DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZADANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 01.01.2005 DO 31.12.2005

NOTA NR 1
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI – BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE
SEGMENTY BRANŻOWE
Opis dotyczący segmentów branżowych- segmenty podstawowe
a)	rodzaj towarów oraz usług w ramach każdego segmentu branżowego 
W obszarze działalności spółki wyróżniono jeden segment branżowy – „dzierżawa”.
W ramach segmentu branżowego „dzierżawa” ujęto przychody i koszty oraz aktywa i pasywa związane ze sprzedażą usług:
- dzierżawy budynków i budowli
- dzierżawy taboru samochodowego
- dzierżawy pozostałych środków trwałych
b)	podstawę ustalania cen transferowych między segmentami 
Nie dotyczy. Spółka wyodrębnia tylko jeden segment branżowy.
c)	opis zmian zasad rachunkowości wprowadzonych w stosunku do sprawozdawczości dotyczącej segmentów w tym :informacje dotyczące rodzaju wprowadzonej zmiany, przyczynę zmiany, stwierdzenie faktu dokonania przekształcenia danych porównywalnych oraz finansowy skutek zmiany
W poprzednich jednostkowych sprawozdaniach finansowych nie prezentowano danych dotyczących segmentów branżowych.

SEGMENTY GEOGRAFICZNE
Opis dotyczący segmentów geograficznych –segmenty uzupełniające
a)	obszary działalności segmentów (kraje Unii Europejskiej i poza Unią)
W ramach obszarów działalności spółki wyróżniono segment geograficzny „kraje Unii Europejskiej”.
b)   podstawę ustalania cen transferowych między segmentami
Nie dotyczy. Spółka wyodrębnia tylko jeden segment branżowy.
c)	opis zmian zasad rachunkowości wprowadzonych w stosunku do sprawozdawczości dotyczącej segmentów w tym :informacje dotyczące rodzaju wprowadzonej zmiany, przyczynę zmiany, stwierdzenie faktu dokonania przekształcenia danych porównywalnych oraz finansowy skutek zmiany
W poprzednich jednostkowych sprawozdaniach finansowych nie prezentowano danych dotyczących segmentów geograficznych.
NOTA NR 2
WARTOŚCI NIEMATERIALNE
a)	pozostałe wartości niematerialne i prawne
Nie występują.
b)	powody dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz sposób ustalenia wartości odzyskiwalnej wartości niematerialnych
Nie dokonano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości.
c)	segmenty w których wystąpiło zjawisko utraty wartości niematerialnych
Nie dotyczy.
d)	okresy użytkowania lub stosowane stawki amortyzacji (w podziale na poszczególne grupy aktywów)
Okres użytkowania wartości niematerialnych i prawnych wynosi nie dłużej niż 10 lat.
e)	stosowane metody amortyzacji (na poszczególne grupy aktywów)
Wartości niematerialne i prawne amortyzowane są metodą liniową. 
f)	aktywa zakwalifikowane do zbycia
Nie występują.
g)	istnienie i wartości bilansowe wartości niematerialnych, do których tytuł prawny jednostki gospodarczej podlega ograniczeniu oraz wartości bilansowe wartości niematerialnych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występują.
h)	kwotę zobowiązań do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych
Nie występują.
i)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujętą w rachunku zysku i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysku i strat, do której odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości został włączony (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
j)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utarty wartości ujętą w rachunku zysków i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysków i strat, z której dokonano odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
k)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości , która w ciągu roku została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
l)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, która w ciągu okresu została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.

m)	kwotę nakładów na badania i rozwój ujętych jako koszt w danym okresie
Nie wystąpiły.
n)	opis wszelkich w pełni zamortyzowanych wartości niematerialnych i prawnych, które znajdują się nadal w użyciu
W skład wartości niematerialnych i prawnych w pełni zamortyzowanych, które znajdują się nadal w użyciu wchodzą programy komputerowe o łącznej wartości początkowej 2.131 tys. zł.

NOTA NR 3
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
a)	pozostałe środki trwałe
Do pozostałych środków trwałych zalicza się narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie oraz pozostałe nakłady na środki trwałe w budowie.
b)	powody dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz sposób ustalenia wartości odzyskiwanej, data dokonania odpisu, czy przy wycenie brał udział rzeczoznawca
Wartość odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31.12.2005 roku wynosi 2.690 tys. zł , w tym:
•	grunty - 1.033 tys. zł (w związku z decyzją Zarządu PEKAES S.A. o sprzedaży działek w Kołbaskowie i Rakowie Dużym wartość gruntów została skorygowana do cen rynkowych na podstawie wyceny przeprowadzonej przez rzeczoznawców) – odpisu dokonano w dniu 31.12.2003r ;
•	budynki i budowle – 1.229 tys. zł, z tego:
598 tys. zł (z tytułu trwałej utraty wartości budynku przemysłowego, położonego w Warszawie przy ul. Karolkowej) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2002r ;
426 tys. zł ( z tytułu wyłączenia z eksploatacji i przeznaczenia do rozbiórki obiektów kotłowni znajdujących się w Słubicach przy ul. Transportowej 8) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2004r ;
205 tys. zł  (z tytułu wyłączenia z eksploatacji i przeznaczenia do rozbiórki sieci cieplnej w Szczecinie) – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2004r ;
•	urządzenia techniczne i maszyny - 128 tys. zł (nie użytkowany zestaw do napraw powypadkowych – odpisu w wysokości różnicy pomiędzy wartością początkową i umorzeniem (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 30.09.2004r ;

•	środki trwałe w budowie - 300 tys. zł (poniesione nakłady na dokumentację techniczną – brak decyzji o kontynuacji inwestycji) – odpisu w wysokości poniesionych nakładów (bez udziału rzeczoznawcy) dokonano w dniu 31.12.2003r .
c)	segmenty w których wystąpiło zjawisko utraty wartości
Zjawisko utraty wartości wystąpiło w segmencie „dzierżawa rzeczowych aktywów trwałych”.
d)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujętą w rachunku zysku i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysku i strat, do której odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości został włączony (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
e)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utarty wartości ujętą w rachunku zysków i strat w ciągu okresu oraz pozycję rachunku zysków i strat, z której dokonano odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
f)	kwotę odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości , która w ciągu roku została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
g)	kwotę odwrócenia odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, która w ciągu okresu została odniesiona bezpośrednio na kapitał własny (na poszczególne grupy aktywów)
Nie występuje.
h)	fakt istnienia oraz kwoty ograniczeń dotyczących tytułu prawnego jednostki gospodarczej oraz informację o zastawieniu rzeczowych aktywów trwałych tytułem zabezpieczenia zobowiązania
Nie występuje.
i)	kwoty nakładów poniesionych na konto rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy 
Na dzień 31.12.2005 roku wartość nakładów poniesionych na konto rzeczowych aktywów trwałych w toku budowy wynosi 6.423 tys. zł , w tym:
- roboty budowlano – montażowe                  2.681 tys. zł
- maszyny i urządzenia                                      34 tys. zł
- grunty                                                          2.971 tys. zł
- wartości niematerialne i prawne                     737 tys. zł
j)	kwoty zobowiązań umownych zaciągniętych w związku z nabyciem rzeczowych aktywów trwałych.
Nie występuje.
k)	wartość bilansową czasowo nieużywanych rzeczowych aktywów trwałych
Wartość bilansowa czasowo nieużywanych rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31.12.2005r wynosi 2.755 tys. zł .
l)	wartość bilansową brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, które nadal znajdują się w użyciu,
Wartość bilansowa brutto wszystkich w pełni zamortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych, które nadal znajdują się w użyciu na dzień 31.12.2005r wynosi 113.110 tys. zł , w tym:
budynki i budowle               3.041 tys. zł
maszyny i urządzenia           2.536 tys. zł
środki transportu               107.195 tys. zł
pozostałe środki trwałe            338 tys. zł

NOTA NR 4.
NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
a)	ujęte w rachunku zysków i strat kwoty
•	przychodów z czynszów dotyczących nieruchomości inwestycyjnej
Nie występują.
•	bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) dotyczących nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie przyniosła przychody z czynszów
Nie dotyczy.
•	bezpośrednich kosztów operacyjnych (łącznie z kosztami napraw i utrzymania) dotyczących nieruchomości inwestycyjnej, która w danym okresie nie przyniosła przychodów z czynszów
Wartość bezpośrednich kosztów operacyjnych związanych z utrzymaniem nie wynajmowanej nieruchomości inwestycyjnej w Pruszczu Gdańskim za rok 2005 roku wynosi 72 tys. zł.
•	fakt istnienia i kwoty ograniczeń prawa do zbycia nieruchomości inwestycyjnej oraz uzyskania przychodu i zysku z tego tytułu oraz istotne zobowiązania umowne dotyczące zakupu, wybudowania lub dostosowania nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązania dotyczące napraw, utrzymania i ulepszenia (poprawy standardu) nieruchomości
Nie występuje.
b)	ze względu na stosowane ceny nabycia spółka ujawnia
•	zastosowane metody amortyzacji
Amortyzacja od nieruchomości inwestycyjnych za 2005 rok nie została naliczona.
•	okresy użytkowania nieruchomości i zastosowanie 
Nieruchomość w Pruszczu Gdańskim została nabyta w 2004r w celu lokaty środków.
•	wartość brutto i łączne, dotychczasowe odpisy amortyzacyjne (oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości) na początek i na koniec okresu,
Wartość brutto nieruchomości inwestycyjnych na początek i koniec okresu sprawozdawczego wynosi 3.486 tys. zł. Od powyższej wartości nie dokonywano odpisów amortyzacyjnych i aktualizacyjnych.
•	uzgodnienie wartości bilansowej z początku okresu z wartości bilansową z końca okresu, obrazujące (informacje porównawcze nie są wymagane):
Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych na:
    01.01.2005                       3.486 tys. zł
    31.12.2005                       3.486 tys. zł
•	zwiększenia - z podziałem na zwiększenia wynikające z nabycia nowych nieruchomości i zwiększenia wynikające z aktywowanych późniejszych nakładów,
Nie wystąpiły.
•	zwiększenia wynikające z nabycia w wyniku połączenia jednostek gospodarczych,
Nie wystąpiły.
•	zbycia,
Nie wystąpiły.
•	amortyzację,
Amortyzacja od nieruchomości inwestycyjnych za 2005 rok nie została naliczona.
•	kwotę dokonanych w ciągu danego okresu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości oraz kwotę odwrócenia wcześniejszych odpisów, zgodnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów",
Nie wystąpiły.
•	kwotę netto różnic kursowych wynikających z przeliczenia sprawozdania finansowego podmiotu zagranicznego,
Nie dotyczy.
•	przeniesienia nieruchomości z i do zapasów oraz nieruchomości zajmowanych przez właściciela,
Nie wystąpiło.
•	inne zmiany.
Nie wystąpiły.
c)	 metody i istotne założenia stosowane do określenia wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej,
Nie dotyczy. Spółka dokonuje wyceny nieruchomości inwestycyjnych wg modelu ceny nabycia.
d)	  zakres w jakim wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnej jest oparta na wycenie dokonanej przez niezależnego rzeczoznawcę
Nie dotyczy.

