INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZADANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2005 DO 30.06.2005

1.INFORMACJE OGÓLNE
1.1 INFORMACJE O JEDNOSCE DOMINUJĄCEJ
Spółka PEKAES.S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Siedmiogrodzkiej 1/3 została utworzona w dniu 16 czerwca 1982 roku na podstawie aktu notarialnego Rep. A Nr I-5190/82  sporządzonego przez notariusza Kazimierza Grabowskiego w Państwowym Biurze Notarialnym w Warszawie. Spółka prowadzi działalność na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej na podstawie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych. Spółka jest zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Wydział XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem  KRS 0000022906.
Przedmiotem działalności spółki wg PKD jest „Pozostała działalność wspomagająca transport lądowy” -6321Z.

Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej
Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej objęte konsolidacją:
•	PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o. – przedmiotem działalności spółki jest: działalność agencji transportowych, działalność transportowa, magazynowanie i przechowywanie towarów, prowadzenie kantorów wymiany walut /jednostka zależna/
•	PEKAES Transport S.A. – przedmiotem działalności spółki jest: towarowy transport drogowy, sprzedaż pojazdów mechanicznych, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pomoc drogowa; sprzedaż części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych; sprzedaż detaliczna paliw /jednostka zależna/
•	ATB Truck S.A.. – przedmiotem działalności spółki jest: bieżnikowanie opon, sprzedaż nowych opon, sprzedaż tarcz kół, skup karkasów  /jednostka zależna/
•	PEKAES-Service Słubice S.A. – przedmiotem działalności spółki jest: obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, pomoc drogowa, sprzedaż detaliczna pojazdów mechanicznych, części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, sprzedaż detaliczna paliw, hotelarstwo, najem /jednostka zależna/
•	PEKAES Truck S.A. –  przedmiotem działalności spółki jest: sprzedaż detaliczna pojazdów mechanicznych, części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych, sprzedaż detaliczna paliw, obsługa i naprawa pojazdów mechanicznych, /jednostka zależna/
•	PEKAES Multi-Service Sp. z o.o. – przedmiotem działalności spółki jest: działalność pozostałych agencji transportowych /jednostka zależna/
•	„Spedycja Polska – Spedcont” Sp. z o.o. przedmiotem działalności spółki jest: działalność innych agencji transportowych, przeładunek towarów, spedycja międzynarodowa /jednostka stowarzyszona/
Jednostki nie objęte konsolidacją:
•	ATB Service S.A. w likwidacji ,z dniem 19.09.2005 zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego spółka została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego/jednostka zależna/
•	 Servipol S.A.w upadłości /jednostka zależna/
•	Holpeks B.V. Holandia /jednostka zależna-zawieszona działalność/
•	Transorient Transport Ges. mbH. /jednostka zależna/
•	Trans Business Center Sp. z o.o. – nie podjęła działalności /jednostka zależna/
•	Global Insurance Brokers Limited S.A. - zawieszona działalność /jednostka stowarzyszona/
Spółki wymienione powyżej zostały wyłączone z konsolidacji, ponieważ ich sprawozdanie nie miało istotnego znaczenia dla prawidłowej prezentacji sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej.
Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe dotyczy okresu od 01.01.2005 do 30.06.2005, natomiast porównywalne dane finansowe dotyczą okresu od 01.01.2004 do 30.06.2004.
Skład Zarządu na dzień 30.06.2005 przedstawiał się następująco:
Prezes Zarządu                        Jan Dalgiewicz
Członkowie Zarządu               Witold Szpejda
                                                 Ryszard Witek
                                                 Wacław Wojciechowski
Skład Rady Nadzorczej na dzień 30.06.2005 przedstawiał się następująco:
Przewodniczący Rady Nadzorczej             Wioletta Pawłowska
Członkowie Rady Nadzorczej                    Janusz Diemko
                                                                    Arkadiusz Janus
                                                                    Piotr Stefańczyk
                                                                    Krzysztof Smaga
                                                                    Paweł Trzaska

Zgodnie z załącznikiem nr 2 do rozporządzenia o prospekcie, poniżej prezentujemy wysokość średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególności:
- kursu obowiązującego na ostatni dzień każdego okresu,
             kurs EURO na dzień 30.06.2005                4,0401
             kurs EURO na dzień 30.06.2004                4,5422
             kurs EURO na dzień 31.12.2004                4,0790
- kursu średniego w każdym okresie, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, 
             kurs średni EURO  w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005                4,0805
             kurs średni EURO  w okresie od 01.01.2004 do 30.06.2004                4,7311
- najwyższego i najniższego kursu w każdym okresie,
            najwyższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005         4,2756
            najniższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2005 do 30.06.2005           3,8839
            najwyższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2004 do 30.06.2004         4,9149
            najniższy kurs EURO  w okresie od 01.01.2004 do 30.06.2004           4,5422
Przeliczenie na EURO wybranych pozycji ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych.
Podstawowe pozycje bilansu w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według średniego kursu EURO z dnia 30.06.2005 i 31.12.2004 :

Wyszczególnienie	30.06.2005 (tys.zł)	31.12.2004(tys.zł)	
aktywa trwałe                                                       	61 460	54 201	
aktywa obrotowe                                                 	69 130	69 171	
aktywa razem                                                     	130 590	123 372	
kapitał własny                                                     	100 677	104 080	
kapitał podstawowy                                              	8 230	8 152	
zobowiązania długoterminowe                                	2 468	2 293	
zobowiązania krótkoterminowe                            	27 445	16 999	
pasywa razem                                                   	130 590	123 372	

Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według kursów średnich za I półrocze roku 2005 i I półrocze roku 2004:

Wyszczególnienie	01.01.– 30.06.2005 (tys.zł)	01.01.– 30.06.2004 (tys.zł)	
przychody ze sprzedaży                                                   	54 724	58 369	
zysk brutto ze sprzedaży                                                  	4 672	9 388	
zysk na działalności operacyjnej                                     	-9	4 804	
zysk przed opodatkowaniem                                            	1 126	5 107	
zysk netto                                                                         	538	4 158	

Podstawowe pozycje rachunku przepływów pieniężnych w tys. EURO - przeliczono odpowiednio według kursu EURO z dnia 30.06.2005 i 30.06.2004:

Wyszczególnienie	30.06.2005 (tys.zł)	30.06.2004(tys.zł)	
środki pieniężne netto z działalności operacyjnej                            	-776	3 388	
środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej                    	- 23 098	- 5 408	
środki pieniężne netto z działalności finansowej                              	- 534	- 1 151	
zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych     	- 24 408	3 171	
środki pieniężne na początek okresu                                               	30 913	6 879	
środki pieniężne na koniec okresu                                                    	6 505	3 708	

1.2 INFORMACJE O PODSTAWIE SPORZĄDZENIA SPRAWOZADANIA FINANSOWEGO, WALUCIE SPRAWOZDAWCZEJ ORAZ ZASTOSOWANYM POZIOMIE ZAOKRĄGLEŃ
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES sporządzone zostało po raz pierwszy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Ujawnienia wymagane zapisami Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, a dotyczące przejścia z obowiązujących lokalnie przepisów na standardy międzynarodowe zostały przedstawione w nocie nr 27.
Walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w złotych polskich. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności oraz nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

2.STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
2.1.ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem wyceny niektórych aktywów trwałych (nieruchomości inwestycyjne) oraz aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej. Najistotniejsze ze stosowanych zasad rachunkowości zostały zaprezentowane w punkcie 2.1.1- 2.1.8.

2.1.1ZASADA KONTYNUACJI DZIAŁANIA
Zasada kontynuacji działania zakłada, że jednostki będą kontynuowały w dającej się przewidzieć przyszłości działalność w niezmniejszonym istotnie zakresie, jeżeli nie jest to niezgodne z przepisami prawa lub rzeczywistością gospodarczą. Przyjęcie takiego założenia uzasadnia wycenę posiadanych zasobów i ich stopniowego zużycia na podstawie faktycznie poniesionych kosztów (zasada kosztu historycznego). 
Odstąpienie od zasady kontynuacji działania musi być uzasadnione stanem prawnym (likwidacja, upadłość, przekazanie, podział, lub sprzedaż związane z obniżeniem wartości aktywów netto, wygaśnięcie umowy Spółki bądź koncesji stanowiącej podstawę jej działalności) lub rzeczywistością gospodarczą (utrata istotnego rynku zbytu, brak płynności, ponoszone straty itp.).
W przypadku utraty zdolności do kontynuowania działalności posiadane zasoby wycenione będą w cenach sprzedaży netto możliwych do uzyskania, nie wyższych od cen ich nabycia albo kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. W takim przypadku utworzona zostanie również rezerwa na przewidywane dodatkowe koszty i straty spowodowane zaprzestaniem działalności lub jej znacznym ograniczeniem.

2.1.2.ZASADA MEMORIAŁU
Zasada memoriału nakłada obowiązek ujęcia w księgach rachunkowych i sprawozdaniu finansowym wszystkich operacji gospodarczych w momencie ich powstania, niezależnie od terminu ich zapłaty. 

2.1.3.ZASADA WSPÓŁMIERNOŚCI
Zasada współmierności zapewnia, że w wyniku finansowym danego okresu zostaną ujęte wszystkie koszty, które w sposób bezpośredni lub pośredni przyczyniły się do powstania przychodów tego okresu. 
Koszty dotyczące danego okresu są to koszty poniesione oraz koszty, które zostaną poniesione w następnych okresach, jeżeli dotyczą danego okresu.
Przez związek kosztów z przychodami danego roku należy rozumieć powiązanie w sposób bezpośredni z konkretnym przychodem tego roku lub w sposób pośredni z ogółem przychodów, co oznacza, że w przyszłości nie będzie można tych kosztów przyporządkować do konkretnego przychodu. Koszty te obciążą wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.

2.1.4.ZASADA OSTROŻNOŚCI
Zasada ostrożności zapewnia dokonanie realnej wyceny aktywów, a także kompletnego wykazania zobowiązań oraz uznanie przychodów za zrealizowane wówczas, jeżeli jest to praktycznie pewne, a ujęcie kosztów z chwilą ich poniesienia, co zapewni, że aktywa i przychody nie będą zawyżone, a zobowiązania i koszty zaniżone. Stosowanie zasady ostrożnej wyceny nie oznacza, że w jednostce mogą być tworzone ukryte kapitały lub nadmierne rezerwy, gdyż w takim przypadku sprawozdanie finansowe nie byłoby neutralne i wiarygodne.

2.1.5.ZASADA CIĄGŁOŚCI
Zasada ciągłości obejmuje ciągłość formalno-rachunkową, długość okresu sprawozdawczego, powiązanie bilansu zamknięcia z bilansem otwarcia, jak również ciągłość zastosowanych i raz przyjętych zasad wyceny aktywów i pasywów, klasyfikacji, prezentacji oraz metod zaliczania przychodów i rozliczania kosztów oraz zapewnienie porównywalności informacji finansowych za kolejne lata obrotowe.
Zmiana przyjętych rozwiązań na inne może nastąpić w dowolnym terminie ze skutkiem od pierwszego dnia roku obrotowego, a przyczyny i wpływ tych zmian na wynik finansowy zostaną wykazane w informacji dodatkowej oraz zostanie zapewniona porównywalność danych sprawozdania finansowego dotyczących roku poprzedzającego rok obrotowy, w którym dokonano zmian.

2.1.6.ZASADA ISTOTNOŚCI
Zasada istotności dotyczy prezentacji w sprawozdaniu finansowym informacji, które są przydatne i ważące dla oceny sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego. 
Istotność zależy od kwoty i charakteru pozycji ocenianych w konkretnych okolicznościach jej pominięcia. Podejmując decyzję o tym czy dana pozycja lub pozycje zagregowane są istotne, charakter i rozmiary pozycji oceniać należy łącznie.
Zasada istotności dotyczy prezentacji sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w sprawozdaniu finansowym.

2.1.7.ZASADA ZAKAZU KOMPENSAT
Zasada kompensaty dotyczy zakazu kompensowania aktywów i zobowiązań, chyba, że MSR wymaga lub dopuszcza dokonanie kompensaty.
Pozycje przychodów i kosztów można kompensować wtedy i tylko wtedy, gdy:
NOTA NR 1.	MSR wymaga tego lub to dopuszcza lub
1.	zyski, straty i powiązane z nimi koszty wynikające z tych samych lub zbliżonych transakcji lub zdarzeń nie są istotne.

2.1.8.ZASADA PRZEWAGI TREŚCI NAD FORMĄ
Zasada przewagi treści nad formą oznacza, że sprawozdanie finansowe powinno przedstawiać informacje odzwierciedlające ekonomiczną treść zdarzeń i transakcji, a nie tylko ich formę prawną.

2.2.WARTOŚCI NIEMATERIALNE WYTWORZONE WE WŁASNYM ZAKRESIE – KOSZTY BADAŃ I PRAC ROZWOJOWYCH
Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.
Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
- realizowany jest ściśle określony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury);
- prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne;
- koszty związane z projektem mogą być wiarygodnie oszacowane. 
Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności.
W przypadku, gdy niemożliwe jest wyodrębnienie wytworzonego we własnym zakresie składnika aktywów, koszty prac rozwojowych są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

2.3.RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nieokreślonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości spółki. Tego typu koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia składnika aktywów, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one jednostce gospodarczej korzyści ekonomiczne oraz pod warunkiem, że cenę nabycia lub koszt wytworzenia można określić w wiarygodny sposób. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane jako koszt w okresie, w którym są ponoszone. Późniejsze nakłady odnoszące się do pozycji rzeczowych aktywów trwałych, które już zostały ujęte jako składnik aktywów, dodaje się do wartości bilansowej tego składnika aktywów, o ile jest prawdopodobne, że spółka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne, które przewyższą korzyści możliwe do osiągnięcia w ramach pierwotnie oszacowanych korzyści uzyskiwanych z już posiadanego składnika aktywów. Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do używania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Główne części składowe niektórych pozycji rzeczowych aktywów trwałych wymagające wymiany w regularnych odstępach czasu, księguje się jako odrębne aktywa, ponieważ ich okresy użytkowania są różne od okresu użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych, z którymi są powiązane. Jeżeli kryteria ujmowania rzeczowych aktywów trwałych są spełnione, nakłady poniesione z tytułu zamiany lub odnowienia części składowej księguje się jako nabycie odrębnego składnika aktywów, zaś wymienione aktywa są spisywane. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. Środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane skumulowane umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając metody liniowej.
Dla taboru samochodowego stosuje się 20% roczną stawkę amortyzacji, z uwzględnieniem wartości rezydualnej w wysokości 15% wartości początkowej.
Okres ekonomicznej użyteczności dla poszczególnych grup środków trwałych wynosi:
a)	budynki i budowle – według oceny dokonanej przez Biuro Zarządzania Nieruchomościami i Środkami Transportu z uwzględnieniem stanu technicznego danego obiektu
b)	maszyny i urządzenia - według oceny dokonanej przez Biuro Zarządzania Nieruchomościami i Środkami Transportu z uwzględnieniem stanu technicznego danego obiektu
c)	środki transportu 5-7 lat
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 

2.4.LEASING
Umowy leasingu finansowego, to umowy na mocy, których przenoszone jest na spółkę zasadniczo całe ryzyko oraz całe potencjalne korzyści wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę.
Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jak leasing operacyjny.
Użytkowane na podstawie umów leasingu finansowego aktywa są traktowane na równi z aktywami spółki i są wyceniane w momencie rozpoczęcia umowy leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej składnika majątku stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Płatności leasingowe dzielone są na część odsetkową oraz część kapitałową, tak, aby stopa odsetek od pozostającego zobowiązania była wielkością stałą.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

