Author: win
Last saved by: Użytkownik

Huta Szkła Gospodarczego „Irena” S.A.
Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego
Za okres obrotowy od 1.01.2005 r. do 31.12.2005 r.

RAPORT

uzupełniający opinię
z badania sprawozdania finansowego

Huty Szkła Gospodarczego „Irena” S.A.

za rok obrotowy zakończony 
dnia 31 grudnia 2005roku

Misters Audytor Spółka z o.o.
Warszawa, marzec 2006 roku

Część ogólna raportu	2
I.	Informacje wstępne	2
II.	Podstawowe informacje o działalności Spółki	3
III.	Pozostałe informacje	5
Część analityczna raportu	6
I.	Analiza finansowa Spółki	6
Część szczegółowa raportu	14
I.	Prawidłowość stosowanego systemu księgowości  i powiązanego z nim 
	systemu kontroli wewnętrznej	14
II.	Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego	15
III.	Zobowiązania warunkowe	16
IV.	Zdarzenia po dacie bilansu	16
V.	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego	16
VI.	Dodatkowe informacje i objaśnienia	16
VII.	Sprawozdanie z działalności Spółki	16
VIII.	Zestawienie zmian w kapitale własnym	17
IX.	Rachunek przepływów pieniężnych	17
X.	Wycena	17
XI.	Prezentacja	17
XII.	Zgodność z przepisami prawa	17
XIII.	Uzasadnienie wydanej opinii	18

Część ogólna raportu

I.	Informacje wstępne

1.	Niniejsze badanie zostało przeprowadzone  na podstawie umowy z dnia 25.08.2005 roku, zawartej pomiędzy Hutą Szkła Gospodarczego „Irena” S.A. mieszczącą się w Inowrocławiu, przy ul. Szklarskiej 9, a firmą Misters Audytor Sp. z o.o., mieszczącą się w Warszawie, przy ul. Migdałowej 4 lok. 28. Powyższą umowę zawarto na podstawie Uchwały Rady Nadzorczej nr 23/2005 z dnia  24.08.2005 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta.

2.	Misters Audytor Sp. z o.o. jest wpisana na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 63.

3.	Przedmiotem przeprowadzonego badania było sprawozdanie finansowe obejmujące:

1)	wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
2)	bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku, który po stronie aktywów 
i pasywów wykazuje sumę 95 327 117,01 złotych;
3)	rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku wykazujący zysk netto w kwocie 46 838,34 złotych;
4)	zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 46 838,34 złotych;
5)	rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę 811 400,63 złotych;
6)	dodatkowe  informacje i  objaśnienia,
 
oraz księgi rachunkowe i dokumentacja finansowo-księgowa za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku, na podstawie których sprawozdanie to sporządzono. 

Do sprawozdania finansowego załączono sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2005.

W ramach przeprowadzonego badania dokonano oceny ksiąg rachunkowych, w aspekcie przestrzegania przepisów prawnych oraz prawidłowego stosowania zasad  rachunkowości. 

4.	 Badanie zakończono 17 lutego 2006 roku, lecz  oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedłożonego do badania Zarząd Spółki złożył w dniu 9.03.2006 roku. Powodem było przekazanie, w dniu 22 lutego 2006 r. informacji przez  Zarząd spółki stowarzyszonej P.H. Gabriels Sp. z o. o. z siedzibą na Łotwie, o  wszczęciu działań zmierzających do zgłoszenia upadłości tej spółki. Odpis aktualizujący wartość posiadanych przez HSG akcji P.H. Gabriels Sp. z o. o. został wprowadzony do ksiąg rachunkowych i ujęty w sprawozdaniu finansowym za 2005 rok. Poza powyższym, wg oświadczenia Zarządu HSG Irena S.A., nie zaistniały do dnia wydania oświadczenia, inne zdarzenia  wpływające w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany.

5.	 W trakcie badania jednostka udostępniła wskazane przez biegłego rewidenta dane, informacje, wyjaśnienia i oświadczenia, niezbędne dla potrzeb weryfikacji przedłożonego sprawozdania finansowego.

6.	 Misters Audytor Sp. z o.o. jest niezależna od badanej Spółki, a zakres planowanych i wykonanych prac nie został w żaden sposób ograniczony. Szczegółowość przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego, wynika ze sporządzonej i przechowywanej w siedzibie badającego dokumentacji rewizyjnej z badania.

7.	 Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziła Mirosława Galewska, biegły rewident nr ew. 9482/7703. Badanie wykonano w siedzibie Spółki, tj. w Inowrocławiu, przy  ul. Szklarskiej 9,  w okresie od 6.02.2006 r. do 17.02.2006 r. 

8.	 Nierozłączną częścią niniejszego raportu jest sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2005 roku.

II.	Podstawowe informacje o działalności Spółki 

1.	Huta Szkła Gospodarczego „Irena” S.A., zwana dalej Spółką, prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się w Inowrocławiu, przy ul. Szklarskiej 9.

