GRUPA KAPITAŁOWA BIOTON S.A.

SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 R. DO 30 CZERWCA 2005 R.
SPORZĄDZONE WEDŁUG
MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZYJĘTYCH PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY   KAPITAŁOWEJ   BIOTON S.A.
1.1.1.	Dane identyfikujące Spółkę dominującą
BIOTON Spółka Akcyjna (do 1 sierpnia 2004 r. działająca pod nazwą BIOTON Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością), z siedzibą w Warszawie, ul. Starościńska 5, zarejestrowana jest pod numerem 0000214072 w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z PKD, jest:
-	produkcja leków i preparatów farmaceutycznych (PKD 24.42.Z),
-	produkcja leków i preparatów farmaceutycznych (PKD 24.41.Z).
1.1.2.	Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe
Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe obejmuje okres obrachunkowy od 1 stycznia 2005 r. do 30 czerwca 2005 r. Porównywalne dane finansowe obejmują okres od 1 stycznia 2004 do 30 czerwca 2004 r. oraz 31 grudnia 2004 r. 
Skonsolidowane sprawozdanie na 31 grudnia 2004 r. podlegało badaniu, natomiast na 30 czerwca 2004 r. nie podlegało badaniu ani przeglądowi.
1.1.3.	Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej

Wg stanu na dzień 30 czerwca 2005 roku BIOTON S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do BIOTON TRADE Sp. z o. o., w której posiada 100% udziałów. 
1.1.4.	Wykaz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej BIOTON objętych konsolidacją oraz jednostek wycenianych metodą praw własności w skonsolidowanym śródrocznym sprawozdaniu finansowym.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej BIOTON (GK) na dzień 30 czerwca 2005 r. wraz z danymi porównywalnymi obejmuje sprawozdania finansowe BIOTON S.A. oraz podmiotu zależnego – BIOTON TRADE Sp. z o.o. 

BIOTON TRADE Sp. z o. o. ma siedzibę w Macierzyszu (kod 05-850 Ożarów Mazowiecki), ul. Poznańska 12. Podstawowym przedmiotem działalności tej Spółki wg PKD jest sprzedaż hurtowa wyrobów farmaceutycznych (PKD 5146).

Poniższa tabela przedstawia wykaz sądów lub innych organów prowadzących rejestry spółek objętych konsolidacją :

Nazwa jednostki konsolidowanej 	Sąd rejestr jednostki.	
1) BIOTON S.A.	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
XX Wydział Gospodarczy KRS, nr 0000214072	
2) BIOTON TRADE Sp. z o. o.	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie,
XXI Wydział Gospodarczy KRS, nr 0000036599	

Jednostki stowarzyszone
W grudniu 2004 BIOTON S.A. nabyła 38% udziałów w JSC BIOTON WOSTOK, spółka ta nie prowadziła działalności gospodarczej w 2004 roku oraz do 30 czerwca 2005 r.

W 2005 r. BIOTON S.A. nabyła akcje spółki SciGen, dane przedstawiono w poniższej tabeli
Data nabycia	Ilość akcji (w szt.)	Udział w kapitale	
04.03.2005	37 882 057	poniżej 20%	
22.03.2005	5 000 000	poniżej 20%	
29.04.2005	94 422 820	łącznie 24 %	
29.06.2005	8 828 506	łącznie 26,51%	
Razem	146 133 383	-	
Udziały w  SciGen Ltd. wycenione zostały na dzień 30 czerwca 2005 r. metodą praw własności.

1.1.5.	Istotne zasady rachunkowości i podstawa sporządzenia skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego

(a)	Oświadczenie o zgodności
Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2005 r. zostało przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz interpretacjami wydanymi przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”) działający przy RMSR ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Na dzień 30 czerwca 2005 r. między tymi zasadami a MSSF ogłoszonymi przez RMSR nie występują żadne różnice, które miałyby wpływ na śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy BIOTON S.A.

(b)	Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe jest przedstawione w zł, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł). Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego. 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez jednostkę dominującą i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez nie działalności.

Od 01 stycznia 2005 r. Grupa prowadzi księgi według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. (Dz. U. z 2002 r., Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów  papierów wartościowych (dz. U. Z 2005 r. Nr 49, poz. 463).
Przekształcenie sprawozdania do wymogów MSSF zaprezentowano w nocie IX skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego.

Zasady rachunkowości są jednolite w ramach Grupy Kapitałowej.

(c)	Zasady konsolidacji

(i)	Spółki zależne
Spółkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez BIOTON S.A. Kontrola występuje w sytuacji kiedy BIOTON S.A. posiada, bezpośrednio lub pośrednio, zdolność do kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki gospodarczej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności. Do rozliczenia zakupu jednostek zależnych stosowana jest metoda nabycia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli. 

(ii)	Spółki stowarzyszone
Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje kontroli. Skonsolidowane sprawozdania finansowe zawierają udział Grupy w wynikach jednostek stowarzyszonych od momentu uzyskania znaczącego wpływu na jednostkę do dnia kiedy ten wpływ ustaje. Inwestycja Grupy w jednostce stowarzyszonej jest ujmowana metodą praw własności. Udział Grupy w stratach spółki stowarzyszonej jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wysokości inwestycji, chyba że Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobligowana do dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej.

(iii)	Transakcje podlegające eliminacji 
Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz niezrealizowane zyski bądź straty podlegają eliminacji. Niezrealizowane zyski bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi są eliminowane do wysokości udziału Grupy w jednostkach stowarzyszonych, w korespondencji z udziałem Grupy w jednostkach stowarzyszonych. 

(d)	Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada y). 

Cena nabycia obejmuje kwotę środków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji oraz koszty finansowania zewnętrznego. 

Rzeczowe aktywa trwałe, które na dzień 1 stycznia 2005, tj. dzień przejścia na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przeszacowane zostały do wartości godziwej, wyceniane są wg kosztu założonego po pomniejszeniu o odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada y).

Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane według metody liniowej w okresie przewidywanego użytkowania danego środka trwałego. Środki trwałe o wartości poniżej 3 500 zł są umarzane jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania, z wyjątkiem grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej 3 500 zł, które są umarzane w okresie ich ekonomicznego użytkowania, jeżeli jest to istotne. Przewidywany okres użytkowania wynosi:

Grupa rodzajowa	Okres amortyzacji (w latach)	
Prawo wieczystego użytkowania gruntu	33	
Budynki i lokale	40	
Obiekty inżynierii lądowej i wodnej	od 10 do 25	
Kotły i maszyny energetyczne	od 14 do 20	
Maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania	od 5 do 20	
Specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty	od 7 do 14	
Urządzenia techniczne	od 10 do 20	
Środki transportu	od 6 do 14	
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie	16	

Grunty nie są amortyzowane.

Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane. 
Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o innym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie i amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania.

(e)	Wartości niematerialne
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych. Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną utratę jej wartości bilansowej.
W przypadku spółek wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest zawarta w wartości netto inwestycji w spółkach stowarzyszonych. 

Pozostałe wartości niematerialne są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada y). 
Pozostałe wartości niematerialne są amortyzowane według metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania. Wartości niematerialne o wartości poniżej 3 500 zł są umarzane jednorazowo w miesiącu, w którym oddano je do użytkowania, z wyjątkiem grupy aktywów o jednostkowej wartości poniżej 3 500 zł, które są umarzane w okresie ich ekonomicznego użytkowania, jeżeli jest to istotne. 

Do wartości niematerialnych zalicza się koszty prac rozwojowych prowadzonych przez Spółkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii (informacje o głównych projektach patrz: nota 2 „Dodatkowych not objaśniających”).

Okres dokonywania odpisów zakończonych kosztów prac rozwojowych wynosi 15 lat.

(f)	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe oraz środki na rachunku pieniężnym w domach inwestycyjnych. Kredyty w rachunku bieżącym, które są płatne na żądanie i stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi są zaliczane do pozycji środki pieniężne i ekwiwalenty na potrzeby rachunku przepływów pieniężnych. 

(g)	Pochodne instrumenty finansowe
Spółka nie jest stroną umów denominowanych w walutach obcych zawierających wbudowany instrument pochodny. 

(h)	Pożyczki udzielone
Do pożyczek udzielonych zalicza się aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych, towarów lub usług, z wyjątkiem aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży w krótkim terminie. Do pożyczek udzielonych zalicza się pożyczki udzielone jednostkom stowarzyszonym oraz innym jednostkom nie podlegającym konsolidacji. Pożyczki udzielone są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu utraty wartości. Odsetki naliczone ujmowane są w przychodach finansowych w okresie, którego dotyczą. 

(i)	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie zostały zaliczone do innej kategorii aktywów finansowych. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wprowadzone do ksiąg w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Niezrealizowane zyski i straty uwzględnia się w kapitale z aktualizacji wyceny. W przypadku oprocentowanych instrumentów dłużnych zaliczanych do tej kategorii odsetki wyliczone są metodą efektywnej stopy procentowej oraz odnoszone do rachunku zysków i strat. 

(j)	Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych
Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Grupa traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy. Zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

(k)	Transakcje w walutach obcych
Walutą funkcjonalną (wyceny) i walutą prezentacji sprawozdania finansowego spółki BIOTON S.A. i jej spółki zależnej jest polski złoty (zł). Walutą funkcjonalną jednostki stowarzyszonej Sci Gen Ltd jest dolar singapurski.
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, z którego usług korzysta dana jednostka Grupy dla rozliczenia danej transakcji – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym daną jednostkę Grupy dokumencie ustalony został inny kurs – w przypadku pozostałych operacji.

Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym przez Narodowy Bank Polski. 

(l)	Należności
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Wartość należności aktualizuje się poprzez dokonanie odpisu aktualizującego na wszystkie należności, których ściągalność jest wątpliwa, zaliczanego odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. 

(m)	Zapasy
Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i doprowadzenia jej do skutku. 
Wartość rozchodu zapasów ustala się według zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło”, w przypadku materiałów wyjściowych (np. substancji), półproduktów i wyrobów gotowych dodatkowo z  zachowaniem szczegółowej identyfikacji serii.

(n)	Kapitały własne
(i)	Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. 
(ii)	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonych emisji akcji i jest pomniejszony o koszty emisji (po korekcie o efekt oszczędności podatkowej). 
(iii)          Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy obejmuje zakumulowane zyski / straty przeniesione na kapitał zapasowy.
(iv)	Zyski z lat ubiegłych
Zyski z lat ubiegłych stanowią zakumulowane zyski / straty.

(o)	Podatek dochodowy
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany bezpośrednio w kapitale własnym. 
Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi. 
Podatek odroczony jest ustalany przy użyciu metody zobowiązań bilansowych dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem:
sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

(p)	Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym zobowiązaniem. 

(q)	Świadczenia emerytalne
Grupa wpłaca składki na państwowy program emerytalny o zdefiniowanych składkach. Program rządowy finansowany jest na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Grupa ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas gdy staną się wymagalne, a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą. 
Pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Grupy otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich okresach. Wartość zobowiązania jest oparta o metodę prognozowanych uprawnień jednostkowych. 

(r)	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według zamortyzowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. 

(s)	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania są ujmowane wg kosztu historycznego. 

(t)	Przychody przyszłych okresów i rozpoznawanie otrzymanych grantów 
Do przychodów przyszłych okresów zaliczane są dotacje z Ministerstwa Nauki i Informatyzacji na wytworzenie prac rozwojowych.
W roku budżetowym BIOTON S.A. finansuje poszczególne tematy z własnych środków. Po częściowym lub całkowitym zakończeniu danego tematu wystawiane są faktury na Ministerstwo Nauki i Informatyzacji, nie później jednak niż do 15 listopada każdego roku na przypadającą w danym okresie dotację. Po zakończeniu projektu celowego, dotacje będą rozliczane w pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł.
Moment rozpoznania przychodu w dacie wystawienia faktury.
(u)	Rozliczenia międzyokresowe
Grupa dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych, jeżeli poniesione koszty dotyczą okresów następujących po okresie, w którym je poniesiono. Rozliczenia międzyokresowe czynne obejmują poniesione wydatki, które w przyszłych okresach będą uznawane jako koszty operacyjne lub finansowe.
Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych i finansowych obejmują koszty poniesione w danym okresie, współmierne do przychodów danego okresu. Rozliczenia międzyokresowe bierne dotyczące kosztów operacyjnych obejmują m.in. rezerwę na niewykorzystane urlopy. 
(w)	Ujmowanie przychodów
Przychody ze sprzedaży obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży wyrobów gotowych i towarów (pomniejszone o zwroty, rabaty i upusty). Przychody ze sprzedaży wykazywane są w wartości netto, tj. pomniejszone o należny podatek od towarów i usług (VAT). 