NOTA NR 5. 
INWESTYCJE W JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
a)	wartość godziwa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych, dla których istnieją opublikowane notowania giełdowe
Nie dotyczy.
b)	skrócone informacje finansowe o jednostkach stowarzyszonych, obejmujące łącznie wartość aktywów, zobowiązań, przychodów oraz wysokości zysku lub straty
Wybrane informacje ze sprawozdania finansowego za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005 dotyczące jednostki stowarzyszonej Spedycja Polska SEDCONT Sp. z o.o.:
- aktywa razem       12.385 tys. zł
- zobowiązania         2.305 tys. zł
- przychody            27.594 tys. zł
- zysk netto               1.335 tys. zł
Do dnia sporządzenia sprawozdania nie otrzymano informacji o wynikach finansowych pozostałych jednostek stowarzyszonych.
c)	dzień sprawozdawczy sprawozdania finansowego jednostki stowarzyszonej wykorzystywanego dla potrzeb zastosowania metody praw własności, ale sporządzonego na inny dzień sprawozdawczy lub za inny okres niż sprawozdanie finansowe inwestora oraz przyczyna zastosowania odmiennego dnia sprawozdawczego lub okresu sprawozdawczego
Nie dotyczy.
d)	charakter i zakres wszelkich znaczących ograniczeń (wynikających na przykład z umów kredytowych lub wymogów regulacyjnych zdolności jednostek stowarzyszonych do przekazywania funduszy inwestorowi w postaci dywidend kasowych lub do spłaty kredytów lub pożyczek
Nie dotyczy.
e)	nie ujęty udział w stratach jednostki stowarzyszonej , zarówno za dany okres, jak i skumulowanej wartości, jeżeli inwestor zaprzestał ujmowania swojego udziału w stratach jednostki stowarzyszonej
Nie dotyczy.
f)	inwestor ujawnia swój udział w zobowiązaniach warunkowych jednostki stowarzyszonej, nabytych wspólnie z innymi inwestorami oraz zobowiązania warunkowe powstałe w związku z indywidualną odpowiedzialnością inwestora za całość lub część zobowiązań jednostki stowarzyszonej.
Nie występuje.

NOTA NR 6.
UDZIAŁ WE WSPÓLNYCH PRZEDSIĘWZIĘCIACH
Wspólne przedsięwzięcia nie wystąpiły.

NOTA NR 7.
AKTYWA FINANSOWE
a)	podstawową charakterystykę, ilość i wartość instrumentów finansowych, w tym opis istotnych warunków i terminów, które mogą wpłynąć na wielkość, rozkład w czasie oraz pewność przyszłych przepływów pieniężnych
Na aktywa finansowe spółki składają się:
I.	Długoterminowe aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - akcje i udziały w spółkach nie notowanych na rynkach papierów wartościowych. Aktywa te wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o wartość odpisów aktualizujących. Wartość bilansowa netto akcji i udziałów dostępnych do sprzedaży na dzień 31.12.2005 wynosi 68.623 tys. zł , w tym:
•	w jednostkach zależnych                 65.852 tys. zł
•	w jednostkach stowarzyszonych       2.770 tys. zł
•	w pozostałych jednostkach                       1 tys. zł
Wartość odpisów aktualizujących wynosi łącznie 6.789 tys. zł
Wartość bilansowa akcji i udziałów w ciągu 2005 roku wzrosła o 5.112 tys. zł. 
Na zakup udziałów w spółce Expolco Transped Sp. z o.o. wydatkowano 5.130 tys. zł.
Natomiast wpływy ze sprzedaży akcji i udziałów wyniosły 98 tys. zł , z tego akcji BOŚ S.A. 96 tys. z ł.
W najbliższym roku nie przewiduje się wpływów ze sprzedaży powyższych aktywów.
II.	Aktywa finansowe dostępne do obrotu, do których zalicza się między innymi:
•	jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych
Wartość godziwa instrumentów finansowych reprezentujących jednostki uczestnictwa w funduszach powierniczych odpowiada cenie rynkowej. Wartość bilansowa jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych na dzień 31.12.2005 wynosi 36.118 tys. zł , z tego:
GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 19.635 tys. zł -  132.730,53129 jednostek ; wartość jednostek według ceny zakupu: 18.862 tys. zł
CitiPłynnościowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 16.483 tys. zł – 137,55238 jednostek; wartość jednostek według ceny zakupu: 15.836 tys. zł
•	 obligacje, bony skarbowe i inne papiery wartościowe
Obligacje, bony skarbowe i inne papiery wartościowe nabywane są przez spółkę, jak i na rzecz spółki w ramach prowadzonych na zlecenie przez Biura Maklerskie prywatnych portfeli inwestycyjnych. Portfele takie prowadzone są przez: Bankowy Dom Maklerski PKO BP S.A. oraz Handlowy Zarządzanie Aktywami S.A.. Z uwagi na zakładany bardzo krótki czas przetrzymywania papiery te wycenione są w cenie rynkowej.
Wartość powyższych aktywów na dzień 31.12.2005 w cenie nabycia wynosi 62.660 tys. zł. Natomiast wartość rynkowa posiadanych papierów wartościowych wynosi 63.460 tys. zł. 
III.	Pożyczki udzielone – w zależności od terminu zapadalności, prezentowane jako pozostałe długoterminowe aktywa finansowe oraz jako pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe.
Wartość bilansowa udzielonych pożyczek na dzień 31.12.2005 wynosi 1.750 tys. zł , z tego:
•	spółce zależnej ATB Truck S.A. – 1.750 tys. zł.  
Umowa pożyczki na kwotę 1.900 tys. zł została zawarta w dniu 10 maja 2005 roku. Pożyczka została wypłacona w dwóch transzach do dnia 31.07.2005r. Kwota pożyczki ma zostać spłacona w 62 ratach miesięcznych do dnia 31.10.2010r. Do dnia 31.12.2005 roku wpłynęła spłata pożyczki w kwocie 150 tys. zł. Od kwoty zadłużenia Pekaes S.A. co miesiąc nalicza odsetki przy zastosowaniu stopy WIBOR 1M + 0,25% marży. Do dnia 31.12.2005r od powyższej pożyczki wpłynęła kwota odsetek w wysokości 41 tys. zł.
•	spółce zależnej Pekaes Transport S.A.
Umowa pożyczki na kwotę 1.696 tys. zł zawarta w dniu 14.12.2005r na okres do dnia 30.06.2009 r. Pożyczka będzie spłacona w 36 równych ratach kapitałowych Płatność pierwszej raty kapitałowej przypada na dzień 31.07.2006 r. Od kwoty zadłużenia Pekaes S.A. będzie co miesiąc naliczał odsetki przy zastosowaniu stopy WIBOR 1M + 0,25% marży. Do dnia 31.12.2005 r. nie wypłacono żadnej transzy pożyczki.
•	spółce zależnej Servipol S.A. w upadłości 
Umowa pożyczki na kwotę 895 tys. zł została zawarta w dniu 30.04.1994r. Termin spłaty – 31.12.2001r , oprocentowanie – WIBOR 3M. Wartość niespłaconej pożyczki na dzień 31.12.2005 wynosi 895 tys. zł. Pożyczkę objęto w całości odpisem aktualizującym ze względu na przewidywany brak spłaty.
Umowa pożyczki na kwotę 1.000 tys. zł została zawarta w dniu 30.04.1994r. Termin spłaty – 31.12.2001r , oprocentowanie – WIBOR 3M. Wartość niespłaconej pożyczki na dzień 31.12.2005 wynosi 800 tys. zł. Pożyczkę objęto w całości odpisem aktualizującym ze względu na przewidywany brak spłaty.
b)	w odniesieniu do inwestycji w nienotowane instrumenty kapitałowe lub instrumenty pochodne powiązane z takimi instrumentami kapitałowymi, które wyceniane są wg kosztu (ceny nabycia) w związku z brakiem możliwości określenia ich wartości godziwej:
•	informacja na ten temat wraz opisem instrumentów finansowych oraz ich wartość bilansową
PEKAES S.A. posiada akcje i udziały w spółkach nie notowanych na rynkach giełdowych na łączną wartość 68.623 tys. zł , z tego:
- w jednostkach zależnych                65.852 tys. zł
- w jednostkach stowarzyszonych       2.770 tys. zł
- w pozostałych jednostkach                     1 tys. zł
Wartość odpisów aktualizujących wynosi łącznie  6.789 tys. zł
•	wyjaśnienie dlaczego wartość godziwa nie może zostać określona w sposób wiarygodny
Wartość godziwa powyżej przedstawionych aktywów nie może zostać określona z uwagi na to, iż aktywa te nie są notowane na rynkach giełdowych.
•	jeśli jest to możliwe przedział oszacowań, w ramach których wartość godziwa się prawdopodobnie znajduje,
Oszacowanie wartości godziwej posiadanych aktywów do sprzedaży nie jest możliwe do określenia.
•	jeśli aktywa finansowe, których wartość godziwa nie mogła być wcześniej określona w sposób wiarygodny, zostały sprzedane – informację o ich sprzedaży, wartość bilansową takich aktywów w momencie ich zbycia, kwotę ujętego w rachunku zysków i strat zysku lub straty ze zbycia
W roku 2005 dokonano sprzedaży akcji i udziałów spółek PZL-Krosno S.A., Transorient Polska Sp. z o.o., Bank Ochrony Środowiska S.A., dla których wartość godziwa nie była wcześniej określona za łączną cenę 98 tys. zł. Wartość sprzedanych aktywów w cenie nabycia wynosiła 19 tys. zł. Zysk ze zbycia powyższych aktywów ujęty w rachunku zysków i strat wyniósł 79 tys. zł.

c)	metody i istotne założenia stosowane do określenia wartości godziwych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które są ujmowane w wartości godziwej, oddzielnie dla istotnych klas aktywów finansowych zobowiązań finansowych (np. stopy odsetkowe lub dyskontowe)
Do określenia wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu tj. jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, obligacji, bonów skarbowych i innych papierów wartościowych na rachunkach inwestycyjnych stosuje się notowania rynkowe podawane do publicznej wiadomości.

d)	zakres w jakim wartości godziwe aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych są określone w całości lub w części, przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku lub ostatnich transakcji zawieranych na warunkach rynkowych, lub szacowane są przy użyciu techniki wyceny
Aktywa finansowe dostępne do obrotu są wyceniane w wartości godziwej określonej przez odniesienie do publikowanych notowań cen na aktywnym rynku w całości. 
e)	zakres w jakim wartości godziwe są określone w całości lub w części przy użyciu techniki wyceny opartej na założeniach, które nie są poparte przez możliwe do zaobserwowania ceny rynkowe
Nie występuje.
f)	całkowita kwota zmiany wartości godziwej szacowanej przy użyciu techniki wyceny, która została ujęta w zysku lub w stracie danego okresu
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu (bonów skarbowych, obligacji i innych papierów wartościowych na rachunkach inwestycyjnych) zwiększyła wynik finansowy za okres 2005 roku o kwotę 1.809 tys. zł.
g)	całkowite przychody z tytułu odsetek i całkowite koszty z tytułu odsetek dla aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, które nie zalicza się do kategorii wycenianej według wartości godziwej ze zmianami ujmowanymi w rachunku zysków i strat
Przychody z tytułu odsetek od pożyczek ujęte w rachunku zysków i strat za rok 2005 wyniosły 46 tys. zł, w tym odsetki naliczone i zrealizowane 46 tys. zł.
h)	dla aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży, kwota jakichkolwiek zysków i strat  ujętych bezpośrednio w kapitale w danym okresie oraz kwota jaką usunięto z kapitału i ujęto w ramach rachunku zysków i strat za dany okres,
Nie występuje.
i)	kwota przychodów z tytułu odsetek narosłych od aktywów finansowych od utraconej wartości
Nie występuje.
j)	jeśli jednostka dokonała zmiany klasyfikacji pozycji aktywów finansowych z ujmowanych w wartości godziwej na ujmowane w koszcie ( cenie nabycia) lub koszcie zamortyzowanym, powód takiej zmiany
Nie wystąpiła.
k)	charakter oraz kwotę ujętej straty z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych, ujętej w zysku lub stracie okresu oddzielnie dla każdej istotnej klasy aktywów finansowych
Strata z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych ujęta w rachunku zysków i strat za okres 2005 roku wynosi 213 tys. zł. Dotyczy ona aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu wycenianych w wartości godziwej, tj. papierów wartościowych na rachunkach inwestycyjnych.
l)	wartość bilansową aktywów finansowych stanowiących zabezpieczenie zobowiązań oraz  zobowiązań warunkowych
Nie występują.

