Title: KOMENTARZ DO RAPORTU ZA I KWARTAŁ 2005 R
Author: febko
Last saved by: Danuta Glinska
Company: PC Jutrzenka SA

`  
„Jutrzenka” S.A. w Bydgoszczy

RAPORT ROCZNY SA-R 2005 
za rok 2005 r.

Zgodnie z § 86 ust.1 pkt 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku Dz.U.209,       poz. 1744,  Zarząd Spółki JUTRZENKA SA podaje do wiadomości raport roczny za  rok obrotowy 2005,  który zawiera:
- Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania
  sprawozdania finansowego - DELOITTE AUDYT Sp. z o.o.
- Pismo Prezesa Zarządu
- Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe wg MSR zawierające:
                                                                                                  -wprowadzenie 
                                                                                                  -bilans
                                                                                                  -rachunek zysków i strat 
                                                                                                  -zestawienie zmian w kapitale własnym
                                                                                                  -rachunek przepływów pieniężnych 
                                                                                                  -dodatkowe informacje i objaśnienia
- Sprawozdanie Zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)

WYBRANE DANE FINANSOWE
 przeliczone na EURO

WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. EUR
| od 01.01.2005 do 31.12.2005 | od 01.01.2004 do 31.12.2004 | od 01.01.2005 do 31.12.2005 | od 01.01.2004 do 31.12.2004
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 288 659 | 182 111 | 71 747 | 40 306
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 19 142 | 28 063 | 4 758 | 6 211
III. Zysk (strata) brutto | 18 756 | 28 574 | 4 662 | 6 324
IV. Zysk (strata) netto | 15 048 | 26 597 | 3 740 | 5 887
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 13 337 | 19 985 | 3 315 | 4 423
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -21 543 | -41 844 | -5 355 | -9 261
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 12 993 | 21 910 | 3 229 | 4 849
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem | 4 787 | 51 | 1 190 | 11
IX. Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) | 5.76 | 9.63 | 1.43 | 2.13
X. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) | | | |
WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. EUR
| stan na 31.12.2005 | stan na 31.12.2004 | stan na 31.12.2005 | stan na 31.12.2004
XI. Aktywa razem | 260 590 | 233 350 | 67 516 | 57 208
XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 117 157 | 105 027 | 30 355 | 25 748
XIII. Zobowiązania długoterminowe | 25 000 | 15 000 | 6 477 | 3 677
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe | 67 888 | 69 134 | 17 590 | 16 949
XV. Kapitał własny | 143 433 | 128 323 | 37 161 | 31 459
XVI. Kapitał akcyjny | 9 268 | 9 268 | 2 401 | 2 272
XVII. Liczba akcji | 2 612 678 | 2 612 678 | 2 612 678 | 2 612 678
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | 54.90 | 49.12 | 14.22 | 12.04
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | | | |
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) | | | |

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
za 2005 rok

sporządzone w tys. PLN

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) Podstawowe dane identyfikacyjne Spółki
    
„Jutrzenka” S.A. z siedzibą w Bydgoszczy w Polsce jest spółką akcyjną powstałą            z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego, wpisaną dnia 24 lutego 1993 r.              do rejestru handlowego /dz. B nr 2766/ decyzją VIII Wydziału Gospodarczego Sądu Rejonowego Bydgoszczy. Obecnie Spółka jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorstw Krajowego Rejestru Sądowego pod poz. 9994. Do kwietnia 2005 roku przedsiębiorstwo identyfikowane jest jako Przedsiębiorstwo Cukiernicze „Jutrzenka” S.A. (wpis aktualizujący w KRS z dnia 01 kwietnia 2005 roku zmieniający nazwę na podstawie uchwały NWZA z dnia 02.12.2004).
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja wyrobów cukierniczych /PKD-1582Z/.

b) Czas trwania Spółki

Czas trwania działalności Spółki nie jest oznaczony.

c) Prezentowane okresy sprawozdawcze

Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 01.01.2005 r.           do 31.12.2005 r. a porównywalne dane finansowe dotyczą danych analogicznego okresu roku 2004.

c1) Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej 
     
          Rada Nadzorcza:   - Marcin Sadlej              Przewodniczący RN               
                                         - Bogdan Cichy             Z-ca Przewodniczącego RN                           
                                         - Jan Mikołajczyk         Sekretarz RN 
                                         - Marcin Szuława          Członek RN
                                         - Marcin Matuszczak     Członek RN  
                                          
          Zarząd :                 - Jan Kolański                Prezes Zarządu    
                                         - Bohdan Stankiewicz   Członek Zarządu      

d) Informacja o danych łącznych

Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych, ponieważ w skład Przedsiębiorstwa nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

d1) Informacje związane z konsolidacją sprawozdania finansowego

Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które zawierałoby dane finansowe powiązanego podmiotu rumuńskiego CELMAR Trade SRL ze względu na brak istotności.

e) Informacje związane z połączeniem

Nie dokonywano połączeń w okresie 01.01-31.12.2005r. Informację na temat zakupu zorganizowanej części przedsiębiorstwa GOPLANY dokonanego w grudniu 2004 zawarto   w sprawozdaniu finansowym za 2004r.

f) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją istotne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

g) Przekształcenie i porównywalność sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za rok poprzedni podlegało przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt     z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości oraz błędu podstawowego, zostało zamieszczone w dodatkowych notach objaśniających w pkt 17 .

h) Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badań sprawozdań finansowych

Nie dokonywano korekt w związku z zastrzeżeniem podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.

 i) Zasady (polityka) rachunkowości    

Jutrzenka S.A. stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości/Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) na dzień 31 grudnia 2005 roku oraz przepisy Kodeksu spółek handlowych.
Na dzień 31.12.2005 r. aktywa i pasywa wyceniono w sposób następujący:

A. AKTYWA

1.	AKTYWA TRWAŁE
1.1	Wartości niematerialne, ich umorzenie oraz odpisy aktualizujące
Przez składnik wartości niematerialnych rozumie się możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów: 
1)	nie posiadający postaci fizycznej,
2)	pozostający pod kontrolą Spółki w wyniku zdarzeń zaistniałych w przeszłości, 
3)	z którego, według przewidywań, Jednostka gospodarcza, osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne.
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza w szczególności:
a)	autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje (w tym programy komputerowe),
b)	prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,
c)	know-how,
d)	koszty prac rozwojowych.
Spółka wykazuje wartości niematerialne na dzień bilansowy według wartości netto - czyli wartości początkowej równej cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

1.1.1	ZASADY USTALANIA WARTOŚCI POCZĄTKOWEJ
Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania zgodnie z planowanym przeznaczeniem, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku lub składowania. Rabaty, opusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

1.1.2	ZASADY USTALANIA ODPISÓW AMORTYZACYJNYCH
Wartość podlegająca amortyzacji jest ceną nabycia lub kosztem wytworzenia składnika wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania, pomniejszoną o wartość końcową tego składnika.
Wartość końcowa jest kwotą netto, którą Spółka spodziewa się uzyskać ze zbycia składnika aktywów na zakończenie okresu jego użytkowania, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia.
Przyjmuje się, że jest ona równa zeru, chyba że strona trzecia zobowiązała się do zakupu i można ustalić wartość końcową poprzez odniesienie do aktywnego rynku  (jeżeli istnieje prawdopodobieństwo istnienia takiego rynku).
Okres użytkowania wartości niematerialnej może być nieokreślony, jeżeli analiza istotnych czynników wskazuje, że nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia co do okresu, w którym oczekuje się, że ten składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne do jednostki. Szacunek takiego okresu użytkowania powinien być weryfikowany w każdym okresie sprawozdawczym (sprawdzenie czy zaistniałe zdarzenia i okoliczności nadal pozwalają na utrzymanie założenia o nieskończonym okresie użytkowania).
Zmiana okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmowana jest w księgach jako zmiana wielkości szacunkowych.
Nie amortyzuje się:
1)	wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania,
2)	wartości firmy nabytej w wyniku transakcji połączenia jednostek.
Amortyzację w/w aktywów zastępuje się koniecznością corocznego przeprowadzania testu na utratę wartości (bez względu na to czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość jej utraty) i ujmowania – w razie konieczności – odpowiedniego odpisu aktualizującego.

1.2	Rzeczowe aktywa trwałe, ich umorzenie oraz odpisy aktualizujące
1.2.1	Zaliczanie do środków trwałych
Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:
a) które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, lub w celach administracyjnych oraz
b) którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.
  
1.2.2	Wycena środków trwałych
Środki trwałe Spółka wycenia na dzień bilansowy według wartości netto, czyli wartości początkowej równej cenie nabycia lub kosztowi wytworzenia, powiększonej o koszty ulepszenia, skorygowanej o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości i pomniejszanej proporcjonalnie do okresu ich użytkowania o odpisy amortyzacyjne.

Wartość podlegająca amortyzacji to cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszona o wartość końcową tego składnika.
Wartość końcowa jest kwotą netto, którą Spółka spodziewa się uzyskać na zakończenie okresu użytkowania składnika aktywów, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia.

Przyjmuje się, że jest ona równa zeru, chyba że strona trzecia zobowiązała się do zakupu i można ustalić wartość końcową poprzez odniesienie do aktywnego rynku (jeżeli istnieje prawdopodobieństwo istnienia takiego rynku).
Początkowe ujęcie składnika środków trwałych (środków trwałych w budowie) następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu i wszystkimi innymi pozwalającymi się bezpośrednio przyporządkować kosztami poniesionymi w celu doprowadzenia składnika aktywów do stanu zdolności użytkowej, który jest zgodny z jego zamierzonym wykorzystaniem. Wszystkie opusty handlowe i rabaty odejmuje się w celu uzyskania ceny zakupu.

