PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CENTROZAP S.A. 

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych: 

a)	Nazwa i siedziba firmy, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności według PKD, wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez rynek, w którego obrocie znajdują się papiery wartościowe spółki.

Centrozap Spółka Akcyjna, Katowice ul. Powstańców 34
Podstawowy przedmiot działalności według PKD – 5190Z,
Wpis do Rejestru Handlowego w dniu 1 lipca 1997 r., wpisu dokonano pod pozycją RHB 14461,
Spółkę zarejestrowano w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 6 grudnia 2001 r., pod numerem: 0000068749,
Jednostce nadano numer statystyczny w systemie REGON: 273544270
NIP 634-01-32-258
Według klasyfikacji KPW i G spółka działa w przemyśle metalowym
Przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z wpisem do rejestru handlowego oraz statutem, jest wszelka działalność wytwórcza, usługowa, budowlana i handlowa prowadzona w kraju i za granicą, na rachunek własny lub osób trzecich, a w szczególności:

- produkcja żeliwa i stali oraz stopów żelaza
- produkcja rur żeliwnych
- produkcja rur stalowych, przewodów rurowych i profili drążonych
- produkcja metalowych elementów konstrukcyjnych
- budownictwo ogólne i inżynieria lądowa
- wykonywanie instalacji budowlanych
- sprzedaż hurtowa realizowana na zasadzie bezpośredniej płatności lub kontraktu
- sprzedaż hurtowa maszyn, sprzętu i dodatkowego wyposażenia
- odlewnictwo żeliwa, staliwa, metali lekkich, miedzi i jej stopów 
- działalność pomocnicza związana z pośrednictwem finansowym

b)	Wskazanie czasu trwania emitenta jeżeli jest oznaczony 

Nie dotyczy.

c)	Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2005 r. do 30.06.2005 r.
Porównywalne dane obejmują okresy od 01.01.2004 r. do 30.06.2004 r. 

     c1) Informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej

Skład osobowy zarządu:
Na dzień 30.06.2005 r.:
Ireneusz Król - Prezes Zarządu
Barbara Konrad-Dziwisz– Wiceprezes Zarządu
Jacek Wilamowski – Wiceprezes Zarządu

Andrzej Konieczko – Nadzorca Sądowy
SSR Iwona Gzela - Sędzia Komisarz

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania: 
Ireneusz Król - Prezes Zarządu
Barbara Konrad-Dziwisz– Wiceprezes Zarządu
Jacek Wilamowski – Wiceprezes Zarządu

Andrzej Konieczko – Nadzorca Sądowy
SSR Iwona Gzela – Sędzia Komisarz

Skład osobowy rady nadzorczej przedstawia się następująco:

Ireneusz Nawrocki - Przewodniczący Rady Nadzorczej

Członkowie:
Wiesław Kowalczyk
Adam Szotowski
Krzysztof Baraniewski
Jerzy Chojna

d)	Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne - jeżeli w skład przedsiębiorstwa wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

Sprawozdanie Spółki nie zawiera danych łącznych - jest sprawozdaniem jednostkowym.

d1) Wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Spółka nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego.

e)	W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie - wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia połączenia.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółki z innym podmiotem.

f)	Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Sprawozdanie finansowe Spółki na dzień 30.06.2005 zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Przyjęta zasada wynika z wydanego w dniu 27 kwietnia 2004 roku Postanowienia przez Sąd Rejonowy w Katowicach o ogłoszeniu upadłości Centrozap S.A. z możliwością zawarcia układu. Centrozap przeprowadza postępowanie naprawcze, które zostanie oparte na bazie znowelizowanego Prawa upadłościowego i naprawczego w formie konwersji zobowiązań na akcje – szerszy komentarz w tej sprawie zamieszczono w sprawozdaniu zarządu.  

g)	Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej.