W odniesieniu do wszystkich klas aktywów finansowych i zobowiązań finansowych, zarówno bilansowych, jak i pozabilansowych, ujawnia się informacje na temat rozmiaru obciążenia ryzykiem stopy procentowej, w tym:
a)	umowne daty zmiany oprocentowania lub terminy płatności (w zależności od tego, które z tych zdarzeń jest wcześniejsze),
Nie występuje.
b)	efektywne stopy procentowe (w uzasadnionych przypadkach).
Nie występuje.
c)	są obciążone ryzykiem cenowym wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o stałej stopie procentowej,
•	Obligacje, bony skarbowe i inne papiery wartościowe nabywane są przez spółkę jak i na rzecz spółki w ramach prowadzonych na zlecenie przez Biura Maklerskie prywatnych portfeli inwestycyjnych. Portfele takie prowadzone są przez: Bankowy Dom Maklerski PKO BP S.A. oraz Handlowy Zarządzanie Aktywami S.A.. Wartość bonów skarbowych, obligacji i innych papierów wartościowych na dzień 31.12.2005 w cenie nabycia wynosi 62.660 tys. zł, wartość rynkowa posiadanych papierów wartościowych 63.460 tys. zł. Papiery dłużne, jeśli nie są trzymane do daty wykupu, podlegają ryzyku zmiany ceny w wyniku rynkowej gry popytu i podaży.
•	Wartość depozytów bankowych na dzień 31.12.2005 wynosi łącznie  1.531 tys. zł, w tym:
- w Societe Generale S.A. Oddział w Polsce – 508 tys. zł  (dzień zakończenia depozytu: 02.01.2006r, stopa procentowa – 4,00% p.a.)
- w Banku Handlowym w Warszawie S.A.  – 985 tys. zł (dzień zakończenia depozytu: 02.01.2006r, stopa procentowa – 3,038% p.a.)
- w Banku BPH S.A.  – 6 tys. zł  (2 tys. USD) , (dzień zakończenia depozytu: 27.06.2006r, stopa procentowa – 1,50% p.a.)
- w Banku Handlowym w Warszawie S.A. – rachunek FLEX   - 32 tys. zł  
d)	są obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej, jak pieniężne aktywa finansowe i zobowiązania finansowe o zmiennej stopie procentowej, która jest korygowana odpowiednio do zmiany rynkowych stóp procentowych,
•	Jednostki funduszy inwestycyjnych rynku pieniężnego:
-	GAMMA Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 19.635 tys. zł (132 730,53129 jednostek); wartość jednostek według ceny zakupu: 18.862 tys. zł
-	CitiPłynnościowy Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwartego Rynku Pieniężnego 16.483 tys. zł (137,55238 jednostek); wartość jednostek według ceny zakupu: 15.836 tys. zł
Fundusze inwestują powierzone środki w bony skarbowe oraz obligacje skarbowe jak również w depozyty bankowe. -Skala obciążenia ryzykiem zmian stóp procentowych jest wprost skorelowana ze zmianami rynkowych stóp procentowych.
•	Wartość pożyczki pieniężnej udzielonej spółce ATB Truck S.A. na dzień 31.12.2005r wynosi  1.750 tys. zł. Od kwoty zadłużenia co miesiąc naliczane są odsetki przy zastosowaniu stopy WIBOR 1M + 0,25% marży.

e)	nie są obciążone ryzykiem stopy procentowej, jak niektóre inwestycje w papiery wartościowe z prawem do kapitału.
Nie występuje.

RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ
PEKAES S.A. nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

NOTA NR 8.
ZAPASY
a)	okoliczności i zdarzenia, które doprowadziły do odwrócenia odpisu wartości zapasów
Nie wystąpiły okoliczności i zdarzenia, które doprowadziły do odwrócenia odpisu wartości zapasów.
b)	wartość zapasów ujętych jako koszt w danym okresie
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie 2005 roku wynosi 173 tys. zł .
c)	wartość bilansowa zapasów ujmowanych w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży
Wartość bilansowa zapasów (materiałów) na dzień 31.12.2005 wynosi 42 tys. zł.

NOTA NR 9.
UMOWY O BUDOWĘ
Umowy o budowę nie wystąpiły.

NOTA NR 10.
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI
a)	przyjęte terminy płatności dla należności z tytułu dostaw i usług
Okres spłaty należności związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi:
•	30 dni - dla należności z tytułu dzierżawy taboru samochodowego,
•	14 dni - dla należności z tytułu dzierżawy budynków i budowli.
b)	pozostałe należności 
Wartość pozostałych należności brutto na dzień 31.12.2005 wynosi 8.212 tys. zł, w tym:
•	należności z tytułu podatków 51 tys. zł – należność zostanie rozliczona w ciągu najbliższych 12 miesięcy; w związku z rozliczeniem należności nie wpłyną środki pieniężne do spółki;
•	inne należności 8.161 tys. zł –przewidywana wartość wpływów pieniężnych z tytułu spłaty innych należności w ciągu najbliższych 12 miesięcy wynosi 40 tys. zł .

NOTA NR 11.
KAPITAŁ PODSTAWOWY
a)	prawa, uprzywilejowanie i ograniczenia związane z daną grupą akcji, włączając w to ograniczenia dotyczące podziału dywidend i zwrotu kapitału,
Nie występuje.
b)	akcje własne jednostki pozostające w jej posiadaniu lub w posiadaniu jednostek zależnych i jednostek stowarzyszonych,
Nie występuje.
c)	akcje zarezerwowane dla potrzeb emisji związanych z realizacją opcji i umów sprzedaży wraz z warunkami i kwotami,
Nie występuje.

NOTA NR 12.
POZOSTAŁE  KAPITAŁY
a)	opis charakteru i przeznaczenia każdego kapitału wchodzącego w skład kapitału własnego,
W skład pozostałych kapitałów własnych wchodzą:
       - kapitał zapasowy - tworzony z nadwyżki wartości emisyjnej akcji ponad wartość nominalną akcji, niepodzielonych zysków lat ubiegłych, z kapitału z aktualizacji wyceny sprzedanych środków trwałych;
b)	kwotę dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych pomiędzy dniem bilansowym a dniem sporządzenia sprawozdania finansowego.
W związku z planowaną restrukturyzacją Grupy Kapitałowej PEKAES, w tym podstawowych spółek operacyjnych PEKAES S.A., PEKAES Multi – Spedytor Sp. z o.o. i PEKAES Transport S.A. Zarząd Spółki dominującej zamierza wystąpić do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PEKAES S.A. z wnioskiem o przeniesienie całego zysku netto za 2005 rok na kapitał zapasowy.

NOTA NR 13.
AKCJE WŁASNE
Pozycja nie wystąpiła.

NOTA NR 14.
REZERWY
a)	wzrost stopy dyskontowej oraz skutki tej zmiany, jeśli wystąpią,
Zmiany stopy dyskontowej są uwzględniane przy wycenie rezerw na świadczenia na odprawy 
emerytalne i rentowe przeprowadzanej na koniec każdego roku obrotowego.

b)	krótki opis charakteru zobowiązania stanowiącego podstawę do ustalenia wraz z oczekiwanymi terminami wypływu korzyści ekonomicznych,
Wartość utworzonych rezerw na dzień 31.12.2005 roku wynosi 2.771 tys. zł , z tego:
•	rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe - 121 tys. zł (wysokość rezerwy ustalona na podstawie wyceny przeprowadzonej przez aktuariusza na dzień 31.12.2005);
•	rezerwy na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe - 444 tys. zł (wysokość rezerwy została ustalona na dzień 31.12.2005 roku w oparciu o ilość dni niewykorzystanych urlopów przez pracowników i stawki ich wynagrodzenia);
•	rezerwy na koszty usług audytorskich - 38 tys. zł ( wysokość rezerwy została ustalona zgodnie z zawartymi umowami );
•	rezerwa na koszty związane z restrukturyzacją firmy – 2.168 tys. zł.

c)	informacje o istotnych niepewnościach, co do kwoty i terminu wystąpienia tych wypływów oraz ewentualne poczynione założenia odnośnie przyszłych zdarzeń.
W związku z występowaniem istotnej niepewności przy szacowaniu kwoty rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe stosuje się wycenę statystyczną w oparciu o opracowanie sporządzone przez aktuariusza.

NOTA NR 15.
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
a)	przyjęte w spółce terminy płatności zobowiązań z tytułu dostaw i usług
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług regulowane są na bieżąco zgodnie z terminami płatności wykazanymi w fakturach otrzymanych od dostawców.
b)	pozostałe zobowiązania
Wartość pozostałych zobowiązań na 31.12.2005 wynosi 2.553 tys. zł , w tym:
z tytułu niewypłaconych dywidend                13 tys. zł
z tytułu podatków i ubezpieczeń                1.089 tys. zł
z tytułu kaucji                                          1.447 tys. zł  ( w tym kaucje długoterminowe 1.287 tys. zł)
inne zobowiązania                                          4 tys. zł 
Pozostałe zobowiązania wycenione są w kwocie wymagającej zapłaty. Wartość wypływów pieniężnych w ciągu najbliższych 12 miesięcy z tytułu realizacji zapłaty za wyżej wymienione zobowiązania wyniesie 1.266 tys. zł .

NOTA NR 16.
KREDYTY I POŻYCZKI
Na dzień 31.12.2005 na rachunku HANZA w Banku Handlowym w Warszawie S.A. wystąpił kredyt z tytułu kosztów związanych z obsługą rachunku bankowego w wysokości 61,30 zł.

NOTA NR 17.
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez leasingobiorców
Nie dotyczy.

NOTA NR 18
LEASING – ujawnienia dotyczące leasingu dokonywane przez leasingodawców
Transakcje przyjmujące formę leasingu.
a)	opis umowy,
PEKAES SA zawarł z podmiotami powiązanymi oraz z innymi jednostkami umowy o dzierżawę budynków i budowli, maszyn i urządzeń oraz taboru samochodowego.
b)	ujęcie księgowe zastosowane do wszystkich otrzymanych opłat
Opłaty z tytułu dzierżawy fakturowane są za okresy miesięczne i ujmowane są w księgach jako należności z tytułu dostaw i usług oraz jako przychody operacyjne.
c)	kwotę opłat ujętych jako przychód w danym okresie,:
Wartość przychodów z tytułu dzierżawy w 2005 roku wyniosła:
dzierżawa budynków i budowli                      17.658 tys. zł
dzierżawa maszyn i urządzeń                              217 tys. zł
dzierżawa taboru samochodowego                26.192 tys. zł
                                                               ------------------------
                     Razem                                        44.067 tys. zł
d)	pozycję rachunku zysków i strat, w której ujęto przychód z opłat
Przychody z dzierżawy ujmowane są w rachunku zysków i strat jako przychody operacyjne.