(i)	Sprzedaż towarów i produktów
Przychody są ujmowane jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można ustalić w wiarygodny sposób. 

 (iii)	Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej).

(iv)	Dywidendy
Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.

(x)	Informacje dotyczące segmentów działalności
Informacje o segmentach działalności są oparte o segmenty branżowe. Segment branżowy jest dającym się wyodrębnić obszarem działalności Grupy, w ramach którego następuje dystrybucja towarów lub świadczenie usług, który podlega ryzyku i charakteryzuje się poziomem zwrotu z poniesionych nakładów różnym od tych, które są właściwe dla innych segmentów branżowych. 
Grupa działa w branży farmaceutycznej.

Grupa nie posiada segmentów geograficznych.

(y)	Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek wchodzących w skład Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasad m), aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dla których należy stosować inne procedury wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów. 
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisów aktualizujących dokonuje się w ciężar rachunku zysków i strat. 
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część jest odwracany i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w rachunku zysków i strat. 
Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.

(z)	Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie kiedy je poniesiono, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika rzeczowych aktywów trwałych. W tym przypadku koszty są aktywowane. 

(aa)	Dywidendy wypłacone
Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy.

(ab)	Jednostki powiązane
Na potrzeby sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących akcjonariuszy, spółki stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane. 

SKONSOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY BILANS

AKTYWA	Nota	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
Aktywa trwałe		164 469	116 971	107 327	
Rzeczowe aktywa trwałe	1	90 842	74 954	70 480	
Wartości niematerialne	2	39 377	38 041	35 086	
Długoterminowe aktywa finansowe	3	2 275	6	-	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	4	27 806	-	-	
Długoterminowe należności	5	2 926	1 927	-	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	14	963	1 680	582	
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	6	280	363	1 179	
					
Aktywa obrotowe		136 051	141 017	105 598	
Zapasy	7	44 729	32 821	42 111	
Należności handlowe i pozostałe	8	79 046	70 756	56 313	
Należności z tytułu podatków	9	1 679	1 461	1 658	
Krótkoterminowe aktywa finansowe	10	1 622	3 329	2 734	
Środki pieniężne		6 566	28 473	1 429	
Rozliczenia międzyokresowe 	11	2 409	4 177	1 353	
	
A K T Y W A  R A Z E M		300 520	257 988	212 925	
	
PASYWA					
Kapitał własny		231 535	183 318	108 559	
Kapitał akcyjny	12	177 782	161 782	95 016	
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		23 761	-	-	
Kapitał zapasowy		18 736	12 269	12 269	
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		19	19	19	
Zyski zatrzymane		11 237	9 248	1 255	
	
Zobowiązania długoterminowe		12 963	13 102	19 549	
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek	13	10 000	10 000	16 520	
Świadczenia pracownicze		384	330	277	
Pasywa z tytułu odroczonego podatku	14	2 378	2 289	1 974	
Zobowiązania z tytułu leasingu 		201	483	778	
	
Zobowiązania krótkoterminowe		56 022	61 568	84 817	
Kredyty w rachunku bieżącym	15	2 179	-	14 120	
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek	15	10 014	23 082	21 907	
Zobowiązania handlowe i pozostałe	16	29 736	24 300	37 411	
Zobowiązania z tytułu podatków	17	2 581	3 873	2 631	
Przychody przyszłych okresów	18	 7 765	7 765	6 108	
Rozliczenia międzyokresowe	18	3 747	2 548	2 640	
	
P A S Y W A  R A Z E M		300 520	257 988	212 925	

SKONSOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Wyszczególnienie	Nota	01.01.2005 – 30.06.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
Przychody ze sprzedaży	20	68 545	49 844	
Koszt własny sprzedaży		33 680	25 959	
Zysk brutto na sprzedaży		34 865	23 885	
	
Pozostałe przychody operacyjne	21	1 008	83	
Koszty sprzedaży		15 479	10 228	
Koszty ogólnego zarządu		11 756	7 284	
Pozostałe koszty operacyjne	22	1 526	2 077	
Zysk brutto na działalności operacyjnej		7 112	4 379	
	
Przychody finansowe	23	5 963	254	
Koszty finansowe	24	1 971	3 126	
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności		(874)		
Zysk przed opodatkowaniem		10 230	1 507	
	
Podatek dochodowy	25	1 720	1 147	
Zysk netto		8 510	360	

Zysk na jedną akcję (w złotych)		0,05	-	
Podstawowy		0,05	-	
Rozwodniony		-	-	

SKONSOLIDOWANE ŚRÓDROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał razem	
Kapitał własny na 01.01.2005	161 782	-	12 269	19	9 248	183 318	
Zmiana polityki rachunkowości	-	-	-	-	(54)	(54)	
Kapitał własny na 01.01.2005 skorygowany	161 782	-	12 269	19	9 194	183 264	
Emisja akcji	16 000	-	-	-	-	16 000	
Podział zysku za 2004	-	-	6 467	-	(6 467)	-	
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną	-	23 761	-	-	-	23 761	
Zyski (straty) w okresie	-	-	-	-	8 510	8 510	
Kapitał własny na 30.06.2005	177 782	23 761	18 736	19	11 237	231 535	

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał razem	
Kapitał własny na 01.01.2004	75 016	-	7 330	19	7 834	90 199	
	
Podwyższenie kapitału zakładowego	20 000	-	-	-	-	20 000	
Emisja akcji B	66 766	-	-	-	-	66 766	
Podział zysku za 2003	-	-	6 939	-	(6 939)	-	
Zwrot dopłat do kapitału	-	-	(2 000)	-	-	(2 000)	
Zyski (straty) w okresie	-	-	-	-	8 353	8 353	
Kapitał własny na 31.12.2004	161 782	-	12 269	19	9 248	183 318	

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał razem	
Kapitał własny na 01.01.2004 	75 016	-	7 330	19	7 834	90 199	
	
Podwyższenie kapitału zakładowego	20 000	-	-	-	-	20 000	
Podział zysku za 2003	-	-	6 939	-	(6 939)	-	
Zwrot dopłat do kapitału	-	-	(2 000)	-	-	(2 000)	
Zyski (straty) w okre sie	-	-	-	-	360	360	
Kapitał własny na 30.06.2004	95 016	-	12 269	19	1 255	108 559	

SKONSOLIDOWANY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	30.06.2005	30.06.2004	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej			
Zysk netto	8 510	361	
Korekty o pozycje:			
Amortyzacja	4 470	6 649	
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	(2 177)	-	
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	1 173	1 758	
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	67	111	
Podatek dochodowy bieżącego okresu	915	856	
Podatek dochodowy zapłacony	 (2 611)	(2 013)	
Pozostałe pozycje netto	142	(73)	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	10 489	7 649	
Zmiana kapitału obrotowego:			
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	(9 508)	(4 703)	
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	(11 907)	(7 842)	
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	7 017	(3 575)	
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	1 850	(339)	
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	859	304	
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów	(24)	-	
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	(1 224)	(8 506)	
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej			
Wpływy:	4 302	55	
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	151	55	
Pozostałe wpływy	4 151	-	
Wydatki:	52 744	12 185	
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	22 363	8 884	
Nabycie aktywów finansowych	28 184	-	
Pozostałe wydatki	2 197	3 301	
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(48 442)	(12 130)	
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej			
Wpływy:	41 933	27 663	
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	39 761	20 000	
Kredyty i pożyczki	2 172	7 663	
Wydatki:	14 176	 7 449	
Nabycie udziałów	-	2 000	
Spłaty kredytów i pożyczek	13 040	3 737	
Odsetki	1 136	1 712	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	27 757	20 214	
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	(21 909)	(422)	
Środki pieniężne na początek okresu	28 473	1 851	
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym:	4 393	(12 691)	
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych	1 352	1 756	
- depozyty	1 852	95	
- inne (środki pieniężne na rachunku w Domu Maklerskim)	3 362	-	
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania	310	290	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU

Nota 1a
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) środki trwałe, w tym:	68 827	61 065	65 164	
    - grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	4 334	678	717	
    - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	24 266	18 929	19 348	
    - urządzenia techniczne i maszyny	36 226	37 383	40 615	
    - środki transportu	2 330	2 524	2 919	
    - inne środki trwałe	1 671	1 551	1 565	
b) środki trwałe w budowie	21 950	13 239	4 712	
c) zaliczki na środki trwałe w budowie	65	650	604	
Rzeczowe aktywa trwałe razem	90 842	74 954	70 480	

Nota 1b
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) NA 30.06.2005	
	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe, razem	
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 332	29 800	80 343	6 860	7 128	125 463	
b) zwiększenia (z tytułu) 	3 662	6 590	1 341	460	364	12 417	
    - zakupu	-	14	231	454	222	921	
    - z inwestycji	3 662	6 576	1 110	6	142	11 496	
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	1 228	1 042	378	9	2 657	
    - sprzedaż	-	-	841	71	-	912	
    - likwidacja	-	-	24	260	9	293	
    - przekazanie na inwestycje	-	1 228	177	-	-	1 405	
    - darowizna	-	-	-	47	-	47	
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	4 994	35 162	80 642	6 942	7 483	135 223	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	654	10 871	42 957	4 336	5 577	64 395	
f) amortyzacja za okres (g-h)	6	25	1 456	276	235	1 998	
g) zwiększenia (z tytułu)	6	479	2 421	643	243	3 792	
    - za I-VI 2005	6	406	2 421	643	243	3 719	
    - korekta umorzenia z tytułu zmiany stawek	-	73	-	-	-	73	
h) zmniejszenia (z tytułu)	-	454	965	367	8	1 794	
    - sprzedaży	-	-	841	72	-	913	
    - likwidacji	-	-	12	260	8	280	
    - przekazania na inwestycje	-	365	112	-	-	477	
    - darowizn	-	-	-	35	-	35	
    - korekta umorzenia z tytułu zmiany stawki	-	89	-	-	-	89	
i) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	660	10 896	44 413	4 612	5 812	66 393	
J) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu	-	-	3	-	-	3	
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	3	-	-	3	
l) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	4 334	24 266	36 226	2 330	1 671	68 827	

Nota 1c
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) NA 31.12.2004	
	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe, razem	
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 332	29 723	76 826	5 897	6 260	120 038	
b) zwiększenia (z tytułu) 	-	77	3 543	1 495	883	5 998	
    - zakupu	-	11	720	1 100	565	2 396	
    - z inwestycji	-	66	2 823	-	318	3 207	
    - leasing	-	-	-	395	-	395	
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	26	532	15	573	
    - sprzedaży	-	-	21	402	8	431	
    - likwidacji	-	-	5	130	7	142	
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 332	29 800	80 343	6 860	7 128	125 463	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	576	9 909	34 457	3 492	4 753	53 187	
f) amortyzacja za okres (g-h)	78	962	8 500	844	824	11 208	
g) zwiększenia (z tytułu)	78	962	8 522	1 283	839	11 684	
    - za I-XII 2004	78	962	8 522	1 283	839	12 809	
h) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	22	439	15	476	
    - sprzedaży	-	-	21	358	8	387	
    - likwidacji	-	-	1	81	7	89	
i) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	654	10 871	42 957	4 336	5 577	64 395	
j) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-	
    - zwiększenie	-	-	3	-	-	3	
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	3	-	-	3	
l) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	678	18 929	37 383	2 524	1 551	61 065	

