i w opinii Zarządu Emitenta nie istnieją ryzyka utraty statusu ZPCh i nie utrzymania wskaźnika zatrudnienia osób niepełnosprawnych na odpowiednim poziomie.
Terminy wygaśnięcia aktualnie obowiązujących decyzji w sprawie przyznanych statusów zakładu pracy chronionej dla jednostki dominujące i jednostek zależnych zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w punkcie nr 1. 

Ograniczenie poziomu dotacji dla przedsiębiorców zatrudniających osoby niepełnosprawne 
W dniu 19 maja 2004 zostało opublikowane Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 18 maja 2004 roku w sprawie szczegółowych warunków udzielania pomocy przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne (Dz.U. Nr 114 poz. 1194) dalej zwane „Rozporządzeniem”, które w istotny sposób zmieniło możliwości otrzymywania dotacji przez przedsiębiorstwa zatrudniające osoby niepełnosprawne. 
Rozporządzenie to w 2004 r było dwukrotnie zmieniane. Ostatnia zmiana została opublikowana w Dz.U. 264 poz. 2630.
W efekcie tych zmian wprowadzona została możliwość obliczania podwyższonych kosztów zatrudnienia osób niepełnosprawnych w sposób zryczałtowany wg następujących zasad:
o	90% najniższego wynagrodzenia – w odniesieniu do osób zaliczanych do znacznego stopnia niepełnosprawności 
o	70 % najniższego wynagrodzenia – w odniesieniu do osób zaliczanych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności
o	40 % najniższego wynagrodzenia – w odniesieniu do osób zaliczanych do lekkiego stopnia niepełnosprawności
a także 100% kwot odpowiadających składkom na ubezpieczenie społeczne osób niepełnosprawnych.
Ponadto w odniesieniu do osób, u których stwierdzono epilepsję, upośledzenie umysłowe, chorobę psychiczną oraz do osób niewidomych podwyższono koszty zryczałtowane o 55 % najniższego wynagrodzenia.
W okresie sprawozdawczym jednostki Grupy, posiadające status zakładu pracy chronionej oraz inne jednostki zatrudniające osoby niepełnosprawne, wykazały dofinansowanie związane z zatrudnianiem osób niepełnosprawnych w kwocie 27 637 tys. zł. (dane porównywalne: 34 351 tys. zł), z tego:
	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
-  Impel S.A. 	13 767	17 520	
-  Impel Security Polska sp. z o.o	10 556	13 879	
-  Impel HR Management sp. z o.o.	399	417	
-  Impel Tom M. Kapalski sp.k. 	2 117	1 807	
-  Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.	197	504	
-  Pozostałe spółki grupy kapitałowej nie posiadające statusu ZPCh	601	224	
W skonsolidowanym rachunku zysków i strat w bieżącym roku do przychodów zaliczono 26 355 tys. zł. (dane porównywalne: 20 205 tys. zł) dotacji z tytułów refinansowania składek ZUS i wynagrodzeń przewidzianych Ustawą o Rehabilitacji, ponieważ 2 479 tys. zł. (dane porównywalne: 14 146 tys. zł) zaliczono w pasywach bilansu do rezerw na przewidywany zwrot dotacji. 
Regulacje podatkowe w Polsce
W Polsce obowiązują liczne regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku akcyzowego, podatku dochodowego od osób prawnych i składek na ubezpieczenia społeczne. Przepisy dotyczące tych podatków zostały wprowadzone stosunkowo niedawno a także są bardzo często zmieniane, co powoduje występowanie w nich niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i podatnikami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład kontroli celnej czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Ostatnie zmiany regulacji podatkowych zawarte w Ordynacji Podatkowej wprowadzone Ustawą z dnia 2 lipca 2004 roku o swobodzie działalności gospodarczej są korzystne dla podatników, ponieważ zwiększają jego bezpieczeństwo podatkowe. Podatnik nie będzie ponosił żadnych konsekwencji finansowych, jeżeli w rozliczenia podatku zastosuję wiążącą interpretację przepisów podatkowych. Zmiana tej interpretacji przez organy podatkowe jest wiążąca od daty jej wprowadzenia, nie działa natomiast wstecz. Powyższe zmiany weszły w życie 1 stycznia 2005 roku.

9. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe, w tym poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Poniesione	01.01.2005 – 30.06.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
 - w tym na ochronę środowiska	-	-	
Nakłady na wytworzenie środków trwałych w budowie	2 330	669	
Zakupy środków trwałych	7 011	10 295	
Zakupy wartości niematerialnych i prawnych	314	639	
Inwestycje w nieruchomości	-	-	
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe	9 655	11 603	
			
Udzielone pożyczki	-	-	
Nabycie bonów skarbowych	-	-	
Nabycie udziałów za wkłady pieniężne	-	3 800	
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe	-	3 800	
			
Razem nakłady inwestycyjne	9 655	15 403	
W I półroczu 2004 roku, Grupa Kapitałowa Impel zakupiła trzy podmioty, które zostały objęte konsolidacją. Nowo nabyte spółki to: GP Bis sp. z o.o., Strażcem sp. z o.o. oraz BDH Serwis sp. z o.o., które łącznie nabyto za kwotę 17 258 tys. zł. W I półroczu 2005 roku zakupy podmiotów nie wystąpiły.
W okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, jednostki Grupy Kapitałowej planują zgodnie 
z budżetem następujące nakłady inwestycyjne na nabycie niefinansowych i finansowych aktywów trwałych:
Planowane (zgodnie z budżetem)	Za okres od 1 lipca 2005 
do 30 czerwca 2006	
 - w tym na ochronę środowiska	-	
Nakłady na wytworzenie środków trwałych w budowie	1 688	
Zakupy środków trwałych	12 245	
Zakupy wartości niematerialnych i prawnych	636	
Inwestycje w nieruchomości	2 700	
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe	17 269	
		
Nabycie udziałów i akcji za wkłady pieniężne	35 100	
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe	35 100	
		
Razem nakłady inwestycyjne	52 369	

10. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby 

Rodzaj nakładu	01.01.2005 – 30.06.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
Wytworzenie środków trwałych			
Wytworzenie środków trwałych w budowie	240	533	
Wytworzenie innych składników aktywów	-	11	
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby	240	544	

11. Opis programu świadczeń emerytalnych

Grupa Kapitałowa Impel nie oferuje programu świadczeń emerytalnych.

