IMPEL S.A.
SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2005 ROKU

Wrocław, 23 września 2005 roku

Informacja dodatkowa

Wprowadzenie do skróconego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych 

1. Format oraz ogólne zasady sporządzenia skróconego sprawozdania finansowego
Podstawa sporządzenia i format sprawozdania
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z :
-	Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694, z późn. zm.),
-	Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej („IFRIC”), w szczególności MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w zakresie skróconego sprawozdania finansowego Emitenta,
- 	przepisami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 49, poz. 463).

Format skróconego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe za I półrocze 2005 roku składa się z:
-	bilansu, rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym, rachunku przepływów 
       pieniężnych,
-	wybranych danych objaśniających,
-	pozostałych informacji dodatkowych.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.

AKTYWA	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
I. Aktywa trwałe (długoterminowe) – suma 1-11		115 961 	101 684 	
1. Wartość firmy 				
2. Pozostałe wartości niematerialne		2 243 	2 313 	
3. Rzeczowe aktywa trwałe	1	11 737 	13 064	
4. Nieruchomości inwestycyjne	2	2 605 	2 638 	
5. Wartości niematerialne inwestycyjne	2	10 230  	10 296      	
6. Inwestycje w akcje i udziały	3	47 569	37 465	
7. Kredyty i wierzytelności własne 		36 740	31 731	
8. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		-	-	
9. Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności		-	-	
10. Należności długoterminowe (10a+10b+10c)		-	-	
	10a. Zaliczki na aktywa trwałe długoterminowe		-	-	
	10b. Należności z tytułu leasingu finansowego 		-	-	
	10c. Pozostałe należności długoterminowe 		-	-	
11. Aktywa na podatek odroczony  	4	4 837	4 177	
				
II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) – suma 1 - 8		130 647	138 208	
1. Zapasy		475	451	
2. Należności (2a+2b+2c+2d)	5	73 225	65 104	
	2a. Należności z tytułu dostaw i usług 		65 819	57 448	
	2b. Należności publiczno-prawne, w tym:		4 307	4 888	
	2b1. Należności z tytułu podatku bieżącego			-	-	
	2c. Należności z tytułu leasingu finansowego		-	-	
	2d. Należności pozostałe		3 099	2 768	
3. Kredyty i wierzytelności własne	6	7 522	14 059	
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		-	5 010	
5. Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności		-	-	
6. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu		-	-	
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7	48 013	53 219	
8. Rozliczenia międzyokresowe		1 412	364	
III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	8	377	491	
				
Aktywa razem – suma I+II+III		246 985	240 382	

PASYWA	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
I. Kapitały (suma 1a-1j)		201 636	194 580	
1a. Kapitał akcyjny/zakładowy		75 192	75 192	
1b. Udziały (akcje) własne		-	-	
1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		98 666	95 688	
1d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		-	-	
1e. Kapitały rezerwowe		25 454	25 454	
1f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji		-	-	
1g. Pozostałe kapitały 		390		
1.h Nie podzielony wynik z lat ubiegłych		(4 733)	(9 458)	
- Nie podzielony wynik z lat ubiegłych		497	497	
- Nie podzielony wynik z lat ubiegłych wynikający z przekształcenia na MSSF		(5 230)	(9 955)	
1i. Wynik finansowy za rok obrotowy		6 667	7 704	
1j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego		-	-	
				
II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6)		3 483	3 776	
1. Rezerwa na podatek odroczony	9	-	-	
2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		286	286	
3. Rezerwy długoterminowe		3 147	3 440	
4. Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe		-	-	
5. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego		-	-	
6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe		50	50	
				
III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7)		38 825	38 513	
1. Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe		-	625	
2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	10	12 847	13 709	
3. Zobowiązania publiczno-prawne, w tym:	10	10 607	10 685	
3a.. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego	10	-	980	
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	10	12 463	10 439	
5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	10	-	-	
6. Zobowiązania pozostałe	10	1 970	2 055	
7. Rezerwy krótkoterminowe	10	938	1 000	
				
IV. Przychody przyszłych okresów		3 041	3 513	
V. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi  jako przeznaczone do zbycia		-	-	
				
Pasywa razem– suma I+II+III+IV+V		246 985	240 382	

	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Wartość księgowa		201 636	194 580	
Liczba akcji		15 038 462	15 038 462	
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		13,41	12,94	

POZYCJE POZABILANSOWE  	Nota	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
1. Należności warunkowe				
2. Zobowiązania warunkowe	11	37 881	35 538	
    2.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu		26 025	24 416	
            - udzielonych gwarancji i poręczeń		26 025	24 416	
    2.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu:		11 856	11 122	
            - udzielonych gwarancji i poręczeń 		11 856	11 122	
            - zabezpieczenie z tytułu dofinansowania do odsetek PFRON				
3. Inne, z tytułu:		2 995	2 851	
   - cesji wierzytelności z opcją zwrotu		2 995	2 851	
   - zawartych umów warunkowych				
   - pozostałe				
Pozycje pozabilansowe, razem		40 876	38 389	

Szczegółowe zestawienie zobowiązań warunkowych na dzień 30 czerwca 2005 r. zostało zaprezentowane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach pkt. 1.

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 	Nota	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
Działalność kontynuowana i zaniechana				
I. Przychody (suma 1-2):		137 078	129 345	
1.Przychody ze sprzedaży, w tym:		122 721	118 808	
a) przychody ze sprzedaży produktów		122 683	118 650	
b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów		38	158	
2.Dotacje	12	14 357	10 537	
II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8):		(130 969)	(131 674)	
1. Amortyzacja		(2 218)	(3 033)	
2. Zużycie materiałów i energii		(15 151)	(15 280)	
3. Usługi obce		(28 818)	(24 902)	
4. Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze		(82 507)	(85 403)	
5. Pozostałe koszty rodzajowe		(3 018)	(4 067)	
6. Koszty sprzedaży materiałów i towarów		(99)	(120)	
7. Zmiana stanu produktów		842	1 131	
8. Koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki		-	-	
A. Zysk (strata) ze sprzedaży (I-II)		6 109	(2 329)	
I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym:		2 323	2 514	
    1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		26	294	
     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		1 311	1 376	
II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym:		(2 778)	(3 491)	
     1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		-	(86)	
     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych		(1 035)	(1 606)	
B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)		5 654	(3 306)	
I. Przychody finansowe, w tym:		6 313	6 123	
    1. Dywidendy i udziały w zyskach	13	1 643	1 346	
    2. Odsetki		3 607	3 889	
II. Koszty finansowe, w tym:		(4 432)	(4 943)	
    1. Odsetki		(739)	(166)	
C. Zysk (strata) brutto (B+I-II)		7 535	(2 126)	
I. Podatek dochodowy	14	(868)	488	
D. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-I)		6 667	(1 637)	
				
Działalność zaniechana				
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej				
Zysk (strata) netto		6 667	(1 638)	
Zwykły zysk (strata) na jedną akcję*	15	0,44	(0,11)	
Z działalności kontynuowanej		0,44	(0,11)	
Z działalności zaniechanej				
*Liczba akcji, którą użyto do wyliczenia "zysku na jedną akcję zwykłą" dla prezentowanych danych finansowych Emitenta została obliczona bez uwzględnienia ilości akcji odkupionych przez Emitenta w celu ich umorzenia.
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 	194 580	239 954	
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		(9 955)	
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach	194 580	229 999	
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	75 192	81 500	
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego 	-	1 000	
a) zwiększenie z tytułu emisji akcji	-	1 000	
b) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	75 192	82 500	
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu	-	-	
2.1. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu	-	-	
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu 	-	-	
a) zwiększenie	-	(38 000)	
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu	-	(38 000)	
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 	95 688	126 385	
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego 	2 978	1	
a) zwiększenie (z tytułu)	2 978	4	
-podziału zysku	2 978	-	
-aktualizacji wyceny	-	4	
b) zmniejszenie (z tytułu) 	-	(3)	
-koszty emisji akcji	-	(3)	
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu	98 666	126 386	
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu	-	4	
5.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	-	-	
6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu	25 454	24 127	
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych	-	1 327	
a) zwiększenie (z tytułu)	-	2 327	
-podział zysku z lat ubiegłych	-	2 327	
b) zmniejszenie (z tytułu)	-	(1 000)	
-transfer na kapitał podstawowy(rejestracja emisji akcji)	-	(1 000)	
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu	25 454	25 454	
7. Kapitały pozostałe na początek okresu	-	-	
7.1. Zmiany pozostałych kapitałów 	390	-	
a) zwiększenie (z tytułu)	390	-	
- wycena opcji zamiennych na akcje	-	-	
b) zmniejszenie (z tytułu)	-	-	
7.2. Kapitały pozostałe na koniec okresu	390	-	
8. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych	-	-	
9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 	3 475	8 435	
9.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	3 475	7 938	
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	(5 230)	(9 955)	
9.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	(1 755)	(2 017)	
a) zwiekszenie (z tytułu)	-	-	
b) zmniejszenie (z tytułu)	(2 978)	(7 441)	
- przeniesienie zysku na kapitał zapasowy	(2 978)	-	
- przeznaczenie zysku na kapitał rezerwowy	-	(2 328)	
- przeznaczenie zysku na wypłatę dywidendy	-	(5 113)	
9.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	(4 733)	(9 458)	
9.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, 	-	-	
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	-	-	
9.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	-	-	
9.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	-	-	
9.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 	(4 733)	(9 458)	
10. Wynik netto	6 667	(1 638)	
a) zysk netto 	6 667		
b) strata netto		(4 050)	
c) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości		2 412	
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	201 636	185 244	
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	201 636	185 244	