1.2.3	Umarzanie i odpisy aktualizujące
Kluczowym czynnikiem, który jest uwzględniony przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej jest okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego,     na określenie którego wpływają w szczególności:
1)	oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów, oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej składnika aktywów lub wielkości produkcji,
2)	oczekiwane zużycie fizyczne, które zależy od czynników operacyjnych takich jak ilość zmian, w ciągu których składnik aktywów będzie używany, program remontów i konserwacji w danej jednostce gospodarczej oraz zabezpieczenie i konserwacja składnika aktywów w okresie przestojów,
3)	technologiczna utrata przydatności wynikająca ze zmian lub udoskonaleń produkcji lub ze zmian popytu na dany produkt lub na daną usługę, do wytworzenia których wykorzystywany jest dany składnik aktywów,
4)	prawne lub inne podobne ograniczenia dotyczące użytkowania składnika aktywów, takie jak wygaśnięcie terminu użytkowania z tytułu odnośnych umów leasingowych.
Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są przy zastosowaniu metody liniowej przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Stosowanie dla celów bilansowych stawek wynikających z przepisów podatkowych jest możliwe jedynie w sytuacjach, kiedy stawki te odpowiadają szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności danego środka trwałego.
Okres lub stawkę i metodę amortyzacji środka trwałego ustala się na dzień przyjęcia go do używania.
Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych środków trwałych jest przez Spółkę weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

1.2.4	Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie w momencie ich rozliczania i przekazywania do użytkowania wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmujących sumę poniesionych przez spółkę kosztów budowy, montażu, ulepszenia i przystosowania do użytkowania       w okresie od rozpoczęcia budowy (montażu) do dnia przyjęcia do użytkowania.

1.3	NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Zaliczenie nieruchomości do inwestycji następuje w momencie oddania jej do używania na podstawie decyzji Spółki.
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. 
Do nieruchomości zaliczonych do inwestycji stosuje się zasady stosowane do środków trwałych w zakresie powiększania wartości początkowej o koszty ulepszeń, dokonywania odpisów amortyzacyjnych (z wyłączeniem metod uproszczonych dla środków trwałych o niskiej wartości).

1.4	AKTYWA DO ZBYCIA
Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę, której zbycie jest planowane) jako przeznaczoną na sprzedaż jeśli jej wartość bilansowa zostanie odzyskana głównie             w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie.
Aby warunki te były spełnione, aktywo (lub grupa) musi:
1)	być dostępne do natychmiastowej sprzedaży w aktualnym stanie,
2)	uzależnione jedynie od warunków typowych i zwyczajowych dla transakcji sprzedaży tego typu aktywów (lub grup),
3)	jego sprzedaż musi być wysoce prawdopodobna.
1.5	aktywa finansowe i zobowiązania finansowe
1.5.1	UJĘCIE POCZĄTKOWE
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.
1.5.2	WYCENA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH PO POCZĄTKOWYM UJĘCIU
Dla potrzeb wyceny składnika aktywów finansowych po początkowym ujęciu Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do czterech następujących kategorii:
(a) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
(c) pożyczki i należności,
(d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne będące aktywami, w wartości godziwej, nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym sposobie wyzbycia się aktywów. Wyjątek stanowią następujące aktywa finansowe:
(a) pożyczki i należności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz
(c) inwestycji w instrumenty kapitałowe nieposiadające kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku, i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, a także powiązane z nimi instrumenty pochodne, które muszą być rozliczone przez dostawę niekwotowanych instrumentów kapitałowych wycenianych według kosztu.

Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,             z wyjątkiem:
(a) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązania będącego instrumentem pochodnym powiązanym z instrumentem kapitałowym niekwotowanym na aktywnym rynku, które musi być rozliczone przez dostawę tego instrumentu, wycenianego według kosztu, gdyż jego wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona.
(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, które nie kwalifikuje się do wyłączenia z bilansu lub ujmowanych z zastosowaniem podejścia wynikającego z utrzymania zaangażowania.

1.6	Należności z tytułu dostaw i usług
1.6.1	WYCENA
W momencie początkowego ujęcia należności wycenia się w wartości godziwej. 
Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu należności o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni.
Spółka odstępuje się od naliczania odsetek od należności. 
W Spółce nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeżeli Zarząd Spółki uzna to za zasadne.

1.6.2	ODPISY AKTUALIZUJĄCE
Odpisu aktualizującego Spółka dokonuje w stosunku do należności:
1)	od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
2)	od dłużników w razie oddalenia wniosku o ogłoszenie ich upadłości, gdy ich majątek nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
3)	kwestionowanych przez dłużnika oraz z zapłatą których dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości należności nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,
4)	stanowiących równowartość kwot podwyższających należność, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania,
5)	przeterminowanych (powyżej 6 miesięcy) lub nie przeterminowanych o znacznym prawdopodobieństwie nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu.

2	AKTYWA OBROTOWE

2.1	ZAPASY 
2.1.1	WYCENA I EWIDENCJA ZAPASÓW 
Spółka prowadzi ewidencję ilościowo-wartościową zapasów, w której dla każdego składnika ujmuje obroty i stany w jednostkach naturalnych i pieniężnych. Równolegle do ewidencji bilansowej Spółka prowadzi ewidencję ilościową magazynową w oparciu o jednolity kod cyfrowy. Stany zapasów wynikające z ewidencji magazynowej uzgadniane są z ewidencją bilansową.
Materiały Spółka odpisuje w koszty w momencie ich wydania z magazynu według rzeczywistych cen zakupu, a produkty gotowe w momencie ich wytworzenia,
Na dzień bilansowy zapasy Spółka wycenia według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto ustalonych na dzień bilansowy.

2.1.1.1	MATERIAŁY
Zakupy materiałów podstawowych – surowców, opakowań oraz materiałów pomocniczych, biurowych i reklamowych wyceniane są według rzeczywistych cen zakupu netto. Rozchód materiałów z magazynu wyceniany jest według cen przeciętnych tj. ustalonych w wysokości średniej ważonej ceny.

