SPIS TREŚCi

Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Skonsolidowany bilans
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1.	Informacje ogólne
2.	Istotne zasady rachunkowości
3.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
4.	Informacje dotyczące segmentów działalności
5.	Przychody i koszty z tytułu odsetek
6.	Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
7.	Przychody z tytułu dywidend
8.	Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej
9.	Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych
10.	Zmiany wartości godziwej w rachunkowości zabezpieczeń
11.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne
12.	Ogólne koszty administracyjne
13.	Wynik odpisów (netto)  z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek
14.	Utrata wartości
15.	Działalność zaniechana
16.	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych metodą praw własności
17.	Podatek dochodowy
18.	Zysk przypadający na jedną akcję
19.	Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
20.	Kasa, należności od Banku Centralnego
21.	Należności od banków
22.	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
23.	Instrumenty pochodne
24.	Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
25.	Kredyty i pożyczki udzielone klientom
26.	Należności z tytułu leasingu finansowego
27.	Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe
28.	Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane
29.	Inwestycje w jednostki zależne
30.	Wartości niematerialne
31.	Rzeczowe aktywa trwałe
32.	Nieruchomości inwestycyjne
33.	Inne aktywa
34.	Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
35.	Zobowiązania wobec Banku Centralnego
36.	Zobowiązania wobec innych banków
37.	Zobowiązania przeznaczone do obrotu
38.	Zobowiązania wobec klientów
39.	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
40.	Pozostałe zobowiązania
41.	Rezerwy
42.	Świadczenia pracownicze
43.	Zobowiązania warunkowe
44.	Kapitał podstawowy
45.	Pozostałe kapitały i niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych
46.	Informacje dodatkowe do rachunku przepływów pieniężnych
47.	Transakcje z jednostkami powiązanymi
48.	Połączenia jednostek gospodarczych
49.	Aktywa i zobowiązania Zakładowego Fundusz Świadczeń Socjalnych („ZFŚS”)
50.	Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
51.	Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy

Skonsolidowany rachunek zysków i strat
Za I półrocze 2005 roku i I półrocze 2004 roku (*)

Informacja 
dodatkowa 	Za okres 01.01.2005do 30.06.2005 	Za okres 01.01.2004do 30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
I.	Przychody z tytułu odsetek	5	1 954 316	1 813 449	
II.	Koszty z tytułu odsetek	5	-822 238	-710 712	
				
III.	Wynik z tytułu odsetek		1 132 078	1 102 737	
IV.	Przychody z tytułu prowizji i opłat	6	830 083	860 847	
V.	Koszty z tytułu prowizji i opłat	6	-82 468	-82 360	
				
VI.	Wynik z tytułu prowizji i opłat		747 615	778 487	
VII.	Przychody z tytułu dywidend	7	48	6	
VIII.	Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej	8	53 186	5 133	
IX.	Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych	9	33 859	4 119	
X.	Wynik z pozycji wymiany		146 478	149 986	
XI.	Pozostałe przychody operacyjne	11	135 470	142 724	
XII.	Pozostałe koszty operacyjne	11	-104 460	-118 403	
				
XIII.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto		31 010	24 321	
XIV.	Wynik odpisów (netto)  z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek	13	-128 670	-187 550	
XV.	Ogólne koszty administracyjne	12	-1 153 489	-1 148 926	
				
XVI.	Wynik z działalności operacyjnej		862 115	728 313	
XVII.	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	16	22 149	20 683	
				
XVIII.	Zysk (strata) brutto		884 264	748 996	
XIX.	Podatek dochodowy	17	-158 871	-87 177	
				
XX.	Zysk (strata) netto		725 393	661 819	

1. Przypadający na akcjonariuszy spółki		727 296	663 619	
2. Przypadający na udziały mniejszości		-1 903	-1 800	

				
Zysk na jedną akcję				
–	podstawowy za okres	18	4,37	3,99	
–	rozwodniony za okres	18	4,37	3,99	

(*) 	Skonsolidowany rachunek zysków i strat za I półrocze 2005 r. wraz z porównywalnymi danymi finansowymi został sporządzony przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego z okresów. Wyjątkiem od powyższej reguły są dwa obszary MSR 39: wycena utraty wartości i wycena według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej kredytów i pożyczek.

Skonsolidowany bilans 
na dzień 30 czerwca 2005 roku, 31 grudnia 2004 roku  i 30 czerwca 2004 roku (*)

Informacja 
dodatkowa	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
AKTYWA					
I.	Kasa,  należności od Banku Centralnego	20	3 200 041	3 939 275	3 053 596	
II.	Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym		8 851	8 768	7 134	
III.	Należności od banków	21	7 286 094	5 961 477	8 541 961	
IV.	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	22	2 508 823	3 195 771	1 117 639	
V.	Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	23	631 694	503 482	355 887	
VI.	Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	24	1 736 328	1 336 721	1 608 305	
VII.	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	25	26 739 530	26 219 531	25 889 023	
VIII.	Należności z tytułu leasingu finansowego	26	638 502	547 324	647 236	
IX.	Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe	27	14 477 687	15 036 457	16 832 544	
1. Dostępne do sprzedaży	27	11 694 383	10 106 484	11 380 562	
2. Utrzymywane do terminu wymagalności	27	2 783 304	4 929 973	5 451 982	
X.	Inwestycje w jednostki podporządkowane	28,29	149 312	124 662	207 993	
XI.	Wartości niematerialne	30	629 512	631 925	612 197	
XII.	Rzeczowe aktywa trwałe	31	1 489 705	1 541 828	1 600 386	
XIII.	Nieruchomości inwestycyjne	32	99 384	102 869	104 829	
XIV.	Aktywa z tytułu podatku dochodowego	17	170 943	97 769	116 212	
1. Aktywa dotyczące bieżącego podatku dochodowego		317	13 131	-	
2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17	170 626	84 638	116 212	
XV.	Inne aktywa	33	750 210	729 488	1 189 425	
					
SUMA AKTYWÓW		60 516 616	59 977 347	61 884 367	

ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY 					
Zobowiązania					
I.	Zobowiązania wobec Banku Centralnego	35	2 054 190	2 151 743	2 237 868	
II.	Zobowiązania wobec innych banków	36	2 081 117	1 332 557	2 425 519	
III.	Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu	37	90 424	590 119	151 530	
IV.	Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	23	736 257	623 683	353 627	
V.	Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat		-	-	-	
VI.	Zobowiązania wobec klientów	38	45 993 771	45 821 645	46 540 749	
VII.	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	39	2	23 205	563 021	
VIII.	Pozostałe zobowiązania	40	1 609 508	1 060 370	2 092 002	
IX.	Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		117 570	256	22 721	
X.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17	2 866	1 222	892	
XI.	Rezerwy	41	106 176	349 066	357 533	

ZOBOWIĄZANIA RAZEM		52 791 881	51 953 866	54 745 462	

Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Banku)					
XII.	Kapitał zakładowy	44	166 482	166 482	166 122	
XIII.	Niepodzielony wynik finansowy		-26 288	185 839	-117 366	
XIV.	Pozostałe kapitały	45	7 568 085	7 652 384	7 070 571	
XV.	Udziały mniejszości		16 456	18 776	19 578	
					
KAPITAŁY RAZEM		7 724 735	8 023 481	7 138 905	
					
SUMA PASYWÓW		60 516 616	59 977 347	61 884 367	

(*) 	Skonsolidowany bilans na dzień 30.06.2005 r. wraz z porównywalnymi danymi finansowymi został sporządzony przy zastosowaniu takich samych zasad rachunkowości dla każdego z okresów. Wyjątkiem od powyższej reguły są dwa obszary MSR 39: wycena utraty wartości i wycena według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej kredytów i pożyczek.

Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 
na 30 czerwca 2005 roku, 31 grudnia 2004 roku i 30 czerwca 2004 roku
	Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej				
	Kapitał podstawowy	Niepodzielony wynik finansowy	Pozostałe kapitały	Razem	Udziały mniejszości	Kapitał własny ogółem	
			Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Fundusz ogólnego ryzyka bankowego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe	Obligacje zamienne na akcje – składnik kapitałowy	Zysk (strata) netto				
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Na 1 stycznia 2005 roku wg PSR	166 482	-91 912	1 599 142	154 634	1 067 850	3 664 251	177	-	1 343 001	7 903 625	17 328	7 920 953	
Wycena udziałów w spółkach podporządkowanych	-	4 232	-	-7 837	-	8 416	-	-	-17 329	-12 518	-	-12 518	
Wpływ na wyniki lat ubiegłych zmian metody ustalenia odpisów aktualizujących należności kredytowych od klientów	-	-222 030	-	-	-	-	-	-	-	-222 030	-	-222 030	
Uwzględnienie w wyniku wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich 	-	-795	-		-	-	-	5 595	-4 800	-	-	-	
Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	-	188	-		-	-	-	-	-689	-501	-	-501	
Kapitał z aktualizacji rzeczowego majątku trwałego	-	157 520	-	-157 520	-	-	-	-	-	-	-	-	
Zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	-	148 888	-	-	-	-	-	-	-4 547	144 341	-	144 341	
Konsolidacja spółek zależnych Banku wcześniej konsolidowanych metodą praw własności	-	1 168	2 361	-	-	-	-	-		3 529	1 448	4 977	
Korekta z tytułu rozliczania prowizji w czasie	-		-	-	-	-	-	-	-15 819	-15 819		-15 819	
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	-	-1 893	-	-	-	-	-	-	555	-1 338		-1 338	
Korekta wartości podatku dochodowego	-	-1 987	-	-	-	-	-2 676	-	17 619	12 956		12 956	
Razem korekty związane z wprowadzeniem MSSF	-	85 291	2 361	-165 357	-	8 416	-2 676	5 595	-25 010	-91 380	1 448	-89 932	
Na 1 stycznia 2005 roku wg MSSF	166 482	-6 621	1 601 503	-10 723	1 067 850	3 672 667	-2 499	5 595	1 317 991	7 812 245	18 776	7 831 021	
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	
Podział zysku z przeznaczeniem na kapitał	-	-	17 206	-	-	260 312	-	-	-277 518	-	-	-	
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-1 065 483	-1 065 483	-	-1 065 483	
Ujęcie wyniku z lat ubiegłych	-	-25 010	-	-	-	-	-	-	25 010	-	-	-	
Zmiana inwestycji dostępnych do sprzedaży pomniejszona o podatek odroczony	-	-	-	227 312	-	-	-	-	-	227 312	-	227 312	
Wycena opcji menadżerskich	-	-	-	-	-	-	-	2 831	-	2 831	-	2 831	
Ustalenie udziałów mniejszości	-	-	-	-	-	-	-		-	-	-2 320	-2 320	
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek 	-	-	-	75	-	-	7 074	-	-	7 149	-	7 149	
Pozostałe	-	5 343	-	118	-	-8 532	-	-	-	-3 071	-	-3 071	
Zysk (strata) netto okresu	-	-	-	-	-	-	-	-	727 296	727 296	-	727 296	
Na 30 czerwca  2005 roku wg MSSF	166 482	-26 288	1 618 709	216 782	1 067 850	3 924 447	4 575	8 426	727 296	7 708 279	16 456	7 724 735	

	Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej				
	Kapitał podstawowy	Niepodzielony wynik finansowy	Pozostałe kapitały	Razem	Udziały mniejszości	Kapitał własny ogółem	
			Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Fundusz ogólnego ryzyka bankowego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe	Obligacje zamienne na akcje – składnik kapitałowy	Zysk (strata) netto				
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Na 1 stycznia 2004 roku wg PSR	166 122	-291 889	1 502 059	19 668	895 583	3 937 851	6 818	-	919 815	7 156 027	20 347	7 176 374	
Wycena udziałów w spółkach podporządkowanych	-	18 330	-	-	-	-	-	-	-	18 330	-	18 330	
Uwzględnienie w wyniku wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich 	-	-	-	-	-	-	-	795	-795	-	-	-	
Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	-	-	-	-	-	-	-	-	188	188	-	188	
Kapitał z aktualizacji rzeczowego majątku trwałego	-	157 520	-	-157 520	-	-	-	-	-	-	-	-	
Zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	-	148 888	-	-	-	-	-	-	-	148 888	-	148 888	
Konsolidacja spółek zależnych Banku wcześniej konsolidowanych metodą praw własności	-	-5 904	1 035	2	-	1 637	-	-	-379	-3 609	1 031	-2 578	
Korekta wartości podatku dochodowego	-	-31 553	-	-	-	-	-1 727	-	-	-33 280	-	-33 280	
Razem korekty związane z wprowadzeniem MSSF	-	287 281	1 035	-157 518	-	1 637	-1 727	795	-986	130 517	1 031	131 548	
Na 1 stycznia 2004 roku wg MSSF	166 122	-4 608	1 503 094	-137 850	895 583	3 939 488	5 091	795	918 829	7 286 544	21 378	7 307 922	
Emisja akcji	360	-	23 137	-	-	-	-	-	-	23 497	-	23 497	
Podział zysku z przeznaczeniem na kapitał	-	-	17 291	-	172 267	92 301	-	-	-281 859	-	-	-	
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-747 548	-747 548	-	-747 548	
Ujęcie wyniku z lat ubiegłych	-	-110 578	-	-	-	-	-	-	110 578	-	-	-	
Połączenie spółek leasingowych	-	309 435	57 981	-	-	-356 973	-	-	-	10 443	-	10 443	
Zmiana inwestycji dostępnych do sprzedaży pomniejszona o podatek odroczony	-	-	-	126 839	-	-	-	-	-	126 839	-	126 839	
Wycena opcji menadżerskich	-	-	-		-	-	-	4 800	-	4 800	-	4 800	
Ustalenie udziałów mniejszości	-	-	-		-	-	-	-	-	-	-2 602	-2 602	
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek 	-	-	-	1 125	-	-	-7 590	-	-	-6 465	-	-6 465	
Pozostałe	-	-8 410	-	-837	-	-2 149	-	-	-	-11 396	-	-11 396	
Zysk (strata) netto okresu	-	-	-	-	-	-	-	-	1 317 991	1 317 991	-	1 317 991	
Na 31 grudnia 2004 roku wg MSSF	166 482	185 839	1 601 503	-10 723	1 067 850	3 672 667	-2 499	5 595	1 317 991	8 004 705	18 776	8 023 481	

	Przypisane akcjonariuszom jednostki dominującej				
	Kapitał podstawowy	Niepodzielony wynik finansowy	Pozostałe kapitały	Razem	Udziały mniejszości	Kapitał własny ogółem	
			Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Fundusz ogólnego ryzyka bankowego	Pozostałe kapitały rezerwowe	Różnice kursowe	Obligacje zamienne na akcje – składnik kapitałowy	Zysk (strata) netto				
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Na 1 stycznia 2004 roku wg PSR	166 122	-291 889	1 502 059	19 668	895 583	3 937 851	6 818	-	919 815	7 156 027	20 347	7 176 374	
Wycena udziałów w spółkach podporządkowanych	-	18 330	-	-	-	-	-	-	-	18 330	-	18 330	
Uwzględnienie w wyniku wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich 	-	-	-	-	-	-	-	795	-795	-	-	-	
Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	-	-	-	-	-	-	-	-	188	188	-	188	
Kapitał z aktualizacji rzeczowego majątku trwałego	-	157 520	-	-157 520	-	-	-	-	-	-	-	-	
Zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	-	148 888	-	-	-	-	-	-	-	148 888	-	148 888	
Konsolidacja spółek zależnych Banku wcześniej konsolidowanych metodą praw własności	-	-5 904	1 035	2	-	1 637	-	-	-379	-3 609	1 031	-2 578	
Korekta wartości podatku dochodowego	-	-31 553	-	-	-	-	-1 727	-	-	-33 280	-	-33 280	
Razem korekty związane z wprowadzeniem MSSF	-	287 281	1 035	-157 518	-	1 637	-1 727	795	-986	130 517	1 031	131 548	
Na 1 stycznia 2004 roku wg MSSF	166 122	-4 608	1 503 094	-137 850	895 583	3 939 488	5 091	795	918 829	7 286 544	21 378	7 307 922	
Emisja akcji	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	
Podział zysku z przeznaczeniem na kapitał	-	-	17 225	-	172 267	92 367	-	-	-281 859	-	-	-	
Wypłata dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-	-747 548	-747 548	-	-747 548	
Ujęcie wyniku z lat ubiegłych	-	-110 578	-	-	-	-	-	-	110 578	-	-	-	
Zmiana inwestycji dostępnych do sprzedaży pomniejszona o podatek odroczony	-	-	-	-85 673	-	-	-	-		-85 673	-	-85 673	
Wycena opcji menadżerskich	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	
Ustalenie udziałów mniejszości	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-1 800	-1 800	
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek	-	-	-	-226	-	-	-1 544	-	-	-1770	-	-1 770	
Pozostałe	-	-2 180	-	140	-	4 226	-	-	-	2 186	-	2 186	
Zysk (strata) netto okresu	-	-	-	-	-	-	-	1 969	663 619	665 588	-	665 588	
Na 30 czerwca  2004 roku wg MSSF	166 122	-117 366	1 520 319	-223 609	1 067 850	4 036 081	3 547	2 764	663 619	7 119 327	19 578	7 138 905	

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 
za I półrocze 2005 roku i I półrocze 2004 roku
	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia	 	 	
Zysk (strata) netto	727 296	663 619	
Korekty razem:	-831 684	-1 164 461	
Amortyzacja	161 244	159 170	
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	-22 149	-20 683	
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-200 355	7 844	
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-32 731	-6 519	
Utrata wartości aktywów finansowych	-	7 286	
Odsetki i dywidendy	-462 801	-459 423	
Zmiana stanu należności od banków	-344 231	-406 206	
Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej	287 341	43 018	
Zmiana stanu aktywów z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	-128 212	-98 063	
Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom	-990 565	-860 830	
Zmiana stanu należności z tytułu leasingu finansowego	-91 178	-66 158	
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-95 176	-41 695	
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-166 234	-173 167	
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków	651 007	494 067	
Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu	-499 695	151 530	
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych oraz pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości godziwej	112 574	-85 605	
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	172 126	-750 920	
Zmiana stanu rezerw	5 563	-35 452	
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań	665 776	828 283	
Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny)	-120 992	20 345	
Bieżące obciążenie podatkowe	267 004	128 717	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	-104 388	-500 842	
 			
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej 			
Wpływy z działalności inwestycyjnej	15 505 287	12 050 734	
Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych	-	273	
Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych	15 203 026	11 778 060	
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 055	983	
Inne wpływy inwestycyjne	300 206	271 418	
Wydatki z działalności inwestycyjnej	-14 071 061	-10 627 989	
Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych	-25 000	157	
Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych	-13 938 091	-10 513 159	
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-107 907	-114 987	
Inne wydatki inwestycyjne	-63	-	
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 	1 434 226	1 422 745	

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 			
Wpływy z działalności finansowej	2	108 513	
Emisja dłużnych papierów wartościowych 	2	94 710	
Inne wpływy finansowe	-	13 803	
Wydatki z działalności finansowej	-1 088 688	-806 548	
Wykup dłużnych papierów wartościowych 	-22 479	-59 000	
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	-1 065 483	-747 548	
Inne wydatki finansowe	-726	-	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-1 088 686	-698 035	
 			
Przepływy pieniężne netto, razem 	241 152	223 868	
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	241 152	223 868	
Środki pieniężne na początek okresu	7 276 426	8 047 902	
Środki pieniężne na koniec okresu	7 517 578	8 271 770	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 

1.	Informacje ogólne
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz, U. z 2005 r., Nr 49, poz. 463).
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. ( „Grupa”) obejmuje okres 6 miesięcy, rozpoczynający się 1 stycznia 2005 roku i zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 6 miesięcy rozpoczynający się 1 stycznia 2004 roku i zakończony dnia 30 czerwca 2004 roku, zaś dla bilansu i zestawienia zmian w kapitale własnym dodatkowo zaprezentowano dane za poprzedni rok obrotowy. 
	Bank Pekao S.A. („Spółka dominująca”, „Jednostka dominująca”, „Bank”) z siedzibą Centrali w Warszawie, ul. Grzybowska 53/57 został wpisany do rejestru handlowego w dniu 29 października 1929 roku na mocy postanowienia Sądu Okręgowego w Warszawie 
i funkcjonuje nieprzerwanie do dnia dzisiejszego.
	Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000014843.
	Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 000010205.
Czas trwania Spółki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.
	Bank Pekao S.A. stanowi część grupy kapitałowej UniCredito Italiano S.p.A.
Akcje Banku są  notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
	Przedmiotem działalności Banku jako jednostki dominującej jest wykonywanie następujących czynności w obrocie krajowym i zagranicznym:
1.	przyjmowanie wkładów pieniężnych płatnych na żądanie lub z nadejściem oznaczonego terminu oraz prowadzenie rachunków tych wkładów,
2.	prowadzenie innych rachunków bankowych,
3.	udzielanie kredytów i pożyczek pieniężnych,
4.	przeprowadzanie rozliczeń pieniężnych we wszystkich formach przyjętych 
w krajowych i międzynarodowych stosunkach bankowych,
5.	wykonywanie operacji wekslowych i czekowych,
6.	przyjmowanie i dokonywanie lokat w bankach krajowych i zagranicznych,
7.	udzielanie i potwierdzanie poręczeń i gwarancji bankowych oraz otwieranie akredytyw,
8.	prowadzenie skupu i sprzedaży wartości dewizowych,
9.	prowadzenie obsługi pożyczek państwowych i zarządzanie funduszami na zlecenie,
10.	emitowanie bankowych papierów wartościowych i dokonywanie obrotu tymi papierami oraz prowadzenie kont depozytowych papierów wartościowych,
11.	dokonywanie czynności zleconych związanych z emisją oraz obsługą finansową papierów wartościowych,
12.	przechowywanie przedmiotów, dokumentów i papierów wartościowych oraz udostępnianie skrytek sejfowych,
13.	organizowanie i uczestniczenie w konsorcjach bankowych,
14.	dokonywanie obrotu i pośrednictwo w obrocie wierzytelnościami pieniężnymi,
15.	wykonywanie terminowych operacji finansowych,
16.	wykonywanie czynności powierniczych,
17.	wydawanie kart płatniczych oraz wykonywanie operacji przy ich użyciu,
18.	prowadzenie kasy mieszkaniowej,
19.	świadczenie usług konsultacyjno-doradczych w sprawach finansowych,
20.	obejmowanie lub nabywanie akcji i praw z akcji, udziałów innej osoby prawnej nie będącej bankiem lub jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych,
21.	zaciąganie zobowiązań związanych z emisją papierów wartościowych,
22.	dokonywanie obrotu i pośrednictwo w obrocie papierami wartościowymi,
23.	dokonywanie na warunkach uzgodnionych z dłużnikiem zamiany wierzytelności na składniki majątku dłużnika, 
24.	nabywanie i zbywanie nieruchomości,
25.	dokonywanie obrotu instrumentami pochodnymi na rachunek własny i na zlecenie,
26.	prowadzenie działalności akwizycyjnej na podstawie przepisów ustawy o organizacji 
i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych,
27.	organizowanie i świadczenie usług finansowych w zakresie leasingu i faktoringu,
28.	pośrednictwo w zbywaniu jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych 
w rozumieniu ustawy o funduszach inwestycyjnych,
29.	wykonywanie czynności z zakresu pośrednictwa ubezpieczeniowego,
30.	świadczenie usług w zakresie transportu wartości,
31.	prowadzenie rachunków papierów wartościowych,
32.	wykonywanie funkcji depozytariusza na podstawie przepisów ustawy o organizacji 
i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych i ustawy o funduszach inwestycyjnych.
33.	pośrednictwo w dokonywaniu przez rezydentów przekazów pieniężnych za granicę oraz rozliczeń w kraju z nierezydentami,
34.	wydawanie instrumentu pieniądza elektronicznego,
35.	prowadzenie działalności windykacyjnej na zlecenie banków.
Czynności szczegółowo opisane w punktach powyżej odpowiadają następującym przedmiotom działalności według Polskiej Klasyfikacji Działalności:
1.	Działalność bankowa pozostała – PKD 65.12.A,
2.	Pozostałe formy udzielania kredytów – PKD 65.22.Z,
3.	Pośrednictwo finansowe pozostałe, gdzie indziej niesklasyfikowane – PKD 65.23.Z,
4.	Zarządzanie rynkiem finansowym – PKD 67.11.Z,
5.	Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi i zbiorczym portfelem papierów wartościowych – PKD 67.12.B,
6.	Działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej niesklasyfikowana – PKD 67.13.Z,

Skład Grupy
W skład Grupy wchodzi Bank Pekao S.A. oraz następujące spółki zależne:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Grupy w kapitale w %	
			30.06.2005r.	30.06.2004r.	
Bank Pekao (Ukraina) Ltd.	Łuck, Ukraina	 bankowa	100,00	100,00	
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.	Warszawa	 maklerska	100,00	100,00	
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.	Warszawa	 finansowa	100,00	100,00	
Pekao Leasing Sp. Z o.o.	Warszawa	 leasingowa	100,00	100,00	
Pekao Faktoring Sp. z o.o.	Lublin	 finansowa	100,00	100,00	
Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	Warszawa	 finansowa	65,00	65,00	
Drukbank Sp. z o.o.	Zamość	 nie prowadzi działalności	100,00	100,00	
Centrum Kart S.A.	Warszawa	 finansowa pomocnicza	100,00	100,00	
Pekao Financial Services Sp. z o.o. 	Warszawa	 usługi finansowe	100,00	100,00	
Pekao Development Sp. z o.o.	Warszawa	 zarządzanie nieruchomościami	100,00	100,00	
Pekao Access Sp. z o.o.	Warszawa	 doradztwo gospodarcze	55,26	55,26	
BDK Consulting Sp. z o.o.	Łuck, Ukraina	usługi konsultingowe, hotelowe i transportowe	99,99	99,99	
Fabryka Maszyn Sp. z o.o.	Janów Lubelski	produkcja części do maszyn budowlanych	86,68	86,68	
Pekao Immobililier s.a.r.l.	Paryż, Francja	zarządzanie nieruchomościami	100,00	100,00	
Nowe Ogrody  Sp. z o.o.	Gdańsk	zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek 	94,00	94,00	

Grupa Banku Pekao S.A.  posiada udziały w następujących jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Grupy 
w kapitale/udział w głosach na WZA w %	
			30.06.2005r.	30.06.2004r.	
Jednostki stowarzyszone	
Central Poland Fund LLC	Wilmington, DE, USA	 pośrednictwo finansowe	53,19	53,19	
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.	Warszawa	 działalność pomocnicza, finansowa i ubezpieczeniowa	50,00	50,00	
Pioneer Pekao Investment Management S.A.	Warszawa	 pośrednictwo finansowe	49,00	49,00	
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.	Warszawa	 izba rozliczeniowa	22,96	22,96	
Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.	Warszawa	 doradztwo finansowe	24,60	24,60	
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.	Warszawa	 hotelarstwo	37,50	37,50	
Fabryka Sprzętu Okrętowego 
"Meblomor" S.A.	Czarnków	 produkcja wyposażenia okrętowego	23,81	23,81	
CPF Management	Tortola, British Vergin Islands	 zarządzanie funduszami inwestycyjnymi – spółka nie prowadzi działalności	40,00	40,00	
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne „Nowy Świat” S.A.	Warszawa	 prowadzenie PTE	39,57	39,57	
Jednostka współkontrolowana	
Anica System S.A. *	Lublin	 informatyka	33,84 / 13,49	33,84 / 13,49	
* - spółka ujęta w sprawozdaniu metodą praw własności
	
Na dzień 30 czerwca 2005:
Grupa posiada ponad 50% głosów w jednostce Central Poland Fund LLC. Zdaniem Grupy nie sprawuje ona jednak kontroli w tej jednostce ze względu na zapisy zawarte w umowie Spółki.
	Grupa posiada 50% głosów w jednostce Xelion Doradcy Finansowi Sp. z o.o. Zaangażowanie to ze względu na zapisy zawarte w umowie Spółki stanowi inwestycję Grupy w jednostkę stowarzyszoną.

Skład Zarządu Banku Pekao S.A.
	30.06.2005 r.		         31.12.2004 r.	
1.	Jan Krzysztof Bielecki 
Prezes Zarządu Banku, CEO	1.	Jan Krzysztof Bielecki
Prezes Zarządu Banku, CEO	
2.	Luigi Lovaglio 
Wiceprezes Zarządu Banku, COO	2.	Luigi Lovaglio
Wiceprezes Zarządu Banku, COO	
3.	Sabina Olton 
Wiceprezes Zarządu, 
Główny Księgowy Banku	3.
	Sabina Olton
Wiceprezes Zarządu
Główny Księgowy Banku	
4.	Przemysław Figarski
Członek Zarządu Banku	4.	Przemysław Figarski
Członek Zarządu Banku	
5.	Irene Grzybowski
Członek Zarządu Banku	5.	Irene Grzybowski
Członek Zarządu Banku	
6.	Paolo Iannone 
Członek Zarządu Banku	6.	Paolo Iannone 
Członek Zarządu Banku	
7.	Christopher Kosmider  
Członek Zarządu Banku	7.	Christopher Kosmider  
Członek Zarządu Banku	
8.	Marian Ważyński
Członek Zarządu Banku	8.	Marian Ważyński
Członek Zarządu Banku	
W okresie objętym sprawozdaniem i do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Banku.