2.5.NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które traktowane są jako źródło przychodów z czynszów i/lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nie rzadziej niż na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Do nieruchomości zaliczonych do inwestycji stosuje się zasady stosowane do środków trwałych w zakresie powiększania wartości początkowej o koszty ulepszeń, dokonywania odpisów amortyzacyjnych (z wyłączeniem metod uproszczonych dla środków trwałych o niskiej wartości) oraz aktualizacji wyceny (przeszacowania na podstawie odrębnych przepisów). 
2.6.AKTYWA TRWAŁE I GRUPY AKTYWA NETTO PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia a także grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. 
2.7.ZAPASY
Przyjęcie materiałów z zakupu stanowiących własność Jednostek Grupy wycenia się wg ceny nabycia. Materiały wytworzone we własnym zakresie wprowadza się do ksiąg rachunkowych w wartości wynikającej z rzeczywistych kosztów poniesionych na ich wytworzenie. Materiały reklamowe obciążają koszty okresu w momencie zakupu. Przy czym nie rzadziej niż na koniec kwartału objęte są one inwentaryzacją a nieużyta część materiałów reklamowych jest ujmowana w sprawozdaniu finansowym w ramach zapasów.
Przyjęcie towarów z zakupu, stanowiących własność Spółek Grupy wycenia się według ceny nabycia.
Towary własnej produkcji przesunięte ze sfery produkcji do sfery dystrybucji wyceniane są w cenach  przyjętych do ewidencji z uwzględnieniem różnic między tymi cenami a kosztem ich wytworzenia, tzw. odchyleń od cen ewidencyjnych, zgodnie z wyceną dokonaną w sferze produkcji.Przesunięcie towaru do przerobu wycenia się w cenie przekazania tego towaru do przerobu. Dla towarów pochodzących z zakupu jest to cena zakupu. Koszty dowartościowania towarów, wynikające z przerobu (zużycie materiałów, robocizna, usługi obce – bez kosztów transportu) zwiększają cenę zakupu towaru w przerobie. Po zakończeniu procesu przerobu towar przesuwany jest do magazynu głównego w cenie zakupu. W skład ceny zakupu wchodzą koszty przerobu.
Półprodukty i produkty w toku wycenia się w wysokości kosztów materiałów bezpośrednich.
Produkty gotowe wycenia się w cenach przyjętych do ewidencji, z uwzględnieniem różnic między tymi cenami a kosztami ich wytworzenia tzw. odchyleń od cen ewidencyjnych. Odchylenia od cen ewidencyjnych ustalane są na koniec okresów sprawozdawczych, nie rzadziej niż na koniec każdego miesiąca. Ceny ewidencyjne produktów gotowych (wyrobów) ustala się w oparciu o planowane koszty wytworzenia. W przypadku, gdy odchylenia od cen ewidencyjnych przekraczają trwale (przez ciągły okres 6 miesięcy) poziom 10% Spółki Grupy zobowiązane są do zmiany ceny ewidencyjnej. 
Do ustalania kosztów z tytułu rozchodu (zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania) materiałów i towarów stosowana jest metoda FIFO (pierwsze weszło – pierwsze wyszło). 
Wycena rozchodu towarów do własnej produkcji dokonywana jest w oparciu o ceny ewidencyjne z uwzględnieniem przypadających na rozchód i pozostający zapas odchyleń od cen ewidencyjnych towarów.
2.8.KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO
Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem dostosowywanych składników majątku, są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych i wartości niematerialnych aż do momentu oddania tych składników do użytkowania. Koszty te są pomniejszane o przychody uzyskane z tymczasowego inwestowania środków pozyskanych na wytworzenie danego składnika aktywów. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

2.9.INSTRUMENTY FINANSOWE
Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie jednostki w momencie, gdy jednostka staje się stroną wiążącej umowy. 

2.10.NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego.
W ramach Grupy Kapitałowej PEKAES odstępuje się od naliczania odsetek od należności. W pozostałych przypadkach nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeżeli Zarząd Spółki uzna to za zasadne.

2.11.INWESTYCJE W PAPIERY WARTOŚCIOWE
Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. W przypadku, gdy papiery wartościowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dostępnych do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. Inwestycje w papiery wartościowe przeznaczone do obrotu lub sprzedaży, dla których nie można ustalić wartości godziwej wyceniane są według ceny nabycia skorygowanej o odpisy spowodowane utratą wartości.

2.12.ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ORAZ INSTRUMENTY KAPITAŁOWE
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe są klasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej wynikającej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa dająca prawo do udziału w aktywach jednostki pomniejszonych o wszystkie zobowiązania. Instrumenty kapitałowe wyemitowane przez Spółkę ujmowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o bezpośrednie koszty emisji. 

2.13.KREDYTY BANKOWE
Oprocentowane kredyty bankowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uzyskanych środków pieniężnych, pomniejszonych o koszty bezpośrednie związane z uzyskaniem kredytu. W następnych okresach kredyty są wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

2.14.ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG
Po początkowym ujęciu wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem zobowiązań przeznaczonych do obrotu i instrumentów pochodnych będących zobowiązaniami, wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. W ramach Grupy Kapitałowej PEKAES odstępuje się od naliczania odsetek od zobowiązań.
2.15.REZERWY
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Rezerwy tworzy się również na przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenie lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować tych przyszłych zobowiązań, przy czym stosowną decyzją o utworzeniu rezerwy podejmuje Zarząd. W przypadku braku odpowiedniego planu restrukturyzacji w sprawozdaniu finansowym ujawnia się wówczas zobowiązanie warunkowe z tego tytułu. 

2.16.PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
Przychody ze sprzedaży ujmowane są – zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 18 „Przychody” – w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy).
Sprzedaż towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własności.
Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowania prac o ile wynik na kontrakcie można ustalić w sposób wiarygodny. Stopień zaawansowania prac jest ustalany jako udział kosztów poniesionych celem realizacji zlecenia do planowanych kosztów całkowitych. Jeżeli wyniku kontraktu nie można oszacować w sposób wiarygodny, wówczas przychody dotyczące tej umowy są ujmowane tylko do wysokości poniesionych kosztów, których odzyskanie jest prawdopodobne
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy do ich otrzymania. 

2.17.TRANSAKCJE W WALUTACH OBCYCH
Transakcje w walucie obcej przelicza się według kursu wymiany między walutą funkcjonalną a walutą obcą obowiązującą na dzień dokonania transakcji. Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej wyceniane są według kursu zamknięcia (kursu natychmiastowej realizacji, wykonania) tzn. po kursie banku wiodącego - Banku Handlowego w Warszawie z pierwszego notowania z dnia bilansowego. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej. Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku, których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.
2.18.PODATKI
Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

3.KONSOLIDACJA

3.1 CELE KONSOLIDACJI SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Konsolidacja ma na celu przedstawienie majątku, sytuacji finansowej oraz wyników finansowych jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej, tak jakby była to jedna jednostka.
Grupa Kapitałowa Pekaes obejmuje jednostkę dominującą oraz jednostki od niej zależne
3.2 PODMIOTY POWIĄZANE, JEDNOSTKI DOMINUJĄCE, JEDNOSTKI ZALEŻNE I JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
Podmiotami powiązanymi z jednostką są:
1.	podmioty, które w sposób bezpośredni lub pośredni poprzez jednego lub więcej pośredników:
•	kontrolują, są kontrolowane lub pozostają pod wspólną kontrolą jednostki (zaliczają się do nich jednostki dominujące grup kapitałowych, jednostki zależne oraz jednostki zależne tej samej grupy kapitałowej),
•	posiadają udział w jednostce pozwalający na wywieranie znaczącego wpływu na tę jednostkę lub,
•	sprawują współkontrolę nad jednostką,
2.	jednostki stowarzyszone z tą jednostką (rozumiane zgodnie z treścią MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”),
3.	wspólne przedsięwzięcia, w których udziały posiada jednostka,
4.	członkowie kluczowego personelu kierowniczego jednostki lub jej jednostki dominującej,
5.	bliscy członkowie rodzin osób wymienionych w punktach 1 i 4,
6.	jednostki, nad którymi osoby wymienione w punktach 4 i 5 sprawują kontrolę, współkontrolę, znaczący wpływ lub posiadające bezpośrednio lub pośrednio znaczący udział w prawach głosu.
Jednostką dominującą jest jednostka gospodarcza posiadająca jedną lub więcej jednostek zależnych.
Jednostką zależną jest jednostka gospodarcza, która jest kontrolowana przez jednostkę dominującą. Przyjmuje się, że kontrola jest sprawowana, jeżeli jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio – poprzez swe jednostki zależne – więcej niż połowę praw głosu w jednostce zależnej. O sprawowaniu kontroli można mówić także wówczas, gdy jednostka dominująca posiada połowę lub mniej praw głosu w jednostce zależnej i jeżeli:
•	dysponuje więcej niż połową praw głosu na mocy umowy z innymi inwestorami,
•	posiada zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki zależnej na mocy statutu lub umowy,
•	posiada zdolność mianowania i usuwania większości członków zarządu jednostki zależnej, lub
•	dysponuje większością głosów na posiedzeniach zarządu jednostki zależnej.
Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą inwestor wywiera znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem z inwestorem. Przyjmuje się, że znaczący wpływ jest wywierany, jeżeli znaczący inwestor posiada bezpośrednio lub pośrednio – poprzez swe jednostki zależne – 20% lub więcej głosów w jednostce, w której dokonał inwestycji. Znaczący wpływ inwestora na jednostkę stowarzyszoną może przybrać następujące formy:
•	zasiadanie w zarządzie jednostki,
•	udział w tworzeniu strategii działania jednostki, w tym w decyzjach o wypłatach dywidendy,
•	istotne transakcje pomiędzy inwestorem a jednostką,
•	wzajemna wymiana personelu kierowniczego, lub,
•	udostępnianie informacji technicznych o zasadniczym znaczeniu.

3.3 OBOWIĄZEK SPORZĄDZANIA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ WYŁĄCZENIA Z KONSOLIDACJI
Jednostki zależne od Pekaes SA, które są jednostkami dominującymi wobec własnych jednostek zależnych lub stowarzyszonych, nie sporządzają skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jeżeli spełnione są następujące warunki:
•	właściciele udziałów mniejszości w tych jednostkach dominujących zostali o tym fakcie poinformowani i nie zgłosili sprzeciwu;
•	dłużne i kapitałowe papiery wartościowe emitowane przez te jednostki dominujące nie są przedmiotem publicznego obrotu na urzędowym rynku papierów wartościowych.
W celu ustalenia listy jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz listy jednostek wyłączonych z konsolidacji, stosowane są kryteria jakościowe, uzupełniane przez kryteria ilościowe. Odniesienie powiązań pomiędzy jednostkami Grupy Kapitałowej do tych kryteriów jest podstawą stwierdzenia, czy dana jednostka jest nieistotna z punktu widzenia prawidłowej prezentacji Grupy Kapitałowej jako całości, a co za tym idzie, czy może być wyłączona z konsolidacji.
Nie można uznać jednostki Grupy Kapitałowej za nieistotną, jeżeli:
•	dostarcza towary lub usługi, które są zgodne z główną działalnością jednostki dominującej lub innych jednostek grupy kapitałowej, a brak tej jednostki może mieć negatywny wpływ na sytuację ekonomiczną całej grupy;
•	stanowi dla jednostki dominującej źródło długoterminowego kapitału lub funduszy służących utrzymaniu jej głównej działalności;
•	powoduje ponoszenie przez jednostkę dominującą dużego ryzyka związanego z posiadaniem tej jednostki lub z posiadaniem aktywów służących uzyskaniu większości korzyści z jej działalności;
•	prowadzi działalność w imieniu jednostki dominującej zgodnie z jej potrzebami gospodarczymi, z tytułu których jednostka dominująca uzyskuje korzyści;
•	posiada akcje własne jednostki dominującej.
Dla jednostek Grupy Kapitałowej, które nie spełniają żadnego z wymienionych kryteriów jakościowych, stosuje się kryteria ilościowe w celu ustalenia listy jednostek, które mogą zostać wyłączone z konsolidacji. Zgodnie z tymi kryteriami:
•	łączna kwota sum bilansowych oraz przychodów netto ze sprzedaży towarów i produktów wyłączonych jednostek nie może przekraczać 10% tych kwot ustalonych drogą zsumowania odpowiednich danych sprawozdań finansowych wszystkich jednostek wchodzących w skład grupy;
•	łączna kwota zmian kapitału własnego liczona metodą praw własności nie może przekraczać 4% tych kwot ustalonych drogą zsumowania odpowiednich danych sprawozdań finansowych wszystkich jednostek wchodzących w skład grupy.

3.4. WYCENA INWESTYCJI W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH, JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH ORAZ W UDZIAŁACH WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
W jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzanym przez spółki Grupy Kapitałowej Pekaes inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych oraz udziały we wspólnych przedsięwzięciach wycenia się na dzień bilansowy według ceny ich nabycia z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień bilansowy:
•	inwestycje w jednostkach zależnych wycenia się z zastosowaniem zasad wyłączeń konsolidacyjnych opisanych w punkcie IV.1.6. niniejszego opracowania;
•	inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się stosując metodę praw własności opisaną w treści MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych”;
•	inwestycje w udziały we wspólnych przedsięwzięciach wycenia się stosując metodę konsolidacji proporcjonalnej opisaną w treści MSR 31 „Udziały we wspólnych przedsięwzięciach”.

3.5. SKONSOLIDOWANE SPORAWOZDANIE GRUPY KAPITAŁOWEJ
Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jest sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej sporządzone w taki sposób, jakby było ono sprawozdaniem pojedynczej jednostki gospodarczej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzają jednostki dominujące.Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej zawiera:
•	skonsolidowany bilans,
•	skonsolidowany rachunek zysków i strat,
•	skonsolidowane rachunek przepływów pieniężnych,
•	zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym,
•	informację dodatkową (wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia).
Do skonsolidowanego sprawozdania finansowego dołącza się sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej.

3.6. OPERACJE PODLEGAJĄCE WYŁĄCZENIU REALIZOWANE POMIĘDZY SPÓŁKAMI WCHODZĄCYMI W SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ
Skonsolidowane sprawozdania finansowe powinny przedstawiać operacje zrealizowane pomiędzy spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Pekaes, a innymi podmiotami. Aby osiągnąć ten cel należy:
•	zidentyfikować w każdej spółce konta, na których rejestrowane są operacje z innymi spółkami wchodzącymi w skład holdingu,
•	dokonać uzgodnienia sald i obrotów pomiędzy każdą ze spółek konsolidowanych,
•	wyłączyć operacje dotyczące:
o	wartości nabycia udziałów (akcji) przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych (wyłączenie ze sprawozdania jednostki dominującej),
o	części kapitałów własnych jednostek zależnych odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własnościach tych jednostek (wyłączenie ze sprawozdań jednostek zależnych),
o	wzajemnych należności i zobowiązań oraz innych rozrachunków o podobnym charakterze jednostek objętych konsolidacją,
o	przychodów i kosztów z tytułu operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją,
o	zysków i strat powstałych w wyniku operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartościach aktywów podlegających konsolidacji,
o	dywidendy naliczone lub wypłacone przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętym konsolidacją.
Spółki objęte konsolidacją sporządzają zastawienie aktywów netto w wartości godziwej na dzień zmiany udziału procentowego spółek Grupy Kapitałowej PEKAES w kapitałach tych jednostek.
W praktyce konsolidacji eliminacja będzie dotyczyła dwóch rodzajów operacji:
•	operacji wzajemnych (należność u spółki A jest zobowiązaniem u spółki B, bądź przychód w spółce A, będzie kosztem w spółce B lub w spółce B będzie to zawarte w aktywach trwałych lub obrotowych), oraz
•	operacji jednostronnych: np. podział dywidendy spółki A i przekazanie jej spółce B.
3.7   Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest dodatnią różnicą pomiędzy wartością w cenie nabycia udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub stowarzyszonej i jego wartością godziwą określoną na dzień nabycia. Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych jest prezentowana w odrębnej pozycji aktywów skonsolidowanego bilansu. Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych nie podlega amortyzacji, natomiast jest pomniejszana o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
W odniesieniu do wartości firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych na koniec każdego roku obrotowego przeprowadza się test na utratę wartości. Test na utratę wartości jest przeprowadzany również na inne dni bilansowe, jeżeli wystąpiły okoliczności wskazujące na konieczność przeprowadzenia testu. Ewentualna ujemna różnica pomiędzy wartością w cenie nabycia udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub stowarzyszonej i jego wartością godziwą określoną na dzień nabycia (ujemna wartość firmy) jest odnoszona na wynik finansowy okresu, w którym nastąpiło nabycie tego udziału.