Nota 1d
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) NA 30.06.2004	
	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe, razem	
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu	1 332	29 723	76 826	5 897	6 260	120 038	
b) zwiększenia (z tytułu) 	-	15	2 460	1 172	506	4 153	
    - zakupu	-	-	385	862	472	1 719	
    - z inwestycji	-	15	2 075	-	34	2 124	
    - leasing	-	-	-	310	-	310	
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	21	361	15	397	
    - sprzedaży	-	-	21	361	8	390	
    - likwidacji	-	-	-	-	7	7	
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 332	29 738	79 265	6 708	6 751	123 794	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	576	9 909	34 457	3 492	4 753	53 187	
f) amortyzacja za okres (g-h)	39	481	4 190	297	433	5 440	
g) zwiększenia (z tytułu)	39	481	4 211	619	448	5 798	
    - za I-VI 2004	39	481	4 211	619	448	5 798	
h) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	21	322	15	358	
    - sprzedaży	-	-	21	322	8	351	
    - likwidacji	-	-	-	-	7	7	
i) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	615	10 390	38 647	3 789	5 186	58 627	
j) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-	-	-	-	-	
    - zwiększenia	-	-	3	-	-	3	
k) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	3	-	-	3	
l) wartość netto środków trwałych na koniec okresu	717	19 348	40 615	2 919	1 565	65 164	

Nota 1e
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE – STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) własne	68 014	59 870	63 556	
b) używane na podstawie umowy leasingu finansowego	813	1 195	1 608	
Środki trwałe bilansowe razem	68 827	61 065	65 164	

Nota 2a
WARTOŚCI NIEMATERIALNE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) koszty zakończonych prac rozwojowych	3 078	3 569	4 062	
b) inne wartości niematerialne	1 085	1 309	1 552	
c) prace rozwojowe w realizacji	35 214	33 163	29 472	
Wartości niematerialne  razem	39 377	38 041	35 086	

Nota 2b
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) NA 30.06.2005	
	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	Inne wartości niematerialne	Prace rozwojowe w realizacji	Wartości niematerialne, razem	
			oprogramowania komputerowe				
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	15 506	830	830	2 528	33 163	52 027	
b) zwiększenia (z tytułu) 	-	36	36	-	2 051	2 087	
    - zakupu	-	36	36	-	2 051	2 087	
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	-	-	-	
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	15 506	866	866	2 528	35 214	54 114	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	11 937	512	512	1 537	-	13 986	
f) amortyzacja za okres	491	114	114	146	-	751	
g) zwiększenia (z tytułu)	491	114	114	146	-	751	
    - za I-VI 2005	491	114	114	146	-	751	
h) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	-	-	-	
i) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	12 428	626	626	1 683	-	14 737	
j) wartość netto wartości  niematerialnych na koniec okresu	3 078	240	240	845	35 214	39 377	

Nota 2c
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) NA 31.12.2004	
	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	Inne wartości niematerialne 	Prace rozwojowe w realizacji	Wartości niematerialne, razem	
			oprogramowania komputerowe				
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	15 506	736	736	2 653	26 328	45 223	
b) zwiększenia (z tytułu) 	-	122	122	5	7 245	7 372	
    - zakupu	-	122	122	5	7 245	7 372	
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	28	28	130	410	568	
    - likwidacji	-	28	28	130	-	158	
    - rozliczenie prac rozwojowych – koszty bez efektów	-	-	-	-	410	410	
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	15 506	830	830	2 528	33 163	52 027	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	10 953	326	326	1 030	-	12 309	
f) amortyzacja za okres	984	186	186	507	-	1 677	
g) zwiększenia (z tytułu)	984	214	214	507	-	1 705	
    - za I-XII 2004	984	214	214	507	-	1 705	
h) zmniejszenia (z tytułu)	-	28	28	-	-	28	
    - likwidacji	-	28	28	-	-	28	
i) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	11 937	512	512	1 537	-	13 986	
j) wartość netto wartości  niematerialnych na koniec okresu	3 569	318	318	991	33 163	38 041	

Nota 2d
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) NA 30.06.2004	
	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	Inne wartości niematerialne 	Prace rozwojowe w realizacji	Wartości niematerialne, razem	
			oprogramowania komputerowe				
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	15 506	690	690	2 653	26 328	45 177	
b) zwiększenia (z tytułu) 	-	8	8	-	3 144	3 152	
    - zakupu	-	8	8	-	3 144	3 152	
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	129	-	129	
    - likwidacji	-	-	-	129	-	129	
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	15 506	698	698	2 524	29 472	48 200	
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	10 953	280	280	1 030	-	12 263	
f) amortyzacja za okres	491	106	106	254	-	851	
g) zwiększenia (z tytułu)	491	106	106	254	-	851	
    - za I-VI 2004	491	106	106	254	-	851	
h) zmniejszenia (z tytułu)	-	-	-	-	-	-	
i) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	11 444	386	386	1 284	-	13 114	
j) wartość netto wartości  niematerialnych na koniec okresu	4 062	312	312	1 240	29 472	35 086	

Nota 2e
WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) własne	39 377	38 041	35 086	
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	-	-	-	
Wartości niematerialne i prawne razem	39 377	38 041	35 086	

Nota 3
DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) udziały 	192	6	-	
b) pożyczki	2 083	-	-	
Długoterminowe aktywa finansowe, razem	2 275	6	-	

W/w pożyczka została udzielona firmie BIOTON WOSTOK Zamknięta Spółka Akcyjna z siedzibą w Rosji, Orzeł             ul. Nabierieżnaja Dubrowinskowo 70. Warunki oprocentowania – WIBOR 1M plus 1% marży w skali roku. Termin spłaty 37 miesięcy od momentu przekazania całej kwoty.

Nota 4
INWESTYCJE W JEDNOSTACH STOWARZYSZONYCH	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) udział w aktywach netto w spółkach stowarzyszonych	16 058	-	-	
b) wartość firmy	11 748	-	-	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych, razem	27 806	-	-	

Dane na 30.06.2005 r Spółki ScIGen
	W tys. SUD	Kurs SUD	W tys. zł	
Aktywa ogółem	42 316	2,0007	84 662	
Pasywa ogółem	42 316		84 662	
Kapitał własny	39 888		79 804	
Przychody z działalności	5 370		10 744	
Strata	5 750		11 504	

Kurs aktywów i pasywów wyliczono wg tabeli Nr 26?B/NBP/2005 z 29 czerwca 2005 r.

Nota 5
DŁUGOTERMINOWE NALEŻNOŚCI	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) od jednostek powiązanych	-	-	-	
b) należności od pozostałych jednostek	2 926	1 927	-	
    - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy	2 926	1 927	-	
Należności handlowe i pozostałe netto, razem	2 926	1 927	-	
c) odpisy aktualizujące wartość należności	1 515	1 774	-	
Należności handlowe i pozostałe brutto, razem	4 441	3 701	-	

Nota 6
DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE 	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym:	280	363	473	
    - badania stabilności	-	-	284	
    - opłaty za ochronę patentów	1	2	1	
    - opłaty inicjalne od umów leasingowych	4	15	28	
    - rejestracje zagraniczne	184	222	706	
    - inne koszty rozliczane w czasie	91	124	160	
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	280	363	1 179	

Nota 7
ZAPASY	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) materiały	12 622	11 019	10 368	
b) półprodukty i produkty w toku	21 778	14 451	18 394	
c) produkty gotowe	3 977	4 352	9 040	
d) towary	6 258	2 758	3 995	
e) zaliczki na dostawy	94	241	314	
Zapasy netto , razem	44 729	32 821	42 111	
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	-	70	-	
Zapasy brutto, razem	44 729	32 891	42 111	

Informacje o zabezpieczeniach na zapasach przedstawione zostały w notach 13d-f i 15c-e.

Nota 8a
NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) od jednostek powiązanych	1 242	1 116	46	
    - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	1 237	-	-	
        - do 12 miesięcy	1 237	-	-	
        - powyżej 12 miesięcy	-	-	-	
    - inne	5	1 116	46	
b) należności od pozostałych jednostek	77 804	69 640	56 267	
    - z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	74 773	63 658	52 884	
        - do 12 miesięcy	74 773	63 658	52 884	
    - inne	2 881	2 930	3 120	
    - dochodzone na drodze sądowej	150	192	263	
Należności handlowe i pozostałe netto, razem	79 046	70 756	56 313	
c) odpisy aktualizujące wartość należności	-	-	1 364	
Należności handlowe i pozostałe brutto, razem	79 046	70 756	57 677	

Nota 8b
NALEŻNOSCI HANDLOWE I POZOSTAŁE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH 	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) z tytułu dostaw i usług, w tym:	1 237	-	- 	
   - od jednostek stowarzyszonych	1 237	-	-	
b) inne, w tym:	5	1 116	46	
   - od znaczącego inwestora	5	1 116	46	
c) dochodzone na drodze sądowej	-	- 	-	
Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych netto, razem	1 242	1 116	46	
d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych	-	-	-	
Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych brutto, razem	1 242	1 116	46	

Nota 9
NALEŻNOŚCI  Z TYTUŁU PODATKÓW	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) podatek VAT	1 639	1 421	1 611	
b) podatek akcyzowy	40	40	47	
Należności z tytułu podatków razem	1 679	1 461	1 658	

Nota 10a
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) w pozostałych jednostkach	1 622	3 329	2 734	
   - udzielone pożyczki	1 610	2 831	2 734	
   - inne  krótkoterminowe aktywa finansowe – wycena kontraktu walutowego	12	498	-	
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	1 622	3 329	2 734	

Nota 10b
UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) w walucie polskiej	1 610	2 831	2 734	
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	-	-	-	
Udzielone pożyczki  krótkoterminowe, razem	1 610	2 831	2 734	

Pożyczka udzielona jest Fundacji Wspierania Nowoczesnych Metod Leczenia „Terapia Alta” z siedzibą w Warszawie
Warunki oprocentowania – WIBOR 1M obowiązujący na pierwszy oficjalny dzień notowań stawek WIBOR po zakończeniu każdego miesiąca. Termin spłaty 18 miesięcy od momentu uznania rachunku pożyczkobiorcy (X.2005 r.).

Nota 11
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) rozliczenia międzyokresowe, w tym;	2 409	4 177	1 353	
   - badania stabilności	284	568	568	
   - ubezpieczenia majątkowe	351	327	316	
   - inne koszty rozliczane w czasie	251	179	209	
   - opłaty inicjalne od umów leasingu	24	30	32	
   - gwarancje bankowe	-	10	-	
   - rejestracje zagraniczne	997	793	-	
   - przygotowanie produkcji	60	239	-	
   - opłata za ochronę patentów	4	4	2	
   - ubezpieczenia prowadzonej działalności	59	-	59	
   - koszty związane z wejściem na giełdę	26	2 027	-	
   - podatek od nieruchomości i środków transportu	210	-	156	
   - prenumerata	8	-	11	
   - prowizja przygotowania kredytu	135	-	-	
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	2 409	4 177	1 353	

Nota 12
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)	
Seria/emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)	
A	zwykle	-	-	95 016	45 990	aport	02.08.2004	01.01.2004	
					49 026	wkład pieniężny			
B	zwykłe	-	-	66 766	66 766	wkład pieniężny	18.08.2004		
C	zwykłe	-	-	16 000	16 000	wkład pieniężny	17.03.2005		
Liczba akcji razem	177 782		
Kapitał zakładowy, razem	177 782		
Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł	

Nota 13a
DŁUGOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) wobec pozostałych jednostek	10 000	10 000	16 520	
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, razem	10 000	10 000	16 520	

Nota 13b
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK, O POZOSTAŁYM  OD  DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) powyżej 1 roku do 3 lat	10 000	10 000	16 520	
b) powyżej 3 do 5 lat	-	-	-	
c) powyżej 5 lat	-	-	-	
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, razem	10 000	10 000	16 520	

Nota 13c
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) w walucie polskiej	10 000	10 000	16 520	
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	-	-	-	
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, razem	10 000	10 000	16 520	