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH   	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 			
  I. Zysk (strata) netto	6 667	(1 638)	
  II. Korekty razem	(5 392)	15 498	
       1. Amortyzacja	2 218	3 033	
       2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-	
       3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	(3 559)	(2 043)	
       4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(317)	(323)	
       5. Zmiana stanu rezerw	(355)	(85)	
       6. Zmiana stanu zapasów	(24)	108	
       7. Zmiana stanu należności	(7 237)	(4 363	
       8. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów, w tym:	2 406	5 678	
  8a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieżącego	(980)	-	
       9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(2 181)	(2 387)	
      10. Inne korekty	3 657	7 154	
  III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	1 275	13 860	
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 			
  I. Wpływy 	11 197	12 171	
       1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	231	2 558	
       2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne 	-	-	
       3. Z aktywów finansowych, w tym:	10 966	9 613	
           a) w jednostkach powiązanych	5 885	9 591	
           b) w pozostałych jednostkach 	5 081	22	
               - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	5 030	22	
               - odsetki	51		
       4. Inne wpływy inwestycyjne	-	-	
  II. Wydatki	(17 037)	(39 215)	
       1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(738)	(3 040)	
       2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne 	-	-	
       3. Na aktywa finansowe, w tym:	(16 299)	(36 175)	
           a) w jednostkach powiązanych	(16 299)	(36 175)	
           b) w pozostałych jednostkach 			
               - nabycie aktywów finansowych			
               -  udzielone pożyczki długoterminowe			
       4. Inne wydatki inwestycyjne			
  III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(5 840)	(27 044)	
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 			
 I. Wpływy 			
       1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału			
       2. Kredyty i pożyczki			
       3. Emisja dłużnych papierów wartościowych			
       4. Inne wpływy finansowe			
  II. Wydatki 	(625)	(42 471)	
       1. Nabycie akcji (udziałów) własnych		(38 000)	
       2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli			
       3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku			
       4. Spłaty kredytów i pożyczek	(625)	(4 371)	
       5. Wykup dłużnych papierów wartościowych			
       6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych			
       7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego			
       8. Odsetki			
       9. Inne wydatki finansowe			
  III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(625)	(42 471)	
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(5 190)	(55 655)	
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(5 190)	(55 655)	
    - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 			
F. Środki pieniężne na początek okresu	53 186	134 057	
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	47 996	78 402	
    - o ograniczonej możliwości dysponowania*		2 069	
* dotyczy środków pieniężnych zgromadzonych i zablokowanych na rachunkach bankowych z tytułu udzielonej kaucji gwarancyjnej.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA 	

A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE	
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU	

NOTA 1A
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie)	
 	 grunty 	 budynki i budowle	urządzenia techniczne i maszyny	środki transportu	 inne środki trwałe	Środki trwałe, razem	
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu 	51	3 550	14 426	3 081	1 141	22 249	
b) zwiększenia:		21	853		50	924	
    - nabycie (włącznie z leasingiem finansowym)		21	853		50	924	
c) zmniejszenia:			(212)	(202)		(414)	
    - zbycie			(138)	(202)		(340)	
    - likwidacja			(68)			(68)	
    - inne			(6)			(6)	
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	51	3 571	15 067	2 879	1 191	22 759	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		683	6 530	1 335	590	9 138	
f) amortyzacja za okres:		186	1 358	145	108	1 797	
   - zwiększenia		186	1 456	286	108	2 036	
       - amortyzacja okresu bieżącego		186	1 456	286	108	2 036	
   - zmniejszenia 			(98)	(141)		(239)	
      - sprzedaż			(31)	(141)		(172)	
      - likwidacja			(67)			(67)	
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu		869	7 888	1 480	698	10 935	
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu			(200)		(3)	(203)	
 - zwiększenia							
 - wykorzystanie							
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu			(200)		(3)	(203)	
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	51	2 702	6 979	1 399	490	11 621	

NOTA 1B
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) środki trwałe, w tym:	11 621	12 908	
     - grunty 	51	51	
     - budynki i budowle	2 702	2 867	
     - urządzenia techniczne i maszyny	6 979	7 696	
     - środki transportu	1 399	1 746	
     - inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług	490	548	
b) środki trwałe w budowie 	116	156	
Rzeczowe aktywa trwałe	11 737	13 064	

NOTA 2A
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu 	2 638	2 701	
	- wartość brutto	2 808	2 808	
	- skumulowane odpisy amortyzacyjne 	170	107	
b) stan na koniec okresu	2 605	2 638	
	- wartość brutto	2 808	2 808	
	- skumulowane odpisy amortyzacyjne 	203	170	

NOTA 2B
ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH 	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu	2 638	2 701	
b) zwiększenia:			
   - nabycie nowych nieruchomości 			
   - nakłady na nieruchomości inwestycyjne			
   - nabycie z tyt. połączenia jednostek gospodarczych			
   - odwrócenie odpisów aktualizujących			
   - z tyt. przeniesienia z aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży 			
    - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych  jednostek zagranicznych			
   - inne			
c) zmniejszenia:	33	63	
   - amortyzacja	33	63	
   - odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości			
   - różnice kursowe 			
   - transfer			
   - z tyt. przeniesienia do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży			
    - różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych  jednostek zagranicznych			
   - inne			
d) stan na koniec okresu	2 605	2 638	

NOTA 2C

WARTOŚCI NIEMATERIALNE INWESTYCYJNE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu 	10 296	10 571	
	- wartość brutto	10 663	10 685	
	- skumulowane odpisy amortyzacyjne 	247	114	
	- odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości	120		
b) stan na koniec okresu	10 230	10 296	
	- wartość brutto	10 663	10 663	
	- skumulowane odpisy amortyzacyjne 	313	247	
	- odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości	120	120	

NOTA 2D

ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH INWESTYCYJNYCH 	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu 	10 296	10 571	
b) zwiększenia:			
   - nabycie nowych wartości niematerialnych inwestycyjnych			
   - nakłady na wartości niematerialne inwestycyjne			
   - nabycie z tyt. połączenia jednostek gospodarczych			
   - odpis aktualizujący			
   - transfer			
   - inne			
c) zmniejszenia:	66	275	
   - amortyzacja	66	133	
   - odpisy aktualizujące z tyt. utraty wartości		120	
   - różnice kursowe 			
   - transfer			
   - inne		22	
d) stan na koniec okresu	10 230	10 296	

NOTA 3A
DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Inwestycje w udziały i akcje	47 569	37 465	
    - udziały lub akcje	47 569	37 465	
    - udziały lub akcje w jednostkach stowarzyszonych			
Kredyty i wierzytelności własne	36 740	31 731	
    - udzielone pożyczki	36 740	31 731	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	-	-	
Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	-	-	
Długoterminowe aktywa finansowe, razem 	84 309	69 196	
a. stan na 31.12.2004
-  w grudniu 2004r. Impel S.A.  przekazał  spółce zależnej Impel HR Service sp. z o.o. kwotę 1 200 tys. zł na objęcie nowo powstałych udziałów. Akt notarialny  uchwalający podwyższenie kapitału  został podpisany 07.01.2005 roku  i pod tą datą nastąpiło podwyższenie udziałów w Impel HR Service sp. .z o.o. Kwota przekazanych środków wykazywana jest w pozycji „Należności krótkoterminowe od podmiotów powiązanych – inne”.
b. stan na 30.06.2005
-  w marcu 2005r. Zarząd Impel S.A. odstąpił od transakcji sprzedaży udziałów Medar sp. z o.o. Dalsze decyzje co do sytuacji spółki będą podjęte po przygotowaniu przez zarząd ww. podmiotu strategii rozwoju spółki,
-  w kwietniu 2005r. została zawarta umowa zbycia udziałów Tailor sp. z o.o. Wartość netto sprzedanych udziałów wyniosła 667 tys. zł. Transakcja ta wpłynęła dodatnio na wynik finansowy w wysokości 249 tys. zł.
Szczegółowe zestawienie udzielonych pożyczek zostało zaprezentowane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w nocie 6A. 