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

NOTA NR 1
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI – BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE

SEGMENTY BRANŻOWE
Opis dotyczący segmentów branżowych - segmenty podstawowe
a)	rodzaj towarów oraz usług w ramach każdego segmentu branżowego 
W obszarze działalności Grupy Kapitałowej Pekaes wyróżniono następujące segmenty branżowe:
- przewóz  ładunków
- spedycja i logistyka
- dzierżawa
- obsługa serwisowa
- usługi bieżnikowania
- towary i materiały
- wyroby gotowe – segment ten został dodatkowo wyodrębniony ze względu na działalność ATB Truck S.A w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2004.
W ramach wyżej wymienionych segmentów branżowych ujęto przychody i koszty oraz aktywa i pasywa związane ze sprzedażą usług:
b)	podstawę ustalania cen transferowych między segmentami 
Transakcje między segmentami branżowymi realizowane są w oparciu o ceny rynkowe.
c)	opis zmian zasad rachunkowości wprowadzonych w stosunku do sprawozdawczości dotyczącej segmentów w tym :informacje dotyczące rodzaju wprowadzonej zmiany, przyczynę zmiany, stwierdzenie faktu dokonania przekształcenia danych porównywalnych oraz finansowy skutek zmiany
Wpływ na poszczególne segmenty miały zmiany zasad rachunkowości wynikające z przejścia od 01.01.2004 roku na MSSF. Wprowadzone zmiany w stosunku do okresu porównywalnego tj. w/g stanu na dzień 30.06.2004 przedstawia poniższa tabela:

	Przewóz ładunków	Spedycja i logistyka	Dzierżawa	Obsługa serwisowa	Towary i materiały	
Przychody segmentu	 	864			 	
- sprzedaz segmentom zewnętrznym	 	864	 	 	 	
Koszty segmentu		953	1 104		 	
- sprzedaz segmentom zewnetrznym		829	 		 	
- sprzedaz innym segmentom	 	124	1 104	 	 	
Wynik segmentu w tym	 	-89	-1 104			
Aktywa segmentu w tym	-145	 	-2 484			
Pasywa segmentu w tym	-53	458	 	 	 	
Amortyzacja dotycząca segmentu	 	 	1 104	 	 	
Pozostałe przychody operacyjne	 	 	 	-40	20	
Pozostałe koszty operacyjne	 		 	 	3	
Przychody nieprzypisane segmentom w tym	-181	
-     w ramach grupy	2	
Koszty nieprzypisane segmentom w tym	-239	
- w ramach grupy	-49	
Aktywa nieprzypisane segmentom w tym	11 138	
- w ramach grupy	6 420	
Pasywa nieprzypisane segmentom w tym	8 104	
- w ramach grupy	169	

SEGMENTY GEOGRAFICZNE
Opis dotyczący segmentów geograficznych –segmenty uzupełniający
a)	obszary działalności segmentów (kraje Unii Europejskiej i poza Unią)

Sprzedaż wg segmentów geograficznych:		
Kraje -Unia Europejska	Pozostałe kraje	
Polska	Szwajcaria	
Austria	Australia	
Belgia	Oman	
Czechy	Rosja	
Dania	Brazylia	
Finlandia	Norwegia	
Francja	Chiny	
Hiszpania	Białoruś 	
Holandia	Indie	
Niemcy	Islandai	
Szwecja	Japonia	
Węgry	Rumunia	
Cypr	Turcja	
Grecja	Tajwan	
Irlandia	Ukraina	
Luksemburg	Stany Zjednoczone	
Słowacja	Wenezuela	
Wielka Brytania	Filipiny	
Włochy	Emiraty Arabskie	

b)	podstawę ustalania cen transferowych między segmentami 
Transakcje między segmentami geograficznymi realizowane są w oparciu o ceny rynkowe.

NOTA NR 2
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
a)	pozostałe wartości niematerialne i prawne
Przedmiotem pozostałych wartości niematerialnych i prawnych jest działalność serwisu pomp wtryskowych Bosch Diesel, niestanowiąca zorganizowanej części przedsiębiorstwa wraz z wyposażeniem oraz części zamienne stanowiące stany magazynowe. Różnica między wartością umowy, a wartością netto środków trwałych stanowi wartość pozostałych wartości niematerialnych i prawnych na dzień zakupu. Na 30 czerwca 2005 roku wartość pozostałych wartości niematerialnych i prawnych wynosi 506 tys. zł.
b)	powody dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz sposób ustalenia wartości odzyskiwalnej wartości niematerialnych
Nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
c)	segmenty w których wystąpiło zjawisko utraty wartości niematerialnych
Nie dotyczy.
d)	okresy użytkowania lub stosowane stawki amortyzacji (w podziale na poszczególne grupy aktywów)
Okres użytkowania dla wszystkich wartości niematerialnych i prawnych wynosi nie dłużej niż 10 lat.
e)	stosowane metody amortyzacji (na poszczególne grupy aktywów)
Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową. 
f)	aktywa zakwalifikowane do zbycia
Nie występują.
g)	istnienie i wartości bilansowe wartości niematerialnych, do których tytuł prawny jednostki gospodarczej podlega ograniczeniu oraz wartości bilansowe wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występują.
h)	kwotę zobowiązań do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych
Nie występują.
i)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujętą w rachunku zysku i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysku i strat, do której odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości został włączony (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
j)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utarty wartości ujętą w rachunku zysków i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysków i strat, z której dokonano odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
k)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości , która w ciągu roku została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
l)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, która w ciągu okresu została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
m)	kwotę nakładów na badania i rozwój ujętych jako koszt w danym okresie
Nie wystąpiły.
n)	opis wszelkich w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych i prawnych, które znajdują się nadal w użyciu
W skład wartości niematerialnych i prawnych w pełni zamortyzowanych, które znajdują się nadal w użyciu wchodzą programy komputerowe o łącznej wartości początkowej 2.111 tys. zł.

NOTA NR 3
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
a)	pozostałe środki trwałe
Do pozostałych środków trwałych zalicza się narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie, połączenia światłowodowe, urządzenia radiowe nadawczo-odbiorcze, wagi magazynowe, zestawy regałów magazynowych oraz pozostałe nakłady na środki trwałe w budowie.
b)	powody dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz sposób ustalenia wartości odzyskiwanej, data dokonania odpisu, czy przy wycenie brał udział rzeczoznawca
Wartość odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe na dzień 36.06.2005 roku wynosi 3.263 tys. zł , w tym:
•	grunty - 1.033 tys. zł (w związku z decyzją Zarządu Pekaes S.A. o sprzedaży działek w Kołbaskowie i Rakowie Dużym wartość gruntów została skorygowana do cen rynkowych na podstawie wyceny przeprowadzonej przez rzeczoznawców) – odpisu dokonano w dniu 31.12.2003r ;
•	budynki i budowle - 1.624 tys. zł, w tym:
i.	598 tys. zł (z tytułu trwałej utraty wartości budynku przemysłowego, położonego w Warszawie przy ul. Karolkowej) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2002r ;
ii.	426 tys. zł ( z tytułu wyłączenia z eksploatacji i przeznaczenia do rozbiórki obiektów kotłowni znajdujących się w Słubicach przy ul. Transportowej 8) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2004r ;
iii.	205 tys. zł (z tytułu wyłączenia z eksploatacji i przeznaczenia do rozbiórki sieci cieplnej w Szczecinie) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2004r ;
iv.	   395 tys zł  (odpis dotyczy aktywowanych nakładów w obcych środkach trwałych (budynek lakierni w ATB Truck S.A.) co do którego wystąpiły przesłanki wskazujące na trwałą utratę wartości ; kwota została oszacowana na podstawie porównania kosztów związanych z obiektem oraz sumy zdyskontowanych przepływów pieniężnych z tytułu czynszu dzierżawy w pięcioletnim horyzoncie czasowym
•	urządzenia techniczne i maszyny -306 tys. zł
i.	128 tys. zł (nie użytkowany zestaw do napraw powypadkowych – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 30.09.2004r ;
ii.	178 tys. zł (odpis dotyczy aktywowanych nakładów w obcych środkach trwałych (maszyny urządzenia w budynku lakierni w ATB Truck S.A.) co do których wystąpiły przesłanki wskazujące na trwałą utratę wartości; kwota została oszacowana na podstawie porównania kosztów związanych z obiektem oraz sumy zdyskontowanych przepływów
•	środki trwałe w budowie - 300 tys. zł (poniesione nakłady na dokumentację techniczną – brak decyzji o kontynuacji inwestycji) – odpisu w wysokości poniesionych nakładów (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2003r .
c)	segmenty w których wystąpiło zjawisko utraty wartości
Zjawisko utraty wartości wystąpiło w segmencie „dzierżawa rzeczowych aktywów trwałych” 
d)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujętą w rachunku zysku i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysku i strat, do której odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości został włączony (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
e)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utarty wartości ujętą w rachunku zysków i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysków i strat, z której dokonano odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
f)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości , która w ciągu roku została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
g)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, która w ciągu okresu została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
h)	fakt istnienia oraz kwoty ograniczeń dotyczących tytułu prawnego jednostki gospodarczej oraz informację o zastawieniu rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązania
Nie występuje.
i)	kwoty nakładów poniesionych na konto rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy 
Na dzień 30.06.2005 roku wartość nakładów poniesionych na konto rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy wynosi 41.015 tys. zł , w tym:
- roboty budowlano – montażowe                  1.223 tys. zł
- maszyny i urządzenia                                   2.472 tys. zł
- grunty                                                              769 tys. zł
- wartości niematerialne i prawne                   2.168 tys. zł
-  zakup środków transportowych                 34.383 tys. zł
j)	kwoty zobowiązań umownych zaciągniętych w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.
Nie występuje.
k)	wartość bilansową czasowo nieużywanych rzeczowych aktywów trwałych
Wartość bilansowa czasowo nieużywanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30.06.2005r wynosi 3.263 tys. zł .
l)	wartość bilansową brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, które nadal znajdują się w użyciu,
Wartość bilansowa brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, które nadal znajdują się w użyciu na dzień 30.06.2005r wynosi 128.433 tys. zł , w tym:

NOTA NR 4.
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
a)	ujęte w rachunku zysków i strat kwoty
•	przychody z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnej
Nie występują.
•	bezpośrednie koszty operacyjne (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) dotyczących nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie przyniosła przychody z czynszów
Nie dotyczy.
•	bezpośrednie koszty operacyjne (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) dotyczących nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie nie przyniosła przychodów z czynszów
Wartość bezpośrednich kosztów operacyjnych związanych z utrzymaniem nie wynajmowanej nieruchomości inwestycyjnej w Pruszczu Gdańskim za okres I półrocza 2005 roku wynosi 8 tys. zł.
b)	fakt istnienia i kwoty ograniczeń prawa do zbycia nieruchomości inwestycyjnej oraz uzyskania przychodu i zysku z tego tytułu oraz istotne zobowiązania umowne dotyczące zakupu, wybudowania lub dostosowania nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązania dotyczące napraw, utrzymania i ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości
Nie występuje.
c)	ze względu na stosowane ceny nabycia spółka ujawnia
•	zastosowane metody amortyzacji
Nieruchomości inwestycyjne nie są amortyzowane
•	okresy użytkowania nieruchomości i zastosowanie 
Nieruchomość w Pruszczu Gdańskim została nabyta w 2004r w celu lokaty środków.
•	wartość brutto i łączne, dotychczasowe odpisy amortyzacyjne (oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości) na początek i na koniec okresu,
Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych na początek i koniec okresu sprawozdawczego wynosi 3.486 tys. zł. Od powyższej wartości nie dokonywano odpisów amortyzacyjnych i aktualizacyjnych.
•	uzgodnienie wartości bilansowej z początku okresu z wartości bilansową z końca okresu, obrazujące (informacje porównawcze nie są wymagane):
Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych na:
    01.01.2005                       3.486 tys. zł
    30.06.2005                       3.486 tys. zł
•	 zwiększenia - z podziałem na zwiększenia wynikające z nabycia nowych nieruchomości i zwiększenia wynikające z aktywowanych późniejszych nakładów,
Nie wystąpiły.
•	zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek gospodarczych,
Nie wystąpiły.
•	zbycia,
Nie wystąpiły.
•	amortyzację,
Nie wystąpiła.
•	kwotę dokonanych w ciągu danego okresu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz kwotę odwrócenia wcześniejszych odpisów, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów",
Nie wystąpiły.
•	kwotę netto różnic kursowych wynikających z przeliczenia sprawozdania finansowego podmiotu zagranicznego,
Nie dotyczy.
•	przeniesienia nieruchomości z i do zapasów oraz nieruchomości zajmowanych przez właściciela,
Nie wystąpiło.
•	 inne zmiany.
Nie wystąpiły.
c) metody i istotne założenia stosowane do określenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej,
Jako wartość godziwą nieruchomości inwestycyjnej przyjęto wartość nabycia z uwagi na fakt, iż była ona zakupiona w lipcu 2004r. tj. w stosunkowo krótkim czasie przed dniem bilansowym.
d)  zakres w jakim wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej jest oparta na wycenie dokonanej przez niezależnego rzeczoznawcę
Wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej w Pruszczu Gdańskim nie oparto na wycenie rzeczoznawcy.

NOTA NR 5. 
INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
a)	wartość godziwa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, dla których istnieją opublikowane notowania giełdowe
Nie dotyczy.
b)	skrócone informacje finansowe o jednostkach stowarzyszonych, obejmujące łącznie wartość aktywów, zobowiązań, przychodów oraz wysokości zysku lub straty
Wybrane informacje ze sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2005 do 30.06.2005 dotyczące jednostki stowarzyszonej Spedycja Polska SEDCONT Sp. z o.o.:
- aktywa razem       11.161 tys. zł
- zobowiązania         2.186 tys. zł
- przychody            11.924 tys. zł
- zysk netto                 4.12 tys. zł
Do dnia sporządzenia sprawozdania nie otrzymano informacji o wynikach finansowych pozostałych jednostek stowarzyszonych Globar Insurance Brokers Limited S.A..
c)	dzień sprawozdawczy sprawozdania finansowego jednostki stowarzyszonej wykorzystywanego dla potrzeb zastosowania metody praw własności, ale sporządzonego na inny dzień sprawozdawczy lub za inny okres niż sprawozdanie finansowe inwestora oraz przyczyna zastosowania odmiennego dnia sprawozdawczego lub okresu sprawozdawczego
Nie dotyczy.
d)	charakter i zakres wszelkich znaczących ograniczeń (wynikających na przykład z umów kredytowych lub wymogów regulacyjnych zdolności jednostek stowarzyszonych do przekazywania funduszy inwestorowi w postaci dywidend kasowych lub do spłaty kredytów lub pożyczek
Nie dotyczy.
e)	nie ujęty udział w stratach jednostki stowarzyszonej , zarówno za dany okres, jak i skumulowanej wartości, jeżeli inwestor zaprzestał ujmowania swojego udziału w stratach jednostki stowarzyszonej
Nie dotyczy.
f)	inwestor ujawnia swój udział w zobowiązaniach warunkowych jednostki stowarzyszonej, nabytych wspólnie z innymi inwestorami oraz zobowiązania warunkowe powstałe w związku z indywidualną odpowiedzialnością inwestora za całość lub część zobowiązań jednostki stowarzyszonej.
Nie występuje.