Skład Rady Nadzorczej Banku Pekao S.A.
	30.06.2005 r.		         31.12.2004 r.	
1.	Jerzy Woźnicki
Przewodniczący Rady	1.	Alessandro Profumo
Przewodniczący Rady	
2.	Paolo Fiorentino
Wiceprzewodniczący, Sekretarz Rady	2.	Paolo Fiorentino
Wiceprzewodniczący, Sekretarz Rady	
3.	Andrea Moneta
Wiceprzewodniczący Rady	3.	Jerzy Woźnicki
Wiceprzewodniczący Rady	
4.	Paweł Dangel	4.	Paweł Dangel	
5.	Fausto Galmarini	5.	Fausto Galmarini	
6.	Oliver Greene	6.	Oliver Greene	
7.	Enrico Pavoni	7.	Enrico Pavoni	
8.	Leszek Pawłowicz	8.	Leszek Pawłowicz	
9.	Jerzy Starak	9.	Jerzy Starak	
Od daty bilansowej do dnia publikacji niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej Banku.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
 	Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Banku w dniu 12 września 2005 roku.
2.	Istotne zasady rachunkowości
Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 roku, nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz, U. z 2005 r., Nr 49, poz. 463).
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest pierwszym pełnym śródrocznym sprawozdaniem, dla sporządzenia którego zastosowano zasady opisane 
w MSSF 1.
Dniem przejścia na MSSF jest dzień bilansu otwarcia najwcześniejszego z prezentowanych okresów, czyli 1 stycznia 2004 roku. Uprzednio publikowane sprawozdania finansowe Banku oraz Grupy, łącznie ze sprawozdaniami za rok 2004, były sporządzone zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości (PSR). Uzgodnienia: kapitałów własnych na dzień 
1 stycznia 2004, 30 czerwca 2004, 31 grudnia 2004 i 1 stycznia 2005 oraz  wyniku netto na 30 czerwca 2004 i wyniku netto za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 sporządzonych zgodnie za PSR i z MSSF zostały zaprezentowane w nocie 51.
Grupa zastosowała te same zasady  rachunkowości przy sporządzeniu bilansu otwarcia według MSSF na dzień 1 stycznia 2004 oraz przez wszystkie prezentowane okresy. Zastosowane zasady rachunkowości są zgodne z postanowieniami każdego MSSF obowiązującego na dzień 30 czerwca 2005, czyli dzień sprawozdawczy poza dopuszczalnymi przez MSSF wyłączeniami. Wszelkie zmiany zasad rachunkowości wprowadzono retrospektywnie z wyjątkiem dalej wymienionych wyłączeń dopuszczonych przez MSSF, które Grupa zdecydowała się zastosować:
•	połączenie jednostek gospodarczych (MSSF 1.15, Załącznik B).
Grupa skorzystała ze zwolnienia dotyczącego połączeń jednostek gospodarczych. W związku z tym, Grupa nie zastosowała MSR 22 w odniesieniu do połączeń jednostek gospodarczych zrealizowanych przed dniem przejścia na MSSF, czyli 1 stycznia 2004 roku.
•	wartość godziwa lub przeszacowanie do zakładanego kosztu (MSSF 1.16-19).
Korzystając ze zwolnienia dopuszczonego przez MSSF 1, Grupa wyceniła wybrane pozycje rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej na dzień przejścia na MSSF i zastosowała tę wartość godziwą jako zakładany koszt nabycia ustalony na ten dzień.
•	skumulowane różnice z tytułu przeliczenia na walutę obcą (MSSF 1.21-22).
Korzystając ze zwolnienia dopuszczonego przez MSSF 1, Grupa przyjęła, że skumulowane różnice z tytułu przeliczenia na walutę obcą dla jednostek działających za granicą mają wartość zero na dzień przejścia na MSSF.
•	wyznaczenie wcześniej ujętych instrumentów finansowych (MSSF 1.25A).
Grupa dokonała wyznaczenia instrumentów finansowych na składnik aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej z jej zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat lub jako dostępne do sprzedaży na dzień przejścia na MSSF, czyli w przypadku MSR 39 – na dzień 1 stycznia 2005 roku. 
•	płatności w formie akcji własnych (MSSF 1.25B).
Grupa zastosowała standard MSSF 2 w odniesieniu do instrumentów kapitałowych, które zostały przyznane po 7 listopada 2002 roku, jeśli te instrumenty kapitałowe nie zostały rozliczone przed 1 stycznia 2005 roku.
Dodatkowo, Grupa skorzystała ze zwolnienia ze stosowania wymogu przekształcania danych porównawczych dotyczących MSR 32, MSR 39 i MSSF 4. W przypadku tych standardów, dniem przejścia na MSSF jest dzień 1 stycznia 2005 roku. Dane porównawcze dotyczące tych standardów zostały sporządzone przy zastosowaniu wcześniej stosowanych zasad rachunkowości.
	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, które są wyceniane według wartości godziwej. 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w PLN, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. PLN).
Zasady konsolidacji
	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Banku Pekao S.A. oraz sprawozdania finansowe jego jednostek zależnych sporządzone na dzień 30 czerwca 2005 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam dzień sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej. W celu wyeliminowania jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Wszystkie salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są również eliminowane, chyba że dostarczają dowodów na trwałą utratę wartości, która powinna zostać ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę do dnia ustania kontroli. 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia wyniki za tę część okresu objętego sprawozdaniem, w którym to okresie Grupa posiadała taką kontrolę.
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	
	Jednostka stowarzyszona jest to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ i która nie jest ani jej jednostką zależną, ani wspólnym przedsięwzięciem. Z reguły Grupa posiada w jednostce stowarzyszonej od 20% do 50% głosów. Sprawozdania finansowe jednostki stowarzyszonej są podstawą wyceny posiadanych przez Grupę udziałów według metody praw własności. Dni bilansowe jednostek stowarzyszonych i Grupy są jednakowe i oba podmioty stosują spójne zasady rachunkowości. W celu wyeliminowania jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.
Inwestycja w jednostce stowarzyszonej jest wykazywana w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Grupy w aktywach netto tej jednostki, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostki stowarzyszonej. W przypadku zmiany ujętej bezpośrednio w kapitale własnym jednostki stowarzyszonej, Grupa ujmuje swój udział w każdej zmianie i ujawnia go, jeśli jest to właściwe, w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym. 
Gdy udział Grupy w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od udziału Grupy w tej jednostce stowarzyszonej Grupa zaprzestaje ujmować dalsze straty chyba, że powzięła na siebie obowiązek lub dokonała płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.
Nie zrealizowane zyski i straty na transakcjach pomiędzy Grupą, a jej jednostkami stowarzyszonymi eliminuje się proporcjonalnie do udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych. 
Udział w jednostkach współkontrolowanych
Udział Grupy w jednostkach współkontrolowanych jest ujmowany metodą praw własności zgodnie z zasadami opisanymi dla inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.
 	Zastosowanie szacunków
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Zarząd Banku pewnych szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w sprawozdaniu finansowym oraz w notach objaśniających.
Szacunki, które były dokonane na dzień przejścia na MSSF, czyli na dzień 1 stycznia 2004 roku, oraz na każdą datę bilansową odzwierciedlają warunki, które istniały w tych datach (np. ceny rynkowe, stopy procentowe, kursy wymiany walut). Mimo, że szacunki te opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Grupa podejmie, rzeczywiste rezultaty mogą się od tych szacunków różnić.
Główne założenia/subiektywne oceny przyjęte przy dokonywaniu szacunków przez Grupę dotyczą przede wszystkim:
•	Utraty wartości aktywów finansowych
Przyjęte założenia dotyczące szacowania utraty wartości kredytów i pożyczek zostały opisane w niniejszej nocie w części zatytułowanej „Utrata wartości aktywów finansowych”.
•	Utraty wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości użytkowej inwestycji. Wymaga to przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które Grupa może uzyskać z tytułu dywidend lub wpływów pieniężnych z tytułu ewentualnej sprzedaży inwestycji. Przyjęcie odmiennych założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na wartość bilansową niektórych inwestycji.
•	Utraty wartości innych aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia istnienie przesłanek, które wskazują, czy nastąpiła utrata wartości któregoś ze składników aktywów trwałych (lub ośrodków wypracowujących środki pieniężne). W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. Oszacowanie wartości użytkowej składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne) wymaga przyjęcia założeń dotyczących m.in. przyszłych przepływów pieniężnych, które Grupa może uzyskać z tytułu danego składnika aktywów trwałych (lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne), ewentualnych zmian kwot lub terminów wystąpienia tych przepływów pieniężnych, innych czynników jak np. brak płynności. Przyjęcie odmiennych założeń dotyczących wyceny mogłoby mieć wpływ na wartość bilansową niektórych składników aktywów trwałych.
•	Wyceny instrumentów pochodnych oraz nie kwotowanych papierów dłużnych dostępnych do sprzedaży 
Wartość godziwą nieopcyjnych instrumentów pochodnych oraz papierów dłużnych dostępnych do sprzedaży nie kwotowanych na aktywnym rynku wyznacza się stosując modele wyceny bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Opcje wyceniane są przy użyciu modeli wyceny opcji. Zmienne używane do wyceny obejmują w miarę możliwości dane pochodzące z możliwych do obserwacji rynków. Jednak, Grupa przyjmuje również założenia dotyczące ryzyka kredytowego kontrahenta, zmienności i korelacji, które wpływają na wycenę instrumentów. Zmiana tych założeń mogłaby mieć wpływ na wycenę instrumentów finansowych. 
•	Wyceny opcji menadżerskich
Przyjęte założenia dotyczące wyceny opcji menadżerskich zostały opisane w Nocie 42.
•	Kalkulacji rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe
Rezerwę na odprawy emerytalne i rentowe ustala się metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Rezerwa wyceniana jest w oparciu o wartość bieżącą przyszłych, długoterminowych zobowiązań Banku z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw rentowych.
Podstawą do obliczenia rezerwy dla pracownika jest przewidywana kwota odprawy emerytalnej lub odprawy rentowej jaką Bank zobowiązuje się wypłacić na podstawie Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy („ZUZP”). Przewidywana kwota odprawy obliczana jest jako iloczyn następujących czynników:
•	przewidywanej kwoty podstawy wymiaru odprawy emerytalnej lub odprawy rentowej, zgodnie z zapisami „ZUZP”,
•	przewidywanego wzrostu podstawy wymiaru do czasu osiągnięcia wieku emerytalnego,
•	współczynnika procentowego uzależnionego od stażu pracy zgodnie z „ZUZP”.
Obliczona w powyższy sposób kwota jest dyskontowana aktuarialnie. Zdyskontowaną kwotę pomniejsza się o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, jakich Bank dokonuje na powiększenie rezerwy pracownika.
Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych.
Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku emerytalnego jako pracownika Banku.
Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej ustalone zostało metodą ryzyk współzawodniczących, gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka:
•	możliwość zwolnienia się z pracy,
•	ryzyko całkowitej niezdolności do pracy,
•	ryzyko śmierci.
	Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
•	Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy, w tym Oddziału Banku w Paryżu wycenia się w walucie funkcjonalnej, tj. walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych. Złoty jest walutą funkcjonalną i prezentacyjną jednostki dominującej.
Grupa jako kurs zamknięcia przyjmuje kurs średni NBP obowiązujący na dzień bilansowy. 
•	Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Różnice kursowe z tytułu pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, ujmuje się łącznie ze zmianami wartości godziwej w rachunku zysków i strat.
Różnice kursowe z tytułu pozycji niepieniężnych, takich jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, uwzględnia się w kapitale z aktualizacji wyceny.
•	 Spółki wchodzące w skład Grupy
Przy konsolidacji aktywa i pasywa jednostek zagranicznych są przeliczane na walutę polską, tj. walutę prezentacji według kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy. Przychody i koszty w rachunku zysków i strat przelicza się według kursów średnich wyliczonych na podstawie kursów z poszczególnych dni okresu obrotowego, za wyjątkiem sytuacji, gdy wahania kursów są bardzo znaczące i kurs średni nie jest akceptowalnym przybliżeniem kursu z dnia transakcji. W takiej sytuacji przychody i koszty są przeliczane w oparciu o kurs z dnia transakcji.
Dane ujęte w sprawozdaniach finansowych: Oddziału Banku w Paryżu oraz  spółki zależnej Bank Pekao (Ukraina) zostały przeliczone na PLN z walut funkcjonalnych tych jednostek przy zastosowaniu następujących kursów:
•	do przeliczenia pozycji bilansowych zastosowano średnie kursy ogłoszone przez NBP, które wyniosły na dzień:

	30.06.05	31.12.04	30.06.04	
PLN za 1 UAH	0,6644	0,5642	0,7041	
PLN za 1 EUR	4,0401	4,0790	4,5422	
•	do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat zastosowano średnie arytmetyczne średnich kursów na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca za 6 miesięcy  odpowiednio  2005 i 2004 roku, które wyniosły:

	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
PLN za 1 UAH	0,6198	0,7263	
PLN za 1 EUR	4,0805	4,7311	

Różnice kursowe z wyceny jednostek zagranicznych ujmuje się jako odrębny składnik kapitału własnego.
Przy sprzedaży jednostki prowadzącej działalność za granicą takie różnice kursowe są rozpoznawane w rachunku zysków i strat jako część zysku lub straty ze sprzedaży.
Wartość firmy powstająca w wyniku nabycia jednostki działającej za granicą oraz jakiekolwiek korekty wartości bilansowej aktywów i pasywów do wartości godziwej, powstałe w wyniku nabycia jednostki działającej za granicą traktuje się jako aktywa 
i pasywa jednostki działającej za granicą tj. wyraża się je w walucie funkcjonalnej jednostki działającej za granicą i przelicza po kursie zamknięcia, jak opisano wyżej.
Pochodne instrumenty finansowe 
 Grupa zawiera operacje na pochodnych instrumentach finansowych: transakcje dotyczące walut (typu spot, forward, swap walutowy, opcje walutowe), transakcje na stopę procentową (FRA, IRS), transakcje pochodne bazujące na kursach papierów wartościowych, kursach walut i wartości indeksów akcji. Spółki Grupy nie stosują rachunkowości zabezpieczeń, w związku z tym, wszystkie wyżej wymienione instrumenty są traktowane jako spekulacyjne i zaklasyfikowane do portfela przeznaczonego do obrotu. Pochodne instrumenty finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej w dniu zawarcia transakcji, a następnie wyceniane do wartości godziwej. Wartość godziwą ustala się w oparciu o notowania instrumentów na aktywnych rynkach, w tym w oparciu o ceny niedawno zawartych transakcji oraz w oparciu o techniki wyceny, w tym modele bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych oraz modele wyceny opcji, w zależności, który ze sposobów wyceny jest właściwy. Wycena pochodnych instrumentów finansowych prezentowana jest w bilansie w pozycji „Pochodne instrumenty finansowe”, po stronie aktywów, jeżeli wartość godziwa jest dodatnia, a po stronie zobowiązań, jeżeli wartość godziwa jest ujemna. Zmiany w wycenie do wartości godziwej instrumentów finansowych odnoszone są do rachunku zysków i strat. 
W przypadku nabycia instrumentu finansowego, którego składnikiem jest wbudowany instrument pochodny, a całość lub część przepływów pieniężnych związanych z takim instrumentem finansowym zmienia się w sposób podobny do tego, jaki wbudowany instrument pochodny powodowałby samodzielnie, wbudowany instrument pochodny wykazuje się odrębnie od umowy zasadniczej. Następuje to wtedy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:
•	instrument finansowy nie jest zaliczany do aktywów przeznaczonych do obrotu lub aktywów wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy, których skutki przeszacowania są odnoszone do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, 
•	charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi,
•	odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby definicję instrumentu pochodnego,
•	możliwe jest wiarygodne ustalenie wartości godziwej wbudowanego instrumentu pochodnego.
W przypadku umów nie będących instrumentami finansowymi, których składnikiem jest instrument spełniający powyższe warunki, wbudowany instrument pochodny zalicza się do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu lub zobowiązań finansowych i wycenia według wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat.
	Przychody i koszty z tytułu odsetek
Jednostki Grupy w rachunku zysków i strat ujawniają wszystkie przychody i koszty odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych, wycenianych według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.
Efektywna stopa jest stopą, która dokładnie dyskontuje oszacowane przyszłe pieniężne wpływy oraz płatności dokonywane w oczekiwanym okresie do wygaśnięcia instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach w okresie krótszym, do bilansowej wartości netto składnika aktywów lub zobowiązania finansowego. Wyliczenie efektywnej stopy obejmuje wszelkie płacone i otrzymywane przez strony umowy prowizje i punkty stanowiące integralną część efektywnej stopy procentowej, koszty transakcji oraz wszelkie inne premie i dyskonta. 
Przychody z tytułu odsetek obejmują odsetki oraz prowizje otrzymane lub należne z tytułu kredytów, lokat międzybankowych oraz papierów wartościowych utrzymywanych do terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży, ujęte w kalkulacji efektywnej stopy procentowej. 
W momencie rozpoznania utraty wartości instrumentu finansowego wycenianego według zamortyzowanego kosztu oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, przychody odsetkowe ujmowane są dalej w rachunku zysków i strat, lecz liczone są od nowo ustalonej wartości bilansowej instrumentu finansowego (od nowej niższej wartości instrumentu, to jest wartości pomniejszonej o odpis aktualizujący wartość). Do wyliczenia przychodów odsetkowych od nowo ustalonej wartości godziwej stosowana jest stopa procentowa, według której zdyskontowane zostały przyszłe przepływy pieniężne dla celów wyceny utraty wartości.
Koszty okresu sprawozdawczego dotyczące zobowiązań z tytułu odsetek od rachunków klientów oraz zobowiązań z tytułu emisji własnych papierów wartościowych ujmowane są w rachunku zysków i strat również z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Przychody i koszty z tytułu prowizji 
Przychody i koszty prowizyjne otrzymane od wykonanych operacji bankowych na rachunkach, od operacji z tytułu obsługi kart płatniczych, jak również z działalności maklerskiej, factoringowej oraz z tytułu akwizycji są zaliczane do wyniku w momencie wykonania usługi, zaś  pozostałe prowizje i opłaty są rozliczane w czasie.
Grupa wyróżnia dwa podstawowe typy prowizji związanych z działalnością kredytową: 
- opłaty i prowizje przygotowawcze;
- prowizje od niewykorzystanego zaangażowania. 
Opłaty i prowizje przygotowawcze są składnikiem korygującym efektywną stopę procentową i stanowią część przychodów odsetkowych. 
Prowizje od niewykorzystanego zaangażowania są rozliczane liniowo przez okres dostępności środków i stanowią przychody prowizyjne. 
W przypadku kredytów i pożyczek o nieustalonych terminach płatności rat i nieustalonych zmianach oprocentowania, np. kredytów w rachunku bieżącym i kredytów z tytułu kart kredytowych prowizje rozliczane są w czasie przez okres ważności karty lub limitu kredytu w rachunku bieżącym metodą liniową i zaliczane do przychodów prowizyjnych.
Wynik z pozycji wymiany
Wynik z pozycji wymiany ustalany jest biorąc pod uwagę dodatnie i ujemne różnice kursowe, zarówno zrealizowane jak i nie zrealizowane, wynikające z codziennej wyceny aktywów i pasywów walutowych po obowiązującym na dzień bilansowy średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Prezesa NBP i wpływające na przychody lub koszty z pozycji wymiany. 
Do wyniku z pozycji wymiany zalicza się różnice kursowe z wyceny inwestycji netto w podmiotach zagranicznych w momencie zbycia tej inwestycji. Do momentu zbycia różnice kursowe z wyceny aktywów netto w podmiocie zagranicznym ujmowane są w pozycji „Pozostałe kapitały”.
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne obejmują głównie przychody z tytułu sprzedaży/likwidacji składników majątku trwałego i aktywów przejętych za długi, odzyskanych należności nieściągalnych, otrzymanych odszkodowań, kar, grzywien, przychodów z tytułu dzierżawy/najmu nieruchomości oraz rozwiązanych rezerw na sprawy sporne i aktywa przejęte za długi. Natomiast na pozostałe koszty operacyjne składają się głównie koszty sprzedaży/likwidacji majątku trwałego, w tym aktywów przejętych za długi, koszty windykacji należności, koszty rezerw na sprawy sporne oraz darowizny.
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe kwalifikowane są do następujących kategorii:
•	Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy 
Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie początkowego ujęcia jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu stanowią: dłużne i kapitałowe papiery wartościowe, pożyczki i należności, które nabyto lub zaliczono do tej kategorii z zamiarem sprzedaży w krótkim terminie. Do tej kategorii Grupa kwalifikuje także instrumenty pochodne. 
•	Utrzymywane do terminu zapadalności
Są to aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach i terminie zapadalności, które nabyto z zamiarem utrzymywania i Grupa jest w stanie utrzymać je do terminu zapadalności.
Aktywa finansowe zaliczone do tej kategorii wycenia się według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej. Rozliczenie zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej jest ujmowane w przychodach odsetkowych.
•	Dostępne do sprzedaży
Są to aktywa finansowe, dla których okres utrzymywania nie jest określony. W skład portfela wchodzą: dłużne i kapitałowe papiery wartościowe oraz pożyczki i należności nieuwzględnione w pozostałych kategoriach. Odsetki od aktywów dostępnych do sprzedaży nalicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej, a zyski i straty z tytułu zmiany wartości godziwej w stosunku do zamortyzowanego kosztu odnosi się na kapitał z aktualizacji wyceny. Pozycja dotycząca kapitału z aktualizacji wyceny podlega rozliczeniu do rachunku zysków i strat w momencie sprzedaży aktywa bądź wystąpienia utraty jego wartości. W przypadku wystąpienia trwałej utraty wartości wskazanego aktywa, wcześniej ujęte zwyżki z przeszacowania do wartości godziwej pomniejszają „Kapitał z aktualizacji wyceny”. Jeżeli kwota uprzednio ujętych zwyżek jest niewystarczająca na pokrycie trwałej utraty wartości, różnicę odnosi się do rachunku zysków i strat w pozycji „Odpisy na rezerwy i aktualizacja wartości”.
Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych są wykazywane w rachunku zysków i strat w momencie ustanowienia prawa jednostki do otrzymania płatności.
•	Pożyczki i należności 
Pożyczki i należności to niekwotowane na aktywnym rynku aktywa finansowe charakteryzujące się stałymi lub możliwymi do określenia płatnościami, nie będące instrumentami pochodnymi. Do tej kategorii zaliczane są dłużne papiery wartościowe zakupione od emitenta, dla których nie istnieje aktywny rynek, kredyty, pożyczki i inne należności nabyte i udzielone. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej z uwzględnieniem trwałej utraty wartości.
Standaryzowane transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych wyznaczonych jako aktywa wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, przeznaczonych do obrotu (z wyłączeniem instrumentów pochodnych), utrzymywanych do terminu wymagalności i dostępnych do sprzedaży Grupa ujmuje i wyłącza z ksiąg na dzień rozliczenia transakcji, tj. dzień otrzymania lub dostarczenia składnika aktywów. 
Zmiany wartości godziwej składnika aktywów  w okresie pomiędzy datą zawarcia i datą rozliczenia transakcji ujmowane są analogicznie jak dla posiadanego składnika aktywów. 
Kredyty i pożyczki wykazywane są w momencie wypłaty gotówki na rzecz kredytobiorcy. 
Pochodne instrumenty finansowe są zawsze ujmowane i wyłączane z ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia transakcji. 
	Umowy sprzedaży i odkupu
Transakcje repo i reverse-repo oraz transakcje sell-buy back, buy-sell back są operacjami sprzedaży lub kupna papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży w umownym terminie i po określonej cenie.
Transakcje sprzedaży papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu (repo oraz sell-buy back) na moment zawarcia ujmuje się w zobowiązaniach wobec innych banków lub zobowiązaniach wobec klientów z tytułu depozytów, w zależności od kontrahenta transakcji. Zakupione papiery wartościowe z przyrzeczeniem odsprzedaży (reverse-repo oraz buy-sell back) ujmuje się jako należności od banków lub kredyty i pożyczki udzielone klientom, w zależności od kontrahenta transakcji.
Różnica między ceną sprzedaży i odkupu jest traktowana odpowiednio jako koszty/przychody odsetkowe i rozliczana jest w czasie trwania umowy z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

	Utrata wartości aktywów finansowych
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utrata wartości składnika lub grupy aktywów finansowych została poniesiona wyłącznie wtedy, gdy istnieją obiektywne dowody utraty wartości na skutek wydarzeń, które nastąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów („zdarzenie powodujące stratę”), oraz gdy zdarzenia mają wpływ na oczekiwane przepływy pieniężne dotyczące tych aktywów, a przepływy te można wiarygodnie oszacować. 
Do obiektywnych przesłanek utraty wartości aktywów finansowych Grupa zalicza informacje o następujących zdarzeniach powodujących stratę:
•	znaczące trudności finansowe emitenta lub dłużnika; 
•	niedotrzymanie warunków umowy, np. niespłacenie lub opóźnienie spłaty odsetek lub części kapitału; 
•	przyznanie przez Grupę ustępstw lub udogodnień dłużnikowi, ze względów ekonomicznych i prawnych wynikających z trudności finansowych dłużnika, które w innych okolicznościach nie byłyby brane pod uwagę; 
•	wysokie prawdopodobieństwo upadłości lub innej reorganizacji finansowej dłużnika; 
•	zanik aktywnego rynku na dany aktyw finansowy spowodowany trudnościami finansowymi;
•	obserwowane dane wskazujące na możliwy do zmierzenia spadek oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych związanych z grupą aktywów finansowych od momentu początkowego ich ujęcia, mimo że nie można ustalić spadku dotyczącego pojedynczego składnika grupy aktywów finansowych, w tym:
- negatywne zmiany dotyczące statusu płatności pożyczkobiorców w grupie lub
- krajowa lub lokalna sytuacja gospodarcza, która ma związek z niespłaceniem aktywów w grupie.   
Grupa dokonuje podziału należności kredytowych i leasingowych ze względu na wielkość zaangażowania na portfel indywidualny i portfel grupowy. 
W portfelu indywidualnym każda pojedyncza ekspozycja kredytowa i leasingowa jest poddawana testowi na utratę wartości. W przypadku rozpoznania utraty wartości tworzony jest odpis aktualizujący wartość należności. W przypadku, gdy dla danej ekspozycji nie wystąpiły obiektywne przesłanki utraty wartości, ekspozycja ta włączana jest do portfela kredytów lub należności leasingowych ocenianego grupowo. 
W portfelu grupowym identyfikowane są grupy o podobnych charakterystykach ryzyka kredytowego, które następnie zbiorczo oceniane są pod kątem utraty wartości.  
Jeżeli istnieją obiektywne dowody na utratę wartości aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii pożyczek i należności, należności z tytułu leasingu finansowego lub inwestycji utrzymywanych do terminu zapadalności, kwotę odpisu aktualizacyjnego stanowi różnica między wartością bilansową składnika aktywów a bieżącą wartością oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat kredytowych, które nie zostały poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej ustalonej przy początkowym ujęciu danego składnika aktywów finansowych. Wartość bilansowa składnika aktywów zostaje zmniejszona poprzez konto odpisów aktualizujących, a kwota straty obciąża rachunek zysków i strat. 
Kalkulacja bieżącej wartości oszacowanych przepływów pieniężnych dotyczących zabezpieczonego składnika aktywów finansowych uwzględnia przepływy pieniężne wynikające z przejęcia zabezpieczenia, pomniejszonego o koszty przejęcia i sprzedaży. 
Przyszłe przepływy pieniężne dotyczące grupy aktywów finansowych ocenianych łącznie pod kątem utraty wartości są szacowane na podstawie przepływów pieniężnych wynikających z umów oraz historycznych parametrów odzysków generowanych z aktywów o podobnych cechach ryzyka.
Historyczne parametry odzysków są korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących obserwacji, tak aby uwzględnić oddziaływanie bieżących warunków oraz wyłączyć czynniki mające wpływ w okresie historycznym, które nie występują obecnie. 
Jeżeli w następnym okresie wysokość straty z tytułu utraty wartości zmniejszy się na skutek zdarzenia, które nastąpiło po wystąpieniu utraty wartości (np. poprawy oceny zdolności kredytowej dłużnika), wówczas uprzednio dokonany odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany poprzez dokonanie odpowiedniej korekty konta odpisów aktualizujących. Kwota dokonanego odwrócenia wykazywana jest w rachunku zysków i strat. 
Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych
Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią. 
W szczególności Grupa usuwa kredyt lub jego część z bilansu, gdy traci kontrolę nad prawami wynikającymi z tego kredytu lub części kredytu. Grupa traci kontrolę, jeżeli prawa dotyczące umowy kredytowej wygasają, Grupa zrzeknie się tych praw lub dokona sprzedaży kredytu. Najczęściej Grupa spisuje kredyty z bilansu w przypadku stwierdzenia nieściągalności należności, tj:
•	umorzenia postępowania egzekucyjnego,  
•	śmierci dłużnika,
•	ukończenia postępowania upadłościowego, 
•	bezwarunkowego umorzenia części kredytu.  
Zobowiązania warunkowe i promesy zobowiązań
	Grupa zawiera transakcje, które nie są w momencie zawarcia transakcji ujmowane w bilansie jako aktywa lub zobowiązania, natomiast powodują powstanie zobowiązań warunkowych i promes zobowiązań. Zobowiązania warunkowe charakteryzują się tym, że są: 
- potencjalnym zobowiązaniem, którego istnienie zostanie potwierdzone w momencie wystąpienia lub niewystąpienia niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie podlegają pełnej kontroli Grupy (np. prowadzone sprawy sporne);
- obecnym zobowiązaniem, które powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowane w bilansie ponieważ nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie (przede wszystkim: niewykorzystane linie kredytowe oraz udzielone gwarancje, akredytywy i poręczenia).
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	
	Do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży klasyfikuje się aktywa, których wartość bilansowa ma zostać odzyskana w drodze ich odsprzedaży, a nie dalszego wykorzystania. Jako przeznaczone do sprzedaży klasyfikowane są jedynie aktywa dostępne do natychmiastowej sprzedaży w bieżącym stanie, których sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, tzn. zdecydowano o wypełnieniu planu sprzedaży danego składnika aktywów, rozpoczęto aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu zbycia. Ponadto, taki składnik aktywów jest oferowany do sprzedaży po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej i oczekuje się, że sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia zaklasyfikowania składnika aktywów do tej kategorii.
	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ujmuje się w kwocie niższej z wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tych aktywów. Dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii nie nalicza się amortyzacji.
Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe stanowią kontrolowane środki trwałe oraz nakłady na ich budowę. Do środków trwałych zaliczane są składniki rzeczowych aktywów trwałych o przewidywanym okresie wykorzystywania dłuższym niż rok, które są utrzymywane z uwagi na ich wykorzystanie na własne potrzeby lub w celu oddania ich do użytkowania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według kosztu historycznego pomniejszonego o odpisy amortyzacyjne/ umorzeniowe oraz z tytułu trwałej utraty wartości. Na koszt historyczny składają się cena nabycia/ koszt wytworzenia i koszty bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów.
Każda część składowa pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji jest amortyzowana osobno. Grupa alokuje początkową wartość pozycji rzeczowych aktywów trwałych na jej istotne części. 
Koszty modernizacji rzeczowych aktywów trwałych odpowiednio zwiększają ich wartość bilansową lub są ujmowane jako oddzielny składnik rzeczowych aktywów trwałych tylko wtedy, gdy prawdopodobne jest, że z tytułu tych nakładów nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Grupy a koszt tych nakładów można wiarygodnie zmierzyć. 
Koszty napraw i utrzymania rzeczowych aktywów trwałych obciążają rachunek zysków i strat w okresie sprawozdawczym, w którym zostały poniesione.
Koszty finansowania zewnętrznego związane z nabyciem, budową czy wytworzeniem składnika aktywów, Grupa ujmuje jako koszty w okresie, w którym je poniesiono.
Nieruchomości inwestycyjne 
Początkowo nieruchomości inwestycyjne są ujmowane według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wyceniane zgodnie z wymogami modelu ceny nabycia. 
Nieruchomości inwestycyjne są usuwane z bilansu w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej z bilansu są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Wartości niematerialne	
Do wartości niematerialnych klasyfikowane są aktywa spełniające następujące wymagania:
- można je wyodrębnić lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań,
- wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy podlegają one przeniesieniu lub wyodrębnieniu z jednostki gospodarczej lub innych praw i obowiązków.
Wartość firmy	
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztów połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok. Wartość bilansowa wartości firmy w bilansie otwarcia według MSSF, czyli na dzień 1 stycznia 2004 roku, została ustalona zgodnie z wartością rozpoznaną według wcześniej stosowanych zasad z uwzględnieniem wymagań MSSF 1, w tym podlegała testowi na utratę wartości.
Wartość firmy powstała w wyniku nabycia spółek zależnych jest wykazywana w wartościach niematerialnych a wartość firmy powstała w wyniku nabycia spółek stowarzyszonych jest wykazywana w pozycji „Inwestycje w jednostki stowarzyszone”.
Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Utrata wartości ustalana jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, którego dotyczy dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, tworzony jest odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do wartości bilansowej sprzedanej części działalności. Wartość firmy sprzedana w takich okolicznościach jest wyceniana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności 
i wartości pozostałej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Inne wartości niematerialne
Wartości niematerialne są kontrolowanymi przez Grupę zasobami majątkowymi nie mającymi formy fizycznej, identyfikowalnymi i powodującymi w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych dla Grupy, powiązanych bezpośrednio z tymi aktywami. 
Głównie są to:
•	licencje na oprogramowanie komputerowe,
•	autorskie prawa majątkowe,
•	koszty zakończonych prac rozwojowych,
•	know-how.
Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane według wartości godziwej na dzień przejęcia. Po początkowym ujęciu, do tej kategorii wartości niematerialnych stosuje się model kosztu historycznego. Okres użytkowania wartości niematerialnych zostaje oceniony i uznany za ograniczony lub nieokreślony. W przypadku naliczania amortyzacji od aktywów o ograniczonym okresie użytkowania, koszty te są wykazywane w rachunku zysków i strat w pozycji „Ogólne koszty administracyjne”. Nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych składnika wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.
Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w ciężar rachunku zysków i strat za ten rok, w którym zostały poniesione. 
W przypadku wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania Grupa ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić ich utrata wartości. W razie stwierdzenia, że przesłanki zachodzą, Grupa szacuje wartość odzyskiwaną takiego składnika wartości niematerialnych. Okresy użytkowania są także poddawane corocznej weryfikacji, 
a w razie potrzeby, korygowane począwszy od kolejnego roku obrotowego.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania Grupa przeprowadza corocznie test sprawdzający, czy nastąpiła ich utrata wartości, bez względu na to, czy istnieją przesłanki wskazujące na wystąpienie utraty wartości.
Koszty prac badawczych obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego wymagający, aby składniki aktywów były ujmowane według cen nabycia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzedaży z danego przedsięwzięcia.
Koszty prac rozwojowych są poddawane ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie – jeśli składnik aktywów nie został jeszcze oddany do użytkowania, lub częściej – gdy w ciągu okresu sprawozdawczego pojawi się przesłanka utraty wartości wskazująca na to, że ich wartość bilansowa może nie być możliwa do odzyskania.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie jego wyksięgowania.
Odpisy amortyzacyjne 
Odpisy amortyzacyjne dla celów bilansowych od wartości podlegającej amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz nieruchomości inwestycyjnych dokonywane są metodą liniową zgodnie z ustalonymi stawkami amortyzacji przez przewidywany okres ich użyteczności ekonomicznej. Wartość podlegająca amortyzacji jest to cena nabycia lub koszt wytworzenia danego aktywa pomniejszona o wartość końcową składnika. Stawki amortyzacji i wartość końcowa składników ustalone dla celów bilansowych są okresowo weryfikowane, przy czym rezultaty weryfikacji skutkują, w okresie, w którym weryfikację przeprowadzono. Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne oraz nieruchomości inwestycyjne dla potrzeb podatkowych są amortyzowane zgodnie z przepisami podatkowymi. 
Bilansowe stawki amortyzacyjne stosowane dla podstawowych grup rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych oraz dla nieruchomości inwestycyjnych są następujące:
a/ stawki amortyzacji stosowane dla środków trwałych:

Budynki i budowle oraz spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego i spółdzielcze prawo do lokalu użytkowego	1,5 % - 10,0%	
Urządzenia techniczne i maszyny 	2,5%  - 30,0 %	
Środki transportu	12,5% - 20,0%	
b/ stawki amortyzacji dla wartości niematerialnych:
Licencje na programy komputerowe, prawa autorskie	14,0% - 50,0%	
Poniesione koszty zakończonych prac rozwojowych 	33,3 %	
Know-how i pozostałe wartości niematerialne 	20,0%	