NOTA 3B
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH 
(WG GRUP RODZAJOWYCH)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) stan na początek okresu 	69 196	34 652	
    - udziały lub akcje	37 465	18 617	
    - udziały lub akcje w jednostkach stowarzyszonych			
    - kredyty i wierzytelności własne (pożyczki)	31 731	8 470	
    - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 			
    - inwestycje utrzymane do terminu zapadalności			
    - inne długoterminowe aktywa finansowe		7 565	
b) zwiększenia (z tytułu)	18 576	35 758	
    - nabycie udziałów lub akcji	15 349	30 452	
    - nabycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych			
    - aktualizacja wartości udziałów lub akcji 	(5 047)	(30 490)	
    - aktualizacja wartości udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych			
    - kredyty i wierzytelności własne (pożyczki)	3 687	28 231	
    - zwiększenie wartości udziałów z tytułu transferu długoterminowych aktywów finansowych do udziałów		7 565	
    - zwiększenie wartości pożyczek z tytułu transferu z pożyczek krótkoterminowych	4 587		
    - nabycie innych długoterminowych aktywów finansowych			
c) zmniejszenia (z tytułu)	(3 463)	(1 214)	
    - zbycie udziałów lub akcji 	(6 131)	(854)	
    - zbycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych			
    - aktualizacja wartości udziałów lub akcji 	5 933	12 175	
    - aktualizacja wartości udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych			
    - spłata udzielonych pożyczek 	(3 885)	(3 924)	
    - aktualizacja wartości pożyczek 	620	9 478	
    - zbycie innych długoterminowych aktywów finansowych 			
    - transfer pożyczek do inwestycji krótkoterminowych		(10 524)	
    - zmniejszenie wartości udziałów z tytułu transferu długoterminowych aktywów finansowych do udziałów			
    - zmniejszenie innych długoterminowych aktywów finansowych z tytułu transferu do udziałów		(7 565)	
     - aktualizacja wartości długoterminowych aktywów finansowych			
d) stan na koniec okresu	84 309	69 816	
    - udziały lub akcje	47 569	37 465 	
    - udziały lub akcje w jednostkach stowarzyszonych			
    - kredyty i wierzytelności własne (pożyczki)	36 740	31 731	
    - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 			
    - inwestycje utrzymane do terminu zapadalności			

Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Następnie instrumenty finansowe są zaliczane do jednej z następujących czterech kategorii i ujmowane w następujący sposób:
-	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
-	Pożyczki udzielone i należności własne są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. 
-	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat.
-	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana  na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Niezrealizowane zyski lub straty z aktualizacji wyceny są ujmowane w kapitale z aktualizacji wyceny do momentu sprzedaży inwestycji lub obniżenia się jej wartości. W tym momencie łączny zysk lub strata z tytułu aktualizacji wyceny są odnoszone na rachunek zysków i strat. Dla wszystkich aktywów finansowych przeprowadza się test na utratę wartości na dzień bilansowy.

NOTA 3C
PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
I. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa)	47 569	37 465	
    a) akcje i udziały (wartość bilansowa):	47 569	37 465	
        - korekty aktualizujące wartość (za okres)	(4 229)	(18 313)	
        - wartość na początek okresu	36 449	25 327	
        - wartość według cen nabycia	15 349	30 451	
    b) obligacje (wartość bilansowa):			
    c) inne długoterminowe aktywa finansowe (wartość bilansowa):			
        - korekty aktualizujące wartość (za okres)			
        - wartość na początek okresu			
        - wartość według cen nabycia			
Wartość według cen nabycia, razem	15 349	30 451	
Wartość na początek okresu, razem	36 449	25 327	
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem	(4 229)	(18 313)	
Wartość bilansowa, razem	47 569	37 465	

NOTA 4A

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	5 525	7 027	
a) odniesionych na wynik finansowy	5 525	7 027	
     - rezerwa na koszty usług obcych	16	23	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	412	562	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	427	230	
     - odpisy aktualizujące należności		587	
     - odpisy aktualizujące zapasy			
     - dywidenda otrzymana		600	
     - odpisy aktualizujące udziały	1 390	1 250	
     - strata podatkowa	2 032	3 490	
     - roszczenia sporne	798	204	
     - inne	450	81	
b) dokonana kompensata aktywa - rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(1 348)	1 994	
2. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	6 422	5 525	
a) odniesionych na wynik finansowy	6 422	5 525	
     - rezerwa na koszty usług obcych	122	16	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	618	412	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	2 902	427	
     - odpisy aktualizujące należności			
     - odpisy aktualizujące zapasy			
     - dywidenda otrzymana			
     - odpisy aktualizujące udziały	1 390	1 390	
     - strata podatkowa		2 032	
     - roszczenia sporne	690	798	
     - inne	700	450	
b) dokonana kompensata aktywa - rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(1 585)	(1 348)	

NOTA 4B
Aktywa  z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi różnicami przejściowymi 
	Wartość na  koniec okresu 30.06.2005r	Wartość na początek okresu 01.01.2005r	Data wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych wg stanu na 30.06.2005	
     - rezerwa na koszty usług obcych	122	16	2005	
     - rezerwa na niewykorzystane urlopy	618	412	2005	
     - rezerwa na wynagrodzenia i pochodne	2 902	427	2005-2006	
     - odpisy aktualizujące należności				
     - odpisy aktualizujące zapasy				
     - dywidenda otrzymana				
     - odpisy aktualizujące udziały	1 390	1 390	2006-2007	
     - strata podatkowa		2 032		
     - roszczenia sporne	690	798	2005-2007	
     - inne	700	450	nieokreślona	
Razem	6 422	5 525		

NOTA 5A
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
 a) należności z tytułu dostaw i usług,	60 155	51 675	
 b) należności publiczno-prawne, w tym:	4 307	4 888	
       - z tytułu podatku bieżącego dochodowego			
 c) należności z tytułu leasingu finansowego 			
 d) należności pozostałe (w tym zaliczki na środki trwałe, zapasy, dostawy)	8 763	8 541	
Należności krótkoterminowe netto, razem 	73 225	65 104	
e) odpisy aktualizujące wartość należności 	9 822	11 032	
Należności krótkoterminowe brutto, razem	83 047	76 136	
Saldo należności krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2004 roku i na dzień 30 czerwca 2005 roku nie zawiera należności cesjonowanych przed tą datą, w stosunku do których przysługiwało cesjonariuszowi na dzień 31 grudnia 2004 roku i na dzień 30 czerwca 2005 r. prawo do dokonania cesji zwrotnej przy zaistnieniu pewnych warunków określonych w umowie cesji. 

NOTA 5B
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Stan na początek okresu	11 032	12 997	
a) zwiększenia:	928	4 571	
   - utworzenia	928	4 571	
b) zmniejszenia:	(2 138)	(6 536)	
   - wykorzystanie		(1 170)	
   - rozwiązanie	(2 138)	(5 366)	
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	9 822	11 032	

NOTA 5C
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) -  Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE:	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) do 1 miesiąca	5 685	5 773	
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	7 614	5 106	
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	4 978	3 632	
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku	2 906	1 373	
e) powyżej 1 roku	14 547	4 352	
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 	35 730	20 236	
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 	(9 822)	(6 095)	
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 	25 908	14 141	
Wzrost należności przeterminowanych  dotyczy głównie należności od szpitali i wynika z prowadzonego przez jednostki służby zdrowia programu restrukturyzacji na mocy Ustawy z dnia 15 kwietnia 2005 r ( Dz.U.78 poz. 684) o pomocy publicznej i restrukturyzacji publicznych zakładów opieki zdrowotnej . Pierwsze spłaty z pozyskanych przez szpitale środków na restrukturyzację służby zdrowia nastąpią w IV kwartale 2005 roku. 

NOTA 5D
NALEŻNOŚCI SPORNE BRUTTO	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Należności sporne z tytułu dostaw i usług			
Pozostałe należności sporne			
Należności dochodzone na drodze sądowej w tym:	9 208	9 852	
   - z tytułu dostaw i usług	9 208	9 823	
   - pozostałe		29	
Należności sporne, razem brutto	9 208	9 852	
Utworzone odpisy aktualizujące (wartość ujemna)	(3 544)	(4 079)	
Należności sporne, razem netto 	5 664	5 773	
Przez należności sporne Zarząd Spółki rozumie należności, których część lub całość jest kwestionowana przez dłużników. W odróżnieniu od należności spornych, większa część kwoty należności dochodzonych na drodze sądowej nie jest należnościami kwestionowanymi. Spółka stosuje złożenie pozwu o uzyskanie sądowego nakazu zapłaty jako narzędzie windykacji wierzytelności od dłużników zalegających ze spłatą. O bezspornym charakterze tych wierzytelności świadczy znacząca kwota należności dochodzonych na drodze sądowej, dla których Spółka uzyskała na dany dzień bilansowy  sądowy nakaz zapłaty z klauzulą wykonalności, jak zaprezentowano poniżej.

 W tym:	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Należności sądowe z klauzulą wykonalności	3 450	4 628	

NOTA 6A
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (bez środków pieniężnych)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
Kredyty i wierzytelności własne 	7 522	14 059	
    - udzielone pożyczki	7 522	14 059	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		5 010	
    - udziały lub akcje			
    - aktywa finansowe dostępne do sprzedaży5 010Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	7 522	19 069	
Szczegółowe zestawienie udzielonych pożyczek zostało zaprezentowane w punkcie Dodatkowe informacje dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych. 