NOTA NR 6.
UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
/poza Grupą kapitałową PEKAES S.A./
a)	metoda według, której wykazano udziały w podmiotach współkontrolujących
Nie dotyczy.
b)	zestawienie i opis udziałów w znaczących przedsięwzięciach oraz wielkości procentowe posiadanych udziałów własnościowych w podmiotach współkontrolowanych
Grupa Pekaes nie posiada udziałów we wspólnych przedsięwzięciach

NOTA NR 7.
AKTYWA FINANSOWE
a)	podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpłynąć na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych
Na aktywa finansowe spółki składają się:
I.	Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - akcje i udziały w spółkach nienotowanych na rynkach papierów wartościowych. Aktywa te wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o wartość odpisów aktualizujących. Wartość bilansowa netto długoterminowych aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży na dzień 30.06.2005 wynosi 4.709 tys. zł , w tym:
•	w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności  4. 274 tys. zł
•	w jednostkach zależnych i współzależnych nie objętych konsolidacją        133 tys. zł
•	w pozostałych jednostkach                                                                           302 tys. zł
Wartość bilansowa akcji i udziałów w ciągu I półrocza 2005 roku nie uległa zmianie. W najbliższym półroczu nie przewiduje się wpływów ze sprzedaży powyższych aktywów.
II.	Aktywa finansowe dostępne do obrotu, do których zalicza się:
•	jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych
Wartość godziwa instrumentów finansowych reprezentujących jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych odpowiada cenie rynkowej. Wartość bilansowa jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych na dzień 30.06.2005 wynosi 75.467 tys. zł , z tego:
GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 39.575 tys. zł -  274.269,31913 jednostek ; wartość jednostek według ceny zakupu: 38.187 tys. zł
CitiPłynnościowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 35.893 tys. zł - 306,2825 jednostek; wartość jednostek według ceny zakupu: 34.713 tys. zł
•	 obligacje i bony skarbowe
Obligacje i bony skarbowe nabywane są przez spółkę jak i na rzecz spółki w ramach prowadzonych na zlecenie przez Biura Maklerskie prywatnych portfeli inwestycyjnych. Portfele takie prowadzone są przez: Bankowy Dom Maklerski PKO BP S.A. oraz Handlowy Zarządzanie Aktywami S.A.. Z uwagi na zakładany bardzo krótki czas przetrzymywania papiery te wycenione są w cenie rynkowej.
Wartość bonów skarbowych i obligacji na dzień 30.06.2005 w cenie nabycia wynosi 65.854 tys. zł, wartość rynkowa posiadanych papierów wartościowych 66.617 tys. zł. 
III.	Pożyczki udzielone
Pozycja nie wystąpiła
b)	w odniesieniu do inwestycji w nienotowane instrumenty kapitałowe lub instrumenty pochodne powiązane z takimi instrumentami kapitałowymi, które wyceniane są wg kosztu (ceny nabycia) w związku z brakiem możliwości określenia ich wartości godziwej:
•	informacja na ten temat wraz opisem instrumentów finansowych oraz ich wartość bilansową
Grupa Kapitałowa Pekaes . posiada akcje i udziały w spółkach nie notowanych na rynkach giełdowych na łączną wartość 4.709 tys. zł , z tego:
- w jednostkach stowarzyszonych      4.274 tys. zł
- w pozostałych jednostkach                 435 tys. zł
•	wyjaśnienie dlaczego wartość godziwa nie może zostać określona w sposób wiarygodny
Wartość godziwa powyżej przedstawionych aktywów nie może zostać określona z uwagi na to, iż aktywa te nie są notowane na rynkach giełdowych.
•	jeśli jest to możliwe przedział oszacowań, w ramach których wartość godziwa się prawdopodobnie znajduje,
Oszacowanie wartości godziwej posiadanych aktywów do sprzedaży nie jest możliwe do określenia.
•	jeśli aktywa finansowe, których wartość godziwa nie mogła być wcześniej określona w sposób wiarygodny, zostały sprzedane – informację o ich sprzedaży, wartość bilansową takich aktywów w momencie ich zbycia, kwotę ujętego w rachunku zysków i strat zysku lub straty ze zbycia
W I półroczu 2005 roku dokonano sprzedaży akcji i udziałów, dla których wartość godziwa nie była wcześniej możliwa do określenia za łączną cenę 1 tys. zł. Wartość sprzedanych aktywów w cenie nabycia wynosiła 6 tys. zł. Z uwagi na to, że wartość tych akcji i udziałów w latach ubiegłych została objęta odpisem aktualizującym zysk ze zbycia powyższych aktywów ujęty w rachunku zysków i strat wyniósł 1 tys. zł.
c)	metody i istotne założenia stosowane do określenia wartości godziwych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które są ujmowane w wartości godziwej, oddzielnie dla istotnych klas aktywów finansowych zobowiązań finansowych (np. stopy odsetkowe lub dyskontowe)
Do określenia wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu tj. jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, obligacji oraz bonów skarbowych stosuje się notowania rynkowe podawane do publicznej wiadomości.
d)	zakres w jakim wartości godziwe aktywów finansowych zobowiązań finansowych są określone w całości lub w części, przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku lub ostatnich transakcji zawieranych na warunkach rynkowych, lub szacowane są przy użyciu techniki wyceny
Aktywa finansowe dostępne do obrotu są wyceniane w wartości godziwej określonej przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku w całości.
e)	zakres w jakim wartości godziwe są określone w całości lub w części przy użyciu techniki wyceny opartej na założeniach, które nie są poparte przez możliwe do zaobserwowania ceny rynkowe
Nie występuje.
f)	całkowita kwota zmiany wartości godziwej szacowanej przy użyciu techniki wyceny, która została ujęta w zysku lub w stracie danego okresu
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zwiększyła wynik finansowy za okres I półrocza 2005 roku o kwotę 2.919 tys. zł.
g)	całkowite przychody z tytułu odsetek i całkowite koszty z tytułu odsetek dla aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które nie zalicza się do kategorii wycenianej według wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat
Nie występuje
h)	dla aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, kwota jakichkolwiek zysków i strat ujętych bezpośrednio w kapitale w danym okresie oraz kwota jaką usunięto z kapitału i ujęto w ramach rachunku zysków i strat za dany okres,
Nie występuje.
i)	kwota przychodów z tytułu odsetek narosłych od aktywów finansowych od utraconej wartości
Nie występuje.
j)	jeśli jednostka dokonała zmiany klasyfikacji pozycji aktywów finansowych z ujmowanych w wartości godziwej na ujmowane w koszcie ( cenie nabycia) lub koszcie zamortyzowanym, powód takiej zmiany
Nie wystąpiła.
k)	charakter oraz kwotę ujętej straty z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, ujętej w zysku lub stracie okresu oddzielnie dla każdej istotnej klasy aktywów finansowych
Strata z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych ujęta w rachunku zysków i strat za okres I półrocza 2005 roku wynosi 112 tys. zł. Dotyczy ona aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu wycenianych w wartości godziwej.
l)	wartość bilansową aktywów finansowych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań oraz zobowiązań warunkowych
Nie występują.
Jeśli instrumenty finansowe będące w posiadaniu lub wyemitowane przez jednostkę gospodarczą mogą powodować – pojedynczo lub jako klasa – wystąpienie jednego lub kilku rodzajów znaczącego ryzyka, ujawnia się następujące zasady i warunki umowy instrumentu finansowego:
a)	kwota kapitału, wartość nominalna lub inne podobne kwoty, które w przypadku niektórych instrumentów pochodnych (takich, jak na przykład swapy stóp procentowych) mogą stanowić podstawę naliczenia przyszłych płatności (zwaną wartością teoretyczną),
Nie występuje.
b)	termin płatności, wygaśnięcia lub wykonania, opcje wcześniejszego rozliczenia, którymi dysponuje jedna ze stron umowy dotyczącej instrumentu, łącznie z podaniem okresu (lub konkretnej daty), w ciągu którego można zrealizować opcje, oraz ceny (lub przedziału cenowego) realizacji opcji,
Nie występuje.
c)	opcje, którymi dysponuje jedna ze stron umowy dotyczącej instrumentu, w zakresie jego konwersji lub wymiany na inny instrument finansowy, inny składnik aktywów lub inne zobowiązanie, łącznie z podaniem okresu (bądź konkretnej daty), w ciągu którego można zrealizować opcje, oraz współczynnika (współczynników) konwersji lub wymiany,
Nie występuje.
d)	kwotę i terminy powstawania zaplanowanych przyszłych wpływów i płatności kwoty kapitału instrumentu, łącznie ze spłatami ratalnymi oraz funduszem amortyzacyjnym zadłużenia lub podobnymi wymogami, ustalone stopy lub kwoty odsetek, dywidendy lub inne okresowe zwroty z kapitału oraz terminy ich płatności,
Nie występuje.
e)	wszelkie zabezpieczenia ustanowione na rzecz jednostki gospodarczej – w przypadku aktywów finansowych lub na rzecz wierzyciela w przypadku zobowiązań finansowych, w przypadku instrumentu, w którym przepływy środków pieniężnych wyrażone są w walucie innej niż waluta sprawozdawcza jednostki gospodarczej – walutę, w której mają być uzyskane wpływy lub dokonane płatności,
Nie występuje.
f)	w przypadku instrumentu, który zakłada możliwość wymiany na inny instrument – informacje opisane w powyższych punktach w odniesieniu do instrumentu uzyskiwanego w wyniku takiej wymiany,
Nie występuje.
g)  wszelkie warunki umowne związane z danym instrumentem lub powiązanych z nim umów, których naruszenie znacząco zmieniłoby którykolwiek z pozostałych warunków (na przykład maksymalny wskaźnik zadłużenia w stosunku do kapitału własnego określony w warunkach obligacji, jeśli przekroczenie tego wskaźnika spowodowałby, że pełna kwota kapitału obligacji stałaby się wymagalna i przypadająca do zapłaty ze skutkiem natychmiastowym).
Nie występuje.
W odniesieniu do wszystkich klas aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zarówno bilansowych, jak i pozabilansowych, ujawnia się informacje na temat rozmiaru obciążenia ryzykiem stopy procentowej, w tym:
a)	umowne daty zmiany oprocentowania lub terminy płatności (w zależności od tego, które z tych zdarzeń jest wcześniejsze),
•	Kredyt w rachunku bieżącym w CityBanku Handlowym –WIBOR T/N z każdego okresu odsetkowego (każdego dnia roboczego), kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi:11.305 tys. zł.
•	Leasing w BZ WBK Leasing – oprocentowanie średnie z ostatniego miesiąca w stosunku do miesiąca wymagalności danej opłaty leasingu dla WIBOR 1M, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 34 tys. zł
•	Leasing IBM – płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 724 tys zł
•	PEKAO LEASING Sp. z o.o - płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy; kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 75 tys. zł
•	BRE LEASING Warszawa - płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 27 tys. zł
•	RENAULT CREDIT POLSKA Warszawa - płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 28 tys. zł
•	BZ WBK LEASING S.A. Warszawa - płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 20 tys. zł
•	Europejski Fundusz Leasingowy - płatność okresowa jest niezmienna przez cały okres obowiązywania umowy, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 735 tys. zł: 
•	PSA Finanse Polska oprocentowanie średnie z ostatniego miesiąca w stosunku do miesiąca wymagalności danej opłaty leasingu dla WIBOR 1M, kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 71 tys. zł
b)	efektywne stopy procentowe (w uzasadnionych przypadkach).
Nie występuje.
c)	są obciążone ryzykiem cenowym wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o stałej stopie procentowej,
Obligacje i bony skarbowe nabywane przez spółkę jak i na rzecz spółki w ramach prowadzonych na zlecenie przez Biura Maklerskie prywatnych portfeli inwestycyjnych. Portfele takie prowadzone są przez: Bankowy Dom Maklerski PKO BP S.A. oraz Handlowy Zarządzanie Aktywami S.A.. Wartość papierów wartościowych w cenie nabycia 65.854 tys. zł, wartość rynkowa posiadanych papierów wartościowych 66.617 tys. zł. Papiery dłużne, jeśli nie są trzymane do daty wykupu, podlegają ryzyku zmiany ich wartości w wyniku rynkowej gry popytu i podaży. 
d)	są obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej, która jest korygowana odpowiednio do zmiany rynkowych stóp procentowych,
Jednostki funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego: GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego i CitiPłynnościowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego. Ilość jednostek w funduszach inwestycyjnych rynku pieniężnego na 30.06.2005: GAMMA – 274.269,31913 jednostek, CitiPłynnościowy – 306,2825 jednostek. Wartość jednostek według ceny zakupu: 72.900 tys. zł. Wartość rynkowa na 30.06.2005 roku: 75.467 tys. zł. Fundusze inwestują powierzone środki w depozyty bankowe oraz nabywając bony skarbowe i obligacje skarbowe. Skala obciążenia ryzykiem zmian stóp procentowych jest wprost skorelowana ze zmianami rynkowych stóp procentowych. 
e)	nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej, jak niektóre inwestycje w papiery wartościowe z prawem do kapitału.
Nie występuje.
W odniesieniu do wszystkich klas aktywów finansowych i innych przypadków narażenia na ryzyko kredytowe ujawnia się informacje na temat rozmiaru obciążenia ryzykiem stopy procentowej, w tym:
  
a)	kwotę, która najlepiej odzwierciedla maksymalne ryzyko kredytowe na dzień bilansowy, bez uwzględniania wartości godziwej jakiegokolwiek zabezpieczenia dodatkowego, w przypadku gdyby inne strony nie zrealizowały swoich zobowiązań, wynikających z instrumentów finansowych 
Na ryzyko kredytowe narażone są w szczególności należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 78.347 tys. zł. Dodatkowo Grupa Kapitałowa posiada zobowiązania warunkowe, które szczegółowo zostały opisane w nocie nr 32.
b)	znaczną koncentrację ryzyka kredytowego, w tym:
•	wspólnej charakterystyki, która określa każdą koncentrację
Nie dotyczy.
•	kwotę  maksymalnego   narażenia  na  ryzyko  kredytowe związane  z aktywami finansowymi posiadającymi taką wspólną charakterystykę.
Nie dotyczy

.RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ
a)	opis zabezpieczenia,
Nie występuje.
b)	opis instrumentów finansowych stanowiących instrumenty zabezpieczające oraz ich wartość godziwą na dzień bilansowy,
Nie występuje.
c)	charakter ryzyka, przed którym jednostka pragnie się zabezpieczyć,
Nie występuje.
d)	w przypadku zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych: przewidywany okres zrealizowania przepływów pieniężnych oraz okres, w którym wpłyną na ustalenie
Nie występuje.
e)	kwotę ujętą w kapitale własnym w ciągu bieżącego okresu,
Nie występuje.
f)	kwotę przeniesioną z kapitału własnego na wynik finansowy bieżącego okresu,
Nie występuje.
g)	kwotę przeniesioną z kapitału własnego i uwzględnioną przy początkowym ustaleniu wartości bilansowej składnika aktywów lub zobowiązania będącego przedmiotem zabezpieczanej prognozowanej transakcji.
Nie występuje.

NOTA NR 8.
ZAPASY
a)	okoliczności i zdarzenia, które doprowadziły do odwrócenia odpisu wartości zapasów
Za pierwsze półrocze 2005 roku dokonano odwrócenia odpisu wartości zapasów na kwotę 51 tys. zł, jest to wynikiem sprzedaży zapasów niechodliwych na złom, sprzedażą po dokonaniu przeceny oraz znikomej części zlikwidowanej.
b)	wartość zapasów ujętych jako koszt w danym okresie
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie I półrocza 2005 wynosi 9.375 tys. zł .
c)	wartość bilansowa zapasów ujmowanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
Wartość bilansowa zapasów na dzień 30.06.2005 wynosi 9.370 tys. zł.