2.1.1.2	PRODUKCJA W TOKU 
Produkcja w toku wyceniana jest na poziomie kosztów bezpośrednich tj. wartości zużytych surowców, opakowań i poniesionej robocizny.
Wartość produkcji nie zakończonej w trakcie roku obrotowego to różnica pomiędzy saldami kont 501 oraz 580. Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.

2.1.1.3	WYROBY GOTOWE I PÓŁFABRYKATY
Przychody i rozchody wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w planowanym koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy zapasy wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.
Do kosztu wytworzenia zaliczamy koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Do kosztów wytworzenia nie zalicza się:
1)	kosztów będących konsekwencją nie wykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
2)	kosztów ogólnego Zarządu,
3)	kosztów magazynowania,
4)	kosztów sprzedaży produktów.
Koszty te wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione.
 
2.1.1.4	TOWARY
Na dzień bilansowy zapasy towarów wycenia się:
1)	towary własne według rzeczywistych kosztów wytworzenia
2)	towary obce w cenach nabycia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto
Przychody i rozchody towarów własnych wyceniane są w planowanym koszcie wytworzenia, natomiast przychody i rozchody towarów obcych w cenie nabycia.

2.1.2	ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW
W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych Spółka dokonuje odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu,     w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce. 

2.2	Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółki ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty.
Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka zalicza do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:
1)	krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
2)	długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następować przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Zaliczone do aktywów Spółki czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

B. PASYWA

1	Kapitały WŁASNE
Kapitały własne, Spółka ujmuje w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitały własne dzielą się na:
1)	kapitały podstawowe,
2)	kapitały zapasowe,
3)	kapitały rezerwowe.
Do kapitałów własnych Spółka zalicza również:
1)	zysk (stratę) z lat ubiegłych,
2)	zysk (stratę) netto roku obrotowego,
3)	odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego. W pozycji tej jako wielkość ujemna prezentowana jest zaliczkowa wypłata dywidendy z zysku roku bieżącego.

2	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Wszystkie pozycje zobowiązań spełniają definicję zobowiązania finansowego zawartą w MSR 39 „Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena”.
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania wycenia się w wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się, co do zasady, według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu zobowiązania o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni.

3	Rezerwy
Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Spółka tworzy rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:
1)	na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający ze zdarzeń przeszłych,
2)	prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,
3)	można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Rezerwy Spółka tworzy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych i skutków toczącego się postępowania sądowego.
Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:
1)	rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2)	rezerwy na świadczenia pracownicze,
3)	pozostałe rezerwy.
Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

4	Rozliczenia międzyokresowe pasywne
Rozliczenia międzyokresowe w Spółce po stronie pasywów obejmują:
1)	bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów,
2)	rozliczenia międzyokresowe przychodów.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, obejmują kwoty zaliczane do kosztów bieżącego okresu, których pokrycie nastąpi w przyszłości. Rozliczenia te Spółka stosuje w odniesieniu do kosztów występujących nieperiodycznie, a wymagających równomiernego rozłożenia na poszczególne okresy sprawozdawcze.
Spółka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających:
1)	ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów i których kwotę zobowiązania można oszacować w wiarygodny sposób,
2)	z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Dotyczy to w szczególności kosztów z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku (rezerwy na naprawy gwarancyjne, reklamacje).
Przewidywane, lecz nie poniesione wydatki objęte biernymi rozliczeniami międzyokresowymi zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania te nie powstały.
Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.
Przychody dotyczące przyszłych okresów, dla których w danym okresie sprawozdawczym nie ponosi się kosztów ich uzyskania Spółka rozlicza w czasie. Rozliczenia te obejmują:
1)	równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
2)	równowartość darowizn lub dotacji nie podlegających zwrotowi, otrzymanych na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie, jeżeli nie zwiększają one kapitałów własnych, odpisuje się je stopniowo na pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych,
3)	wartość przyjętych nieodpłatnie środków trwałych, środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych. Zwiększają one stopniowo pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych.
Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu, którego dotyczą. Czas i sposób rozliczania tych kosztów jest przede wszystkim uzasadniony ich charakterem, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Koszty dotyczące danego roku obrotowego rozliczane są w ciągu 12 miesięcy, natomiast na koszty dotyczące okresu dłuższego niż rok obrotowy Spółka podejmuje decyzję o okresie ich rozliczania.
Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka ustala w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka tworzy w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, czyli takich, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. 
Aktywa z tytułu podatku odroczonego i rezerwy na podatek odroczony Spółka wycenia z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązują na dzień bilansowy.

WYCENA TRANSAKCJI W WALUCIE OBCEJ 
WYCENA TRANSAKCJI W WALUCIE OBCEJ NA DZIEŃ BILANSOWY
Na dzień bilansowy, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych, wykazane w księgach rachunkowych, Spółka wycenia odpowiednio według kursu kupna lub sprzedaży stosowanych w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta według ostatniej tabeli z dnia.
Spółka stosuje na dzień bilansowy następujące kursy:
1)	przy wycenie składnika aktywów – kurs kupna stosowany w tym dniu przez bank, z którego usług Spółka korzysta,
2)	przy wycenie składnika pasywów – kurs sprzedaży stosowany w tym dniu przez bank, z którego usług Spółka korzysta.