NOTA 6B
Zmiany w wartości instrumentów finansowych wg kategorii

Zmiany poszczególnych kategorii aktywów finansowych (z wyjątkiem środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych) i zobowiązań finansowych w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:
	30.06.2005	31.12.2004	
Aktywa finansowe

	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Pożyczki udzielone	
Saldo otwarcia 				50 800			1 691	15 550	
Zwiększenia, w tym:				4 702			3 800	45 901	
- udzielone pożyczki				2 150				28 629	
- naliczone odsetki od pożyczek				1 932				2 784	
- reklas odpisów aktualizujących				620				9 478	
- nabycie bonów skarbowych								5 010	
- zmiana klasyfikacji udziałów na aktywa do sprzedaży (inne)							3 800		
Zmniejszenia, w tym:				(11 240)			(5 491)	(8 894)	
- spłaty pożyczek - kapitał				(5 137)				(7 665)	
- spłaty pożyczek - odsetki				(1 093)				(1 229)	
- zbycie bonów skarbowych				( 5 010)					
- zbycie aktywów do sprzedaży							(2 238)		
- zmiana klasyfikacji udziałów na aktywa do sprzedaży (inne)							(3 253)		
Odpisy aktualizujące								(1 757)	
- zwiększenia								(1 757)	
Stan na dzień bilansowy				44 262			-	50 800	
Ujęcie bilansowe									
Inwestycje długoterminowe				36 740			-	31 731	
Inwestycje krótkoterminowe				7 522			-	19 069	
Razem				44 262			-	50 800	

Dodatkowe informacje dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych 

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Odnośnie do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży lub przeznaczonych do obrotu, wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów, należy wskazać wartość bilansową, przyczyny, dla których nie można wiarygodnie ustalić wartości godziwej tych aktywów, a także — o ile to możliwe — określić granice przedziału, w którym wartość godziwa tych instrumentów może się zawierać.

Pożyczki udzielone
Na dzień 30 czerwca 2005 r. IMPEL S.A. wykazywała następujące salda pożyczek udzielonych:

Pożyczkobiorca	Saldo należności głównej	Saldo odsetek	Razem saldo pożyczki	Odpis aktualizujący	Stopa procentowa	Sposób płatności	Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat	Termin spłaty	Forma zabezpieczenia	
Impel Rental sp..z o.o.	2 245	102	2 347		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o.	500	23	523		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o.	650	30	680		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2006	15.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o. 	385	17	402		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2006	15.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o.	1 900	86	1 986		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2006	15.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o.	1 000	18	1 018		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2006	15.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel It sp.z o.o.	1 633		1 633		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	m-czna spłata raty kapitałowej w wys. 74 tys.zł	Miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
ISP sp.z o.o.	7 854	357	8 211		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	

ISP sp.z o.o.	4 565	283	4 848		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Spłata odsetek oraz rat kapitałowych od 01.01.2006 	Od 01.01.2006-miesięcznie;ods.naliczone do 31.12.2005 będą spłacone wraz z ostatnią ratą pożyczki	31.12.2009	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową poręczony przez Impel Cash Handling Sp.z o.o.	
GP Bis sp.z o.o.	500		500		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
GP Bis sp.z o.o.	1 000		1 000		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
GP Bis sp.z o.o.	500		500		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
GP Bis sp.z o.o.	500		500		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 000	45	1 045		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2005	15.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 000	45	1 045		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2005	15.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 700	77	1 777		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2005	15.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	2 000	502	2 502		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2005	31.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 000	142	1 142		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2005	31.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 500	349	1 849		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	500	21	521		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	400	607	1 007		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	300	90	390		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	1 300	344	1 644		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	1 540	105	1 645		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Real Estate sp.z o.o.	4 550	987	5 537		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Spłata odsetek i kapitału od 31.01.2008	31.12.2007-kapitalizacja odsetek,	31.12.2012	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Polska Organizacja Pracodawców Osób Niepełnosprawnych 	10		10		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Spłata rat pożyczki do 10 każdego m-ca po 5 tys 	-	31.08.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Razem	40 032	4 230	44 262							

 
Na dzień 31 grudnia 2004 roku Impel S.A. wykazywała następujące salda pożyczek udzielonych:
Pożyczkobiorca	Saldo należności głównej	Saldo odsetek	Razem saldo pożyczki	Odpis aktualizujący	Stopa procentowa	Sposób płatności	Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat	Termin spłaty	Forma zabezpieczenia	
Impel Rental sp..z o.o.	2 245	19	2 264		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o.	500	4	504		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o.	650	5	655		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2006	15.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o. 	385	3	388		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2006	15.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Rental sp..z o.o.	1 900	16	1 916		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2006	15.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel It sp.z o.o.	2 080	17	2 097		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	m-czna spłata raty kapitałowej w wys. 74 tys.zł	Miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
ISP sp.z o.o.	7 854	65	7 919		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
ISP sp.z o.o.	3 915	78	3 993		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Spłata odsetek oraz rat kapitałowych od 01.07.2005 	Od 01.07.2005-miesięcznie;ods.naliczone do 30.06.2005 będą spłacone wraz z ostatnią ratą pożyczki	31.12.2009	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową poręczony przez Impel Cash Handling Sp.z o.o.	
GP Bis sp.z o.o.	500	4	504		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
GP Bis sp.z o.o.	1 000	8	1 008		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
GP Bis sp.z o.o.	500	4	504		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
GP Bis sp.z o.o.	500	4	504		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	miesięcznie	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 000	8	1 008		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2005	15.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 000	8	1 008		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2005	15.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	1 700	14	1 714		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	15.12.2005	15.12.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	2 000	412	2 412		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	Miesięcznie	31.03.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	3 000	290	3 290		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	30.06.2005	30.06.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Catering sp.z o.o.	3 500	652	4 152		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	31.12.2006	31.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	400	589	989		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	300	76	376		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	1 300	285	1 585		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Medar sp.z o.o.	2 200	50	1 630	(620)	Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Jednorazowo w dacie spłaty	29.12.2006	29.12.2006	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Impel Real Estate sp.z o.o.	4 550	780	5 330		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	;Spłata odsetek i kapitału od 31.01.2008	31.12.2007-kapitalizacja odsetek,	31.12.2012	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Polska Organizacja Pracodawców Osób Niepełnosprawnych 	40		40		Zmienne, WIBOR
1 M+marża	Spłata rat pożyczki do 10 każdego m-ca po 5 tys 	-	31.08.2005	Weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	
Razem	43 019	3 391	45 790	(620)						

Pożyczki udzielone wycenione zostały na dzień bilansowy w kwotach wymaganych zapłaty wraz z naliczonymi a niezapłaconymi do dnia bilansowego odsetkami po pomniejszeniu o dokonane odpisy aktualizujące.
W ocenie Zarządu Spółki nie ma potencjalnego zagrożenia, że pożyczkobiorcy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań. 

Zasady zarządzania ryzykiem finansowym

a. Informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej
-	Zobowiązania finansowe utrzymywane są do terminu wymagalności. 
-	Efektywne oprocentowanie zobowiązań finansowych jest równe nominalnej stopie procentowej. Wysokość oprocentowania ustala się w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o wynegocjowaną marżę.
b. Informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym

W ocenie Zarządu Spółki nie ma potencjalnego zagrożenia, że pożyczkobiorcy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań (dotyczy pożyczek udzielonych).

Zaangażowanie kredytowe Spółki (zadłużenie w bankach) uległo w porównaniu do roku poprzedniego zmniejszeniu.
Spółka posiada na dzień 30 czerwca 2005 r. 62,5% zaangażowania kredytowego (wartość nominalna kredytów oraz linii gwarancyjnych) w jednym banku i odpowiednio 37,5% zaangażowania w dwóch kolejnych bankach. 
W ocenie Zarządu Spółki nie występuje jednak ryzyko koncentracji zadłużenia w jednym banku w Spółce. W umowach kredytów i pożyczek występują klauzule mówiące o wcześniejszej spłacie w przypadku pogorszenia sytuacji finansowej spółek. Wskaźniki finansowe określające zdolność do spłaty zobowiązań Spółki są na bezpiecznym poziomie.

NOTA 7
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
     - środki pieniężne w kasie i na rachunkach 	2 957	1 003	
     - inne środki pieniężne	45 039	52 183	
     - inne aktywa pieniężne	17	33	
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	48 013	53 219	

NOTA 8
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW ŁĄCZNIE

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów są tworzone na te składniki aktywów, wobec których istnieje duże prawdopodobieństwo, że nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części albo w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych.