NOTA NR 19
PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
a)	łączny bieżący i odroczony podatek dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny,
Łączna wartość bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, która zmniejszyła wynik finansowy roku 2005, wchodzący w skład kapitału własnego wynosi 3.945 tys. zł.
b)	obciążenie podatkowe (przychód podatkowy) dotyczące pozycji nadzwyczajnych ujętych w danym okresie,
Nie występuje.
c)	wyjaśnienie związków zachodzących między obciążeniem podatkowym (przychodem podatkowym) a wynikiem finansowym brutto w jednej lub obu niżej podanych formach: 

Wyszczególnienie	31.12.2005 (tys. .zł)	
Zysk brutto	18.200	
Przychody podlegające opodatkowaniu	216	
   przychody ze sprzedaży opodatkowane w terminie wymagalności	40	
   świadczenia nieodpłatne	11	
   Odsetki otrzymane	165	
Przychody nie podlegające opodatkowaniu	-3 869	
   dywidendy otrzymane	-178	
   zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość pożyczki	-1 200	
   zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość należności	-48	
   zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	-2 022	
   Odsetki nie otrzymane	-76	
   przychody za czynsz opodatkowane w latach ubiegłych	-339	
   niezrealizowane różnice kursowe	-4	
   zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	-2	
Koszty stanowiące koszty uzyskania przychodów	-4 012	
   koszty ubezpieczenia	-3	
   amortyzacja środków trwałych	-4 003	
   Wartość nabycia sprzedanych akcji i udziałów	-6	
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	3 120	
   amortyzacja samochodów osobowych ponad limit	49	
   ubezpieczenie samochodów osobowych ponad limit	2	
   darowizny przekazane	111	
   Odsetki od zobowiązań publicznoprawnych	2	
   Składki na rzecz organizacji	47	
   amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną	34	
   odpisy aktualizujące wartość należności	101	
   zwiększenie odpisu aktualizującego wartość aktywów finansowych	213	
   niezrealizowane różnice kursowe	0	
   zapłacone odszkodowania 	4	
   koszty ubezpieczenia społecznego pracowników	43	
   Rezerwa na świadczenia pracownicze	226	
   pozostałe rezerwy	2 169	
   inne koszty	119	
Dochód przed odliczeniami	13 655	
Darowizny objęte limitem	-6	
Dochód do opodatkowania	13 589	
Podatek dochodowy (19%)	2 582	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	-34	
Podatek dochodowy należny wg CIT-2	2 548	
Podatek dochodowy od otrzymanych dywidend	34	
Korekta podatku dochodowego za 2004 rok 	645	
Podatek dochodowy (część bieżąca) wykazany w rachunku zysków i strat	3 227	
Podatek dochodowy (część odroczona) wykazany w rachunku zysków i strat	718	
Łączny podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	3 945	

d)	wyjaśnienie zmian stosowanej stawki (stawek) podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego,
Nie wystąpiła zmiana stawki podatkowej w porównaniu do poprzedniego okresu obrotowego.
e)	kwota (oraz jeśli występuje - to również data wygaśnięcia) ujemnych różnic przejściowych, nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych, w związku z którymi nie ujęto w bilansie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
Ujemne różnice przejściowe, od których nie ujęto w bilansie składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
odpisy aktualizujące udziały i akcje                         6.789 tys. zł
odpisy aktualizujące udzielone pożyczki                 2.159 tys. zł
odpisy aktualizujące rzeczowy majątek trwały           898 tys. zł
odpisy aktualizujące wartość należności                       18 tys. zł
                                                                               ------------------------
                     Razem                                                  9.864 tys. zł

f)	łączna kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, oddziałach, jednostkach stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
Nie występuje.
g)	w odniesieniu do każdej różnicy przejściowej, i w odniesieniu do każdego rodzaju nierozliczonej straty podatkowej i niewykorzystanej ulgi podatkowej:
kwota aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujętych w bilansie za każdy prezentowany okres,
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	Stan na 31.12.2005	Stan na 31.12.2004	
Tytuł	Wartość różnicy przejściowej 	podatek 19%	wartość różnicy przejściowej 	Podatek  19%	
różnice kursowe	0	0			
odpis aktualizujący wartość środków trwałych	1 792	340	1 792	340	
rezerwa na usługi audytorskie	38	7	36	7	
odpis aktualizujący wartość papierów wartościowych	213	41			
przychody z tytułu czynszu			339	65	
odpis aktualizujący wartość należności	94	18			
rezerwa na odprawy emerytalne i rentowe	121	23			
rezerwa na urlopy wypoczynkowe	444	84			
koszty ZUS	42	8			
rezerwa na koszty restrukturyzacji	1482	282			
Razem	4 226	803	2 167	412	
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	Stan na 31.12.2005	Stan na 31.12.2004	
Tytuł	Wartość różnicy przejściowej 	podatek 19%	wartość różnicy przejściowej 	Podatek  19%	
Ulga inwestycyjna			34	7	
Amortyzacja	13 634	2 591	9 616	1 827	
przychody ze sprzedaży	2 381	452	2 420	460	
Odsetki	84	16	172	33	
różnice kursowe	314	60	350	66	
odpis aktualizujący wartość papierów wartościowych	2 431	462	410	78	
Razem	18 844	3 581	13 002	2 471	

h)	kwota przychodu z tytułu odroczonego podatku lub obciążenia z tytułu odroczonego podatku ujętych w rachunku zysków i strat, jeśli nie wynika ona w sposób oczywisty z kwot ujętych w bilansie 
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku odroczonego wyniosło:
w 2005 roku                      718 tys. zł
w 2004 roku                   1.160 tys. zł
i)	w odniesieniu do działalności zaniechanej - obciążenia podatkowe dotyczące:
zysku lub straty na zaniechaniu działalności oraz
Nie dotyczy.
zysku lub straty z działalności gospodarczej odnoszącej się do działalności zaniechanej za dany okres, razem z kwotami odpowiadającymi każdemu z prezentowanych okresów ubiegłych.
Nie dotyczy.
j)	kwotę skutków podatkowych wypłaty dywidend udziałowcom jednostki gospodarczej, które zostały zaproponowane lub zadeklarowane przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, ale nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym jako zobowiązanie.
Nie dotyczy.
j)	kwotę aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rodzaj dowodów uzasadniających ich ujęcie, gdy:
•	realizacja aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest uzależniona od nadwyżki przyszłego dochodu do opodatkowania nad dochodem wynikającym z odwrócenia się dotychczasowych dodatnich różnic przejściowych oraz
•	jednostka gospodarcza poniosła stratę w bieżącym lub poprzedzającym okresie w systemie podatkowym, którego dotyczy składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Nie dotyczy.

NOTA NR 20.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY OSIĄGNIĘTE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

Przychody ze sprzedaży	za okres               od 2005-01-01 do 2005-12-31	za okres               od 2004-01-01  do 2004-12-31	
Przychody z dzierżawy budynków i budowli	17 658	18 492	
Przychody z dzierżawy taboru samochodowego	26 192	24 913	
Przychody z dzierżawy pozostałych środków trwałych	217	223	
Pozostałe przychody związane z usługami najmu i dzierżawy	513	910	
Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	117	389	
Razem 	44 697	44 927	

NOTA NR 21.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
Przychody finansowe i koszty finansowe zostały zaprezentowane w tabeli nr 33.
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (netto) – zaprezentowano w tabeli nr 34.

NOTA NR 22.
WYNIK NA DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ
Działalność zaniechana w roku 2005 nie wystąpiła.

NOTA NR 23.
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
a)	dla każdej serii akcji z odmiennym prawem do udziału w zysku za dany okres, podstawowy i rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję dla:
- zysku i straty z działalności kontynuowanej,
Zysk na jedną akcję wynosi:
za 2005 rok       0,43 zł , 
za 2004 rok       0,99 zł.
Wszystkie akcje Spółki posiadają równe prawa do udziału w zysku.
- zysku i straty za dany okres,
Zysk na jedną akcję wynosi:
za 2005 rok       0,43 zł , 
za 2004 rok       0,99 zł.
Wszystkie akcje Spółki posiadają równe prawa do udziału w zysku.
b)	w przypadku występowania działalności zaniechanej, podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla tej pozycji,
Nie dotyczy

NOTA NR 24.
POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
Połączenia jednostek gospodarczych nie wystąpiły.

NOTA NR 25.
INFORMACJE NA TEMAT PODMIOTÓW POWIĄZANYCH
a)	informacja na temat stosunków między jednostką dominującą, a jednostkami zależnymi, bez względu na to czy wystąpiły transakcje między podmiotami powiązanymi,

Wykaz jednostek zależnych na dzień 31.12.2005r.
Spółka	Siedziba	% posiadanego kapitału zakładowego	Udział w całkowitej liczbie głosów	Wartość udziałów / akcji w cenie nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa akcji / udziałów	
ATB Truck S.A.	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	6 464		6 464	
Pekaes-Service Słubice S.A.	Słubice ul.Transportowa 8	78,98	70,33	795		795	
Pekaes Truck S.A.	Szczecin ul.Przyszłości 15a	88,01	92,43	2 131		2 131	
Pekaes Multi-Spedytor Sp.z o.o.	Warszawa ul.Siedmiogrodzka 1/3	100,00	100,00	51 209		51 209	
Expolco – Transped  Sp. z o.o..	Gdynia ul.Indyjska 15	85,45	85,45	5 130		5 130	
Servipol S.A. w upadłości	Warszawa ul.Inowłodzka 5	100,00	100,00	6 409	6 409		
Hollpeks B.V.	Veenendal  HOLANDIA	100,00	100,00	90	90		
Trans Business Center Sp. z o.o.	Warszawa ul.Siedmiogrodzka 1/3	100,00	100,00	161	38	123	

b)	nazwa jednostki dominującej, jeśli jest inna – nazwę jednostki kontrolującej całą grupę; w przypadku gdy ani jednostka dominująca ani główny podmiot kontrolujący nie publikują sprawozdań finansowych dostępnych do wglądu publicznego, nazwę następnej w hierarchii jednostki dominującej, która takie sprawozdanie publikuje,
Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej PEKAES jest PEKAES Spółka Akcyjna.
c)	informacje na temat:
•	transferu prac badawczych i rozwojowych,
Nie wystąpiły.
•	transferu na mocy umów licencyjnych,
Nie wystąpiły.
•	transferu na mocy porozumień finansowych, w tym pożyczek i wkładów kapitałowych – pieniężnych lub aportów,
W 2005 roku ze spółką zależną ATB Truck S.A. zawarto umowę pożyczki pieniężnej na kwotę 1.900 tys. zł na sfinansowanie zakupu urządzeń technologicznych. Pożyczka została wypłacona do 31.07.2005r.Kwota pożyczki będzie spłacona w ratach miesięcznych do dnia 31.10.2010r. W roku 2005 na konto PEKAES S.A. wpłynęło 150 tys. zł tytułem spłaty powyższej pożyczki. Od kwoty zadłużenia PEKAES S.A. co miesiąc nalicza odsetki przy zastosowaniu stopy WIBOR 1M + 0,25% marży. Do dnia 31.12.2005r od powyższej pożyczki wpłynęła kwota odsetek w wysokości 41 tys. zł.

Ponadto w styczniu 2005 roku otrzymano spłaty pożyczek pieniężnych od spółek:
Pekaes Multi-Spedytor Sp.z o.o.           2.719 tys. zł  +  odsetki   42 tys. zł
Pekaes-Service Słubice S.A.                 1.200 tys. zł  +  odsetki     1 tys. zł

W roku 2005 spółka PEKAES S.A. wniosła aportem posiadany pakiet akcji Pekaes Transport S.A. o wartości 30.454 tys. zł do spółki Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. W ten sposób objęła nowoutworzone udziały spółki Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. o łącznej wartości nominalnej 28.412 tys. zł.
•	udzielonych gwarancji lub zabezpieczeń
Na dzień 31.12.2005 wartość udzielonych poręczeń za zobowiązania spółek Grupy Kapitałowej PEKAES z tytułu udzielonych przez Bank Handlowy gwarancji i kredytów wynosi 24.000 tys. zł .
•	rozliczonych zobowiązań w imieniu jednostki lub przez jednostkę w imieniu innej strony.
Nie wystąpiły.
d)	informacje czy transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach odpowiadających transakcjom na warunkach rynkowych, jedynie jeśli warunki takie mogą być udowodnione.
Wszelkie transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące sprzedaży usług lub rzeczowych aktywów trwałych zawierane były w oparciu o ceny rynkowe.