Nie amortyzuje się gruntów, nakładów na rzeczowe aktywa trwałe oraz nakładów na wartości niematerialne. 
Wartość amortyzacji obciąża ogólne koszty administracyjne, natomiast odpis z tytułu trwałej utraty wartości obciąża pozostałe koszty operacyjne Grupy. 
Odzyskiwalna wartość aktywów trwałych
Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny aktywów pod względem istnienia przesłanek wskazujących na utratę ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje formalnego oszacowania wartości odzyskiwalnej. W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwaną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość możliwa do odzyskania jest jedną z dwóch następujących wartości w zależności od tego, która z nich jest wyższa: wartością godziwą danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, pomniejszoną o koszty zbycia lub wartością użytkową ustalaną dla poszczególnych składników aktywów, w przypadku gdy dany składnik aktywów generuje przepływy środków pieniężnych znacząco niezależne od tych generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów.
W przypadku, gdy istnieją przesłanki, że nastąpiła utrata wartości majątku wspólnego, czyli aktywów, które nie wypracowują wpływów pieniężnych niezależne od innych aktywów lub zespołów aktywów oraz nie można ustalić wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów zaliczanego do majątku wspólnego, Grupa ustala wartość odzyskiwaną na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik należy.
Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. 
Ponadto w pozycji tej ujmuje się rezerwy związane z długoterminowymi świadczeniami pracowniczymi wyceniane metodą aktuarialną. Wszystkie rezerwy tworzone są w ciężar rachunku zysków i strat.
Rezerwy na świadczenia pracownicze
Wysokość rezerwy utworzonej na odprawy emerytalne i rentowe ustalana jest na podstawie wyceny aktuarialnej dokonywanej przez niezależnego aktuariusza co najmniej raz na dwa lata. 
Rezerwę na koszty restrukturyzacji tworzy się, gdy spełnione zostaną ogólne kryteria ujmowania rezerw oraz szczegółowe kryteria dotyczące powstania obowiązku tworzenia rezerwy na koszty restrukturyzacji określone w MSR 37.
Wysokość rezerwy z tytułu restrukturyzacji zatrudnienia ustalana jest przez Grupę w oparciu o najlepsze dostępne oszacowania bezpośrednich nakładów, które w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji oraz nie są związane z bieżącą działalnością Grupy.
Utworzone rezerwy ujmowane są w pasywach w pozycji „Rezerwy” oraz odpowiednio 
w rachunku zysków i strat jako koszty wynagrodzeń. 
Płatności w formie akcji własnych 
Grupa prowadzi program akcji pracowniczych, w ramach którego członkom kadry kierowniczej wyższego i niższego szczebla przyznawane są prawa pierwszeństwa do nabycia akcji Banku. (zob. Nota 42)
Grupa wykorzystała przejściowe przepisy standardu MSSF 2 w odniesieniu do płatności rozliczanych w instrumentach kapitałowych i zastosowała MSSF 2 wyłącznie do płatności rozliczanych w instrumentach kapitałowych przyznanych po dniu 7 listopada 2002 roku, do których prawa nie zostały nabyte do dnia 31 grudnia 2004 roku włącznie.
Transakcje rozliczane w instrumentach kapitałowych
Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o model Blacka – Scholesa wyceny opcji na akcje wypłacające dywidendę, z uwzględnieniem oczekiwań Zarządu co do ilości praw, które zostaną zrealizowane. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych nie są uwzględniane żadne warunki dotyczące efektywności/wyników, poza tymi związanymi z ceną akcji („uwarunkowania rynkowe”).
Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące efektywności/wyników, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę praw do akcji, do których prawa – w opinii Zarządu Banku na ten dzień, opartej na możliwie najlepszych szacunkach liczby instrumentów kapitałowych – zostaną ostatecznie nabyte.
W przypadku modyfikacji warunków przyznawania wynagrodzeń rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.
W przypadku anulowania lub  wcześniejszego rozliczenia prawa do akcji, Grupa traktuje taką sytuację jako przyspieszenie nabycia uprawnień i bezzwłocznie ujmuje kwotę, która byłaby dalej ujmowana przez pozostały czas okresu nabywania uprawnień. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanego prawa do akcji nowym prawem do akcji prawo anulowane i nowe prawo są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnego prawa, tj. w sposób opisany w paragrafie powyżej.
Rozwadniający wpływ wyemitowanych opcji jest uwzględniany przy ustalaniu wielkości zysku przypadającego na jedną akcję jako dodatkowe rozwodnienie akcji (zob. Nota 18).
Leasing 
Grupa jest stroną umów leasingowych na podstawie których oddaje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu na mocy, których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu przestaje być ujmowany w bilansie. Ujmowana jest natomiast należność w kwocie równej bieżącej wartości minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są dzielone między przychody finansowe i zmniejszenie salda należności w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy zwrotu z pozostałej do spłaty należności. 
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako przychody w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Grupa jest również stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. 
Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże, gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. 
Podatek dochodowy
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
•	z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku amortyzacji wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz 
•	w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych aktywów z tytułu odroczonego podatku i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać wyżej wymienione różnice, aktywa i straty:
•	z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz
•	w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w kapitale własnym.
Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy, gdy posiada tytułu prawny do przeprowadzenia takiej kompensaty oraz aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą tego samego podatnika. 
Bieżący podatek dochodowy jest naliczany według obowiązującej stawki podatkowej i jest kalkulowany w oparciu o zysk brutto ustalony na podstawie odpowiednich przepisów o rachunkowości, skorygowany o przychody nie podlegające opodatkowaniu i koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu.
Inne podatki
Przychody, koszty i aktywa są ujmowane pomniejszone o wartość podatku od towarów i usług, podatku od czynności cywilno-prawnych i innych podatków od sprzedaży, z wyjątkiem, gdy:
•	podatek od sprzedaży zapłacony przy zakupie towarów i usług nie jest możliwy do odzyskania od władz podatkowych; wtedy podatek od sprzedaży jest ujmowany odpowiednio jako część kosztów nabycia składnika aktywów lub jako element kosztów oraz
•	należności i zobowiązania są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od sprzedaży.
Kwota netto podatku od sprzedaży możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz władz podatkowych jest ujęta w bilansie jako część należności lub zobowiązań. 
Koszty rozliczane w czasie (aktywa)
Koszty rozliczane w czasie dotyczą poszczególnych rodzajów wydatków, których rozliczenie w ciężar rachunku zysków i strat nastąpi stosownie do upływu czasu w przyszłych okresach sprawozdawczych. W pozycji tej ujęto rozliczane w czasie nadwyżki pierwszej opłaty rocznej z tytułu wieczystego użytkowania gruntów. Koszty rozliczane w czasie prezentuje się w bilansie w pozycji „Inne aktywa”. 
Przychody przyszłych okresów oraz koszty rozliczane w czasie (pasywa)
Pozycja obejmuje głównie prowizje rozliczane liniowo oraz inne dochody pobrane z góry, których rozliczenie do rachunku zysków i strat nastąpi w przyszłych okresach sprawozdawczych.
Składnikami kosztów rozliczanych w czasie są rezerwy na koszty rzeczowe wynikające 
ze świadczeń wykonanych na rzecz Grupy przez kontrahentów, które zostaną rozliczone 
w następnych okresach oraz rozliczenia z tytułu świadczeń na rzecz pracowników (m.in. bonus roczny i świąteczny, premie , nagrody oraz niewykorzystane urlopy). 
Koszty i przychody rozliczane w czasie prezentuje się w bilansie w pozycji „Pozostałe zobowiązania”. 
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne obejmują głównie przychody z tytułu sprzedaży/likwidacji składników majątku trwałego i aktywów przejętych za długi, odzyskanych należności nieściągalnych, otrzymanych odszkodowań, kar, grzywien, przychodów z tytułu dzierżawy/najmu nieruchomości oraz rozwiązanych rezerw na sprawy sporne i aktywa przejęte za długi. Natomiast na pozostałe koszty operacyjne składają się głównie koszty sprzedaży/likwidacji majątku trwałego, w tym aktywów przejętych za długi, koszty windykacji należności, koszty rezerw na sprawy sporne oraz darowizny.
Kapitały własne Grupy Kapitałowej 
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone przez spółki Grupy Kapitałowej zgodnie z obowiązującym prawem, tj. właściwymi ustawami, statutami i umowami spółek. Do kapitałów własnych zaliczane są także zysk/ strata z lat ubiegłych. Pozycje kapitałów własnych jednostek zależnych, inne niż kapitał zakładowy, w części, w jakiej jednostka dominująca jest właścicielem jednostki zależnej, dodaje się do odpowiednich pozycji kapitałów własnych jednostki dominującej. 
Do kapitałów własnych Grupy Kapitałowej włącza się tylko te części kapitałów własnych jednostek zależnych, które powstały po dniu nabycia udziałów lub akcji przez jednostkę dominującą. 
	W szczególności dotyczy to zmiany kapitałów z tytułu osiągniętego zysku lub poniesionej straty oraz aktualizacji wyceny. 
a)	kapitał zakładowy dotyczy jedynie kapitału Banku jako podmiotu dominującego 
i wykazany jest w wysokości zgodnej ze statutem oraz wpisem do rejestru przedsiębiorców według wartości nominalnej,
b)	kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutami Spółek z odpisów z zysku oraz premii emisyjnych uzyskanych z emisji akcji,
c)	kapitał z aktualizacji wyceny obejmuje skutki wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży oraz wartość podatku odroczonego dla pozycji stanowiących różnice przejściowe odniesione na kapitał z aktualizacji. W bilansie kapitał z aktualizacji wyceny prezentowany jest w ujęciu netto,
d)	kapitały rezerwowe służące celom określonym w statucie tworzone są z odpisów 
z zysku,
e)	składnik kapitałowy - różnice kursowe - obejmuje różnice kursowe powstałe 
z przeliczenia wyniku oddziału zagranicznego po średnim kursie ważonym ustalonym na dzień bilansowy w stosunku do średniego kursu NBP oraz różnice kursowe powstałe z wyceny aktywów netto w podmiotach zagranicznych;
f)	składnik kapitałowy - obligacje zamienne na akcje - obejmuje  ujętą w kapitałach wartość godziwą instrumentów finansowych wyemitowanych w ramach transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych zgodnie z MSSF 2,
g)	fundusz ogólnego ryzyka bankowego w Banku Pekao S.A. tworzony jest zgodnie z Prawem bankowym z dnia 29 sierpnia 1997 r. z zysku po opodatkowaniu, 
h)	niepodzielony wynik z lat ubiegłych obejmuje niepodzielone zyski i nie pokryte straty z lat ubiegłych jednostek objętych konsolidacją metodą pełną, 
i)	zysk/strata netto stanowi zysk/strata wynikający z rachunku zysków i strat za okres, za który sporządzane jest sprawozdanie. Zysk netto uwzględnia podatek dochodowy.

Udziały mniejszości
Udziały mniejszości jest to udział w kapitale własnym jednostki zależnej konsolidowanej metodą pełną, a należący do jednostki innej niż jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej. 
Umowy ubezpieczenia
Grupa sprzedaje klientom produkty, które spełniają definicję umowy ubezpieczeniowej zgodnie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe. Są to przede wszystkim gwarancje finansowe i akredytywy, w przypadku których Grupa przyjmuje istotne ryzyko ubezpieczeniowe od  klienta wyrażając zgodę na zrekompensowanie klientowi negatywnego wpływu określonego niepewnego przyszłego zdarzenia. 
Zgodnie z obecnie obowiązującym MSSF 4 Grupa  stosując MSSF do sporządzania sprawozdań finansowych może kontynuować dotychczas stosowane zasady rachunkowości, w tym w odniesieniu do metodologii tworzenia rezerw. MSSF 4 wymaga jednak m.in. testowania wystarczalności przyjętych zobowiązań ubezpieczeniowych (w przypadku Grupy – rezerw utworzonych na gwarancje i akredytywy) oraz ujawniania informacji dotyczących umów ubezpieczeniowych zgodnie z MSSF 4. Korzystając ze zwolnienia zawartego w MSSF 1 Grupa nie zastosowała MSSF 4 w odniesieniu do danych porównawczych, czyli datą przejścia na MSSF w przypadku MSSF 4 jest 1 stycznia 2005 roku. 
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
	Na środki pieniężne oraz ekwiwalenty środków pieniężnych w rachunku przepływów środków pieniężnych składają się „Kasa, należności od Banku Centralnego” (z wyłączeniem obligacji NBP) oraz należności od banków o terminie zapadalności do 3 miesięcy.
3.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
	
Zarząd Banku jest odpowiedzialny za osiągnięcie celów strategicznych polityki zarządzania ryzykami.
Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami (ZAP) kontroluje adekwatność kapitałową Grupy, jak również poziom ponoszonego przez Grupę ryzyka płynności i ryzyka rynkowego (stopy procentowej i kursu walutowego) w odniesieniu do zewnętrznych limitów nadzoru bankowego i wewnętrznych limitów Grupy.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności oraz ryzyko walutowe. Zarząd Banku weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych. Zasady rachunkowości Grupy dotyczące instrumentów pochodnych zostały omówione w Nocie 2.
	Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe należy do podstawowych ryzyk związanych z działalnością Grupy. Udział kredytów i pożyczek w bilansie Grupy powoduje, że jego utrzymanie na bezpiecznym poziomie ma zasadnicze znaczenie dla wyników prowadzonej działalności Grupy. 
Minimalizacji ryzyka kredytowego służą obowiązujące w Grupie procedury, w szczególności dotyczące zasad oceny ryzyka transakcji, ustanawiania prawnych zabezpieczeń kredytów oraz należności leasingowych,  uprawnień do podejmowania decyzji kredytowych oraz ograniczenia kredytowania niektórych obszarów działalności. Dla wzrostu bezpieczeństwa działalność kredytowa limitowana jest w oparciu o ograniczenia wynikające z przepisów Prawa bankowego oraz wewnętrzne normy ostrożnościowe ustalane przez Bank, w tym w szczególności wskaźniki koncentracji zaangażowania kredytowego dla określonych sektorów gospodarki, wskaźnik udziału dużych zaangażowań w portfelu kredytowym Banku oraz limity zaangażowania na poszczególne kraje, banki zagraniczne i krajowe instytucje finansowe. Uprawnienia do podejmowania decyzji kredytowych, ograniczenia kredytowania niektórych obszarów działalności oraz wewnętrzne i zewnętrzne normy ostrożnościowe uwzględniają nie tylko kredyty, pożyczki i gwarancje, ale również transakcje pochodne i instrumenty dłużne.
Ochronę jakości portfela kredytowego zapewniają również jego okresowe przeglądy oraz bieżące monitorowanie terminowej obsługi kredytów i kondycji finansowej klientów.
W ramach współpracy z UniCredito Italiano, Bank prowadzi intensywne prace nad stałą racjonalizacją procesu kredytowania w kierunku poprawy jego efektywności i bezpieczeństwa. Doskonalone są w szczególności procedury i narzędzia pomiaru oraz monitorowania ryzyka. W I półroczu 2005 roku w celu obniżenia poziomu ryzyka zintensyfikowano prace w zakresie wzmocnienia monitorowania kredytów w poszczególnych segmentach klientów.
	Koncentracja ryzyka kredytowego
Ustawa Prawo bankowe określa limity maksymalnego zaangażowania banku. Zgodnie z Art. 71.1 tej ustawy zaangażowanie banku wobec jednego podmiotu lub podmiotów powiązanych kapitałowo lub organizacyjnie nie może przekroczyć 20% funduszy własnych banku w przypadku gdy którykolwiek z tych podmiotów jest podmiotem powiązanym z bankiem lub 25% funduszy własnych banku w przypadku gdy podmioty te nie są podmiotami powiązanymi z bankiem. Ponadto ustawodawca w Art. 71.2  określił, że suma zaangażowań banku w transakcje z podmiotami, wobec których zaangażowanie wynosi co najmniej 10% funduszy własnych banku, nie może łącznie przekroczyć 800% tych funduszy.
Według stanu na dzień 30 czerwca 2005 r. w Grupie nie wystąpiło przekroczenie normy określonej w art. 71.2. Natomiast od wskaźnika określonego w art. 71.1 wyższe było zaangażowanie tylko wobec jednej grupy podmiotów powiązanych. Zaangażowanie to wynikało jednak w znacznym stopniu z finansowania inwestycji centralnej. Kredyty udzielone w ramach inwestycji centralnej zabezpieczone są poręczeniem Skarbu Państwa. Zgodnie z art. 71.3.3. zaangażowanie zabezpieczone takim poręczeniem wyłączone jest z limitu koncentracji wierzytelności, co powoduje, że limity maksymalnego zaangażowania określone w Ustawie Prawo bankowe nie zostały przekroczone.
a)	Według poszczególnych podmiotów:
stan na dzień 30 czerwca  2005 roku
Zaangażowanie wobec 10 największych klientów Banku	Udział % w portfelu	
Klient 1	4,8	
Klient 2	2,0	
Klient 3	1,7	
Klient 4	1,5	
Klient 5	1,1	
Klient 6	1,1	
Klient 7	0,9	
Klient 8	0,9	
Klient 9	0,8	
Klient 10	0,8	
		
Razem 	15,6	

W powyższym zestawieniu 52,8% stanowi zaangażowanie kredytowe, którego ryzyko odpowiada poziomowi ryzyka Skarbu Państwa. Pozostałe zaangażowanie wynika z transakcji zawartych z instytucjami samorządowymi (12,4%) oraz z dużymi klientami korporacyjnymi (34,8%). Żadna z wymienionych ekspozycji kredytowych nie była zaklasyfikowana jako zagrożona.
b)	Według grup kapitałowych:
stan na dzień 30 czerwca 2005 roku
Zaangażowanie wobec 5 największych grup kapitałowych będących klientami Banku	Udział % w portfelu	
 Grupa 1	5,6	
 Grupa 2	2,0	
 Grupa 3	1,8	
 Grupa 4	1,7	
 Grupa 5	1,5	
		
Razem 	12,6	

c)	Według branż:
Celem ograniczenia ryzyka kredytowego związanego z nadmierną koncentracją sektorową, w Banku obowiązuje system kształtowania sektorowej struktury zaangażowania. Obejmuje on ustalanie wskaźników koncentracji sektorowej, monitorowanie portfela kredytowego oraz działalność informacyjną. System ten dotyczy zaangażowania kredytowego w poszczególne rodzaje działalności gospodarczej sklasyfikowanej wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD). Wskaźniki koncentracji ustalane są  w oparciu o ryzyko inwestycyjne, jakość zaangażowania kredytowego Banku, aktualne trendy gospodarcze w sektorze, fundusze własne Banku oraz sumę bilansową sektora. Comiesięczne porównywanie zaangażowania Banku w sektory z obowiązującymi wskaźnikami koncentracji pozwala na bieżącą identyfikację sektorów, w których może wystąpić nadmierna koncentracja ryzyka sektorowego. W przypadku zaistnienia takiej sytuacji dokonywana jest analiza obejmująca ocenę sytuacji ekonomicznej sektora z uwzględnieniem zarówno dotychczasowych jak też prognozowanych trendów oraz ocenę jakości zaangażowania w dany sektor. Działania te pozwalają na formułowanie polityki Banku ograniczającej ryzyko sektorowe oraz bieżące dostosowywanie do zmieniających się warunków.

Strukturę zaangażowania wg segmentów branżowych prezentuje poniższa tabela:

	Udział % w portfelu	
Opis sekcji	Na dzień 30.06.2005	Na dzień 30.06.2004 	
Handel hurtowy i detaliczny, naprawa pojazdów mechanicznych, motocykli oraz artykułów użytku osobistego i domowego	17,0%	15,2%	
Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, wodę	12,0%	12,3%	
Administracja publiczna i obrona narodowa; obowiązkowe ubezpieczenia społeczne	11,5%	10,1%	
Pośrednictwo finansowe	7,3%	11,4%	
Pozostała działalność produkcyjna oraz zagospodarowywanie odpadów	6,7%	6,1%	
Budownictwo i obsługa nieruchomości	6,2%	6,0%	
Produkcja artykułów spożywczych, napojów i wyrobów tytoniowych	5,6%	4,8%	
Transport, gospodarka magazynowa i łączność	5,3%	5,0%	
Produkcja metali i wyrobów z metali	3,4%	3,6%	
Produkcja urządzeń elektrycznych i optycznych	3,4%	3,7%	
Produkcja sprzętu transportowego	3,3%	3,8%	
Produkcja masy celulozowej, papieru, oraz wyrobów z papieru; działalność publikacyjna i poligraficzna	3,2%	3,2%	
Wynajem i działalność związana z prowadzeniem interesów; informatyka i nauka	3,0%	2,0%	
Produkcja wyrobów chemicznych	2,3%	2,2%	
Pozostałe zaangażowanie	9,8%	10,6%	
			
Razem	100,00	100,00	

	Ryzyko rynkowe
W prowadzonej działalności handlowej, detalicznej, korporacyjnej i inwestycyjnej Grupa jest narażona na ryzyko rynkowe, tj. ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe i ryzyko cen papierów wartościowych będących w posiadaniu Grupy oraz inne typy ryzyka, których źródłem są zmiany parametrów rynkowych.
Ryzyko stopy procentowej
	Poniżej zaprezentowano podział aktywów i zobowiązań finansowych pod względem ich obciążenia ryzykiem stopy procentowej:
	
Aktywa i zobowiązania finansowe obciążone ryzykiem wartości godziwej związanym ze stopą procentową:	
dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej	
kredyty i pożyczki o stałej stopie procentowej	
depozyty klientów o stałej stopie procentowej	
zobowiązania z tytułu emisji papierów wartościowych	
	
Aktywa i zobowiązania finansowe obciążone ryzykiem przepływów pieniężnych związanym ze stopą procentową:	
dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej	
kredyty i pożyczki o zmiennej stopie procentowej	
depozyty klientów o zmiennej stopie procentowej	
	
Aktywa i zobowiązania finansowe nieobciążone bezpośrednio ryzykiem stopy procentowej:	
inwestycje w instrumenty kapitałowe	
	Grupa jest obciążona ryzykiem stopy procentowej również w wyniku zawierania transakcji, których nominały są ujmowane, jako pozycje pozabilansowe, a w bilansie wyznaczana jest wartość godziwa tych kontraktów. Do tego typu transakcji należą transakcje instrumentami pochodnymi m. in. Forward Rate Agreement (FRA), swap na stopę procentową (IRS), swapy walutowe oraz forwardy walutowe .
	Zarządzając ryzykiem stopy procentowej Grupa kieruje się celem maksymalizowania wartości ekonomicznej kapitału oraz realizacji założonego wyniku odsetkowego w ramach przyjętych limitów. Pozycja finansowa Grupy w odniesieniu do zmieniających się stóp procentowych monitorowana jest poprzez lukę stopy procentowej (lukę przeszacowania), analizę duration, analizy symulacyjne i symulacje szokowe (stress testing). 
Wrażliwość wyniku odsetkowego na zmiany stóp procentowych oraz wrażliwość wartości ekonomicznej kapitału Grupy kształtowała się w ramach obowiązujących limitów wewnętrznych.
Poniżej przedstawione są aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania pozabilansowe Grupy sklasyfikowane na dzień 30 czerwca 2005 roku według kryterium ryzyka stopy procentowej (w tys. PLN): 	

Pozycje bilansowe	Do 1 miesiąca włącznie	Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie	Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie	Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie	Powyżej 5 lat	Aktywa/Pasywa nieoprocento-wane	Razem	
Aktywa:	25 863 030	6 424 680	9 747 999	9 663 610	3 928 348	4 888 949	60 516 616	
Kasa, należności od Banku Centralnego	965 354	-	-	-	-	894 392	1 859 746	
Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym	2 042	6 809	-	-	-	-	8 851	
Należności od banków	5 045 137	906 130	1 334 827	-	-	-	7 286 094	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	18 895 209	3 711 470	1 929 420	1 405 703	735 206	-	26 677 008	
Należności z tytułu leasingu finansowego	279 464	56 684	105 610	196 744	-	-	638 502	
Dłużne papiery wartościowe*	675 824	1 743 587	6 378 142	8 061 163	3 193 142	27 293	20 079 151	
Pozostałe	-	-	-	-	-	3 967 264	3 967 264	

Zobowiązania:	37 835 586	6 242 870	3 960 762	1 454 233	721 489	10 301 676	60 516 616	
Zobowiązania wobec banków	1 527 581	458 910	389 390	1 082 724	676 702	-	4 135 307	
Zobowiązania wobec klientów	36 308 005	5 723 942	3 571 370	366 886	23 568	-	45 993 771	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	2	-	-	-	2	
Pozostałe	-	60 018	-	4 623	21 219	10 301 676	10 387 536	

								
								
Luka	-11 972 556	181 810	5 787 237	8 209 377	3 206 859	-5 412 727	-	

Pozycje pozabilansowe 
Aktywa	9 395 302	11 195 313	20 834 692	5 767 191	844 481	-	48 036 979	
Zobowiązania	7 377 031	10 937 334	21 831 477	5 880 835	2 074 953	-	48 101 630	
								
Luka	2 018 271	257 979	-996 785	-113 644	-1 230 472	-	-64 651	

								
Luka razem	-9 954 285	439 789	4 790 452	8 095 733	1 976 387	-5 412 727	-64 651	

*/ Pozycja zawiera niekwotowane instrumenty dłużne prezentowane w bilansie w pozycjach: Kasa, należności od Banku Centralnego, należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom.
Poniżej przedstawione są aktywa i zobowiązania oraz zobowiązania pozabilansowe Grupy sklasyfikowane na dzień 30 czerwca 2004 roku według kryterium ryzyka stopy procentowej (w tys. PLN):	

Pozycje bilansowe	Do 1 miesiąca włącznie	Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie	Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie	Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie	Powyżej 5 lat	Aktywa/Pasywa nieoprocento-wane	Razem	
Aktywa:	26 066 413	7 114 879	13 460 446	6 236 181	3 809 604	5 196 844	61 884 367	
Kasa, należności od Banku Centralnego	782 143	-	-	-	-	932 762	1 714 905	
Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym	3 028	4 106	-	-	-	-	7 134	
Należności od banków	5 924 941	724 440	1 892 580	-	-	-	8 541 961	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	17 150 499	2 970 101	2 470 916	1 578 409	1 091 631	-	25 261 556	
Należności z tytułu leasingu finansowego	89 711	208 900	106 913	241 712	-	-	647 236	
Dłużne papiery wartościowe*	2 116 091	3 207 332	8 990 037	4 416 060	2 717 973	25 689	21 473 182	
Pozostałe	-	-	-	-	-	4 238 393	4 238 393	

Zobowiązania:	40 081 912	5 262 308	4 548 701	1 333 632	1 201 153	9 456 661	61 884 367	
Zobowiązania wobec banków	2 207 023	105 576	398 375	1 041 287	911 126	-	4 663 387	
Zobowiązania wobec klientów	37 863 296	5 104 882	3 426 898	145 645	28	-	46 540 749	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	11 593	-	551 428	-	-	-	563 021	
Pozostałe	-	51 850	172 000	146 700	289 999	9 456 661	10 117 210	

								
								
Luka	-14 015 499	1 852 571	8 911 745	4 902 549	2 608 451	-4 259 817	-	

Pozycje pozabilansowe 
Aktywa	8 935 132	5 771 920	12 996 573	1 758 837	336 053	-	29 798 515	
Zobowiązania	7 410 150	6 630 599	12 298 197	2 480 490	1 074 656	-	29 894 092	
								
Luka	1 524 982	-858 679	698 376	-721 653	-738 603	-	-95 577	

								
Luka razem	-12 490 517	993 892	9 610 121	4 180 896	1 869 848	-4 259 817	-95 577	
								
*/ Pozycja zawiera niekwotowane instrumenty dłużne prezentowane w bilansie w pozycjach: Kasa, należności od Banku Centralnego, należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom.

Poniższa tabela prezentuje efektywne stopy procentowe w odniesieniu do każdej klasy aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, jeśli mają zastosowanie, w podziale na główne waluty, których aktywa i zobowiązania finansowe są denominowane:
na dzień 30 czerwca 2005 roku
		
	 PLN	EUR	 USD	Inne	
	%	%	%	%	
AKTYWA					
Kasa, należności od Banku Centralnego	4,95	-	-	-	
Należności od banków	5,00	2,13	3,00	5,47	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	9,02	4,92	4,98	6,20	
Należności z tytułu leasingu finansowego	11,25	7,44	7,00	8,63	
Dłużne papiery wartościowe	5,22	3,89	4,23	6,50	

ZOBOWIĄZANIA					
Zobowiązania wobec Banku Centralnego	15,55				
Zobowiązania wobec banków	5,38	2,06	3,56	2,25	
Zobowiązania wobec klientów	4,04	1,13	1,14	1,84	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	-	-	-	
	Korzystając z wyłączeń MSSF 1 Grupa nie prezentuje danych porównawczych w zakresie efektywnych stóp procentowych.
Ryzyko walutowe
Celem zarządzania ryzykiem kursu walutowego jest kształtowanie profilu walutowego pozycji bilansowych i pozabilansowych, tak, aby pozostawał on w ramach zewnętrznych i wewnętrznych limitów. W I połowie 2005 roku ryzyko kursu walutowego kształtowało się na niskim poziomie. Ekspozycja Banku na ryzyko walutowe jest mierzona na potrzeby wewnętrzne codziennie, przy zastosowaniu modelu wartości zagrożonej VaR, jak również poprzez analizę testowania warunków skrajnych, która stanowi uzupełnienie metody VaR.
Poniższe tabele przedstawiają zaangażowanie walutowe w podziale na poszczególne rodzaje aktywów, zobowiązań i zobowiązań pozabilansowych dotyczących finansowania i gwarancyjnych.

na dzień 30 czerwca 2005 roku
	Waluta (w tys. PLN)	Razem	
	 PLN	EUR	 USD	Inne		
AKTYWA						
Kasa, należności od Banku Centralnego	1 555 840	118 262	111 958	73 686	1 859 746	
Weksle uprawnione do redyskontowania   w banku centralnym	8 851	-	-	-	8 851	
Należności od banków	4 059 802	662 394	2 221 507	342 391	7 286 094	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	20 443 128	4 425 229	1 172 058	636 593	26 677 008	
Należności z tytułu leasingu finansowego	478 509	78 158	3 952	77 883	638 502	
Dłużne papiery wartościowe*	15 801 135	859 462	3 169 575	248 979	20 079 151	
Inwestycje w jednostki podporządkowane	144 504	61	4 747	-	149 312	
Pozostałe	3 191 232	570 553	45 684	10 483	3 817 952	
						
SUMA AKTYWÓW	45 683 001	6 714 119	6 729 481	1 390 015	60 516 616	

						
ZOBOWIĄZANIA						
Zobowiązania wobec Banku Centralnego	2  054 190	-	-	-	2 054 190	
Zobowiązania wobec banków	1 528 975	297 790	209 665	44 687	2 081 117	
Zobowiązania wobec klientów	32 825 487	4 489 579	7 820 347	858 358	45 993 771	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	2	-	-	-	2	
Rezerwy	101 702	2 200	2 274	-	106 176	
Pozostałe	9 561 002	589 693	106 662	24 003	10 281 360	
						
SUMA ZOBOWIĄZAŃ	46 071 358	5 379 262	8 138 948	927 048	60 516 616	

ZAANGAŻOWANIE NETTO	-388 357	1 334 857	-1 409 467	462 967	-	
UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE DOT. FINANSOWANIA I GWARANCYJNE	8 770 449	1 454 660	1 313 610	429 607	11 968 326	
*/ Pozycja zawiera niekwotowane instrumenty dłużne prezentowane w bilansie w pozycjach: Kasa, należności od Banku Centralnego, należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom

							na dzień 30 czerwca 2004 roku
	Waluta (w tys. PLN)	Razem	
	 PLN	EUR	 USD	Inne		
AKTYWA						
Kasa, należności od Banku Centralnego	1 346 200	172 310	122 395	74 000	1 714 905	
Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym	7 134	-	-	-	7 134	
Należności od banków	3 248 202	707 710	3 866 728	719 321	8 541 961	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	17 937 899	4 498 072	1 812 852	1 012 733	25 261 556	
Należności z tytułu leasingu finansowego	487 462	59 640	4 995	95 139	647 236	
Dłużne papiery wartościowe*	16 879 551	847 087	3 575 763	170 781	21 473 182	
Inwestycje w jednostki podporządkowane	202 905	-	5 088	-	207 993	
Pozostałe	3 719 634	281 451	21 771	7 544	4 030 400	
						
SUMA AKTYWÓW	43 828 987	6 566 270	9 409 592	2 079 518	61 884 367	

						
ZOBOWIĄZANIA						
Zobowiązania wobec Banku Centralnego	2 237 868	-	-	-	2 237 868	
Zobowiązania wobec banków	1 906 315	291 325	91 169	136 710	2 425 519	
Zobowiązania wobec klientów	30 952 395	4 869 902	9 893 043	825 409	46 540 749	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	563 021	-	-	-	563 021	
Rezerwy	335 369	3 269	18 653	242	357 533	
Pozostałe	9 091 867	397 482	247 263	23 065	9 759 677	
						
SUMA ZOBOWIĄZAŃ	45 086 835	5 561 978	10 250 128	985 426	61 884 367	

ZAANGAŻOWANIE NETTO	-1 257 848	1 004 292	-840 536	1 094 092	-	
UDZIELONE ZOBOWIĄZANIA POZABILANSOWE DOT. FINANSOWANIA I GWARANCYJNE	8 887 163	1 634 868	1 706 916	68 820	12 297 767	
*/ Pozycja zawiera niekwotowane instrumenty dłużne prezentowane w bilansie w pozycjach: Kasa, należności od Banku Centralnego, należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom

Ryzyko płynności
Celem zarządzania ryzykiem płynności jest:
•	zapewnienie i utrzymywanie zdolności Banku do wywiązywania się zarówno z bieżących jak i z przyszłych planowanych zobowiązań, z uwzględnieniem kosztów pozyskania płynności i rentowności kapitałów własnych,
•	zapobieganie wystąpieniu sytuacji kryzysowej, oraz
•	określenie rozwiązań na przetrwanie sytuacji kryzysowej, w przypadku jej ewentualnego wystąpienia.
Inwestycje Banku (złotowe i walutowe) przeprowadzane są zgodnie z wymogami prawa bankowego i rekomendacjami nadzoru bankowego. Bank inwestuje głównie w papiery wartościowe rządu polskiego, papiery emitowane przez kraje i instytucje finansowe o najwyższych ratingach, które charakteryzują się wysokim poziomem płynności i pożądaną dochodowością. Dzięki możliwości szybkiej sprzedaży tych instrumentów, stanowią one również zapas płynności Banku, pozwalający przetrwać ewentualne sytuacje kryzysowe. 
Zgodnie z rekomendacjami nadzoru bankowego, Bank wprowadził wewnętrzne wskaźniki płynności określające relację urealnionych zapadalnych aktywów ogółem do urealnionych wymagalnych pasywów ogółem. 
Bank posiada ustalone procedury awaryjnego postępowania zarówno w przypadku wzrostu poziomu ryzyka płynności, jak i w sytuacji znacznego pogorszenia się stanu płynności  finansowej Banku. 
Plan awaryjny odnoszący się do sytuacji pogorszenia się stanu płynności finansowej Banku uwzględnia cztery stopnie zagrożenia płynności w zależności od wielkości i czasu trwania wypływu środków pieniężnych z rachunków klienta niebankowego. Określa również źródła pokrycia przewidywanego wypływu środków pieniężnych z Banku. W planie tym określony został również zakres odpowiedzialności kierownictwa Banku za podejmowanie niezbędnych decyzji związanych z przywróceniem wymaganego poziomu płynności finansowej Banku. Zarówno plan awaryjny jak i możliwości pozyskania środków pieniężnych z poszczególnych źródeł uwzględnionych w tym planie podlegają okresowej weryfikacji.