Nota 13d
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 30.06.2005	
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	
		w tys. zł	waluta	w tys. zł	waluta				
BOŚ S.A.	Warszawa,                Al. Jana Pawła II 12	10 000	zł	10 000	zł	stawki bazowe WIBOR 1M na 25 każdego miesiąca plus marża 1,55 pp.	04.07.2006 	1. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości w Łodzi   Al. Piłsudskiego 141 z cesją praw z polisy na 3 000 tys. zł.  
2. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń znajdujących się w zakładzie w Łodzi (adres jak w pkt 1), cesja praw z polisy na kwotę 5 000 tys. zł.
3. Przewłaszczenie wyrobów gotowych, substancji i opakowań znajdujących się w Magazynie Centralnym w Duchnicach przy ul. Ożarowskiej 28/30 z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej w kwocie  4 000 tys. zł. 
4. Przewłaszczenie wyrobów stanowiących 20 kg insuliny znajdującej się w Magazynie Zakładowym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty  3 000 tys. zł. 
5. Przewłaszczenie środków trwałych, tj. linii do konfekcji fiolek, do produkcji wody oczyszczonej i iniekcji, linii do produkcji wkładów, instalacji i zespołu urządzeń, instalacji klimatyzacji i wentylacji znajdujących się w Zakładzie Produkcyjnym w Macierzyszu wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty  9 160 tys. zł	
Razem	-	10 000	-	10 000	-	-	-	-	

Nota 13e
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 31.12.2004	
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	
		w tys. zł	waluta	w tys. zł	waluta				
BOŚ S.A.	Warszawa,              Al. Jana Pawła II 12 	10 000	zł	10 000	zł	stawki bazowe WIBOR 1M na 25 każdego miesiąca plus marża 1,55 pp.	04.07.2006 	1. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości w Łodzi   Al. Piłsudskiego 141 z cesją praw z polisy na 3 000 tys. zł.  
2. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń znajdujących się w zakładzie w Łodzi (adres jak w pkt 1), cesja praw z polisy na kwotę 5 000 tys. zł.
3. Przewłaszczenie wyrobów gotowych, substancji i opakowań znajdujących się w Magazynie Centralnym w Duchnicach przy ul. Ożarowskiej 28/30 z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej w kwocie  4 000 tys. zł. 
4. Przewłaszczenie wyrobów stanowiących 20 kg insuliny znajdującej się w Magazynie Zakładowym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty  3 000 tys. zł. 
5. Przewłaszczenie środków trwałych, tj. linii do konfekcji fiolek, do produkcji wody oczyszczonej i iniekcji, linii do produkcji wkładów, instalacji i zespołu urządzeń, instalacji klimatyzacji i wentylacji znajdujących się w Zakładzie Produkcyjnym w Macierzyszu wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty  9 160 tys. zł	
Razem	-	10 000	-	10 000	-	-	-	-	

Nota 13f
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 30.06.2004	
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	
		w tys.	waluta	w tys. 	waluta				
BOŚ S.A.	Warszawa,            Al. Jana Pawła II 12	10 000	zł	10 000	zł	stawki bazowe WIBOR 1M na 25 każdego miesiąca plus marża 1,55 pp.	04.07.2006 	1. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości w Łodzi Al.. Piłsudskiego 141 z cesją praw z polisy na 3 000 tys. PLN.  2. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń znajdujących się w zakładzie w Łodzi (adres jak w pkt 1), cesja praw z polisy na kwotę 5 000 tys. PLN.
3. Przewłaszczenie wyrobów gotowych, substancji i opakowań znajdujących się w Magazynie Centralnym w Duchnicach przy ul. Ożarowskiej 28/30 z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej w kwocie  4 000 tys. PLN. 
4. Przewłaszczenie wyrobów stanowiących 20 kg insuliny znajdującej się w Magazynie Zakładowym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty  3 000 tys. PLN. 
5. Przewłaszczenie środków trwałych, tj. linii do konfekcji fiolek, do produkcji wody oczyszczonej i iniekcji, linii do produkcji wkładów, instalacji i zespołu urządzeń, instalacji klimatyzacji i wentylacji znajdujących się w Zakładzie Produkcyjnym w Macierzyszu wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty  9 160 tys. PLN	
BPH PBK S.A.	Warszawa, ul. Chmielna 132/134	24 000	zł	6 520	zł	Zmienne, suma stawki WIBOR dla terminów jednomiesięcznych i marży 1 % w stosunku rocznym	30-12-2005	1. Hipoteka łączna umowna: Macierzysz KW 50659 działka o powierzchni 7540 m2 (Zakład Biotechnologii), KW 44134 działka o powierzchni 7144 m2 (Zakład Nr 1) na kwotę 24 000 tys. PLN.   
2. Hipoteka łączna kaucyjna na nieruchomościach: Macierzysz KW 50659 i KW 44134 kwota 11 760tys. PLN.
3. Cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących zabezpieczenie kredytu.  4. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń stanowiących majątek produkcyjny Zakładu Biotechnologii z cesją praw z polisy ubezpieczenia kwot 31 945 tys. PLN.
5. Przewłaszczenie zapasów znajdujących się w magazynie położonym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z polisą praw z cesji ubezpieczenia na kwotę 5 000 tys. PLN.
6. Cesja wierzytelności z umowy Nr 23/98 zawartej BIOTON TRADE          Sp. z o.o. do kwoty 5 000 tys. PLN.
7. Pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez BPH PBK S.A.	
Razem	-	34 000	-	16 520	-	-	-	-	

Nota 14 Ujęte w bilansie aktywa i pasywa podatkowe

Odroczone aktywa i pasywa podatkowe wynikają z następujących pozycji bilansowych:

	Aktywa podatkowe		Pasywa podatkowe	
tys. zł	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004		30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
					 			
Środki trwałe	-	-	-		1 240	974	923	
Wartości
niematerialne	-	-	-		548	614	680	
Zapasy	-	27	54		-	-	-	
Należności	-	1 280	-		574	3	75	
Inwestycje	-	-	6		14	25	7	
Kredyty i pożyczki	3	8	4		2	-	-	
Zobowiązania	140	12	9		-	490	106	
Świadczenia pracownicze	820	234	309		-	-	-	
Odniesione na kapitał 	-	119	119		-	183	183	
Straty podatkowe	-	-	81		-	-	-	
Razem	963	1 680	582		2 378	2 289	1 974	

Podatek odroczony w poszczególnych okresach sprawozdawczych został wyliczony wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce wynoszącej 19%.

Nota 15a
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) wobec pozostałych jednostek	12 193	23 082	36 027	
  - w tym w rachunku bieżącym	2 179	-	14 120	
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, razem	12 193	23 082	36 027	

Nota 15b
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) w walucie polskiej	12 193	23 082	36 027	
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	-	-	-	
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, razem	12 193	23 082	36 027	

Nota 15c
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 30.06.2005	
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	
		w tys. 	waluta	w tys. 	waluta				
BOŚ S.A.	Warszawa,              Al. Jana Pawła II 12	10 000

	zł	11 	zł	-	04.07.2006
	Podane w nocie 11d	
BOŚ S.A.	Warszawa,               Al. Jana Pawła II 12	5 000	zł	524	zł	zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR dla depozytów 1 M plus  1 pp. marży	20.04.2006	1. Nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi prowadzonymi przez BOŚ S.A.	
BPH S.A.	Warszawa,               ul. Chmielna 132/134	30 000	zł	1 656	zł	zmienne, suma stawki WIBOR dla terminów 1M plus 1 pp. marży	30.06.2006	1. Hipoteka kaucyjna na nieruchomościach położonych w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12, KW nr 50659 i KW 44134 wraz z cesją praw z  polis ubezpieczeniowych  do kwoty 35 000 tys. zł.
2. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń stanowiących majątek produkcyjny Zakładu Biotechnologii z cesją praw z polisy ubezpieczenia kwot 31 945 tys. zł. 
3. Przewłaszczenie zapasów znajdujących się w magazynie położonym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z polisą praw z cesji ubezpieczenia na kwotę 5 000 tys. zł. 
4. Cesja wierzytelności z umowy Nr 23/98 zawartej BIOTON TRADE Sp. z o.o. do kwoty 10 000 tys. zł. 
	
PEKAO S.A. 	Warszawa,                ul. Grzybowska 53/57	10 000	zł	10 002	zł	zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR dla depozytów 1 M plus 0,65 pp.	13.11.2005	1. Zastaw rejestrowy na towarach handlowych (wyroby gotowe) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 4 000 tys. zł.
2. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości położonej w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12, KW 36397 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 2 870 tys. zł.
3. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości położonej w Duchnicach przy ul. Ożarowskiej 28/30 KW 38608 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 6 520 tys. zł.
4.Cesja wierzytelności z tytułu sprzedaży do BIOTON TRADE        Sp. z o.o. o łącznej kwocie 5 mln zł.
5. Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach produkcyjnych zlokalizowanych w Zakładzie Produkcyjnym w Duchnicach na kwotę   5  600 tys. zł.
6. Pełnomocnictwo do potrącenia z rachunku bieżącego oraz wszelkich subkont do tego rachunku kwoty niespłaconego kredytu.
7. Cesja wierzytelności praw z polisy ubezpieczenia należności BIOTON TRADE Sp. z o.o. z tytułu sprzedaży towarów do hurtowni – obrót krajowy kwota 50 mln zł.
8. Oświadczenie BIOTON o poddaniu się egzekucji na podstawie art.97 ust 1 i 2 ustawy Prawo Bankowe.	
RAZEM	-	55 000	-	12 193	-	-	-	-	

Nota 15d
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 31.12.2004	
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	
		w tys. zł	waluta	w tys. zł	waluta				
BOŚ S.A.	Warszawa, Al. Jana Pawła II 12	-	-	16	zł	-	01/2005 
	Podane w nocie 11e	
BPH S.A.	Warszawa,                   ul. Chmielna 132/134	24 000	zł	13 062	zł	zmienne, suma stawki WIBOR dla terminów 1M i marży 1 % w stosunku rocznym	31.12.2005 	1. Hipoteka łączna umowna: Macierzysz KW 50659 działka o powierzchni 7540 m2 (Zakład Biotechnologii), KW 44134 działka o powierzchni 7144 m2 (Zakład Nr 1) na kwotę 24 000 tys. zł 
2. Hipoteka łączna kaucyjna na nieruchomościach: Macierzysz KW 50659 i KW 44134 kwota 11 760 tys. zł. 
3. Cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących zabezpieczenie kredytu. 
4. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń stanowiących majątek produkcyjny Zakładu Biotechnologii z cesją praw z polisy ubezpieczenia kwoty 31 945 tys. zł. 
5. Przewłaszczenie zapasów znajdujących się w magazynie położonym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z polisą praw z cesji ubezpieczenia na kwotę 5 000 tys. zł. 
6. Cesja wierzytelności z umowy Nr 23/98 zawartej BIOTON TRADE Sp. z o.o. do kwoty 10 000 tys. zł. 
7. Pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez BPH S.A.	
PEKAO S.A. 	Warszawa,                  ul. Grzybowska 53/57	10 000	zł	10 004	zł	zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR dla depozytów 1 M plus 0,65 p.p.	13.11.2005	1. Zastaw rejestrowy na towarach handlowych (wyroby gotowe) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 4 000 tys. zł.
2. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości położonej w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 KW 36397 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 2 870 tys. zł.
3. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości położonej w Duchnicach przy ul. Ożarowskiej 28/30 KW 38608 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 6 520 tys. zł.
4.Cesja wierzytelności z tytułu sprzedaży do BIOTON TRADE            Sp. z o.o. o łącznej kwocie 5 mln zł.
5. Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach produkcyjnych zlokalizowanych w Zakładzie Produkcyjnym w Duchnicach na kwotę   5  600 tys. zł.
6. Pełnomocnictwo do potrącenia z rachunku bieżącego oraz wszelkich subkont do tego rachunku kwoty niespłaconego kredytu.
7. Cesja wierzytelności praw z polisy ubezpieczenia należności BIOTON TRADE Sp. z o.o. z tytułu sprzedaży towarów do hurtowni – obrót krajowy kwota 50 mln zł.
8. Oświadczenie BIOTON o poddaniu się egzekucji na podstawie art.97 ust 1 i 2 ustawy Prawo Bankowe.	
RAZEM	-	34 000	-	23 082	-	-	-	-	