12. Zdarzenia pod dacie bilansowej

Dnia 1 lipca 2005 roku Zarząd Spółki Impel powziął informację, iż Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraził zgodę na dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu bezpośredniej kontroli nad spółką Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. poprzez nabycie 100% udziałów tej spółki przez Impel Security Polska sp. z o.o., która to zgoda była warunkiem umowy sprzedaży. Umowę sprzedaży podpisano w dniu 27 kwietnia 2005. Cena nabycia udziałów na dzień zawarcia umowy wynosi 3.400 tys. zł. Ostateczna kwota transakcji określona zostanie w oparciu o przyszłą wartość przychodów spółki uzyskanych w okresie do 36 miesiąca od daty zawarcia niniejszej umowy. Przejęcie kontroli nad spółką Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. nastąpiło 2 sierpnia 2005 roku.

13. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami
W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku członkowie Zarządu i rady Nadzorczej Emitenta i jego Grupy, nie zawierali znaczących transakcji z Impel S.A. oraz pozostałymi jednostkami Grupy Kapitałowej. Takich znaczących transakcji nie zawierali również małżonkowie, rodzeństwo, wstępnie, zstępni lub inne osoby powiązane osobiście z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta oraz jego Grupy. 

Transakcje z głównymi akcjonariuszami jednostki dominującej, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami.

Jednostki Grupy Kapitałowej nie dokonały w okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku żadnych znaczących transakcji z osobami akcjonariuszy Impel S.A., panami Grzegorzem Dzikiem i Józefem Biegajem oraz ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami.
Transakcje z jednostkami powiązanymi poprzez osoby akcjonariuszy Impel S.A.
W okresie sprawozdawczym oraz w roku 2004 obroty oraz salda rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi poprzez osoby akcjonariuszy Impel S.A. kształtowały się następująco:
I półrocze 2005
	Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji	Appaloosa 
sp. z o.o.	Impel Group 
Ł. Bojarski sp.k.	PI sp. z o.o.	Pozostałe podmioty	
Zakupy	30	1	151	1	22	
Sprzedaż	1	19	317	17	1	
Należności z wyjątkiem pożyczek	279	21	855	6		
Zobowiązania z wyjątkiem pożyczek	33		37	2		
Pożyczki udzielone	4 069				10	
Przychody finansowe -odsetki	185					
Otrzymane poręczenia - koszty finansowe	3					

2004
	Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji	Appaloosa 
sp. z o.o.	Impel Group 
Ł. Bojarski sp.k.	PI sp. z o.o.	Pozostałe podmioty	
Zakupy	115	17	582	648	129	
Sprzedaż	167	35	890	31	7	
Należności z wyjątkiem pożyczek	245	17	882	11	2	
Zobowiązania z wyjątkiem pożyczek	40		41	4	31	
Pożyczki udzielone	4 069				40	
Przychody finansowe - odsetki	410				5	
Otrzymane poręczenia - koszty finansowe	24					
Udzielone poręczenia – przychody finansowe			2			

Transakcje z jednostkami podlegającymi konsolidacji 

I półrocze 2005	Zakupy	Sprzedaż*	Należności z tyt. dostaw i usług	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	Kredyty i wierzytelności własne (Pożyczki udzielone)	Kredyty i wierzytelności własne (Pożyczki otrzymane)	Przychody finansowe - odsetki	Przychody finansowe - prowizje	Koszty finansowe - odsetki	Koszty finansowe - poręczenia	
1.Impel S.A.	16 789 	10 549 	3 514 	4 052 	44 252 		1 932 	280 	 	63 	
2.Impel Security Polska sp. z o.o.	45 836 	2 815 	1 495 	10 285 	8 164 	13 059	310 	88 	562 	175 	
3.Impel Serwis sp. z o.o.	807 	8 133 	1 546 	564 	 		 	 	 	 	
4.Impel Catering sp. z o.o.	1 698 	1 868 	534 	438 	 	9 881	 	 	505 	61 	
5.Tailor sp. z o.o.	78 	367 	285 	434 	 		 	 	 	1 	
6.Medar sp. z o.o.	531 	1 263 	173 	174 	 	4 686	 	 	182 	1 	
7.Impel Security Technologies sp. z o.o.	1 222 	9 535 	1 501 	1 075 	 		 	 	 	4 	
8.Impel HR Management sp. z o.o.	1 049 	3 715 	926 	306 	 		 	 	 	 	
9.BDH Serwis sp. z o.o.	517 	15 702 	3 987 	163 	 		 	 	 	 	
10.Impel Real Estate sp. z o.o.	193 	1 270 	21 	91 	 	7 958	 	11 	298 	58 	
11.Impel Tom sp.k.	37 	1 	 	4 	 		 	 	 	 	
12.Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.	284 	15 049 	3 597 	127 	 		 	 	 	 	
13.Impel Rental sp. z o.o.	558 	639 	180 	197 	 	6 956	 	 	276 	2	
14.Impel IT sp. z o.o.	829 	3 269 	1 309 	131 	 	1 633	 	 	86 	1 	
15.Impel Cash Handling sp. z o.o.	843 	125 	92 	392 	 	5 743	 	 	178 	3 	
16.GP Bis sp. z o.o.	4 328 	1 499 	757 	1 770 	 	2 500	 	 	114 	12 	
17.Black Oak Security sp. z o.o.	46 	85 	154 	13 	 		 	 	 	 	