Poniżej przedstawione są aktywa i zobowiązania Grupy na dzień 30 czerwca 2005 roku według terminów zapadalności (w tys. PLN):	

Pozycje bilansowe	Do 1 miesiąca włącznie	Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie	Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie	Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie	Powyżej 5 lat	Razem	
Aktywa:	24 489 285	3 854 002	9 028 805	7 801 299	15 343 225	60 516 616	
Kasa, należności od Banku Centralnego	1 859 746	-	-	-	-	1 859 746	
Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym	2 042	6 809	-	-	-	8 851	
Należności od banków	5 188 384	807 384	984 090	263 719	42 517	7 286 094	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	3 580 338	2 873 594	6 601 925	4 791 395	8 829 756	26 677 008	
Należności z tytułu leasingu finansowego	16 859	33 614	153 597	411 627	22 805	638 502	
Dłużne papiery wartościowe*	13 787 269	124 660	1 271 733	1 568 416	3 327 073	20 079 151	
Pozostałe	54 647	7 941	17 460	766 142	3 121 074	3 967 264	

Zobowiązania:	15 063 041	12 175 700	14 100 027	11 426 617	7 751 231	60 516 616	
Zobowiązania wobec banków	2 155 005	631 840	346 949	856 371	145 142	4 135 307	
Zobowiązania wobec klientów	12 093 450	11 525 592	13 727 236	4 448 939	4 198 554	45 993 771	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	-	-	2	-	-	2	
Pozostałe	814 586	18 268	25 840	6 121 307	3 407 535	10 387 536	

						
Luka	9 426 244	-8 321 698	-5 071 222	-3 625 318	7 591 994	-	

Pozycje pozabilansowe 
Aktywa	11 891 790	1 695 559	2 243 145	460 976	-	16 291 470	
Zobowiązania	13 223 777	1 650 461	2 213 686	138 941	4 092 083	21 318 948	
							
Luka	-1 331 987	45 098	29 459	322 035	-4 092 083	-5 027 478	

							
Luka razem	8 094 257	-8 276 600	-5 041 763	-3 303 283	3 499 911	-5 027 478	

*/ Pozycja zawiera niekwotowane instrumenty dłużne prezentowane w bilansie w pozycjach: Kasa, należności od Banku Centralnego, należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom

Poniżej przedstawione są aktywa i zobowiązania Grupy na dzień 30 czerwca 2004 roku według terminów zapadalności (w tys. PLN):	

Pozycje bilansowe	Do 1 miesiąca włącznie	Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy włącznie	Powyżej 3 miesięcy do 1 roku włącznie	Powyżej 1 roku do 5 lat włącznie	Powyżej 5 lat	Razem	
Aktywa:	22 133 663	2 719 797	9 465 434	8 079 544	19 485 929	61 884 367	
Kasa, należności od Banku Centralnego	1 714 905	-	-	-	-	1 714 905	
Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym	3 028	4 106	-	-	-	7 134	
Należności od banków	5 069 606	552 155	1 649 799	1 153 520	116 881	8 541 961	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	1 531 034	1 293 413	4 889 010	4 939 932	12 608 167	25 261 556	
Należności z tytułu leasingu finansowego	13 490	44 509	117 304	464 443	7 490	647 236	
Dłużne papiery wartościowe*	13 777 873	804 794	2 770 298	1 420 484	2 699 733	21 473 182	
Pozostałe	23 727	20 820	39 023	101 165	4 053 658	4 238 393	

Zobowiązania:	13 414 592	10 193 422	15 289 296	8 261 084	14 725 973	61 884 367	
Zobowiązania wobec banków	2 437 968	37 164	366 538	272 934	1 548 783	4 663 387	
Zobowiązania wobec klientów	9 674 775	10 097 158	14 488 855	7 799 342	4 480 619	46 540 749	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	11 380	46 047	405 250	100 344	-	563 021	
Pozostałe	1 290 469	13 053	28 653	88 464	8 696 571	10 117 210	

						
Luka	8 719 071	-7 473 625	-5 823 862	-181 540	4 759 956	-	

Pozycje pozabilansowe 
Aktywa	10 685 665	2 423 537	2 531 287	136 041	59 191	15 835 721	
Zobowiązania	17 570 747	2 474 625	3 424 794	138 371	528 366	24 136 903	
							
Luka	-6 885 082	-51 088	-893 507	-2 330	-469 175	-8 301 182	

							
Luka razem	1 833 989	-7 524 713	-6 717 369	-183 870	4 290 781	-8 301 182	
							
*/ Pozycja zawiera niekwotowane instrumenty dłużne prezentowane w bilansie w pozycjach: Kasa, należności od Banku Centralnego, należności od banków, kredyty i pożyczki udzielone klientom

Obciążenie z tytułu narażenia na ryzyko kredytowe i rynkowe
Poniższe tabele prezentują narażenie Banku z tytułu ryzyka kredytowego oraz poszczególnych typów ryzyka rynkowego. Kwoty zostały wyliczone w oparciu o Uchwałę 4/2004 KNB z dnia 8 września 2004 roku.
W przypadku ryzyka kredytowego dla należności bilansowych wartość ważona ryzykiem obliczona jest jako iloczyn wartości bilansowej i odpowiedniej dla danego klienta i rodzaju zabezpieczenia wagi ryzyka. 
Dla instrumentów pochodnych ważoną ryzykiem kwotę ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego oblicza się poprzez wyliczenie ekwiwalentu bilansowego instrumentu pochodnego wg metody zaangażowania pierwotnego dla transakcji zaliczanych do portfela bankowego.
Dla pozostałych zobowiązań pozabilansowych podstawą do wyliczenia ekspozycji z tytułu ryzyka kredytowego jest iloczyn ekwiwalentu bilansowego, (stanowiący iloczyn nominalnej kwoty zobowiązania pozabilansowego i procentowej wagi produktu) i odpowiedniej wagi ryzyka dla danego klienta i rodzaju ewentualnego zabezpieczenia.
Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego oblicza się jako sumę aktywów i zobowiązań pozabilansowych ważonych ryzykiem w portfelu bankowym pomnożoną przez 8%.  
Dla instrumentów zaliczonych do portfela handlowego wyliczane są wymogi kapitałowe z tytułu narażenia na poszczególne rodzaje ryzyka rynkowego.

Ryzyko kredytowe i rynkowe  na dzień 30 czerwca 2005 r.

Instrumenty bilansowe			
Typ instrumentu 	wartość bilansowa	wartość ważona ryzykiem	
	tys. PLN	tys. PLN	
Kasa	 888 094	-	
Należności	37 023 000	25 489 862	
Dłużne papiery wartościowe	15 662 113	142 848	
Pozostałe papiery wartościowe, udziały	298 514	298 514	
Aktywa trwałe	1 496 835	1 496 835	
Pozostałe	942 541	437 142	
			
Razem portfel bankowy	56 311 097	27 865 201	
Depozyt gwarancyjny KDPW	1 736	-	
Dłużne papiery wartościowe	4 246 238	-	
Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu	102 708	-	
			
Razem portfel handlowy	4 350 682	-	
			
Ogółem instrumenty bilansowe	60 661 779	27 865 201	

Instrumenty pozabilansowe				
Typ instrumentu	Koszt zastąpienia	Ekwiwalent bilansowy	Wartość ważona ryzykiem	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Pochodne				
Instrumenty stóp procentowych:	468 660	620 485	165 377	
-IRS	377 639	458 685	97 017	
-FRA	21 612	22 612	4 842	
-CIRS	69 409	138 293	63 339	
-Futures – kontrakty terminowe na obligacje skarbowe	-	-	-	
-Opcja zakupu – instrumenty papierów wartościowych	-	895	179	
Instrumenty walutowe:	152 844	202 952	61 863	
Forward	17 348	38 583	19 270	
Spot 	2 423	2 435	692	
Swap I noga	6	6	1	
Swap II noga	75 328	103 637	20 727	
Opcje	57 739	58 291	21 173	
pozostałe instrumenty:	-	15	8	
Warranty 	-	15	8	
				
Instrumenty pochodne razem	621 504	823 452	227 248	

w tym: portfel bankowy	-	-	-	
           portfel handlowy	621 504	823 452	227 248	

Pozostałe pozabilansowe - portfel bankowy			
typ instrumentu 	wartość pozabilansowa 	równoważnik kredytowy	wartość ważona ryzykiem	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Linie kredytowe	9 128 363	1 330 853	1 200 872	
Gwarancje udzielone	1 344 752	779 251	718 988	
Akredytywy 	214 070	107 035	98 884	
Inne 	1 536 533	1 510 197	391 823	
				
Razem portfel bankowy	12 223 718	3 727 336	2 410 567	

Gwarancje emisji	22 000	1 000	200	
Forward na papiery wartościowe	1 609 060	525 554	-	
				
Razem portfel handlowy	1 631 060	526 554	200	

	Wartość bilansowa oraz pozabilansowa	wartość ważona ryzykiem	Wymóg kapitałowy	
				
Razem portfel bankowy (ryzyko kredytowe)	68 534 815	30 275 768	2 422 061	

		
Wymogi kapitałowe dla portfela handlowego (Ryzyko rynkowe)		
Ryzyko rynkowe	64 908	
w tym:		
      Ryzyko walutowe	-	
      Ryzyko cen towarów	-	
      Ryzyko cen kapitałowych papierów 
      Wartościowych	32	
      Ryzyko szczególne instrumentów  
      Dłużnych	5 657	
      Ryzyko ogólne stóp procentowych	59 219	
		
                Ryzyko rozliczenia -dostawy        
                oraz kontrahenta	18 180	
      Inne	-	
		
Całkowity wymóg kapitałowy	2 505 149	

Ryzyko kredytowe i rynkowe zostało wyliczone na bazie Uchwały KNB 4/2004 z 
dnia 8 września 2004 roku. 
Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych
	Dla wielu instrumentów finansowych wartości rynkowe są nieosiągalne, stąd prezentowane wartości godziwe są oszacowane przy zastosowaniu szeregu technik wyceny, w tym szacowania wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych. 
W Grupie znajdują się instrumenty finansowe, które zgodnie z MSSF w sprawozdaniu nie są prezentowane w wartości godziwej. Wartość godziwa stanowi kwotę, za jaką na warunkach rynkowych składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie zaspokojone pomiędzy zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi lecz nie powiązanymi stronami transakcji.
	W przypadku pewnych grup aktywów finansowych, utrzymywanych według wartości wymaganej zapłaty z uwzględnieniem utraty wartości, przyjęto, że wartość godziwa jest zgodna z wartością bilansową. Dotyczy to w szczególności gotówki i środków pieniężnych, bieżących należności i zobowiązań klientowskich, innych aktywów i pasywów. 
Przyjęto również, że szacowana wartość godziwa kredytów bez rozpoznanej indywidualnej utraty wartości jest  równa ich wartości bilansowej. 
Wartość godziwa dłużnych papierów wartościowych utrzymywanych do terminu wymagalności wynosi 2 879 084 tys. PLN (na 31.12.2004 r.  5 003 823 tys. PLN, na 30.06.2004 r. 
5 494 565 tys. PLN). 
Działalność powiernicza
Działalność Jednostki dominującej w zakresie usług powierniczych prowadzona jest na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Klientami Banku są krajowe i zagraniczne instytucje finansowe, banki oferujące usługi powiernicze i inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne oraz emerytalne, a także instytucje niefinansowe. Bank świadczy usługi polegające między innymi na rozliczaniu transakcji zawieranych na rynkach krajowych i zagranicznych, przechowywaniu aktywów klientów, prowadzeniu rachunków papierów wartościowych oraz rachunków pieniężnych, wycenie aktywów, obsłudze płatności dywidend i odsetek. Działalność powiernicza niesie ze sobą ryzyko powstania potencjalnego zobowiązania w wypadku niewypełnienia obowiązków związanych z działalnością powierniczą. 
W  I połowie 2005 r. Bank zanotował wzrost wartości aktywów klientów o ponad 16% w porównaniu do stanu na koniec 2004 roku. Najbardziej znaczący był wzrost wartości aktywów klientów krajowych, gdzie wskaźnik ten wyniósł blisko 24%.  Zwiększonym aktywom towarzyszyła większa aktywność inwestycyjna klientów. Łączna wartość transakcji na papierach wartościowych klientów rozliczonych przez Bank w I połowie 2005 roku wzrosła ponad 2,5-krotnie w porównaniu do poprzedniego półrocza.
W  I półroczu 2005 roku podpisano umowę o prowadzenie rejestru oraz przechowywanie aktywów z nowym funduszem inwestycyjnym. Rozpoczęto także operacyjną obsługę dwóch dodatkowych funduszy inwestycyjnych: nowopowstałego Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO oraz Pioneer Akcji Amerykańskich FIO, który zmienił depozytariusza wybierając Bank Pekao S.A. W czerwcu 2005 roku zakończony został proces likwidacji, utworzonego na czas określony  Pioneer Arbitrażowego FIZ, którego likwidatorem był Bank Pekao S.A.
Zawarto również kolejne umowy z zagranicznymi instytucjami finansowymi na świadczenie przez Bank usług powierniczych na terenie Polski oraz pożyczanie papierów wartościowych w celu zapewnienia płynności rozliczeń. Bank utrzymał pozycję lidera w zakresie obsługi programów kwitów depozytowych obsługując ponad 50% programów. 

4.	Informacje dotyczące segmentów działalności

Podstawowy podział sprawozdawczości Grupy na segmenty oparty jest o kryterium branży, a uzupełniający w oparciu o lokalizację aktywów.
Grupa rozlicza transakcje między segmentami w taki sposób, jakby dotyczyły one podmiotów niepowiązanych, przy zastosowaniu bieżących cen rynkowych. Przepływy środków pomiędzy pionami biznesowymi Banku zajmującymi się obsługą klientów detalicznych i korporacyjnych oraz Pionem Skarbu wyceniane są według cen rynkowych dla danej waluty oraz terminu wymagalności / zapadalności.
Segmenty branżowe
	Podział według segmentów branżowych przedstawia się następująco:
•	Bankowość Detaliczna - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi klientów indywidualnych oraz mikro i małych firm o obrotach rocznych do 
10 mln zł oraz dochody spółek Grupy konsolidowanych metodą pełną, których działalność koncentruje się na obsłudze klientów detalicznych,
•	Bankowość Korporacyjna - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi firm średnich i dużych oraz dochody spółek Grupy konsolidowanych metodą pełną, których działalność koncentruje się na obsłudze klientów korporacyjnych,
•	Działalność Skarbowa i Inwestycyjna - zaangażowanie Banku na rynku międzybankowym, w dłużne papiery wartościowe oraz w inwestycje kapitałowe w podmioty podporządkowane, które nie są przypisane innym segmentom oraz dochody spółek Grupy konsolidowanych metodą pełną przypisanych do tej działalności.	
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące dochodów oraz aktywów i pasywów pracujących poszczególnych segmentów branżowych Grupy za I półrocze 2005 r. oraz I półrocze 2004 r. Dane za I półrocze 2004 r. nie są w pełni porównywalne ze względu na skorzystanie z dopuszczalnych wyłączeń MSSF 1, dotyczących głównie zastosowania efektywnej stopy procentowej oraz kalkulacji rezerw związanych z utratą wartości.

	I półrocze 2005 r.
tys. PLN	Działalność Detaliczna	Działalność Korporacyjna	Działalność Skarbowa i Inwestycyjna	Grupa Razem	

Przychody  odsetkowe zewnętrzne	482 056	767 141	705 119	1 954 316	
Koszty odsetkowe zewnętrzne	282 052	468 330	71 856	822 238	
Wynik odsetkowy zewnętrzny	200 004	298 811	633 263	1 132 078	
Przychody  odsetkowe wewnętrzne 	734 110	434 110	-1 168 220	-	
Koszty odsetkowe wewnętrzne 	244 226	554 461	-798 687	-	
Wynik odsetkowy wewnętrzny	489 884	-120 351	-369 533	-	
Wynik z tytułu odsetek	689 888	178 460	263 730	1 132 078	
	 	 	 	 	
Dochody nieodsetkowe	689 586	242 592	80 018	1 012 196	
 	 	 	 	 	
DOCHODY OGÓŁEM	1 379 474	421 052	343 748	2 144 274	

Aktywa pracujące*	7 448 671	19 768 241	27 102 045	54 318 957	
Pasywa pracujące*	30 672 152	15 009 007	4 569 515	50 250 674	
	* dane dla Banku

	I półrocze 2004 r.
tys. PLN	Działalność Detaliczna	Działalność Korporacyjna	Działalność Skarbowa i Inwestycyjna	Grupa Razem	

Przychody  odsetkowe zewnętrzne	442 675	659 329	711 445	1 813 449	
Koszty odsetkowe zewnętrzne	258 885	392 936	58 891	710 712	
Wynik odsetkowy zewnętrzny	183 790	266 393	652 554	1 102 737	
Przychody  odsetkowe wewnętrzne 	659 578	337 180	-996 758	-	
Koszty odsetkowe wewnętrzne 	208 111	442234	-650345	-	
Wynik odsetkowy wewnętrzny	451 467	-105 054	-346 413	-	
Wynik z tytułu odsetek	635 257	161 339	306 141	1 102 737	
					
Dochody nieodsetkowe	722 274	206 165	33 613	962 052	
 					
DOCHODY OGÓŁEM	1 357 531	367 504	339 754	2 064 789	

Aktywa pracujące*	6 988 424	18 239 969	30 507 538	55 735 931	
Pasywa pracujące*	34 334 897	13 238 864	4 403 027	51 976 788	
	* dane dla Banku

W modelu zarządczym Banku przyjęto założenie budżetowania i monitorowania linii biznesowych do poziomu dochodów ogółem. Koszty zarządzane są centralnie poprzez dedykowane jednostki i nie są alokowane do poszczególnych linii biznesowych.

Segmenty geograficzne 
Działalność operacyjna Grupy Pekao S.A. skoncentrowana jest na rynku polskim poprzez sieć oddziałów Banku Pekao S.A. i spółek Grupy.
Poza Polską działalność Grupy prowadzona jest w następujących krajach:
- Francja - poprzez oddział Banku Pekao S.A. w Paryżu,
- Ukraina - poprzez spółkę zależną Banku Pekao S.A. - Bank Pekao Ukraina,
Wyniki Grupy osiągane z działalności poza granicami Polski są nieistotne w porównaniu do wyników całej Grupy. 

5.	Przychody i koszty z tytułu odsetek
	Przychody z tytułu odsetek
	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Przychody z tytułu lokat w innych bankach	               148 229	            104 227	
Przychody z tytułu innych lokat na rynku pieniężnym	                 34 370	              19 558	
Przychody z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom	            1 222 337	         1 133 373	
Przychody z tytułu inwestycyjnych (lokacyjnych) papierów wartościowych                                                                                                                                                                                                                                                  	
              471 892	
            498 232	
Przychody z tytułu aktywów finansowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy 	
                 77 488	
              58 059	
			
Razem	             1 954 316	         1 813 449	

			
	
Koszty z tytułu odsetek
	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Koszty z tytułu depozytów innych banków	                 41 074	              35 631	
Koszty z tytułu innych depozytów na rynku pieniężnym	                 63 498	              14 887	
Koszty z tytułu zobowiązań wobec klientów	               695 108	            618 686	
Koszty z tytułu rozliczenia premii z tytułu inwestycyjnych (lokacyjnych) papierów wartościowych	
                 21 850	
              27 205	
Koszty z tytułu własnej emisji papierów dłużnych	                      708	              14 303	
			
Razem	               822 238	            710 712	

	Przychody odsetkowe za I półrocze 2005 roku zawierają kwotę przychodów związaną z aktywami finansowymi, dla których rozpoznano trwałą utratę wartości, w wysokości 68 861 tys. PLN.
	Całkowita kwota przychodów odsetkowych za I półrocze 2005 roku, obliczona z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, w odniesieniu do aktywów finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy wyniosła 1 602 841 tys. PLN. 
Kwota kosztów odsetkowych za I półrocze 2005, obliczona z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, w odniesieniu do zobowiązań finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy wyniosła 713 897 tys. PLN. 

6.	Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
	Przychody z tytułu prowizji i opłat
	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Z tytułu udzielonych kredytów i pożyczek	                 68 626	              96 283	
Z tytułu gwarancji, akredytyw i podobnych operacji	                   6 838	               7 189	
Z tytułu operacji papierami wartościowymi	                 64 545	              62 069	
Z tytułu obsługi rachunków bankowych	               299 817	            280 654	
Z tytułu usług akwizycyjnych	               156 297	            151 322	
Z tytułu kart płatniczych	               169 903	            161 283	
Z tytułu obsługi funduszy emerytalnych i inwestycyjnych	                 26 935	             20 876	
Pozostałe	                 37 122	              81 171	
			
Razem	               830 083	            860 847	

			

	Koszty z tytułu prowizji i opłat
	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
		tys. PLN	tys. PLN	
Z tytułu operacji papierami wartościowymi	                 11 374	              10 276	
Z tytułu usług akwizycyjnych	                   3 488	               1 452	
Z tytułu kart płatniczych	                 56 973	              62 789	
Z tytułu obsługi rachunków bankowych	                   1 670	               1 415	
Z tytułu zarządzania funduszami emerytalnymi	                   1 472	               1 249	
Pozostałe	                   7 491	               5 179	
			
Razem	                 82 468	              82 360	

			
7.	Przychody z tytułu dywidend
	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
		tys. PLN	tys. PLN	
Przychody z tytułu dywidend od emitentów:			
Papierów zakwalifikowanych jako przeznaczone do obrotu	                          1	                      6	
Papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży	                        47	                      -	
			
Razem	                        48	                      6	

			
8.	Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 
a/ Wynik z tytułu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu

		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
			tys. PLN	tys. PLN	
Instrumenty pochodne	                -40 498	              14 364	
Instrumenty kapitałowe	                        33	                 -176	
Instrumenty dłużne	                 75 735	              28 831	
			
Razem	                 35 270	              43 019	

			

b/ Wynik z tytułu aktywów finansowych i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
			tys. PLN	tys. PLN	
	                		
Instrumenty dłużne	                 17 916	            -37 886	

Razem	                  17 916	            -37 886	

			
Razem wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej  (a+b)	                
                 53 186	                  
                5 133	

Całkowita kwota zmiany wartości godziwych instrumentów finansowych wycenionych według wartości godziwej przez wynik finansowy ustalonych z wykorzystaniem technik wyceny (w przypadku braku publikowanych notowań ustalonych na aktywnym rynku) w I półroczu 2005 roku wyniosła minus 40 445 tys. PLN (odpowiednio w I półroczu 2004: 15 336 tys. PLN).

9.	Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych
Zrealizowany wynik z aktywów i zobowiązań finansowych innych niż wyceniane według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat

	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
			tys. PLN	tys. PLN	
Zrealizowane zyski			
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	                 33 798	               3 810	
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności	                     107	                  743	
			
Razem	                 33 905	               4 553	

Zrealizowane straty			
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	                        37	                    16	
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności	                          9	                  418	
			
Razem	                        46	                  434	

Netto zrealizowany zysk	
33 859	
4 119	

Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży odniesiona 
w I półroczu 2005 roku bezpośrednio na kapitał własny wyniosła 284 632 tys. PLN (zwyżka) 
(w I półroczu 2004 roku – 104 676 tys. PLN (zniżka)).
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych przeniesiona w I półroczu 2005 roku 
z kapitałów własnych na wynik finansowy I półrocza 2005 roku wyniosła  33 761 tys. PLN (zysk) (w I półroczu roku 2004 roku -  3 794 tys. PLN (zysk)).
10.	 Zmiany wartości godziwej w rachunkowości zabezpieczeń
Grupa Kapitałowa Banku Pekao S.A. nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

11.	 Pozostałe przychody i koszty operacyjne
	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
					tys. PLN	tys. PLN	
Pozostałe przychody operacyjne			
Z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz aktywów do zbycia	
                      769	
                  817	
Z tytułu odzyskanych należności przedawnionych, umorzonych i nieściągalnych 	   
                   7 011	
               6 837	
Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny	                   1 768	                  873	
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	                 78 327	              35 352	
Czynsze i inne przychody uboczne	                 13 271	              14 405	
Odzyskane koszty windykacji	                   1 513	               3 401	
Rozwiązania rezerw na zobowiązania sporne i inne	                   1 648	              20 750	
Zasądzona należność z tytułu odszkodowania	-	              30 000	
Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 	               1 325	            3 101	
Pozostałe przychody 	                 29 838	              27 188	
			
Razem	                135 470	            142 724	

Pozostałe koszty operacyjne			
Z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz aktywów do zbycia	
                   2 879	
               8 903	
Z tytułu odpisanych należności 	                   1 457	               1 720	
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 	54 977                 	27 753           	
Zapłacone odszkodowania, kary i grzywny	                      217 	                  299	
Przekazane darowizny	                   3 125	               3 174	
Odpis kosztów organizacji poniesionych przy założeniu lub późniejszym rozszerzeniu spółki	
                   1 496	
               1 499	
Koszty windykacji	                   6 288 	               6 737	
Koszty rezerw na zobowiązania sporne i inne	                   1 352	               1 288	
Odpis kosztów nabycia funduszy emerytalnych	                   8 454 	               8 454	
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i we współkontrolowanych podmiotach wycenianych metodą praw własności	

-	

7 287	
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości pozostałych aktywów	3 096	36 441	
Pozostałe koszty 	                 21 119	             14 848	
			
Razem	                104 460	            118 403	

12.	 Ogólne koszty administracyjne
		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
					tys. PLN	tys. PLN	
	Świadczenia pracownicze a/	               597 996	            583 386	
	Koszty rzeczowe	               375 650	            375 937	
	Podatki i opłaty	                 15 518	              25 303	
	Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny	                   3 081	               5 130	
	Amortyzacja	               161 244	            159 170	
				
	Razem	             1 153 489	         1 148 926	

a/ Świadczenia pracownicze
		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
					tys. PLN	tys. PLN	
	Wynagrodzenia	               510 853	            498 439	
	Ubezpieczenia i inne świadczenia na rzecz pracowników	                 83 648	              82 353	
	Koszty programów emerytalnych			
	            z tytułu programów określonych składek	                      664	                  625	
	Koszty płatności w formie akcji własnych	                   2 831	               1 969	
				
	Razem	               597 996	            583 386	

13.	Wynik odpisów (netto)  z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek
		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
					tys. PLN	tys. PLN	
	Odpisy aktualizujace			
	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek	609 365	665 748	
	Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu finansowego	18 348	12 913	
	Odpisy z tytułu utraty wartości pozostałych aktywów finansowych	-	7 684	
	Odpisy z tytułu rezerw na zobowiązania pozabilansowe	29 243	30 017	
	Razem odpisy	656 956	716 362	

			

Rozwiązania odpisów aktualizujacych				
Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek		487 161	496 981	
Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności z tytułu leasingu finansowego		18 016	5 765	
Rozwiązanie odpisów z tytułu utraty wartości pozostałych aktywów finansowych		-	-	
Rozwiązanie odpisów z tytułu rezerw na zobowiązania pozabilansowe		23 109	26 066	
Razem rozwiązania		528 286	528 812	
				
Netto odpisy		128 670	187 550	

14.	 Utrata wartości
	Wartość	Korekty początku okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość odpisów aktualizujących na koniec okresu	Utworzenie odpisów aktualizujących netto – wpływ na rachunek zysków i strat za I półrocze 2005 	
I półrocze zakończone 30 czerwca 2005 roku	Odpisów aktualizujących na początek okresu		Utworzenie odpisów aktualizujących w okresie 	Różnice kursowe	Inne	Zmniejszenie odpisów aktualizujących z tytułu spisania aktywów z bilansu	Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty w okresie	Różnice kursowe	Inne			
					tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Utrata wartości aktywów finansowych niewycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy												
Instrumenty finansowe wyceniane wg ceny nabycia (niekwotowane instrumenty kapitałowe i powiązane z nimi instrumenty pochodne)	16 811	-	-	2 782	-	-	-	-899	-	18 694	-	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane wg wartości godziwej przez kapitały	7 709	-	-	-	-	-	-41	-	-744	6 924	-41	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom i należności od banków wyceniane wg zamortyzowanego kosztu 	3 780 452	287 504	609 365	39 414	13 497	-6 841	-487 161	-31 883	-5 932	4 198 415	122 204	
Należności z tytułu leasingu finansowego	250 753	-	18 348	-	-	-6 678	-18 016	-	-	244 407	332	
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	1 788	-	9	-	-	-	-9	- 17	-	1 771	-	
Utrata wartości:											-	
Rzeczowych aktywów trwałych	6 032	-	-	-	2473	-	-	-	-	8 505	-	
Nieruchomości inwestycyjnych	-	3 775	-	-	-	-	-	-36	-	3 739	-	
Wartości niematerialnych	1	-	-	-	-	-	-	-	-	1	-	
Wartość firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	
Pozostałe wartości niematerialne 	1	-	-	-	-	-	-	-	-	1	-	
Utrata wartości inwestycji w jednostkach  stowarzyszonych i we współkontrolowanych podmiotach wycenianych metodą praw własności	2 945	-	-	350	-	-	-	-	-	3 295	-	
Pozostałe	136 284	-	3 096	1 724	9 049	-697	-1 325	-	-28	148 103	1 771	
												
Razem	4 202 775	291 279	630 818	44 270	25 019	-14 216	-506 552	-32 835	-6 704	4 633 854	124 266	

	Wartość	Korekty początku okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Wartość odpisów aktualizujących na koniec okresu	Utworzenie odpisów aktualizujących netto – wpływ na rachunek zysków i strat za I półrocze 2004	
I półrocze zakończone 30 czerwca 2004 roku	odpisów aktualizujących na początek okresu		Utworzenie odpisów aktualizujących w okresie 	Różnice kursowe	Inne	Zmniejszenie odpisów aktualizujących z tytułu spisania aktywów z bilansu	Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty w okresie	Różnice kursowe	Inne			
				tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Utrata wartości aktywów finansowych niewycenianych wg wartości godziwej przez wynik finansowy												
Instrumenty finansowe wyceniane wg ceny nabycia (niekwotowane instrumenty kapitałowe i powiązane z nimi instrumenty pochodne)	20 974	-	-	1 783	-	-	-33	-1 748	-	20 976	-33	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane wg wartości godziwej przez kapitały	13 088	-	-	-	-	-	-	-3	-4 414	8 671	-	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom i należności od banków wyceniane wg zamortyzowanego kosztu (*)	3 720 461	-	665 748	175	1 569	-54 021	-496 948	-16 008	-42 865	3 778 111	168 800	
Należności z tytułu leasingu finansowego	260 839	-	12 913	-	-	-7 434	-5 765	-	-	260 553	7 148	
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	2 068	-	290	-	-	-	- 290	-76	-	1 992	-	
Utrata wartości:												
Rzeczowych aktywów trwałych	9 950	-	7	-	2 780	-	-	-	-1 067	11 670	7	
Nieruchomości inwestycyjnych	4 366	-	-	-	-	-	-	-	-162	4 204	-	
Wartości niematerialnych	1	-	-	-	-	-	-	-	-	1	-	
Wartość firmy	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	
Pozostałe wartości niematerialne 	1	-	-	-	-	-	-	-	-	1	-	
Utrata wartości inwestycji w jednostkach  stowarzyszonych i we współkontrolowanych podmiotach wycenianych metodą praw własności	3 684	-	7 287	6	-	-	-	-	-4 114	6 863	7 287	
Pozostałe	125 700		44 118		4 423	-721	-3 101	-25	-10 262	160 132 	41 017	
												
Razem	4 161 131	-	730 363	1 964	8 772	-62 176	-506 137	-17 860	-62 884	4 253 173	224 226	
												
(*) Dane prezentowane na 30.06.2004 r. nie są porównywalne do danych na 30.06.2005 r. w związku z zastosowaniem zwolnień MSSF1. 

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek oraz należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz odwrócenie odpisów aktualizujących z tego tytułu włączone są do pozycji rachunku zysków i strat „Wynik odpisów (netto) z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek”. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości innych aktywów prezentowane są w pozostałych kosztach operacyjnych. Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości innych aktywów prezentowane jest w pozostałych przychodach operacyjnych.
15.	Działalność zaniechana
	W I półroczu 2005 roku oraz w I półroczu 2004 roku nie wystąpiły zdarzenia związane z zaniechaniem działalności przez Grupę.
16.	Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych metodą praw własności

		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
	Nazwa jednostki				tys. PLN	tys. PLN	
	Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.	-5 871	-4 596	
	Pioneer Pekao Investment Management S.A.	25 413	19 519	
	Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.	2 956	4 273	
	Grupa Inwestycyjna Nywig S.A.	-18	8	
	Central Poland Fund LLC	-662	-110	
	Fabryka Sprzętu Okrętowego „Memblor” S.A.	-157	142	
	„Anica” System S.A.	488	406	
	Masters S.A.	-	-303	
	Zakłady Przemysłu WełnianegoTomtex S.A.	-	451	
	Zakłady Wyrobów Uszczelniających
i Termoizolacyjnych (ZWUiT) Polonit Sp. z o.o.	
-	
-153	
	Trinity Management Sp. z o.o.	-	5 033	
	Jupiter NFI S.A.	-	-3 987	
				
	Razem	22 149	20 683	

17.	 Podatek dochodowy
	30.06.2005	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Wynik finansowy brutto	884 264 	748 996 	
Obciążenie podatkowe wg obowiązującej stawki podatkowej 19%	-168 010 	-142 309 	
Wpływ różnic trwałych na obciążenie podatkowe	9 139 	10 132 	
Obciążenie podatkowe wynikające ze zmian przepisów podatkowych	-	45 000 	
Obciążenie podatkowe	-158 871 	-87 177 	
Zastosowana stawka podatkowa 19% jest obowiązującą w Polsce stawką podatku dochodowego od osób prawnych.

Podstawowe składniki obciążenia podatkowego w rachunku zysków i strat
		I półrocze 2005	Rok 2004	I półrocze 2004	
					tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Skonsolidowany rachunek zysków i strat				
	Bieżący podatek dochodowy	-267 004	-274 229	-130 149	
	Bieżące obciążenie podatkowe	-273 887	-278 621	-137 143	
	Korekty dotyczące bieżącego podatku z lat ubiegłych	6 883	4 392	6 994	
	Odroczony podatek dochodowy	108 133	61 224	42 972	
	Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	108 133	16 224	-2 028	
	Wynikający ze zmian stawek podatkowych lub nałożenia nowych podatków	-	45 000	45 000	
					
	Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	-158 871	-213 005	-87 177	
	Odroczony podatek dochodowy	-52 462	-30 302	19 853	
	Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-52 462	-30 302	19 853	
					
	Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym kapitale własnym	-52 462	-30 302	19 853	
	Razem	-211 333	-243 307	-67 324	

	Aktywo/zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego
	Skonsolidowany bilans	Skonsolidowany rachunek zysków i strat	
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	I półrocze 2005	 Rok 2004	I półrocze 2004	
				tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego							
Przychody do otrzymania dotyczące papierów wartościowych	96 210	188 260	189 917	-92 051	-16 246	-14 590	
Przychody do otrzymania dotyczące kredytów	272 760	282 345	289 549	-9 585	-3 943	3 260	
Zwyżki wyceny dotyczące aktywów finansowych	155 461	101 965	122 375	2 255	-7 805	12 605	
Amortyzacja przyśpieszona	97 235	78 376	62 926	18 859	32 707	17 257	
Ulga inwestycyjna	9 609	10 267	14 992	-658	-5 810	-1 086	
Inne	25 424	12 140	12 068	13 283	3 054	2 982	
							
Zobowiązanie brutto z tytułu podatku odroczonego	656 699	673 353	691 827	-67 897	1 957	20 428	

							
nego							

Aktywo z tytułu podatku odroczonego							
Koszty do poniesienia dotyczące papierów wartościowych	12 932	9 994	13 692	3 075	4 421	8 093	
Koszty do poniesienia dotyczące depozytów i otrzymanych kredytów	240 057	249 886	263 312	-9 829	-17 003	-3 576	
Zniżki wyceny dotyczące aktywów finansowych	104 989	92 765	150 829	14 207	-3 679	4 257	
Przychody otrzymane do rozliczenia w czasie od kredytów i rachunków bieżących	36 241	3 006	1 620	5 782	3 006	1 620	
Koszty z tytułu odpisów na rezerwy kredytowe	307 631	276 719	268 910	28 796	76 175	68 367	
Rezerwy na koszty osobowe	48 461	51 281	43 294	-2 819	5 067	-2 919	
Rezerwy na koszty rzeczowe	12 752	1 104	7 295	11 648	-7 785	-1 594	
Strata z lat ubiegłych	24 628	18 721	20 847	5 907	-2 928	-802	
Inne	36 768	53 293	37 348	-16 531	5 907	-10 046	

Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego	824 459	756 769	807 147	40 236	63 181	63 400	

Obciążenie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	X	X	X	108 133	61 224	42 972	

Aktywa netto z tytułu podatku odroczonego 	170 626	84 638	116 212	X	X	X	
Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	2 866	1 222	892	X	X	X	

	Na dzień 30 czerwca 2005 roku oraz na dzień 30 czerwca 2004 roku nie wystąpiły różnice przejściowe związane z inwestycjami w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych, na które nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku ze spełnieniem warunków kontrolowania terminów odwracania się różnic przejściowych i występowaniem prawdopodobieństwa, że różnice te nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przeszłości.
	Kwota ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych, w związku z którymi nie ujęto w bilansie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz data wygaśnięcia poniższych różnic przejściowych przedstawione są w tabeli poniżej.