Nota 15e
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK 30.06.2004	
Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Kwota kredytu / pożyczki wg umowy	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia	
		w tys. 	waluta	w tys. 	waluta				
BOŚ S.A.	Warszawa,              Al.. Jana Pawła II 12	10 000	zł	12	zł	stawki bazowe WIBOR 1M na 25 każdego miesiąca plus marża 1,55 pp.	04.07.2004 
	1. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości w Łodzi Al. Piłsudskiego 141 z cesją praw z polisy na 3 000 tys. zł.
2. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń znajdujących się w zakładzie w Łodzi (adres jak w pkt.1), cesja praw z polisy na kwotę 5 000 tys. zł.
3. Przewłaszczenie wyrobów gotowych, substancji i opakowań znajdujących się w Magazynie Centralnym w Duchnicach przy ul. Ożarowskiej 28/30 z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej w kwocie      4 000 tys. zł.
4. Przewłaszczenie wyrobów stanowiących 20 kg insuliny znajdującej się w Magazynie Zakładowym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 3 000 tys. zł.
5. Przewłaszczenie środków trwałych, tj. linii do konfekcji fiolek, do produkcji wody oczyszczonej i iniekcji, linii do produkcji wkładów, instalacji i zespołu urządzeń, instalacji klimatyzacji i wentylacji znajdujących się w Zakładzie Produkcyjnym w Macierzyszu wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 9 160 tys. zł	
BPH PBK S.A.	Warszawa,                ul. Chmielna 132/134	24 000	zł	11 754	zł	zmienne, suma stawki WIBOR dla terminów jednomiesięcznych i marży 1 % w stosunku rocznym	30.12.2004 	1. Hipoteka łączna umowna: Macierzysz KW 50659 działka o powierzchni 7540 m2 (Zakład Biotechnologii), KW 44134 działka o powierzchni 7144 m2 (Zakład Nr 1) na kwotę 24 000 tys. zł. 
2. Hipoteka łączna kaucyjna na nieruchomościach: Macierzysz KW 50659 i KW 44134 kwota 11 760tys. zł. 
3. Cesja praw z polisy ubezpieczenia nieruchomości stanowiących zabezpieczenie kredytu. 
4. Przewłaszczenie maszyn i urządzeń stanowiących majątek produkcyjny Zakładu Biotechnologii z cesją praw z polisy ubezpieczenia kwot 31 945 tys. zł. 
5. Przewłaszczenie zapasów znajdujących się w magazynie położonym w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 wraz z polisą praw z cesji ubezpieczenia na kwotę 5 000 tys. zł. 
6. Cesja wierzytelności z umowy Nr 23/98 zawartej BIOTON TRADE     Sp. z o.o. do kwoty 5 000 tys. zł. 
7. Pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez BPH PBK S.A.	
BPH PBK S.A.	Warszawa,               ul. Chmielna 132/134	10 000	zł	9 491	zł	jw.	28.02.2005	jw.	
PEKAO S.A. 	Warszawa,            ul. Grzybowska 53/57	10 000	zł	10 000	zł	zmienne, ustalone na bazie stawki WIBOR dla depozytów 1 M powiększonej o marżę banku w wysokości 0,65 pp.	13.11.2004	1. Zastaw rejestrowy na towarach handlowych (wyroby gotowe) wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 4 000 tys. zł.
2. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości położonej w Macierzyszu przy ul. Poznańskiej 12 KW 36397 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 2 870 tys. zł.
3. Hipoteka kaucyjna na nieruchomości położonej w Duchnicach przy ul. Ożarowskiej 28/30 KW 38608 wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty 6 520 tys. zł.
4.Cesja wierzytelności z tytułu sprzedaży do BIOTON TRADE Sp. z o.o. o łącznej kwocie 5 mln zł.
5. Zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach produkcyjnych zlokalizowanych w Zakładzie produkcyjnym w Duchnicach na kwotę      5  600 tys. zł.
6. Pełnomocnictwo do potrącenia z rachunku bieżącego oraz wszelkich subkont do tego rachunku kwoty niespłaconego kredytu.
7. Cesja wierzytelności praw z polisy ubezpieczenia należności BIOTON TRADE Sp. z o.o. z tytułu sprzedaży towarów do hurtowni – obrót krajowy kwota 50 mln zł.
8. Oświadczenie BIOTON o poddaniu się egzekucji na podstawie art.97 ust 1 i 2 ustawy Prawo Bankowe	
PEKAO S.A.	Warszawa,               ul. Grzybowska 53/57	5 000
	zł	4 634	zł	jw.	13.11.2004	jw.	
DENTON Enterprises Ltd	Londyn,Regent Street 169/173 WIR-7FB 	105	zł	136	zł	wg zmiennej stopy rentowności 51-tyg. Bonów skarbowych w stosunku rocznym, kwotowanej w dzienniku Rzeczpospolita na 1 oficjalny dzień notowań przed rozpoczęciem kolejnego okresu 3 miesięcznego	06.03.2004		
RAZEM	-	59 105	-	36 027	-	-	-	-	

Nota 16a
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) wobec jednostek stowarzyszonych	18	6	-	
  - inne	18	6	-	
b) wobec znaczącego inwestora	1 733	2 958	10 657	
  - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	1 471	2 696	9 541	
        - do 12 miesięcy	1 471	2 696	9 541	
        - powyżej 12 miesięcy	-	-	-	
  - inne (wg rodzaju)	262	262	1 116	
        - zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych	-	-	854	
        - kaucje od umów najmu	262	262	262	
c) wobec pozostałych jednostek 	27 322	20 630	26 014	
 - z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	24 153	17 751	22 555	
        - do 12 miesięcy	24 153	17 751	22 555	
        - powyżej 12 miesięcy	-	-	-	
 - z tytułu wynagrodzeń	1 162	1 004	982	
 - inne (wg rodzaju) w tym	2 007	1 875	2 477	
        - zobowiązania z tytułu dostaw niefinansowych aktywów trwałych zobowiązania inwestycyjne	1 205	1 117	1 363	
        - zobowiązania z tytułu leasingu	612	712	830	
        - inne	190	46	284	
d) fundusze specjalne (wg tytułów)	663	706	740	
    - ZFŚS	663	706	740	
Zobowiązania krótkoterminowe razem	29 736	24 300	37 411	

Nota 16b
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE HANDLOWE I POZOSTAŁE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) w walucie polskiej	8 551	9 116	17 645	
b) w walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł)	21 185	15 184	19 766	
B1. jednostka/waluta 1/EURO 	522	519	361	
      tys. zł 	2 229	2 115	1 638	
B2. jednostka/waluta 1/USD 	3 987	4 182	4 054	
      tys. zł 	13 340	12 505	15 191	
B3. jednostka/waluta 1/GBP	850	- 	320	
      tys. zł 	5 119	-	2 169	
B4. jednostka/waluta 1/SEK	1 160	1 160	1 178	
      tys. zł 	497	525	586	
B5. jednostka/waluta 1/CHF	-	15	61	
      tys. zł 	-	39	182	
Zobowiązania krótkoterminowe	29 736	24 300	37 411	

Nota 17
ZOBOWIAZANIA  Z TYTUŁU PODATKÓW	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) ubezpieczenia społeczne ZUS	1 516	1 264	1 303	
b) PFRON	24	23	24	
c) podatek dochodowy od osób fizycznych	315	311	266	
d) podatek od osób prawnych	265	2 102	687	
e) podatek od nieruchomości	208	-	155	
f) podatek VAT	253	173	196	
Zobowiązania  z tytułu podatków	2 581	3 873	2 631	

Nota 18
INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	3 669	2 446	2 573	
  - rezerwa na urlopy	1 458	 901	1 349	
  - rezerwa na koszty	2 081	1 313	1 151	
  - rezerwa na audyt	48	140	-	
  - zastępstwo procesowe	82	92	73	
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	7 843	7 867	6 175	
  - dotacje KBN	7 765	7 765	6 108	
  - zasądzone koszty procesu	78	102	67	
Inne rozliczenia międzyokresowe  razem	11 512	10 313	8 748	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH

Nota 19
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE (Z TYTUŁU) 	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) udzielonych gwarancji i poręczeń	1 370	4 784	2 144	
Zobowiązania warunkowe, razem	1 370	4 784	2 144	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Nota 20a
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY (STRUKTURA RZECZOWA)	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
A. Przychody ze sprzedaży produktów, w tym:	65 017	42 897	
   - do jednostek powiązanych	1 234	481	
a) przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, w tym:	64 361	42 035	
   - do jednostek powiązanych    	816	-	
b) przychody ze sprzedaży usług, w tym:	656	862	
   - do jednostek powiązanych    	418	481	
B. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, w tym:	3 528	6 946	
 - do jednostek powiązanych	4	-	
a) przychody ze sprzedaży towarów, w tym:	3 528	6 946	
  - do jednostek powiązanych    	4	-	
Przychody netto ze sprzedaży, razem, w tym:	68 545	49 843	
   - do jednostek powiązanych    	1 238	481	

Nota 20b
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
a) kraj, w tym:	54 596	38 137	
  - do jednostek powiązanych	418	481	
a1) przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, w tym:	53 952	37 420	
   - do jednostek powiązanych    	-	-	
- sprzedaż krajowa z przeznaczeniem na eksport	3 253	408	
a2) przychody ze sprzedaży usług, w tym:	644	717	
   - do jednostek powiązanych    	418	481	
b) eksport: w tym:	10 421	4 760	
   - do jednostek powiązanych    	816	-	
b1) przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych, w tym:	10 409	4 615	
   - do jednostek powiązanych    	816	-	
b2) przychody ze sprzedaży usług, w tym:	12	145	
   - do jednostek powiązanych    	-	-	
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	65 017	42 897	
   - do jednostek powiązanych    	1 234	481	

Nota 20c
SEGMENTY	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
Segment Farmaceutyczny, w tym:	64 361	42 035	
  - produkty lecznicze	58 749	38 508	
  - substancje farmaceutyczne	5 612	3 527	

Nota 20d
RYNKI GEOGRAFICZNE (SPRZEDAŻ PRODUKTÓW)	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
Polska	54 596	38 137	
Unia Europejska	1 437	2 978	
Pozostała Europa	5	932	
Afryka	7 779	-	
Azja	1 200	850	
Razem	65 017	42 897	

Nota 21
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	130	19	
b) rozwiązane rezerwy	47	-	
c) pozostałe, w tym:	831	64	
  - sprzedaż materiałów, opakowań	1	11	
  - uzyskane koszty sądowe	49	23	
  - odpisanie badwillu (SciGen)	682	-	
  - pozostałe	99	30	
Pozostałe przychody operacyjne, razem	1 008	83	

Nota 22
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
a) aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	-	142	
b) utworzone rezerwy ( z tytułu)	609	599	
  - rezerwa na odprawy emerytalne	53	38	
  - rezerwa na urlopy	556	561	
c) pozostałe, w tym:	917	1 336	
  - darowizny	128	101	
  - likwidacje majątku obrotowego	242	14	
  - niewykorzystane moce produkcyjne	351	1 006	
  - koszty sądowe	10	33	
  - pozostałe koszty	186	182	
Pozostałe koszty operacyjne, razem 	1 526	2 077	

Nota 23
PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
A. Przychody finansowe z tytułu odsetek, w tym:	670	115	
a) z tytułu udzielonych pożyczek	81	34	
  - od jednostek powiązanych, w tym:	16	-	
          - od jednostek stowarzyszonych	16	-	
          - od pozostałych jednostek	65	34	
b) pozostałe odsetki	589	81	
  - od pozostałych jednostek	589	81	
B. Inne przychody finansowe, w tym:	5 293	139	
a) dodatnie różnice kursowe	4 989	3	
b) rozwiązane rezerwy ( z tytułu)	304	136	
  - wpłaty dłużnika	80	136	
  - sprzedaży długu	224	-	
Przychody finansowe, razem 	5 963	254	