2.	Akt założycielski Spółki sporządzono w formie aktu notarialnego, przed Notariuszem Pawłem Błaszczakiem w Kancelarii Notarialnej w Warszawie, w dniu 17.12.1990 r. (rep. A nr 1881/90).

W 1991 roku Spółka została zarejestrowana w rejestrze handlowym pod numerem  RHB 1710, zgodnie z postanowieniem Sądu Rejonowego XIII Wydziału Gospodarczego Rejestrowego w Bydgoszczy . 

	Postanowieniem Sądu Rejonowego dla Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 26.07.2002 r., Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000124863. Ostatniego aktualnego odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego dokonano w dniu 14.12.2005 r.

3.	Spółka posiada nadany jej w dniu 18.06.1993 r. numer identyfikacji podatkowej NIP 566-080-14-71, potwierdzenie zarejestrowania podmiotu jako podatnika VAT UE uzyskane 21.04.2004 r. oraz statystycznej w systemie REGON 002526597 z dnia 27.01.2005 r.

4.	W badanym okresie, zgodnie z wypisem z KRS, Spółka prowadziła następującą działalność :

-	produkcja oraz sprzedaż hurtowa i detaliczna  wyrobów ze szkła 
-	sprzedaż półfabrykatów
-	sprzedaż hurtowa i detaliczna odpadu poprodukcyjnego
-	działalność usługowa
-	prowadzenie importu
-	prowadzenie eksportu
-	działalność w zakresie produkcji podstawowej w kraju i zagranicą
-	zakup i sprzedaż towarów
-	wynajem pomieszczeń i środków trwałych

5.	Kapitał podstawowy Spółki na dzień bilansowy wynosił 17 673 000 zł i dzielił się na 5 891 000 akcji o wartości nominalnej 3 zł każda. Na dzień bilansowy wartość kapitału własnego wynosiła   63 476 226,03 zł.

Akcje w Spółce na dzień bilansowy były objęte w sposób następujący:

Posiadacz | Ilość Akcji | | Wartość akcji w zł | | % posiadanych głosów
Grupa Kapitałowa „Wistil” | 5 431 960 | | 16 295 880,00 | | 92,2
z tego: | | | | |
ZPS LUBIANA S.A. | 3 393 134 | | 10 179 402,00 | | 57,6
ARIADNA S.A. | 1 143 304 | | 3 429 912,00 | | 19,4
ZPiP Chodzież S.A. | 895 522 | | 2 686 566,00 | | 15,2
Pozostali akcjonariusze | 459 040 | | 1 377 120,00 | | 7,8
Razem | 5 891 000 | | 17 673 000,00 | | 100

W ciągu badanego roku struktura własności akcji uległa zmianie w ten sposób, że dotychczasowa spółka dominująca MINEX Centrala Eksportowa S.A. zbyła posiadane akcje HSG Irena S.A.na rzecz wymienionych wyżej spółek z grupy kapitałowej „Wistil” S.A.		

6.	Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

7.	W okresie od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku w skład Zarządu wchodzili: 

	

8.	Skład Rady Nadzorczej Spółki w 2005 r. przedstawiał się następująco:

| Funkcja | | Nazwisko i imię | Data powołania | Data odwołania lub rezygnacji
| Przewodniczący | - | Królewski Bogdan | 1.01.2005 r. | 30.06.2005 r.
| Przewodniczący | - | Kwiecień Marian | 1.07.2005 r. | nadal
| Wiceprzewodniczący | - | Grochowski Marek | 1.01.2005 r. | 30.06.2005 r.
| Wiceprzewodniczący | - | Wawrzyniak Krystyna | 1.07.2005 r. | nadal
| Sekretarz | - | Raczkowski Leszek | 1.07.2005 r. | nadal
| Członek Rady | - | Drobiński Włodzimierz Wojciech | 1.01.2005 r. | 22.02.2005 r.
| Członek Rady | - | Iwanowicz Eugeniusz | 1.01.2005 r. | 1.02.2005 r.
| Członek Rady | - | Woliński Waldemar | 1.01.2005 r. | 30.06.2005 r.
| Członek Rady | - | Osiecki Piotr | 1.01.2005 r. | 30.06.2005 r.
| Członek Rady | - | Zientara Maciej | 22.05.2005 r. | 30.06.2005 r.
| Członek Rady | - | Berndt Jarosław | 22.05.2005 r. | 30.06.2005 r.
| Członek Rady | - | Goraj Andrzej | 1.07.2005 r. | nadal
| Członek Rady | - | Kwiecień Zenona | 1.07.005 r. | nadal

9.	Przeciętne zatrudnienie w 2005 roku wynosiło 819 osób. Stan zatrudnienia na 31.12.2005 r. wynosił 784 osoby.

10.	W badanym okresie, w Spółce przeprowadzono następujące kontrole zewnętrzne 

- kontrola w zakresie przestrzegania prawa pracy - Państwowa Inspekcja  Pracy -  17.01.2005 r.
- kontrola przestrzegania przepisów p.poż. - Komenda Powiatowa Straży Pożarnej – 13 i 26.07.2005 r.
- kontrola prawidłowści transakcji wewnątrzwspólnotowych w 2004 r. – Kujawsko-Pomorski Urząd   
  Skarbowy w Bydgoszczy – 4 – 17.08.2005 r.
Kontrole te nie wykazały istotnych nieprawidłowości.