	Rok wygaśnięcia różnic przejściowych
	Kwota różnic na 30.06.2005	Kwota różnic na 30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	
	2004	 	         42 421    	
	2005	         38 796    	         49 746    	
	2006	         53 644    	         46 556    	
	2007	          6 293    	          6 293    	
	2008	          8 464    	          4 134    	
	2009	          4 330    	 	
	Bezterminowo	         62 755    	        101 055    	
	Razem	       174 282    	       250 205    	

18.	 Zysk przypadający na jedną akcję
	Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję
	Podstawowy zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk lub stratę przypadające na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej poprzez podzielenie zysku lub straty, która na nich przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu.

Zysk na jedną akcję
		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
	Zysk przypadający na akcjonariuszy zwykłych (w tys. PLN)	727 296	663 619	
	Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie (w sztukach) 	166 481 687	166 121 847	
	Zysk przypadający na jedną akcję (w PLN na akcję)	4,37	3,99	

	Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję
	Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczany jest w oparciu o zysk lub stratę przypadające na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej poprzez podzielenie zysku lub straty, która na nich przypada przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w ciągu danego okresu, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych.
	W Grupie występują instrumenty rozwadniające w postaci obligacji zamiennych na akcje. Dla celów wyliczenia zakłada się, że zostaną one zamienione na akcje.

		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
				
	Zysk przypadający na akcjonariuszy zwykłych (w tys. PLN)	727 296	663 619	
	Średnia ważona liczba akcji zwykłych w okresie 	166 481 687	166 121 847	
	Korekty liczby akcji dla celów wyliczenia zysku rozwodnionego	27 796	157 686	
	Średnia ważona liczba akcji zwykłych do wyliczenia zysku rozwodnionego	
166 509 483	
166 279 533	
	Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (w PLN na akcję)	4,37	3,99	

19.	 Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty
Bank Pekao S.A. sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF i zysk netto wykazany w tym sprawozdaniu podlega podziałowi.
	Dywidendy zadeklarowane po dniu bilansowym nie są ujmowane jako zobowiązania występujące na dzień bilansowy.
	Do dnia publikacji tego sprawozdania nie podjęto decyzji o wypłacie dywidend za rok 2005.
	Podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Banku Pekao S.A. w dniu 5 kwietnia 2005 roku podjęto uchwałę o wypłacie dywidendy za rok 2004 w wysokości 6,40 PLN na jedną akcję, co daje łączną kwotę dywidendy w wysokości 1.065.482,8 tys. PLN.

20.	Kasa, należności od Banku Centralnego
	
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Gotówka	884 727	1 081 349	924 056	
Rachunek bieżący w Banku Centralnym	971 652	1 474 729	783 539	
Inne środki	3 367	5 609	7 310	
Obligacje NBP *	1 340 295	1 377 588	1 338 691	
				
Razem	3 200 041	3 939 275	3 053 596	

	(*) obligacja NBP jest niekwotowanym papierem dłużnym wyemitowanym w związku 
z obniżeniem stóp rezerwy obowiązkowej o terminie wykupu 01 marca 2012.  Obligacja nie jest uwzględniona w rachunku przepływów pieniężnych w pozycji „środki pieniężne”.
Bank może wykorzystywać w ciągu dnia środki na rachunkach rezerwy obowiązkowej do bieżących rozliczeń pieniężnych na podstawie dyspozycji złożonej do Narodowego Banku Polskiego, musi jednak zapewnić utrzymanie średniego miesięcznego salda na tym rachunku w odpowiedniej wysokości wynikającej z deklaracji rezerwy obowiązkowej.
	Środki na rachunku rezerwy obowiązkowej są oprocentowane w wysokości 0,9 stopy redyskontowej weksli, na dzień 30 czerwca 2005 roku oprocentowanie środków na rachunku rezerwy obowiązkowej wynosiło 4,95%.
	
21.	Należności od banków
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Rachunki bieżące	3 633 469	1 432 951	3 054 382	
Lokaty w innych bankach	2 927 619	3 608 831	4 539 710	
Udzielone kredyty i pożyczki	380 106	407 628	455 487	
Niekwotowane papiery wartościowe	1 156	7 203	9 025	
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu	86 805	486 093	516 872	
Środki pieniężne w drodze	316 389	60 440	31 370	
Odsetki	27 790	34 745	28 874	
				
Razem	7 373 334	6 037 891	8 635 720	

Odpis aktualizujący wartość należności	-87 240	-76 414	-93 759	
				
Razem netto	7 286 094	5 961 477	8 541 961	

Wartość należności od banków oprocentowanych stopą zmienną wynosi 456 311 tys. PLN (30.06.2004: 614 695 tys. PLN), zaś stałą 6 572 844 tys. PLN (30.06.2004: 7 960 781 tys. PLN).

	Struktura należności od banków wg zapadalności
	Według okresu od dnia bilansowego do terminu spłaty
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Rachunki bieżące	3 633 469	1 432 951	3 054 382	
Należności terminowe o okresie spłaty:				
do 1 miesiąca	1 135 259	2 641 887	2 993 134	
od 1 miesiąca do 3 miesięcy	889 104	639 901	509 349	
od 3 miesięcy do 1 roku	880 433	841 273	1 588 097	
od 1 roku do 5 lat	371 709	300 482	327 039	
powyżej 5 lat	40 401	-	-	
należności dla których termin zapadalności upłynął	78 780	86 212	103 475	
Środki pieniężne w drodze	316 389	60 440	31 370	
Odsetki	27 790	34 745	28 874	
				
Razem	7 373 334	6 037 891	8 635 720	

Odpis aktualizujący  wartość należności	87 240	76 414	93 759	
				
Razem netto	7 286 094	5 961 477	8 541 961	

22.	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
		30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Dłużne papiery wartościowe	2 505 990	3 191 953	1 115 301	
	- emitowane przez Skarb Państwa	2 505 990	3 191 953	1 074 433	
	- emitowane przez budżety terenowe	-	-	40 868	
	Udziały i akcje w innych jednostkach	2 833	3 738	2 280	
	- notowane na giełdach	2 831	3 718	2 181	
	- nie notowane	2	20	99	
	Inne instrumenty finansowe	-	80	58	
					
	Razem aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	2 508 823	3 195 771	1 117 639	

		30.06.2005		30.06.2004		
		tys. PLN	Średnia	tys. PLN	Średnia	
			Rent.		Rent.	
	Dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu					
	Bony skarbowe	510 148	4,66	474 526	5,73	
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa	1 755 659	4,61	383 425	7,05	
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa  (nominowane w USD)	-	-	179	1,47	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w EUR)	21 086	3,74	183	4,63	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w USD)	1 918	4,43	-	-	
	Obligacje Skarbu Państwa – restrukturyzacja długu wobec „Klubu Londyńskiego”	7 069	5,00	2 505	5,80	
	Obligacje obcych rządów (nominowane w HUF)	-	-	420	9,49	
	Razem dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu	2 295 880		861 238		
						
	Dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu					
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa	204 335	4,77	213 195	5,45	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w EUR)	4 919	2,12	-	-	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w USD)	856	3,91	-	-	
	Obligacje komunalne	-	-	40 868	5,25	
	Razem dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu	210 110		254 063		
						
	Razem dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	2 505 990		1 115 301		
	Udziały i akcje w innych jednostkach	2 833		2 280		
	Inne instrumenty finansowe	-		58		
	Razem dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	2 508 823		1 117 639		

	
	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2005 roku (wartość księgowa w tys. PLN):
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	
Dłużne papiery wartościowe														
- emitowane przez Skarb Państwa	114 768	4,70	290 994	3,73	1 093 932	4,58	579 771	4,62	426 525	4,63	-	2 505 990	4,50	
Udziały i akcje w innych jednostkach														
- notowane na giełdach	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 831	2 831	-	
- nie notowane	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2	2	-	
														
Razem aktywa finansowe  przeznaczone do obrotu na dzień 30 czerwca 2005 roku	114 768		290 994		1 093 932		579 771		426 525		2 833	2 508 823		

w tym odsetki	-		26		3 191		10 925		14 092		-	28 234		

		Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2004 roku (wartość księgowa w tys. PLN):
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	
Dłużne papiery wartościowe														
- emitowane przez Skarb Państwa	91 418	5,43	320 461	5,72	260 888	6,34	232 924	6,51	168 742	6,52	-	1 074 433	6,15	
- emitowane przez budżety terenowe	-	-	-	-	-	-	40 868	5,25	-	-		40 868	5,25	
Udziały i akcje w innych jednostkach														
- notowane na giełdach	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	2 181	2 181	-	
- nienotowane	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	99	99		
Kredyty i pożyczki	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	58	58	-	
														
Razem aktywa finansowe  przeznaczone do obrotu na dzień 30 czerwca 2004 roku	91 418		320 461		260 888		273 792		168 742		2 338	1 117 639		

w tym odsetki	6		25		3 587		4 596		16 610		-	24 824		

23.	Instrumenty pochodne
Instrumenty pochodne stosowane przez Grupę
W ramach swojej działalności Grupa wykorzystuje różnego typu pochodne instrumenty finansowe służące do celów zarządzania ryzykiem związanym z prowadzoną działalnością. Większość instrumentów pochodnych stosowanych przez Grupę stanowią kontrakty pozagiełdowe (tzw. over-the-counter). Nieznaczną część instrumentów pochodnych stanowią kontrakty zawierane na regulowanych rynkach giełdowych (głównie kontrakty futures). 
Pochodne transakcje walutowe wymiany stanowią zobowiązanie bądź prawo do zakupu lub sprzedaży waluty zagranicznej i krajowej. Terminowe operacje wymiany walutowej (operacje typu forward) oparte są na określonym w momencie zawarcia kursie waluty na określoną datę w przyszłości. Transakcje forward zawierane są przez Grupę w celu zarządzania pozycją walutową oraz celem zaspokajania potrzeb klientów w zakresie zabezpieczenia przyszłych płatności w walutach obcych. 
Transakcje swap walutowy są kombinacją wymiany określonych walut na datę spot oraz transakcji odwrotnej na datę forward, przy czym odpowiednie kursy wymiany są ustalone z góry w momencie zawarcia kontraktu. Przy rozliczaniu tych transakcji następuje przepływ środków. Transakcje swap walutowy są zawierane głównie w procesie zarządzania płynnością walutową Grupy.
Opcje walutowe są kontraktami, w ramach których jedna ze stron, nabywca opcji, nabywa za cenę tzw. premii od drugiej ze stron, wystawcy opcji, prawo, lecz nie obowiązek do nabycia bądź sprzedaży w określonym momencie w przyszłości, lub w określonym przedziale czasu, przewidzianej kontraktem sumy walut po określonym w momencie zawarcia opcji kursie. Opcje walutowe zawierane przez Grupę są kontraktami pozagiełdowymi, zawieranymi z klientami Grupy w celu zabezpieczenia ryzyka wynikającego z przyszłych płatności w walutach obcych. Grupa działa zarówno jako wystawca oraz nabywca opcji. 
Instrumenty pochodne dotyczące stóp procentowych, pozwalają Grupie i jej klientom przenosić, modyfikować lub ograniczać ryzyko stóp procentowych.
Transakcje swap stóp procentowych (IRS) to kontrakty, w których kontrahenci wymieniają między sobą strumienie płatności odsetkowych naliczone od określonej wartości nominalnej instrumentu bazowego. W typowym kontrakcie swap strumień odsetek o stałym oprocentowaniu wymieniany jest na strumień o zmiennym oprocentowaniu. Oba strumienie kalkulowane są na bazie tej samej wartości nominalnej instrumentu bazowego, przy czym nie następuje faktyczny przepływ środków z tytułu wymiany instrumentu bazowego.
Forward Rate Agreement (FRA) to transakcje, w których strony zobowiązują się do zapłaty odsetek od ustalonej kwoty nominalnej, za określony okres rozpoczynający się w przyszłości i naliczonych według ustalonej w dniu zawarcia kontraktu stopy procentowej. Strony rozliczają się różnicą odsetkową, która jest proporcjonalna do kwoty nominalnej kontraktu i różnicy pomiędzy stawką FRA (stopą terminową w dniu zawarcia transakcji), a stopą referencyjną obowiązującą dwa dni robocze przed dniem rozliczenia.
Swapy procentowo-walutowe (Cross currency IRS) to transakcje, w których strony wymieniają kapitał i strumienie odsetkowe w różnych walutach w określonym przedziale czasu. Tego typu transakcje stosowane są do zarządzania ryzykiem stóp procentowych i walutowym.  
Terminowe transakcje papierami wartościowymi (operacje typu forward) oparte są na określonej w momencie zawarcia cenie papieru wartościowego na określoną datę w przyszłości. Transakcje forward papierami wartościowymi zawierane są przez Grupę w celu zarządzania portfelem inwestycyjnym oraz celem zaspokajania potrzeb klientów.
Opcje na akcje, indeksy rynków akcji oraz cen jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych są kontraktami, w ramach których jedna ze stron, nabywca opcji, nabywa za cenę tzw. premii od drugiej ze stron, wystawcy opcji, prawo, lecz nie obowiązek do kupna bądź sprzedaży określonego instrumentu bazowego (akcje, indeksy rynków akcji, jednostki funduszy inwestycyjnych, lub ich koszyki) po ustalonej w momencie zawarcia opcji cenie. Tego typu transakcje używane są do zarządzania ryzykiem cen akcji oraz w celu zaspokajania potrzeb klientów.
Transakcje futures na stopę procentową dotyczą wystandaryzowanych kontraktów terminowych nabywanych na rynkach giełdowych w celu zabezpieczenia przed ryzykiem stopy procentowej posiadanego portfela papierów wartościowych.
Futures na indeksy giełdowe i akcje są kontraktami notowanymi na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Kontrakty na indeksy dotyczą transakcji opartych o indeksy MIDWIG oraz TECHWIG.  
Warranty to papiery wartościowe emitowane przez spółkę, dające ich posiadaczom prawo do subskrybowania określonej liczby akcji po wcześniej określonej cenie. Są notowane na giełdach i nie dają ich posiadaczowi żadnych praw do głosowania na walnych zgromadzeniach.
Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty
W Grupie występują instrumenty pochodne będące składnikami  złożonych instrumentów finansowych, tj. takich które zawierają zarówno instrument pochodny, jak i umowę zasadniczą, co sprawia, iż część przepływów pieniężnych połączonego instrumentu zmienia się w sposób zbliżony do przepływów wynikających z niezależnego instrumentu pochodnego. Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty powodują, że część lub całość przepływów środków pieniężnych wynikających z umowy zasadniczej, jest modyfikowana w oparciu o określoną stopę procentową, cenę papieru wartościowego, kurs wymiany waluty obcej, indeks cen lub stóp procentowych.
Najistotniejszymi instrumentami pochodnymi wbudowanymi w bilansowe instrumenty finansowe są opcje wcześniejszego wykupu obligacji Brady’ego, w przypadku których wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z kontraktem głównym, zatem wbudowany instrument pochodny nie wymaga wydzielenia, odrębnego ujęcia i wyceny. 
Instrumenty pochodne są również wbudowane w umowy kredytowe i depozytowe. Bank posiada w swojej ofercie depozyty, których składnikiem jest wbudowany instrument pochodny. Charakter tego instrumentu nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy depozytowej. Instrument został wydzielony, zaklasyfikowany do portfela przeznaczonego do obrotu i jest wyceniany. Wycena tego instrumentu odnoszona jest do rachunku zysków i strat. Grupa przeanalizowała portfel umów kredytowych i zwykłych pod kątem konieczności wydzielenia wbudowanych instrumentów pochodnych i stwierdziła, że powyższe umowy nie wymagają wydzielenia i odrębnego ujęcia instrumentów wbudowanych.
Ryzyko związane z pochodnymi instrumentami finansowymi
Podstawowymi rodzajami ryzyka związanymi z instrumentami pochodnymi są ryzyko rynkowe i ryzyko kredytowe. 
W momencie początkowego ujęcia pochodne instrumenty finansowe zwykle nie posiadają żadnej bądź posiadają znikomą wartość rynkową. Wynika to z tego, że instrumenty pochodne nie wymagają żadnej inwestycji początkowej netto, bądź wymagają tylko niewielkiej początkowej inwestycji netto w porównaniu z innymi rodzajami umów, które w podobny sposób reagują na zmiany warunków rynkowych.
Instrumenty pochodne uzyskują dodatnią lub ujemną wartość wraz ze zmianami określonej stopy procentowej, ceny papieru wartościowego, ceny towaru, kursu wymiany waluty obcej, indeksu ceny, klasyfikacji kredytowej lub indeksu kredytowego czy też innego parametru rynkowego. W wyniku tych zmian posiadane instrumenty pochodne stają się bardziej lub mniej korzystne od instrumentów o takim samym rezydualnym okresie zapadalności dostępnych w danym momencie na rynku.
Ryzyko kredytowe związane z kontraktami pochodnymi stanowi potencjalny koszt zawarcia nowego kontraktu na warunkach pierwotnych w przypadku, gdy druga strona uczestnicząca 
w pierwotnym kontrakcie nie spełni swojego obowiązku. Aby ocenić wielkość potencjalnego kosztu zastąpienia Grupa wykorzystuje takie same metody jak do oceny ponoszonego ryzyka rynkowego. Aby kontrolować poziom podejmowanego ryzyka kredytowego, Grupa dokonuje oceny pozostałych uczestników kontraktów wykorzystując takie same metody, jak przy decyzjach kredytowych.
Obciążenie ryzykiem kredytowym instrumentów pochodnych zostało zaprezentowane w 
Nocie 3.
Poniższe tabele prezentują nominalne kwoty pochodnych instrumentów finansowych oraz wartości godziwe instrumentów. Nominalne kwoty pochodnych instrumentów finansowych są ujmowane w pozycjach pozabilansowych. Nominalne kwoty pewnych typów instrumentów finansowych stanowią podstawę do porównań z instrumentami ujmowanymi w bilansie, lecz niekoniecznie wskazują, jakie będą kwoty przyszłych przepływów środków pieniężnych lub jaka jest bieżąca wartość godziwa tych instrumentów, w związku z czym nie określają stopnia narażenia Grupy na ryzyko kredytowe lub cenowe. 
Instrumenty pochodne stają się korzystne (stają się aktywami) lub niekorzystne (zobowiązaniami) w wyniku fluktuacji rynkowych stóp procentowych, indeksów lub kursów wymiany walut w porównaniu z ich warunkami. 
	
Pochodne instrumenty finansowe na dzień 30 czerwca 2005 roku
Wartości nominalne instrumentów bazowych i wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych (w tys. PLN):
	do 1 m-ca	od 1 do 3 m-cy	od 3 m-cy do 1 roku	1 - 5 lat	pow. 5 lat	Razem	Wartość godziwa (ujemna)	Wartość godziwa (dodatnia)	
Transakcje walutowe									
Swapy walutowe	3 664 372	2 511 433	1 015 025	-	-	7 190 830	-32 005	75 931	
Zakup walut	1 846 965	1 262 687	508 697	-	-	3 618 349			
Sprzedaż walut	1 817 407	1 248 746	506 328	-	-	3 572 481			
Forwardy walutowe	4 592 082	765 013	2 561 528	66 572	-	7 985 195	-42 623	20 122	
Zakup walut	2 294 674	379 732	1 273 965	33 043	-	3 981 414			
Sprzedaż walut	2 297 408	385 281	1 287 563	33 529	-	4 003 781			
Opcje walutowe	879 456	1 118 630	1 212 780	365 642	-	3 576 508	-57 739	57 739	
Zakup	439 728	559 315	606 390	182 821	-	1 788 254			
Sprzedaż	439 728	559 315	606 390	182 821	-	1 788 254			
Cross Currency IRS	677 748	-	32 478	278 459	968 652	1 957 337	-66 864	69 409	
Zakup	339 144	-	16 239	139 232	484 326	978 941			
Sprzedaż	338 604	-	16 239	139 227	484 326	978 396			
Futures na kurs walutowy	-	122	82	-	-	204	-	-	
Zakup	-	-	82	-	-	82			
Sprzedaż	-	122	-	-	-	122			
									
Transakcje stopy procentowej									
Swapy na stopę procentową (IRS)	285 608	400 000	5 158 801	9 757 566	1 915 887	17 517 862	-505 963	379 821	
Zakup	260 608	200 000	3 161 762	5 189 566	1 500 887	10 312 823			
Sprzedaż	25 000	200 000	1 997 039	4 568 000	415 000	7 205 039			
Forward Rate Agreement (FRA)	3 420 000	7 450 000	8 310 000	-	-	19 180 000	-24 063	21 612	
Zakup	1 800 000	3 900 000	4 310 000	-	-	10 010 000			
Sprzedaż	1 620 000	3 550 000	4 000 000	-	-	9 170 000			

Wartości nominalne instrumentów bazowych i wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych (w tys. PLN): 
  	do 1 m-ca	od 1 do 3 m-cy	od 3 m-cy do 1 roku	1 - 5 lat	pow. 5 lat	Razem	Wartość godziwa (ujemna)	Wartość godziwa (dodatnia)	
Transakcje stopy procentowej									
Futures na dłużne papiery wartościowe	-	42 571	20 425	-	-	62 996	-	83	
Zakup	-	-	10 425	-	-	10 425			
Sprzedaż	-	42 571	10 000	-	-	52 571			
									
Pozostałe transakcje									
Forward na papiery wartościowe	3 732 092	-	-	-	-	3 732 092	-3 651	3 492	
Zakup	1 740 744	-	-	-	-	1 740 744			
Sprzedaż	1 991 348	-	-	-	-	1 991 348			
Futures na akcje	-	3 409	310	-	-	3 719	-	-	
Zakup	-	-	195	-	-	195			
Sprzedaż	-	3 409	115	-	-	3 524			
Futures na indeksy giełdowe	-	47	52	-	-	99	-	-	
Zakup	-	-	52	-	-	52			
Sprzedaż	-	47	-	-	-	47			
Opcje związane z kapitałowymi papierami wartościowymi	-	-	-	348 983	-	348 983	-3 349	3 485	
Zakup	-	-	-	179 056	-	179 056			
Sprzedaż	-	-	-	169 927	-	169 927			
Warranty	-	-	-	151	-	151	-	-	
Zakup	-	-	-	151	-	151			
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-			
									
Razem instrumenty pochodne	17 251 358	12 291 225	18 311 481	10 817 373	2 884 539	61 555 976	-736 257	631 694	

Pochodne instrumenty finansowe na dzień 30 czerwca 2004 roku
Wartości nominalne instrumentów bazowych i wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych (w tys. PLN):
	do 1 m-ca	od 1 do 3 m-cy	od 3 m-cy do 1 roku	1 - 5 lat	pow. 5 lat	Razem	Wartość godziwa (ujemna)	Wartość godziwa (dodatnia)	
Transakcje walutowe									
Swapy walutowe	7 164 154	4 558 376	3 507 923	-	-	15 230 453	-68 358	85 728	
Zakup walut	3 594 493	2 265 716	1 762 804	-	-	7 623 013			
Sprzedaż walut	3 569 661	2 292 660	1 745 119	-	-	7 607 440			
Forwardy walutowe	5 660 510	560 423	665 522	-	-	6 886 455	-23 084	24 998	
Zakup walut	2 833 327	280 322	331 728	-	-	3 445 377			
Sprzedaż walut	2 827 183	280 101	333 794	-	-	3 441 078			
Opcje walutowe	1 420 762	640 536	28 636	-	-	2 089 934	-4 536	1 036	
Zakup	710 381	320 268	14 318	-	-	1 044 967			
Sprzedaż	710 381	320 268	14 318	-	-	1 044 967			
Cross Currency IRS	-	588 866	180 344	133 758	929 390	1 832 358	-69 513	61 833	
Zakup	-	294 433	90 172	65 625	465 949	916 179			
Sprzedaż	-	294 433	90 172	68 133	463 441	916 179			
Futures na kurs walutowy	234	45	-	-	-	279	-	-	
Zakup	46	45	-	-	-	91			
Sprzedaż	188	-	-	-	-	188			
									
Transakcje stopy procentowej									
Swapy na stopę procentową (IRS)	22 712	13 626	2 178 732	4 801 894	1 335 855	8 352 819	-179 952	168 036	
Zakup	11 356	6 813	904 659	2 748 838	1 010 855	4 682 521			
Sprzedaż	11 356	6 813	1 274 073	2 053 056	325 000	3 670 298			
Forward Rate Agreement (FRA)	2 854 084	3 700 000	4 600 000	70 000	-	11 224 084	-7 099	7 851	
Zakup	1 550 000	1 700 000	2 450 000	-	-	5 700 000			
Sprzedaż	1 304 084	2 000 000	2 150 000	70 000	-	5 524 084			

Wartości nominalne instrumentów bazowych i wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych (w tys. PLN): 
  	do 1 m-ca	od 1 do 3 m-cy	od 3 m-cy do 1 roku	1 - 5 lat	pow. 5 lat	Razem	Wartość godziwa (ujemna)	Wartość godziwa (dodatnia)	
Transakcje stopy procentowej									
Futures na dłużne papiery wartościowe	-	62 789	-	-	-	62 789	-	-	
Zakup	-	-	-	-	-	-			
Sprzedaż	-	62 789	-	-	-	62 789			
									
Pozostałe transakcje									
Forward na papiery wartościowe	1 607 158	50 000	-	-	-	1 657 158	-1 085	1 365	
Zakup	894 240	-	-	-	-	894 240			
Sprzedaż	712 918	50 000	-	-	-	762 918			
Futures na akcje	-	1 965	311	-	-	2 276	-	-	
Zakup	-	-	47	-	-	47			
Sprzedaż	-	1 965	264	-	-	2 229			
Futures na indeksy giełdowe	-	-	6	-	-	6	-	-	
Zakup	-	-	-	-	-	-			
Sprzedaż	-	-	6	-	-	6			
Opcje związane z kapitałowymi papierami wartościowymi	-	-	-	304 015	-	304 015	-	5 040	
Zakup	-	-	-	160 000	-	160 000			
Sprzedaż	-	-	-	144 015	-	144 015			
Warranty	-	-	-	151	-	151	-	-	
Zakup	-	-	-	151	-	151			
Sprzedaż	-	-	-	-	-	-			
									
Razem instrumenty pochodne	18 729 614	10 176 626	11 161 474	5 309 818	2 265 245	47 642 777	-353 627	355 887	

24.	Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
		30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Dłużne papiery wartościowe				
	- emitowane przez inne podmioty finansowe	812 483	741 528	916 182	
	- emitowane przez podmioty niefinansowe	-	21 842	31 862	
	- emitowane przez Skarb Państwa	923 845	573 351	660 261	
					
	Razem pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	1 736 328	1 336 721	1 608 305	

		30.06.2005		30.06.2004		
		tys. PLN	Średnia	tys. PLN	Średnia	
			Rent.		Rent.	
	Dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu					
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w EUR)	483 679	3,50	187 920	4,63	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w USD)	440 166	4,42	472 341	5,30	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty finansowe (nominowane w USD)	775 678	4,29	874 803	4,71	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty finansowe (nominowane w EUR)	36 805	2,22	41 379	5,44	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty niefinansowe (nominowane w EUR)	-	-	24 943	4,07	
	Razem dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu	1 736 328		1 601 386		
						
	Dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu					
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty niefinansowe (nominowane w EUR)	-	-	6 919	2,87	
	Razem dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu	-		6 919		
						
	Razem pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	1 736 328		1 608 305		

	
Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2005 roku 
(w tys. PLN)
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	
Dłużne papiery wartościowe														
- emitowane przez inne podmioty finansowe	-	-	-	-	36 805	2,22	775 678	4,29	-	-	-	812 483	4,19	
- emitowane przez Skarb Państwa	-	-	-	-	-	-	-	-	923 845	3,94	-	923 845	3,94	
														
Razem pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	-	-	-	36 805		775 678		923 845		-	1 736 328		

w tym odsetki	-	-	-	-	368		8 252		17 414		-	26 034		

Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2004 roku 
(w tys. PLN)
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
stopa efektywna	
Dłużne papiery wartościowe														
- emitowane przez inne podmioty finansowe	-	-	-	-	-	-	916 182	4,75	-	-	-	916 182	4,75	
- emitowane przez inne podmioty niefinansowe	6 919	2,87	-	-	-	-	24 943	4,08	-	-	-	31 862	3,82	
- emitowane przez Skarb Państwa	-	-	-	-	-	-	-	-	660 261	5,07	-	660 261	5,07	
														
Razem pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	6 919		-		-		941 125		660 261		-	1 608 305		

w tym odsetki	66						10 679		16 720			27 465		

25.	Kredyty i pożyczki udzielone klientom

	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Kredyty i pożyczki	29 727 151	28 012 284	27 556 882	
Należności z tytułu kart płatniczych	96 781	84 416	62 480	
Skupione wierzytelności	766 856	709 513	939 470	
Zrealizowane gwarancje i poręczenia	39 513	40 833	50 600	
Niekwotowane papiery wartościowe	69 814	565 779	633 529	
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu	20 440	388 919	225 309	
Należności w drodze	21 877	8 627	8 124	
Odsetki	126 967	130 009	117 957	
				
Razem	30 869 399	29 940 380	29 594 351	

Odpisy aktualizujące wartość należności	-4 129 869	-3 720 849	-3 705 328	
				
Razem netto	26 739 530	26 219 531	25 889 023	

Stan na dzień 
30 czerwca 2005 roku	Wartość brutto kredytów i pożyczek bez utraty wartości	Wartość brutto kredytów i pożyczek z utratą wartości 	Odpisy aktualizujące utworzone indywidualnie	Odpisy aktualizujące utworzone kolektywnie(*)	Razem wartość netto	Wartość godziwa	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Kredyty i pożyczki udzielone:							
jednostkom budżetowym	2 832 199	12 607	-10 000	-34 430	2 800 376	2 800 376	
podmiotom finansowym innym niż banki	539 494	66 814	-21 909	-49 585	534 814	534 814	
podmiotom niefinansowym	15 622 811	4 420 342	-1 431 289	-1 787 191	16 824 673	16 824 673	
 ludności	6 323 935	924 229	-41 424	-754 040	6 452 700	6 452 700	
Odsetki	126 967	-	-	-	126 967	126 967	
							
Razem	25 445 406	5 423 992	-1 504 622	-2 625 246	26 739 530	26 739 530	

* Obejmuje szacowaną utratę wartości, która nastąpiła, ale nie została jeszcze zaraportowana

Korzystając z wyłączeń MSSF 1 Grupa nie prezentuje danych porównawczych  kredytów i pożyczek udzielonych klientom.
Kredyty i pożyczki udzielone klientom o stałej stopie oprocentowania na dzień 30 czerwca 2005 roku stanowiły 12,98% całego portfela kredytów i pożyczek, czyli wartość 3 986 831 tys. PLN. 
Zmiany poziomu odpisów aktualizujących w półroczach zakończonych dnia 30 czerwca 2005 roku i 2004 roku zeprezentowane są w Nocie 14.

26.	Należności z tytułu leasingu finansowego
Grupa prowadzi działalność leasingową poprzez spółką zależną Pekao Leasing Sp. z o.o. Wartość kwot inwestycji leasingowej brutto oraz minimalnych opłat leasingowych należnych wynosiła:
Grupa zawiera jako leasingodawca transakcje leasingu finansowego, których głównym przedmiotem są środki transportu, maszyny i urządzenia techniczne.