Nota 24
KOSZTY FINANSOWE	01.01.2005-30.06.2005	01.01.2004-30.06.2004	
A. Koszty finansowe z tytułu odsetek, w tym:	1 057	1 695	
a) od kredytów i pożyczek	913	1 691	
  - dla jednostek powiązanych, w tym:	-	60 	
          - dla znaczącego inwestora	-	60	
          - dla  pozostałych jednostek	913	1 631	
b) pozostałe odsetki	144	4	
  - dla jednostek powiązanych, w tym:	121	-	
          - dla znaczącego inwestora	121	-	
  - dla pozostałych jednostek	23	4	
B. Inne koszty finansowe, w tym:	914	1 431	
a) pozostałe, w tym;	914	1 431	
  - prowizje od kredytów	158	35	
  - pozyskanie nowego inwestora	-	1 326	
  - sprzedaż wierzytelności	308	28	
  - pozostałe	448	42	
Koszty finansowe, razem 	1 971	3 126	

Nota 25 Podatek dochodowy

(a) 	Wykazany w rachunku zysków i strat				
tys. zł	01.01.2005
- 30.06.2005		01.01.2004
- 30.06.2004	
				
Podatek dochodowy bieżący				
Podatek dochodowy za rok bieżący  	915		856	
Podatek dochodowy za lata ubiegłe	-		-	
	915		856	
Podatek dochodowy odroczony				
Powstałe i zrealizowane różnice przejściowe	805		291	
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	1 720		 1 147	

(b)	Uzgodnienie efektywnej stawki podatku		01.01.2005
- 30.06.2005				01.01.2004
- 30.06.2004 	
				
Zysk przed opodatkowaniem	     	10 230			1 507	
				
Podatek dochodowy od zysku brutto	19%	1 944			19%	286	
Trwałe różnice w podatku dochodowym	(2,2%)	(224)			57%	861	
	16,8%	1 720			76%	1 147	

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIEJĄCE

I. INSTRUMENTY FINANSOWE

Ryzyko kredytowe
Aktywa finansowe narażone na ryzyko kredytowe to głównie: środki pieniężne, depozyty bankowe oraz pożyczki udzielone i należności. 
W przypadku należności, wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacyjnym, a stan należności podlega ciągłemu monitoringowi. W konsekwencji Grupa nie jest narażona na znaczące ryzyko kredytowe. 

Ryzyko walutowe
Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim ze sprzedażą wyrobów gotowych oraz zakupami surowców, które są dokonywane w walutach obcych. 

Należności denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 39 273 tys. zł (31 grudnia 2004 r.: 34 962 tys. zł, 30 czerwca 2004 r.: 24 880 tys. zł), głównie w USD i euro. 
Zobowiązania denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 21 185 tys. zł (31 grudnia 2004 r.: 15 184 tys. zł, 30 czerwca 2004 r.: 19 766tys. zł), głównie w USD i euro. 

Grupa zabezpiecza ryzyko walutowe poprzez zawieranie krótkoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko kursowe. Na dzień 30 czerwca 2005 r. Grupa posiadała niezrealizowany kontrakt FXSpotUSDPLN20010951 na zakup USD. Termin realizacji tych kontraktów nie przekracza 31 grudnia 2005 r. Na dzień 
30 czerwca 2005 r. Spółka rozpoznała zysk w wysokości 12 tys. złotych na wycenie powyższego kontraktu. 

Z uwagi na niestosowanie rachunkowości zabezpieczeń, wszystkie zmiany wartości godziwej kontraktów 
forward są ujmowane w rachunku zysków i strat. 

Ryzyko stopy procentowej
Grupa lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku. 
Dodatkowo, Grupa jest stroną kredytów bankowych o zmiennej stopie procentowej opartej na WIBOR + marża banku. 

Analiza wrażliwości
Oszacowano, że zmiana poziomu rynkowych stóp procentowych o 1% spowoduje zmianę przyszłych przepływów środków pieniężnych o kwotę 352 tys. zł w przypadku maksymalnego wykorzystania linii kredytowych.

Wartości godziwe
Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych są zbliżone do ich wartości bilansowych na dzień 
30 czerwca 2005 r., 31 grudnia 2004 r. i 30 czerwca 2004 r. 

Efektywna stopa procentowa i analizy okresów wymagalności

W poniższych tabelach przedstawiona została efektywna stopa procentowa dotycząca aktywów i pasywów, od których naliczane jest oprocentowanie, w podziale na okresy wymagalności:

Stan na 30 czerwca 2005 r. 

tys. zł	Nota	Efektywna stopa 
procentowa	Razem	< 6 miesięcy	6 -12 miesięcy	1-2 lata	2-5 lat	> 5 lat	

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	

2,58-4,27	

6.566

6.566	

-	

-	

-	

-	
Aktywa finansowe   przeznaczone do obrotu		-	12	12	-	-	-	-	
Pożyczki udzielone		4,57-6,08	3 692	1 610	-	-	2 082	-	
Zabezpieczone kredyty bankowe - oprocentowanie zmienne (PLN):	13d-f, 
15c-e
	6,75-6,85	20 021	21	10 000	10 000	-	-
-	
Leasing finansowy		4,7-7,52	813	331	281	201	-	-	
Kredyt w rachunku bieżącym (PLN):	13d-f, 
15c-e
	5,64-6,54	2 172	2 172	-	-	-	-	

Stan na 31 grudnia 2004 r.

tys. zł	Nota	Efektywna stopa 
procentowa	Razem	< 6 miesięcy	6 -12 miesięcy	1-2 lata	2-5 lat	> 5 lat	

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	

2,58-4,27	28 473	28 473	-	-	-	-	
Aktywa finansowe   przeznaczone do obrotu		-	498	498	-	-	-	-	
Pożyczki udzielone		6,54	2 831	1 261	1 570	-	-	-	
Zabezpieczone kredyty bankowe - oprocentowanie zmienne (PLN):	13d-f, 
15c-e
	7,65-8,04	33 082	13 082	10 000	10 000	-	-	
Leasing finansowy		4,7-7,52	1 195	376	336	446	37	-	

Stan na 30 czerwca 2004 r.

tys. zł	Nota	Efektywna stopa 
procentowa	Razem	< 6 miesięcy	6 –12 miesięcy	1-2 lata	2-5 lat	> 5 lat	

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	

2,58-4,27	1 851	1 851	-	-	-	-	
Pożyczki udzielone		7	2 734	-	2 734	-	-	-	
Zabezpieczone kredyty bankowe - oprocentowanie zmienne (PLN):	13d-f, 
15c-e
	6,55-7,09	38 427	18 427	10 000	10 000			
Leasing finansowy		4,3-7,52	1 608	391	387	630	200	-	
Kredyt w rachunku bieżącym (PLN):	13d-f, 
15c-e
	6,16	14 120	14 120	-	-	-	--	

II. 	ZOBOWIĄZANIA KONTRAKTOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ BIOTON S.A.

BIOTON S.A. prowadzi główne prace rozwojowych, pod względem wartości, w ramach trójstronnej umowy o wykonanie projektu celowego, zawartej w dniu 25 września 2002 r. pomiędzy Ministerstwem Nauki i Informatyzacji (MNiI) - dawny Komitet Badań Naukowych, Spółką BIOTON S.A. (Zleceniodawcą) oraz Instytutem Biotechnologii i Antybiotyków (Wykonawcą). Wykonanie projektu oparte jest na planie zadaniowo-finansowym oraz harmonogramie, które stanowią integralną część umowy. Od dnia podpisania umowy do chwili obecnej zmianie uległy zapisy dotyczące wysokości nakładów oraz terminu zakończenia projektu. Zmiany te wynikają z rozszerzenia zakresu zadań o nowe produkty. Aktualnie wysokość całości nakładów określona jest na kwotę 65.072 tys. zł ( w tym na badania stosowane i prace rozwojowe 43.072 tys. zł a na prace wdrożeniowo-inwestycyjne 22.000 tys. zł), dofinansowanie z MNiI 19.000 tys. zł, z tego na zadania finansowane przez Spółkę 9.315 tys. zł. Termin zakończenia projektu określony jest na 31 maja 2007 r.
Wysokość ponoszonych kosztów na prace rozwojowe oraz otrzymywanych dotacji przez Spółkę BIOTON S.A. wynikających z planu zadaniowo-finansowego przedstawia poniższa tabela:
wszystkie dane w tys. zł
Lata budżetowe	Nakłady na prace rozwojowe ogółem, w tym	Dotacja z MNiI dla:	
	Nakłady własne	Wartość badań stosowanych i rozwojowych należnych	Razem
(2+3)	Zleceniodawcy	Wykonawcy	
1	2	3	4	5	6	
2002	4 386	2 516	6 902	1 509	2 438	
2003	8 962	4 407	13 369	4 599	3 870	
2004	3 263	1 072	4 335	1 657	1 249	
2005	2 978	2 113	5 091	897	1 134	
2006	1 837	1 853	3 690	653	997	
Razem	21 426	11 961	33 387	9 315	9 685	
Dotacja dla Wykonawcy	-	-	9 685	-	
Ogółem 	-	-	43 072	19 000	
Prace wdrożeniowo-inwestycyjne	22 000	-	22 000	-	

Spółka po zakończeniu roku obrotowego składa w Departamencie Badań MNiI roczny raport, w terminie do 31 marca następnego roku, z wykonanych zadań oraz wydatkowanych kwot. Raport ten podlega ocenie przez zespół ekspertów od merytorycznej strony realizacji prac. Pozytywna opinia ekspertów warunkuje dalsze finansowanie zadania przez MNiI.

Zleceniodawca jest odpowiedzialny wobec Ministerstwa za wykonanie umowy, w tym za działania i zaniechania Wykonawcy.

W przypadku niewykonania umowy, tj.:
1 - niedokończenia (niezrealizowania) badań stosowanych i prac rozwojowych,
2 – niewdrożenia (niezastosowania) wyników badań stosowanych i prac rozwojowych,
3 – zmiany zakresu rzeczowego przedmiotu umowy,
4 – nieuzyskania parametrów umowy
określonych w pkt 1 i 2 BIOTON zwróci MNiI środki faktycznie otrzymanych dotacji, w tym również dotacji otrzymanych przez Wykonawcę. W przypadku niewykonania umowy określonym w pkt 3 BIOTON zwróci dotacje, tak jak w przypadku pkt 1 i 2, powiększone o odsetki ustawowe liczone od daty stwierdzenia przez Komitet ich nieprawidłowego wykorzystania, natomiast w przypadku określonym w pkt 4 BIOTON zapłaci MNiI dodatkowo karę w wysokości 10% środków faktycznie przekazanych przez MNiI.
W roku 2004 Zleceniodawca i Wykonawca złożyli projekt aneksu wyznaczający termin wykonania umowy na  31.05.2007 r. i zmieniający harmonogram realizacji. Aneks ten ma być rozpatrzony przez MNiI po zatwierdzeniu raportu rocznego za rok 2004. Przedstawiony w projekcie aneksu harmonogram ostatniego etapu realizacji projektu jest oparty na aktualnym stanie realizacji badań stosowanych, prac rozwojowych i prac wdrożeniowo-inwestycyjnych. 

Nakłady na prace wdrożeniowo-inwestycyjne dotyczą Zleceniodawcy i obejmują:
- prace budowlane, branże, klimatyzacja i wentylacja, infrastruktura                                    3 000 tys. zł,
- opracowania dokumentacji budowlanej i instalacyjnej, nadzór autorski                                675 tys. zł,
- roboty budowlane                                                                                                              6 500 tys. zł,
- zakup maszyn i urządzeń do procesów biosyntezy i izolacji oraz ich montaż                     4 600 tys. zł,
- zakup maszyn i urządzeń do produkcji leków oraz ich montaż                                           4 000 tys. zł,
- wdrożenie technologii wytwarzania substancji                                                                   1 500 tys. zł,
- wdrożenie technologii wytwarzania form                                                                             1 725 tys. zł,
                                                                                                                                           22  000 tys. zł.