NOTA NR 26.
ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
1.	W dniu 18.01.2006 roku AKJ Management Spółka Akcyjna Logistyka Sp.k. zwiększyła stan posiadanych akcji PEKAES S.A. do 18.287.498 sztuk, tj. do 55% minus 2 szt. 
2.	Po dniu bilansowym rozpoczęto opracowywanie Planu Rozwoju i Restrukturyzacji Grupy Pekaes, który polegać będzie na integracji działalności spółek PEKAES S.A., Pekaes Transport S.A. oraz Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. w obszarze transportu, spedycji i logistyki. Integracja spółek pozwoli osiągnąć poprawę jakości zarządzania, obniżyć koszty oraz zapewnić Grupie wyższą konkurencyjność na rynku. 
      W związku z tym przeprowadzono prace audytorskie w zakresie strategii, procesów operacyjnych i finansowych, podatkowym, prawnym oraz personalnym. Na sfinansowanie powyższych prac do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego wykorzystano część założonej rezerwy na proces restrukturyzacji w kwocie 831 tys. zł.
3.	Jednym z elementów wdrażanego Planu Rozwoju i Restrukturyzacji Grupy Pekaes są zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 13.02.2006 roku Rada Nadzorcza PEKAES S.A. odwołała Jana Dalgiewicza z funkcji Prezesa Zarządu Spółki oraz Witolda Szpejdę, Wacława Wojciechowskiego i Ryszarda Witka z funkcji Członków Zarządu Spółki. Jednocześnie powołany został nowy Zarząd w składzie:
           - Maciej Bielicki – Prezes Zarządu – Dyrektor ds. Logistyki
           - Ewa Kozak – Członek Zarządu – Dyrektor Finansowy.
4.	 PEKAES S.A. kontynuuje wdrażanie nowego systemu informatycznego mySAP, który zostanie sfinansowany ze środków pozyskanych ze sprzedaży akcji serii K.
5.	W dniu 24 stycznia 2006 roku spółka PEKAES S.A. wypłaciła spółce Pekaes Transport S.A. pierwszą transzę pożyczki w kwocie 949 tys. zł, udzielonej zgodnie z umową z dnia 14.12.2005 roku na sfinansowanie nowego systemu informatycznego mySAP.

6. W związku z zakupem w 2005 roku 85,45% udziałów spółki Expolco Transped Sp. z o.o. w miesiącu kwietniu 2006 roku zgodnie z zawartą umową planowana jest wypłata sprzedającym dodatkowego wynagrodzenia w maksymalnej wysokości 570 tys. zł , uzależnionego od wyników osiągniętych w 2005 roku przez powyższą spółkę
7. W miesiącu marcu 2006 roku Zarząd PEKAES S.A podjął decyzję o ulokowaniu środków finansowych w kwocie 20.469 tys. zł w Banku Handlowym S.A. w celu ustanowienia depozytu kaucyjnego na zabezpieczenie produktów kredytowych Banku (kredyty obrotowe, gwarancje) wykorzystywanych przez  Spółki Grupy PEKAES, głównie PEKAES Multi – Spedytor Sp. z o.o. oraz PEKAES Transport S.A. Umowa o depozyt może zostać zawarta po uzyskaniu zgody Rady Nadzorczej PEKAES S.A.

NOTA NR 27.
OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF
a)	wyjaśnienie jak przejście z wcześniej stosowanych zasad rachunkowości wpłynęło na prezentowaną sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy środków pieniężnych 
Począwszy od 1 stycznia 2005 roku, zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki PEKAES S.A. z dnia 28 lutego 2005 roku, przyjętą na podstawie art. 45 ust.1c ustawy o rachunkowości, PEKAES S.A. sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

W związku z tym Spółka dokonała następujących operacji:
•	ujęła wszystkie aktywa i zobowiązania, których ujęcia wymagają MSSF;
•	nie ujmowała pozycji jako aktywa lub zobowiązania, jeżeli MSSF nie zezwalają na ich ujmowanie;
•	przeklasyfikowała pozycje ujęte w określonych kategoriach aktywów, zobowiązań lub kapitału własnego zgodnie z wcześniej stosowanymi ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości, które zgodnie z MSSF stanowią inny rodzaj aktywów, zobowiązań lub kapitału własnego; 
•	stosowała MSSF do wyceny wszystkich ujętych aktywów i zobowiązań.

b)	uzgodnienie kapitału własnego ustalonego na podstawie wcześniej stosowanych zasad rachunkowości z kapitałem własnym ustalonym na podstawie MSSF na dzień przejścia na MSSF oraz na koniec ostatniego okresu przedstawionego w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym jednostki zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości,

Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2004 roku (dzień przejścia na MSSF)

	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Rzeczowe aktywa trwałe	172.239	1.933	174.172	
Aktywa trwałe ogółem	233.276	1.933	235.209	
Pozostałe należności krótkoterminowe	3.402	-3.250	152	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20.709	-1173	19.536	
Aktywa obrotowe ogółem	35.669	-4.423	31.246	
Aktywa ogółem	268.945	-2.490	266.455	
				
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 066
	254	1.320
	
Pozostałe zobowiązania 	14.948	-4.641	10.307	
Zobowiązania ogółem	22.239	-4.387	17.852	
				
Aktywa ogółem pomniejszone o zobowiązania ogółem	246.706	1.897	248.603	
				
Kapitał z aktualizacji wyceny	23.002	-23.002		
Niepodzielony wynik finansowy	22.375	24.899	47.274	
Kapitał własny ogółem	246.706	1.897	248.603	

Objaśnienia:
Przed dniem 01.01.2004 środki trwałe amortyzowane były według stawek obowiązujących w ustawie o podatku dochodowym, a dla środków transportu zakupionych w roku 2002 stosowano stawki amortyzacyjne wynikające z założonego okresu ekonomicznego użytkowania. Wprowadzając MSSF należało zweryfikować stawki amortyzacyjne dla wszystkich środków trwałych (z wyłączeniem prawa wieczystego użytkowania gruntów) w ten sposób, aby amortyzacja odzwierciedlała okres ekonomicznego użytkowania z uwzględnieniem wartości rezydualnej. W związku z tym dokonano korekty amortyzacji wyżej wymienionych środków trwałych za okres jednego roku przed dniem 01.01.2004 w wysokości 1.335 tys. zł. Powyższa zmiana spowodowała wzrost dodatniej różnicy przejściowej, a tym samym wzrost rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego o kwotę 254 tys. zł  (1.335 x 19%).
Ponadto dokonano korekty całej dotychczasowej amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie z MSSF winno być wykazywane w bilansie w wartości początkowej, na kwotę 598 tys. zł. 
Skumulowana korekta umorzenia zwiększyła, zatem wartość rzeczowych aktywów trwałych na dzień 01.01.2004 roku o kwotę 1.933 tys. zł.
Zgodnie z MSSF w bilansie nie należy ujmować rozrachunków działalności socjalnej. Dlatego też, wartość zobowiązań na 01.01.2004 została pomniejszona o 4.641 tys. zł . Należności pomniejszono o 3.250 tys. zł , a środki pieniężne o 1.173 tys. zł. Z uwagi na to, że niektóre należności z ZFŚS były objęte odpisem aktualizującym w 2003 roku, należało dokonać korekty wszystkich odpisów aktualizujących dokonanych przed 01.01.2004 w wysokości 218 tys. zł. 
W związku z tym, że PEKAES S.A. stosuje model wyceny środków trwałych oparty na cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, a więc na gruncie MSSF nie ma podstaw do utworzenia nadwyżki z przeszacowania, kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie 23.002 tys. zł został przeniesiony do pozycji „niepodzielony wynik finansowy”.
Wszystkie te zmiany spowodowały wzrost wartości niepodzielonego wyniku finansowego o kwotę 24.899 tys. zł oraz wzrost kapitałów własnych o kwotę 1.897 tys. zł.

Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2004 roku 

	Wcześniej stosowane  zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
		Lata ubiegłe	Rok 2004		
Rzeczowe aktywa trwałe	183.507	1.933	2.656	188.096	
Aktywa trwałe ogółem	251.024	1.933	2.656	255.613	
Pozostałe należności krótkoterminowe	3.455
	-3.250	-183
	22	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	75.161	-1.173	264	74.252	
Aktywa obrotowe ogółem	152.185	-4.423	81	147.843	
Aktywa ogółem	403.209	-2.490	2.737	403.456	
					
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.754	254	463	2.471	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7.405		0	7.405	
Pozostałe zobowiązania	6.993	-4.641	15	2.367	
Zobowiązania ogółem	16.528	-4.387	478	12.619	
					
Aktywa ogółem pomniejszone o zobowiązania ogółem	386.681	1.897	2.259	390.837	
					
Kapitał z aktualizacji wyceny	22.553	-23.002	449		
Niepodzielony wynik finansowy	19.810	24.899	1.810	46.519	
Kapitał własny ogółem	386.681	1.897	2.259	390.837	

Objaśnienia:
Na dzień 31.12.2004r wartość wyżej opisanych korekt uległa dalszym zmianom.
Wartość amortyzacji środków trwałych zmniejszyła się o kolejne 2.656 tys. zł , w tym amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów o 219 tys. zł. Spowodowało to łączny wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 4.589 tys. zł. Wartość rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego zwiększyła się o kolejne 463 tys. zł. Łączny wzrost rezerwy na 31.12.2004r wynosi 717 tys. zł. 
Eliminacja z bilansu rozliczeń dotyczących ZFŚS spowodowała spadek należności o dalsze 183 tys. zł, wzrost środków pieniężnych o 264 tys. zł , wzrost zobowiązań o 15 tys. zł. Korekta odpisów aktualizujących zwiększyła się o 66 tys. zł. Łącznie na 31.12.2004r nastąpił spadek należności o 3.433 tys. zł , spadek wartości środków pieniężnych o 909 tys. zł, spadek zobowiązań o 4.626 tys. zł. Łączna wartość korekt odpisów aktualizujących należności z ZFŚS wyniosła 284 tys. zł.
Zgodnie z MSFF na dzień 31.12.2004r rozrachunki wyrażone w walutach obcych zostały wycenione wg kursu Banku Handlowego. Poprzednio przyjmowano średnie kursy wymiany walut NBP. Spowodowało to wzrost wartości zobowiązań o 0 tys. zł  (77,92 zł).
W roku 2004 wartość niepodzielonego wyniku finansowego wzrosła o kolejne 2.259 tys. zł z tytułu korekty amortyzacji, rezerwy na podatek odroczony, odpisów na pożyczki z ZFŚS i różnic kursowych oraz zmalała na skutek przeniesienia różnic z aktualizacji wyceny na kapitał zapasowy o kwotę 449 tys. zł i na dzień 31.12.2004r wyniosła ostatecznie 46.519 tys. zł

c)	uzgodnienie zysku lub straty ( w RZiS) ustalonych na podstawie wcześniej stosowanych zasad rachunkowości za ostatni okres w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym jednostki z zyskiem lub stratą na podstawie MSSF za ten sam okres

Uzgodnienie zysku za 2004 rok

	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Przychody ze sprzedaży	44.927		44.927	
Koszt własny sprzedaży	27.322	-2.352	24.970	
Zysk brutto ze sprzedaży	17.605	2.352	19.957	
Koszty ogólnego zarządu	11.466	-304	11.162	
Zysk ze sprzedaży	6.139	2.656	8.795	
Pozostałe przychody operacyjne	4.070	66	4.136	
Pozostałe koszty operacyjne	1.808		1.808	
Zysk na działalności operacyjnej	8.401	2.722	11.123	
Pozostałe przychody finansowe	6.690	0	6.690	
Koszty finansowe	86		86	
Pozostałe zyski z inwestycji	7.524		7.524	
Zysk przed opodatkowaniem	22.529	2.722	25.251	
Podatek dochodowy 	2.719	463	3.182	
Zysk netto	19.810	2.259	22.069	