NOTA NR 9.
UMOWY O BUDOWĘ
a)	kwota brutto należna od klientów za prace wykonane w ramach kontraktu, wykazywaną jako pozycję aktywów,
Nie dotyczy.
b)	kwota brutto zobowiązań na rzecz klientów za prace wykonane w ramach kontraktu, wykazywaną jako pozycję pasywów,
Nie dotyczy.
c)	kwota przychodów z kontraktu ujęta jako przychód w danym okresie,
Nie dotyczy.
d)	metody do określenia przychodów z kontraktu ujętych w danym okresie,
Nie dotyczy.
e)	metody wykorzystywane do określenia stopnia zaawansowania kontraktów, będących w toku realizacji,
Nie dotyczy.
f)	łączną kwotę dotychczas poniesionych kosztów i ujętych zysków ( pomniejszonych  straty), kwotę otrzymanych zaliczek i zatrzymanych kaucji dotyczących kontraktów będących w toku realizacji na dzień bilansowy,
Nie dotyczy.
g)	aktywa i zobowiązania warunkowe związane z umowami o budowę.
Nie dotyczy.

NOTA NR 10.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
a)	przyjęte terminy płatności dla należności z tytułu dostaw i usług
Okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi:
•	od 30 do 60 dni - dla należności z tytułu dostaw robót i usług,
b)	pozostałe należności 
Wartość pozostałych należności brutto na dzień 30.06.2005 wynosi 36.137 tys. zł, w tym:
•	należności z tytułu podatków 12.875 tys. zł – należność zostanie rozliczona w ciągu najbliższych 6 miesięcy; w związku z rozliczeniem należności nie wpłyną środki pieniężne do spółki, należność wyceniona w wysokości należnej do zapłaty;
•	dochodzone na drodze sądowej 87 tys. zł należności wycenione w wysokości należnej zapłaty po pomniejszeniu o wartość odpisów aktualizujących w kwocie 62 tys. zł;
•	inne należności 23.175 tys. zł – należności wycenione w wysokości należnej zapłaty po pomniejszeniu o wartość odpisów aktualizujących w kwocie 16.260 tys. zł; 
Grupa Kapitałowa Pekaes odstąpiła od wyceny należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności w skorygowanej cenie nabycia i wyceniła je w kwocie wymagającej zapłaty, ponieważ różnica pomiędzy w wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

NOTA NR 11.
KAPITAŁ PODSTAWOWY
a)	prawa, uprzywilejowanie i ograniczenia związane z daną grupą akcji, włączając w to ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału,
Nie występuje.
b)	akcje własne jednostki pozostające w jej posiadaniu lub w posiadaniu jednostek zależnych i jednostek stowarzyszonych,
Nie występuje.
c)	akcje zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji i umów sprzedaży wraz z warunkami i kwotami,
Nie występuje.

NOTA NR 12.
POZOSTAŁE  KAPITAŁY
a)	opis charakteru i przeznaczenia każdego kapitału wchodzącego w skład kapitału własnego,
W skład pozostałych kapitałów własnych wchodzą:
•	kapitał zapasowy tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji ponad wartość nominalną akcji, niepodzielonych zysków lat ubiegłych, z kapitału z aktualizacji wyceny sprzedanych środków trwałych;
•	kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych utworzony w związku z rządowym rozporządzeniem o aktualizacji środków trwałych.
b)	kwotę dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych pomiędzy dniem bilansowym a dniem sporządzenia sprawozdania finansowego.
Wartość dywidend z podziału zysku za 2004 rok zadeklarowanych do wypłaty dla akcjonariuszy w 
lipcu 2005 roku wynosi 19.618 tys. zł .

NOTA NR 13.
AKCJE WŁASNE
Pozycja nie wystąpiła.

NOTA NR 14.
REZERWY
a)	wzrost stopy dyskontowej oraz skutki tej zmiany, jeśli wystąpią,
Zmiany stopy dyskontowej są uwzględniane przy wycenie rezerw na świadczenia na odprawy 
emerytalne i rentowe przeprowadzanej na koniec każdego roku obrotowego.
b)	krótki opis charakteru zobowiązania stanowiącego podstawę do ustalenia wraz z oczekiwanymi terminami wypływu korzyści ekonomicznych,
Wartość utworzonych rezerw na dzień 30.06.2005 roku wynosi 14.444 tys. zł , z tego:
•	rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe – 3.642 tys. zł (wysokość rezerwy ustalona na podstawie wyceny przeprowadzonej przez aktuariusza na dzień 31.12.2004);
•	rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe – 2.093 tys. zł (wysokość rezerwy została ustalona na dzień 31.12.2004 roku w oparciu o ilość dni niewykorzystanych urlopów przez pracowników i stawki ich wynagrodzenia);
•	rezerwy na koszty usług audytorskich - 60 tys. zł ( wysokość rezerwy została ustalona zgodnie z harmonogramem płatności zawartym w umowie z firmą audytorską).
•	 rezerwy na naprawy gwarancyjne -176 tys. zł (rezerwa na naprawy gwarancyjne tworzona jest co miesiąc wskaźnikiem procentowym od wartości sprzedanych opon bieżnikowanych w danym miesiącu. wartość sprzedaży razy wskaźnik 2,84%. Wykorzystana jest zgodnie z wykazem uznanych reklamacji w danym miesiącu.
•	rezerwa na prawdopodobne straty 4.904 tys. zł
•	pozostałe rezerwy – 83 tys. zł
•	rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego – 3.486 tys. zł
c)	informacje o istotnych niepewnościach, co do kwoty i terminu wystąpienia tych wypływów oraz ewentualne poczynione założenia odnośnie przyszłych zdarzeń.
W związku z występowaniem istotnej niepewności przy szacowaniu kwoty rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe stosuje się wycenę statystyczną w oparciu o opracowanie sporządzone przez aktuariusza.

NOTA NR 15.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
a)	przyjęte w spółce terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług
W Grupie Kapitałowej Pekaes terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw, robót i usług wynoszą 30-90 dni.
b)	pozostałe zobowiązania
Wartość pozostałych zobowiązań na 30.06.2005 wynosi 43.906 tys. zł , w tym:
z tytułu kredytów i pożyczek                       11.305 tys. zł
z tytułu niewypłaconych dywidend              19.631 tys. zł
z tytułu podatków i ubezpieczeń                    4.237 tys. zł
z tytułu  umowy leasingu finansowego          1.714 tys. zł
z tytułu zaliczek otrzymanych na dostawy          73 tys. zł
z tytułu kaucji                                                 1.046 tys. zł
rozrachunki z pracownikami                             581 tys. zł
inne zobowiązania                                          5.319 tys. zł
Grupa Kapitałowa Pekaes odstąpiła od wyceny zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w skorygowanej cenie nabycia i wyceniła je w kwocie wymagającej zapłaty, ponieważ różnica pomiędzy w wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

NOTA NR 16.
KREDYTY I POŻYCZKI
W Grupie Kapitałowej Pekaes (dotyczy spółki zależnej PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o) zaciągnięto kredyt w rachunku bieżącym (linia kredytowa) w CityBanku Handlowym, oprocentowany wg WIBOR T/N z każdego okresu odsetkowego (każdego dnia roboczego). Kwota zobowiązania na dzień bilansowy wynosi: 11.305 tys. zł , kredyt ma zostać spłacony do dnia 29.06.2006 r..

NOTA NR 17.
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez leasingobiorców
Leasing finansowy
a)	warunkowe opłaty leasingowe ujęte w rachunku zysków i strat danego okresu obrotowego,
Nie występują.
b)	ustaloną na dzień bilansowy sumę przyszłych minimalnych opłat subleasingowych, których uzyskanie przewiduje się z tytułu nieodwoływalnych umów subleasingowych,
Suma przyszłych minimalnych opłat subleasingowych na dzień bilansowy wynosi 34 tys.zł
c)	ogólny opis ważniejszych postanowień zawartych przez leasingobiorcę umów leasingowych, w tym:
•	podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
•	istnienie i warunki przedłużenia umowy lub wykorzystania możliwości zakupu oraz postanowień dotyczących podwyższenia ceny oraz
Leasing w BZ WBK Leasing – Spółka z dwumiesięcznym wyprzedzeniem leasingodawcy po zakończeniu okresu leasingu może skorzystać z następujących opcji:
o	odnowić leasing
o	pisemnie wskazać osobę trzecią, która nabędzie od leasingodawcy przedmiot leasingu po cenie rynkowej
o	nabyć przedmiot leasingu za cenę odpowiadającą wartości końcowej wskazanej w umowie leasingu
Opłata leasingowa ulega zmianie w zależności od wysokości stawki średniej z ostatniego miesiąca w stosunku do miesiąca wymagalności danej opłaty leasingu dla WIBOR 1M 
Leasing IBM – Spółka z dwumiesięcznym wyprzedzeniem leasingodawcy po zakończeniu okresu leasingu może skorzystać z następujących opcji:
o	odnowić leasing
o	nabyć przedmiot leasingu za sumę równą 1% jednostkowej kwoty finansowania
o	zwrócić przedmiot leasingu leasingodawcy
Warunki umowy leasingu na samochody osobowe i ciężarowe są zawierane standardowo; podpisane są z firmami: Peugeot Leasing, PEKAO Leasing Sp. z o.o., BRE Leasing, Renault Kredyt, BZ WBK Leasing.
•	ograniczenia wynikające z postanowień umowy leasingowej, np. dotyczące dywidend, dodatkowego zadłużenia czy dodatkowych umów leasingowych.
Nie dotyczy.
d)	opis przedmiotów leasingu
•	Wózek widłowy Nissan typ PD01A18PQ
•	Sprzęt komputerowy IBM
•	Samochody osobowe i ciężarowe
e)	dla każdej grupy aktywów wartość bilansowa netto na dzień bilansowy
•	Wózek widłowy Nissan typ PD01A18PQ     34 tys. zł
•	Sprzęt komputerowy IBM                            724 tys. zł
•	Samochody osobowe i ciężarowe                 956 tys. zł
f)	uzgodnienie między sumą minimalnych opłat leasingowych na dzień bilansowy a ich wartością bieżącą oraz suma przyszłych minimalnych opłat leasingowych na dzień bilansowy oraz ich wartość bieżąca dla każdego z następujących okresów:
•	do roku
•	od roku do pięciu lat
•	powyżej pięciu lat

Uzgodnienie oraz podział przyszłych minimalnych opłat leasingowych i ich wartości bieżącej wg okresów podanych powyżej to zaprezentowano w tabeli nr 28.

Leasing operacyjny
a)	opłaty leasingowe i subleasingowe ujęte w rachunku zysków i strat danego okresu, z podziałem na minimalne opłaty leasingowe, warunkowe opłaty leasingowe i opłaty subleasingowe,
Nie dotyczy.
b)	ogólny opis ważniejszych postanowień zawartych przez leasingobiorcę umów leasingowych, w tym
•	podstawę ustalania kwoty warunkowych opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
•	istnienie i warunki przedłużenia umowy lub wykorzystania możliwości zakupu oraz klauzul dotyczących indeksacji ceny oraz
Nie dotyczy.
•	ograniczenia wynikające z postanowień umowy leasingowej, np. dotyczące dywidend, dodatkowego zadłużenia czy dodatkowych umów leasingowych.
Nie dotyczy.
c) suma przyszłych minimalnych opłat leasingowych jakie mają być otrzymane na mocy nieodwoływalnych umów lesingu operacyjnego dla każdego z następujących okresów:
•	do roku
•	od roku do pięciu lat
•	powyżej pięciu lat
Nie dotyczy.
d) suma przyszłych minimalnych opłat subleasingowych jakie mają być otrzymane na mocy nieodwoływalnych umów sublesingu, ustalona na dzień bilansowy
Nie dotyczy.
3. Treść transakcji przyjmującej formę leasingu
a) opis umowy, obejmujący:
•	leżący u jej podstaw składnik aktywów oraz wszelkie ograniczenia jego użytkowania,
•	okres użytkowania oraz wszelkie inne istotne warunki umowy
•	transakcje związane z umową, w tym wszelkie opcje
b)   ujęcie księgowe zastosowane do wszystkich dokonanych opłat
c)   kwotę opłat ujętych jako koszt w danym okresie,
d)   pozycję rachunku zysków i strat, w której ujęto koszty opłat

NOTA NR 18
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez leasingodawców
1. Leasing operacyjny 
a)	prezentacja aktywów podlegających umowom leasingu operacyjnego w bilansie zgodnie z charakterem danej pozycji w bilansie
Nie dotyczy.
b)	przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu nieodwołalnych umów leasingu operacyjnego w postaci zagregowanej oraz należnych w okresie:
•	do roku,
•	od roku do pięciu lat,
•	powyżej pięciu lat.
Nie dotyczy.
c)	całkowite, łączne warunkowe opłaty leasingowi ujęte jako przychód w danym okresie, oraz pozycję w rachunku zysku i strat, w której są uwzględnione przychody z opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
d)	opis umów leasingowych zwartych przez leasingodawcę:
•	składnik aktywów objęty umową oraz wszelkie ograniczenia jego użycia,
•	okres ważności umowy oraz wszelkie istotne warunki umowy,
Nie dotyczy.
e)	zasady rachunkowości stosowane do wszelkich opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
2. Leasing finansowy
a)	prezentacja aktywów oddanych w leasing finansowy w bilansie leasingodawcy,
Nie dotyczy.
b)	uzgodnienie kwoty inwestycji leasingowej brutto na dzień bilansowy z wartością bieżącą minimalnych opłat leasingowych należnych na dzień bilansowy,
Nie dotyczy.
c)	kwotę inwestycji leasingowej brutto oraz wartość bieżącą minimalnych opłat należnych na dzień bilansowy dla każdego z następujących okresów:
•	do roku,
•	od roku do pięciu lat,
•	powyżej pięciu lat.
Nie dotyczy.
d)	niezrealizowane przychody finansowe,
Nie dotyczy.
e)	niegwarantowane wartości końcowe przypadające leasingodawcy,
Nie dotyczy.
f)	łączną rezerwę na nieściągalne należności z tytułu minimalnych opłat leasingowych,
Nie dotyczy.
g)	warunkowe opłaty leasingowe ujęte jako przychód w danym okresie w rachunku zysków i strat,
Nie dotyczy.
h)	ogólny opis istotnych postanowień umów leasingowych zawartych przez leasingodawcę.
Nie dotyczy.
3. Treść transakcji przyjmującej formę leasingu ( w Grupie Kapitałowej Pekaes są to umowy dzierżawy)
a)	opis umowy,:
W Grupie Kapitałowej Pekaes S.A. zawarte są pomiędzy podmiotami powiązanymi oraz z innymi jednostkami umowy o dzierżawę budynków i budowli, maszyn i urządzeń oraz taboru samochodowego.
b)	ujęcie księgowe zastosowane do wszystkich otrzymanych opłat
Opłaty z tytułu dzierżawy fakturowane są za okresy miesięczne i ujmowane są w księgach jako należności z tytułu dostaw i usług oraz jako przychody operacyjne.
c)	kwotę opłat ujętych jako przychód w danym okresie,:
Wartość przychodów z tytułu dzierżawy w I półroczu 2005 roku wyniosła:
dzierżawa budynków i budowli                      3.150 tys. zł
                     Razem                                        3.150 tys. zł
d)	pozycję rachunku zysków i strat, w której ujęto przychód z opłat
Przychody z dzierżawy ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody operacyjne.