Stan na 30.06.2005	
Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości	Odpisy	Odwrócenie	
	łącznie	w tym odniesione na kapitały	łącznie	w tym odniesione na kapitały	
Wartości niematerialne -BO					
Zmiana dokonana w okresie 					
Rzeczowe aktywa trwałe -BO	203				
Zmiana dokonana w okresie 	-				
Inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne - BO	255				
Zmiana dokonana w okresie 	-				
Aktywa finansowe – BO	36 213				
Zmiana dokonana w okresie	5 047		(6 553)		
Zapasy –BO	65				
Zmiana dokonana w okresie 	14		(4)		
Należności -BO	11 032				
Zmiana dokonana w okresie 	928		(2 138)		

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości:

W 2004 roku i I półroczu 2005 Spółka dokonywała odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu utraty wartości zgodnie z zasadami przyjętymi w polityce rachunkowości. Dokonano utworzenia bądź rozwiązania odpisów aktualizujących wartość następujących grup aktywów: 

a)	wartości niematerialne 
Odpisy aktualizujące wartość firmy nie wystąpiły. 
b)	rzeczowe aktywa trwałe
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych nie uległy zmianom w bieżącym okresie sprawozdawczym.
c)	inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne nie uległy zmianom w bieżącym okresie sprawozdawczym.
d)	aktywa finansowe 
Dokonane w 2004 roku i I półroczu 2005 roku odpisy aktualizujące wartość udziałów i pożyczek oraz ich odwrócenie zostały przedstawione w nocie 3B.
Utworzenie odpisów nastąpiło w wyniku oceny możliwości generowania przepływów pieniężnych przez te aktywa finansowe. Rozwiązanie odpisów aktualizujących udziały i pożyczki nastąpiło z powodu zbycia udziałów oraz otrzymanych zapłat pożyczek oraz z powodu poprawy sytuacji finansowej podmiotu podporządkowanego.
e)	Zapasy
Spółka dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów w wyniku:
-przeceny zapasów do ceny sprzedaży netto
-uznania danej grupy zapasów za zapasy trudno zbywalne  (tj. nie wykazujące ruchu w okresie ostatniego półrocza)
i)	należności krótkoterminowe
Wartość odpisów aktualizujących wartość należności została przedstawiona w nocie 5A. Utworzenie odpisów nastąpiło głównie w wyniku pogorszenia się struktury wiekowej należności oraz pogorszenia sytuacji finansowej dłużników. Odwrócenie odpisów aktualizujących należności nastąpiło głównie z powodu spłaty lub kompensaty należności objętych odpisem. 

NOTA 9
Rezerwa  z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane dodatnimi różnicami przejściowymi	Wartość na  koniec okresu 30.06.2005r	Wartość na początek okresu 01.01.2005r.	Data wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych wg stanu na 30.06.2005	
   - odsetki od udzielonych pożyczek 	803	625	2005-2012	
   - różnica przejściowa pomiędzy zarachowaną należną kwotą dotacji a jej faktycznym otrzymaniem	782	723	2006	
Razem	1 585	1 348		

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest kompensowana z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

NOTA 10
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
     - kredyty i pożyczki		625	
     - z tytułu dostaw i usług, w tym:	12 847	13 709	
     - publiczno-prawne, w tym:	10 607	10 685	
         - z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		980	
     - z tytułu świadczeń pracowniczych	12 463	10 439	
     - inne 	2 908	3 055	
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	38 825 	38 513	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH	

NOTA 11
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU)	30.06.2005	Dane porównywalne na 31.12.2004	
a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: 	26 025	24 416	
     - na rzecz jednostek zależnych	26 025	24 416	
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem	26 025	24 416	

Szczegółowe zestawienie zobowiązań warunkowych na dzień 30 czerwca 2005 r. zostało zaprezentowane w dodatkowych informacjach i objaśnieniach pkt 1.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT	

NOTA 12
PRZYCHODY Z TYTUŁU DOTACJI	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
 - refinansowanie składek ZUS (PFRON)	2 522	1 598	
 - refinansowanie składek ZUS (budżet)	3 031	1 931	
 - refinansowanie wynagrodzeń (PFRON)	8 214	6 105	
 - odpis rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikający z umorzenia i sprzedaży środków trwałych sfinansowanych z dotacji	590	877	
 - pozostałe refundacje		26	
DOTACJE, razem	14 357	10 537	

Dotacje z tytułu refinansowania składek ZUS i  wynagrodzeń wynikające z Ustawy o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnieniu osób niepełnosprawnych prezentowane są w wartościach netto tj. z uwzględnieniem zwrotu części dotacji w związku z rozliczeniem rocznym .
Wartości brutto otrzymanych dotacji wynoszą : za I półrocze 2005 – 14 964 tysięcy złotych i 17 522 tysięcy złotych za I półrocze 2004 roku .

NOTA 13
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W ZYSKACH 	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
a) od jednostek powiązanych, w tym:	1 643	1 346	
    - od jednostek zależnych	1 643	1 346	
Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, razem	1 643	1 346	

 NOTA 14

UZGODNIENIE WYSOKOŚCI PODATKU DOCHODOWEGO W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Z WYNIKIM FINANSOWYM:	01.01.2005 – 30.06.2005	
1. Zysk przed opodatkowaniem	7 535	
2.Podatek przy zastosowaniu stawki krajowej wynoszącej 19% (2004: 19%) liczony od zysku bilansowego	(1 431)	
3.Efekt podatkowy przychodów nie zaliczanych do dochodu do opodatkowania	3 836	
4. Efekt podatkowy kosztów nie uznawanych za koszty uzyskania przychodu	(1 992)	
5.Efekt podatkowy innych różnic (doliczonych statystycznie)	(3 972)	
6.Efekt podatkowy wykorzystania strat podatkowych dotychczas nie rozliczonych	2 031	
7.Zmiana wartości podatku odroczonego na początek okresu w związku ze zmianą stawek podatkowych		
8.Efekt podatkowy zmiany wartości podatku odroczonego z innych powodów niż z tytułu zmiany stawek podatkowych (dla wartości istotnych należy wymienić dodatkowo tytuły)	660	
9.Efekt podatkowy udziału w wynikach jednostek stowarzyszonych		
10.Efekt różnic w stawkach podatkowych jednostek zależnych prowadzących działalność w innym systemie podatkowym		
11.Obciążenie podatkowe	(868)	
12.Efektywna stawka  podatku dochodowego	11,52	

Z uwagi na brak danych porównywalnych notę powyższą Impel S.A. będzie prezentowała prospektywnie zgodnie z MSR 34.43.b począwszy od 2005 roku.

NOTA 15
WYLICZENIE ZYSKU (STRATY) NA JEDNĄ AKCJĘ	01.01.2005 – 30.06.2005	Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 30.06.2004	
Zysk (strata) netto	6 667	(1 638)	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	15 038 462	15 038 462	
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	0,44	(0,11)	

Dodatkowe dane objaśniające

1. Zobowiązania warunkowe i ryzyka
Na dzień 30 czerwca 2005 roku Spółka wykazywała następujące zobowiązania warunkowe:
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu	Weksle wraz z deklaracją wekslową	Poręczenie weksla przez:	Poręczenie wg prawa cywilnego/przystąpienie do długu przez:	Zobowiązania zabezpieczone na majątku spółki	
Opis
Wraz z nazwą spółki	Kwota wynikająca 
z umowy	Potencjalne zobowiązanie warunkowe	Rodzaj weksla	Do kwoty	Podmiot	Do kwoty	Podmiot	Do kwoty	Hipoteki	Zastaw Przewłaszczenie środków trwałych	Cesje wierzytelności z kontraktów/kaucja pieniężna 
	