 ZASADY ROZLICZANIA RÓŻNIC KURSOWYCH
W rachunku zysków i strat różnice kursowe wykazywane są po ich skompensowaniu, jako nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi lub nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Zasady ustalania wyniku finansowego
Wynik finansowy stanowi wyrażony w pieniądzu, rezultat działalności Spółki osiągnięty w pewnym okresie (miesiąca, kwartału, roku obrachunkowego). Rezultat ten może być dodatni (zysk bilansowy) lub ujemny (strata bilansowa).
Elementami wyniku finansowego są:
1)	przychody ze sprzedaży (przychody ze sprzedaży produktów, usług, materiałów i towarów, pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe),
2)	koszty uzyskania przychodów (koszt własny sprzedaży produktów, usług, koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, wartość sprzedanych towarów i materiałów, pozostałe koszty operacyjne, koszty finansowe),
3)	obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego,
Porównanie określonej grupy elementów wyniku umożliwia ustalenie różnych poziomów wyniku finansowego:
1)	różnica między przychodami ze sprzedaży a kosztami ich uzyskania, informuje o wyniku brutto z działalności gospodarczej,
2)	po odjęciu od wyniku brutto podatku dochodowego, powstaje wynik netto. 
Spółka stosuje kalkulacyjny wariant wyznaczania wyniku finansowego, w związku z czym również rachunek zysków i strat sporządza w układzie kalkulacyjnym.
Ustalanie wyniku finansowego metodą kalkulacyjną polega na:
1)	dodaniu do siebie:
a)	przychodów ze sprzedaży i zrównanych z nimi,
b)	pozostałych przychodów operacyjnych,
c)	przychodów finansowych,
2)	odjęciu od tego kosztów własnych sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów, a zwłaszcza:
a)	wartości sprzedanych towarów i materiałów w cenach nabycia,
b)	kosztów wytworzenia sprzedanych produktów,
c)	kosztów zarządu,
d)	kosztów sprzedaży,
e)	pozostałych kosztów operacyjnych,
f)	kosztów finansowych,
g)	podatku dochodowego oraz innych obowiązkowych zmniejszeń zysku.

j) Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym                i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalonych przez NBP wynosiły:    

Kurs na ostatni
dzień miesiąca:

2005 rok

2004 rok

styczeń | 4,0503 | 4,7614
luty | 3,9119 | 4,8746
marzec | 4,0837 | 4,7455
kwiecień | 4,2756 | 4,8122
maj | 4,1212 | 4,6509
czerwiec | 4,0401 | 4,5422
lipiec | 4,0758 | 4,3759
sierpień | 4,0495 | 4,4465
wrzesień | 3,9166 | 4,3832
październik | 3,9893 | 4,3316
listopad | 3,9053 | 4,2150
grudzień | 3,8598 | 4,0790
średni kurs | 4,0233 | 4,5182
Kurs min.w okresie | 3,8223 | 4,0518
Kurs max. w okresie | 4,2756 | 4,9149

k) Podstawowe pozycje sprawozdania finansowego przeliczone na EURO
Wybrane pozycje bilansu jak aktywa ogółem, zobowiązania, kapitał własny, kapitał zakładowy przeliczono średnim kursem obowiązującym na dzień bilansowy ogłoszonym przez NBP i wynoszącym odpowiednio: 
rok 2005  -  3,8598               rok 2004 -  4,0790;                             

natomiast pozycje rachunku  zysków i strat - zysk na działalności operacyjnej, zysk brutto, zysk netto i pozycje przepływów pieniężnych przeliczono na EURO wg kursu stanowiącego 
średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez  NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem rocznym i wynoszącym odpowiednio: 
rok 2005  - 4,0233                rok 2004 -  4,5182;                    

l) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i różnice pomiędzy Polskimi Zasadami Rachunkowości a MSR/MSSF

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),  w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) na dzień 31 grudnia 2005 roku. Po dniu bilansowym a przed publikacją niniejszego sprawozdania finansowego, zostały przyjęte przez UE  następujące standardy, interpretacje i zmiany do standardów:

1.	MSSF 7 “Instrumenty finansowe: Ujawnienia”
2.	IFRIC 6 „Zobowiązania wynikłe z działalności na specyficznym rynku – Zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny”
3.	Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” oraz MSSF 6 „Poszukiwanie i wycena zasobów mineralnych”,
4.	Zmiany do MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujecie i wycena” w zakresie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych,
5.	Zmiany do MSR 39 oraz MSSF 4”Umowy ubezpieczeniowe” w zakresie kontraktów gwarancji finansowych,
6.	Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w zakresie ujawnień kapitałów.

Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. 
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte przez UE do stosowania na dzień bilansowy. 

Oprócz powyższych, Spółka sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, ale nie mają jeszcze zastosowania:

1.	MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych,
2.	IFRIC 4 Ustalenie czy umowa zawiera leasing,
3.	IFRIC 5 Prawa do udziałów wynikające z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, rekultywacyjnych oraz na naprawę środowiska,
4.	Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze - Zyski i straty aktuarialne plany grupowe i ujawnienia,
5.	Zmiana do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w przypadku przewidywanych transakcji wewnątrzgrupowych.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. 