I półrocze 2004	Zakupy	Sprzedaż*	Należności z tyt. dostaw i usług	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	Kredyty i wierzytelności własne (Pożyczki udzielone)	Kredyty i wierzytelności własne (Pożyczki otrzymane)	Przychody finansowe - odsetki	Przychody finansowe - prowizje	Koszty finansowe - odsetki	Koszty finansowe - poręczenia	
1.Impel S.A.	13 896	7 778	5 657	3 868	25 956		920	338		65	
2.Impel Security Polska sp. z o.o.	20 769	2 375	3 553	7 927	8 007		297	98		191	
3.Impel Serwis sp. z o.o.	108	3 930	1 139	1 060							
4.Impel Catering sp. z o.o.	1 723	2 461	804	2 228		11 412			435	49	
5.Tailor sp. z o.o.	127	583	113	310							
6.Medar sp. z o.o.	443	1 689	427	242		5 031		4	213	22	
7.Impel Security Technologies sp. z o.o.	641	7 430	3 180	1 228		101			7	4	
8.Impel HR Management sp. z o.o.	933	4 534	1 288	297						3	
9.BDH Serwis sp. z o.o.											
10.Impel Real Estate sp. z o.o.	190	1 269	291	40		7 384			291	94	
11.Impel Tom sp.k.	70	3		174							
12.Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.	67	6 808	2 519	86							
13.Impel Rental sp. z o.o.	930	1 054	224	397		2 245			55		
14.Impel IT sp. z o.o.	1 095	3 885	1 849	287		2 295			86		
15.Impel Cash Handling sp. z o.o.	210			421		2 430			81		
16.GP Bis sp. z o.o.	2 475	952	42	1 877		2 000			8	15	
17.Black Oak Security sp. z o.o.	107	1	1	65							
18Agencja Powiernicza sp. z o.o.			2	62		1 065		4	42		

* - zestawione w tabeli przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz pozostałe przychody, w tym z tytułu sprzedaży aktywów trwałych 

Transakcje z jednostkami powiązanymi nie podlegającymi konsolidacji

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała żadnych transakcji ze spółką nie podlegającą konsolidacji - Maxim sp. z o.o. w upadłości. Na dzień bilansowy 30.06.2005 roku Grupa nie wykazywała salda należności wobec jednostki powiązanej nie konsolidowanej (należność ta w kwocie 590 tysięcy złotych w całości została objęta odpisem aktualizującym wartość), saldo zobowiązań wobec jednostki powiązanej nie podlegającej konsolidacji na 30.06.2005 wynosi 7 tysięcy złotych.

14. Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru
Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru Grupy przedstawione zostały poniżej zbiorczo, w podziale na kategorie wymagane przez MSR 24 Podmioty powiązane – ujawnienia. 
	01.01.2005 – 30.06.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	4 265*	3 373	
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-	
Inne świadczenia długoterminowe	-	-	
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	-	-	
Wypłata w formie opcji na akcje	-	-	
Razem	4 265	3 373	
*kwota zawiera nagrody wypłacone w 2005 roku dotyczące roku 2004

15. Informacje o wartości zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji udzielonych członkom Zarządu i Rad Nadzorczych jednostek Grupy Kapitałowej oraz inne informacje dotyczące członków Zarządu i Rad Nadzorczych jednostek Grupy Kapitałowej
Na dzień 30 czerwca 2005 roku wypłacone osobom zarządzającym i nadzorującym jednostki Grupy Kapitałowej: zaliczki 13 tys. zł, inne zobowiązania 2 tys. zł. Inne zobowiązania osób spokrewnionych z osobami zarządzającymi lub nadzorującymi wyniosły na dzień 30 czerwca 2005 roku 14 tys. zł.
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły w Grupie odszkodowania lub inne płatności, związane z zaprzestaniem pełnienia funkcji w organie zarządzającym lub nadzorującym na skutek, na przykład: odwołania, złożenia rezygnacji, rozwiązania umowy, jak i nie wystąpiły wypłacone w roku 2005 lub należne na dzień 30 czerwca 2005 roku płatności na rzecz byłych członków organów zarządzających lub nadzorujących, w ramach umów o zakazie konkurencji. 
Inne informacje dotyczące członków Zarządu i Rad Nadzorczych jednostek Grupy Kapitałowej:
1. Zgodnie z uchwałą nr 3/2005 Wspólników spółki komandytowej Impel Tom Kapalski sp. k., zysk za rok 2004 został przeznaczony na wypłaty dla Wspólników. Spółka dokonała zaliczkowych wypłat z zysku roku 2004 udziałowcowi mniejszościowemu, będącemu jednocześnie osobą zarządzającą - w roku poprzedzającym bieżący rok obrotowy. Brakującej części wypłaty z zysku dokonano w roku 2005. Zgodnie z powyższym z zysku roku 2004 Spółka dokonała wypłaty zaliczkowej w kwocie 278 tys. zł w roku 2004, oraz wypłaty pozostałej części w kwocie
1 290 tys. zł w I półroczu 2005 roku. 
2. Udziałowiec mniejszościowy spółki zależnej Impel Tom Kapalski sp. k., będący jednocześnie osobą zarządzającą tą jednostką ma prawo pobierania dywidendy w formie wypłaty z zysku roku bieżącego. W I półroczu 2005 roku, Impel Tom Kapalski sp. k. wypłaciła dywidendę w formie zaliczki ww. udziałowcowi z wypracowanego zysku za rok 2005 w kwocie 257 tys. zł.

16. Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki
Na dzień 30 czerwca 2005 roku oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku Grupa Kapitałowa posiadała następujące rodzaje zabezpieczeń ustanowionych na jej majątku:

Rodzaj zabezpieczenia 	Wartość zabezpieczeń na
30 czerwca 2005	Wartość zabezpieczeń na
31 grudnia 2004	
Hipoteka	18 931	26 431	
Zastaw na środkach trwałych	-	-	
Przewłaszczenie środków trwałych	1 975	1 975	
Przewłaszczenie zapasów	-	-	
Przewłaszczenie na innych aktywach 	803	179	
Cesje wierzytelności	6 650	6 650	
Kaucje pieniężne	1 008	1 008	
Razem aktywa rzeczowe o ograniczonej możliwości dysponowania	29 367	36 243	
Wartość zabezpieczeń hipotecznych została ustalona w wartości zobowiązania zabezpieczonego. Wartość pozostałych zabezpieczeń została ustalona w wartości bilansowej przedmiotu zabezpieczenia na dzień
30 czerwca 2005 roku i na dzień 31 grudnia 2004 roku. 
Zmiana w wysokości prezentowanych zabezpieczeń na majątku o kwotę 14.184 tys. na dzień 31.12.2004 rok wynika z nieprawidłowo określonej wartości zabezpieczeń. Różnica ta zdaniem Zarządu nie ma wpływu na ocenę sytuacji finansowej Emitenta lub Grupy Kapitałowej, jej wyniku finansowego, bądź kapitałów własnych.

17. Istotne sprawy sporne przeciwko spółkom grupy kapitałowej
Na dzień 30 czerwca 2005 roku kancelaria prawna Impel S.A. prowadziła na rzecz Spółki postępowania cywilne, w których suma zgłoszonych przeciwko Spółce roszczeń obejmowała kwotę 9 129 tys. zł., w tym suma roszczeń pracowniczych zgłoszonych przeciwko Spółce przed sądami pracy obejmuje kwotę 4 621 tys. zł.
Spośród spraw spornych przeciwko Emitentowi i Impel Security Polska sp. z o.o. istotną pozycję stanowi sprawa z powództwa Omni Service Security rozstrzygnięta na niekorzyść Grupy w I instancji. Złożona została apelacja. Wartość przedmiotu sporu wg stanu na dzień 30.06.2005 roku wynosi 4 077 tys. zł i prezentowana jest jako rezerwa na przyszłe zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Impel. Na dzień bilansowy sprawa jest w toku.

18. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Emitent klasyfikuje w tej pozycji urządzenie do oczyszczania przemysłowego DISAB ze względu na podjęte, intensywne działania prowadzące do sprzedaży urządzenia. W tym celu:
- wykonano ponowną wycenę urządzenia przez rzeczoznawcę – oszacowana wartość wynosi 423 tys. zł,
- zamieszczone zostało ogłoszenie o sprzedaży urządzenia w prasie branżowej, 
- rozesłane zostały oferty na sprzedaż urządzenia do potencjalnych zainteresowanych – firm branżowych, dotychczasowych kontrahentów korzystających z usług urządzenia, 
- umieszczono ofertę sprzedaży urządzenia na stronach niemieckich branżowych stronach internetowych, 
- przekazano ofertę sprzedaży urządzenia za pośrednictwem przedstawiciela handlowego dostawcy urządzeń DISAB na Polskę. 
W wyniku akcji ofertowej wpłynęła informacja o zainteresowaniu zakupem urządzenia od jednego z kontrahentów. Została przekazana oferta sprzedaży urządzenia za kwotę 520 tys. zł.
Zgodnie z deklaracją zainteresowanej firmy oferta zakupu zostanie złożona w terminie po 15 września 2005 roku po zatwierdzeniu jej przez zarząd kontrahenta.
Centrum Administracyjne Grupy Kapitałowej prowadzi dalsze działania w celu znalezienia nabywcy oraz sprzedaży urządzenia.
Ponadto Impel S.A. utworzyła w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005 roku odpis aktualizujący na powyższe aktywo w kwocie 113 tys. zł.

19. Umowy na usługi koncesjonowane posiadane przez jednostki Grupy.
Na dzień 30 czerwiec 2005 roku spółka Impel Catering sp. z o.o. posiada kilka umów na usługi koncesjonowane w zakresie podawania napojów alkoholowych. Z tego tytułu spółka poniosła koszty związane z wydaniem zezwoleń. Zezwolenia zostały wydane na czas określony a ich realizacja jest uzależniona od przestrzegania Ustawy o wychowaniu w trzeźwości i przeciwdziałaniu alkoholizmowi z dnia 12 września 2002 r. (Dz. U. Nr 147, poz. 1231). Spółka nie widzi zagrożeń co do bieżącej realizacji umów jak również ich odnowienia w przyszłości.
Ponadto spółki w Grupie działające w segmencie usług ochrony mienia zobowiązane są do działania w oparciu o koncesje na podstawie ustawy z dnia 22 sierpnia 1997r. o ochronie osób i mienia (Dz. U. Nr 114,poz.740 z późn. zm.). Koncesje powyższe określają przedmiot oraz miejsce prowadzonej działalności i są udzielane przez Ministra Spraw Wewnętrznych i Administracji. Termin ważności udzielonych koncesji jest określony jako na czas nie oznaczony.

20. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi 

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane zostały przekształcone w stosunku do skonsolidowanych danych finansowych opublikowanych w skróconym skonsolidowanym raporcie Emitenta za II kwartał 2005 roku. W wyniku wycofania marży oddanych w leasing finansowy środków trwałych nabytych od grupy, kapitał własny na 30 czerwca 2005 uległ zwiększeniu o 78 tys. zł.