III.	INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z PODMIOTAMI POWIAZANYMI DOTYCZĄCYCH PRZENIESIENIA PRAW I ZOBOWIAZAŃ (zgodnie z informacjami przekazanymi przez spółki w tys. zł)

Okres obrachunkowy od 01.01.2005 r. do 30.06.2005 r.

Nazwa podmiotu, z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł	
PROKOM INVESTMENTS S.A.	Zakup – usługi 	12	
Instytut Biotechnologii i Antybiotyków	Zakupy, w tym:	16 812	
	towary	1422	
	nakłady na prace rozwojowe pozostałe	177	
	środki trwałe	11 300	
	pozostałe usługi (czynsze, media, badania)	3 913	
	Odsetki od nieterminowych zapłat za faktury	116	
	Sprzedaż, w tym:	423	
	usługi marketingowe	416	
	usługi produkcyjne	2	
	pozostałe usługi	5	
SciGen	Sprzedaż – produkty	816	
	Zakup - usługi	17	

Okres obrachunkowy od 01.01.2004 r. do 31.12.2004 r.

Nazwa podmiotu, z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł	
PROKOM INVESTMENTS S.A.	Zakup – usługi reklamowe	50	
Instytut Biotechnologii i Antybiotyków	Zakupy, w tym:	10 622	
	badania stosowane i prace rozwojowe, objęte projektem celowym KBN	1 085	
	nakłady na prace rozwojowe pozostałe	737	
	wartości niematerialne i prawne	-	
	towary 	3 317	
	pozostałe usługi (czynsze, media, badania)	5 483	
	Odsetki od nieterminowych zapłat za faktury		
	Sprzedaż, w tym:	930	
	usługi marketingowe	265	
	usługi produkcyjne	17	
	Towary	21	
	pozostałe usługi	627	

Okres obrachunkowy od 01.01.2004 r. do 30.06.2004 r.

Nazwa podmiotu, z którym została zawarta transakcja	Przedmiot transakcji	Wartość netto w tys. zł	
Instytut Biotechnologii i Antybiotyków	Zakupy, w tym:	5 411	
	badania stosowane i prace rozwojowe, objęte projektem celowym MNiI	202	
	nakłady na prace rozwojowe pozostałe	452	
	Towary	1 953	
	pozostałe usługi (czynsze, media, badania)	2 804	
	Odsetki od nieterminowych zapłat za faktury	60	
	Sprzedaż, w tym:	481	
	usługi marketingowe	153	
	usługi produkcyjne	14	
	pozostałe usługi	314	

IV.	PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE W GRUPIE KAPITAŁOWEJ BIOTON W ROKU OBROTOWYM.

Przeciętne zatrudnienie w jednostkach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem (w etatach).
Wyszczególnienie	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach nierobotniczych	298	267	272	
Przeciętne zatrudnienie na stanowiskach robotniczych	193	184	184	
Razem	491	451	456	
Liczba zatrudnionych (w etatach)	491	466	456	

V. WYNAGRODZENIE WYPŁACONE LUB NALEŻNE OSOBOM WCHODZĄCYM W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH

 BIOTON S.A.
(dane w tys. zł)
L.p.	Wyszczególnienie	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
A.	Osoby zarządzające:	328	660	275	
1.	Wilczęga Adam	93	186	78	
2.	Wielesik Piotr	84	168	70	
3.	Dąbrowski Henryk	83	168	70	
4.	Krzewski Waldemar	68	138	57	
B.	Osoby nadzorujące:	42	73	33	
1.	Al.-Khafagi Mohammed	6	5	-	
2.	Borowicz Piotr	6	7	5	
3.	Ciosek Wincenty	6	12	6	
4.	Pejas Bernarda	-	9	6	
5.	Podgórski Andrzej	6	9	3	
6.	Ratnicka – Kiczka Barbara	6	9	3	
7.	Spark Andre	-	5	4	
8.	Stelmach Beata	6	12	6	
9.	Tevnell Waldemar	6	5	-	
C	Razem	370	733	308	

BIOTON TRADE Sp. z o.o.
(dane w tys. zł)
L.p.	Wyszczególnienie	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
A.	Osoby zarządzające:	84	168	84	
1.	Wilczęga Adam	84	168	84	
B.	Osoby nadzorujące:	30	60	30	
1.	Borowicz Piotr	10	20	10	
2.	Dąbrowski Henryk	10	20	10	
3.	Pełczyńka Władysława	10	20	10	
C	Razem	114	228	114	

VI. PRZEKSZTAŁCENIE SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DO WYMOGÓW MSSF

SKONSOLIDOWANY BILANS
	Nota	01.01.2004	30.06.2004	31.12.2004	
		Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	
AKTYWA	
Aktywa trwałe		98 904	4 844	103 748	105 288	2 039	107 327	105 899	11 072	116 971	
Rzeczowe aktywa trwałe	1,5	68 480	335	68 815	69 582	898	70 480	73 493	1 461	74 954	
Wartości niematerialne	2,5	6 586	26 328	32 914	4 591	30 495	35 086	2 835	35 206	38 041	
Długoterminowe aktywa finansowe		-	-	-	-	-	-	6	-	6	
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych		-	-	-	-	-	-	-	-	-	
Długoterminowe należności		-	-	-	-	-	-	-	1 927	1 927	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku 	1	583	119	702	463	119	582	1 547	133	1 680	
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	2	23 255	(-)21 938	1 317	30 652	(-)29 473	1 179	28 018	(-)27 655	363	
Aktywa obrotowe		94 682	(-)4 390	90 292	105 844	(-)246	105 598	148 524	(-)7 507	141 017	
Zapasy	5	34 268	-	34 268	42 357	(-)246	42 111	32 894	(-)73	32 821	
Należności handlowe i pozostałe		51 433	-	51 433	56 313	-	56 313	72 683	(-)1 927	70 756	
Należności z tytułu podatków	4	1 476	389	1 865	1 466	192	1 658	1 301	160	1 461	
Krótkoterminowe aktywa finansowe		-	-	-	2 734	-	2 734	3 329	-	3 329	
Środki pieniężne		1 851	-	1 851	1 429	-	1 429	28 473	-	28 473	
Rozliczenia międzyokresowe	2,4	5 654	(-)4 779	875	1 545	(-)192	1 353	9 844	(-)5 667	4 177	
A k t y w a  r a z e m		193 586	454	194 040	211 132	1 793	212 925	254 423	3 565	257 988	
PASYWA	
Kapitał własny		89 927	272	90 199	107 250	1 309	108 559	180 538	2 780	183 318	
Kapitał akcyjny		75 016	-	75 016	95 016	-	95 016	161 782	-	161 782	
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		-	-	-	-	-	-	-	-	-	
Kapitał zapasowy		7 330	-	7 330	12 269	-	12 269	12 269	-	12 269	
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		19	-	19	19	-	19	19	-	19	
Zyski/straty zatrzymane	1	7 562	272	7 834	(-)54	1 309	1 255	6 468	2 780	9 248	
Zobowiązania długoterminowe		22 889	182	23 072	19 065	484	19 549	12 317	785	13 102	
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek		20 039	-	20 039	16 520	-	16 520	10 000	-	10 000	
Świadczenia pracownicze		264	-	264	277	-	277	330	-	330	
Pasywa z tytułu odroczonego podatku	1	1 621	182	1 803	1 490	484	1 974	1 504	785	2 289	
Zobowiązania z tytułu leasingu		965	-	965	778	-	778	483	-	483	
Zobowiązania krótkoterminowe		80 770	-	80 770	84 817	-	84 817	61 568	-	61 568	
Kredyty w rachunku bieżącym		6 457	-	6 457	14 120	-	14120	-	-	-	
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek		22 123	-	22 123	21 907	-	21 907	23 082	-	23 082	
Zobowiązania handlowe i pozostałe		41 062	-	41 062	37 411	-	37 411	24 301	-	24 301	
Zobowiązania z tytułu podatków		3 384	-	3 384	2 631	-	2 631	3 872	-	3 872	
Przychody przyszłych okresów		6 108	-	6 108	6 108	-	6 108	7 765	-	7 765	
Rozliczenia międzyokresowe		1 636	-	1 636	2 640	-	2 640	2 548	-	2 548	
P a s y w a  r a z e m		193 586	454	194 040	211 132	1 793	212 925	254 423	3 565	257 988	

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

	Nota	30.06.2004	31.12.2004	
		Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	
Przychody ze sprzedaży		49 844	-	49 844	128 754	-	128 754	
Koszt własny sprzedaży	5	26 335	(-)376	25 959	69 848	(-)1 170	68 678	
Zysk brutto na sprzedaży		23 509	376	23 885	58 906	1 170	60 076	
Pozostałe przychody operacyjne		83	-	83	383	-	383	
Koszty sprzedaży		10 228	-	10 228	19 408	-	19 408	
Koszty ogólnego zarządu	5	8 246	(-)962	7 284	20 088	(-)1 926	18 162	
Pozostałe koszty operacyjne		2 077	-	2 077	3 180	-	3 180	
Zysk brutto z działalności operacyjnej		3 041	1 338	4 379	16 613	3 096	19 709	
Przychody finansowe		254	-	254	1 606	-	1 606	
Koszty finansowe		3 126	-	3 126	10 221	-	10 221	
Zysk przed opodatkowaniem		169	1 338	1 507	7 998	3 096	11 094	
Podatek dochodowy	5	846	301	1 147	2 153	588	2 741	
Zysk netto		(-)677	1 037	360	5 845	2 508	8 353	

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Nota	01.01.2004	30.06.2004	31.12.2004	
		Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	Wycena wg UoR	Korekty z przekształcenia	Wycena wg MSSF	
I. Kapitał własny na początek okresu	1	81 989	272	82 261	89 927	272	90 199	89 927	272	90 199	
1. Kapitał akcyjny na początek okresu		75 015	-	75 015	75 016	-	75 016	75 016	-	75 016	
a) podwyższenie kapitału zakładowego		1	-	1	20 000	-	20 000	20 000	-	20 000	
b) emisja akcji serii B		-	-	-	-	-	-	66 766	-	66 766	
2. Kapitał akcyjny na koniec okresu		75 016	-	75 016	95 016	-	95 016	161 782	-	161 782	
3. Kapitał zapasowy na początek okresu		5 969	-	5 969	7 330	-	7 330	7 330	-	7 330	
a) podział zysku		1 361	-	1 361	6 939	 -	6 939	6 939	-	6 939	
b) zwrot dopłat do kapitału		-	-	-	(-)2 000	-	(-)2 000	(-)2 000	-	(-)2 000	
4. Kapitał zapasowy na koniec okresu		7 330	-	7 330	12 269	-	12 269	12 269	-	12 269	
5. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny na początek okresu		19	-	19	19	-	19	19	-	19	
6. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny na koniec okresu		19	-	19	19	-	19	19	-	19	
7. Zyski zatrzymane na początek okresu	1	1 384	272	1 656	7 562	272	7 834	7 562	272	7 834	
a) podział zysku		(-)1 759	-	(-)1 759	(-)6 939	-	(-)6 939	(-)6 939	-	(-)6 939	
b) zyski oraz straty w okresie		7 937	-	7 937	(-)677	1 037	360	5 845	2 508	8 353	
8. Zyski zatrzymane na koniec okresu		7 562	272-	7 834	(-)54	1 309	1 255	6 468	2 780	9 248	
II. Kapitał własny na koniec okresu razem		89 927	272-	90 199	107 250	1 309	108 559	180 538	2 780	183 318	

Nota 1
Zgodnie z MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”  środki trwałe przeszacowane zostały za okresy kończące się 31 grudnia 1995 r. i 31 grudnia 1996 r. tj. okresy trwania hiperinflacji.  napisać w jaki sposób – czy wycena niezależna, itd.)