Zestawienie różnic, wynikających ze zmian zasad (polityki) rachunkowości, pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych,    a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi zaprezentowano w dodatkowych notach - USTALENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH ZA OKRESY PREZENTOWANE W SPRAWOZDANIU.

BILANS

BILANS

Nota

stan na
31.12.2005

stan na
31.12.2004

A k t y w a | | |
I. Aktywa trwałe | | 152 975 | 145 882
1. Wartości niematerialne, w tym: | 1 | 58 240 | 56 766
- wartość firmy | | |
2. Rzeczowe aktywa trwałe | 2 | 90 142 | 86 179
3. Należności długoterminowe | 7 | |
3.1. Od jednostek powiązanych | | |
3.2. Od pozostałych jednostek | | |
4. Inwestycje długoterminowe | 3 | 1 614 | 990
4.1. Nieruchomości | | | 990
4.2. Wartości niematerialne | | |
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe | | 1 614 |
a) w jednostkach powiązanych, w tym: | | 1 614 |
- udziały lub akcje w jednostkach powiązanych | | 21 |
- udzielone pożyczki | | 1 593 |
b) w pozostałych jednostkach | | |
4.4. Inne inwestycje długoterminowe | | |
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 7 | 2 979 | 1 947
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 4 | 2 979 | 1 947
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
II. Aktywa obrotowe | | 107 615 | 87 468
1. Zapasy | 5 | 23 744 | 24 325
2. Należności krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 6,7 | 76 322 | 46 763
2.1. Od jednostek powiązanych | | 1 133 |
2.2. Od pozostałych jednostek | | 75 189 | 46 763
3. Inwestycje krótkoterminowe | | 7 110 | 15 938
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 8 | 7 110 | 15 938
a) w jednostkach powiązanych | | 354 |
b) w pozostałych jednostkach | | 20 | 13 709
c) środki pieniężne i ich ekwiwalenty | | 6 736 | 2 229
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe | | |
4. Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia | | |
5. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 9 | 439 | 442
A k t y w a  r a z e m | | 260 590 | 233 350
P a s y w a | | |
I. Kapitał własny | | 143 433 | 128 323
1. Kapitał zakładowy | 11 | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | | |
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | | |
4. Kapitał zapasowy | 12 | 57 160 | 55 804
5. Pozostały kapitał zapasowy | 13 | |
6. Pozostałe kapitały rezerwowe | 14 | 41 209 | 33 288
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych | | 20 748 | 3 366
8. Zysk (strata) netto | | 15 048 | 26 597
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | | |
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | | 117 157 | 105 027
1. Rezerwy na zobowiązania | 15 | 24 269 | 20 893
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | | 10 032 | 8 740
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | | 4 172 | 3 064
a) długoterminowa | | 3 052 | 1 990
b) krótkoterminowa | | 1 120 | 1 074
1.3. Pozostałe rezerwy | | 10 065 | 9 089
a) długoterminowe | | 5 703 | 5 703
b) krótkoterminowe | | 4 362 | 3 386
2. Zobowiązania długoterminowe | 16 | 25 000 | 15 000
2.1. Wobec jednostek powiązanych | | |
2.2. Wobec pozostałych jednostek | | 25 000 | 15 000
3. Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 17 | 67 888 | 69 134
3.1. Wobec jednostek powiązanych | | 4 754 | 185
3.2. Wobec pozostałych jednostek | | 63 134 | 68 934
- w tym z tyt. podatku bieżącego | | 2 841 | 1 679
3.3. Fundusze specjalne | | | 15
4. Rozliczenia międzyokresowe | 18 | |
4.1. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
a) długoterminowe | | |
b) krótkoterminowe | | |
P a s y w a  r a z e m | | 260 590 | 233 350
Wartość księgowa | | 143 433 | 128 323
Liczba akcji | | 2 612 678 | 2 612 678
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 19 | 54.90 | 49.12
Rozwodniona liczba akcji | | |
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | | |

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Nota

od 01.01.2005
do 31.12.2005

od 01.01.2004
do 31.12.2004

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 288 659 | 182 111
- od jednostek powiązanych | | 1 046 |
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 20 | 268 413 | 170 855
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 21 | 20 246 | 11 256
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 189 620 | 123 515
- od jednostek powiązanych | | 743 |
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 22 | 174 984 | 114 996
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | | 14 636 | 8 519
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | | 99 039 | 58 596
IV. Koszty sprzedaży | 22 | 40 879 | 23 969
V. Koszty ogólnego zarządu | 22 | 36 873 | 24 707
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | | 21 287 | 9 920
VII. Pozostałe przychody operacyjne | | 2 428 | 20 791
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 113 | 54
2. Dotacje | | |
3. Inne przychody operacyjne | 23 | 2 315 | 20 737
VIII. Pozostałe koszty operacyjne | | 4 573 | 2 648
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 1 147 | 20
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | | 1 307 | 433
3. Inne koszty operacyjne | 24 | 2 119 | 2 195
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | | 19 142 | 28 063
X. Przychody finansowe | 25 | 2 510 | 1 113
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | | |
- od jednostek powiązanych | | |
2. Odsetki, w tym: | | 638 | 106
- od jednostek powiązanych | | 34 |
3. Zysk ze zbycia inwestycji | | 954 | 722
4. Aktualizacja wartości inwestycji | | | 285
5. Inne | | 918 |
XI. Koszty finansowe | 26 | 2 896 | 997
1. Odsetki, w tym: | | 1 368 | 29
- dla jednostek powiązanych | | |
2. Strata ze zbycia inwestycji | | |
3. Aktualizacja wartości inwestycji | | |
4. Inne | | 1 528 | 968
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | | 18 756 | 28 179
XIII. Zysk (strata) brutto | | 18 756 | 28 179
XIV. Podatek dochodowy | 28 | 3 708 | 1 582
a) część bieżąca | | 3 448 | 2 104
b) część odroczona | | 260 | -522
XV. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | | |
XVI. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | | |
XVII. Zysk (strata) netto (XIII-XIV-XV+/-XVI) | | 15 048 | 26 597
Zysk (strata) netto (zanualizowany) | | 15 048 | 26 597
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | | 2 612 678 | 2 760 902
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 29 | 5.76 | 9.63
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | | |
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | | |

Spółka nie osiągnęła zysku/straty z działalności zaniechanej w prezentowanych okresach.

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | | Od 01.01.2005 do 31.12.2005 | od 01.01.2004 do 31.12.2004
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO) | | 128 324 | 103 142
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | | -246
b) korekty błędów  podstawowych | | -899 |
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 127 425 | 102 896
1. Kapitał zakładowy na początek okresu | | 9 268 | 9 817
1.1. Zmiany kapitału zakładowego | | | -549
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- emisji akcji (wydania udziałów) | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- umorzenia akcji (udziałów) | | | 549
- | | |
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu | | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek  okresu | | |
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- | | |
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu | | |
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu | | | 3 864
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- skup akcji w celu umorzenia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- umorzenie akcji | | | 3 864
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu | | |
4. Kapitał zapasowy na początek okresu | | 55 804 | 59 111
4.1. Zmiany kapitału zapasowego | | 1 356 | -3 307
a) zwiększenia (z tytułu) | | 1 356 | 8
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej | | |
- z podziału zysku (ustawowo) | | |
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) | | |
- likwidacji rzeczowych aktywów trwałych | | 18 | 2
- zbycie rzeczowych aktywów trwałych | | 1 338 | 6
b) zmniejszenie (z tytułu) | | | 3 315
- pokrycia straty | | |
- nadw.c.emis.nad c.nomin.umorzonych akcji | | | 3 315
- zaokrąglenia | | |
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu | | 57 160 | 55 804
5. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu | | 33 288 | 31 559
5.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych | | 7 921 | 1 729
a) zwiększenia (z tytułu) | | 7 921 | 1 729
- podział zysku | | 7 916 | 1 729
- niepodjęte dywidendy z lat ubiegłych | | 5 |
- zaokrąglenia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- zaokrąglenia | | |
5.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu | | 41 209 | 33 288
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | | 29 963 | 17 148
6.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | | 36 309 | 14 351
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | |
6.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 36 309 | 14 351
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- podziału zysku z lat ubiegłych | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 9 518 | 5 595
-dywidendy dla akcjonariuszy | | | 1 306
- pozost. kapitały rezerwowe | | 7 915 | 1 729
-pokrycie straty z lat ubiegłych | | 246 | 2 531
-kompensata ze stratą z lat ubiegłych | | | 20
- likwidacja przeszac.rzeczowych aktywów trwałych | | 19 | 2
- zbycie przeszac.rzeczowych aktywów trwałych | | 1 338 | 6
-zaokrąglenia | | 1 | 1
6.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu | | 26 791 | 8 756
6.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu | | 5 390 | 7 695
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | | 246
b) korekty błędów  podstawowych | | 899 |
6.5 Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 6 289 | 7 941
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 246 | 2 551
- pokrycie straty z zysku | | 246 | 2 531
-kompensata z zyskiem z lat ubiegłych | | | 20
6.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu | | 6 043 | 5 390
6.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | | 20 748 | 3 366
7. Wynik netto | | 15 048 | 26 597
a) zysk netto | | 15 048 | 26 597
b) strata netto | | |
c) odpisy z zysku | | |
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) | | 143 433 | 128 324
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) | | 143 433 | 128 324