11.	Informacje o jednostkach powiązanych: Huta Szkła Gospodarczego Irena S.A. na 31.12.2005 r. posiadała udziały w następujacych spółkach: 
a) jednostki zależne: 
- IML Sp. z o.o. w Inowrocławiu – 60%  kapitału zakładowego
- Violetta S.A. w Stroniu Śląskim – 84,32 % kapitału zakładowego
- Irpack Sp. z o.o. w Inowrocławiu – 51,07 % kapitału zakładowego
- Eurodom w Łodzi – 50,02%  kapitału zakładowego
- Minex CEI S.A. w Warszawie – 6,14% kapitału zakładowego
- Port Lotniczy w Bydgoszczy – 0,01% kapitału zakładowego.

III.	Pozostałe informacje

1.	Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2004 zostało zbadane przez podmiot uprawniony HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o. o.  z siedzibą w Poznaniu wpisaną na listę KIBR pod nr 238 i uzyskało opinię z  zastrzeżeniem. 

2.	Działalność Spółki w 2004 roku zamknęła się zyskiem netto w kwocie 1 537 612,95 złotych.

3.	Walne Zgromadzenie w dniu 30.06.2005 r. zatwierdziło sprawozdanie finansowe Spółki za 2004 rok (uchwała nr 16) i zdecydowało o przekazaniu zysku netto na kapitał zapasowy.

4.	Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2004 zostało złożone w Sądzie Rejonowym w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 8.07.2005 roku, oraz ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 184 poz. 1082 z 2006 roku.

5.	Bilans zamknięcia za rok obrotowy 2004 został wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku 2005. Przedmiotem naszego badania nie było ustalenie prawidłowości stanów początkowych (bilansu otwarcia), a jedynie prawidłowość przeniesienia bilansu zamknięcia z ksiąg 2004 roku do ksiąg roku 2005. 

6.	Celem badania sprawozdania finansowego za 2005 roku było wyrażenie pisemnej opinii uzupełnionej o raport o tym, czy sprawozdanie finansowe jest prawidłowe, czy rzetelnie i jasno przedstawia sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy badanej Spółki.

7.	Sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez wszystkich członków Zarządu Spółki. Oznacza to, że Zarząd przyjął odpowiedzialność za prawidłowość sporządzenia przedłożonego do badania sprawozdania finansowego.

I.	