Korekty spowodowały wzrost wartości środków trwałych o 1.023 tys. zł, wzrost umorzenia środków trwałych o 688 tys. zł, wzrost niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych o 272 tys. zł, wzrost aktywów z tytułu odroczonego podatku o 119 tys. zł wzrost rezerwy z tytułu odroczonego podatku o 182 tys. zł.

Nota 2
Wg MSR 38 „Wartości niematerialne i prawne” nie zakończone prace rozwojowe ujmuje się w pozycji wartości niematerialne. Korekta prezentacji nie zakończonych prac rozwojowych spowodowała na 01 stycznia 2004 r. wzrost wartości niematerialnych o 26 328 tys. zł, spadek długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 21 938 tys. zł, spadek krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 4 390 tys. zł, na 30 czerwca 2004 r. wzrost wartości niematerialnych o 29 473 tys. zł, spadek rozliczeń międzyokresowych o 29 473 tys. zł, na 31 grudnia 2004 r. wzrost wartości niematerialnych o 33 162 tys. zł, spadek długoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 27 655 tys. zł, spadek krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych o 5 507 tys. 

Nota 3
Zgonie z ustawą o rachunkowości należności handlowe powyżej 12 miesięcy były prezentowane w aktywach obrotowych, obecnie prezentowane są w aktywach trwałych w pozycji długoterminowe należności. Zmiana prezentacji spowodowała na 31 grudnia 2004 r. wzrost długoterminowych należności o 1 927 tys. zł oraz spadek  należności handlowych i pozostałych o 1 927 tys. zł 

Nota 4
Zgodnie z ustawą o rachunkowości należności z tytułu podatku od towarów i usług, które nie były wykazane w deklaracji VAT-7 a dotyczyły następnego okresu były prezentowane w rozliczeniach międzyokresowych, obecnie prezentowane są w należnościach z tytułu podatków. Zmiana prezentacji spowodowała na 01 stycznia 2004 t r. wzrost należności z tytułu podatków i spadek rozliczeń międzyokresowych o 389 tys. zł, na 30 czerwca 2004 r. wzrost należności z tytułu podatków i spadek rozliczeń międzyokresowych o 192 tys. zł, na 31 grudnia 2004 r. wzrost należności z tytułu podatków i spadek rozliczeń międzyokresowych o 160 tys. zł.

Nota 5	
Przy przejściu na MSSF Grupa zmieniła stawki amortyzacyjne środków trwałych, o których mowa w nocie 1 oraz stawki amortyzacyjne zakończonych prac rozwojowych. Zmiany te spowodowały następujące korekty: na 30 czerwca 2004 r. spadek amortyzacji o 1 585 tys. zł, wzrost wartości niematerialnych o 1 022 tys. zł, wzrost środków trwałych o 563 tys. zł, spadek zapasów o 246 tys. zł, wzrost rezerwy na podatek odroczony o 301 tys. zł, spadek kosztu własnego sprzedaży o 376 tys. zł, spadek kosztów ogólnego zarządu o 962 tys. zł oraz wzrost zysku netto o 1 037 tys. zł, na 31 grudnia 2004 r. spadek amortyzacji o 3 170 tys. zł, wzrost wartości niematerialnych o 2 044 tys. zł, wzrost środków trwałych o 1 126 tys. zł, spadek zapasów o 73 tys. zł, wzrost aktywów z tytułu odroczonego podatku o 14 tys. zł, wzrost rezerwy na podatek odroczony o 588 tys. zł, spadek kosztu własnego sprzedaży o 1 170 tys. zł, spadek kosztów ogólnego zarządu o 1 926 tys. zł, wzrost zysku netto o 2 508 tys. zł.

VII. SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKI DOMINUJACEJ
BILANS

AKTYWA	Nota	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
Aktywa trwałe		165 224	117 544	113 814	
Rzeczowe aktywa trwałe		90 821	74 945	70 459	
Wartości niematerialne		39 374	38 037	35 086	
Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych	1	30 873	606	6 600	
Długoterminowe należności		2 926	1 927	-	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku		950	1 666	490	
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		280	363	1 179	
	
Aktywa obrotowe		134 568	141 903	101 975	
Zapasy		42 939	29 714	37 619	
Należności handlowe i pozostałe		80 007	75 310	57 424	
Należności z tytułu podatków		1 649	1 437	1 563	
Krótkoterminowe aktywa finansowe		1 622	3 329	2 734	
Środki pieniężne		5 974	27 981	1 293	
Rozliczenia międzyokresowe 		2 377	4 132	1 342	
	
A K T Y W A  R A Z E M		299 792	259 447	215 789	
	
PASYWA					
Kapitał własny		232 826	186 274	114 615	
Kapitał akcyjny		177 782	161 782	95 016	
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		23 761	-	-	
Kapitał zapasowy		21 693	16 209	16 209	
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		19	19	19	
Zyski zatrzymane		9 571	8 264	3 371	
	
Zobowiązania długoterminowe		12 945	13 087	19 538	
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek		10 000	10 000	16 520	
Świadczenia pracownicze		369	318	268	
Pasywa z tytułu odroczonego podatku		2 375	2 286	1 973	
Zobowiązania z tytułu leasingu		201	483	777	
	
Zobowiązania krótkoterminowe		54 021	60 086	81 636	
Kredyty w rachunku bieżącym		2 172	-	14 120	
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek		10 021	23 082	21 907	
Zobowiązania handlowe i pozostałe		28 201	23 273	34 479	
Zobowiązania z tytułu podatków		2 275	3 618	2 522	
Przychody przyszłych okresów		7 765	7 765	6 108	
Rozliczenia międzyokresowe		3 587	2 348	2 500	
	
P A S Y W A  R A Z E M		299 792	259 447	215 789	

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Wyszczególnienie	Nota	01.01.2005 – 30.06.2005	01.01.2004 – 30.06.2004	
Przychody ze sprzedaży		63 333	47 984	
Koszt własny sprzedaży		30 331	22 070	
Zysk brutto na sprzedaży		33 002	25 914	
	
Pozostałe przychody operacyjne		230	59	
Koszty sprzedaży		16 526	10 195	
Koszty ogólnego zarządu		10 590	7 284	
Pozostałe koszty operacyjne		1 501	2 034	
Zysk brutto na działalności operacyjnej		4 615	6 460	
	
Przychody finansowe		5 515	293	
Koszty finansowe		1 658	3 098	
Zysk przed opodatkowaniem		8 472	3 655	
	
Podatek dochodowy		1 628	1 211	
Zysk netto		6 844	2 444	
	
Ilość akcji (w szt.)		177 781 997	-	
	
Zysk na jedną akcję (w złotych)		0,04	-	
Podstawowy		0,04	-	
Rozwodniony		-	-	

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał razem	
Kapitał własny na 01.01.2005	161 782	-	16 209	19	8 264	186 274	
Zmiana polityki rachunkowości	-	-	-	-	(53)	(53)	
Kapitał własny na 01.01.2005 skorygowany	161 782	-	16 209	19	8 211	186 221	
Emisja akcji	16 000	-	-	-	-	16 000	
Podział zysku za 2004	-	-	5 484	-	(5 484)	-	
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji nad wartością nominalną	-	23 761	-	-	-	23 761	
Zyski (straty) w okresie	-	-	-	-	6 844	6 844	
Kapitał własny na 30.06.2005	177 782	23 761	21 693	19	9 571	232 826	

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał razem	
Kapitał własny na 01.01.2004 	75 016	-	11 215-	19	7 921	94 171	
		-					
Podwyższenie kapitału zakładowego	20 000	-	--	-	-	20 000	
Emisja akcji B	66 766	-	--	-	-	66 766	
Podział zysku za 2003	-	-	6 994-	-	(6 994)	-	
Zwrot dopłat do kapitału	-	-	(2 000)-	-	-	(2 000)	
Zyski (straty) w okresie	-	-	--	-	7 337	7 3372 444	
Kapitał własny na 31.12.2004	161 782	-	16 209-	19	8 264	186 274	

Wyszczególnienie	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	Zyski zatrzymane	Kapitał razem	
Kapitał własny na 01.01.2004 	75 016	-	11 215	19	7 921	94 171	
Podwyższenie kapitału zakładowego	20 000	-	-	-	-	20 000	
Podział zysku za 2003	-	-	6 994	-	(6 994)	-	
Zwrot dopłat do kapitału	-	-	(2 000)	-	-	(2 000)	
Zyski (straty) w okresie	-	-	-	-	2 444	2 444	
Kapitał własny na 30.06.2004	95 016	-	16 209	19	3 371	114 615	

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	30.06.2005	30.06.2004	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	
Zysk netto	6 844	2 444	
Korekty o pozycje:	
Amortyzacja	4 465	6 646	
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych netto	(2 177)	-	
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	1 173	1 552	
(Zyski)/straty z działalności inwestycyjnej	(125)	111	
Podatek dochodowy bieżącego okresu	888	856	
Podatek dochodowy zapłacony	(2 681)	(2 013)	
Pozostałe pozycje netto	155	(41)	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	8 542	9 555	
Zmiana kapitału obrotowego:	
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu należności	(5 909)	(6 411)	
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu zapasów	(13 225)	(9 192)	
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	6 570	(1 726)	
(Zwiększenie)/zmniejszenie stanu rozliczeń międzyokresowych czynnych	1 837	(366)	
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu rezerw	856	366	
Zwiększenie/(Zmniejszenie) stanu przychodów przyszłych okresów	-	-	
Środki pieniężne z działalności operacyjnej	(1 327)	(7 774)	
Przepływ środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	
Wpływy:	4 301	261	
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	151	55	
Pozostałe wpływy	4 150	206	
Wydatki:	52 739	12 184	
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	22 358	8 883	
Nabycie aktywów finansowych	28 184	-	
Pozostałe wydatki	2 197	3 301	
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(48 437)	(11 923)	
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	
Wpływy:	41 933	27 663	
Wpływy netto z tytułu emisji akcji	39 761	20 000	
Kredyty i pożyczki	2 172	7 663	
Wydatki:	14 176		
Nabycie udziałów	-	2 000	
Spłaty kredytów i pożyczek	13 040	3 737	
Odsetki	1 136	1 712	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	27 757	20 214	
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	(22 007)	517	
Środki pieniężne na początek okresu	27 981	776	
Środki pieniężne na koniec okresu	5 974	(12 827)	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU

Nota 1a
DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) w jednostkach zależnych	600	600	6 600	
  - udziały lub akcje	600	600	600	
  - pożyczki	-	-	6 000	
b) w jednostkach stowarzyszonych	30 273	6	-	
  - udziały lub akcje	28 190	6	-	
  - pożyczki	2 083	-	-	
Długoterminowe aktywa finansowe, razem	30 873	606	6 600	

Nota 1b
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) stan na początek okresu	606	6 600	6 600	
    - udziały	606	600	600	
    - pożyczka	-	6 000	6 000	
b) zwiększenia (z tytułu)	30 267	6	-	
    - udziały	28 184	6	-	
    - pożyczka długoterminowa	2 083	-	-	
c) zmniejszenia (z tytułu)	-	6 000	-	
    - pożyczka	-	6 000	-	
d) stan na koniec okresu	30 873	606	6 600	

Nota 1c
UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	30.06.2005	31.12.2004	30.06.2004	
a) w walucie polskiej	-	-	6 000	
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	2 083	-	-	
b1. jednostka/waluta 1/EUR	504	-	-	
      Tys. Zł	2 083	-	-	
Pożyczki długoterminowe, razem	2 083	-	6 000	

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data
	Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis	

30.09.2005	

Adam Wilczęga	

Prezes Zarządu	

30.09.2005	

Piotr Wielesik	

Wiceprezes Zarządu		

30.09.2005	

Henryk Dąbrowski	

Członek Zarządu		

30.09.2005	

Waldemar Krzewski	

Członek Zarządu		

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg

Data
	Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis	

30.09.2005	

Ewa Suchecka	

Główny Księgowy