Warszawa, dnia 2 września  2005 roku

Do:
Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy
  BETACOM S.A. 
S P R A W O Z D A N I E
Rady Nadzorczej BETACOM S.A.  w Warszawie z działalności 
za okres 
od 1 kwietnia 2004 roku do 31 marca 2005 roku.
W okresie sprawozdawczym, Rada Nadzorcza Spółki -  zgodnie z wymogami prawa oraz Statutu Betacom S.A.  sprawowała stały nadzór nad działalnością Spółki.

1.  Skład Rady Nadzorczej:

W trakcie okresu sprawozdawczego, a mianowicie w okresie od 01 kwietnia 2004r. do 10 września 2004r. Rada Nadzorcza działała w składzie: 
1) Andrzej Wysocki – Przewodniczący Rady Nadzorczej
   Członkowie Rady Nadzorczej:
2) Adam Kostrzewa
3) Andrzej Woźniakowski
4) Zbigniew Woźniakowski
5) Halina Chmarra
    Zaś w okresie od 10 września 2004r do 31 marca 2005r. w składzie
1) Andrzej Malinowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
   Członkowie Rady Nadzorczej:
2) Marek Wierzbowski
3) Jacek Olechowski
4) Jan Sęktas
5) Andrzej Markiewicz

2.  Działalność Rady Nadzorczej w 2004 roku.

W okresie sprawozdawczym od 1 kwietnia 2004 roku do 31 marca 2005 roku Rada Nadzorcza odbyła 4 posiedzenia. Rada Nadzorcza służyła Zarządowi głosem doradczym i konsultacyjnym w podejmowaniu istotnych dla Spółki decyzji. Wszystkie protokoły z posiedzeń oraz uchwały znajdują się do wglądu w Biurze Zarządu Spółki.

3. Współpraca Rady Nadzorczej z Zarządem Spółki.

W okresie sprawozdawczym współpraca między Radą Nadzorczą i Zarządem Spółki układała się dobrze m.in. dzięki stałemu kontaktowi członków Rady z Zarządem. Owocowało to stosunkowo rzadkim podejmowaniem przez Radę Nadzorczą uchwał wskazujących kierunek i zakres działania Zarządu, gdyż bezpośrednie konsultacje odbywały się na bieżąco.

4. Ocena sprawozdania finansowego Spółki Betacom S.A. sporządzonego na dzień 31.03.2005r.

Rada Nadzorcza składa Walnemu Zgromadzeniu sprawozdanie z oceny sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 marca 2005 roku składającego się z :
- z wprowadzenia do sprawozdania finansowego,
- bilansu sporządzonego na dzień 31 marca 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 27 592 419,62 PLN,
- rachunku zysków i strat za okres od dnia 1 kwietnia 2004 roku do dnia 31 marca 2005 roku wykazującego zysk netto w kwocie 2 959 155,41 PLN,
- zestawienia zmian w kapitale własnym wykazującego wzrost kapitału własnego o kwotę 2 959 155,41  PLN,
- rachunku przepływów pieniężnych wykazującego spadek stanu środków pieniężnych netto  w okresie od dnia 1 kwietnia 2004 roku do dnia 31 marca 2005  roku o kwotę 1 158 453,00 PLN,
-   dodatkowej informacji i objaśnień.

Rada Nadzorcza wnosi o zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego Betacom S.A. za rok obrotowy od 01.04.2004 r. do 31.03.2005 r.  

5. Ocena sprawozdania Zarządu z działalności Spółki Betacom S.A. za okres od 01.04.2004 do 31.03.2005r. 

Rada Nadzorcza zapoznała się ze sprawozdaniem Zarządu z działalności Spółki i stwierdza, iż zostało ono sporządzone rzetelnie i kompletnie. Rada Nadzorcza wnosi o zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania z działalności Zarządu w okresie od 01.04.2004r. do 31.03.2005r.

Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia pracę Zarządu Spółki w roku obrachunkowym kończącym się 31 marca 2005r. i wnioskuje o udzielenie członkom Zarządu Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków w tym okresie.

6. Opinia Rady Nadzorczej co do podziału zysku Spółki za  rok obrotowy 01.04.2004r. – 31.03.2005r. 

Rada Nadzorcza Spółki, uwzględniając opinię i raport biegłego rewidenta pozytywnie opiniuje przedłożony wniosek Zarządu Spółki  o podział zysku za rok obrotowy trwający od 01.04.2004 r. do 31.03.2005 r.
Zysk netto Spółki za rok obrotowy kończący się 31 marca 2005 r. w kwocie 2 959 155,41 PLN (słownie: dwa miliony dziewięćset pięćdziesiąt dziewięć tysięcy sto pięćdziesiąt pięć 41/100 złotych) dzieli się w sposób następujący:
1) na dywidendę – kwotę 1 010 000,00 PLN (słownie: jeden milion dziesięć tysięcy złotych),
2) na kapitał zapasowy – kwotę 1 949 155,41 PLN (słownie: jeden milion dziewięćset czterdzieści dziewięć tysięcy sto pięćdziesiąt pięć 41/100 złotych).
Prawo do dywidendy przysługuje osobom, będącym akcjonariuszami Spółki w dniu 14 października 2005 r. (dzień dywidendy).
Ustala się termin wypłaty dywidendy na dzień 31 października 2005 r.

7.  Wnioski końcowe

Rada Nadzorcza stwierdza, że współpraca ze wszystkimi organami Spółki, a zwłaszcza Zarządem przebiegała prawidłowo.  Wszystkie posiedzenia Rady Nadzorczej odbywały się z udziałem  Zarządu Spółki.  Materiały przygotowywane przez Zarząd Spółki na posiedzenia Rady były poprawnie przygotowane i stanowiły właściwą podstawę do dyskusji.  
Prace Rady Nadzorczej cechowała wysoka dyscyplina. Zrealizowano wszystkie planowane posiedzenia i rozpatrzono całość zagadnień przewidzianych planem pracy. Należy zarazem podkreślić satysfakcjonujące współdziałanie członków Rady owocujące osiąganiem konsensusu we wszystkich rozpatrywanych sprawach.
Rada Nadzorcza nie widzi zagrożeń dla kontynuowania działalności Spółki w roku obrotowym trwającym od 01.04.2005r. do 31.03.2006r. Rada Nadzorcza oczekuje od Zarządu dalszych energicznych działań w wyniku których Spółka wypracuje lepsze wyniki od osiągniętych w zakończonym roku obrotowym.