Część analityczna raportu
I.	Analiza finansowa Spółki

Ogólna analiza sprawozdania finansowego

BILANS

AKTYWA | 31.12.2005 | % sumy bilansowej | | 31.12.2004 | % sumy bilansowej | | 31.12.2003 | % sumy bilansowej
A. | Aktywa trwałe | | | | | | | |
| I. | Wartości niematerialne i prawne | 19 688,69 | 0,0 | | 45 256,55 | 0,0 | | 14 000,00 | 0,0
| II. | Rzeczowe aktywa trwałe | 34 746 279,16 | 36,4 | | 35 455 948,81 | 35,3 | | 39 316 000,00 | 40,9
| III. | Należności długoterminowe | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0
| IV. | Inwestycje długoterminowe | 24 014 618,69 | 25,2 | | 17 508 965,54 | 17,4 | | 3 734 000,00 | 3,9
| V. | Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 650 189,07 | 1,7 | | 1 305 400,06 | 1,3 | | 1 055 000,00 | 1,1
| | | 60 430 775,61 | 63,4 | | 54 315 570,96 | 54,0 | | 44 119 000,00 | 45,8
B. | Aktywa obrotowe | | | | | | | |
| I. | Zapasy | 12 467 442,54 | 13,1 | | 11 135 436,10 | 11,1 | | 12 921 000,00 | 13,4
| II. | Należności krótkoterminowe | 17 532 114,80 | 18,4 | | 25 230 226,07 | 25,1 | | 35 317 000,00 | 36,7
| III. | Inwestycje krótkoterminowe | 2 904 212,89 | 3,0 | | 8 249 301,49 | 8,2 | | 2 593 000,00 | 2,7
| IV. | Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 992 571,21 | 2,1 | | 1 592 511,68 | 1,6 | | 1 292 000,00 | 1,3
| | | 34 896 341,44 | 36,6 | | 46 207 475,34 | 46,0 | | 52 123 000,00 | 54,2
SUMA AKTYWÓW | 95 327 117,05 | 100,0 | | 100 523 046,30 | 100,0 | | 96 242 000,00 | 100,0
PASYWA | 31.12.2005 | % sumy bilansowej | | 31.12.2004 | % sumy bilansowej | | 31.12.2003 | % sumy bilansowej
A. | Kapitał własny | | | | | | | |
| I. | Kapitał podstawowy | 17 673 000,00 | 18,5 | | 17 673 000,00 | 17,6 | | 17 784 000,00 | 18,5
| II. | Należne wpłaty na kapitał podstawowy | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0
| III. | Akcje własne | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0 | | -475 000,00 | -0,5
| IV. | Kapitał zapasowy | 38 590 499,85 | 40,5 | | 36 909 769,86 | 36,7 | | 33 796 000,00 | 35,1
| V. | Kapitał z aktualizacji wyceny | 7 165 887,84 | 7,5 | | 7 309 004,88 | 7,3 | | 7 313 000,00 | 7,6
| VI. | Pozostałe kapitały rezerwowe | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0
| VII. | Zysk/Strata z lat ubiegłych | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0
| VIII. | Zysk/Strata netto | 46 838,34 | 0,0 | | 1 537 612,95 | 1,5 | | 3 474 000,00 | 3,6
| IX. | Odpisy z zysku w ciągu roku obrotowego | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0 | | 0,00 | 0,0
| | | 63 476 226,03 | 66,6 | | 63 429 387,69 | 63,1 | | 61 892 000,00 | 64,3
B. | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | | | | | | | |
| I. | Rezerwy na zobowiązania | 6 458 865,47 | 6,8 | | 7 176 914,50 | 7,1 | | 6 023 000,00 | 6,3
| II. | Zobowiązania długoterminowe | 750 000,00 | 0,8 | | 1 600 000,00 | 1,6 | | 6 000 000,00 | 6,2
| III. | Zobowiązania krótkoterminowe | 23 802 669,83 | 25,0 | | 27 383 252,99 | 27,2 | | 21 154 000,00 | 22,0
| IV. | Rozliczenia międzyokresowe | 839 355,76 | 0,9 | | 933 491,12 | 0,9 | | 1 173 000,00 | 1,2
| | | 31 850 891,06 | 33,4 | | 37 093 658,61 | 36,9 | | 34 350 000,00 | 35,7
SUMA PASYWÓW | 95 327 117,09 | 100,0 | | 100 523 046,30 | 100,0 | | 96 242 000,00 | 100,0

KALKULACYJNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | | | | | | |
| | | 1.01.2005 - 31.12.2005 | Dynamika 2005/2004 | | 1.01.2004 - 31.12.2004 | Dynamika 2004/2003 | | 1.01.2003 - 31.12.2003
A. | Przychody ze sprzedaży towarów i produktów | | | | | | |
| I. | Przychody ze sprzedaży produktów | 68 223 794,95 | 81,67% | | 83 535 001,01 | 104,68% | | 79 804 000,00
| II. | Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 4 243 977,31 | 76,20% | | 5 569 593,91 | 186,03% | | 2 994 000,00
| | | 72 467 772,26 | 81,33% | | 89 104 594,92 | 107,62% | | 82 798 000,00
B. | Koszty sprzedanych towarów i produktów | | | | | | |
| I. | Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 58 061 505,86 | 86,00% | | 67 513 758,00 | 107,20% | | 62 982 000,00
| II. | Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 3 907 052,69 | 72,40% | | 5 396 706,56 | 199,29% | | 2 708 000,00
| | | 61 968 558,55 | 84,99% | | 72 910 464,56 | 110,99% | | 65 690 000,00
C. | Zysk/ (Strata) brutto na sprzedaży | 10 499 213,71 | 64,83% | | 16 194 130,36 | 94,66% | | 17 108 000,00
D. | Koszty sprzedaży | 6 402 010,10 | 80,69% | | 7 934 571,69 | 93,39% | | 8 496 000,00
E. | Koszty ogólnego zarządu | 4 663 002,75 | 133,75% | | 3 486 321,22 | 94,10% | | 3 705 000,00
F. | Zysk/Strata na sprzedaży | -565 799,14 | -11,85% | | 4 773 237,45 | 97,27% | | 4 907 000,00
G. | Pozostałe przychody operacyjne | | | | | | |
| I. | Zysk ze zbycia niefinans. aktywów trwałych | 10 350,87 | 8236,55% | | 125,67 | 0,23% | | 55 000,00
| II. | Dotacje | 0,00 | | | 0,00 | | | 0,00
| III. | Pozostałe przychody operacyjne | 1 588 169,42 | 191,66% | | 828 626,04 | 223,95% | | 370 000,00
| | | 1 598 520,29 | 192,88% | | 828 751,71 | 195,00% | | 425 000,00
H. | Pozostałe koszty operacyjne | | | | | | |
| I. | Strata ze zbycia niefinans. aktywów trwałych | 0,00 | | | 0,00 | | | 0,00
| II. | Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 618 736,51 | 48,70% | | 1 270 439,31 | 374,76% | | 339 000,00
| III. | Pozostałe koszty operacyjne | 362 397,62 | 24,17% | | 1 499 282,04 | 136,05% | | 1 102 000,00
| | | 981 134,13 | 35,42% | | 2 769 721,35 | 192,21% | | 1 441 000,00
I. | Zysk/Strata na działalności operacyjnej | 51 587,02 | 1,82% | | 2 832 267,81 | 72,79% | | 3 891 000,00
J. | Przychody finansowe | | | | | | |
| I. | Dywidendy i udziały w zyskach | 102 853,59 | 12,23% | | 840 759,67 | 260,30% | | 323 000,00
| II. | Odsetki uzyskane | 1 490 293,18 | 93,30% | | 1 597 359,80 | 123,92% | | 1 289 000,00
| III. | Zysk ze zbycia inwestycji | 2 070 574,27 | | | | 0,00% | | 5 000,00
| IV. | Aktualizacja wartości inwestycji | 0,00 | | | | | | 0,00
| V. | Inne | 23 825,03 | 180,44% | | 13 203,90 | | | 0,00
| | | 3 687 546,07 | 150,43% | | 2 451 323,37 | 151,60% | | 1 617 000,00
K. | Koszty finansowe | | | | | | |
| I. | Odsetki do zapłacenia | 1 302 729,44 | 101,61% | | 1 282 080,20 | 101,59% | | 1 262 000,00
| II. | Strata ze zbycia inwestycji | 0,00 | | | 0,00 | | | 0,00
| III. | Aktualizacja wartości inwestycji | 1 791 134,66 | 231,11% | | 775 000,00 | | | 0,00
| IV. | Pozostałe | 151 775,80 | 13,24% | | 1 145 965,76 | 127,05% | | 902 000,00
| | | 3 245 639,90 | 101,33% | | 3 203 045,96 | 148,02% | | 2 164 000,00
L. | Zysk/Strata brutto na działalności gospodarczej | 493 493,19 | 23,72% | | 2 080 545,22 | 62,22% | | 3 344 000,00
M. | Zyski nadzwyczajne | 0,00 | | | 0,00 | | | 0,00
N. | Straty nadzwyczajne | 0,00 | | | 0,00 | | | 0,00
O. | Zysk/Strata brutto | 493 493,19 | 23,72% | | 2 080 545,22 | 62,22% | | 3 344 000,00
P. | Podatek dochodowy | 446 654,85 | 82,27% | | 542 932,27 | -417,64% | | -130 000,00
R. | Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku | 0,00 | | | 0,00 | | | 0,00
R. | Zysk/Strata netto | 46 838,34 | 3,05% | | 1 537 612,95 | 44,26% | | 3 474 000,00

Wybrane wskaźniki finansowe
| | | | | | ZMIANY | ZMIANY
| | 2003 | 2004 | 2005 | | 2004-2003 | 2005-2004
EFEKTYWNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI | | | | | | |
Rentowność działalności podstawowej | | | | | | |
wynik na sprzedaży x 100% | % | 5,93% | 5,36% | -0,78% | | |
przychody ze sprzedaży produktów | | | | | | -0,57% | -6,14%
Rentowność brutto sprzedaży | | | | | | |
wynik finansowy brutto x 100% | % | 4,04% | 2,13% | 0,68% | | |
przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | | | | | | -1,91% | -1,45%
Szybkość obrotu należności | | | | | | |
średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 360 dni | dni | 122,29 | 103,44 | 88,80 | | |
przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | | | | | | -18,85 | -14,64
Szybkość obrotu zobowiązań | | | | | | |
średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 360 dni | dni | 24,20 | 23,28 | 23,63 | | |
koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów | | | | | | -0,92 | 0,34
FINANSOWANIE | | | | | | |
Wskaźnik zadłużenia | | | | | | |
zobowiązania ogółem x 100% | % | 35,69% | 36,90% | 33,41% | | |
aktywa | | | | | | 1,21% | -3,49%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego | | | | | | |
zobowiązania długoterminowe x 100% | % | 10,38% | 5,38% | 4,39% | | |
aktywa | | | | | | |
kapitał własny | | | | | | 2,98% | -8,30%
kapitał własny x 100% | % | 140,28% | 116,78% | 105,04% | | |
Płynność I | | | | | | |
aktywa obrotowe ogółem | | 2,41 | 1,60 | 1,39 | | |
zobowiązania krótkoterminowe | | | | | | -0,81 | -0,20
Płynność II | | | | | | |
aktywa obrotowe – zapasy | | 1,81 | 1,21 | 0,90 | | |
zobowiązania krótkoterminowe | | | | | | -0,60 | -0,32
Płynność III | | | | | | |
aktywa obrotowe - zapasy - należności | | 0,18 | 0,34 | 0,20 | | |
zobowiązania krótkoterminowe | | | | | | 0,16 | -0,14
Aktywa bieżące netto | tys.zł | 30 517 | 17 284 | 9 866 | | -13 232 | -7 418

