Sprawozdanie z działalności Spółki Mostostal Płock S.A.
                                             za pierwsze półrocze 2005r

         
                 W okresie sprawozdawczym Spółka prowadziła swoją działalność wyłącznie na terenie kraju. Przedmiotem największego zainteresowania Mostostalu Płock S.A. pozostają inwestycje przedsiębiorstw branży paliwowej. Struktura rodzajowa przychodów w pierwszym półroczu 2005 r. nie uległa znaczącym zmianom w porównaniu do poprzednich okresów. Większość przychodów (95,3%) stanowiła produkcja  budowlano-montażowa , o charakterze  usług modernizacyjnych i remontowych dotyczących podstawowych produktów realizowanych przez Spółkę takich jak: rurociągi, zbiorniki, urządzenia i konstrukcje.
                    W pierwszym półroczu 2005 r. Mostostal Płock S.A. kontynuował realizację rozpoczętych w 2004 r. prac ,między innymi:

- wykonanie prac mechaniczno-montażowych w zakresie rurociągów technologicznych w ramach zadania inwestycyjnego „Infrastruktura Polietylenu III”-  zlecający  PKN Orlen

- montaż rurociągów na Instalacji Polipropylenu i Polietylenu o wysokiej gęstości – zlecający Polimex-Mostostal Siedlce S.A.

- modernizacja instalacji Olefiny II na terenie PKN Orlen- zlecający Polimex-Mostostal Siedlce.

- budowa zbiornika V=20 tys. m  z dachem pływającym na terenie Rafinerii Grupy Lotos w Gdańsku- zlecający Naftoremont sp. z o. o.

- montaż aparatów, orurowania i kolumn w ramach intensyfikacji Instalacji Ekstrakcji Aromatów na terenie PKN Orlen – zlecający Naftoremont  sp. z o.o.

- wykonanie robót mechaniczno-montażowych związanych z budową 4 zbiorników o poj.10 tys. m3 Instalacji Komponowania Olejów – zlecający PKN Orlen.

- wykonanie dwóch zasuw głównych dla przęseł jazu na Tamie we Włocławku na zlecenie Regionalnego Zarządu Gospodarki Wodnej w W-wie.
Spółka zawarła ponadto w I półroczu umowy:

- z PKN Orlen  umowy i aneksy do zawartych umów na łączną kwotę 12.7 mln PLN

- z Cukrownią Glinojeck na dostawę i montaż 3 szt. zbiorników magazynowych na kwotę 16.3 mln PLN

- z IVG Terminal Silesia sp. z o.o. na dostawę i montaż zbiornika V=9,4 tys. m na  terenie Bazy Paliwowej w Radzionkowie.

Ponadto Spółka uczestniczy w licznych przetargach co stwarza szansę na dopełnienie portfela zleceń, gwarantującego wykorzystanie  istniejącego potencjału Spółki. Znaczące kontrakty będące przedmiotem ofertowania dotyczą:

-  dostawy i montażu podziemnych zbiorników magazynowych na zlecenie Zakładu Inwestycji Organizacji Traktatu Północnoatlantyckiego Ministerstwa Obrony Narodowej w Warszawie,

-  modernizacji zbiornika w Bazie Surowcowej Plebanka –inwestor  Przedsiębiorstwo Eksploatacji Rurociągów Naftowych w Płocku,

-  budowy kolejnych trzech zbiorników wraz z rurociągami technologicznymi na terenie Bazy Paliwowej w Radzionkowie.
            Niekorzystnym dla Spółki jest fakt, że we wszystkich wymienionych tematach pierwotne terminy  rozstrzygnięcia przetargów zostały przesunięte w czasie.
Istotnymi dla Spółki czynnikami ryzyka i zagrożeń są przede wszystkim:
-  brak ożywienia inwestycyjnego, co pozwoliłoby na utrwalenie korzystnych tendencji rozwojowych w budownictwie przemysłowym.
-  wzrastające oczekiwania zleceniodawców w zakresie wymagań gwarancyjnych, w świetle ograniczonych możliwości zabezpieczeń na majątku Spółki.
-  ryzyko niewypłacalności kontrahentów.
               W okresie sprawozdawczym Spółka zrealizowała przychody wartości 52.632 tys. PLN  o 9,2 % wyższe od przychodów analogicznego okresu roku poprzedniego. Zysk netto w kwocie 508 tys. PLN jest rezultatem korzystnego wyniku na działalności finansowej Spółki. Niekorzystny wynik na działalności operacyjnej jest rezultatem pogłębionych strat zaewidencjonowanych na kontraktach: montaż rurociągów na instalacji Polietylenu oraz modernizacja instalacji Olefiny II. Rosnące koszty realizacji tych kontraktów wynikają z przedłużających się prac na skutek błędów projektowych, uzupełnień oraz ponadnormatywnego użytkowania rusztowań. Z uwagi na terminy końcowe, wymagania zamawiającego co do intensyfikacji prac podnoszą koszty wynagradzania związane z wydłużonym dniem pracy.
Niekorzystny wynik pogłębiła konieczność zawiązania rezerw z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych oraz odpraw emerytalnych na podstawie wyceny aktuarialnej.
  
W stosunku do stanu na 31.12 2004 r. nastąpił spadek aktywów i pasywów  o 10,4 %. Po stronie aktywów wpływ znaczący na ich zmniejszenie wystąpił w aktywach obrotowych w pozycjach: krótkoterminowe aktywa finansowe w związku z wypłatą dywidendy oraz krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe związane z usługami niezakończonymi. Po stronie pasywów istotnie zmniejszył się kapitał własny na skutek wypłaty dywidendy. 
   
                 W pierwszym półroczu Spółka zachowała płynność finansowa nie korzystając z kredytów i pożyczek. Rachunek przepływów pieniężnych przedstawia dodatni strumień na działalności operacyjnej, dodatni na działalności inwestycyjnej na skutek zmniejszenia zaangażowania w weksle Mostostalu Warszawa S.A. oraz ujemny strumień na działalności finansowej wskutek wypłaty dywidendy.  Zmniejszenie stanu środków na koniec okresu sprawozdawczego nie zachwiało zdolności Spółki do regulowania zobowiązań wobec budżetu, dostawców i pracowników. Wskaźniki wypłacalności Spółki określające obciążenie majątku zobowiązaniami oraz relacje zobowiązań do kapitału własnego pozwalają na sformułowanie opinii o możliwości obsługi całości zadłużenia firmy.

                 Nakłady inwestycyjne Spółki finansowane własnymi środkami pieniężnymi o charakterze odtworzeniowym zamknęły się kwotą 228 tys. PLN.

               
         Członek Zarządu                            Członek Zarządu                                Prezes Zarządu           
        Alicja Sulkowska                            Andrzej Orliński                                 Wiktor Guzek