Poręczenia zobowiązań finansowych spółek powiązanych	
Kredyty bankowe Impel Security Polska sp. z o.o.	6 500	2 266	weksle własne	in blanco	Impel S.A.	4 500	Impel S.A.	     2 000				
Kredyt bankowy Impel HR Management  sp. z o.o.	500	0					Impel S.A 	500				
Kredyty bankowe Impel Catering  sp. z o.o.	1 000	0					Impel S.A.	1 000				
Kredyt bankowy Impel Real Estate sp. z o.o. (umowa przejęcia długu)	5 582	1 207	weksle własne	in blanco	Impel S.A.; ISP Sp.z o.o.	5 582						
Kredyt bankowy Impel Security Technologies  sp. z o.o.	1 000	0					Impel S.A.	1 000				
Kredyt bankowy Medar  sp. z o.o.	500	0					Impel S.A.	500				
Umowy leasingu finansowego Impel Catering sp. z o.o.	4 070	2 253	weksle własne	in blanco	Impel S.A.	4 070						
Pozostałe poręczenia dla spółek powiązanych	
Umowy leasingu operacyjnego  Impel Security Polska sp. z o.o.	861	861					Impel S.A.	861				
Umowy leasingu  operacyjnego Impel  Security Technologies sp. z o.o.	731	731					Impel S.A.	731				
Umowy leasingu  operacyjnego Medar sp. z o.o.	 101	99					Impel S.A. 	97				
Umowy leasingu  operacyjnego   GP Bis  sp. z o.o.	197	197			Impel S.A.	197						
Umowy leasingu operacyjnego Impel HR Service sp. z o.o.	95	95					Impel S.A.	95				
Poręczenie linii gwarancyjnej dla Impel Security Polska sp. z o.o.	5 500		weksle własne	in blanco	Impel S.A.	3 500	Impel S.A.	 2 000				
Poręczenie linii gwarancyjnej dla Impel Catering Sp. z o.o.	4 000	3 227					Impel S.A	4 000				
Poręczenie linii gwarancyjnej dla Impel Rental sp. z o.o.	100						Impel S.A.	100				
Gwarancje dobrego wykonania kontraktu Impel Security Polska sp. z o.o. wobec kontrahentów	7 000	7 000	weksle własne	in blanco	Impel S.A.	7 000		 				
Zabezpieczenie umów najmu pojazdów Impel Security Polska sp. z o.o.	2 000	2 000				 	Impel S.A.	2 000				
Umowy najmu Medar sp. z o.o.	120	120	weksle własne	in blanco	Impel S.A.	120						
Pożyczki Impel Real Estate sp. z o.o.	2 000	2 000	weksle własne	in blanco	Impel S.A.	2 000						
Zabezpieczenie umów najmu pojazdów Impel Catering sp. z o.o.	500	500					Impel S.A.	500				
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel Catering sp. z o.o.	329	329	weksle własne	in blanco	Impel S.A.	329						
Razem-jednostki powiązane	42 686	26 025	-	-	-	27 298		15 384	-	-	-	
Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek pozostałych	
Kredyt bankowy Tailor Sp. z o.o.	800	800	weksle własne	in blanco	Impel S.A.	800						
Zobowiązania warunkowe wobec banków z tytułu gwarancji należytego wykonania umowy lub gwarancji przetargowych	13 308	10 736	weksle własne	in blanco			Impel Security Polska sp. z o.o.	8 500	5 731	1 975	1 008	
Zobowiązania warunkowe wobec kontrahentów z tytułu gwarancji należytego wykonania kontraktów Impel S.A	320	320	weksle własne	in blanco								
Razem – inne podmioty	14 428	11 856		-		800		8 500	5 731	1 975-	1 008	
Inne pozycje pozabilansowe	
Zobowiązania warunkowe z tytułu przekazanych cesją należności szpitalnych do Henry Kruse	2 995	2 995										
Razem – inne pozabilansowe	2 995	2 995		-		-		-		-	-	
Razem  zobowiązania warunkowe	60 109	40 876				28 098		21 600	5 731	1 975	1 008	
Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki						
Kredyty i gwarancje bankowe	13 308	10 736	weksle własne	in blanco			Impel Security Polska Sp.z  o.o.	8 500	5 731	1 975	1 008	
Razem ogółem	73 417	51 612				28 098		21 600	5 731	1 975	1 008	

Ponadto Impel S.A. poręczyła zobowiązania do wysokości zobowiązania warunkowego brutto:	
- Impel Catering sp. z o.o. wobec PKN Orlen S.A. z tytułu  umowy o wydanie i używanie kart flotowych,	
- Medar sp. z o.o. wobec PKN Orlen S.A. z tytułu  umowy o wydanie i używanie kart flotowych,	
- Impel Rental sp. z o.o. wobec PKN Orlen S.A. z tytułu  umowy o wydanie i używanie kart flotowych,	
- Impel HR Service sp. z o.o. wobec  PKN Orlen z tytułu  umowy o wydanie i używanie kart flotowych	
- Impel Security Polska sp. z o.o. wobec  PKN Orlen z tytułu umowy o wydanie i używanie kart flotowych	
- Impel Security Polska sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Generalnej i Warunkowej Umowy Dzierżawy	
- Impel Security Polska sp. z o.o. wobec Cosmopol z tytułu Generalnej Umowy Dzierżawy	
- Impel Catering sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Generalnej  i Warunkowej Umowy Dzierżawy	
- Impel Catering sp. z o.o. wobec Cosmopol z tytułu Generalnej Umowy Dzierżawy	
- Medar sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Generalnej i Warunkowej Umowy Dzierżawy	
- Medar sp. z o.o. wobec Cosmopol z tytułu Generalnej Umowy Dzierżawy	
- Impel Rental sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Generalnej i Warunkowej Umowy Dzierżawy	
- Impel Rental sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Umowy Dzierżawy  z 15.03.2005 r	
- Impel Rental sp. z o.o. wobec Cosmopol z tytułu Generalnej Umowy Dzierżawy	
 -Impel IT sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Generalnej i Warunkowej Umowy Dzierżawy 	
- Impel IT sp. z o.o. wobec Cosmopol z tytułu Generalnej Umowy Dzierżawy	
 -Impel HR Management sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Generalnej i Warunkowej Umowy Dzierżawy 	
- Impel HR Management sp. z o.o. wobec Cosmopol z tytułu Generalnej Umowy Dzierżawy	
 -Impel HR  Service  sp. z o.o. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z tytułu Generalnej i Warunkowej Umowy Dzierżawy 	
 -Impel  Group sp. kmand. wobec Bankowego Funduszu Leasingowego z  tytułu Generalnej i Warunkowej Umowy Dzierżawy 	
 -Impel  Group sp. kmand. wobec Cosmopol  z tytułu Generalnej Umowy Dzierżawy 	

W  dniu  04.07.2005 r Spółka spłaciła wymagalny kredyt  za Tailor  Sp.z o.o. w łącznej kwocie 816 679,16 zł   na rzecz Banku Pocztowego S.A. 
Spółka zawarła  ugodę z  o spłatę ww. kwoty   obecnym właścicielem  spółki Tailor  . Zgodnie z zawartą ugodą  spłata  rozłożona została na raty ; ostatnia rata przypada na  20.12.2005 r.	
Na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie nastąpiły inne niż w/w zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych.	

2. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z jednostkami powiązanymi poprzez osoby akcjonariuszy Impel S.A.
W okresie sprawozdawczym oraz w roku 2004 obroty oraz salda rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi poprzez osoby akcjonariuszy Impel S.A. kształtowały się następująco:
I półrocze 2005	Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji	Appaloosa 
sp. z o.o.	Impel Group 
Ł. Bojarski sp.k.	PI sp. z o.o.	Pozostałe podmioty	
Zakupy	21		91	1	22	
Sprzedaż	1	17	126	16	1	
Należności z wyjątkiem pożyczek		21	187	6		
Zobowiązania z wyjątkiem pożyczek	4		21			
Pożyczki udzielone					10	
Przychody finansowe -odsetki						

I półrocze 2004	Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji	Appaloosa 
sp. z o.o.	Impel Group 
Ł. Bojarski sp.k.	PI sp. z o.o.	Pozostałe podmioty	
Zakupy	69	-	145	304	129	
Sprzedaż	1	32	198	22	7	
Należności z wyjątkiem pożyczek		16	187	5	2	
Zobowiązania z wyjątkiem pożyczek	22		55		31	
Pożyczki udzielone					40	
Przychody finansowe - odsetki	48				5	

Transakcje Spółki z jednostkami powiązanymi 
W okresie sprawozdawczym Spółka dokonywała następujących transakcji i wykazywała na dzień bilansowy następujące salda rozrachunków wobec jednostek powiązanych: 

Transakcje z jednostkami podlegającymi konsolidacji

I półrocze 2005	Zakupy	Sprzedaż*	Należności z wyjątkiem pożyczek	Zobowiązania z wyjątkiem pożyczek	Pożyczki udzielone	Przychody finansowe - odsetki	Przychody finansowe - prowizje	Koszty finansowe - prowizje	Otrzymane dywidendy	
1.Impel Security Polska sp. z o.o.	 473	4050 	991 	179 	13 059 	562 	164 	63 	 	
2.Impel HR Service sp. z o.o.	7 779 	192 	300 	1 476 	 		 	 	 	
3.Impel Catering sp. z o.o.	1 815 	1253 	298 	517 	9 881 	505 	61 	 	 	
4.Tailor sp. z o.o.	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
5.Medar sp. z o.o.	746 	329 	75 	96 	4 686 	181 	2 	 	 	
6.Impel Security Technologies sp. z o.o.	3 	226 	151 		 	 	 	 	 	
7.Impel HR Management sp. z o.o.	1 838 	324 	98 	421 	 	 	 	 	 	
8.BDH Serwis sp. z o.o.	 	157 	54 	 	 	 	 	 	 	
9.Impel Real Estate sp. z o.o.	741 	85 	54

 	 	5 537 	207 	39 	 	 	
10.Impel Tom sp.k.	 	6 	1 	 	 	 	 	 	1643 	
11.Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.	 	72 	47 	 	 	 	 	 	 	
12. Serviks Riga SIA										
13.Impel Rental sp. z o.o.	626 	391 	173 	172 	6 956 	276 	2 	 	 	
14.Impel IT sp. z o.o.	1 281 	698 	130 	450 	1 633 	87 	 	 	 	
15.Impel Cash Handling sp. z o.o.	 	252 	99 	 	 	 	 	 	 	
16.GP Bis sp. z o.o.	1 487 	2 485 	1 031 	741 	2 500
 	114 	12 	 	 	
17.Black OAK Security sp. z o.o
	 	29 	12

* - zestawione w tabeli przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz pozostałe przychody, w tym z tytułu sprzedaży aktywów trwałych 

3. Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru

	01.01.2005 – 30.06.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	1 686	930	
Świadczenia po okresie zatrudnienia	-	-	
Inne świadczenia długoterminowe	-	-	
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy	-	-	
Wypłata w formie opcji na akcje	-	-	
Razem	1 686	930	
Wynagrodzenia za I półrocze 2005 r zawierają nagrodę za 2004 wypłaconą zarządowi Impel S.A. w maju br. w kwocie 552 tysiące złotych , natomiast nagroda za 2003 rok wypłacona była w lipcu 2004 roku .