Interpretacja wskaźników

Zysk osiągnięty w badanym roku przez Spółkę jest znacznie niższy od osiągniętego w pozostałych dwóch porównywanych latach. Zaważyła na tym, w znacznym stopniu, upadłość ogłoszona przez spółkę stowarzyszoną P.H. Gabriels i utworzony, w związku z tym, odpis aktualizujący wartość długoterminowych aktywów trwałych. W tej sytuacji wszystkie wskaźniki rentowności, informujące o efektywności wykorzystania majątku i kapitałów,  uległy znacznemu pogorszeniu w porównaniu z osiągniętymi w latach ubiegłych. Ponadto, w związku ze zmianami w składzie Zarządu Spółki jakie zaszły w 2005 r., wzrosły istotnie koszty zarządu. W efekcie Spółka odnotowała stratę ze sprzedaży. Zdaniem kierownictwa HSG Irena S.A. jest to sytuacja wyjątkowa, nie stanowiąca zagrożenia dla kontynuacji działalności Spółki.
Szybkość obrotu należności zwiększała się w porównywanym okresie, wskazując na szybsze odzyskiwanie przez Spółkę należności od kontrahentów. Średni okres spłaty zobowiązań,  nie wykazywał istotnych zmian, utrzymując się na poziomie około 24 dni. Obrót zapasami wydłużył się o około 7 dni w stosunku do roku poprzedniego.
Wskaźniki zadłużenia, informujące o stopniu sfinansowania działalności Spółki kapitałem obcym, w porównywanym okresie systematycznie obniżały się.  HSG spłacała zaciągnięte kredyty bankowe, nie posiłkując się jednocześnie nowymi kredytami.
Wskaźniki płynności obniżyły się w 2005 roku, głównie z powodu zmniejszenia się należności krótkoterminowych w znacznie większym stopniu, niż zobowiązań krótkoterminowych.  Dynamika należności w okresie 2004-2005 wyniosła 69,5%, natomiast zobowiązań krótkoterminowych  86,9%. Ponadto nastąpił istotny spadek wartości inwestycji krótkoterminowych (w tym przypadku środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych).

Kształtowanie się wskaźników charakteryzujących sytuację majątkową i finansową Spółki ilustrują poniższe wykresy:

                 

Część szczegółowa raportu

I.	Prawidłowość stosowanego systemu księgowości i powiązanego z nim systemu kontroli wewnętrznej

System księgowości

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte zasady (politykę) rachunkowości, zgodnie z wymaganiami art. 10 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz. U. nr 76 z 2002 r., poz. 694 z późniejszymi zmianami). Zasady te zostały wprowadzone Poleceniem służbowym Dyrektora Ekonomicznego HSG Irena S.A. w Inowrocławiu z dnia 21 grudnia 2001 roku.

Księgi rachunkowe są prowadzone w siedzibie Spółki, za pomocą systemu informatycznego, obejmującego program finansowo-księgowy, ewidencję środków trwałych, gospodarkę magazynową, płace oraz dystrybucję, autorstwa firmy Informatyk Szczecin.
Dokumentacja informatycznego systemu przetwarzania danych spełnia wymogi ustawy o rachunkowości.

Dokonano wyrywkowego sprawdzenia prawidłowości działania systemu księgowości i powiązanego z nim systemu kontroli wewnętrznej. Ocenie podlegały w szczególności:

-	prawidłowość dokumentowania operacji gospodarczych,
-	prawidłowość prowadzonych za pomocą komputera ksiąg rachunkowych,
-	zasadność i ciągłość stosowanych zasad rachunkowości,
-	zasadność stosowanych metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera,
-	powiązanie danych wynikających z ksiąg ze sprawozdaniem finansowym,
-	ochrona dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdania finansowego,
-	przeprowadzenie i rozliczenie wyników inwentaryzacji,
-	sprawność działania kontroli wewnętrznej.

W wyniku tych ocen, w połączeniu z rezultatami badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, stwierdzono, że system księgowości i działający w powiązaniu z nim system kontroli wewnętrznej można uznać za prawidłowy, spełniający wymogi art.24 ustawy o rachunkowości. Celem badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania tych systemów.

Kontrola wewnętrzna

W badanej Spółce  nie występuje wyodrębniona komórka kontroli wewnętrznej. System kontroli obejmuje kontrolę funkcjonalną, wykonywaną przez upoważnionych pracowników Spółki. Obce dowody księgowe (faktury zewnętrzne) są ujmowane w księgach rachunkowych Spółki, po uprzednim parafowaniu ich przez osoby odpowiedzialne za kontrolę merytoryczną i formalno-rachunkową,.
	