	30.06.2005			
	tys. PLN	Inwestycja leasingowa brutto	Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	
	Do roku	680 074	504 520	
	Od roku do 5 lat	432 223	355 389	
	Powyżej 5 lat	40 004	23 000	
				
	Razem	1 152 301	882 909	

				
	Niezrealizowane przychody finansowe	269 392		
	Inwestycja leasingowa netto	882 909		
	Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy	-		
	Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	882 909		
	Wartość rezerw	244 407		
	Wartość bilansowa	638 502		

	31.12.2004			
	tys. PLN	Inwestycja leasingowa brutto	Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	
	Do roku	693 083	480 313	
	Od roku do 5 lat	355 584	295 314	
	Powyżej 5 lat	24 743	22 450	
				
	Razem	1 073 410	798 077	

				
	Niezrealizowane przychody finansowe	275 333		
	Inwestycja leasingowa netto	798 077		
	Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy	-		
	Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	798 077		
	Wartość rezerw	250 753		
	Wartość bilansowa	547 324		

	30.06.2004			
	tys. PLN	Inwestycja leasingowa brutto	Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	
	Do roku	708 942	521 919	
	Od roku do 5 lat	412 780	325 106	
	Powyżej 5 lat	67 666	60 764	
				
	Razem	1 189 388	907 789	

				
	Niezrealizowane przychody finansowe	281 599		
	Inwestycja leasingowa netto	907 789		
	Niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy	-		
	Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych	907 789		
	Wartość rezerw	260 553		
	Wartość bilansowa	647 236		

Zawierane przez Grupę transakcje leasingowe powodują jej narażenie przed wszystkim na ryzyko walutowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko przepływów pieniężnych związane ze stopą procentową. Zasady zarządzania ryzykiem związanym z instrumentami finansowymi są jednolite dla całej Grupy. Opisano je w Nocie 3.
27.	Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe

		30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Dostępne do sprzedaży	11 701 307	10 114 193	11 389 233	
	Dłużne papiery wartościowe	11 650 712	10 060 705	11 333 537	
	- emitowane przez banki centralne	4 390	-	89 898	
	- emitowane przez pozostałe banki	45 033	120 270	1 626 169	
	- emitowane przez inne podmioty finansowe	60 370	28 918	26 771	
	- emitowane przez podmioty niefinansowe	392 333	395 322	221 335	
	- emitowane przez Skarb Państwa	10 576 397	8 952 457	8 815 366	
	- emitowane przez budżety terenowe	572 189	563 738	553 998	
	Udziały i akcje w innych jednostkach	50 421	53 312	55 517	
	Inne instrumenty finansowe	174	176	179	
	Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności	2 785 075	4 931 761	5 453 974	
	- emitowane przez banki centralne	-	-	115 408	
	- emitowane przez inne podmioty finansowe	61 244	60 439	68 876	
	- emitowane przez Skarb Państwa	2 689 362	4 836 513	5 230 926	
	- emitowane przez budżety terenowe	34 469	34 809	38 764	
	Razem inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe brutto	14 486 382	15 045 954	16 843 207	
	Utrata wartości papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży	-6 924	-7 709	-8 671	
	Utrata wartości papierów wartościowych utrzymywane do terminu wymagalności	-1 771	-1 788	-1 992	
					
	Razem inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe netto	14 477 687	15 036 457	16 832 544	

Zmiany stanu inwestycyjnych (lokacyjnych) papierów wartościowych 
		30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży				
	Stan na początek okresu	10 106 485	9 511 577	9 511 761	
	Zwiększenia (zakup)	11 421 059	14 621 217	7 768 602	
	Zmniejszenia (sprzedaż i wykup)	-10 397 305	-13 664 727	-5 794 379	
	Odpisy z tytułu rozpoznanej utraty wartości	-	-452	-	
	Zmiany wartości godziwej	280 858	162 990	-100 023	
	Różnice kursowe	205 803	-519 549	-15 949	
	Inne zwiększenia	345 325	594 060	271 029	
	Inne zmniejszenia	-267 842	-598 632	-260 479	
	Stan na koniec okresu	11 694 383	10 106 484	11 380 562	
	Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności				
	Stan na początek okresu	4 929 973	8 501 853	8 501 853	
	Zwiększenia (zakup)	2 517 034	5 717 306	2 791 558	
	Zmniejszenia (sprzedaż i wykup)	-4 715 270	-9 449 877	-5 935 977	
	Odpisy z tytułu rozpoznanej utraty wartości	-	-	-	
	Zmiany wartości godziwej	17	4 443	-78	
	Różnice kursowe	409	-58 018	4 546	
	Inne zwiększenia	139 325	406 695	222 036	
	Inne zmniejszenia	-88 184	-192 429	-131 956	
	Stan na koniec okresu	2 783 304	4 929 973	5 451 982	
	Razem inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe netto	14 477 687	15 036 457	16 832 544	

Dłużne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży

		30.06.2005		30.06.2004		
		tys. PLN	Średnia	tys. PLN	Średnia	
			Rent.		Rent.	
	Dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu					
	Bony pieniężne	4 390	4,75	89 898	5,56	
	Bony skarbowe	713 068	4,65	331 858	6,62	
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa	7 104 637	4,60	5 760 957	7,15	
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa  (nominowane w USD)	-	-	43 116	1,47	
	Obligacje Skarbu Państwa – restrukturyzacja długu wobec „Klubu Londyńskiego”	473 326	4,88	471 605	5,79	
	Obligacje obcych rządów (nominowane w EUR)	-	-	41 340	4,02	
	Obligacje obcych rządów (nominowane w HUF)	248 978	6,50	170 361	10,63	
	Obligacje obcych rządów (nominowane w USD)	313 848	3,72	146 146	3,91	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez pozostałe banki	45 033	4,50	1 047 394	5,76	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty finansowe	25 914	4,90	26 771	5,56	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty niefinansowe	114 379	4,80	114 158	7,79	
	Razem dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu	9 043 573		8 243 604		
						
	Dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu					
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa	552 902	4,56	133 839	4,81	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w EUR)	-	-	272 671	2,25	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w USD)	1 132 894	3,91	1 443 473	2,17	
	Obligacje obcych rządów (nominowane w EUR)	36 744	2,47	-	-	
	Obligacje komunalne	572 189	5,25	553 998	6,36	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez pozostałe banki (nominowane w USD)	-	-	94 124	1,36	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez pozostałe banki	-	-	484 651	4,88	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty finansowe (nominowane w EUR)	34 456	2,35	-	-	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty niefinansowe	277 954	4,93	107 177	5,97	
	Razem dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu	2 607 139		3 089 933		
						
	Razem dłużne papiery wartościowe dostępne do sprzedaży	11 650 712		11 333 537		
	Udziały i akcje w innych jednostkach	43 497		46 846		
	Inne instrumenty finansowe	174		179		
	Razem dostępne do sprzedaży	11 694 383		11 380 562		

Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności

		30.06.2005		30.06.2004		
		tys. PLN	Średnia	tys. PLN	Średnia	
			Rent.		Rent.	
	Dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu					
	Bony pieniężne	-	-	115 408	5,56	
	Bony skarbowe	378 360	7,41	910 350	6,13	
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa	1 929 488	8,23	3 917 787	7,52	
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa  (nominowane w USD)	-	-	466	4,35	
	Obligacje Skarbu Państwa – euroobligacje RP (nominowane w EUR)	163 489	5,69	183 580	5,69	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty finansowe (nominowane w USD)	23 821	7,94	26 687	7,94	
	Pozostałe papiery wartościowe wyemitowane przez podmioty finansowe (nominowane w EUR)	35 652	6,88	40 197	6,88	
	Razem dłużne papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu	2 530 810		5 194 475		
						
	Dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu					
	Obligacje pożyczki państwowej Skarbu Państwa	209 861	4,89	209 554	6,77	
	Obligacje obcych rządów (nominowane w EUR)	8 164	3,95	9 189	4,02	
	Obligacje komunalne	34 469	2,90	38 764	2,94	
	Razem dłużne papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu	252 494		257 507		
						
	Razem dłużne papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności	2 783 304		5 451 982		

 

	Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2005 roku (w tys. PLN)
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży														
- emitowane przez banki centralne	4 390	4,75	-	-	-	-	-	-	-	-	-	4 390	4,75	
- emitowane przez pozostałe banki	-	-	4 981	4,43	40 052	4,51	-	-	-	-	-	45 033	4,50	
- emitowane przez inne podmioty finansowe	25 914	4,90	-	-	-	-	34 456	2,35	-	-	-	60 370	3,44	
- emitowane przez podmioty niefinansowe	130	5,05	-	-	-	-	114 249	4,80	277 954	4,93	-	392 333	4,89	
- emitowane przez Skarb Państwa	49 950	4,72	343 156	4,89	874 187	4,56	6 084 840	4,60	3 224 264	4,43		10 576 397	4,55	
- emitowane przez budżety terenowe	10 197	5,04	47 223	5,09	26 443	4,93	457 499	5,28	30 827	5,39		572 189	5,25	
Udziały i akcje w innych jednostkach														
- notowane na giełdach	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	
- nie notowane	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	43 497	43 497	-	
Inne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	174	174	-	
														
Razem papiery wartościowe dostępne do sprzedaży na dzień 30 czerwca 2005 roku	90 581		395 360		940 682		6 691 044		3 533 045		43 671	11 694 383		

w tym odsetki	691		2 888		13 343		110 309		60 073		-	187 304	-	

Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2004 roku (w tys. PLN)
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży														
- emitowane przez banki centralne	89 898	5,56	-	-	-	-	-	-	-	-	-	89 898	5,56	
- emitowane przez pozostałe banki	499 635	4,90	1 012 465	5,75	94 123	1,54	19 946	6,18	-	-	-	1 626 169	4,98	
- emitowane przez inne podmioty finansowe	26 771	5,56	-	-	-	-	-	-	-	-	-	26 771	5,56	
- emitowane przez podmioty niefinansowe	4 989	5,76	9 266	5,80	-	-	99 903	8,07	107 177	5,97	-	221 335	6,91	
- emitowane przez Skarb Państwa	340 455	4,60	32 800	5,51	2 011 072	5,48	3 465 924	5,60	2 965 115	4,32	-	8 815 366	5,10	
- emitowane przez budżety terenowe	5 244	5,16	7 263	5,33	36 554	6,66	462 595	6,32	42 342	7,36	-	553 998	6,40	
Udziały i akcje w innych jednostkach														
- notowane na giełdach	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	
- nie notowane	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	46 846	46 846	-	
Inne instrumenty finansowe	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	179	179	-	
														
Razem papiery wartościowe dostępne do sprzedaży na dzień 30 czerwca 2004 roku	966 992		1 061 794		2 141 749		4 048 368		3 114 634		47 025	11 380 562		

w tym odsetki	28 672	-	3 823	-	10 211	-	87 455	-	47 995		-	178 156	-	

	Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2005 roku (w tys. PLN)
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	
Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności														
- emitowane przez inne podmioty finansowe	-	-	-	-	-	-	59 472	7,30	-	-	-	59 472	3,05	
- emitowane przez Skarb Państwa	294 186	4,71	118 886	4,78	1 102 694	4,63	1 010 108	4,59	163 489	2,84		2 689 363	4,52	
- emitowane przez budżety terenowe	-	-	-	-	-	-	34 469	2,90	-	-		34 469	2,90	
														
Razem papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności na dzień 30 czerwca 2005 roku	294 186		118 886		1 102 694		1 104 049		163 489		-	2 783 304		

w tym odsetki	-		-		8 874		5 105		3 336		-	17 315	-	

	Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności wg terminów zapadalności na dzień 30 czerwca 2004 roku (w tys. PLN)
	- do 1 miesiąca	- powyżej 
1 miesiąca 
do 3 miesięcy	- powyżej 
3 miesięcy 
do 1 roku	- powyżej 1 roku do 5 lat	- powyżej 5 lat	o nieokreślonej zapadalności	Razem	
	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	Wartość księgowa	Wartość księgowa	Średnia
Rent.	
Papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności														
- emitowane przez banki centralne	115 408	5,56	-	-	-	-	-	-	-	-	 	115 408	5,56	
- emitowane przez inne podmioty finansowe	-	-	-	-	-	-	66 884	7,30	-	-		66 884	7,30	
- emitowane przez Skarb Państwa	355 297	7,31	896 568	6,70	2 779 235	6,98	1 000 614	8,40	199 212	5,69		5 230 926	7,18	
- emitowane przez budżety terenowe	-	-	-	-	-	-	38 764	2,94	-	-		38 764	2,94	
														
Razem papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności na dzień 30 czerwca 2004 roku	470 705		896 568		2 779 235		1 106 262		199 212		-	5 451 982		

w tym odsetki	24 862		-		26 903		12 808		4 601		-	69 174	-	

28.	Inwestycje w jednostki stowarzyszone i współkontrolowane
	Wartość godziwa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, dla których istnieją opublikowane notowania rynkowe wynosiła:
		30.06.2005	30.06.2004	
Nazwa jednostki	tys. PLN	tys. PLN	
Jupiter NFI S.A.	-	70 760	
Masters S.A.	-	1 778	
	Skrócone informacje o jednostkach stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności (w tys. PLN):
Nazwa jednostki	Wartość aktywów	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów	Zysk lub (strata) netto	% udziałów	Wartość bilansowa udziałów	
30 czerwca 2005							
Central Poland Fund LLC	16 081	3	-	-1 302	53,19	4 747	
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.	101 328	11 028	49 906	13 981	22,96	18 083	
Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.	73 493	62 492	2 850	131	24,60	2 241	
Pioneer Pekao Investment
Management S.A.	249 655	50 759	245 333	52 326	49,00	80 850	
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.	55 790	2 114	1 152	-11 742	50,00	25 816	
Fabryka Sprzętu Okrętowego
"Meblomor" S.A.	13 915	3 914	9 791	39	23,81	1 376	
Razem						133 113	
30 czerwca 2004							
Jupiter NFI S.A.	225 297	1 101	1 767	-7 019	37,43	77 060	
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.	115 846	20 453	73 400	18 613	22,96	18 425	
Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A. 
- dane fin. na 31/12/2003	71 588	61 868	2 659	111	24,60	2 204	
Pioneer Pekao Investment
Management S.A.	151 165	11 698	222 462	40 034	49,00	55 340	
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.	31 911	2 056	812	-9 192	50,00	13 202	
Fabryka Sprzętu Okrętowego
"Meblomor" S.A.	-	4 742	12 370	657	23,81	1 499	
MASTERS S.A.	11 346	4 459	7 842	-856	33,81	1 796	
Zakłady Przemysłu Wełnianego
TOMTEX S.A.	21 341	5 385	10 317	1 472	30,64	2 369	
Razem						171 895	
	Skrócone informacje o jednostkach współkontrolowanych wykazywanych metodą praw własności 
(w tys. PLN):

Nazwa jednostki	Wartość aktywów	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów	Zysk lub (strata) netto	% udziałów	Wartość bilansowa udziałów	
30 czerwca 2005							
Anica System S.A.	14 677	2 570	12 551	1 317	33,84	4 053	
Razem						4 053	
30 czerwca 2004							
Trinity Management Sp. z o.o.	31 422	541	6 540	10 066	50,00	10 000	
Anica System S.A.	11 810	2 075	8 808	1 200	33,84	3 222	
Razem						13 222	

	Skrócone informacje o jednostkach stowarzyszonych, które nie są wykazywane metodą praw własności (w tys. PLN).

Nazwa jednostki	Wartość aktywów	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów	Zysk lub strata netto	% udziałów	Wartość bilansowa udziałów	
30 czerwca 2005							
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne „Nowy Świat” S.A.	386	184	300	0	39,56	99	
CPF Management (nie prowadzi działalności)	-	-	-	-	40,00	-	
Razem						99	
30 czerwca 2004							
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne „Nowy Świat” S.A.	374	124	172	0	39,57	-	
CPF Management (nie prowadzi działalności)	-	-	-	-	40,00	-	
Razem						-	
	Zgodnie z przyjętą zasadą rachunkowości Grupa zaprzestaje ujmowania strat jednostki stowarzyszonej jeżeli udział w stratach jest równy lub przewyższa wartość inwestycji  pod warunkiem, że Grupa nie powzięła prawnego lub zwyczajowego obowiązku uregulowania zobowiązań.  Na dzień 30 czerwca 2005 r. i 30 czerwca  2004 r. powyższą zasadę zastosowano do Spółki Hotel Jan III Sobieski Spółka z o.o. 

Nazwa jednostki	Udział w zyskach/stratach za bieżący okres	Skumulowany udział w stratach	Wartość bilansowa udziałów	
30 czerwca 2005				
Hotel Jan III Sobieski Sp. z  o. o.	2 249	-67 599	0	
				
Razem	2 249	-67 599	0	

30 czerwca 2004				
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o. o.	1 853	-86 340	0	

Razem	1 853	-86 340	0	

	Zmiany wartości  inwestycji w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych	

	I półrocze 2005	I półrocze 2004	
Wartość inwestycji w jednostkach zależnych na początek okresu 	12 000	22 361	
Udział w zyskach (stratach)	-	-262	
Inne	47	777	
			
Wartość inwestycji w jednostkach zależnych na koniec okresu	12 047	22 876	
			
Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych na początek okresu 	108 719	163 687	
Udział w zyskach (stratach)	28 998	21 401	
Udział w podatkach	-6 891	-5 799	
Inne korekty wyniku	-446	-96	
Przyznane dywidendy	-22 715	-4 351	
Podwyższenie kapitału	25 000	-	
Inne	547	-2 947	
			
Wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych na koniec okresu	133 212	171 895	

Wartość inwestycji w jednostkach współkontrolowanych na początek okresu	3 943	10 578	
Udział w zyskach (stratach)	488	6 743	
Udział w podatkach	-	-1 304	
Udział w zmianach ujętych bezpośrednio w kapitale własnym jednostki	-378	-2 795	
			
Wartość inwestycji w jednostkach współkontrolowanych na koniec okresu	4 053	13 222	

29.	
Inwestycje w jednostki zależne
W sprawozdaniu finansowym Grupy nie objęto konsolidacją spółek zależnych Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o. o., Nowe Ogrody Sp. z o. o. oraz Pekao Immobiller s.a.r.l., ze względu na nieistotność. Wartość udziałów ujęto w sprawozdaniu Grupy w koszcie nabycia. Skrócone informacje dotyczące tych spółek zaprezentowano poniżej.

Nazwa jednostki	Wartość aktywów	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów	Zysk lub strata netto	% udziałów	Wartość bilansowa udziałów	
30 czerwca 2005							
Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o.	41 203	16 672	25 543	-530	86,68	11 939	
Pekao Immobiller s.a.r.l.	57	-	-	-7	100,00	61	
Nowe Ogrody Sp. z o.o. - dane fin. na 31/12/2004	46	-	-	-1	94,00	47	
Razem						12 047	
30 czerwca 2004							
Central Poland Fund LLC	16 600	97	66	-207	53,19	5 087	
Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o.	44 081	19 463	30 536	773	86,68	11 939	
Zakłady Wyrobów Uszczelniających
i Termoizolacyjnych (ZWUiT)
POLONIT Sp. z o.o.
	14  353	4 257	4 143	-189	80,85	5 803	
Pekao Immobiller s.a.r.l.	64	-	-	-8	100,00	-	
Nowe Ogrody Sp. z o.o. - dane fin. na 31/12/2003	48	1	-	-3	94,00	47	
Razem						22 876	

30.	
Wartości niematerialne
	
Półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2005 roku	Koszty prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne(*)	Ogółem	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Cena nabycia na 1 stycznia 2005 roku z uwzględnieniem umorzenia po zmianach	45 966	508 369	77 590	631 925
	
Zakupy	-	1 578	67 261	68 839	
Amortyzacja	-7 120	-62 103	-2 126	-71 349	
Pozostałe zmiany wartości	-	61 866	-61 769	97	
					
Wartość bilansowa netto	38 846	509 710	80 956	629 512	

					
Na dzień 1 stycznia 2005 roku					
Cena nabycia )wartość bilansowa brutto) po zmianach	69 777	851 769	82 961	1 004 507	
Skumulowana amortyzacja i odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości po zmianach	23 811	343 400	5 371	372 582	
					
Wartość bilansowa netto	45 966	508 369	77 590	631 925	

Na dzień 30 czerwca 2005 roku					
Cena nabycia (wartość bilansowa brutto)	69 777	912 378	88 372	1 070 527	
Skumulowana amortyzacja i odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości	30 931	402 668	7 416	441 015	
					
Wartość bilansowa netto	38 846	509 710	80 956	629 512	

					
(*) Pozostałe zmiany obejmują w szczególności przeniesienia nakładów na wartości niematerialne w kwocie 61 214 tys. PLN do grupy składników aktywów podlegających amortyzacji.
	Istotnym aktywem dla Grupy jest scentralizowany transakcyjny system informatyczny Rocket. Wartość bilansowa systemu na 30 czerwca 2005 roku wynosi 377 812 tys. PLN 
(Na dzień 30 czerwca 2004 roku 422 957 tys. PLN). 
Półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2004 roku	Koszty prac rozwojowych	Patenty i licencje	Inne	Ogółem	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Cena nabycia na 1 stycznia  2004 roku z uwzględnieniem umorzenia po zmianach	48 710	460 522	68 306	577 538	
Zakupy	-	1 738	451	2 189	
Amortyzacja	-6 174	-51 616	-1 244	-59 034	
Pozostałe zmiany wartości	385	111 909	-20 790	91 504	
					
Wartość bilansowa netto	42 921	522 553	46 723	612 197	

					
Na dzień 1 stycznia 2004 roku					
Cena nabycia (wartość bilansowa brutto)po zmianach	59 973	700 590	72 798	833 361	
Skumulowana amortyzacja i odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości po zmianach	11 263	240 068	4 492	255 823	
					
Wartość bilansowa netto	48 710	460 522	68 306	577 538	

Na dzień 30 czerwca 2004 roku					
Cena nabycia (wartość bilansowa brutto)	60 358	812 181	52 459	924 998	
Skumulowana amortyzacja i odpis aktualizujący z tytułu trwałej utraty wartości	17 437	289 628	5 736	312 801	
					
Wartość bilansowa netto	42 921	522 553	46 723	612 197	

31.	Rzeczowe aktywa trwałe

	Rzeczowe aktywa trwałe	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	a) środki trwałe, w tym:	1 466 580	1 488 394	1 558 316	
	- grunty i budynki	1 165 098	1 180 616	1 217 871	
	- maszyny  i urządzenia	264 579	270 389	296 559	
	- środki transportu	16 842 	14 068	13 577	
	- inne	20 061	23 321	30 309	
	b) środki trwałe w budowie oraz zaliczki na środki trwałe w budowie	23 125	53 434	42 070	
					
	Rzeczowe aktywa trwałe, razem	1 489 705	1 541 828	1 600 386	

	Półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2005 roku	Grunty i budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Ogółem	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2005 roku po zmianach	1 636 263	970 719	40 704	307 965	2 955 651	
	Zwiększenia, w tym:	17 948	45 043	6 009	3 177	72 177	
	 Nabycie	387	1 041	562	497	2 487	
	Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	13 359	43 804	4 995	1 934	64 092	
	 Inne	4 202	198	452	746	5 598	
	Zmniejszenia, w tym:	-5 100	-15 300	-4 574	-5 902	-30 876	
	Likwidacja i sprzedaż	-3 690	-15 288	-4 412	-5 839	-29 229	
	 Inne	-1 410	-12	-162	-63	-1 647	
							
	Saldo zamknięcia	1 649 111	1 000 462	42 139	305 240	2  996 952	

							
	Umorzenie						
	Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2005 roku po zmianach	450 219	699 916	26 636	284 644	1 461 415	
	Zwiększenia, w tym:	30 630 	50 096	2 839	6 335	89 900	
	Amortyzacja okresu	30 190	49 943	2 645	6 172	88 950	
	 Inne zwiększenia	440	153	194	163	950	
	Zmniejszenia, w tym:	-4 737	-14 543	-4 178	-5 800	-29 258	
	 Likwidacja i sprzedaż	-1 787	-14 527	-4 016	-5 740	-26 070	
	 Inne zmniejszenia	-2 950 	-16	-162	-60	-3 188	
							
	Saldo zamknięcia,	476 112	735 469	25 297	285 179	1 522 057	

							
	Odpisy aktualizujące 						
	Saldo otwarcia	5 428	414	-	-	5 842	
	Zwiększenia	2 473	-	-	-	2 473	
							
	Saldo zamknięcia	7 901	414	-	-	8 315	

							
	Wartość netto						
	Saldo otwarcia	1 180 616	270 389	14 068	23 321	1 488 394	
							
	Saldo zamknięcia	1 165 098	264 579	16 842	20 061	1 466 580	

	Półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2004 roku	Grunty i budynki	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Inne	Ogółem	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2004 roku po zmianach	1 635 749	972 849	38 473	326 107	2 973 178	
	Zwiększenia, w tym:	21 437	34 338	3 447	2 268	61 490	
	 Nabycie	168	2 273	584	287	3 312	
	Przeniesienie ze środków trwałych w budowie	15 024	31 971	1 974	1 975	50 944	
	 Inne	6 245	94	889	6	7 234	
	Zmniejszenia, w tym:	-6 659	-20 797	-3 040	-3 209	-33 705	
	Likwidacja i sprzedaż	-1 896	-14 034	-2 948	-2 775	-21 653	
	 Inne	-4 763	-6 763	-92	-434	-12 052	
							
	Saldo zamknięcia	1 650 527	986 390	38 880	325 166	3 000 963	

							
	Umorzenie						
	Saldo otwarcia na dzień 1 stycznia 2004 roku po zmianach	393 246	649 479	25 559	287 933	1 356 217	
	Zwiększenia, w tym:	33 808	54 347	2 318	9 793	100 266	
	 Amortyzacja okresu	33 750	54 278	2 315	9 793	100 136	
	 Inne	58	69	3	-	130	
	Zmniejszenia, w tym:	-5 338	-14 399	-2 574	-2 869	-25 180	
	 Likwidacja i sprzedaż	-805	-13 650	-2 568	-2 687	-19 710	
	 Inne	-4 533	-749	-6	-182	-5 470	
							
	Saldo zamknięcia,	421 716	689 427	25 303	294 857	1 431 303	

							
	Odpisy aktualizujące 						
	Saldo otwarcia	8 160	404	-	-	8 564	
	Zwiększenia	2 780	-	-	-	2 780	
							
	Saldo zamknięcia	10 940	404	-	-	11 344	
							
	Wartość netto						
	Saldo otwarcia	1 234 343	322 966	12 914	38 174	1 608 397	
							
	Saldo zamknięcia	1 217 871	296 559	13 577	30 309	1 558 316	

	Kwota nakładów uwzględnionych w pozycji rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy na dzień 30 czerwca 2005 roku wyniosła 23 062 tys. PLN (na dzień 30 czerwca 2004 roku  42 066 tys. PLN).
	Kwota otrzymanych odszkodowań uzyskanych od stron trzecich z tytułu utraty wartości lub utracenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych ujętych w rachunku zysków i strat w I półroczu 2005 roku wyniosła 596 tys. PLN.
	Wartość bilansowa brutto wszystkich, w pełni zamortyzowanych, rzeczowych środków trwałych będących nadal w używaniu na dzień 30 czerwca 2005 roku wynosiła 694 610 tys. PL N (na dzień 30 czerwca 2004 roku – 641 495 tys. PLN).
	Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych wycofanych z używania i nie zaklasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w roku zakończonym dnia 30 czerwca 2005 roku wyniosła 5 214 tys. PLN (w roku 2004 – 5 411 tys. PLN).
	Wartość minimalnych opłat leasingowych z tytułu leasingu operacyjnego ujętych jako koszt I półrocza 2005 roku wynosiła 50 338 tys. PLN (koszt I półrocza 2004 roku wynosił 56 325 tys. PLN).
Wartość minimalnych opłat leasingowych z tytułu leasingu operacyjnego ujętych jako przychód I półrocza 2005 roku wynosiła 7 106 tys. PLN (przychód I półrocza 2004 roku wynosił 7 107 tys. PLN).

Zobowiązania inwestycyjne
Do dnia 30.06.2005 roku. jednostki wchodzące w skład Grupy zawarły umowy z kontrahentami na wykonanie planowanych nakładów inwestycyjnych w 2005 roku  w kwocie  36 911  tys. PLN. 
32.	Nieruchomości inwestycyjne
	Grupa stosuje do wyceny nieruchomości inwestycyjnych model ceny nabycia. 
	Nie występują ograniczenia prawa do zbycia nieruchomości inwestycyjnych i praw do przekazania przychodu i zysku z tego tytułu.
	Zmiana stanu wartości nieruchomości inwestycyjnych:
	30.06.2005	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Wartość brutto			
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2005 r.	132 487	141 976	
Zwiększenia stanu	349	232	
Nabycie nieruchomości	-	93	
Aktywowanie późniejszych nakładów	-	110	
Przeniesienie z nieruchomości własnych	-	19	
Inne zmiany	349	10	
Zmniejszenia stanu	-2 911	-6 075	
Przeniesienie do nieruchomości własnych	-2 233	-3 034	
Inne zmiany	-678	-3 041	
			
Wartość na koniec okresu	129 925	136 133	

			
Odpisy amortyzacyjne			
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia 2005 r.	25 843	26 961	
Zwiększenia stanu	1 746	1 626	
Aktywowanie późniejszych nakładów	-	2	
Przeniesienie z nieruchomości własnych		158	
Inne zmiany	77	2	
Amortyzacja	1 669	1 464	
Zmniejszenia stanu	-787	-1 487	
Przeniesienie do nieruchomości własnych	-609	-748	
Inne zmiany	-178	-739	
			
Wartość na koniec okresu	26 802	27 100	

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości			
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	3 775	4 366	
Zmniejszenia	-36	-162	
Różnice kursowe	-36	-162	
			
Wartość na koniec okresu	3 739	4 204	

Wartość bilansowa netto			
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	102 869	110 649	
			
Wartość na koniec okresu	99 384	104 829	

		I półrocze 2005	I półrocze 2004	
		tys. PLN	tys. PLN	
	Przychody z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnych	           2 900	                   3 670	
	Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych (w tym: koszty napraw i utrzymania), które w danym okresie przyniosły przychody z czynszów	1 319	1 483	
	Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych (w tym: koszty napraw i utrzymania), które nie przyniosły w danym okresie przychodów z czynszów	 253	-	
33.	Inne aktywa
		30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
	Koszty do rozliczenia w czasie	50 394	70 025	32 744	
	Prawo użytkowania wieczystego gruntu	8 852	9 073	8 939	
	Dochody do otrzymania	97 374	92 094	76 799	
	Inne aktywa przyjęte do zbycia	7 312	8 755	13 445	
	Rozrachunki międzybankowe i międzyoddziałowe	11 001	6 842	7 942	
	Należności od dłużników różnych	575 277	542 699	1 049 556	
					
	Razem inne aktywa	750 210	729 488	1 189 425	

34.	Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
Według stanu na 30.06.2005 r. w portfelu dłużnych papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży znajdują się obligacje pożyczki państwowej dwuletniej o wartości nominalnej 16 500 tys. PLN (na 31.12.2004 r. 17 106 tys. PLN, na 30.06.2004 r. 25 000 tys. PLN) stanowiące zabezpieczenie pożyczki otrzymanej z Bankowego Funduszu Gwarancyjnego. Wielkość zobowiązań podlegających zabezpieczeniu tymi aktywami wynosi 13 822 tys. PLN (na 31.12.2004 r. 14 828 tys. PLN, na 30.06.2004 r. 15.824 tys. PLN). 
Według stanu na 30.06.2005 r. w portfelu dłużnych papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży znajdują się także obligacje pożyczki państwowej o wartości nominalnej 182 440 tys. PLN ( na 31.12.2004 r. 6.923 tys. PLN, na 30.06.2004 r. 0 tys. PLN) stanowiące zabezpieczenie zobowiązań z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu. Wielkość zobowiązań podlegających zabezpieczeniu tymi aktywami wynosi 200 444 tys. PLN ( na 31.12.2004 r. 7.153 tys. PLN, na 30.06.2004 r. 0 tys. PLN).
 
W poniższej tabeli przedstawiono wartość bilansową aktywów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
obligacje  pożyczki państwowej dwuletniej stanowiące zabezpieczenie pożyczki otrzymanej z Bankowego Funduszu Gwarancyjnego	15 936	15 818	23 735	
obligacje pożyczki państwowej stanowiące zabezpieczenie zobowiązań z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu	201 386	7 153	-	

35.	Zobowiązania wobec Banku Centralnego 
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Kredyty otrzymane				
Do 1 miesiąca	-	-	-	
Od 1 miesiąca do 3 miesięcy	53 247	52 825	49 596	
Od 3 miesięcy do 1 roku	154 596	145 331	136 632	
Od 1 roku  do 5 lat	877 691	980 770	942 217	
powyżej 5 lat	944 573	942 161	1 081 722	
Naliczone odsetki	24 083	30 656	27 701	
				
Razem zobowiązania wobec Banku Centralnego	2 054 190	2 151 743	2 237 868	

36.	Zobowiązania wobec innych banków
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Rachunki bieżące	321 373	571 981	1 436 676	
Depozyty innych banków	1 385 877	475 011	479 644	
Otrzymane kredyty i pożyczki	81 403	73 784	91 956	
Środki pieniężne w drodze	137 428	21 418	41 487	
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu	150 090	186 281	373 501	
Naliczone odsetki	4 946	4 082	2 255	
				
Razem zobowiązania wobec innych banków	2 081 117	1 332 557	2 425 519	
				
Wartość zobowiązań wobec innych banków oprocentowanych stopą zmienną wynosi 80 802 tys. PLN (na 30.06.2004: 91 956. PLN), zaś stałą – 1 857 941 tys. PLN (na 30.06.2004: 2 289 821 tys. PLN).