21. Objaśnienia dotyczące przekształcenia danych porównywalnych na MSSF

Rok 2005 jest pierwszym rokiem, w którym sprawozdania finansowe sporządzono zgodnie z MSSF. Dane przedstawione poniżej wymagane są do ujawnienia w roku, w którym zastosowano MSSF po raz pierwszy. Ostatnim sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości było sprawozdanie za rok zakończony 31 grudnia 2004 zatem za datę przejścia na zasady zgodne z MSSF uznaje się dzień 1 stycznia 2004.

Skonsolidowany bilans na 31.12.2004 r. 	Korekty	 	Skonsolidowane dane porównywalne na 31.12.2004 r. 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
I.	Aktywa trwałe 	117 468	-	(1 717)	(4 875)	(754)	(491)	(43)	(3)	-	618	(741)	109 462	I.	Aktywa trwałe 	
1.	Wartości niematerialne i prawne, w tym:	6 676	1 828	 	 	 	 	 	 	 	618	 	9 122	1.	Wartość firmy	
	 -wartość firmy	4 875	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	8 504	(1 828)	158	(4 875)	 	 	2 993	 	 	 	 	4 952	2.	Pozostałe wartości niematerialne	
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	72 265	 	665	 	 	(491)	(5 946)	(3)	 	 	(1 854)	64 636	3.	Rzeczowe aktywa trwałe	
4.	Należności długoterminowe	1 331	(1 331)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
5.	Inwestycje długoterminowe	15 060	-	-	-	-	-	2 910	-	-	-	-	 		 	
5.1	Nieruchomości	15 060	 	 	 	 	 	(10 456)	 	 	 	 	4 604	4.	Nieruchomości inwestycyjne	
5.2	Wartości niematerialne i prawne	 	 	 	 	 	 	13 366	 	 	 	 	13 366	5.	Wartości niematerialne inwestycyjne	
	Długoterminowe aktywa finansowe	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	6.	Inwestycje w akcje i udziały	
	Inne inwestycje długoterminowe	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	7.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	8.	Kredyt i wierzytelności własne 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	9.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	
6.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	13 632	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	10.	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	
	 	 	1 331	 	 	(754)	 	 	 	 	 	1 113	1 690	11.	Należności długoterminowe	
6.1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11 092	(11 092)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
6.2	Inne rozliczenia międzyokresowe	2 540	11 092	(2 540)	 	 	 	 	 	 	 	 	11 092	12.	Aktywa na podatek odroczony	
II.	Aktywa obrotowe 	233 898	-	1 260	-	(8 984)	-	-	3	-	-	641	226 818	II.	Aktywa obrotowe 	
1.	Zapasy	3 967	 	3 581	 	 	 	 	(4)	 	 	 	7 544	1.	Zapasy	
2.	Należności krótkoterminowe	133 486	 	 	 	(94)	 	 	7	 	 	641	134 040	2.	Należności krótkoterminowe	
	 	 	5 970	 	 	 	 	 	 	 	 	 	5 970	3.	Kredyty i wierzytelności własne 	
	 	 	5 010	 	 	 	 	 	 	 	 	 	5 010	4.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	5.	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	
3.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	92 620	(10 980)	-	-	(8 890)	-	-	-	-	-	-	 		 	
	  a) w pozostałych jednostkach	10 980	(10 980)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	6.	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	
	  b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	81 640	 	 	 	(8 890)	 	 	 	 	 	 	72 750	7.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	
4.	Rozliczenia międzyokresowe	3 825	 	(2 321)	 	 	 	 	 	 	 	 	1 504	8.	Rozliczenia międzyokresowe	
	 	 	 	 	 	 	491	 	 	 	 	 	491	III.	Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	
	Aktywa razem 	351 366	-	(457)	(4 875)	(9 738)	-	(43)	-	-	618	(100)	336 771		Aktywa razem 	

Skonsolidowany bilans na 31.12.2004 r.	Korekty	 	Skonsolidowane dane porównywalne na 31.12.2004 r	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
1.	Kapitał własny 	206 008	-	(457)	(4 875)	-	-	-	-	-	618	(100)	201 194	1.	Kapitał własny 	
1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	75 192	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	75 192	1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	
1c.	Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	107 784	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	107 784	1c.	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	
1e.	Kapitały rezerwowe	40 457	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	40 457	1e.	Kapitały rezerwowe	
1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	(67)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(67)	1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	
1g.	Pozostałe kapitały 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1g.	Pozostałe kapitały 	
1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	(10 872)	 	(288)	(9 667)	 	 	 	 	 	155	(14)	(20 686)	1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	
1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	(6 486)	 	(169)	4 792	 	 	 	 	 	463	(86)	(1 486)	1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	
1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	
2.	Kapitały mniejszości	925	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	925	2.	Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	
I.	Kapitały razem	206 933	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	202 119	I.	Kapitały razem	