Zawarte w sprawozdaniu dane są porównywalne z danymi ujętymi w sprawozdaniu za okres 01.01.2004 r. do 30.06.2004 roku.

h)	Wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które prezentowane są sprawozdania finansowe i porównywalne dane finansowe.

Sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2005 zostało objęte przeglądem przez Kancelarię Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek  Spółka z o.o. z siedzibą w Katowicach. 

i)	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych.

METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW

Aktywa i pasywa jednostki wyceniane są na dzień bilansowy w sposób następujący:

Środki trwałe: według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub też wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny w myśl odrębnych przepisów), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (odpisy z tyt. amortyzacji nieplanowej).

Wartości niematerialne i prawne: według cen nabycia (obejmujących wszystkie opłaty notarialne, sądowe, patentowe poniesione w trakcie nabycia wartości niematerialnych i prawnych) lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (odpisy z tyt. amortyzacji nieplanowej). 

Środki trwałe w budowie: w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje Długoterminowe: według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Różnice kursowe dotyczące inwestycji długoterminowych w walutach obcych powstałe na dzień ich wyceny rozlicza się na kapitał z aktualizacji wyceny, obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokości kwoty, o którą podwyższono z tego tytułu w/w kapitał-zmniejsza ten kapitał. W pozostałych przypadkach skutki obniżenia inwestycji zalicza się do kosztów finansowych.

Inwestycje krótkoterminowe: według ceny nabycia lub wartości rynkowej zależnie od tego, która z nich jest niższa. Skutki obniżenia wartości inwestycji zalicza się do kosztów finansowych w pełnej wysokości, natomiast skutki wzrostu ich wartości zalicza się do przychodów finansowych w wysokości nie wyższej niż kwota różnic odpowiednio odpisanych w koszty finansowe.

Inwestycje krótkoterminowe, dla których nie istnieje aktywny rynek: w sposób pozwalający określić wartość godziwą.

Rzeczowe składniki aktywów obrotowych: według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto na dzień bilansowy.

Należności i udzielone pożyczki: w kwotach wymaganej zapłaty z zachowaniem ostrożności.

Zobowiązania: zobowiązania w kwocie wymagającej zapłaty, z tym że zobowiązania finansowe, których uregulowanie następuje (zgodnie z umową) drogą wydania aktywów finansowych innych niż gotówka lub drogą wymiany na instrumenty finansowe - według wartości godziwej.

Rezerwy: w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wartości.

Składniki aktywów wyrażone w walutach obcych: po średnim kursie NBP dla danej waluty ogłoszonym na dzień bilansowy.

Składniki pasywów wyrażone w walutach obcych: po średnim kursie NBP dla danej waluty ogłoszonym na dzień bilansowy.

Aktywa i pasywa wyrażone w walutach, dla których bank, z którego usług korzysta jednostka lub NBP nie ustalają kursu: to kurs tych walut określa się w relacji do wskazanej przez jednostkę waluty odniesienia, dla której kurs ustalany jest przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe dotyczące inwestycji długoterminowych, wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny rozlicza się w sposób następujący:

- powodujące wzrost wartości do poziomu cen rynkowych, zwiększają kapitał z aktualizacji wyceny,
- powodujące obniżenie wartości inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokości kwoty, o którą zwiększono kapitał z aktualizacji wyceny (jeżeli kwota różnicy z przeszacowania nie była rozliczona do dnia wyceny), zmniejsza ten kapitał,
- powodujące obniżenie wartości (jeżeli nie zaszedł w/w przypadek), w koszty finansowe, a wzrost wartości wiążący się z uprzednim obniżeniem zaliczonym w koszty, w przychody finansowe do wysokości tych kosztów.

Różnice kursowe dotyczące pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań, jak również sprzedaży walut: zalicza się odpowiednio do kosztów i przychodów finansowych ( w uzasadnionych przypadkach do kosztu wytworzenia produktu lub ceny nabycia towarów, ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych).

WYNIK FINANSOWY

Spółka sporządza kalkulacyjny rachunek zysków i strat.