NOTA NR 19
PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
a)	łączny bieżący i odroczony podatek dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny,
Łączna wartość bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, która zmniejszyła kapitał własny za 
okres I półrocza 2005 roku wynosi 2.962 tys. zł.
b)	obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) dotyczące pozycji nadzwyczajnych ujętych w danym okresie,
Nie występuje.
c)	wyjaśnienie związków zachodzących między obciążeniem podatkowym (przychodem podatkowym) a wynikiem finansowym brutto w jednej lub obu niżej podanych formach: 

Zysk brutto	6 349	
 	 	
Przychody podlegające opodatkowaniu	315	
  -  przychody ze sprzedaży opodatkowane w terminie wymagalności	110	
 -    świadczenia nieodpłatne	7	
  -  odsetki otrzymane	162	
 -przewalutowanie z 2004r.	36	
Przychody nie podlegające opodatkowaniu (z minusem)	-5 726	
 -  dywidendy otrzymane	-178	
 -  zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość pożyczki	-1 200	
 -   zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość należności	-555	
 -  zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	-3 031	
 -  odsetki nie otrzymane	-35	
 -   przychody za czynsz opodatkowane w latach ubiegłych	-339	
 -   niezrealizowane różnice kursowe	-295	
 - przychody do opodatkowania w VII 2005 (woda, ścieki, energia)	-32	
 - zmniejszenie odpisu na zapasy niechodliwe	-51	
 -VAT od wierzytelności	-3	
 - rozwiązane rezerwy 	-7	
Koszty stanowiące koszty uzyskania przychodów(z minusem)	-3 313	
 -   koszty ubezpieczenia społecznego	-183	
 -  amortyzacja środków trwałych	-1 705	
 -   wartość nabycia sprzedanych akcji i udziałów	-1 137	
 - rozliczenie leasingu	-6	
 - strata z lat 2001 i 2002	-272	
 - koszty badania bilansu za rok 2004	-10	
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	4 266	
   amortyzacja samochodów osobowych ponad limit	201	
   ubezpieczenie samochodów osobowych ponad limit	1	
   darowizny przekazane	77	
   odsetki od zobowiązań publicznoprawnych	5	
   składki na rzecz organizacji	22	
   amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną	28	
   odpisy aktualizujące wartość należności	137	
   zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	112	
   zwiększenie rezerwy na koszty	133	
   niezrealizowane różnice kursowe	19	
   inne koszty	328	
 - PFRON	550	
 - odpisane należności	5	
 - amortyzacja wg MSR	589	
 - kary za nieprzestrzeganie przepisów	11	
- odszkodowania z tyt. wypadków przy pracy	3	
- ZUS za mc VI do odliczenia w VII 2005	463	
nie wypłacone wynagrodzenia i ZUS	694	
 -   koszty za czynsz opodatkowane w latach ubiegłych	363	
 -wierzytelność odpisana jako nieściągalna	460	
 -VAT od wierzytelności	7	
obsługa RN	3	
rozliczenie leasingu finansowego	55	
Dochód przed odliczeniami	1 891	
Darowizny objęte limitem	-47	
Dochód do opodatkowania	1 844	
Podatek dochodowy (19%)	350	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	-34	
Podatek dochodowy należny wg CIT-2	1 695	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	34	
Korekta podatku dochodowego za 2004 rok 	645	
Podatek dochodowy (część bieżąca) wykazany w rachunku zysków i strat	2 374	
 	 	
Podatek dochodowy (część odroczona) wykazany w rachunku zysków i strat	588	
 	 	
Łączny podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	2 962	

d)	wyjaśnienie zmian stosowanej stawki (stawek) podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego,
Nie wystąpiła zmiana stawki podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego.
e)	kwota (oraz jeśli występuje - to również data wygaśnięcia) ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych, w związku z którymi nie ujęto w bilansie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
Ujemne różnice przejściowe, od których nie ujęto w bilansie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
•	odpisy aktualizujące udziały i akcje                       8.885 tys. zł
•	odpisy aktualizujące rzeczowy majątek trwały         898 tys. zł
•	odpisy aktualizujące wartość należności                    492 tys. zł
•	rezerwy na świadczenia pracownicze                        340 tys. zł
                                Razem                                               10.615 tys. zł
f)	łączna kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
Nie występuje.
g)	w odniesieniu do każdej różnicy przejściowej, i w odniesieniu do każdego rodzaju nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej:
•	kwota aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujętych w bilansie za każdy prezentowany okres,

Aktywa z tytułu podatku odroczonego	Stan na 30.06.2005	Stan na 31.12.2004	
Tytuł	wartość różnicy przejściowej 	podatek 19%	wartość różnicy przejściowej 	podatek  19%	
różnice kursowe	289	55	174	33	
odpis aktualizujący wartość śr. trwałych	2.363	449	2.365	449	
rezerwa na usługi audytorskie	68	13	66	13	
odpis aktualizujący wartość papierów wartościowych	112	22			
przychody z tyt. czynszu	0	0	339	64	
Świadczenia pracownicze	1.032	196	1.242	236	
Na przewidywane straty	347	66	348	66	
Na naprawy gwarancyjne	210	40	98	19	
Przewidywane koszty	1.410	269			
Wycofanie transakcji sprzedaży	342	65	5	1	
Wycena należności i zobowiązań			58	11	
Razem	6.173	1.175	4.695	892	
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	Stan na 30.06.2005	Stan na 31.12.2004	
Tytuł	wartość różnicy przejściowej 	podatek 19%	wartość różnicy przejściowej 	podatek  19%	
ulga inwestycyjna	6	1	34	6	
amortyzacja	12.195	2.317	9.663	1.836	
przychody ze sprzedaży	2 326	442	2 420	460	
odsetki	44	8	172	33	
różnice kursowe	336	64	350	66	
odpis aktualizujący wartość papierów wartościowych	3 442	654	410	78	
leasing			192	37	
Czynsz rozliczany w czasie			339	65	
Razem	18.349	3 486	13 580	2 581	

•	kwota przychodu z tytułu odroczonego podatku lub obciążenia z tytułu odroczonego podatku ujętych w rachunku zysków i strat, jeśli nie wynika ona w sposób oczywisty z kwot ujętych w bilansie oraz
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku odroczonego wyniosło:
w I półroczu 2005 roku                     588 tys. zł
w I półroczu 2004 roku                     280 tys. zł
h)	w odniesieniu do działalności zaniechanej - obciążenia podatkowe dotyczące:
•	zysku lub straty na zaniechaniu działalności oraz
Nie dotyczy.
•	zysku lub straty z działalności gospodarczej odnoszącej się do działalności zaniechanej za dany okres, razem z kwotami odpowiadającymi każdemu z prezentowanych okresów ubiegłych.
Nie dotyczy.
i)	kwotę skutków podatkowych wypłaty dywidend udziałowcom jednostki gospodarczej, które zostały zaproponowane lub zadeklarowane przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązanie.
Nie dotyczy.
j)	kwotę aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rodzaj dowodów uzasadniających ich ujęcie, gdy:
•	realizacja aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest uzależniona od nadwyżki przyszłego dochodu do opodatkowania nad dochodem wynikającym z odwrócenia się dotychczasowych dodatnich różnic przejściowych oraz
•	jednostka gospodarcza poniosła stratę w bieżącym lub poprzedzającym okresie w systemie podatkowym, którego dotyczy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Nie dotyczy.

NOTA NR 20.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	od 01.01.2005          do 30.06.2005	od 01.01.2004          do 30.06.2004	
Sprzedaż ładunków,spedycji i logistyki	171 790 	219 551 	
Przychody ze sprzedaży regularnych linii autobusowych	-	11 967 	
Przychody z dzierżawy	3 150 	2 907 	
Przychody ze sprzedaży obsługi serwisowej	4 709 	4 171 	
Przychody ze sprzedaży usług bieżnikowania	3 793 	3 446 	
Przychody ze sprzedaży wynajmu naczep	22 	63 	
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych	6 695 	7 584 	
Przychody ze sprzedaży usług pośrednictwan pomocy technicznej	2 	161 	
Przychody pozostałe ze sprzedaży produktów	10 431 	4 997 	
Sprzedaż samochodów, ciągników i naczep	6 658 	8 463 	
Sprzedaż paliw płynnych	10 295 	7 339 	
Sprzedaż ogumienia	1 561 	1 494 	
Sprzedaż części zamiennych	3 630 	3 574 	
Sprzedaż pozostałych towarów i materiałów	565 	432 	
Przychody ze sprzedaży ogółem	223 301 	276 149 	

NOTA NR 21.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli nr 33.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (netto) – zaprezentowano w tabeli nr 34.

NOTA NR 22.
WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ
Działalność zaniechana nie wystąpiła w I półroczu 2005r.

NOTA NR 23.
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
a)	dla każdej serii akcji z odmiennym prawem do udziału w zysku za dany okres, podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję dla:
•	zysku i straty z działalności kontynuowanej,
Zysk na jedną akcję wynosi:
za I półrocze 2005 roku       0,07 zł , 
za I półrocze 2004 roku       0,93 zł.
Wszystkie akcje Spółki posiadają równe prawa do udziału w zysku.
•	zysku i straty za dany okres,
Zysk na jedną akcję wynosi:
za I półrocze 2005 roku       0,07 zł , 
za I półrocze 2004 roku       0,93 zł.
Wszystkie akcje Spółki posiadają równe prawa do udziału w zysku.
b)	w przypadku występowania działalności zaniechanej, podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla tej pozycji,
Nie dotyczy

NOTA NR 24.
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
a)	kwoty i objaśnienia wszelkich zysków i strat ujętych w okresie bieżącym, które:
•	dotyczą możliwych do określenia przejętych aktywów lub zobowiązań, jak również zobowiązań warunkowych przejętych na siebie w ramach połączenia jednostek gospodarczych przeprowadzonych w bieżącym okresie lub w przeszłych okresach,
•	których rozmiar, charakter lub częstotliwość występowania sprawiają, że ujawnienie jest istotne dla zrozumienia wyników finansowych połączonej jednostki,
Nie wystąpiły
b)	kwoty i objaśnienia korekt dokonanych w okresie bieżącym dotyczących sytuacji, w której początkowe ujęcie połączenia jednostek gospodarczych, do jakiego doszło w bezpośrednio poprzedzającym okresie, zostało rozliczone jedynie tymczasowo na koniec tego okresu,
Nie wystąpiły
c)	informacje dotyczące korekt błędów, które muszą być ujawnione wymaganiami MSR 8dla wszelkich możliwych do określenia aktywów, zobowiązań lub zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej, lub zmian w wartościach przypisanych tym pozycjom , które jednostka przejmująca ujmuje w okresie bieżącym.
Nie wystąpiły

NOTA NR 25.
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
a)	informacja na temat stosunków między jednostką dominującą, a jednostkami zależnymi, bez względu na to czy wystąpiły transakcje między podmiotami powiązanymi,
Wykaz jednostek zależnych  objętych konsolidacją na dzień 30.06.2005r.

Spółka	Siedziba	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w całkowitej liczbie głosów	Wartość udziałów / akcji w cenie nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa akcji / udziałów	
ATB Truck S.A.	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	6 464		6 464	
Pekaes-Service Słubice S.A.	Słubice ul.Transportowa 8	78,98	70,33	795		795	
Pekaes Truck S.A.	Szczecin ul.Przyszłości 15a	88,01	92,43	2 131		2 131	
Pekaes Multi-Spedytor Sp.z o.o.	Warszawa ul.Siedmiogrodzka 1/3	100,00	100,00	20 755		20 755	
Pekaes Transport S.A.	Błonie 
ul.Modlińska 10	93,06	93,06	30 454		30 454	
Servipol S.A. w upadłości	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	6 409	6 409		
ATB Service S.A. w likwidacji	Błonie
ul.Modlińska 10	100,00	100,00	2 065	2 065		
Hollpeks B.V.	Veenendal  HOLANDIA	100,00	100,00	90	90		
Trans Business Center Sp. z o.o.	Warszawa ul.Siedmiogrodzka 1/3	100,00	100,00	161	38	123	
Pekaes Multi-Service Sp. z  o.o*	Słubice ul.Transportowa 8	100	100	300		300	

*W Spółce zaleznej Pekaes Multi-Service jednostka dominująca PEKAES S.A posiada 100% udziałów za pośrednictwem Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o.
b)	nazwa jednostki dominującej, jeśli jest inna – nazwę jednostki kontrolującej całą grupę; w przypadku gdy ani jednostka dominująca ani główny podmiot kontrolujący nie publikują sprawozdań finansowych dostępnych do wglądu publicznego, nazwę następnej w hierarchii jednostki dominującej, która takie sprawozdanie publikuje,
Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej PEKAES jest PEKAES Spółka Akcyjna.
c)	informacje na temat:
•	transferu prac badawczych i rozwojowych,
Nie wystąpiły.
•	transferu na mocy umów licencyjnych,
Nie wystąpiły.
•	transferu na mocy porozumień finansowych, w tym pożyczek i wkładów kapitałowych  – pieniężnych lub aportów,
W I półroczu 2005 roku zawarto ze spółką zależną ATB Truck S.A. umowę pożyczki pieniężnej na kwotę 1.900 tys. zł na sfinansowanie zakupu urządzeń technologicznych. Do dnia 30.06.2005r w ramach zawartej umowy wypłacono kwotę 450 tys. zł. Pozostała część pożyczki zostanie wypłacona do 31.07.2005r. Kwota pożyczki będzie spłacona w 62 ratach miesięcznych do dnia 31.10.2010r. Od kwoty zadłużenia Pekaes S.A. będzie co miesiąc naliczał odsetki przy zastosowaniu stopy WIBOR 1M + 0,25% marży. Do dnia 30.06.2005r od powyższej pożyczki wpłynęła kwota odsetek w wysokości 2 tys. zł.
Ponadto w styczniu 2005 roku otrzymano spłaty pożyczek pieniężnych od spółek:
Pekaes Multi-Spedytor Sp.z o.o.           2.719 tys. zł  +  odsetki   42 tys. zł
Pekaes-Service Słubice S.A.                 1.200 tys. zł  +  odsetki     1 tys. zł
•	udzielonych gwarancji lub zabezpieczeń
Na dzień 30.06.2005 wartość udzielonych poręczeń za zobowiązania spółek Grupy Kapitałowej PEKAES z tytułu udzielonych przez Bank Handlowy gwarancji i kredytów wynosi 24.000 tys. zł .
•	rozliczonych zobowiązań w imieniu jednostki lub przez jednostkę w imieniu innej strony.
Nie wystąpiły.
d)	informacje czy transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach  odpowiadających transakcjom na warunkach rynkowych, jedynie jeśli warunki takie mogą być udowodnione.
Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące sprzedaży usług lub rzeczowych aktywów trwałych zawierane były w oparciu o ceny rynkowe.

NOTA NR 26.
ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
Do istotnych zdarzeń po zakończeniu I półrocza 2005 roku zaliczyć należy również:
•	podjęcie przez Radę Nadzorczą PEKAES S.A. Uchwały, w której wyraża zgodę na połączenie Spółki PEKAES MULTI-SPEDYTOR Sp. z o.o. i Spółki PEKAES TRANSPORT S.A.
•	zawarcie w dniu 15 lipca 2005 roku z firmą Qualcomm umowy na zakup i wdrożenie systemu zarządzania flotą - wartość umowy 1.343 tys EUR.
•	zawarcie w dniu 12 lipca 2005 roku umowy nabycia przez PEKAES S.A. 276 udziałów spółki Expolco Transped Sp. z o.o. stanowiących 85,45 % kapitału zakładowego spółki, za cenę 
5.130 tys. zł (dodatkowo sprzedającym przysługuje wynagrodzenie dodatkowe w kwocie nie wyższej niż 570 tys. zł uzależnione od wyników spółki). Umowa nabycia przez PEKAES S.A. zawiera warunki zawieszające m.in. uzyskanie zgody od Urzędu Ochrony Konkurencji 
i Konsumentów, które do 3 października 2005 roku zostały zrealizowane 
•	podjęcie na NWZA w dniu 26 sierpnia Uchwały w sprawie utworzenia w PEKAES S.A. funduszu na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy.
•	PEKAES S.A. kontynuuje wdrażanie nowego systemu informatycznego mySAP, który będzie sfinansowany ze środków pozyskanych ze sprzedaży akcji serii K
•	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 19.09.2005 r. postanowił wykreślić z KRS spółkę ATB Service S.A. w likwidacji.