II.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	144 433	(6 613)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7 097	II.	Zobowiązania długoterminowe	
1.	Rezerwy na zobowiązania	10 924	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
1.1	Rezerwa na podatek odroczony	300	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	300	1.	Rezerwa na podatek odroczony	
1.2	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	620	(90)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	 		 	
a)	długoterminowa	530	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	530	2.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	
b)	krótkoterminowa	90	(90)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
1.3	Pozostałe rezerwy	10 004	(6 523)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	 		 	
a)	długoterminowe	3 481	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	3 481	3.	Rezerwy długoterminowe	
b)	krótkoterminowe	6 523	(6 523)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
III.	Zobowiązania długoterminowe	2 815	(85)	-	-	-	-	-	-	56	-	-	 		 	
1.	Kredyty i pożyczki	617	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	617	4.	Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	
2.	Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	50	(50)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
	 	 	2 063	 	 	 	 	 	 	 	 	 	2 063	5.	Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	
3.	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2 148	(2 098)	 	 	 	 	 	 	56	 	 	106	6.	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	
IV.	Zobowiązania krótkoterminowe	104 792	6 698	-	-	(9 738)	-	-	-	11 291	-	-	113 043	III.	Zobowiązania krótkoterminowe	
1.	Kredyty i pożyczki	6 168	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	6 168	1.	Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	
2.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	27 533	258	 	 	 	 	 	 	941	 	 	28 732	2.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	
3.	Zobowiązania publiczno-prawne	34 665	384	 	 	 	 	 	 	59	 	 	35 108	3.	Zobowiązania publiczno-prawne	
4.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	18 203	90	 	 	3	 	 	 	10 291	 	 	28 587	4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	
	 	 	1 849	 	 	 	 	 	 	 	 	 	1 849	5.	Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	
5.	Zobowiązania pozostałe	4 894	11 565	 	 	(9 741)	 	 	 	 	 	 	6 718	6.	Zobowiązania pozostałe	
6.	Fundusze specjalne	13 329	(13 329)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
	 	 	5 881	 	 	 	 	 	 	 	 	 	5 881	7.	Rezerwy krótkoterminowe	
V.	Rozliczenia międzyokresowe	25 902	-	-	-	-	-	(43)	-	(11 347)	-	-	 		 	
a)	długoterminowe	12 166	2 389	 	 	 	 	(43)	 	 	 	 	14 512	IV.	Przychody przyszłych okresów	
b)	krótkoterminowe	13 736	(2 389)	 	 	 	 	 	 	(11 347)	 	 	-		 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	V.	Zobowiązania związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia	
	Pasywa razem	351 366	-	(457)	(4 875)	(9 738)	-	(43)	-	-	618	(100)	336 771		Pasywa razem	

Skonsolidowany rachunek wyników za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004. 	Korekty	 	Skonsolidowane dane porównywalne za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004. 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
I.	Przychody:	272 217	18 662	-	-	-	-	-	-	-	-	(240)	290 639	I.	Przychody (suma 1-2):	
 	 		 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	268 678	 	1.Przychody ze sprzedaży, w tym:	
 	  a) przychody ze sprzedaży produktów	268 305	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(240)	268 065	 	a) przychody ze sprzedaży produktów	
 	  b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów	613	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	613	 	b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów	
 	  c) koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki	544	(544)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	 	
 	 d) zmiana stanu produktów	2 755	(2 755)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	 	
 	 	 	21 961	 	 	 	 	 	 	 	 	 	21 961	 	2.Dotacje	
II.	Koszty działalności operacyjnej:	(308 119)	3 299	(402)	2 792	-	-	-	-	-	-	119	(302 311)	II. 	Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8):	
 	1.amortyzacja	(9 871)	 	(1 498)	2 792	 	 	 	 	 	 	119	(8 458)	 	1.amortyzacja	
 	2. zużycie materiałów i energii	(39 345)	 	1 507	 	 	 	 	 	 	 	 	(37 838)	 	2. zużycie materiałów i energii	
 	3. usługi obce	(38 427)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(38 427)	 	3. usługi obce	
 	4. podatki i opłaty	(2 624)	2 624	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	 	
 	5. wynagrodzenia	(171 159)	(40 404)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(211 563)	 	4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze	
 	6. ubezpieczenia społeczne i inne świadcz.	(40 404)	40 404	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	 	
 	7. pozostałe koszty rodzajowe	(5 849)	(2 624)	3	 	 	 	 	 	 	 	 	(8 470)	 	5. pozostałe koszty rodzajowe	
 	8. wartość sprzedanych towarów materiałów	(440)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(440)	 	6. koszty sprzedaży materiałów i towarów	
 	 	 	2 755	(414)	 	 	 	 	 	 	 	 	2 341	 	7. zmiana stanu produktów	
 	 	 	544	 	 	 	 	 	 	 	 	 	544	 	8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki	
A.	Zysk (strata) ze sprzedaży (I-II)	(35 902)	21 961	(402)	2 792	-	-	-	-	-	-	(121)	(11 672)	A. 	Zysk (strata) ze sprzedaży (I-II)	
I.	Pozostałe przychody operacyjne	26 374	(21 845)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4 529	I. 	Pozostałe przychody operacyjne, w tym:	
 	1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	526	116	 	 	 	 	 	 	 	 	 	642	 	    1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	
 	2. Dotacje	21 961	(20 290)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	1 671	 	     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	
 	3. Inne przychody operacyjne	3 887	(1 671)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	2 216	 	     3. Inne przychody operacyjne	
II.	Pozostałe koszty operacyjne	(8 228)	(1 191)	(12)	-	-	-	-	-	-	231	-	(9 200)	II. 	Pozostałe koszty operacyjne, w tym:	
 	1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	(290)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(290)	 	     1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	
 	2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	(3 644)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(3 644)	 	     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	
 	3. Inne koszty operacyjne	(4 294)	 	(12)	 	 	 	 	 	 	 	 	(4 306)	 	     3. Inne koszty operacyjne	
 	 	 	(1 191)	 	 	 	 	 	 	 	231	 	(960)	 	     4. Odpis wartości firmy z konsolidacji (wartość ujemna)	
B.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)	(17 756)	(1 075)	(414)	2 792	-	-	-	-	-	231	(121)	(16 343)	B. 	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)	
I.	Przychody finansowe, w tym:	3 848	-	-	-	-	-	-	-	-	-	78	3 926	I. 	Przychody finansowe, w tym:	
 	1. Odsetki	3 686	 	 	 	 	 	 	 	 	 	78	3 764	 	    1. Odsetki	
 	2. Inne	162	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	162	 	    2. Inne	
II.	Koszty finansowe, w tym:	(2 164)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(2 164)	II. 	Koszty finansowe, w tym:	
 	1. Odsetki	(944)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(944)	 	    1. Odsetki	
 	2. Inne	(1 220)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(1 220)	 	    2. Inne	
C.	Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów	116	(116)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	 	
D.	Odpis wartości firmy z konsolidacji	(1 191)	1 191	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	 	 	
E.	Zysk (strata) brutto (B+I-II+/-C-D)	(17 147)	-	(414)	2 792	-	-	-	-	-	231	(43)	(14 581)	C. 	Zysk (strata) brutto (B+I-II)	
F.	Podatek dochodowy	380	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	380	I. 	Podatek dochodowy	
G.	Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych	(544)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(544)	D.	Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych	
H.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (E+/-F+/-G)	(17 311)	-	(414)	2 792	-	-	-	-	-	231	(43)	(14 745)	E. 	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I+/-D)	