4. Objaśnienia dotyczące przekształcenia danych porównywalnych na MSSF

Rok 2005 jest pierwszym rokiem, w którym sprawozdania finansowe sporządzono zgodnie z MSSF. Dane przedstawione poniżej wymagane są do ujawnienia w roku, w którym zastosowano MSSF po raz pierwszy. Ostatnim sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości było sprawozdanie za rok zakończony 31 grudnia 2004 zatem za datę przejścia na zasady zgodne z MSSF uznaje się dzień 1 stycznia 2005.

Objaśnienia dotyczące przekształcenia danych porównywalnych na MSSF

Bilans Impel S.A.  na 31.12.2004 r. 	Korekty	 	Bilans porównywalny Impel S.A.  na 31.12.2004 r. 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
I.	Aktywa trwałe 	107 488	-	71	(4 875)	(509)	(491)	-	-	-	-	-	101 684	I.	Aktywa trwałe 	
1.	Wartości niematerialne i prawne, w tym:	5 419	(2 313)	 	(4 875)	 	 	1 769	 	 	 	 	-	1.	Wartość firmy	
	 -wartość firmy	4 875	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	 	2 313	 	 	 	 	 	 	 	 	 	2 313	2.	Pozostałe wartości niematerialne	
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	18 206	 	71	 	 	(491)	(4 722)	 	 	 	 	13 064	3.	Rzeczowe aktywa trwałe	
4.	Należności długoterminowe	509	 	 	 	(509)	 	 	 	 	 	 	 		 	
5.	Inwestycje długoterminowe	79 177	-	-	-	-	-	2 953	-	-	-	-	 		 	
5.1	Nieruchomości	9 981	 	 	 	 	 	(7 343)	 	 	 	 	2 638	4.	Nieruchomości inwestycyjne	
5.2	Wartości niematerialne i prawne	 	 	 	 	 	 	10 296	 	 	 	 	10 296	5.	Wartości niematerialne inwetsycyjne	
	Długoterminowe aktywa finansowe	69 196	(31 731)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	37 465	6.	Inwestycje w akcje i udziały	
	Inne inwestycje długoterminowe	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	7.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności	
	 	 	31 731	 	 	 	 	 	 	 	 	 	31 731	8.	Kredyt i wierzytelności własne 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	9.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	
6.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4 177	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	10.	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	11.	Należności długoterminowe	
6.1	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 177	(4 177)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
6.2	Inne rozliczenia międzyokresowe	 	4 177	 	 	 	 	 	 	 	 	 	4 177	12.	Aktywa na podatek odroczony	
II.	Aktywa obrotowe 	142 719	(1)	(425)	-	(4 086)	491	-	-	-	-	-	138 207	II.	Aktywa obrotowe 	
1.	Zapasy	451	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	451	1.	Zapasy	
2.	Należności krótkoterminowe	64 573	 	 	 	531	 	 	 	 	 	 	65 104	2.	Należności krótkoterminowe	
	 	 	14 059	 	 	 	 	 	 	 	 	 	14 059	3.	Kredyty i wierzytelności własne 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	4.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	5.	Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności	
3.	Krótkoterminowe aktywa finansowe	76 906	(14 060)	-	-	(4 617)	-	-	-	-	-	-	 		 	
	  a) w powiązanych jednostkach	14 019	(9 009)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	5 010	6.	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	
	  b) w pozostałych jednostkach	5 050	(5 050)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			
	  c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	57 837	(1)	 	 	(4 617)	 	 	 	 	 	 	53 219	7.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	
4.	Rozliczenia międzyokresowe	789	 	(425)	 	 	 	 	 	 	 	 	364	8.	Rozliczenia międzyokresowe	
	 	 	 	 	 	 	491	 	 	 	 	 	491	III.	Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	
	Aktywa razem  	250 207	(1)	(354)	(4 875)	(4 595)	-	-	-	-	-	-	240 382		Aktywa razem  	

Bilans Impel S.A. na 31.12.2004 r. 	Korekty
 	Bilans porównywalny Impel S.A.  na 31.12.2004 r. 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
1.	Kapitał własny 	199 810		(355)	(4 875)	-	-	-	-	-	-	-	194 580	1.	Kapitał własny 	
1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	75 192	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	75 192	1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	
1b.	Udziały (akcje) własne	1b.	Udziały (akcje) własne	1c.	Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	95 688	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	95 688	1c.	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	
1d.	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1d.	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1e.	Kapitały rezerwowe	25 454	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	25 454	1e.	Kapitały rezerwowe	
1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	
1g.	Pozostałe kapitały 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1g.	Pozostałe kapitały 	
1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	497		(288)	(9 667)	 	 	 	 	 	 	 	(9 458)	1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	
1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	2 979	 	(66)	4 791	 	 	 	 	 	 	 	7 704	1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	
1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	

II.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	50 397	(1 384)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	3 776	II.	Zobowiązania długoterminowe	
1.	Rezerwy na zobowiązania	5 110	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
1.1	Rezerwa na podatek odroczony	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1.	Rezerwa na podatek odroczony	
1.2	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	286	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	 		 	
a)	długoterminowa	286	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	286	2.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	
b)	krótkoterminowa	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
1.3	Pozostałe rezerwy	4 824	(1 384)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	 		 	
a)	długoterminowe	3 440	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	3 440	3.	Rezerwy długoterminowe	
b)	krótkoterminowe	1 384	(1 384)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
	Zobowiązania długoterminowe	50	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	 		 	
1.	Kredyty i pożyczki  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	4.	Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	
2.	Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	50	(50)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 		 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	5.	Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	
3.	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	 	50	 	 	 	 	 	 	 	 	 	50	6.	Pozostałe zobowiązania długoterminowe	
III.	Zobowiązania krótkoterminowe	37 130	1 384	-	-	(4 595)	-	-	-	4 594	-	-	38 513	III.	Zobowiązania krótkoterminowe	
1.	Kredyty i pożyczki  	625	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	625	1.	Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	
2.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	13 529	 	 	 	 	 	 	 	180	 	 	13 709	2.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	
3.	Zobowiązania publiczno-prawne	10 300	384 	 	 			 	 	1	 	 	10 685	3.	Zobowiązania publiczno-prawne	
4.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	6 026	 	 	 	 	 	 	 	4 413	 	 	10 439	4.	Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	5.	Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	
5.	Zobowiązania pozostałe	681		 	 	1 374	 	 	 	 	 	 	2 055	6.	Zobowiązania pozostałe	
6.	Fundusze specjalne	5 969	 	 	 	(5 969)	 	 	 	 	 	 	 			
		 	1 000	 	 	 	 	 	 	 	 	 	1 000	7.	Rezerwy krótkoterminowe	
IV.	Rozliczenia międzyokresowe	8 107	-	-	-	-	-	-	-	(4 594)	-	-	 		 	
a)	długoterminowe	2 397	1 116	 	 	 	 	 	 	 	 	 	3 513	IV.	Przychody przyszłych okresów	
b)	krótkoterminowe	5 710	(1 116)	 	 	 	 	 	 	(4 594)	 	 	-		 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	V.	Zobowiązania związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia	
	Pasywa  razem  	250 207	(1)	(354)	(4 875)	(4 595)	-	-	-	-	-	-	240 382		Pasywa  razem  	