	Struktura zobowiązań od banków wg zapadalności
	Według okresu od dnia bilansowego do terminu spłaty
		30.06.2005	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	
Rachunki bieżące		321 373	1 436 676	
Zobowiązania terminowe o okresie spłaty:				
Do 1 miesiąca		791 738	735 957	
Od 1 miesiąca do 3 miesięcy		505 488	22 273	
Od 3 miesięcy do 1 roku		234 333	95 212	
Od 1 roku  do 5 lat		81 151	46 090	
powyżej 5 lat		4 660	45 569	
Zobowiązania  w drodze		137 428	41 487	
Naliczone odsetki		4 946	2 255	
				
Razem		2 081 117	2 425 519	

37.	Zobowiązania przeznaczone do obrotu
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Zobowiązania z tytułu krótkiej pozycji papierów wartościowych	90 424	590 119	151 530	
				
Razem zobowiązania przeznaczone do obrotu	90 424	590 119	151 530	
				
38.	Zobowiązania wobec klientów
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
				
Zobowiązania wobec podmiotów gospodarczych	13 030 734	13 356 343	10 990 712	
Środki na rachunkach bieżących i depozyty O/N	6 820 994	7 836 246	6 888 717	
Depozyty i kredyty terminowe	6 141 470	5 477 452	4 048 014	
Zobowiązania  w drodze	47 679	20 058	39 658	
Naliczone odsetki	20 591	22 587	14 323	
Zobowiązania wobec jednostek budżetowych	3 541 067	2 841 907	3 062 096	
Środki na rachunkach bieżących i depozyty O/N	2 047 793	2 075 458	1 970 383	
Depozyty terminowe	1 489 086	763 834	1 085 211	
Zobowiązania  w drodze	-	-	2 569	
Naliczone odsetki	4 188	2 615	3 933	
Zobowiązania wobec ludności	27 693 169	27 473 856	31 931 533	
Środki na rachunkach bieżących i depozyty O/N	11 196 795	9 538 125	11 352 846	
Depozyty terminowe	16 426 594	17 839 432	20 426 330	
Zobowiązania  w drodze	7	2 991	-	
Naliczone odsetki	69 773	93 308	152 357	
Transakcje z przyrzeczeniem odkupu	1 728 801	2 149 539	556 408	
Depozyty terminowe	1 726 436	2 141 979	555 864	
Naliczone odsetki	2 365	7 560	544	
				
Razem zobowiązania wobec klientów	45 993 771	45 821 645	46 540 749	

	Według okresu od dnia bilansowego do terminu spłaty
		30.06.2005	30.06.2004	
		tys. PLN	tys. PLN	
Rachunki bieżące i depozyty O/N		20 065 582	20 211 946	
Zobowiązania terminowe o okresie spłaty:				
Do 1 miesiąca		13 097 166	10 526 279	
Od 1 miesiąca do 3 miesięcy		6 676 599	6 934 868	
Od 3 miesięcy do 1 roku		4 634 428	6 087 164	
Od 1 roku  do 5 lat		782 132	1 955 728	
powyżej 5 lat		593 261	611 380	
Zobowiązania  w drodze		47 686	42 227	
Naliczone odsetki		96 917	171 157	
				
Razem		45 993 771	46 540 749	
				
Na dzień 30 czerwca 2005 roku wartość zobowiązań wobec klientów oprocentowanych stopą zmienną wynosi 24 656 465 tys. PLN, zaś stałą - 21 192 703 tys. PLN.
39.	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Zobowiązania z tytułu emisji obligacji	2	22 479	546 222	
Naliczone odsetki	-	726	16 799	
				
Razem zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	2	23 205	563 021	

	30.06.2005	30.06.2004	
	tys. PLN		tys. PLN		
	Wartość bilansowa	Średnia stopa efektywna	Wartość bilansowa	Średnia stopa efektywna	
Zobowiązania z tytułu emisji o okresie spłaty:					
Do 1 miesiąca	-	-	25 031	5,30	
Od 1 miesiąca do 3 miesięcy	-	-	21 650	6,21	
Od 3 miesięcy do 1 roku	-	-	516 340	4,45	
Od 1 roku  do 5 lat	2	0	-	-	
powyżej 5 lat	-	-	-	-	
					
Razem	2		563 021		

Nie wystąpiły przypadki nieterminowego wywiązywania się przez Grupę z tytułu spłaty kapitału, wypłaty odsetek i wykupu własnych dłużnych papierów wartościowych. 
40.	Pozostałe zobowiązania
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Przychody przyszłych okresów	67 800	36 676	53 039	
Rezerwy na urlopy wypoczynkowe	37 160	36 492	32 172	
Rezerwy na pozostałe zobowiązania pracownicze	149 687	168 476	144 227	
Rezerwa na koszty rzeczowe	66 618	11 968	48 536	
Pozostałe koszty do zapłacenia	155 600	384 488	271 084	
Wierzyciele różni	795 884	337 624	761 911	
Rozrachunki międzybankowe i międzyoddziałowe	336 759	84 646	781 033	
				
Razem pozostałe zobowiązania	1 609 508	1 060 370	2 092 002	

41.	Rezerwy
Za I półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2005 roku	Rezerwa na restrukturyzację	Rezerwa na sprawy sporne	Rezerwa na świadczenia emerytalne	Rezerwa na udzielone zobowiązania i gwarancje	Rezerwy na ryzyko ogólne	Inne rezerwy	Razem	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Stan na 31 grudnia 2004 roku	9 000	12 449	58 691	16 325	248 453	4 148	349 066	
Korekta b.o.	-	-	-	2 064	-248 453	-	-246 389	
Utworzenie/aktualizacja rezerw	-	1 293	3 137	29 243	-	59	33 732	
Wykorzystanie rezerw	-4 160	-328	-364	-	-	-400	-5 252	
Rozwiązanie rezerw	-	-1 648	-	-23 064	-	-45	-24 757	
Różnice kursowe	-	62	-	518	-	-16	564	
Inne zmiany	-	-152	15	4	-	-655	-788	
Stan rezerw na dzień 30 czerwca 2005 roku	4 840	11 676	61 479	25 090	-	3 091	106 176	

Za I półrocze zakończone dnia 30 czerwca 2004 roku	Rezerwa na restrukturyzację	Rezerwa na sprawy sporne	Rezerwa na świadczenia emerytalne	Rezerwa na udzielone zobowiązania i gwarancje	Rezerwy na ryzyko ogólne	Inne rezerwy	Razem	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Stan na 31 grudnia 2003 roku	21 765	25 436	50 210	32 102	248 453	15 019	392 985	
Utworzenie/aktualizacja rezerw	-	1 288	26	16 720	-	13 297	31 331	
Wykorzystanie rezerw	-14 471	-372	-1 090	-	-	-1 690	-17 623	
Rozwiązanie rezerw	-	-17 675	-	-26 066	-	-3 075	-46 816	
Różnice kursowe	-1	-23	-	-105	-	-83	-212	
Inne zmiany	-	-2 331	-	-125	-	324	-2 132	
Stan rezerw na dzień 30 czerwca 2004 roku	7 293	6 323	49 146	22 526	248 453	23 792	357 533	

42.	Świadczenia pracownicze
Programy akcji pracowniczych 
W dniu 25 lipca 2003 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku podjęło uchwały w sprawie utworzenia programu motywacyjnego dla kadry menedżerskiej grupy kapitałowej Banku, kluczowej dla realizacji strategii Banku. 
W ramach programu dokonane zostało warunkowe podwyższenie kapitału zakładowego Banku o kwotę 1 660 000 PLN w drodze emisji 830 000 akcji zwykłych Banku na okaziciela serii F i 830 000 akcji zwykłych Banku na okaziciela serii G, każda o wartości nominalnej 1 PLN oraz wyemitowanych zostanie 1 660 000 sztuk obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Banku, uprawniających do objęcia akcji serii F i G. Cena emisyjna jednej akcji serii F ustalona została na 108,37 PLN (średnia rynkowych cen zamknięcia akcji Banku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. za okres lipca i sierpnia 2003 roku), natomiast cena emisyjna jednej akcji serii G ustalona została na 123,06 PLN (średnia rynkowych cen zamknięcia akcji Banku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. za okres lutego i marca 2004 roku).
Program motywacyjny realizowany będzie w dwóch niezależnych częściach, z których pierwsza rozpoczęła się w 2003 roku, a kończy w 2010 roku a druga rozpoczęła się w 2004 roku i kończy w 2012 roku.
Programem objęci zostali kluczowi z punktu widzenia realizacji strategii Banku menedżerowie oraz pracownicy Banku i spółek grupy kapitałowej Banku. Osoby, które spełnią określone w programie warunki będą mogły nabyć obligacje z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Banku, po cenie równej 1 grosz za jedną obligację, w ilości równej liczbie akcji, do objęcia których uzyskały prawo. Każda z obligacji daje prawo do objęcia jednej akcji Banku. 
Okres nabywania praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku w ramach programu motywacyjnego jest ograniczony w sposób pozwalający uprawnionym pracownikom na zrealizowanie prawa pierwszeństwa do objęcia akcji, gdy wymagane warunki zostaną spełnione. Prawo pierwszeństwa do objęcia akcji Banku będzie mogło być realizowane do 31.12.2010 roku - w wypadku obligacji wyemitowanych w ramach części programu rozpoczętej się w 2003 roku oraz do 31.12.2012 roku - w wypadku obligacji wyemitowanych w ramach części programu rozpoczynającej się w 2004 roku. Realizacja prawa pierwszeństwa do akcji zależy od pozostawania pracownika w stosunku pracy na dzień realizacji prawa oraz osiągnięcie przez Grupę Kapitałową Banku określony poziom skonsolidowanego ROE w latach 2004-2007. Realizacja prawa pierwszeństwa do akcji zależy także od spełnienia przez uprawnionych członków kadry kierowniczej określonych kryteriów w zakresie realizacji celów indywidualnych w ramach programu MBO. Po zrealizowaniu prawa pierwszeństwa do objęcia akcji Banku akcje są ujmowane w kapitale własnym.
Wartość godziwa praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku przyznanych w okresie do 30 czerwca 2005 roku na dzień 30 czerwca 2005 roku wynosi 32.353 tys. PLN i jest ona rozliczana w czasie przez szacowany okres nabywania uprawnień do objęcia akcji Banku przez osoby uczestniczące w programie. 
Koszt z tytułu wynagrodzeń w I półroczu 2005 r. został z tego tytułu powiększony o kwotę 2.831 tys. PLN (w roku 2004: 1.969 tys. PLN).
Opcje (prawa z pierwszeństwem objęcia akcji) na akcje przysługujące na koniec okresu miały następujące ceny realizacji opcji:

Data wygaśnięcia	Cena realizacji	30.06.2005	30.06.2004	
		Liczba opcji	Liczba opcji	
				
31 grudnia 2010 roku	108,37	830 000	830 000	
31 grudnia 2012 roku	123,06	830 000	830 000	
				
Razem		1 660 000	1 660 000	

Wartość godziwa prawa pierwszeństwa do objęcia akcji Banku została oszacowana na dzień przyznania opcji (praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku) na podstawie modelu Blacka-Scholesa wyceny opcji na akcje wypłacające dywidendę, z uwzględnieniem oczekiwań Zarządu co do ilości praw, które zostaną zrealizowane. Wartość programu akcji pracowniczych na każdą datę bilansową koryguje się jeśli zmieniły się oczekiwania Zarządu dotyczące ilości praw, które zostaną zrealizowane. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych nie są uwzględniane żadne warunki dotyczące efektywności/wyników, poza tymi związanymi z ceną akcji („uwarunkowania rynkowe”).
Następująca tabela przedstawia wielkości zakładane w wycenie wartości godziwej praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku:
	Program za rok 2004	Program za rok 2003	
			
Stopa dywidendy (%)	5,12	4,27	
Wskaźnik zmienności (%)	31,75	31,75	
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)			
I transza	6,66	5,33	
II transza	6,70	5,41	
Spodziewany okres ważności opcji (w latach)			
I transza	6,18	4,76	
II transza	6,68	5,26	
Średnia ważona cena akcji (w PLN)	125,00	112,50	

Spodziewany okres ważności praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku ustalany jest w oparciu o założenie, iż prawa te będą realizowane równomiernie w trakcie życia programu i nie musi jednoznacznie określać możliwych do wystąpienia przebiegów realizacji. 
Oczekiwany wskaźnik zmienności oparto na zmienności historycznej.
Przy wycenie wartości godziwej nie były uwzględniane żadne inne cechy charakterystyki przyznanych praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku.

43.	Zobowiązania warunkowe

Sprawy sądowe
Na dzień 30 czerwca 2005 roku liczba toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań Grupy wyniosła 357,  na łączną kwotę 689.141 tys. PLN.
Zdaniem Zarządu, tylko jedno spośród największych postępowań prowadzonych przeciwko Grupie we wskazanym powyżej okresie, wiąże się z ryzykiem wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązku. 
Sprawa wszczęta przez Spółkę Ispat Polska Stal S.A. przeciwko Bankowi Pekao S.A. Przedmiotem postępowania jest pozbawienie wykonalności bankowego tytułu egzekucyjnego wystawionego przez Bank oraz zasądzenie od Banku kwoty 8.405 tys. PLN.
Na dzień bilansowy nie można wiarygodnie oszacować wielkości ewentualnego wypływu środków w tej sprawie.
W przypadku wszystkich pozostałych istotnych postępowań toczących się przeciwko Grupie ryzyko wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązku jest znikome.

Udzielone zobowiązania finansowe
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Udzielone zobowiązania finansowe razem:	10 604 037	10 518 643	11 077 114	
- na rzecz podmiotów finansowych	1 522 758	1 119 486	1 441 565	
- na rzecz podmiotów niefinansowych	8 544 256	9 009 100	9 325 601	
- na rzecz budżetu	537 023	390 057	309 948	
w tym: udzielone zobowiązania nieodwołalne	10 399 004	10 383 642	10 500 044	

Grupa udzieliła zobowiązań finansowych oprocentowanych stałą stopą (a tym samym narażających Grupę na ryzyko stopy procentowej) w wysokości nominalnej 1 266 180 tys. PLN. 

	30.06.2005	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Udzielone zobowiązania finansowe oprocentowane stałą stopą:	1 266 180	1 250 781	
- wymagalne w ciągu roku od dnia bilansowego	635 227	249 014	
- wymagalne w ciągu okresu dłuższego niż rok od dnia bilansowego	630 953	1 001 767	
w tym: udzielone zobowiązania nieodwołalne	1 266 180	1 250 781	

Udzielone zobowiązania gwarancyjne 
	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
1) Zobowiązania udzielone na rzecz podmiotów finansowych:	154 703	127 841	504 909	
- gwarancje	116 759	97 520	478 696	
- poręczenia	22 352	18 403	15 485	
- potwierdzone akredytywy eksportowe	15 592	11 918	10 728	
2) Zobowiązania udzielone na rzecz podmiotów niefinansowych: 	1 148 219	753 405	652 870	
- gwarancje	1 147 747	752 664	652 375	
- poręczenia	431	236	7	
- potwierdzone akredytywy eksportowe	41	505	488	
3) Zobowiązania udzielone na rzecz budżetu: 	61 367	61 223	62 874	
- gwarancje	57 617	57 473	57 424	
- awale (poręczenia wekslowe)	3 750	3 750	5 450	
				
Razem zobowiązania udzielone	1 364 289	942 469	1 220 653	

Usługi subemisji papierów wartościowych
Według stanu na dzień 30.06.2005 roku funkcjonowały następujące programy papierów wartościowych objęte subemisją:
Nazwa emitenta	Rodzaj  papierów  wartościowych	Pozostała kwota subemisji do jakiej Grupa zobowiązała  się zaangażować 
w tys. PLN	Okres obowiązywania umowy	Rodzaj subemisji	
Urząd Miasta Poznań	obligacje gminne	20 000	20.06.05 - 31.12.05	bezwarunkowy	
Starostwo Powiatowe 
Zduńska Wola	obligacje gminne	2 000	25.01.01 – 31.12.10	bezwarunkowy	
Papiery wartościowe wyemitowane przez Starostwo Powiatowe Zduńska Wola objęte przez Bank subemisją, zaliczają się do papierów z nieograniczoną zbywalnością, nie notowanych na giełdach i nie znajdujących się w regulowanym obrocie pozagiełdowym. Papiery wartościowe wyemitowane przez Urząd Miasta Poznań znajdują się w regulowanym obrocie pozagiełdowym.
Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań warunkowych
Według stanu na dzień 30.06.2005 r. Grupa nie miała aktywów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań warunkowych. Na 31.12.2004 r. depozyt udzielony UniCredito Italiano w Nowym Jorku w kwocie 9 336 tys. USD (na dzień 30.06.2004 r. 26 557 tys. USD.) - stanowił zabezpieczenie gwarancji udzielonej UniCredito Italiano w Nowym Jorku w kwocie 25 019 tys. USD (na dzień 30.06.2004 r. 112 347 tys. USD i 1 818 tys. EUR). 
44.	Kapitał podstawowy

KAPITAŁ PODSTAWOWY (STRUKTURA)	 	 	 	 	 	
Seria / 	Rodzaj	Rodzaj 	Rodzaj ograniczenia 	Liczba	Wartość	Sposób pokrycia 	Data	Prawo do	
emisja	akcji	uprzywilejowania	praw do akcji	akcji	serii / emisji wg wartości nominalnej	kapitału	rejestracji	dywidendy (od daty)	
A	zwykłe na okaziciela	brak	brak	137 650 000	137 650	w całości opłacony	21.12.1997	1.01.1998	
B	zwykłe na okaziciela	brak	brak	7 690 000	7 690	w całości opłacony	6.10.1998	1.01.1998	
C	zwykłe na okaziciela	brak	brak	10 630 632	10 631	w całości opłacony	12.12.2000	1.01.2000	
D	zwykłe na okaziciela	brak	brak	9 777 571	9 777	w całości opłacony	12.12.2000	1.01.2000	
E	zwykłe na okaziciela	brak	brak	373 644	374	w całości opłacony	29.08.2003	1.01.2003	
H	zwykłe na okaziciela	brak	brak	359 840	360	w całości opłacony	12.08.2004	1.01.2004	
Liczba akcji razem w szt.	 	166 481 687	 	 	 	 	
Kapitał zakładowy razem w tys. PLN	 	 	166 482	 	 	 	
Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 PLN	 	 	 	 	 	

I półrocze 2005
w szt.					
	Akcje wyemitowane i w pełni opłacone	Akcje wyemitowane i nie w pełni opłacone	Udziały i akcje własne jednostki w jej posiadaniu lub posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych	Razem	
Stan na początek okresu	166 481 687	-	-	166 481 687	
Emisja akcji	-	-	-	-	
Zakup/sprzedaż akcji własnych	-	-	-	-	
Akcje objęte przez pracowników w ramach programów motywacyjnych	-	-	-	-	
					
Stan na koniec okresu	166 481 687	-	-	166 481 687	

Bank prowadzi Program Motywacyjny polegający na emisji obligacji zamiennych na akcje. Na dzień 30 czerwca 2005 nie wyemitowano akcji przewidzianych do objęcia w zamian za obligacje. Szczegółowy opis programu znajduje się w Nocie 42.
45.	Pozostałe kapitały i niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych

	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Kapitał zapasowy	1 618 709	1 601 503	1 520 319	
Ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	1 361 034	1 361 034	1 337 897	
Pozostały	257 675	240 469	182 422	
Kapitał z aktualizacji wyceny	216 782	-10 723	-223 609	
Wycena portfela aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	265 679	-15 477	-278 474	
Podatek odroczony 	-50 716	2 575	54 075	
  Pozostały	1 819	2 179	790	
Fundusz ogólnego ryzyka bankowego	1 067 850	1 067 850	1 067 850	
Pozostałe kapitały rezerwowe	3 924 447	3 672 667	4 036 081	
Różnice kursowe	4 575	-2 499	3 547	
Obligacje zamienne na akcje – składnik kapitałowy	8 426	5 595	2 764	
Niepodzielony wynik lat ubiegłych	-26 288	185 839	-117 366	
Zysk (strata) netto	727 296	1 317 991	663 619	
				
Stan na koniec okresu, razem	7 541 797	7 838 223	6 953 205	

46.	Informacje dodatkowe do rachunku przepływów pieniężnych
a) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Pozycje bilansowe	2005	2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Kasa, należności od Banku Centralnego*	1 859 746	1 714 905	
Należności od banków z terminem zapadalności do 3 miesięcy	5 657 832	6 556 865	
			
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych prezentowane w rachunku przepływów pieniężnych	7 517 578	8 271 770	

*W pozycji „Kasa, należności od Banku Centralnego” nie ujęto obligacji NBP w kwocie 
1 340 295 tys. PLN (30.06.2004 - 1 338 691 tys. PLN)
Wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o ograniczonej możliwości dysponowania wyniosła na dzień 30 czerwca 2005 roku 1 550 002 tys. PLN (na dzień 30 czerwca 2004 roku 
1 653 467 tys. PLN).
b) Objaśnienie różnic pomiędzy zmianami stanów bilansowych a zmianami wykazanymi w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych
Różnice pomiędzy zmianami stanów bilansowych a zmianami wykazanymi w  rachunku przepływów pieniężnych wynikają z korekt dotyczących dwóch obszarów MSR 39: wyceny utraty wartości i wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej kredytów i pożyczek. Zmiany dotyczą następujących pozycji skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych: 
- zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom, 
- zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz 
- zmiana stanu rezerw.
47.	Transakcje z jednostkami powiązanymi
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe spółki Bank Pekao S.A. oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych wymienionych w poniższym zestawieniu:

Nazwa jednostki	 Organ rejestrowy	Procentowy udział w kapitale	
		30.06.2005	30.06.2004	
Bank Pekao (Ukraina) Ltd.	Narodowy Bank Ukrainy Państwowy rejestr Banków, pod nr 265	100,00	100,00	
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Pekao Leasing Sp. Z o.o.	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Pekao Faktoring Sp. z o.o.	Sąd Rejonowy w Lublinie,  XI Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne S.A.	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy KRS	65,00	65,00	
Drukbank Sp. z o.o.	Sąd Rejonowy w Lublinie, XI Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Centrum Kart S.A.	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Pekao Financial Services Sp. z o.o. 	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Pekao Development Sp. z o.o.	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS	100,00	100,00	
Pekao Access Sp. z o.o.	Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIX Wydział Gospodarczy KRS	55,26	55,26	
BDK Consulting Sp. z o.o.	Komitet Wykonawczy Łuckiego Urzędu Miejskiego, pod nr 04051327Ю0060469	99,99	99,99	
Bank Pekao S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest UniCredito Italiano SpA.
Informacje o jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych przedstawiono 
w Notach 28 i 29.

Proces kredytowy w odniesieniu do Kierownictwa Banku oraz podmiotów powiązanych z Bankiem.

Zgodnie z ustawą Prawo bankowe zawieranie transakcji o charakterze kredytowym z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Banku, osobami zajmującymi stanowiska kierownicze w Banku oraz podmiotami z nimi powiązanymi następuje na podstawie Regulaminu uchwalonego przez Radę Nadzorczą Banku. 
Członkowie Kierownictwa Banku i podmioty z nimi powiązane mogą korzystać z oferowanych przez Bank produktów kredytowych według zasad i na warunkach standardowo oferowanych przez Bank. W szczególności w odniesieniu do tych osób i podmiotów Bank nie może stosować korzystniejszych stóp oprocentowania kredytów.
Ocena ryzyka kredytowego dokonywana jest zgodnie z metodologią stosowaną przez Bank, adekwatnie do segmentu klienta i rodzaju transakcji. 
Regulamin określa szczególne zasady podejmowania decyzji o zawarciu transakcji z wyżej wymienionymi osobami i podmiotami, w tym szczeble decyzyjne uprawnione do podejmowania decyzji oraz przyznane im limity uprawnień. W szczególności zawarcie transakcji z członkiem Zarządu lub Rady Nadzorczej Banku lub podmiotem z nimi powiązanym, w wysokości określonej w Regulaminie, wymaga podjęcia decyzji przez Zarząd i Radę Nadzorczą Banku. 
W odniesieniu do podmiotów powiązanych z Bankiem stosowany jest standardowy proces kredytowy, przy czym decyzje o zawarciu transakcji podejmowane są wyłącznie przez szczeble decyzyjne na poziomie Centrali Banku.
	Kredyty i pożyczki udzielone podmiotom powiązanym:

Nazwa jednostki	Kredyty i pożyczki na 30 czerwca 2005 roku	Przychody odsetkowe od jednostek powiązanych  w I półroczu 2005 r.	Kredyty i pożyczki na 30 czerwca 2004 roku	Przychody odsetkowe od jednostek powiązanych w I półroczu 2004 r.	
	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Jednostka dominująca wobec Grupy					
UniCredito Italiano SpA	-	-	-	-	
Jednostki zależne					
Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o.	2 968	130	3 225	112	
Jednostki stowarzyszone					
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.	74 745	866	85 797	2 001	
Nywig Grupa Inwestycyjna S.A.	38 893	1 430	44 771	850	
Polonit Sp. z o.o.	-	-	484	22	
Jednostki współkontrolowane	-	-	-	-	
Kluczowy personel kierowniczy jednostki bądź jej jednostki dominującej	
-	
-	1 696	30	
Pozostałe podmioty powiązane	414	5	11	-	
Razem	117 020	2 431	135 984	3 015	

	Depozyty przyjęte od podmiotów powiązanych:

Nazwa jednostki	Depozyty na 30 czerwca 2005 roku	Koszty odsetkowe od jednostek powiązanych w I półroczu 2005 r.	 Depozyty na 30 czerwca 2004 roku	Koszty odsetkowe od jednostek powiązanych w I półroczu 2004 r.	
	Tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Jednostka dominująca wobec Grupy					
UniCredito Italiano SpA	-	-	-	-	
Jednostki zależne	-	-	-	-	
Fabryka Maszyn w Janowie Lubelskim Sp. z o.o.	2	1	217	-	
Jednostki wpółkontrolowane					
Trinity Management Sp. z o.o.	-	-	7 398	146	
Jednostki stowarzyszone					
Xelion Doradcy Inwestycyjni Sp. z o.o.	49 528	303	25 052	683	
Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.	524	2	1 548	7	
Pioneer Pekao Investment Management S.A.	91 662	1 423	14 873	225	
Krajowa Izba Rozliczeniowa SA	3	-	726	34	
Grupa Inwestycyjna NYWIG S.A.	-	2	21	-	
F-ka Sprzętu Okrętowego MEBLOMOR S.A.	41	-	36	-	
Zakłady Przemysłu Wełnianego TOMTEX S.A.	-	-	90	3	
Kluczowy personel kierowniczy jednostki bądź jej jednostki dominującej	3 164	45	1 371	19	
Pozostałe podmioty powiązane	13	-	-	-	
Razem	144 937	1 776	51 332	1 117	
Zaangażowanie pozabilansowe o charakterze finansowym dla jednostek powiązanych na dzień 30.06.2005 r. wynosi 213 tys. PLN (na dzień 30.06.2004 r. 138 tys. PLN), o charakterze gwarancyjnym na dzień 30.06.2005 r. wynosi 185 tys. PLN (na dzień 30.06.2004 r. 208 tys. PLN) natomiast limity na kartach kredytowych na dzień 30.06.2005 r. wynosiły 156 tys. PLN (na dzień 30.06.2004 r. 79 tys. PLN).
Przychody z tytułu prowizji otrzymane od podmiotów powiązanych w okresie I półrocza 2005 roku wyniosły 285 tys. PLN (w roku 2004: 280 tys. PLN).
Na dzień 30 czerwca 2005 roku odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości dotyczący należności nieregularnych od podmiotów powiązanych wynosił 33 770 tys. PLN i dotyczył spółki Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
Na dzień 30 czerwca 2004 roku odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości dotyczący należności nieregularnych od podmiotów powiązanych wynosił 38 388 tys. PLN i dotyczył spółki Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
Koszt z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dotyczących należności nieregularnych od podmiotów powiązanych wyniósł w I półroczu 2005  791 tys. PLN i dotyczył spółki Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dotyczących należności nieregularnych od podmiotów powiązanych wyniosło w I półroczu 2005  690 tys. PLN i dotyczyło spółki Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
Rozwiązanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości dotyczących należności nieregularnych od podmiotów powiązanych wyniosło w I półroczu 2004  472 tys. PLN i dotyczyło spółki Hotel Jan III Sobieski Sp. z o.o.
W I półroczu 2005 r. został podwyższony kapitał zakładowy spółki Xelion Doradcy Inwestycyjni Sp. z o.o. o 50 000 tys. PLN. Bank posiada w tej spółce 50% udziału. Liczba posiadanych przez Bank udziałów w spółce wzrosła o 25 0000 tys. PLN i wynosi na dzień 30.06.2005 r. 25 025 tys. PLN.
Transakcje z podmiotami powiązanymi zawierane są na warunkach rynkowych 

Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

	30.06.2005	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Zarząd Banku			
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	9 432	5 501	
Płatności w formie akcji własnych(*)	1 328	743	
Razem	10 760	6 244	
Rada Nadzorcza Banku 			
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	233	218	
Razem	233	218	
Razem wynagrodzenia	10 993	6 462	
(*)	Wartość płatności w formie akcji własnych stanowi część kosztów wynagrodzeń, ujętych zgodnie z MSSF 2 w okresie sprawozdawczym w rachunku zysków i strat Grupy, stanowiących rozliczenie w czasie początkowej wartości godziwej opcji (praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku) przypadającej na opcje przyznane członkom Zarządu Banku. Szczegółowe informacje dotyczące programu akcji pracowniczych, w tym zasady oszacowania wartości godziwej opcji zostały przedstawione w nocie nr 42. „Świadczenia pracownicze”. 

Wynagrodzenia członków zarządów i rad nadzorczych spółek zależnych Grupy

	Wartość świadczeń	
	30.06.2005	30.06.2004	
	tys. PLN	tys. PLN	
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	6 138	6 888	
Płatności w formie akcji własnych(**)	207	120	
			
Razem	6 345	7 008	
	6 138		
			
(**)	Wartość płatności w formie akcji własnych stanowi część kosztów wynagrodzeń, ujętych zgodnie z MSSF 2 w okresie sprawozdawczym w rachunku zysków i strat Grupy, stanowiących rozliczenie w czasie początkowej wartości godziwej opcji (praw pierwszeństwa do objęcia akcji Banku) przypadającej na opcje przyznane członkom Zarządów spółek zależnych Grupy. Szczegółowe informacje dotyczące programu akcji pracowniczych, w tym zasady oszacowania wartości godziwej opcji zostały przedstawione w nocie nr 42. „Świadczenia pracownicze”. 

48.	Połączenia jednostek gospodarczych 

W I półroczu 2005 roku i w I półroczu 2004 roku nie wystąpiły połączenia jednostek gospodarczych.

49.	Aktywa i zobowiązania Zakładowego Fundusz Świadczeń Socjalnych („ZFŚS”)

Ustawa o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych z dnia 4 marca 1994 roku, z późniejszymi zmianami, wprowadziła wymóg tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych przez pracodawców zatrudniających co najmniej 20 pracowników. Bank Pekao S.A. oraz wszystkie spółki z Grupy zatrudniające co najmniej 20 pracowników utworzyły ZFŚS oraz dokonują okresowych odpisów na rzecz ZFŚS w wysokości określonej przez Ustawę. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej na rzecz pracowników oraz dofinansowanie zakładowych obiektów socjalnych. Zobowiązania Funduszu stanowią zakumulowane odpisy dokonane przez spółkę na rzecz ZFŚS pomniejszone o bezzwrotne wydatki z ZFŚS.

W skonsolidowanym bilansie Grupa dokonała kompensaty aktywów i zobowiązań Funduszu, ze względu na fakt, że aktywa ZFŚS nie stanowią aktywów Grupy. W związku z tym saldo z tytułu ZFŚS w skonsolidowanym bilansie  Grupy na dzień 30 czerwca 2005 roku  oraz na dzień 30 czerwca 2004 roku wyniosło zero.

W poniższym zestawieniu przedstawiono rodzaje oraz wartość księgową aktywów, zobowiązań i kosztów związanych z ZFŚS:

	30.06.2005	30.06.2004	
Pożyczki udzielone pracownikom	12 666	10 808	
Środki pieniężne na rachunku ZFŚS	18 051	35 378	
Inne	14	1	
Zobowiązanie ZFŚS	-	-	
			
Aktywa i zobowiązania ZFŚS netto	30 731	46 187	
			
Odpisy dokonane na rzecz ZFŚS w okresie	8 101	8 613	
Bezzwrotne wydatki ZFŚS w okresie	19 572	18 330	
50.	Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
Do dnia podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 6 miesięcy kończący się 30 czerwca 2005 roku nie wystąpiły zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały a powinny być ujęte w sprawozdaniu.
51.	Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy
W niniejszej nocie zaprezentowano uzgodnienie aktywów netto na dzień 1 stycznia 2004 roku oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku (oraz aktywów netto na dzień 1 stycznia 2005 roku) oraz uzgodnienie wyniku finansowego netto za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku między wcześniej publikowanymi danymi finansowymi według Polskich Standardów Rachunkowości a przekształconymi danymi porównawczymi według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej prezentowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 
Zaprezentowano również porównanie bilansu według PSR i MSSF na dzień 31 grudnia 2004 roku i 1 stycznia 2005 roku oraz porównanie rachunku zysków i strat za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku według PSR i MSSF.
Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Grupa zastosowała MSSF 1. W nocie 2 niniejszego sprawozdania finansowego opisano, które zwolnienia fakultatywne dopuszczone przez MSSF 1 wykorzystała Grupa.
Zasady rachunkowości według MSSF różnią się w wielu obszarach od polskich zasad rachunkowości. Różnice między MSSF a PSR, które miały istotny wpływ na wynik finansowy netto oraz na aktywa netto w latach 2004 i 2005 zostały opisane poniżej.