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004 	Korekty	 	Skonsolidowane dane porównywalne za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
I.	Zysk (strata) netto	(17 311)	 	(414)	2 792	 	 	 	 	 	231	(43)	(14 745)	I.	Zysk (strata) netto	
II.	Korekty razem	21 642		293	(2 792)	(6 141)			99		(231)	(843)	12 027	II.	Korekty razem	
A.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	4 331	 	(121)		(6 141)	 	 	99	 	 	(886)	(2 718)	A.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	
B.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(16 684)	 	121	 	 	 	 	(99)	 	 	886	(15 776)	B.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	
C.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(42 356)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(42 356)	C.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	
D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(54 709)	 	 	 	(6 141)	 	 	 	 	 	 	(60 850)	D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	
E.	Środki pieniężne na początek okresu	160 038	 	 	 	(3 405)	 	 	 	 	 	 	156 633	E.	Środki pieniężne na początek okresu	
F.	Środki pieniężne na koniec okresu (E+/- D), w tym:	105 329	 	 	 	(9 546)	 	 	 	 	 	 	95 783	F.	Środki pieniężne na koniec okresu (E+/- D), 
w tym:	
Skonsolidowany kapitał własny na 30.06.2004 r.	Korekty	 	Skonsolidowane dane porównywalne na 30.06.2004 r	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
1.	Kapitał własny 	195 255	-	(702)	(6 875)	-	-	-	-	-	386	(57)	188 007	1.	Kapitał własny 	
1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	82 500	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	82 500	1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	
1b.Udziały (akcje) własne(38 000)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(38 000)	1bUdziały (akcje) własne	1c.	Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	138 482	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	138 482	1c.	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	
1d.Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1dKapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1e.	Kapitały rezerwowe	40 457	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	40 457	1e.	Kapitały rezerwowe	
1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	(1)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(1)	1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	
1g.	Pozostałe kapitały 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1g.	Pozostałe kapitały 	
1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	(10 872)	 	(288)	(9 667)	 	 	 	 	 	155	(14)	(20 686)	1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	
1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	(17 311)	 	(414)	2 792	 	 	 	 	 	231	(43)	(14 745)	1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	
2.	Kapitały mniejszości	632	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	632	2.	Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	
I.	Kapitały razem	195 887	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	188 639	I.	Kapitały razem	

Skonsolidowany kapitał własny na 01.01.2004 r.	Korekty	 	Skonsolidowane dane porównywalne na 01.01.2004 r	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
1.	Kapitał własny 	255 684	-	(288)	(9 667)	-	-	-	-	-	155	(14)	245 870	1.	Kapitał własny 	
1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	81 500	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	81 500	1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	
1b.Udziały (akcje) własne1b.	Udziały (akcje) własne	1c.	Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	138 396	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	138 396	1c.	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	
1d.Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny4	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	4	1d.	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1e.	Kapitały rezerwowe	24 127	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	24 127	1e.	Kapitały rezerwowe	
1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	(1)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(1)	1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	
1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	11 658	 	(288)	(9 667)	 	 	 	 	 	155	(14)	1 844	1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	
1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	-	 	-	-	 	 	 	 	 	-	-	-	1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	
2.	Kapitały mniejszości	995	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	995	2.	Udziały akcjonariuszy mniejszościowych	
 	Kapitały razem	256 679	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	246 865	 	Kapitały razem	

Opis korekt doprowadzających do prezentacji danych porównywalnych w sprawozdaniu finansowym za rok 2004. Korekty w każdym z poszczególnych elementów skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego opisane są tym samym numerem:

Korekta nr 1 – Przeklasyfikowania związane ze zmianą formy bilansu i rachunku zysków i strat.

Korekta nr 2 - Koszty wyposażenia wykorzystywanego do świadczenia usług spełniającego definicję środków trwałych – Wyposażenie wykorzystywane do świadczenia usług, mające wartość mniejszą niż 3.500 złotych, Grupa rozlicza w czasie w pozycji „rozliczenia międzyokresowe czynne”. Wyposażenie ww. wg MSR 16 spełnia definicję środków trwałych. Dlatego też należy wykazać je w pozycji środków trwałych. 

Korekta nr 3 – Wartość firmy– Wartość firmy powstała w wyniku podniesienia kapitału Impel S.A. w 1999 roku i pokrycia go aportem w postaci przedsiębiorstwa Impel Spółka Jawna („Impel SJ”). Ponieważ wspólnikami Impel SJ były te same osoby, które w wyniku tej transakcji objęły akcje w Impel S.A., transakcja nie spowodowała zmian właścicielskich i zgodnie z praktyką przyjmowaną przy sporządzaniu sprawozdań według MSSF, nie powinno nastąpić ujęcie wartości firmy. W związku z tym w sprawozdaniu według MSSF wartość firmy nie została ujęta. 