Podczas badania sprawozdania finansowego przeprowadzono przegląd stosowanego przez Spółkę systemu kontroli wewnętrznej oraz jego skuteczności.  Zastosowane procedury nie wykazały nieprawidłowości lub istotnych słabości w funkcjonowaniu tego systemu.

Inwentaryzacja

W okresie objętym badaniem, Spółka (zgodnie z art. 26 ustawy o rachunkowości) przeprowadziła inwentaryzację aktywów i pasywów, oraz rozliczyła i ujęła w księgach wyniki tej inwentaryzacji. 

Drogą  spisu z natury, ustalono stan następujących składników majątku:
•	środków pieniężnych w kasie 	na dzień 31.12.2005 r.
•	zapasów materiałów, towarów i produktów	 na dzień 31.10.2005 r.

Drogą uzyskania potwierdzeń sald od banków i kontrahentów uzgodniono stan:
•	środków pieniężnych na rachunkach bankowych	 na dzień 31.12.2005 r.
•	należności	 na dzień 31.10.2005 r.
•	zobowiązań	 na dzień 31.10.2005 r.

Drogą porównania i weryfikacji danych księgowych z odpowiednimi dokumentami ustalono stan:
•	wartości niematerialnych i prawnych	 na dzień 31.12.2005 r.
•	długoterminowych aktywów finansowych	 na dzień 31.12.2005 r.
•	rozliczeń międzyokresowych	 na dzień 31.12.2005 r.
•	rezerw na zobowiązania	 na dzień 31.12.2005 r.

II.	Informacje o niektórych istotnych pozycjach sprawozdania finansowego

Środki trwałe – w kwocie 31 186 497,02 zł stanowią 32,6% sumy bilansowej. Największe pozycje tej grupy majątku stanowią urządzenia techniczne i maszyny  oraz budynki i budowle. W badanym okresie poniesiono nakłady w wysokości 836 411,66 zł na zwiększenie wartości środków trwałych. Zmniejszenie wartości tej grupy aktywów w kwocie 1 119 618,84 zł wynikało głównie z likwidacji całkowicie umorzonych, wyeksploatowanych środków trwałych.

Inwestycje długoterminowe, których wartość na dzień bilansowy wynosiła 24 014 618,65 zł, stanowiąc 25,35% sumy aktywów, to przede wszystkim udziały i akcje jednostek zależnych. Ich wartość wzrosła w 2005 roku o 8 375 191,50 zł, głównie w związku z zakupem od MINEX CEI S.A. akcji Huty Szkła Kryształowego „Violetta” S.A. (spółka zależna od HSG „Irena” S.A.) za  kwotę  6 113 952,00 zł oraz udziałów w Eurodom Sp. z o. o. za kwotę 200 100,00 zł. 
Zmniejszenie wartości inwestycji długoterminowych spowodowane zostało sprzedażą udziałów o wartości w cenie nabycia 78 403,73 zł w spółce stowarzyszonej  IMS GLAS-DECOR Sp. z o. o. Ponadto w księgach roku 2005 ujęty został odpis w kwocie 1 791 134,66 zł, aktualizujący wartość udziałów w spółce stowarzyszonej  PH Gabriels Sp. z o. o. w związku z uzyskaną informacją o zgłoszeniu  w lutym 2006 r. upadłości przez tę Spółkę. Siedzibą PH Gabriels Sp. z o. o. jest Łotwa.
Wartość nabycia udziałów w kapitałach własnych HSK „Violetta”, przekraczająca wartość księgową tych kapitałów, została potwierdzona niezależną wyceną wartości użytkowej aktywów netto.

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych, wynoszące 12 054 991,10 zł stanowią 12,47 % sumy bilansowej. Na należności uznane za wątpliwe, o okresie przeterminowania powyżej 6 miesięcy, utworzony został odpis aktualizujący w wysokości 1 339 395,27 zł, co stanowi 11,1% należności z tytułu dostaw i usług.
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, stanowiące 24,62% sumy bilansowej, to przede wszystkim zobowiązania wobec pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług. Zobowiązania w badanym okresie regulowane były terminowo.                           
Przychody ze sprzedaży – w kwocie 72 467 772,26 zł stanowią 93,20% sumy wszystkich przychodów z działalności Spółki.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów wynoszące 61 968 558,55 zł to 80,20% wszystkich kosztów poniesionych przez Spółkę w 2005 roku.