Rachunek wyników Impel S.A. za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004. 	Korekty	 	Porównywalny rachunek wyników Impel S.A. za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004. 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
A.	Przychody:	120 454	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	129 345	I.	Przychody (suma 1-2):	
	 		 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	118 808		1.Przychody ze sprzedaży, w tym:	
	  a) przychody ze sprzedaży produktów	118 650	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	118 650		a) przychody ze sprzedaży produktów	
	  b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów	158	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	158		b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów	
	  c) koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki	 	-	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		 	
	 d) zmiana stanu produktów	1 646	(1 646)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		 	
	 	 	10 537	 	 	 	 	 	 	 	 	 	10 537		2.Dotacje	
B.	Koszty działalności operacyjnej:	(135 573)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(131 674)	II.	Koszty działalności operacyjnej:	
	1.amortyzacja	(5 496)	 	(329)	2 792	 	 	 	 	 	 	 	(3 033)		1.amortyzacja	
	2. zużycie materiałów i energii	(15 585)	 	305	 	 	 	 	 	 	 	 	(15 280)		2. zużycie materiałów i energii	
	3. usługi obce	(24 902)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(24 902)		3. usługi obce	
	4. podatki i opłaty	(1 288)	1 288	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		 	
	5. wynagrodzenia	(68 361)	(17 042)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(85 403)		4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze	
	6. ubezpieczenia społeczne i inne świadcz.	(17 042)	17 042	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		 	
	7. pozostałe koszty rodzajowe	(2 779)	(1 288)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(4 067)		5. pozostałe koszty rodzajowe	
	8. wartość sprzedanych towarów materiałów	(120)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(120)		6. koszty sprzedaży materiałów i towarów	
	 	 	1 646	(515)	 	 	 	 	 	 	 	 	1 131		7. zmiana stanu produktów	
	 	 	-	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki	
C.	Zysk (strata) ze sprzedaży (I – II)	(15 119)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(2 329)	A.	Zysk (strata) ze sprzedaży (I – II)	
D.	Pozostałe przychody operacyjne	13 051	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	2 514	I.	Pozostałe przychody operacyjne, w tym:	
	1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	294	-	 	 	 	 	 	 	 	 	 	294		    1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	
	2. Dotacje	10 537	(9 161)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	1 376		     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	
	3. Inne przychody operacyjne	2 220	(1 376)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	844		     3. Inne przychody operacyjne	
E.	Pozostałe koszty operacyjne	(3 650)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(3 491)	II.	Pozostałe koszty operacyjne, w tym:	
	1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	(86)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(86)		     1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	
	2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	(1 606)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(1 606)		     2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	
	3. Inne koszty operacyjne	(1 958)	 	159	 	 	 	 	 	 	 	 	(1 799)		     3. Inne koszty operacyjne	
	 	 	-	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		     4. Odpis wartości firmy z konsolidacji (wartość ujemna)	
F.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)	(5 718)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(3 306)	B.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)	
G.	Przychody finansowe, w tym:	6 123	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	6 123	I.	Przychody finansowe, w tym:	
	1. Dywidendy i udziały w zyskach	1 346	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	1 346		    1. Dywidendy i udziały w zyskach	
	2. Odsetki	3 889	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	3 889		    2. Odsetki	
H.	Koszty finansowe, w tym:	(4 943)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(4 943)	II.	Koszty finansowe, w tym:	
	1. Odsetki	(166)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(166)		    1. Odsetki	
	2. Aktualizacja wartości inwestycji	(4 150)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(4 150)		    2. Aktualizacja wartości inwestycji	
I.	Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów	 	-	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		 	
J.	Odpis wartości firmy z konsolidacji	 	-	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-		 	
K.	Zysk (strata) brutto (B – I-II+III)	(4 538)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(2 126)	C.	Zysk (strata) brutto (B – I-II+III)	
L.	Podatek dochodowy	488	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	488		Podatek dochodowy	
M.	Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	D.	Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych	
N.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C-I)	(4 050)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(1 638)	E.	Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C-I)	

Rachunek przepływów pieniężnych Impel S.A. za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004 	Korekty	 	Porównywalny rachunek przepływów pieniężnych Impel S.A. za okres od 01.01.2004 r. do 30.06.2004 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
I.	Zysk (strata) netto	(4 050)	 	(380)	2 792	 	 	 	 	 	 	 	(1 638)	I.	Zysk (strata) netto	
II.	Korekty razem	20 138	-	467	(2 792)	(2 315)	 	 	 	 	 	 	15 498	II.	Korekty razem	
A.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	16 088	 	87		(2 315)	 	 	 	 	 	 	13 860	A.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)	
B.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(26 957)	 	(87)	 	 	 	 	 	 	 	 	(27 044)	B.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	
C.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(42 471)	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	(42 471)	C.III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	
D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	(53 340)	 	 	 	(2 315)	 	 	 	 	 	 	(55 655)	D.	Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)	
E.	Środki pieniężne na początek okresu	136 453	 	 	 	(2 396)	 	 	 	 	 	 	134 057	E.	Środki pieniężne na początek okresu	
F.	Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	83 113	 	 	 	(4 711)	 	 	 	 	 	 	78 402	F.	Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:	

Bilans Impel S.A. na 30.06.2004 r. 	Korekty
 	Bilans porównywalny Impel S.A.  na 30.06.2004 r. 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
1.	Kapitał własny 	192 787		(668)	(6 875)	-	-	-	-	-	-	-	185 244	1.	Kapitał własny 	
1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	82 500	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	82 500	1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	
1b.	Udziały (akcje) własne	1b.	Udziały (akcje) własne	1c.	Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	126 386	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	126 386	1c.	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	
1d.	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1d.	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1e.	Kapitały rezerwowe	25 454	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	25 454	1e.	Kapitały rezerwowe	
1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	
1g.	Pozostałe kapitały 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1g.	Pozostałe kapitały 	
1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	497		(288)	(9 667)	 	 	 	 	 	 	 	(9 458)	1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	
1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	(4 050)	 	(380)	2 792	 	 	 	 	 	 	 	(1 638)	1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	
1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	

Bilans Impel S.A. na 01.01.2004 r. 	Korekty
 	Bilans porównywalny Impel S.A.  na 01.01.2004 r. 	
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10		
1.	Kapitał własny 	239 954		(288)	(9 667)	-	-	-	-	-	-	-	229 999	1.	Kapitał własny 	
1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	81 500	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	81 500	1a.	Kapitał akcyjny/zakładowy	
1b.	Udziały (akcje) własne	1b.	Udziały (akcje) własne	1c.	Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	126 385	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	126 385	1c.	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	
1d.	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1d.	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	1e.	Kapitały rezerwowe	24 127	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	24 127	1e.	Kapitały rezerwowe	
1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1f.	Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji	
1g.	Pozostałe kapitały 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1g.	Pozostałe kapitały 	
1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	7 938		(288)	(9 667)	 	 	 	 	 	 	 	(2 017)	1h.	Nie podzielony wynik z lat ubiegłych	
1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy		 			 	 	 	 	 	 	 		1i.	Wynik finansowy za rok obrotowy	
1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	-	1j.	Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego	

Opis korekt dokonanych w celu przekształcenia sprawozdania finansowego na dane porównywalne:

Korekta nr 1 – Przeklasyfikowania związane ze zmianą formy bilansu i rachunku zysków i strat.

Korekta nr 2 - Koszty wyposażenia wykorzystywanego do świadczenia usług spełniającego definicję środków trwałych –  Wyposażenie wykorzystywane do świadczenia usług,  mające wartość mniejszą niż 3.500 złotych, Impel S.A. rozlicza w czasie  w pozycji „rozliczenia międzyokresowe czynne”  Wyposażenie ww. wg MSR 16 spełnia definicję środków trwałych. Dlatego też należy wykazać je w pozycji  środków trwałych. 

Korekta nr 3 – Wartość firmy– Wartość firmy powstała w wyniku podniesienia kapitału Impel S.A. w 1999 roku i pokrycia go aportem w postaci przedsiębiorstwa Impel Spółka Jawna („Impel SJ”). Ponieważ wspólnikami Impel SJ były te same osoby, które w wyniku tej transakcji objęły akcje w Impel S.A., transakcja nie spowodowała zmian właścicielskich i zgodnie z praktyką przyjmowaną przy sporządzaniu sprawozdań według MSSF, nie powinno nastąpić ujęcie wartości firmy. W związku z tym w sprawozdaniu według MSSF wartość firmy nie została ujęta. 

Znak firmowy – Znak firmowy powstał w wyniku podniesienia kapitału Impel S.A. w 1999 roku i pokrycia go aportem w postaci przedsiębiorstwa Impel Spółka Jawna („Impel SJ”). Wspólnikami Impel SJ były te same osoby, które w wyniku ww. transakcji objęły akcje w Impel S.A. Transakcja powyższa nie spowodowała zmian właścicielskich, w związku z czym nie powinno nastąpić ujęcie dodatkowych wartości niematerialnych i prawnych. W związku z tym w sprawozdaniu według MSSF znak firmowy nie został ujęty.

Korekta nr 4 – Zakładowy fundusz świadczeń socjalnych i zakładowy fundusz rehabilitacji osób niepełnosprawnych - Stan zakładowego funduszu świadczeń socjalnych i zakładowego funduszu rehabilitacji osób niepełnosprawnych wykazywany jest jako zobowiązanie, natomiast środki pieniężne i należności funduszy wykazywane są w majątku Spółki. Zgodnie z MSSF zakładowy fundusz świadczeń socjalnych i zakładowy fundusz rehabilitacji osób niepełnosprawnych  wykazany jest w sprawozdaniach finansowych jako rozrachunek po pomniejszeniu o aktywa tego funduszu.

Korekta nr 5 –  Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży – w związku z regulacjami zawartymi w MSSF 5 przesunięto środki trwałe do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

Korekta nr 6 – Prawo wieczystego użytkowania gruntów - prawo wieczystego użytkowania gruntu zgodnie z MSR kwalifikuje w sposób następujący: nabyte lub otrzymane w zamian za udziały jako wartości niematerialne i prawne zgodnie z MSR 38, natomiast prawo powstałe na skutek rozpoznania na dzień 1 stycznia 2002 roku tj. na moment przekształcenia sprawozdania finansowego za rok 2002 z powodu nowelizacji Ustawy o rachunkowości rozpoznaje się pozabilansowo. 

Korekta nr 8 –  Rozliczenia międzyokresowe kosztów – w związku z regulacjami zawartymi w MSR 19 i w MSR 1 przesunięto rozliczenia międzyokresowe kosztów do zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych i zobowiązań z tytułu dostaw i usług