Objaśnienia:
Zmniejszenie kosztu własnego sprzedaży o kwotę 2.352 tys. zł dotyczy korekty amortyzacji środków trwałych dzierżawionych w związku ze zmianą stawek amortyzacyjnych w wyniku zastosowania MSSF. Zmniejszenie kosztów ogólnego zarządu o kwotę 304 tys. zł dotyczy:
-korekty amortyzacji środków trwałych nie wydzierżawionych w związku ze zmianą stawek amortyzacyjnych w wyniku zastosowania MSSF - 85 tys. zł,
-korekty amortyzacji prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie z MSSF winno być wykazywane w bilansie w wartości początkowej - 219 tys. zł. 
Zwiększenie pozostałych kosztów operacyjnych o kwotę 66 tys. zł dotyczy zmniejszenia odpisów aktualizujących na należności ZFŚS w związku z tym, że rozrachunki z tytułu działalności socjalnej nie są wykazywane w bilansie. 
Pozostałe przychody finansowe zmniejszono o 0 tys. zł  (271,12 zł) w związku z zastosowaniem kursu Banku Handlowego do wyceny aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych. Według wcześniej stosowanych zasad rachunkowości do wyceny stosowano średni kurs NBP.
Wzrost rezerwy na odroczony podatek dochodowy o kwotę 463 tys. zł jest konsekwencją zmiany wartości dodatnich różnic przejściowych z tytułu korekty amortyzacji i różnic kursowych (2.352 +85) x 19% = 463 tys. zł.
Łączny wzrost wyniku finansowego za rok 2004 wynosi 2.259 tys. zł.

d)	utrata wartości aktywów, jeśli jednostka ujęła straty z tytułu utraty wartości aktywów lub ich odwrócenie w okresie rozpoczynającym się przed przejściem na MSSF,
Zgodnie z MSSF w bilansie nie ujęto rozrachunków z tytułu ZFŚS. W związku z tym na 01.01.2004 należało odwrócić odpis aktualizujący na należności z tego tytułu w wysokości 218 tys. zł oraz za rok 2004 w wysokości 66 tys. zł. Łączna kwota odwróconych odpisów aktualizujących na dzień 31.12.2004r wyniosła 284 tys. zł.

d)	wyjaśnienie istotnych korekt wprowadzonych do rachunku przepływów pieniężnych,

Korekty wprowadzone do rachunku przepływów pieniężnych za rok 2004
	Wcześniej stosowane zasady rachunkowości	Skutki przejścia na MSSF	MSSF	
Zysk netto przed opodatkowaniem	19.810	5.441	25.251	
Korekty i zmiany stanu aktywów i pasywów:	6.537	-5.241	1.296	
Amortyzacja	22.892	-2.656	20.236	
Zmiana stanu należności	-695	246	-449	
Zmiana stanu zobowiązań	951	15	966	
Zmiana stanu rezerw 	631	-688	-57	
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-1.554	-9	-1.563	
Zapłacone odsetki		-64	-64	
Zapłacony podatek dochodowy 		-2.085	2.085	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	26.347	200	26.547	
Wydatki działalności finansowej	-64	64		
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	111.918	64	111.982	
Zwiększenie(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	54.455	264	54.719	
Środki pieniężne na początek okresu	20.710	-1.173	19.537	
Różnice kursowe na początek okresu		-1	-1	
Środki pieniężne na początek okresu wg bilansu	20.709	-1173	19.536	
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		-3	-3	
Środki pieniężne na koniec okresu	75.165 	-913	74.252	

Objaśnienia:
Wprowadzone do rachunku przepływów pieniężnych korekty dotyczą:
- zysk netto przed opodatkowaniem w stosunku do zysku netto powiększono o 5.441 tys. zł, z tego:
             podatek dochodowy  bieżący                                                + 2.022 tys. zł
             podatek dochodowy odroczony                                             + 1.160 tys. zł
             zmniejszenie kosztów amortyzacji                                        + 2.656 tys. zł
             wzrost rezerwy na podatek odroczony                                     -  463 tys. zł
             zmniejszenie odpisu na należności ZFŚS                                   + 66 tys. zł
- zmiana stanu należności powiększyła się o 246 tys. zł, z tego z tytułu:
        wyeliminowania wzrostu należności z tytułu podatku dochodowego       +63 tys. zł
        wyeliminowania wzrostu należności z tytułu pożyczek z ZFŚS             + 182 tys. zł
        włączenia spadku należności ZFŚS                                                            +  1 tys. zł
- zmiana stanu zobowiązań powiększyła się o 15 tys. zł, z tego z tytułu:
         wyeliminowania spadku wartości funduszu socjalnego                           + 15 tys. zł
- zmiana stanu rezerw zmniejszyła się o 688 tys. zł na skutek wyeliminowania wzrostu rezerwy na odroczony podatek dochodowy;
- zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych zmniejszyła się o 9 tys. zł na skutek wyeliminowania spadku aktywów z odroczonego podatku dochodowego;
- zapłaconego w 2004 roku podatku dochodowego w wysokości 2.085 tys. zł;
- przemieszczenia wydatków z tytułu odsetek od kredytu w wysokości 64 tys. zł z działalności finansowej do działalności operacyjnej.
Zmiany te spowodowały wzrost wartości netto środków pieniężnych z działalności operacyjnej o kwotę 200 tys. zł, a z działalności finansowej o 64 tys. zł. Z uwagi na fakt, iż zgodnie z MSSF środki pieniężne wyrażone w walutach obcych na początek i koniec okresu prezentuje się po kursie obowiązującym na koniec okresu dokonano korekty zmniejszającej wartość środków pieniężnych na początek 2004 roku o różnice kursowe w kwocie 1 tys. zł, a na koniec 2004 roku o 4 tys. zł. Ponadto wartość środków pieniężnych zmniejszono o wartość środków pieniężnych ZFŚS:
na początek okresu     - 1.173 tys. zł
na koniec okresu          -  909 tys. zł .
f)	wyjaśnienie oddzielnie w uzgodnieniu kapitału jakichkolwiek błędów popełnionych w okresie obowiązywania wcześniej stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany zasad rachunkowości,
Inne błędy dotyczące lat ubiegłych nie wystąpiły.
g)	wyjaśnienie oddzielnie w uzgodnieniu zysku lub straty jakichkolwiek błędów popełnionych w okresie obowiązywania wcześniej stosowanych zasad rachunkowości oraz zmiany zasad rachunkowości,
Inne błędy dotyczące lat ubiegłych nie wystąpiły.
h)	w przypadku stosowania wartości godziwej w bilansie otwarcia w MSSF jako zakładanego kosztu pozycji rzeczowego majątku trwałego, inwestycji w nieruchomości lub wartości niematerialnych i prawnych ujawnienie łącznej sumy wartości godziwych oraz łącznej korekty wartości bilansowych prezentowanych zgodnie z wcześniej stosowanymi zasadami rachunkowości,
Nie dotyczy.
i)	przedstawienie danych porównawczych, które są zgodne z MSSF za przynajmniej jeden rok.
Dane porównawcze zgodne z MSFF za poprzedni rok zawarte są w nocie 34 pkt.h).

NOTA NR 28.
ZAŁOŻENIA DOTYCZĄCE SZACUNKÓW
a)	zasady rachunkowości na temat głównych założeń na przyszłość oraz źródła niepewności dotyczące szacunków, które niosą za sobą znaczne ryzyko spowodowania istotnych korekt  wartości bilansowej aktywów i pasywów w ciągu kolejnego roku obrotowego, 
Wycenę w oparciu o wielkości szacunkowe stosuje się dla:
1. Wartości niematerialnych i prawnych - oszacowaniu podlega czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
2. Rzeczowych aktywów trwałych - oszacowaniu podlega wartość rezydualna, czas ekonomicznej użyteczności ustalony dla odpisów amortyzacyjnych, oraz wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
W związku z wprowadzeniem MSSF do sprawozdawczości finansowej dokonano szacunkowej korekty wartości odpisów amortyzacyjnych środków trwałych za lata ubiegłe z powodu ustalenia wartości rezydualnej oraz zmiany czasu ekonomicznej użyteczności. Wpłynęło to na wzrost wyniku finansowego lat ubiegłych oraz wzrost wartości aktywów trwałych o kwotę 4.589 tys. zł, z tego:
•	grunty, budynki i budowle              1.795 tys. zł
•	maszyny i urządzenia                         175 tys. zł
•	środki transportu                              2.612 tys. zł
•	pozostałe środki trwałe                           7 tys. zł
Powyższe korekty amortyzacji spowodowały również wzrost wyniku finansowego w roku 2005 o około 3.000 tys. zł i wpłyną na zmniejszenie wyników finansowych w latach przyszłych.
3. Aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży – oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących w przypadku trwałej utraty wartości.
4. Aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu – z uwagi na fakt wyceny według wartości rynkowych.
5. Należności - oszacowaniu podlega wielkość odpisów aktualizujących.
6. Rezerw – oszacowaniu podlega wielkość rezerw.

b)	charakter oraz wartość bilansowa szacunków na dzień bilansowy 
Łączna wartość odpisów aktualizujących aktywa spółki PEKAES S.A. na dzień 31.12.2005r wynosi  17.635  tys. zł , z tego:
rzeczowe aktywa trwałe                                                                                    2.690 tys. zł
udziały i akcje                                                                                                   6.789 tys. zł
pożyczki krótkoterminowe                                                                                2.159 tys. zł
należności z tytułu dostaw i usług                                                                        149 tys. zł
pozostałe należności krótkoterminowe                                                             8.108 tys. zł
inne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (odpis zwiększający)        2.431 tys. zł
inne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (odpis zmniejszający)         213 tys. zł
Łączna wartość rezerw (bez rezerw na podatek odroczony) na dzień 31.12.2005r wynosi 2.771 tys. zł, z tego:
rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe         121 tys. zł
rezerwy na niewykorzystane urlopy                   444 tys. zł
rezerwy na usługi audytorskie                             38 tys. zł
rezerwy na koszty restrukturyzacji                  2.168 tys. zł
W wyniku korekty odpisów amortyzacyjnych za lata ubiegłe dokonano podwyższenia wartości rzeczowych aktywów trwałych na 31.12.2005 roku o około 7.307 tys. zł.
c)	zmiany szacunków w badanym okresie:
W 2005 roku dokonano następujących odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości:
innych papierów wartościowych                   213 tys. zł
należności z tytułu dostaw i usług                    6  tys. zł     (należności niespłacone w terminie)
pozostałych należności krótkoterminowych     95 tys. zł     (należności niespłacone w terminie)
Ponadto dokonano częściowego przywrócenia wartości aktywów poprzez zmniejszenie odpisów aktualizujących wartość:
akcji i udziałów                                2 tys. zł (zwrot zainwestowanego kapitału-Telewizja VIGOR)
pożyczek krótkoterminowych                 1.236 tys. zł  (spłata pożyczki 1.200 tys. zł , zmiana kursu waluty  36 tys. zł– bez wpływu na wynik)
należności z tytułu dostaw                              1 tys. zł (spłata należności)
pozostałe należności krótkoterminowe         47 tys. zł  (spłata należności)
Dodatkowo dokonano odpisu zwiększającego wartość innych papierów wartościowych na kwotę 2.022 tys. zł.
Natomiast wykorzystano odpisy aktualizujące wartość akcji i udziałów w wysokości 2.100 tys. zł oraz wartość należności krótkoterminowych w kwocie 9 tys. zł.
W 2005 roku podwyższono wartość rezerwy na usługi audytorskie o  2 tys. zł.
W wyniku korekty odpisów amortyzacyjnych za lata ubiegłe, związanej z przejściem na MSSF, dokonano zmniejszenia wartości odpisów amortyzacyjnych rzeczowych aktywów trwałych za rok 2005 o około 2.718 tys. zł.
NOTA NR 29.
DYWIDENDY
a)	kwota dywidend zaproponowanych lub zadeklarowanych przed zatwierdzeniem sprawozdania finansowego do publikacji, lecz nie ujętych jeszcze jako zobowiązania w stosunki do właścicieli,
Nie wystąpiły.
b)	kwota dywidendy przypadająca na jedną akcję
Nie planuje się wypłaty dywidendy z tytułu podziału zysku za 2005 rok .
c)	kwotę wszelkich nie ujętych, skumulowanych dywidend uprzywilejowanych
Nie wystąpiły.