Wykazany zysk netto, na dzień 30.06.2005 r., wynosi:			  8.816.750,92 zł
Źródła tworzenia zysku przedstawiają się następująco:
I. Strata na sprzedaży: 							 - 1.409.864,44 zł
II. Zysk na pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych:			 10.697.341,52 zł
III. Strata na przychodach i kosztach finansowych:				    - 470.726,16 zł	

j)	Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku do euro, ustalanych przez NBP

Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR w okresie objętym sprawozdaniem wyniosły:

Kurs stanowiący  średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujący na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca niniejszego okresu sprawozdawczego	Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy	
		
4,6584	4,5422	
Dla porównywalnych danych finansowych na dzień 30.06.2004

Kurs stanowiący  średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP obowiązujący na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca niniejszego okresu sprawozdawczego	Średni kurs ustalony przez NBP obowiązujący na dzień bilansowy	
		
4,0801	4,0401	
Kurs na dzień 30.06.2005

k)	Wskazanie co najmniej  podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia.

Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych i porównywalne dane finansowe, przeliczone na euro przedstawiono poniżej: 

 	PÓŁROCZE 2005	PÓŁROCZE 2004	PÓŁROCZE 2005 (EUR)	PÓŁROCZE 2004 (EUR)	
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów					
i materiałów	4.602.389,16	0,00	1.128.008,91	0,00	
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	9.287.477,08	1.443.437,08	2.276.286,63	309.856,84	
III. Zysk (strata) brutto	8.816.750,92	- 53.981,44	2.160.915,40	- 11.587,98	
IV. Zysk (strata) netto	8.816.750,92	- 53.981,44	2.160.915,40	- 11.587,98	
V. Przepływy pieniężne netto z działalności					
operacyjnej	75.913,11	- 417.124,46	18.605,70	- 89.542,43	
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności					
inwestycyjnej	-186.226,99	- 113.997,87	- 45.642,75	- 24.471,47	
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności					
finansowej	34.000,00	217.954,74	8.333,13	46.787,47	
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	-76.313,88	- 313.167,59	- 18.703,92	- 67.226,43	
IX. Aktywa, razem	22.243.677,85	22.752.420,75	5.505.724,57	5.009.119,10	
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	187.308.948,59	188.402.192,82	46.362.453,55	41.478.180,80	
XI. Zobowiązania długoterminowe	0,00	1.200.000,00	0,00	264.189,16	
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	184.080.473,07	184.100.502,73	45.563.345,73	40.531.130,89	
XIII. Kapitał własny	-165.065.270,74	- 165.649.772,07	- 40.856.728,98	- 36.469.061,70	
XIV. Kapitał zakładowy	13.620.000,00	13.620.000,00	3.371.203,68	2.998.546,96	
XV. Liczba akcji (w szt.)	136.200.000,00	2.724.000,00	136.200.000,00	2.724.000,00	
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą					
(w zł / EUR)	0,06	0,02	0,02	0,01	

Do przeliczenia pozycji z rachunku zysków i strat, zastosowano kursy średnie ze średnich dla danej waluty z okresu sprawozdawczego, za który zostało sporządzone sprawozdanie, odpowiednio dla roku 2004: 1EUR=4,6584 oraz dla roku 2005: 1EUR=4,0801

l)	Wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz 
istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości pomiędzy Polskimi Zasadami Rachunkowości (PZR) a MSR lub US GAAP.

Podstawowe różnice pomiędzy zasadami przyjętymi w CENTROZAP S.A. a MSR, dotyczą następujących obszarów:

I.	Aktualizacja środków trwałych.
Aktualizacji wyceny środków trwałych dokonano z odpowiednimi rozporządzeniami Min. Finansów, według wskaźników określonych przez GUS. Skutki aktualizacji odniesiono na „Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny”, saldo tego kapitału na dzień 30.06.2005 r. wynosi: 116.290,19 zł.