Wycena aktywów i pasywów według zamortyzowanego kosztu
Międzynarodowy Standard Rachunkowości MSR 39 zobowiązuje do zastosowania wyceny niektórych aktywów i pasywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.
Dotychczas Grupa stosowała zasadę wyceny według wartości godziwej dłużnych papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, od których przychody z tytułu odsetek rozpoznawane są w oparciu o efektywną stopę procentową. Dłużne papiery wartościowe utrzymywane do zapadalności, należności z tytułu leasingu finansowego oraz należności i zobowiązania związane z rozliczeniem inwestycji centralnej wyceniane były według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Pozostałe aktywa i pasywa finansowe wyceniano według kwoty wymaganej zapłaty powiększonej o naliczone metodą liniową odsetki.
Grupa skorzystała ze zwolnienia ze stosowania wymogu przekształcania danych porównawczych dotyczących MSR 32, MSR 39 i MSSF 4. W przypadku tych standardów, dniem przejścia na MSSF jest dzień 1 stycznia 2005 roku. Dane porównawcze dotyczące tych standardów zostały sporządzone przy zastosowaniu wcześniej stosowanych zasad rachunkowości. Wyjątek stanowi MSR 39, dla którego przygotowano dane porównawcze za wyjątkiem dwóch obszarów zagadnień: kalkulacji rezerw związanych z utratą wartości oraz wyceny według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej należności i pożyczek.
Na dzień 1 stycznia 2005 roku Grupa wprowadziła korekty związane z wyceną pozostałych aktywów i pasywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej zgodnie z wymogami MSR 39. Efekt wprowadzonych na dzień 1 stycznia 2005 korekt zaprezentowano w poniższym uzgodnieniu aktywów netto na dzień 1 stycznia 2005 oraz w porównaniu bilansu według MSSF na dzień 31 grudnia 2004 roku (bez zastosowania MSR 39, 32 oraz MSSF 4) i bilansu według MSSF na dzień 1 stycznia 2005 roku.
Utrata wartości aktywów finansowych
Zgodnie z MSR 39 utrata wartości składnika aktywów finansowych występuje, jeżeli jego wartość bilansowa jest wyższa niż jego oszacowana wartość ekonomiczna. Na każdy dzień bilansowy jednostka gospodarcza jest obowiązana ocenić, czy istnieją obiektywne dowody na utratę wartości przez dany składnik aktywów. Do dowodów takich zaliczane są m.in. informacje dotyczące znaczących trudności finansowych emitenta lub faktycznego niedotrzymania warunków umowy, np. niespłacenia odsetek lub kapitału albo zalegania ze spłatą. W przypadku, gdy nastąpiła utrata wartości, kwota odpisu aktualizującego równa się różnicy między wartością bilansową składnika aktywów a wartością bieżącą oczekiwanych przyszłych przepływów zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej efektywnej stopy procentowej (wartością ekonomiczną) w przypadku aktywów finansowych wycenionych po koszcie oraz z zastosowaniem bieżącej stopy procentowej w przypadku aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej.
Zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości banki nie rzadziej niż raz na kwartał dokonują przeglądu i klasyfikacji ekspozycji kredytowych do tzw. grup ryzyka (należności normalne, pod obserwacją, poniżej standardu, wątpliwe, stracone). Klasyfikacji dokonuje się w oparciu o kryterium terminowości spłaty należności i kryterium sytuacji ekonomiczno-finansowej dłużnika. Rezerwy celowe na ryzyko związane z ekspozycjami kredytowymi tworzy się w wysokości co najmniej wymaganego poziomu rezerw dla poszczególnych grup ryzyka (od 1,5% do 100% podstawy tworzenia rezerw celowych). 
Ponadto, zgodnie z PSR wymagany poziom rezerw celowych na ryzyko związane z ekspozycjami kredytowymi: 
- wynikającymi z pożyczek i kredytów detalicznych, zaklasyfikowanymi do kategorii "normalne" - pomniejsza się o kwotę równą 25 % rezerwy na ryzyko ogólne; 
- zaklasyfikowanymi do kategorii "pod obserwacją" - pomniejsza się o kwotę równą 25 % rezerwy na ryzyko ogólne, utworzonej zgodnie z art. 130 Prawa Bankowego.
Grupa skorzystała ze zwolnienia ze stosowania wymogu przekształcania danych porównawczych dotyczących MSR 32, MSR 39 i MSSF 4. W przypadku tych standardów, dniem przejścia na MSSF jest dzień 1 stycznia 2005 roku. Dane porównawcze dotyczące tych standardów zostały sporządzone w oparciu  wcześniej stosowane zasady rachunkowości.
Na dzień 1 stycznia 2005 roku Grupa wprowadziła korekty związane z wyceną pozostałych aktywów i pasywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej zgodnie z wymogami MSR 39. Efekt wprowadzonych na dzień 1 stycznia 2005 korekt zaprezentowano w poniższym uzgodnieniu aktywów netto na dzień 1 stycznia 2005 oraz w porównaniu bilansu według MSSF na dzień 31 grudnia 2004 roku (bez zastosowania MSR 39, 32 oraz MSSF 4) i bilansu według MSSF na dzień 1 stycznia 2005 roku.
Portfele aktywów i zobowiązań finansowych według MSR 39
MSR 39 zawiera definicje portfeli odmienne od portfeli zdefiniowanych w PSR. Konieczność przesunięcia niektórych instrumentów finansowych między portfelami wynika m.in. z wymogów klasyfikacji instrumentów finansowych do poszczególnych portfeli według MSR 39. Ponadto, zgodnie ze zwolnieniem zawartym w MSSF 1 Grupa miała również możliwość przypisania posiadanych instrumentów finansowych do portfeli aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat lub dostępnych do sprzedaży.
W związku z powyższym Grupa dokonała wyznaczenia instrumentów finansowych na składnik aktywów lub zobowiązań finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub dostępnych do sprzedaży na dzień 1 stycznia 2004 roku. Przeniesienie instrumentów między portfelami nie miało wpływu na wynik finansowy Grupy, ponieważ w nowo wyodrębnionym portfelu znalazły się instrumenty uprzednio wyceniane do wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.
Efekt gospodarki hiperinflacyjnej
Międzynarodowy Standard Rachunkowości 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” (MSR 29) wymaga, aby wykazywane w okresie hiperinflacji wartości aktywów i pasywów były wyrażone w cenach bieżących na koniec hiperinflacyjnego okresu sprawozdawczego i stanowiły podstawę do wyceny aktywów i pasywów w sprawozdaniach finansowych następnych okresów. Powyższy standard ma zastosowanie w przypadku niemonetarnych pozycji bilansowych. Istotnymi pozycjami niemonetarnymi w przypadku Grupy są środki trwałe, udziały zaliczane do aktywów trwałych i kapitały własne. Od 1982 r. do 1984 r. oraz od 1988 r. do 1996 r. Bank funkcjonował w warunkach hiperinflacji. Bank nie zastosował MSR 29 w latach ubiegłych, dokonując tylko zgodnie z obowiązującymi w Polsce przepisami, przeszacowania środków trwałych na dzień 1 stycznia 1995 roku w celu odzwierciedlenia skutków inflacji na ich wartość bilansową poprzez zastosowanie wskaźników przeszacowania ustalonych przez Ministerstwo Finansów dla poszczególnych grup środków trwałych. Przeszacowanie to nie zostało dokonane zgodnie z wymogami MSR 29, ponieważ Bank nie korzystał ze wskaźników ogólnego wzrostu cen oraz nie dokonał przeszacowania środków trwałych na dzień 31 grudnia 1996 roku.
Korzystając ze zwolnienia dopuszczonego przez MSSF 1, Grupa wyceniła wybrane pozycje rzeczowych aktywów trwałych nabytych przed okresem hiperinflacji w wartości godziwej na dzień przejścia na MSSF, czyli na dzień 1 stycznia 2004 roku i zastosowała tę wartość godziwą jako zakładany koszt nabycia ustalony na ten dzień. 
Efekt wprowadzonych na dzień 1 stycznia 2004 roku korekt z tego tytułu zaprezentowano w poniższym uzgodnieniu aktywów netto na dzień 1 stycznia 2004 roku. Z tego tytułu dokonano korekt wartości rzeczowych aktywów trwałych na dzień 1 stycznia 2004 roku w wysokości 148.888 tys. PLN.
MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” wymaga przekształcenia każdego składnika kapitału akcjonariuszy (z wyjątkiem niepodzielonych zysków i nadwyżki przeszacowania) przez ogólną indeksację cen w okresie hiperinflacji. Takie retrospektywne zastosowanie skutkowałoby wzrostem kapitału akcyjnego i wzrostem pozostałych funduszy oraz spadkiem niepodzielonego zysku w tych okresach w ekwiwalentnych kwotach. 
Zakres konsolidacji sprawozdań finansowych
Zgodnie z zasadami MSSF skonsolidowane sprawozdania finansowe powinny obejmować wszystkie spółki zależne i udziały we wspólnych przedsięwzięciach istotne z punktu widzenia sprawozdania finansowego. Spółki są wyłączone z obowiązku konsolidacji, jeżeli są zakupione wyłącznie z zamiarem ich odsprzedaży lub jeżeli istnieją długoterminowe ograniczenia dotyczące przepływu funduszy do jednostki dominującej. 
Bank dotychczas obejmował konsolidacją metodą pełną sprawozdania finansowe wszystkich istotnych spółek zależnych, współkontrolowanych oprócz jednostek o innym profilu działalności niż finansowa, nie będących jednostkami pomocniczych usług bankowych. Zgodnie MSR 27 spółki zależne Pekao Financial Services, Pekao Access i Pekao Development zostały objęte w niniejszym sprawozdaniu konsolidacją metodą pełną. Dotychczas spółki te Bank obejmował wyceną metodą praw własności.
Płatności w akcjach własnych
Grupa zastosowała standard MSSF 2 w odniesieniu do instrumentów kapitałowych, które zostały przyznane po 7 listopada 2002 roku, jeśli te instrumenty kapitałowe nie zostały nabyte przed 
1 stycznia 2005 roku. Dlatego też w niniejszym sprawozdaniu Grupa ujęła część kapitałową obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Banku, przyznanych pracownikom Grupy w ramach Programu Motywacyjnego. 
Rezerwa na ryzyko ogólne
Zgodnie z MSR 30 rezerwy na ryzyko ogólne nie mogą stanowić części zobowiązań, lecz powinny być wykazywane jako wydzielona pozycja niepodzielonego wyniku. Wartość rezerwy ogólnej, która została ujęta w pozycji niepodzielonego wyniku, zgodnie z wymaganiami MSR, wyniosła 248 463 tys. PLN na dzień 1 stycznia 2005 roku.
Wyżej wymienione korekty wynikające z różnic między wymogami PSR i MSSF miały wpływ na wartość aktywa/rezerwy z tytułu podatku dochodowego zarówno na dzień 1 stycznia 2004 roku, 31 grudnia 2004 roku oraz na dzień 1 stycznia 2005 roku.
Porównanie danych finansowych  publikowanych wcześniej  do przekształconych danych porównawczych według MSSF (prezentacja danych według PSR, według nowego układu). 

Skonsolidowany bilans na dzień 31 grudnia 2004
		PSR		MSSF (*)	
Pozycja	Nota	31.12.2004 r.	Korekta	31.12.2004 r.	
Aktywa					
I. Kasa, należności od Banku Centralnego	(1)	2 561 676	1 377 599	3 939 275	
II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 		8 768	-	8 768	
III. Należności od banków	(2)	5 470 793	490 684	5 961 477	
IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 	(3)	2 485 330	710 441	3 195 771	
V. Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	(4)	231 177	272 305	503 482	
VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat	(5)	-	1 336 721	1 336 721	
VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(6)	28 208 809	-1 989 278	26 219 531	
VIII. Należności z tytułu leasingu finansowego	(7)	-	547 324	547 324	
IX. Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe	(8)	16 979 940	-1 943 483	15 036 457	
    1. Dostępne do sprzedaży		10 110 174	-3 690	10 106 484	
    2. Utrzymywane do terminu zapadalności		6 869 766	-1 939 793	4 929 973	
X Inwestycje w jednostki podporządkowane	(9)	198 787	-74 125	124 662	
XI. Wartości niematerialne	(10)	628 382	3 543	631 925	
XII. Rzeczowe aktywa trwałe	(11)	1 449 501	92 327	1 541 828	
XIII. Nieruchomości inwestycyjne	(12)		102 869	102 869	
XIV  Aktywa z tytułu podatku dochodowego	(13)	99 194	-1 425	97 769	
     1. Aktywa dotyczące bieżącego podatku dochodowego				13 131	
     2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego				84 638	
XV. Inne aktywa	(14)	1 011 407	-281 919	729 488	
A k t y w a   r a z e m		59 333 764	643 583	59 977 347	
					
Pasywa					
I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego		2 151 743	-	2 151 743	
II. Zobowiązania wobec innych banków	(15)	1 089 830	242 727	1 332 557	
III Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 	(16)		590 119	590 119	
IV. Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 	(17)	334 023	289 660	623 683	
V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat		-	-	-	
VI . Zobowiązania wobec klientów	(18)	43 753 576	2 068 069	45 821 645	
VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		23 205	-	23 205	
VIII. Pozostałe zobowiązania	(19)	3 712 163	-2 651 793	1 060 370	
IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	(20)	-	256	256	
X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(21)	-	1 222	1 222	
XI. Rezerwy	(22)	348 271	795	349 066	
Z o b o w i ą z a n i a   r a z e m		51 412 811	541 055	51 953 866	
					
K a p i t a ł  w ł a s n y					
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom Banku):		7 903 625	101 080	8 004 705	
XII. Kapitał zakładowy		166 482	-	166 482	
XIII. Niepodzielony wynik finansowy	(23)	-91 912	277 751	185 839	
XIV. Pozostałe kapitały	(24)	7 829 055	-176 671	7 652 384	
					
Udziały mniejszości	(25)	17 328	1 448	18 776	
K a p i t a ł  w ł a s n y  r a z e m		7 920 953	102 528	8 023 481	
P a s y w a  r a z e m		59 333 764	643 583	59 977 347	
(*) Pozycje bez uwzględnienia wyceny należności kredytowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz oceny pod względem utraty wartości.
	
Opis korekt do pozycji bilansowych na 31.12.2004 r.		
	AKTYWA		
(1)	I. Kasa, środki w Banku Centralnym		
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli	1 377 588	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	11	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję kasa, należności od Banku Centralnego	1 377 599	
(2)	Należności od banków		
(a)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych i impairmentowych	-5 706	
(b)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli	255	
(c)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	486 340	
(d)	Przeniesienie pozycji innych należności od banków	9 800	
(e)	Zmiana obszaru konsolidacji	-5	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję należności od banków	490 684	
(3)	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 		
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli	-1 332 984	
(b)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	2 043 425	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	710 441	
(4)	Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych		
(a)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej (punkty SWAP; pozycja wymiany SWAP; up-front)	273 312	
(b)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	-1 007	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję aktywów z tytułu pochodnych instrumentów finansowych	272 305	
(5)	Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat		
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli	1 336 721	
(6)	Kredyty i pożyczki udzielone klientom		
(a)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych 	-2 325 726	
(b)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli	561 950	
(c)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	388 938	
(d)	Pomniejszenie o wartości leasingu finansowego	-547 324	
(e)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	-67 116	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję kredytów i pożyczek udzielonych klientom	-1 989 278	
(7)	Należności z tytułu leasingu finansowego		
	Przeniesienie z należności od sektora niefinansowego	547 324	
(8)	Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe		
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli	-1 943 530	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji	47	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję inwestycyjnych papierów wartościowych	-1 943 483	
(9)	Inwestycje w jednostkach podporządkowane		
(a)	Zmiana zakresu konsolidacji - objęcie konsolidacją spółek wycenianych dotychczas metodą praw własności	-74 125	
(10)	Wartości niematerialne		
(a)	korekta dodatniej wartości firmy	-874	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	4 417	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję wartości niematerialnych	3 543	
(11)	Rzeczowe aktywa trwałe		
(a)	Przeniesienie prezentacji nieruchomości inwestycyjne do pozycji nieruchomość inwestycyjna	-50 131	
(b)	Zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	144 142	
(c)	Przeniesienie prezentacji wartości praw wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa 	-8 874	
(d)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	7 190	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje rzeczowych aktywów trwałych	92 327	
(12)	Nieruchomość inwestycyjna		
(a)	Przeniesienie prezentacji nieruchomości inwestycyjne z pozycji rzeczowe aktywa trwałe	50 131	
(b)	Przeniesienie prezentacji nieruchomości inwestycyjne z pozycji inne aktywa	52 738	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje rzeczowych aktywów trwałych	102 869	
(13)	Aktywa z tytułu podatku dochodowego		
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	407	
(b)	Korekta wartości podatku odroczonego	-1 832	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje aktywów z tytułu podatku dochodowego	-1 425	
(14)	Inne aktywa		
(a)	Zmiana prezentacji nieruchomości inwestycyjnych 	-52 738	
(b)	Przeniesienie wartości prawa wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa oraz rozliczenie w czasie kosztów związanych z nabyciem praw wieczystego użytkowania	9 073	
(c)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej do pozycji pochodne instrumenty finansowe	-281 206	
(d)	Eliminacja pozycji dotyczących Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych - brak przesłanek do uznania jako aktywa Grupy	-75 365	
(e)	reklasyfikacja pozycji należności	-9 800	
(f)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	152 312	
(g)	Zmiana prezentacji należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-13 131	
(h)	Wycena nieruchomości inwestycyjnej	-11 064	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje innych aktywów	-281 919	
			
	PASYWA		
			
(15)	Zobowiązania wobec innych banków		
(a)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	186 298	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	-9 071	
(c)	Korekta prezentacji zobowiązań wobec jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	65 500	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje zobowiązań wobec innych banków	242 727	
(16)	Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 		
	reklasyfikacja pozycji zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu 	590 119	
(17)	Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych 		
(a)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej (punkty SWAP; pozycja wymiany SWAP; up-front)	290 267	
(b)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	-607	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje pochodnych instrumentów finansowych	289 660	
(18)	Zobowiązania wobec klientów		
(a)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	2 142 385	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	-8 816	
(c)	Korekta prezentacji zobowiązań wobec jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	-65 500	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje zobowiązań wobec klientów	2 068 069	
(19)	Pozostałe zobowiązania		
(a)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej do pozycji pochodne instrumenty finansowe	-298 160	
(b)	Eliminacja pozycji dotyczących Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych - brak przesłanek do uznania jako aktywa Grupy	-75 365	
(c)	Przeniesienie kosztów i przychodów rozliczanych w czasie oraz zastrzeżone	15 819	
(d)	ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych	-1 704	
(e)	Pomniejszenie o odsetki zastrzeżone	-2 331 432	
(f)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	39 305	
(g)	korekta należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	-256	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje pozostałych zobowiązań	-2 651 793	
(20)	Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		
(a)	korekta nalewności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	256	
(21)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	3 427	
(b)	Wycena nieruchomości inwestycyjnej	-2 205	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 222	
(22)	Rezerwy		
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	795	
(23)	Niepodzielony wynik finansowy		
(a)	zmiana zakresu konsolidacji - korekty konsolidacyjne 	-8 384	
(c)	Ujawnienie  wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich 	-795	
(d)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	188	
(e)	ujęcie efektu wyceny z aktualizacji rzeczowego majątku trwałego	179 425	
(f)	zmiana prezentacji pozycji dot. Wyników lat ubiegłych nowych spółek konsolidowanych	1 169	
(g)	Zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	148 888	
(h)	Korekta wartości podatku dochodowego	-31 556	
(i)	ujemna wartość firmy Jupiter	12 615	
(j)	korekta kapitału z aktualizacji	-21 905	
(k)	Wycena nieruchomości inwestycyjnej	-1 894	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję niepodzielonego wyniku finansowego	277 751	
(24)	Pozostałe kapitały		
(a)	Powiększenie kapitałów własnych wskutek emisji opcji menadżerskich	5 595	
(b)	zmiana zakresu konsolidacji - korekty konsolidacyjne 	-4 096	
(c)	zmiana prezentacji pozycji dot. wyników lat ubiegłych nowych spółek konsolidowanych	12 906	
(d)	ujęcie efektu wyceny z aktualizacji rzeczowego majątku trwałego w niepodzielonym zysku	-179 425	
(e)	Korekta wartości podatku dochodowego	-1 026	
(f)	Korekta kapitału z aktualizacji	21 904	
(g)	Zmiany zysku - omówione zostały przy prezentacji rachunku zysków istrat	-25 010	
(h)	Wycena nieruchomości inwestycyjnej	-7 519	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję pozostałe kapitały	-176 671	
(25)	Udziały mniejszości		
	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek	1 448	

	Skonsolidowany bilans na dzień 30 czerwca 2004 r.			
						
			PSR		MSSF	
	Pozycja	Nota	30.06.2004 r.	Korekta	30.06.2004 r.	
	Aktywa					
	I. Kasa, należności od Banku Centralnego	(1)	1 714 897	1 338 699	3 053 596	
	II. Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 		7 134	-	7 134	
	III. Należności od banków	(2)	8 017 495	524 466	8 541 961	
	IV. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 	(3)	2 373 201	- 1 255 562	1 117 639	
	V. Pochodne instrumenty finansowe	(4)	169 593	186 294	355 887	
	VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat	(5)	-	1 608 305	1 608 305	
	VII. Kredyty i pożyczki udzielone klientom	(6)	27 954 411	- 2 065 388	25 889 023	
	VIII. Należności z tytułu leasingu finansowego	(7)	-	647 236	647 236	
	IX. Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe		18 799 256	- 1 966 712	16 832 544	
	    1. Dostępne do sprzedaży		11 380 562	-	11 380 562	
	    2. Utrzymywane do terminu zapadalności	(8)	7 418 694	- 1 966 712	5 451 982	
	X Inwestycje w jednostki podporządkowane	(9)	295 789	- 87 796	207 993	
	XI. Wartości niematerialne i prawne	(10)	578 063	34 134	612 197	
	XII. Rzeczowe aktywa trwałe	(11)	1 518 937	81 449	1 600 386	
	XIII. Nieruchomości inwestycyjne	(12)	-	104 829	104 829	
	XIII  Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		135 771	- 19 559	116 212	
	     1. Aktywa dotyczące bieżącego podatku dochodowego		-	-	-	
	     2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(13)	135 771	- 19 559	116 212	
	XV. Inne aktywa	(14)	1 477 488	- 288 063	1 189 425	
	A k t y w a   r a z e m		63 042 035	- 1 157 668	61 884 367	
					-	
	ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ					
	I. Zobowiązania wobec Banku Centralnego		2 237 868	-	2 237 868	
	II. Zobowiązania wobec innych banków	(15)	2 051 750	373 769	2 425 519	
	III Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 	(16)		151 530	151 530	
	IV. Pochodne instrumenty finansowe 	(17)	239 243	114 384	353 627	
	V. Pozostałe zobowiązania finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat		-	-	-	
	VI . Zobowiązania wobec klientów	(18)	46 001 786	538 963	46 540 749	
	VII. Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		563 021	-	563 021	
	VIII. Pozostałe zobowiązania	(19)	4 560 909	- 2 468 907	2 092 002	
	IX. Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	(20)	22 404	317	22 721	
	X. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	(21)	-	892	892	
	XI. Rezerwy	(22)	356 550	983	357 533	
	Z o b o w i ą z a n i a   r a z e m		56 033 531	- 1 288 069	54 745 462	
						
	K a p i t a ł  w ł a s n y					
	Kapitał przypadający na akcjonariuszy Banku:		6 990 461	128 866	7 119 327	
	XII. Kapitał zakładowy		166 122	-	166 122	
	XIII. Niepodzielony wynik finansowy	(23)	- 401 352	283 986	- 117 366	
	XIV. Pozostałe kapitały	(24)	7 225 691	- 155 120	7 070 571	
	Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych	(25)	18 043	1 535	19 578	
	K a p i t a ł  r a z e m		7 008 504	130 401	7 138 905	
	P a s y w a  r a z e m		63 042 035	- 1 157 668	61 884 367	
(*) Pozycje bez uwzględnienia wyceny należności kredytowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz oceny pod względem utraty wartości.
Opis korekt do pozycji bilansowych na 30.06.2004 r.
	AKTYWA						
(1)	I. Kasa, środki w Banku Centralnym					
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli				1 338 690	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		9	
	Wpływ zmian na pozycję Kasa, środki w Banku Centralnym		1 338 699	
(2)	Należności od banków						
(a)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych i impairmentowych	-6 605	
(b)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli				320	
(c)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			516 958	
(d)	Przeniesienie pozycji innych należności od banków			9 800	
(e)	Zmiana obszaru konsolidacji					4 494	
(f)	Pomniejszenie o wartości leasingu finansowego			-501	
	Wpływ zmian na pozycję należności od banków			524 466	
(3)	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu 				
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli				-1 608 305	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		13 147	
(c)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			339 596	
	Wpływ zmian na pozycję aktywa finansowe przeznaczone do obrotu		-1 255 562	
(4)	Pochodne instrumenty finansowe					
(a)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej (punkty SWAP; pozycja wymiany SWAP; up-front)	187 628	
(b)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			-1 334	
	Wpływ zmian na pozycję pochodne instrumenty finansowe		186 294	
(5)	VI. Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat	
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli				1 608 305	
(6)	Kredyty i pożyczki udzielone klientom					
(a)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych 		-2 175 625	
(b)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli				627 702	
(c)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			225 492	
(d)	Pomniejszenie o wartości leasingu finansowego			-646 735	
(e)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		-96 222	
	Wpływ zmian na pozycję kredytów i pożyczek udzielonych klientom		-2 065 388	
(7)	Należności z tytułu leasingu finansowego				
	Przeniesienie z należności od sektora niefinansowego			647 236	
(8)	Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe				
(a)	Nowa kwalifikacja istniejących portfeli				-1 966 712	
	Wpływ zmian na pozycję inwestycyjnych papierów wartościowych		-1 966 712	
(9)	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych				
(a)	Zmiana zakresu konsolidacji - objęcie konsolidacją spółek wycenianych dotychczas metodą praw własności	-87 796	
(10)	Wartości niematerialne i prawne					
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		9 745	
(b)	Zmiana prezentacji nakładów na inwestycje			24 389	
	Wpływ zmian na pozycję wartości niematerialnych i prawnych		34 134	
(11)	Rzeczowe aktywa trwałe						
(a)	Przeniesienie prezentacji nieruchomości inwestycyjnych		-54 743	
(b)	Przeniesienie prezentacji wartości praw wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa 	-8 838	
(c)	Zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 			147 055	
(d)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		22 364	
(e)	Zmiana prezentacji nakładów na inwestycje			-24 389	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje rzeczowych aktywów trwałych		81 449	
(12)	Nieruchomość inwestycyjna						
(a)	Przeniesienie prezentacji nieruchomości inwestycyjnych z rzeczowych aktywów trwałych	54 743	
(b)	Korekta wyceny					-12 670	
(c)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		62 756	
	Całkowity wpływ zmian na pozycji nieruchomości inwestycyjnych		104 829	
(13)	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		268	
(b)	Korekta wartości podatku odroczonego			-19 827	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego	-19 559	
(14)	Inne aktywa						
(a)	Przeniesienie wartości prawa wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa oraz rozliczenie w czasie kosztów związanych z nabyciem praw wieczystego użytkowania		8 838	
(b)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej do pozycji pochodne instrumenty finansowe		-286 783	
(c)	Eliminacja pozycji dotyczących Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych - brak przesłanek do uznania jako aktywa Grupy		-86 091	
(d)	reklasyfikacja pozycji należności				-9 800	
(e)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		85 773	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje innych aktywów			-288 063	
	PASYWA						
(15)	Zobowiązania wobec innych banków					
(a)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			373 751	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		18	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje zobowiązań wobec innych banków		373 769	
(16)	Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 				
	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			151 530	
(17)	Pochodne instrumenty finansowe 					
(a)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej (punkty SWAP; pozycja wymiany SWAP; up-front)	115 459	
(b)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			-1 075	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje pochodnych instrumentów finansowych	114 384	
(18)	Zobowiązania wobec klientów						
(a)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			556 407	
(b)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		-17 444	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje zobowiązań wobec klientów		538 963	
(19)	Pozostałe zobowiązania						
(a)	Reklasyfikacja wyceny wartości godziwej do pozycji pochodne instrumenty finansowe	-214 613	
(b)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back				
(c)	Eliminacja pozycji dotyczących Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych - brak przesłanek do uznania jako aktywa Grupy	-86 091	
(d)	Przeniesienie kosztów i przychodów rozliczanych w czasie oraz zastrzeżone	8 530	
(e)	ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych			-18 540	
(f)	Pomniejszenie o odsetki zastrzeżone				-2 182 230	
(g)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		24 037	
	Całkowity wpływ zmian na pozycje pozostałych zobowiązań		-2 468 907	
(20)	Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego				
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek			317	
(21)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego				
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		892	
(22)	Rezerwy						
(a)	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		983	
(23)	Niepodzielony wynik finansowy						
(a)	zmiana zakresu konsolidacji - korekty konsolidacyjne 			-8 107	
(b)	ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych			18 705	
(c)	Ujawnienie  wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich 		-795	
(d)	Ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back			188	
(e)	ujęcie efektu wyceny z aktualizacji rzeczowego majątku trwałego		157 525	
(f)	Zmiana prezentacji pozycji dot. Wyników lat ubiegłych nowych spółek konsolidowanych	1 169	
(g)	Zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 			148 888	
(h)	korekta wyceny nieruchomości inwestycyjnej			-1 900	
(i)	korekta wartości podatku dochodowego			-31 687	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję niepodzielonego wyniku finansowego	283 986	
(24)	Pozostałe kapitały						
(a)	Powiększenie kapitałów własnych wskutek emisji opcji menadżerskich		2 764	
(b)	zmiana zakresu konsolidacji - korekty konsolidacyjne 			10 365	
(d)	ujęcie efektu wyceny z aktualizacji rzeczowego majątku trwałego w niepodzielonym zysku	-157 525	
(e)	korekta wartości podatku dochodowego			-1 335	
(f)	korekta wyceny nieruchomości inwestycyjnej			-7 604	
	Zmiany omówione zostały przy prezentacji rachunku zysków i strat		-1 785	
	Całkowity wpływ zmian na pozycję pozostałe kapitały			-155 120	
(25)	Kapitał akcjonariuszy mniejszościowych				
	Zmiana obszaru konsolidacji - ujęcie danych nowych spółek		1 535	
Uzgodnienie aktywów netto między wcześniej publikowanymi danymi według PSR a przekształconymi danymi porównawczymi według MSSF: 

Na dzień 1 stycznia 2004 roku	tys. PLN	
		
Aktywa netto według PSR	7 156 027	
zmiany:		
wycena udziałów w spółkach podporządkowanych	18 330	
ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	188	
zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	148 888	
konsolidacja spółek zależnych Banku wcześniej konsolidowanych metodą praw własności	-3 609	
korekta wartości podatku dochodowego	-33 280	
zmiany razem	130 517	
Aktywa netto według MSSF	7 286 544	
Na dzień 30 czerwca 2004 roku	tys. PLN	
Aktywa netto wg PSR	6 990 461	
zmiany:		
wycena udziałów w spółkach podporządkowanych	16 625	
ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	96	
zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	147 156	
konsolidacja spółek zależnych Banku wcześniej konsolidowanych metodą praw własności	3 526	
korekta z tytułu rozliczenia prowizji w czasie	-8 527	
wycena nieruchomości inwestycyjnych	-10 183	
korekta wartości podatku dochodowego	-19 827	
zmiany razem	128 866	
Aktywa netto wg MSSF	7 119 327	

na dzień 31 grudnia 2004 roku	tys. PLN	
		
Aktywa netto wg PSR	7 903 625	
zmiany:		
wycena udziałów w spółkach podporządkowanych	-12 518	
ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	-501	
zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	144 341	
konsolidacja spółek zależnych Banku wcześniej konsolidowanych metodą praw własności	3 529	
korekta z tytułu rozliczenia prowizji w czasie	-15 819	
wycena nieruchomości inwestycyjnych	-1 338	
korekta wartości podatku dochodowego	-16 614	
zmiany razem	101 080	
Aktywa netto wg MSSF	8 004 705	

Na dzień 1 stycznia 2005 roku	tys. PLN	
		
Aktywa netto wg PSR	7 903 625	
zmiany:		
wycena udziałów w spółkach podporządkowanych	-12 518	
wpływ na wyniki lat ubiegłych zmian metody ustalenia odpisów aktualizujących należności kredytowych od klientów	-222 030	
ujawnienie pozycji sell-buy-back i buy-sell-back	-501	
zwiększenie wartości rzeczowego majątku trwałego 	144 341	
konsolidacja spółek zależnych Banku wcześniej konsolidowanych metodą praw własności	3 529	
korekta z tytułu rozliczenia prowizji w czasie	-15 819	
wycena nieruchomości inwestycyjnych	-1 338	
korekta wartości podatku dochodowego	12 956	
zmiany razem	-91 380	
Aktywa netto wg MSSF	7 812 245	

Rachunek zysków i strat za I półrocze 2004 roku – porównanie danych finansowych publikowanych wcześniej do przekształconych danych porównawczych według MSSF (prezentacja danych według PSR według nowego układu).
Tytuł pozycji	Rachunek zysków i strat za okres 01.01-30.06.04 (PSR)	Zmiany mające wpływ na wynik	Rachunek zysków i strat za okres 01.01-30.06.04          (MSSF*)	
Przychody z tytułu odsetek	1 801 422	12 027		1 813 449	
		-14	/1		
		12 041	/2		
Koszty odsetek 	-696 266	-14 446		-710 712	
		442	/1		
		-14 888	/2		
Przychody z tytułu prowizji i opłat	856 633	4 214		860 847	
		12 741	/1		
		-8 527	/3		
Koszty prowizji i opłat	-83 832	1 472	/1	-82 360	
Przychody z tytułu dywidend	6	-		6	
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości godziwej 	2 378	2 755	/2	5 133	
Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych	4 119	-		4 119	
Wynik z pozycji wymiany	149 999	-13	/1	149 986	
Pozostałe przychody operacyjne	103 766	38 958	/1	142 724	
Pozostałe koszty operacyjne	-88 286	-30 117		-118 403	
		-30 009	/1		
		-108	/4		
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek	-187 550	-		-187 550	
Ogólne koszty administracyjne	-1 133 088	-15 838		-1 148 926	
		-11 567	/1		
		-2 302	/4		
		-1 969	/5		
Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych	-694	694	/6	-	
Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych	2 400	-2 400	/6	-	
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	29 930	-9 247	/1	20 683	
Zysk (strata) brutto	760 937	-11 941		748 996	
Podatek dochodowy	-97 838	10 661		-87 177	
		-2 534	/1		
		13 195	/2-6		
Zysk (strata) netto	663 099	-1 280		661 819	
1. Przypadający na akcjonariuszy spółki	665 403	-1 784		663 619	
2. Przypadający na udziały mniejszości	-2 304	504	/1	-1 800	
					
(*) Pozycje bez uwzględnienia wyceny należności kredytowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz oceny pod względem utraty wartości.	
					
Korekty:					
1/ zmiana zakresu konsolidacji (objęcie metodą pełną nowych spółek zależnych)			
2/ rozpoznanie korekt dotyczących aktywów i zobowiązań finansowych z tytułu operacji 		
    z przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży					
3/ korekta z tytułu rozliczenia prowizji w czasie				
4/ korekta kosztów amortyzacji z tytułu wyceny niektórych aktywów trwałych oraz prawa wieczystego użytkowania	
5/ uwzględnienie kosztów wynagrodzeń wg MSSF 2				
6/ korekty związane z wyceną inwestycji kapitałowych				

Uzgodnienie wyniku finansowego netto między wcześniej publikowanymi danymi według PSR 
a przekształconymi danymi porównawczymi według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2004 roku.

		
Wynik finansowy netto według PSR	                                         1 343 001
	
Korekty:

1/ uwzględnienie kosztów wynagrodzeń z tytułu MSSF 2
2/ rozpoznanie korekt dotyczących aktywów i zobowiązań finansowych  z tytułu operacji z przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży
3/ korekta z tytułu wyceny niektórych aktywów trwałych oraz prawa wieczystego użytkowania
4/ korekta z tytułu rozliczenia prowizji w czasie
5/ korekty związane z wyceną inwestycji kapitałowych
6/ korekta podatku odroczonego z tytułu zastosowania MSR

	-25 010

                                  -4 800

                                                  -689

-3 913      
  -15 819
-17 329
17 540

		
Wynik finansowy netto według MSSF*/	1 317 991	

(*) Pozycje bez uwzględnienia wyceny należności kredytowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz oceny pod względem utraty wartości.