NOTA NR 30.
PRZELICZANIE WALUT OBCYCH
Przeliczenie walut obcych nie wystąpiło.

NOTA NR 31.
BŁĘDY
Błędy nie wystąpiły. 

NOTA NR 32.
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
a)	w sytuacji, gdy możliwość wystąpienia wypływu z tytułu wypełnienia obowiązku nie jest nikła, dla każdej klasy zobowiązań warunkowych na dzień bilansowy:
•	krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego,
•	oszacowaną wartość skutków finansowych
•	wskazanie niepewności dotyczących kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków,
•	możliwość uzyskania jakiekolwiek zwrotu kosztów
•	brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej,

Aktywa i zobowiązania warunkowe	Na dzień 31.12.2005r.	Na dzień 31.12.2004r.	
1. Należności warunkowe, w tym z tytułu:	15.866	1.332	
- przewłaszczenia majątku na zabezpieczenie	15.866	1.332	
2. Zobowiązania warunkowe, w tym z tytułu:	24.033	24.037	
- udzielonych gwarancji i poręczeń	24.026	24.025	
- kaucji gwarancyjnych	7	12	
Pozycje pozabilansowe razem	-8.167	-22.705	

Na dzień 31.12.2005 nie istnieją przesłanki do wypływu środków z tytułu zobowiązań warunkowych zaprezentowanych w powyższej tabeli. 
b)	w sytuacji, gdy prawdopodobny jest wpływ korzyści ekonomicznych:
•	krótki opis charakteru aktywów warunkowych na dzień bilansowy
•	szacowaną wartość skutków finansowych
•	brak możliwości ujawnienia jakiejkolwiek informacji podanej powyżej,
W dniu 14.12.2005 pomiędzy PEKAES S.A. i Pekaes Transport S.A. została podpisana umowa dotycząca przewłaszczenia taboru samochodowego będącego własnością Pekaes Transport S.A. na rzecz PEKAES S.A. w celu zabezpieczenia spłaty przeterminowanych wierzytelności z tytułu dzierżawy. Na dzień sporządzenia sprawozdania Zarząd PEKAES S.A. nie podjął decyzji dotyczącej realizacji praw wynikających z powyższej umowy pomimo braku spłaty należności przez spółkę Pekaes Transport S.A.

NOTA NR 33.
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO ZBYCIA
a)	opis składnika aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia w wartości netto równej 1.075 tys. zł stanowią obiekty znajdujące się w Krynicy Morskiej:
grunty                                            45 tys. zł
budynki i budowle                       971 tys. zł
wyposażenie i inne urządzenia      59 tys. zł
b)	opis faktów i okoliczności sprzedaży lub prowadzących do oczekiwanego zbycia, a także oczekiwany sposób i termin zbycia
Decyzja o przeznaczeniu do sprzedaży wyżej wymienionych obiektów została podjęta przez Zarząd Spółki PEKAES S.A. W marcu 2005 roku rozpoczęto działania, mające na celu przygotowanie odpowiedniej oferty dla potencjalnych nabywców nieruchomości. Prace nad sprzedażą wstrzymane zostały w II półroczu 2005 roku z uwagi na zmiany, które nastąpiły w składzie akcjonariatu PEKAES S.A. Nowa wizja funkcjonowania Spółki zaprezentowana przez akcjonariusza strategicznego w grudniu 2005 roku, wskazała jako podstawę dalszych działań, zagospodarowanie i wykorzystanie majątku PEKAES S.A. Zgodnie z założeniami, majątek niewykorzystywany bezpośrednio w działalności operacyjnej będzie sukcesywnie wycofywany ze spółki w drodze sprzedaży lub włączenia do dedykowanego PEKAES S.A.  funduszu nieruchomości, który zajmie się zarządzaniem tym majątkiem. W najbliższym czasie PEKAES S.A. przystąpi do kontynuowania prac nad zbyciem nieruchomości w Krynicy Morskiej, formułując odpowiednią ofertę sprzedaży w celu znalezienia nabywcy. 

c)	zysk lub strata ujęty oddzielnie w rachunku zysków i strat, a jeśli nie jest prezentowany oddzielnie, pozycja w rachunku zysków i strat obejmująca ten zysk lub stratę,
Nie występuje.

d)	jeśli to dotyczy- segment, w którym składnik aktywów trwałych jest prezentowany
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do zbycia nie dotyczą segmentu branżowego „dzierżawa rzeczowych aktywów trwałych”.

e)	jeśli jednostka przestała klasyfikować składnik aktywów jako przeznaczony do sprzedaży, należy podać następujące informacje:
•	opis faktów i okoliczności prowadzących do podjęcia decyzji
•	wpływ decyzji na wyniki działalności w danym okresie i jakichkolwiek zaprezentowanych okresach wcześniejszych.
Nie dotyczy.

NOTA NR 34.
POZOSTAŁE INFORMACJE 
a)	dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli,
Nie występują.
b)	poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe; odrębnie należy wykazać poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Wartość nakładów inwestycyjnych w tys. zł poniesionych w 2005 roku i planowanych na rok 2006 przedstawia się następująco:

Tytuł	Wykonanie za okres          2005 r.	Plan na okres             2006 r.	
Wartości niematerialne i prawne	764	1.161	
Zakup gruntów	2.971	5.700	
Roboty budowlano - montażowe	3.879	10.097	
Zakup środków transportowych	20.766		
Zakup maszyn i urządzeń	3.946	585	
Razem	32.326	17.543	
W tym nakłady na ochronę środowiska	288	63	
Inwestycje kapitałowe	5.130	570	
Razem	37.456	18.113	

c)	informacje o przeciętnym zatrudnieniu, z podziałem na grupy zawodowe
Średnie zatrudnienie za 2005 rok w etatach wyniosło 56 osób.
Stan zatrudnienia na dzień 31.12.2005 roku wyniósł 56 osób.

d)	informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku, a w przypadku, gdy emitentem jest jednostka dominująca lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno)
Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w 2005 roku dla Członków Zarządu wyniosła 1.472 tys. zł.
Lp.	Nazwisko i imię	Wynagrodzenie	
1.
2.
3.
4.	Dalgiewicz Jan
Szpejda Witold
Witek Ryszard
Wojciechowski Wacław	428
348
348
348	
	Razem	1.472	

Łączna wartość wynagrodzenia wypłaconego w 2005 roku dla Rady Nadzorczej wyniosła 349 tys. zł.
Lp.	Nazwisko i imię	Wynagrodzenie	
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.	Świerkowska Lucyna
Bęben Henryk
Diemko Janusz
Janus Arkadiusz
Kulpik Wojciech
Pawłowska  Wioletta
Ponulak Jan
Smaga Krzysztof
Stefańczyk Piotr
Trzaska Paweł
Woronin Marian	30
10
39
24
29
27
10
33
39
33
25	
12.	Urbańska Grażyna	16	
13.	Pisarkiewicz Czesław	16	
14.	Jagiełło Szostak Magdalena	18	
	Razem	349	

W spółce zależnej Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. wypłacono wynagrodzenie Członkowi Rady Nadzorczej PEKAES S.A. Panu Piotrowi Stefańczykowi w kwocie 20 tys. zł. 
W innych jednostkach powiązanych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej PEKAES S.A. nie wypłacano wynagrodzeń.

e)	informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot, udzielonych przez emitenta w przedsiębiorstwie emitenta oraz oddzielnie w przedsiębiorstwach jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych (dla każdej grupy osobno), osobom zarządzającym i nadzorującym, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionym lub przysposabiającym oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście, z podaniem warunków oprocentowania i spłaty tych kwot
Stan zadłużenia Członków Zarządu z tytułu udzielonych pożyczek mieszkaniowych z ZFŚS na dzień 31.12.2005 roku wyniósł 106 tys. zł w tym:
•	30 tys. zł na remont  i modernizację mieszkania, oprocentowanie 1% w skali roku, planowany termin spłaty: 
                                     15 tys. zł – do 31.03.2006r.,
                                     15 tys. zł – do 28.08.2007r..
•	76 tys. zł na budowę domu, oprocentowanie 1,5% w skali roku, planowany termin spłaty – do 28.07.2009r.
Na dzień 31.12.2005 roku nie wystąpiło zadłużenie Członków Rady Nadzorczej z tytułu pożyczek mieszkaniowych z ZFŚS.

f)	informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres
W sprawozdaniu finansowym za okres 2005 roku ujęto korektę podatku dochodowego za rok 2004 w wysokości 645 tys. zł, w związku z otrzymaną decyzją UKS dotyczącą wyeliminowania kosztów podwyższenia kapitału zakładowego z kosztów podatkowych. Powyższa korekta wpłynęła na obniżenie wyniku finansowego za bieżący okres.
g)	sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe, przynajmniej w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, skorygowane odpowiednim wskaźnikiem inflacji, z podaniem źródła wskaźnika oraz metody jego wykorzystania, z przyjęciem okresu ostatniego sprawozdania finansowego jako okresu bazowego - jeżeli skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta osiągnęła lub przekroczyła wartość 100%
Sprawozdania finansowego nie koryguje się odpowiednim wskaźnikiem inflacji, ponieważ średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności emitenta nie osiągnęła i nie przekroczyła wartości 100%.

h)	zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 

Zgodnie z postanowieniami MSSF 1 Spółka jako jednostka, która stosuje MSSF po raz pierwszy w odniesieniu do okresów sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2005 roku, dokonała korekt dla celów prezentacji danych porównawczych tak, aby były one zgodne z MSSF. Poniżej przedstawiono skutki przejścia na MSSF wynikające z uzgodnienia kapitału własnego, wielkości zysków i strat oraz strumieni przepływów pieniężnych na dzień 31 grudnia 2004 roku.
•	Korekta amortyzacji – w czasie stosowania ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, wartość amortyzacji ustalana była w oparciu o obowiązujące wymogi podatkowe. Obecnie, zgodnie z MSSF, naliczana amortyzacja odzwierciedla ekonomiczny okres użytkowania aktywów, co spowodowało, iż dla celów ustalenia porównywalności analogicznego okresu roku poprzedniego sporządzono korektę jej wielkości, mającą wpływ na rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych. Ponadto skumulowana korekta umorzenia zwiększyła wartość bilansową rzeczowych aktywów trwałych.  
•	W bilansie nie ujęto Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych jako pozycji aktywów i  pasywów, których ujęcia zabrania MSSF. 
•	Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej wycenione zostały według kursu zamknięcia banku wiodącego tj. Citibanku Handlowego.
•	Powyższe zmiany zostały odzwierciedlone w podatku odroczonym.
•	Podatek dochodowy zapłacony w 2004 roku został zgodnie z MSSF wyodrębniony i zaliczony do przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
•	Kapitał z aktualizacji wyceny powstały w wyniku przeszacowania środków trwałych na 01.01.1995 roku nie stanowi wartości przeszacowanej w rozumieniu MSR 16, a przyrost wartości w wyniku tego przeszacowania nie powinien być ujmowany zgodnie z MSR 16.39 w nadwyżce z przeszacowania i dlatego został zaprezentowany w pozycji „niepodzielony wynik finansowy”.