NOTA NR 27.
OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF
a)	wyjaśnienie jak przejście z wcześniej stosowanych zasad rachunkowości wpłynęło na prezentowaną sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy środków pieniężnych 
Począwszy od 1 stycznia 2005 roku, zgodnie z uchwałami Nadzwyczajnych Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy Spółki Grupy Kapitałowej przyjęły na podstawie art. 45 ust.1c ustawy o rachunkowości i. sporządzają jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.
W związku z tym Spółki dokonały następujących operacji:
•	ujęły wszystkie aktywa i zobowiązania, których ujęcia wymagają MSSF;
•	nie ujmowały pozycji jako aktywa lub zobowiązania, jeżeli MSSF nie zezwalają na ich ujmowanie;
•	przeklasyfikowały pozycje ujęte w określonych kategoriach aktywów, zobowiązań lub kapitału własnego zgodnie z wcześniej stosowanymi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości, które zgodnie z MSSF stanowią inny rodzaj aktywów, zobowiązań lub kapitału własnego; 
•	stosowały MSSF do wyceny wszystkich ujętych aktywów i zobowiązań.

b)	uzgodnienie kapitału własnego ustalonego na podstawie wcześniej stosowanych zasad rachunkowości z kapitałem własnym ustalonym na podstawie MSSF na dzień przejścia na MSSF oraz na koniec ostatniego okresu przedstawionego w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym jednostki zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości,
Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2004 roku (dzień przejścia na MSSF)

	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Rzeczowe aktywa trwałe	189.308	2.044	191.352	
Aktywa trwałe ogółem	197.374	2.044	199.418	
Należności krótkoterminowe	96 369	-3.212	93.157	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	44.013		44.013	
Aktywa obrotowe ogółem	148 319	-4.385	143.934	
Aktywa ogółem	345 693	-2 341  	343.352	
				
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 817
	275	2.092	
Zobowiązania krótkoterminowe	89.476	-4.641	84.835	
Zobowiązania ogółem	100 782	-4.366	96.416	
				
Aktywa ogółem pomniejszone o zobowiązania ogółem	244 911	2025	246.936	
				
Niepodzielony wynik finansowy	4 293	2025	6 318	
Kapitał mniejszości			1.895	
Kapitał własny ogółem	242.623	-2 341	246. 543	
Kapitał mniejszości	1.895			

Objaśnienia:
Przed dniem 01.01.2004 środki trwałe amortyzowane były według stawek obowiązujących w ustawie o podatku dochodowym, a dla środków transportu zakupionych w roku 2002 stosowano stawki amortyzacyjne wynikające z założonego okresu ekonomicznego użytkowania. Wprowadzając MSSF należało zweryfikować stawki amortyzacyjne dla wszystkich środków trwałych w ten sposób, aby amortyzacja odzwierciedlała okres ekonomicznego użytkowania z uwzględnieniem wartości rezydualnej. W związku z tym dokonano korekty amortyzacji za okres jednego roku przed dniem 01.01.2004 w wysokości 1.446 tys. zł. Ponadto dokonano korekty całej dotychczasowej amortyzacji prawa wieczystego użytkowania  gruntów, które zgodnie z MSSF winno być wykazywane w bilansie w wartości początkowej, na kwotę 598 tys. zł. Skumulowana korekta umorzenia zwiększyła wartość rzeczowych aktywów trwałych o 2.044 tys. zł. Powyższa zmiana spowodowała wzrost dodatniej różnicy przejściowej, a tym samym wzrost rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 275 tys. zł (1.446 x 19%). Zgodnie z MSSF w bilansie nie należy ujmować rozrachunków działalności socjalnej. Dlatego też, wartość zobowiązań na 01.01.2004 została pomniejszona o 4.641 tys. zł . Należności pomniejszono o 3.212 tys. zł , a środki pieniężne o 1.173 tys. zł. Z uwagi na to, że niektóre należności z ZFŚS były objęte odpisem aktualizującym w 2003 roku, należało dokonać korekty wszystkich odpisów aktualizujących dokonanych przed 01.01.2004 w wysokości 218 tys. zł. Wszystkie te zmiany spowodowały wzrost wartości niepodzielonego wyniku finansowego o kwotę 2.025 tys. zł.

Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2004 roku 

	Wcześniej stosowane  zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
		Lata ubiegłe	Rok 2004		
Wartości niematerialne i prawne			133	133	
Rzeczowe aktywa trwałe	204 626	2 044	3 510	210 180	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			90	90	
Aktywa trwałe ogółem	215 308	2 044	3 733	221 085	
Należności krótkoterminowe	89 071
	-3 212	-6 204
	79 655	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	126 589	-1.173	-526	124 890	
Aktywa obrotowe ogółem	293 263	-4 385	-6 730	282 148	
Aktywa ogółem	508 571	-2 341	-2 997	503 233	
					
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 855	275	540	2.670	
Zobowiązania  krótkoterminowe	76 574	-4 641	-6 173 	65 760	
Zobowiązania ogółem	88 690	-4 366	-5 633	78 691	
					
Aktywa ogółem pomniejszone o zobowiązania ogółem	419 881	2 025	2.636	424 542	
					
Niepodzielony wynik finansowy	30 854	2 025	2 636	35 515	
Kapitał własny ogółem	416 877	2 025	2. 636	424 542	
Kapitał mniejszości	3004				

Objaśnienia:
Na dzień 31.12.2004 wartość wyżej opisanych korekt uległa dalszym zmianom. Wartość amortyzacji środków trwałych zmniejszyła się o kolejne 3.510 tys. zł. Spowodowało to łączny wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 5.554 tys. zł. Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyła się o kolejne 540 tys. zł. Łączny wzrost rezerwy na 31.12.2004 wynosi 815 tys. zł. Eliminacja z bilansu rozliczeń dotyczących ZFŚS spowodowała spadek należności o dalsze 6.204 tys. zł, spadek środków pieniężnych o 526 tys. zł , spadek zobowiązań o 6,173 tys. zł.. Łącznie na 31.12.2004 nastąpił spadek należności o 9.416 tys. zł , spadek wartości środków pieniężnych o 1.699 tys. zł, spadek zobowiązań krótkoterminowych o 10.814 tys. zł. Łączna wartość korekt odpisów aktualizujących należności z ZFŚS wyniosła 284 tys. zł. W roku 2004 wartość niepodzielonego wyniku finansowego wzrosła o kolejne 2.636 tys. zł i na dzień 31.12.2004 wyniosła 35.515 tys. zł
c)	uzgodnienie zysku lub straty ( w RZiS) ustalonych na podstawie wcześniej stosowanych zasad rachunkowości za ostatni okres w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym jednostki z zyskiem lub stratą na podstawie MSSF za ten sam okres

Uzgodnienie zysku za 2004 rok

	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Przychody ze sprzedaży	520 900		520 900	
Koszt własny sprzedaży	453 986	-3183	450 803	
Zysk brutto ze sprzedaży	66 914	3183	70 097	
Koszty sprzedaży	13 267	-12	13 255	
Koszty ogólnego zarządu	41 173	-440	40 733	
Zysk ze sprzedaży	12 474	3 635	16 120	
Pozostałe przychody operacyjne	13 182	-86	13 096	
Pozostałe koszty operacyjne	10 578	-152	10 426	
Zysk na działalności operacyjnej	15 078	3 701	18 779	
Pozostałe przychody finansowe	35 190	821	36 011	
Koszty finansowe	9 768	1 436	11 204	
Zysk przed opodatkowaniem	46 590	3 086	49 676	
Podatek dochodowy 	9 024	450	9 474	
Zysk netto	36 534	2 636	39 170	

Objaśnienia:
Zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży o kwotę 3.183 tys. zł dotyczy korekty amortyzacji środków trwałych dzierżawionych w związku ze zmianą stawek amortyzacyjnych w wyniku zastosowania MSSF. Zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu o kwotę 440 tys. zł dotyczy:
- korekty amortyzacji środków trwałych niewydzierżawionych w związku ze zmianą stawek amortyzacyjnych w wyniku zastosowania MSSF - 233 tys. zł, oraz zmniejszenia kosztów sprzedaży o 12 tys. zł
- korekty amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie z MSSF winno być wykazywane w bilansie w wartości początkowej - 219 tys. zł. 
Zwiększenie pozostałych kosztów operacyjnych o kwotę 238 tys. zł dotyczy przede wszystkim zmniejszenia odpisów aktualizujących na należności ZFŚS w związku z tym, że rozrachunki z tytułu działalności socjalnej nie są wykazywane w bilansie. 
Pozostałe przychody finansowe zwiększono o 821 tys. zł, a pozostałe koszty finansowe o 1.436 tys. zł w związku z zastosowaniem kursu Banku Handlowego do wyceny aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. Według wcześniej stosowanych zasad rachunkowości do wyceny stosowano średni kurs NBP. Wzrost rezerwy na odroczony podatek dochodowy o kwotę 450 tys. zł jest konsekwencją zmiany wartości dodatnich różnic przejściowych z tytułu korekty amortyzacji i różnic kursowych. Łączny wzrost wyniku finansowego za rok 2004 wynosi 2.636 tys. zł.
d)	utrata wartości aktywów, jeśli jednostka ujęła straty z tytułu utraty wartości aktywów lub ich odwrócenie w okresie rozpoczynającym się przed przejściem na MSSF,
Zgodnie z MSSF w bilansie nie ujęto rozrachunków z tytułu ZFŚS. W związku z tym na 01.01.2004 należało odwrócić odpis aktualizujący na należności z tego tytułu w wysokości 218 tys. zł oraz za rok 2004 w wysokości 66 tys. zł. Łączna kwota odwróconych odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2004 wyniosła 284 tys. zł.
e)	wyjaśnienie istotnych korekt wprowadzonych do rachunku przepływów pieniężnych,

Korekty wprowadzone do rachunku przepływów pieniężnych za rok 2004
	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Zysk netto 	36 534	4 633	41 167	
Korekty i zmiany stanu aktywów i pasywów:	-9 187	-4 821	-14 008	
Amortyzacja	28 827	-3 643	25 184	
Zmiana stanu należności	4 523	75	4 598	
Zmiana stanu zobowiązań	-9 389	262	-9 127	
Zmiana stanu rezerw 	799	450	1 249	
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych		475	475	
Zapłacony podatek dochodowy		-2 440	-2. 440	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	27 347	-188	27 159	
Zwiększenie(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	94 389	-198	94 191	
Środki pieniężne na początek okresu	32 200	-1 497	30 703	
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		-4	-4	
Środki pieniężne na koniec okresu	126 589	-1 699  
	124 890	

Objaśnienia:
Wprowadzone do rachunku przepływów pieniężnych korekty dotyczą:
- zysk netto przed opodatkowaniem w stosunku do zysku netto powiększono o 4.633 tys. zł, z tego:
•	podatek dochodowy  bieżący                                                + 1.440 tys. zł
•	zmniejszenie kosztów amortyzacji                                        + 3.643 tys. zł
•	wzrost rezerwy na podatek odroczony                                     -  450 tys. zł
•	zmiana stanu należności powiększyła się o 75 tys. zł,:
•	zmiana stanu zobowiązań powiększyła się o 262 tys. zł,:
•	zmiana stanu rezerw o 496 tys. zł wynika ze wzrostu rezerwy na odroczony podatek dochodowy
•	zapłaconego w 2004 roku podatku dochodowego w wysokości 2.440 tys. zł
Zmiany te spowodowały spadek wartości netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej o kwotę 188 tys. zł. Z uwagi na fakt, iż zgodnie z MSSF środki pieniężne wyrażone w walutach obcych na początek i koniec okresu prezentuje się po kursie obowiązującym na koniec okresu dokonano korekty zmniejszającej wartość środków pieniężnych na koniec 2004 o różnice kursowe w kwocie 4 tys. zł. Ponadto wartość środków pieniężnych zmniejszono o wartość środków pieniężnych ZFŚS:
•	na początek okresu     -  1.497 tys. zł
•	na koniec okresu          - 1.755 tys. zł .
f)	wyjaśnienie oddzielnie w uzgodnieniu kapitału jakichkolwiek błędów popełnionych w okresie obowiązywania wcześniej stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany zasad rachunkowości,
Błąd podstawowy w kwocie 1.038 tys. zł dotyczy niedoszacowania kapitałów mniejszości z lat ubiegłych
g)	wyjaśnienie oddzielnie w uzgodnieniu zysku lub straty jakichkolwiek błędów popełnionych w okresie obowiązywania wcześniej stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany zasad rachunkowości,
Inne błędy dotyczące lat ubiegłych nie wystąpiły.
h)	w przypadku stosowania wartości godziwej w bilansie otwarcia w MSSF jako zakładanego kosztu pozycji rzeczowego majątku trwałego, inwestycji w nieruchomości lub wartości niematerialnych i prawnych ujawnienie łącznej sumy wartości godziwych oraz łącznej korekty wartości bilansowych prezentowanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości,
Nie dotyczy
i)	przedstawienie danych porównawczych, które są zgodne z MSSF za przynajmniej jeden rok.
Dane porównawcze zgodne z MSFF za poprzedni rok zawarte są w nocie 34 pkt h).

NOTA NR 28.
ZAŁOŻENIA DOTYCZĄCE SZACUNKÓW
a)	zasady rachunkowości na temat głównych założeń na przyszłość oraz źródła niepewności dotyczące szacunków, które niosą za sobą znaczne ryzyko spowodowania istotnych korekt  wartości bilansowej aktywów i pasywów w ciągu kolejnego roku obrotowego, 
Wycenę w oparciu o wielkości szacunkowe stosuje się dla:
1. Wartości niematerialnych i prawnych - oszacowaniu podlega czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
2. Rzeczowych aktywów trwałych - oszacowaniu podlega wartość rezydualna, czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych, oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
W związku z wprowadzeniem MSSF do sprawozdawczości finansowej dokonano szacunkowej korekty wartości odpisów amortyzacyjnych środków trwałych za lata ubiegłe z powodu ustalenia wartości rezydualnej oraz zmiany czasu ekonomicznej użyteczności. Wpłynęło to na wzrost wyniku finansowego lat ubiegłych oraz wzrost wartości aktywów trwałych o kwotę 5.687 tys. zł, z tego:
•	grunty, budynki i budowle              1.904 tys. zł
•	maszyny i urządzenia                         420 tys. zł
•	środki transportu                              3.213 tys. zł
•	pozostałe środki trwałe                         17 tys. zł
•	wartości niematerialne i prawne         133 tys. zł
Powyższe korekty amortyzacji spowodowały wzrost wyniku finansowego za okres I półrocza 2005 roku .
3. Aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży – oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
4. Aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu – z uwagi na fakt wyceny według wartości rynkowych.
5. Należności - oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących.
6. Rezerw – oszacowaniu podlega wielkość rezerw.
b)	charakter oraz wartość bilansowa szacunków na dzień bilansowy 
Łączna wartość odpisów aktualizujących aktywa Grupy Kapitałowej Pekaes na dzień 30.06.2005r wynosi  30.231  tys. zł , z tego:
rzeczowe aktywa trwałe                                                                                    2.963 zł
udziały i akcje                                                                                                   8.885 zł
pożyczki krótkoterminowe                                                                                2.181 zł
należności z tytułu dostaw i usług                                                                    3.271 zł
pozostałe należności krótkoterminowe                                                           16.260 zł
inne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (odpis zwiększający)        3.441 zł
inne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (odpis zmniejszający)          112 zł
Łączna wartość rezerw (bez rezerw na podatek odroczony) na dzień 30.06.2005r wynosi 10.958 tys. zł, z tego:
rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe i urlopy wypoczynkowe  5.735 tys. zł
rezerwy na przewidywane straty                                                          4.904 tys. zł
na naprawy gwarancyjne                                                                        176 tys. zł
rezerwy na usługi audytorskie                                                                 60  tys. zł
pozostałe rezerwy                                                                                     83 tys. zł
W wyniku korekty odpisów amortyzacyjnych za lata ubiegłe dokonano podwyższenia wartości rzeczowych aktywów trwałych na 30.06.2005 roku o kwotę 5 554tys. zł , z tego:
- grunty, budynki i budowle                1.904 tys. zł
- maszyny i urządzenia                           420 tys. zł
- środki transportu                               3.213 tys. zł
- pozostałe środki trwałe                           17 tys. zł 
c)	zmiany szacunków w badanym okresie:
W I półroczu 2005 roku dokonano następujących odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości: (w tys. zł):
innych papierów wartościowych                   112 zł
należności z tytułu dostaw i usług                   654  zł     (należności niespłacone w terminie)
pozostałych należności krótkoterminowych     26  zł     (należności niespłacone w terminie)
Ponadto dokonano częściowego przywrócenia wartości aktywów poprzez zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość:  
       należności z tytułu dostaw                              453 zł 
pozostałe należności krótkoterminowe             45 zł  (spłata należności)
Dodatkowo dokonano odpisu zwiększającego wartość innych papierów wartościowych na kwotę 3.031 tys.zł.
Natomiast wykorzystano odpisy aktualizujące wartość akcji i udziałów w wysokości 6 tys.zł.
W pierwszym półroczu 2005 roku utworzono rezerwy na:
•	odprawy pieniężne                             5 tys. zł
•	usługi audytorski                              59 tys. zł
•	naprawy gwarancyjne                    194 tys. zł
•	prawdopodobne koszty                2.870 tys. zł
rozwiązano rezerwy na
•	świadczenia emerytalne i podobne         338 tys. zł
•	usługi audytorski                                       84 tys. zł
•	naprawy gwarancyjne                             117 tys. zł
•	prawdopodobne koszty                           146 tys. zł
•	pozostałe                                                   39 tys. zł

NOTA NR 29.
DYWIDENDY
a)	kwota dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, lecz nie ujętych jeszcze jako zobowiązania w stosunki do właścicieli,
Nie wystąpiły.
b)	kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję,
Wartość dywidendy na jedną akcję za 2004 rok wyniosła 0,59 zł
c)	kwotę wszelkich nie ujętych, skumulowanych dywidend uprzywilejowanych
Nie wystąpiły.