Znak firmowy – Znak firmowy powstał w wyniku podniesienia kapitału Impel S.A. w 1999 roku i pokrycia go aportem w postaci przedsiębiorstwa Impel Spółka Jawna („Impel SJ”). Wspólnikami Impel SJ były te same osoby, które w wyniku ww. transakcji objęły akcje w Impel S.A. Transakcja powyższa nie spowodowała zmian właścicielskich, w związku z czym nie powinno nastąpić ujęcie dodatkowych wartości niematerialnych i prawnych. W związku z tym w sprawozdaniu według MSSF znak firmowy nie został ujęty.

Korekta nr 4 – Zakładowy fundusz świadczeń socjalnych i zakładowy fundusz rehabilitacji osób niepełnosprawnych - Stan zakładowego funduszu świadczeń socjalnych i zakładowego funduszu rehabilitacji osób niepełnosprawnych wykazywany jest jako zobowiązanie, natomiast środki pieniężne i należności funduszy wykazywane są w majątku Spółek. Zgodnie z MSSF zakładowy fundusz świadczeń socjalnych i zakładowy fundusz rehabilitacji osób niepełnosprawnych wykazany jest w sprawozdaniach finansowych jako rozrachunek po pomniejszeniu o aktywa tego funduszu.

Korekta nr 5 – Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży – w związku z regulacjami zawartymi w MSSF 5 przesunięto środki trwałe do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

Korekta nr 6 – Prawo wieczystego użytkowania gruntów - prawo wieczystego użytkowania gruntu zgodnie z MSR kwalifikuje w sposób następujący: nabyte lub otrzymane w zamian za udziały jako wartości niematerialne i prawne zgodnie z MSR 38, natomiast prawo powstałe na skutek rozpoznania na dzień 1 stycznia 2002 roku tj. na moment przekształcenia sprawozdania finansowego za rok 2002 z powodu nowelizacji Ustawy o rachunkowości rozpoznaje się pozabilansowo. 

Korekta nr 7 – Zaliczki na zapasy i środki trwałe - w związku z regulacjami zawartymi w MSR 16 i MSR 2, przesunięto zaliczki na zapasy oraz środki trwałe do pozostałych należności

Korekta nr 8 – Rozliczenia międzyokresowe kosztów – w związku z regulacjami zawartymi w MSR 19 i w MSR 1 przesunięto rozliczenia międzyokresowe kosztów do zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych i zobowiązań z tytułu dostaw i usług 

Korekta nr 9 – Wartość firmy jednostek podporządkowanych – wartość firmy jest, zgodnie z ustawą o rachunkowości amortyzowana w okresie nie przekraczającym 20 lat. Zgodnie z MSSF 3 wartość firmy jednostek podporządkowanych nie jest amortyzowana ale poddawana dorocznemu testowi na utratę wartości.

Korekta nr 10 – Leasing finansowy – W związku z odmiennymi regulacjami zawartymi w MSR 17 w zakresie leasingu finansowego w I półroczu 2005 roku dokonano ponownego przeglądu umów w zakresie świadczenia usług ochrony osób i mienia i przeklasyfikowano wartość środków trwałych do należności długoterminowych.

Inne różnice niż wyżej wymienione, z tytułu których na dzień 31.12.2004 roku nie powstały różnice wartościowe, a które wynikają ze stosowanych zasad rachunkowości obowiązujących w Grupie Kapitałowej Impel, a Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Koszty finansowania zewnętrznego - Grupa, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, kapitalizowała poniesione w okresie budowy składnika środków trwałych koszty finansowania zewnętrznego tego składnika oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych.
Zgodnie z MSR 23 w dopuszczonym podejściu alternatywnym koszty finansowania zewnętrznego dostosowywanych składników aktywów można aktywować do ich wartości początkowej, jednakże zyski lub straty z tytułu różnic kursowych uwzględnia się w kosztach finansowania zewnętrznego tylko w takim zakresie, w jakim stanowią one korektę kosztów odsetek.

Utrata wartości aktywów - Przepisy ustawy o rachunkowości nakazują, aby po stwierdzeniu utraty wartości danego składnika aktywów dokonać obniżenia jego wartości do ceny sprzedaży netto lub do wartości godziwej ustalonej w inny sposób. 
MSR 36 wymaga aby wartości składników aktywów innych niż zapasy, instrumenty finansowe, nieruchomości inwestycyjne, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz aktywa biologiczne skorygowane były do wyższej z następujących dwóch wartości: ceny sprzedaży netto i wartości użytkowej. 

Dyskontowanie należności - Przepisy ustawy o rachunkowości nie zezwalają na dyskontowanie należności powstałych w inny sposób niż dostarczenie przyszłemu dłużnikowi środków pieniężnych, niezależnie od okresu kredytowania. Takie należności ujmuje się w wartości nominalnej. 
Zgodnie z MSR 39 takie należności ujmuje się według skorygowanej ceny nabycia.

Koszty demontażu środków trwałych –według MSR 16, koszty demontażu środków trwałych, jeśli muszą być poniesione po zakończeniu okresu eksploatacji środka trwałego, powinny być oszacowane i skapitalizowane w jego wartości w korespondencji z pasywami bilansu. W Grupie nie wystąpiły zdarzenia, które spowodowałyby powstanie istotnych kosztów demontażu.

Działalność zaniechana –według MSSF 5, składnik jednostki gospodarczej, który albo został zbyty, albo zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży jednostka powinna ujawnić z uwzględnieniem wyłączeń określonych w tym standardzie. 

Należy jednocześnie zaznaczyć, że wymogi niektórych MSR i MSSF wprowadzają inny zakres ujawnień oraz sposób prezentacji danych finansowych w stosunku do zakresu danych wykazywanych według polskich przepisów. W związku z czym w tabelach powyższych umieszczono odpowiednie przekształcenia doprowadzające do przyjętej przez GK Impel formy bilansu.