Szczegółowe skutki przejścia z wcześniej stosowanych, ogólnie przyjętych zasad rachunkowości, na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, w ujęciu wartościowym zawierają poniższe tabele:

BILANS – zmiany			w tys. zł	
 	stan na 2004-12-31 koniec roku / 2004 (dane opublikowane w SA-R/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	stan na 2004-12-31 koniec roku / 2004 (dane porównywalne)	
AKTYWA	 	 	 	
Aktywa trwałe	251 024	4 589	255 613	
Rzeczowe aktywa trwałe	183 507	4 589	188 096	
Aktywa obrotowe	152 185	-4 342	147 843	
Pozostałe należności krótkoterminowe	3 455	-3 433	22	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	75 161	-909	74 252	
A k t y w a   r a z e m	403 209	247	403 456	
PASYWA	 	 	 	
Kapitał własny	386 681	4 156	390 837	
Kapitał z aktualizacji wyceny	22 553	-22.553		
Niepodzielony wynik finansowy	19 810	26 709	46 519	
Zobowiązania	16 528	-3 909	12 619	
Zobowiązania długoterminowe	1.814	1 712	3 526	
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		995	995	
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 754	717	2 471	
Zobowiązania krótkoterminowe	14 714	-5 621	9 093	
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	7 405	0	7 405	
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	6 654	-5 282	1 372	
Rozliczenia międzyokresowe	339	-339		
P a s y w a   r a z e m	403 209	247	403 456	

RACHUNEK  ZYSKÓW  I  STRAT – zmiany			w tys. zł	
 	okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 (dane opublikowane w SA-R/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 (dane porównywalne)	
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	27 322	-2 352	24 970	
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	17 605	2 352	19 957	
Koszty ogólnego zarządu	11 466	-304	11 162	
Pozostałe przychody operacyjne	4 070	-87	3 983	
Pozostałe koszty operacyjne	1 808	-153	1 655	
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	8 401	2 722	11 123	
Przychody (koszty) finansowe	6 604	0	6 604	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	22 529	2 722	25 251	
 Podatek dochodowy	2 719	463	3 182	
Zysk (strata) netto	19 810	2 259	22 069	

ZESTAWIENIE  ZMIAN  W  KAPITALE  WŁASNYM – zmiany			w tys. zł	
 	okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 (dane opublikowane w SA-R/2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 (dane porównywalne)	
Zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	 	1 897	1 897	
Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych	246 706	1 897	248 603	
Zysk netto za okres  od 01.01.do 31.12.2004 	19 810	2 259	22 069	
Kapitał własny na koniec okresu  31.12.2004	386 681	4 156	390 837	

				
RACHUNEK  PRZEPŁYWÓW  PIENIĘŻNYCH – zmiany			w tys. zł	
 	okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 (dane opublikowane w SA-R / 2004)	Zmiany z tyt. przejścia na MSSF	okres od 2004-01-01 do 2004-12-31 (dane porównywalne)	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	 	 	 	
Zysk (strata) netto przed opodatkowaniem	19 810	5 441	25 251	
Korekty i zmiany aktywów i pasywów	6 537	-5 241	1 296	
Amortyzacja	22 892	-2 656	20 236	
Zyski (straty ) z tytułu różnic kursowych	-84	+84		
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-318	318		
Koszty odsetek		41	41	
Otrzymane odsetki		-191	-191	
Otrzymane dywidendy		-168	-168	
Zysk (strata ) z działalności inwestycyjnej	-15 286	15 286		
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych		759	759	
Zysk (strata) na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		-3 770	-3 770	
Zysk (strata) na sprzedaży aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		-7 524	-7 524	
Zysk (strata) z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych wg wartości godziwej		-5 147	-5 147	
   Podatek dochodowy zapłacony	 	-2 085	-2 085	
  Zmiana stanu rezerw	631	-688	-57	
  Zmiana stanu należności	-695	247	-448	
  Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	951	14	965	
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-1 554	1 554		
  Inne korekty		-1 251	-1 251	
Zapłacone odsetki		-64	-64	
Środki  pieniężne netto z działalności operacyjnej	26 347	200	26 547	
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej				
Wydatki z tytułu odsetek	64	-64		
Środki  pieniężne netto z działalności finansowej	111 918	64	111 982	
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych	54 455	264	54 719	
Środki pieniężne na początek okresu	20 710	-1 174	19 536	
Środki pieniężne na koniec okresu	75 165	-913	74 252	

Wstępne zmiany z tytułu przejścia na MSSF zostały zaprezentowane w sprawozdaniu za I półrocze 2005 roku. W stosunku do danych uprzednio zaprezentowanych dokonano korekty zmniejszającej wartość kapitałów własnych na 31.12.2004r o kwotę 233 tys. zł, w tym wynik lat ubiegłych o 90 tys. zł, a zysk roku 2004 o 143 tys. zł. Ponadto dokonano przesunięcia zobowiązań z tytułu kaucji w kwocie 995 tys. zł, nie przewidzianych do wypłaty w ciągu najbliższych 12 miesięcy z pozycji „pozostałe zobowiązania krótkoterminowe” do pozycji „pozostałe zobowiązania długoterminowe”.

i)	koszty wg rodzaju, w przypadku amortyzacji podział na amortyzację wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych,

Koszty według rodzaju	za okres                od 2005-01-01      do 2005-12-31	za okres                od 2004-01-01      do 2004-12-31	
Amortyzacja , z tego	21 112	20 236	
  - wartości niematerialne i prawne	83	33	
  - rzeczowe aktywa trwałe	21 029	20 203	
Zużycie materiałów i energii	734	853	
Usługi obce	1 589	2 311	
Podatki i opłaty	4 360	4 315	
Wynagrodzenia	4 906	4 401	
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 403	1 527	
Pozostałe koszty, z tego	2 797	2 666	
  - reprezentacja i reklama	839	1 348	
  - podróże służbowe	73	94	
  - ubezpieczenia	164	37	
  - niskocenne składniki majątku	25	22	
  - usługi prawne, doradcze i consultingowe	1 595	985	
  - inne koszty	101	180	
Koszty według rodzaju, razem	36 901	36 309	
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	2 200	-177	
Koszty ogólnego zarządu	-14 134	-11 162	
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	24 967	24 970	

j)	części składowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, 
Na wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów składają się:
Wyszczególnienie	Stan na 31.12.2005 (tys.zł)                    	  Stan na 31.12.2004 (tys.zł)	
Środki pieniężne w kasie                                         	4	5	
Środki pieniężne na rachunkach bankowych      	46	61	
Lokaty krótkoterminowe w bankach                  	1.531	74.067	
Inne aktywa pieniężne                                               	1               	119	
Razem   	1.582                                    	74.252	

k)	części składowe pozostałych korekt w rachunku przepływów pieniężnych, 
     Na wartość pozostałych korekt w rachunku przepływów pieniężnych składają się:

Wyszczególnienie	Rok 2005 (tys.zł)	Rok 2004 (tys.zł)	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	
różnice  kursowe      	-3	-84	
zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych                  	-288	-1.563	
wartość netto zlikwidowanych środków trwałych		385	
wartość majątku obrotowego z rozliczenia inwestycji 		11	
Razem inne korekty	-291	-1.251	
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	
spłaty pożyczek z funduszu celowego	51	8	
Razem  inne wpływy finansowe	51	8	
Zapłata za zobowiązania związane z emisją akcji                                               	 -2.054		
Razem inne wydatki finansowe 	-2.054		

NOTA NR 35.
SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA W GOSPODARKACH HIPERINFLACYJNYCH
MSR 29 Sprawozdawczość finansowa w gospodarkach hiperinflacyjnych wymaga by jednostki, które prowadzą działalność gospodarczą w okresie hiperinflacji, przeliczyły składniki kapitału własnego z zastosowaniem ogólnego wskaźnika inflacji. Skutki przeliczenia powinny być prezentowane ze znakiem minus w pozycji bilansu zyski zatrzymane. Korekta taka ma odzwierciedlać wpływ hiperinflacji na wynik finansowy za dany okres sprawozdawczy. Przyjmuje się, że w Polsce występowała hiperinflacja w latach 1989 – 1996. Zdaniem Zarządu Spółki, wątpliwości może budzić ujmowanie w bilansie wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako nie pokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji, gdy dotyczy ona zdarzeń sprzed lat ośmiu i więcej, a korespondujące z nią zyski zostały podzielone przed datą sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego. Dodatkowo, nie jest jasne czy ewentualne ujęcie korekty hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, dotyczących np. kwoty dywidendy możliwej do wypłaty, kwoty zaliczki na poczet dywidendy czy też warunków, kiedy niezbędne jest podjęcie uchwały dotyczącej dalszego istnienia jednostki. W tej sytuacji, zdaniem Zarządu Spółki ujęcie korekty hiperinflacyjnej bezpośrednio w bilansie sporządzonym na dzień 31 grudnia 2005 roku mogłoby być mylące dla użytkowników sprawozdania finansowego i dlatego odpowiednie kwoty, wskaźniki i sposób przeliczenia, dotyczące korekty hiperinflacyjnej, zaprezentował w niniejszej nocie do sprawozdania finansowego. 

Zastosowane wskaźniki służące do przeliczenia kapitałów
Wskaźniki inflacji	
1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	
685,8	170,3	143	135,3	132,2	127,8	119,9	

Prezentacja przeliczenia kapitału podstawowego o skutki hiperinflacji.
Kapitał podstawowy 	
Data powstania	Kwota PLN	Wskaźniki do przeliczenia
  	Po przeliczeniu	
 	 	1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996	 	
1983.07.28	50	6,8580	1,7030	1,4300	1,3530	1,3220	1,2780	1,1990	2 289	
1984.02.03	50	6,8580	1,7030	1,4300	1,3530	1,3220	1,2780	1,1990	2 289	
1985.09.30	10	6,8580	1,7030	1,4300	1,3530	1,3220	1,2780	1,1990	458	
1994.06.22	13	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	23	
1994.06.22	7	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	12	
1994.07.26	15	 	 	 	 	1,13	1,2780	1,1990	26	
1995.02.17	25	 	 	 	 	 	1,2317	1,1990	37	
1997.03.24	16 830	 	 	 	 	 	 	 	16 830	
1998.06.01	4 250	 	 	 	 	 	 	 	4 250	
2004.12.07	12 000	 	 	 	 	 	 	 	12 000	
Razem kapitał podstawowy po przeliczeniu: 	38 214	 	
Wartość nominalna: 	33 250		
Różnica z przeliczenia:	4 964		

Prezentacja przeliczenia kapitału zapasowego powstałego z nadwyżki ceny nabycia akcji nad ich wartością nominalną o skutki hiperinflacji.
Kapitał zapasowy - nadwyżka ceny nabycia nad wartością nominalną	
Data powstania	Kwota PLN	Wskaźniki do przeliczenia	Po przeliczeniu	
		1990	1991	1992	1993	1994	1995	1996		
1994.06.22	11 679	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	20 777	
1994.06.22	2 618	 	 	 	 	1,16	1,2780	1,1990	4 657	
1994.07.26	5 985	 	 	 	 	1,13	1,2780	1,1990	10 401	
1995.02.17	9 975	 	 	 	 	 	1,2317	1,1990	14 731	
1997.03.24	-16 830	 	 	 	 	 	 	 	-16 830	
1998.06.01	6 375	 	 	 	 	 	 	 	6 375	
2004.12.07	104 606	 	 	 	 	 	 	 	104 606	
Razem kapitał zapasowy po przeliczeniu:	144 718					
Wartość nominalna:	124 408					
Różnica z przeliczenia:	20 310					

Podsumowanie - korekty: 	
L.p.	Treść	Kwota	
1	Przeliczenie kapitału podstawowego	4 964	
2	Przeliczenie kapitału zapasowego	20 310	
	Razem różnica z przeliczenia 	25 274	

Korekta hiperinflacyjna wyniosła dla kapitału podstawowego 4.964 tys. zł, natomiast dla kapitału zapasowego, powstałego z nadwyżki ceny nabycia akcji nad ich wartością nominalną 20.310 tys. zł.