NOTA NR 30.
PRZELICZANIE WALUT OBCYCH
a)	kwota różnic kursowych netto zaklasyfikowanych jako odrębny składnik kapitału oraz uzgodnienie takich różnic na początek i koniec okresu
Nie wystąpiły.
b)	w przypadku, gdy waluta prezentacji jest inna niż funkcjonalna, ujawnienie na temat waluty funkcjonalnej, przyczyna zastosowania innej waluty prezentacji
Nie dotyczy.
c)	w przypadku zmiany waluty funkcjonalnej przez jednostkę sporządzającą sprawozdanie finansowe lub istotną jednostkę zagraniczną, ujawnienie na ten temat oraz podanie przyczyny zmiany waluty funkcjonalnej
Nie dotyczy.

NOTA NR 31.
BŁĘDY
a)	w przypadku wystąpienia błędu, czy korekta została wprowadzona poprzez korektę danych porównawczych dotyczących okresów, w których wystąpił błąd, a gdy błąd pojawił się przed najwcześniej z przedstawionych okresów, poprzez korektę bilansów otwarcia aktywów, zobowiązań i kapitału z lat ubiegłych za ten okres,
Błąd podstawowy w kwocie 1.038 tys. zł został wprowadzony poprzez korektę bilansu otwarcia kapitałów z lat ubiegłych
b)	informacje na temat:
•	charakter błędu, 
błąd dotyczy niedoszacowania kapitałów mniejszości w 2004 roku
•	kwotę korekty za każdy wcześniejszy okres dla każdej pozycji sprawozdania finansowego, na jaką błąd wywarł wpływ,
       nie dotyczy
•	kwotę korekty za każdy wcześniejszy okres dla podstawowego i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję,
zysk podstawowy na jedną akcję 31.12.2004:
przed korektą błędu       1,18  zł 
po korekcie błędu          1,15  zł 
•	kwotę korekty na początek najwcześniejszego z przedstawionych okresów
Nie dotyczy.

NOTA NR 32.
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
a)	w sytuacji, gdy możliwość wystąpienia wypływu z tytułu wypełnienia obowiązku nie jest nikła, dla każdej klasy zobowiązań warunkowych na dzień bilansowy:
•	krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego,
•	oszacowaną wartość skutków finansowych
•	wskazanie niepewności dotyczących kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków,
•	możliwość uzyskania jakiekolwiek zwrotu kosztów
•	brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej,

Aktywa i zobowiązania warunkowe	Na dzień 30.06.2005r.	Na dzień 31.12.2004r.	
 Zobowiązania warunkowe, w tym z tytułu:	34 124	47 023	
- udzielonych gwarancji i poręczeń	24.400	24 499	
- kaucji gwarancyjnych	7	12	
Weksle	177	177	
Zabezpieczenia celne	9 540	22 335	
Pozycje pozabilansowe razem	-34 124	47 023	

Na dzień 30.06.2005 nie istnieją przesłanki do wypływu środków z tytułu zobowiązań warunkowych zaprezentowanych w powyższej tabeli. 
b)	w sytuacji, gdy prawdopodobny jest wpływ korzyści ekonomicznych:
•	krótki opis charakteru aktywów warunkowych na dzień bilansowy
•	szacowaną wartość skutków finansowych
•	brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej,
Nie występuje

NOTA NR 33.
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
a)	opis składnika aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia w wartości netto równej 1.075 tys. zł stanowią obiekty znajdujące się w Krynicy Morskiej:
grunty                                            45 tys. zł
budynki i budowle                       971 tys. zł
wyposażenie i inne urządzenia      59 tys. zł
b)	opis faktów i okoliczności sprzedaży lub prowadzących do oczekiwanego zbycia, a także oczekiwany sposób i termin zbycia
Decyzja o przeznaczeniu do sprzedaży wyżej wymienionych obiektów została podjęta przez Zarząd Spółki Pekaes S.A. Nie sprecyzowano oczekiwanego sposobu i terminu zbycia.
c)	zysk lub strata ujęty oddzielnie w rachunku zysków i strat, a jeśli nie jest prezentowany oddzielnie, pozycja w rachunku zysków i strat obejmująca ten zysk lub stratę,
Nie występuje.
d)	jeśli to dotyczy- segment, w którym składnik aktywów trwałych jest prezentowany
Rzeczowe aktyw trwałe przeznaczone do zbycia nie dotyczą segmentu branżowego „dzierżawa rzeczowych aktywów trwałych”.
e)	jeśli jednostka przestała klasyfikować składnik aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, należy podać następujące informacje:
•	opis faktów i okoliczności prowadzących do podjęcia decyzji
•	wpływ decyzji na wyniki działalności w danym okresie i jakichkolwiek zaprezentowanych okresach wcześniejszych.
Nie dotyczy.

NOTA NR 34.
POZOSTAŁE INFORMACJE 
a)	dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli,
Nie występują.
b)	poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego
Wartość nakładów inwestycyjnych w tys. zł poniesionych w I półroczu 2005 roku i planowanych na II półrocze 2005 roku przedstawia się następująco:

Tytuł	Wykonanie za okres          I półrocza 2005 r.	Plan na okres             II półrocza 2005 r.	
Wartości niematerialne i prawne	2.168	6.254	
Zakup gruntów	769	2.211	
Roboty budowlano - montażowe	1.223	5.246	
Zakup środków transportowych	34.383	34	
Zakup maszyn i urządzeń	2.472	4.202	
Razem	41.015	17.947	
w tym nakłady na ochronę środowiska	48		
Inwestycje kapitałowe		58.130	
Razem	41.015	76. 077	

c)	informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe
Przeciętne zatrudnienie za I półrocze 2005 roku w etatach wyniosło 98,5 osób.
Stan zatrudnienia na dzień 30.06.2005 roku wyniósł 1 878 osób.
d)	informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno)
Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w I półroczu 2005 roku dla Członków Zarządu wyniosła 770 tys. zł.

Lp.	Nazwisko i imię	Wynagrodzenie	
1.
2.
3.
4.	Dalgiewicz Jan
Szpejda Witold
Witek Ryszard
Wojciechowski Wacław	216
185
185
184	
	Razem	770	

Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w I półroczu 2005 roku dla Rady Nadzorczej wyniosła 185 tys. zł.

Lp.	Nazwisko i imię	Wynagrodzenie	
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.	Świerkowska Lucyna
Bęben Henryk
Diemko Janusz
Janus Arkadiusz
Kulpik Wojciech
Pawłowska  Wioletta
Ponulak Jan
Smaga Krzysztof
Stefańczyk Piotr
Trzaska Paweł
Woronin Marian	30
10
15
1
25
1
10
26
15
26
26	
	Razem	185	

W jednostkach powiązanych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej Pekaes S.A. nie wypłacano wynagrodzeń.
e)	informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot
Stan zadłużenia Członków Zarządu z tytułu udzielonych pożyczek mieszkaniowych z ZFŚS na dzień 30.06.2005 roku wyniósł 126 tys. zł w tym:
•	39 tys. zł na remont  i modernizację mieszkania, okres spłaty 3 lata.     
oprocentowanie 1% w skali roku.
•	87 tys. zł na budowę domu, okres spłaty 6 lat, oprocentowanie 1,5% w skali 
      roku.
Na dzień 30.06.2005 roku nie wystąpiło zadłużenie Członków Rady Nadzorczej z tytułu pożyczek mieszkaniowych z ZFŚS..
f)	informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
W sprawozdaniu finansowym za okres I półrocza 2005 roku ujęto korektę podatku dochodowego za rok 2004 w wysokości 645 tys. zł, która wpłynęła na obniżenie wyniku finansowego za bieżący okres.
g)	sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%
Sprawozdania finansowego nie koryguje się odpowiednim wskaźnikiem inflacji, ponieważ średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta nie osiągnęła i nie przekroczyła wartości 100%.
h)	zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 
Zgodnie z postanowieniami MSSF 1 Grupa Kapitałowa Pekaes, stosuje MSSF po raz pierwszy w odniesieniu do okresów sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2005 roku, dokonała korekt dla celów prezentacji danych porównawczych tak, aby były one zgodne z MSSF. Poniżej przedstawiono skutki przejścia na MSSF wynikające z uzgodnienia kapitału własnego, wielkości zysków i strat oraz strumieni przepływów pieniężnych na dzień 30 czerwca 2004 roku.
•	Korekta amortyzacji – w czasie stosowania ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, wartość amortyzacji ustalana była w oparciu o obowiązujące wymogi podatkowe. Obecnie, zgodnie z MSSF, naliczana amortyzacja odzwierciedla ekonomiczny okres użytkowania aktywów, co spowodowało, iż dla celów ustalenia porównywalności analogicznego okresu roku poprzedniego sporządzono korektę jej wielkości, mającą wpływ na rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Ponadto skumulowana korekta umorzenia zwiększyła wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych.  
•	W bilansie nie ujęto Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych jako pozycji aktywów i  pasywów, których ujęcia zabrania MSSF. 
•	Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej wycenione zostały według kursu zamknięcia banku wiodącego tj. Banku Handlowego.
•	Powyższe zmiany zostały odzwierciedlone w podatku odroczonym.
•	Podatek dochodowy zapłacony w I półroczu 2004 roku został zgodnie z MSSF wyodrębniony i zaliczony do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Szczegółowe skutki przejścia z wcześniej stosowanych, ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, na Międzynarodowe Standardy Rachunkowości Finansowej, w ujęciu wartościowym,  zawierają poniższe tabele:
BILANS – zmiany			w tys. zł	
 	stan na 2004-12-31 koniec roku / 2004 (dane opublikowane w SA-PS/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	stan na 2004-12-31 koniec roku / 2004 (dane porównywalne)	
AKTYWA	 	 	 	
Aktywa trwałe	215 308	5 777	221 085	
Wartości niematerialne i prawne	1 595	133	1728	
Rzeczowe aktywa trwałe	204 626	5 554	210 180	
Aktywa obrotowe	293 263	-11 115	282 148	
Należności krótkoterminowe	89 071	-9 416	79 655	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	193 894	-1 699	192 195	
A k t y w a   r a z e m	508 571	-5 338	503 233	
PASYWA	 	 	 	
Kapitał własny	419 881	4 661	424 542	
Niepodzielony wynik finansowy	30 854	4 661	35 515	
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	88 690	-9 999	78 691	
 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 855	815	2 670	
Zobowiązania krótkoterminowe	76 574	-10814	65 760	
P a s y w a   r a z e m	508 571	-5 338	503 233	

RACHUNEK  ZYSKÓW  I  STRAT – zmiany			w tys. zł	
 	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane opublikowane w SA-PS/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane porównywalne)	
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	276 149		276 149	
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	233 216	-1 482	231 734	
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	42 933	1 482	44 415	
Koszty sprzedaży	6 209	-6	6 203	
Koszty ogólnego zarządu	20 042	-195	19 847	
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	16 682	1 683	18 365	
Pozostałe przychody operacyjne	8 597	-56	8 541	
Pozostałe koszty operacyjne	4 310	-133	4 177	
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	20 969	1 760	22 729	
Przychody finansowe	5 062	425	5 487	
Koszty finansowe	3 197	991	4 188	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	22 966	1 194	24 160	
 Podatek dochodowy	3 990	180	4 170	
Zysk (strata) netto	18 698	973	19 671	

ZESTAWIENIE  ZMIAN  W  KAPITALE  WŁASNYM – zmiany			w tys. zł	
	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane opublikowane w SA-PS/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane porównywalne)	
Zmiany przyjętych zasad rachunkowości				
Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	242 623	2 025	244 648	
Zysk netto za okres  od 01.01.do 30.06.2004 	18 698	973	19 671	
Kapitał mniejszości		2 570	2 570	
Korekty konsolidacyjne		-192	-192	
Kapitał własny na koniec okresu  30.06.2004	265 599	 5 376	270 975	

				
RACHUNEK  PRZEPŁYWÓW  PIENIĘŻNYCH – zmiany			w tys. zł	
	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane opublikowane w SA-PS / 2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	I półrocze 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-06-30 (dane porównywalne)	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	 	 	 	
Zysk (strata) netto przed opodatkowaniem	18 698	4 963	23 661	
Korekty i zmiany aktywów i pasywów	-257	-1 774	-2 031	
   Amortyzacja	13 711	-176	13 535	
   Podatek dochodowy zapłacony	 	141	141	
  Zmiana stanu rezerw	3 586	182	3 768	
  Zmiana stanu należności	-1 795	341	-1 454	
  Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	-13 957	-5 001	-18 958	
Środki  pieniężne netto z działalności operacyjnej	14 878	510	15 388	
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	-14 993	-589	-14 404	
Środki pieniężne na początek okresu	32 200*	-954	31 246	
Środki pieniężne na koniec okresu	17 208	-366	16 842	

*W sprawozdaniu na 31.12.2003 r. środki pieniężne na koniec okresu wynosiły 35.927 tys. zł, w związku z wprowadzeniem Krajowego Standardu Nr 1 zmieniła się prezentacja  środków pieniężnych o statystyczne różnice kursowe, które zgodnie z tym standardem nie wpływają na wysokość środków pieniężnych
środki pieniężne na 31.12.2003 r.      35 927 tys. zł
statystyczne różnice kursowe               3 727 tys. zł
środki pieniężne po korekcie              32 200 tys. zł

i)	koszty wg rodzaju, w przypadku amortyzacji proszę o podział na amortyzację wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych,

Koszty według rodzaju	za okres                od 2005-01-01      do 2005-06-30	za okres                od 2004-01-01      do 2004-06-30	
Amortyzacja , z tego	12 517	13 535	
  - wartości niematerialne i prawne	260	262	
  - rzeczowe aktywa trwałe	12 256	13 273	
Zużycie materiałów i energii	52 400	52 085	
Usługi obce	84 330	100 863	
Podatki i opłaty	5 400	8 570	
Wynagrodzenia	32 897	35 243	
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	8 634	9 915	
Pozostałe koszty	14 978	19 444	
Koszty według rodzaju, razem	211 156	239 655	
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-955	-166	
Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)
	-291		
Koszty sprzedaży	-5 652	-6 203	
Koszty ogólnego zarządu	-19 361	-19 847	
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	184 897	213 439	

j)	części składowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, 
Na wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów składają się:
Wyszczególnienie	Stan na 30.06.2005(tys.zł)                    	  Stan na 31.12.2004(tys.zł)	
Środki pieniężne w kasie i  na rachunkach bankowych      	12 945	15 680	
Lokaty krótkoterminowe w bankach                  	10 090	109 090	
Inne aktywa pieniężne                                               	3 246	120	
Razem   	26 281	124 890