III.	Zobowiązania warunkowe, w kwocie 7 400 000,00 zł, prawidłowo wykazane w informacji dodatkowej, stanowią poręczenia: na kwotę 5 300 000,00 zł,  udzielone jednostce zależnej -  Hucie Szkła Kryształowego „Violetta” S.A., na kwotę 1 500 000,00 zł udzielone Urzędowi Miejskiemu w Inowrocławiu oraz poręczenie wekslowe do kwoty 600 000,00 zł na rzecz spółki PH Felbog  Sp. z o.o. – dostawcy surowców do produkcji.
Zgodnie z oświadczeniem Zarządu nie udzielono innych poręczeń wekslowych, które mogą spowodować w przyszłości powstanie zobowiązań warunkowych.
Zabezpieczenia na majątku ustanowione na rzecz osób trzecich, zostały przedstawione w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do bilansu (nota 2a).

IV.	Zdarzenia po dacie bilansu

Po dacie bilansu Spółka została poinformowana o zgłoszeniu upadłości przez łotewską spółkę stowarzyszoną GABRIELS. Odpis aktualizujący wartość udziałów w tej jednostce został ujęty w księgach rachunkowych roku sprawozdawczego i uwzględniony w sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku (nota objaśniająca 3c do bilansu).

V.	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego stanowi integralną część sprawozdania   finansowego. Przedstawiono w nim podstawowe informacje o Spółce, a także opis przyjętych zasad rachunkowości. Podane dane i objaśnienia są zgodne z wymogami zawartymi w załączniku nr 1 do ustawy o rachunkowości.

VI.	Dodatkowe informacje i objaśnienia

Dodatkowe informacje i objaśnienia prawidłowo opisują poszczególne pozycje sprawozdania finansowego, zawierają dane dotyczące pracowników i organów Spółki, oraz ujawniają propozycję podziału zysku netto za okres od 1.01.2005 r. do 31.12.2005 r.

VII.	Sprawozdanie z działalności Spółki 

Do sprawozdania finansowego, zgodnie z art. 49 ustawy o rachunkowości, Zarząd dołączył Sprawozdanie z działalności Spółki za okres od 01.01.2005 r. do 31.12.2005 r. Zawarte w nim informacje, obejmują zagadnienia określone w art. 49 ust. 2 w/w ustawy, a przedstawione w nim dane, oparte są na sprawozdaniu finansowym, sporządzonym za badany okres. 

VIII.	Zestawienie zmian w kapitale własnym 

Zestawienie zmian w kapitale własnym, prawidłowo prezentuje zmiany, które wystąpiły w  kapitale własnym Spółki za rok obrotowy od 1.01.2005 r. do 31.12.2005 r. Zestawienie to wykazuje zwiększenie kapitału własnego o kwotę 46 838,34. zł. 

IX.	 Rachunek przepływów pieniężnych
 
 Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2005 r. do 31.12.2005 r. został                                    sporządzony zgodnie z wymogami określonymi w załączniku nr 1 do ustawy o rachunkowości. Zawarte w nim dane, są prawidłowo powiązane z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami Spółki. Zmiana stanu środków pieniężnych netto wykazuje  zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę	811 400,63 zł.                                                 

X.	Wycena

Stosowane przez Spółkę zasady wyceny zostały opisane we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego. Są one zgodne z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku. Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości są przez nią stosowane w sposób prawidłowy i ciągły.
Rezerwy ujęto w wiarygodnie oszacowanych lub przewidywanych kwotach.

XI.	Prezentacja

Spółka dokonała prawidłowej prezentacji poszczególnych składników aktywów 
i pasywów oraz przychodów i kosztów w sprawozdaniu finansowym. Bilans oraz rachunek zysków i strat wraz z dodatkowymi informacjami i objaśnieniami, zawierają wszystkie pozycje, których ujawnienie w sprawozdaniu finansowym jest wymagane przepisami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości.

XII.	Zgodność z przepisami prawa

Oświadczenie Zarządu 

Biegły rewident otrzymał od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd 
stwierdził, iż Spółka przestrzegała przepisów prawa.

Oświadczenie biegłego rewidenta

Misters Audytor Sp. z o.o. oraz poniżej podpisany biegły rewident potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz spełniają warunki określone w art. 66 ust. 2 i 3 ustawy o rachunkowości, do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Huty Szkła Gospodarczego „Irena” S.A.
Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie przepisami prawa oraz normami wykonywania zawodu biegłego rewidenta.

XIII.	Uzasadnienie wydanej opinii

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:
	
a)	przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31 grudnia 2005 roku, jak też wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 roku,
b)	sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi w powołanej wyżej ustawie zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych, 
c)	jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa oraz postanowieniami umowy Spółki.

Mirosława Galewska

Biegły Rewident
Nr 9482/7703

Tomasz Szwed

Członek Zarządu /Biegły Rewident
Nr 10073/7637

............................................................

w imieniu
Misters Audytor
Spółka z o.o.
wpisanej na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod pozycją 63
Warszawa, ul. Migdałowa 4 lok.28

Warszawa, dnia 9 marca 2006 roku.

Misters Audytor Sp. z o.o.