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | | od 01.01.2005 do 31.12.2005 | od 01.01.2004 do 31.12.2004
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia | | |
I. Zysk (strata) brutto | | 18 756 | 28 179
II. Korekty razem | | -3 897 | -6 158
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności | | |
2. Amortyzacja | | 10 910 | 9 433
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | | -23 | -874
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | | 1 331 | 38
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej | | 845 | -1 007
6. Zmiana stanu rezerw | | 2 085 | 2 948
7. Zmiana stanu zapasów | | 581 | -7 277
8. Zmiana stanu należności | | -29 060 | -2 758
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów | | 9 196 | 13 285
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | | 3 | -19 701
11. Inne korekty | | 235 | -245
III. Zapłacony podatek dochodowy | | -2 229 | -2 036
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II+/-III) | | 12 630 | 19 985
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | | |
I. Wpływy | | 283 899 | 577 738
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | 1 903 | 133
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne | | 498 |
3. Z aktywów finansowych, w tym: | | 281 498 | 577 605
a) w jednostkach powiązanych | | |
- zbycie aktywów finansowych | | |
- dywidendy i udziały w zyskach | | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | |
- odsetki | | |
- inne wpływy z aktywów finansowych | | |
b) w pozostałych jednostkach | | 281 498 | 577 605
- zbycie aktywów finansowych | | 281 384 | 577 605
- dywidendy i udziały w zyskach | | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | |
- odsetki | | |
- inne wpływy z aktywów finansowych | | 114 |
4. Inne wpływy inwestycyjne | | |
II. Wydatki | | 305 125 | 619 582
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | 36 337 | 29 117
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne | | | 143
3. Na aktywa finansowe, w tym: | | 268 788 | 590 308
a) w jednostkach powiązanych | | 1 933 |
- nabycie aktywów finansowych | | 22 |
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | 1 911 |
b) w pozostałych jednostkach | | 266 855 | 590 308
- nabycie aktywów finansowych | | 266 855 | 590 174
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | | 134
4. Inne wydatki inwestycyjne | | | 14
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) | | -21 226 | -41 844
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | | |
I. Wpływy | | 14 582 | 23 254
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału | | |
2. Kredyty i pożyczki | | 14 582 | 23 254
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych | | |
4. Inne wpływy finansowe | | |
II. Wydatki | | 1 501 | 1 344
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych | | |
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | | | 1 306
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku | | |
4. Spłaty kredytów i pożyczek | | |
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych | | |
6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych | | |
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | | |
8. Odsetki | | 1 266 | 23
9. Inne wydatki finansowe | | 235 | 15
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | | 13 081 | 21 910
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) | | 4 485 | 51
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | | 4 507 | 26
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | | 22 | 25
F. Środki pieniężne na początek okresu | | 2 254 | 2 203
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: | | 6 739 | 2 254
- o ograniczonej możliwości dysponowania | | | 126

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

A. Noty objaśniające

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU

Nota 1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE | | 2005 rok | 2004 rok
a) koszty zakończonych prac rozwojowych | | |
b) wartość firmy | | |
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | | 41 585 | 40 070
- oprogramowanie komputerowe | | 2 | 21
d) inne wartości niematerialne | | 16 655 | 16 696
e) zaliczki na wartości niematerialne | | |
Wartości niematerialne razem | | 58 240 | 56 766

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) własne | | 41 147 | 39 637
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | | 17 093 | 17 129
- wieczyste użytkowanie gruntu | | 16 640 | 16 676
- prawa autorskie | | 43 | 432
- oprogramowanie komputerowe | | 2 | 21
Wartości niematerialne razem | | 58 240 | 56 766

Znaki towarowe GOPLANA (39 617 tys. zł) i CELMAR  (1 500 tys. zł) są sklasyfikowane jako znaki towarowe o nieoznaczonym okresie użytkowania

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH  (WG GRUP RODZAJOWYCH) | A | b | C | d | e | Wartości niematerialne, razem
| koszty zakończonych prac rozwojowych | wartość firmy | nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | inne wartości niematerialne | zaliczki na wartości niematerialne |
| | | | - oprogramowanie komputerowe | | |
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu | | | 40 213 | 28 | 16 701 | | 56 914
b) zwiększenia (z tytułu) | | | 1 754 | | 130 | | 1 884
- nabycie nIP | | | 1 754 | | | | 1 754
- przeklasyfikowanie nIP inwestycji | | | | | 130 | | 130
c) zmniejszenia (z tytułu) | | | 22 | 16 | 166 | | 188
-  wartości niematerialne 100% umorzone | | | 22 | 16 | | | 22
- sprzedaż | | | | | 166 | | 166
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu | | | 41 945 | 12 | 16 665 | | 58 610
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | | | 143 | 20 | 5 | | 148
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | | | 239 | 6 | 5 | | 244
- amortyzacja dla celów bilansowych | | | 239 | 6 | 5 | | 244
g) wartości niematerialne 100% umorzone | | | -22 | -16 | | | -22
h) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | | | 360 | 10 | 10 | | 370
i) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | | | | | | |
- zwiększenie | | | | | | |
- zmniejszenie | | | | | | |
j) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | | | | | | |
k) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu | | | 41 585 | 2 | 16 655 | | 58 240

Nota 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | | 2005 rok | 2004 rok
a) środki trwałe, w tym: | | 89 613 | 85 662
- grunty | | 4 538 | 10
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | | 42 684 | 44 265
- urządzenia techniczne i maszyny | | 38 634 | 39 850
- środki transportu | | 2 663 | 706
- inne środki trwałe | | 1 094 | 831
b) środki trwałe w budowie | | 529 | 517
c) zaliczki na środki trwałe w budowie | | |
Rzeczowe aktywa trwałe, razem | | 90 142 | 86 179

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) własne | | 89 613 | 85 662
... | | |
Środki trwałe bilansowe razem | | 89 613 | 85 662

ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO | | 2005 rok | 2004 rok
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | | 2 995 | 4 533
... | | |

Płatności netto z tytułu umowy wynajmu samochodów:
- do 1 roku od dnia bilansowego    1 088 tys. zł
- powyżej 1 roku do 3 lat                  892 tys. zł
- powyżej 3 lat                                   ----

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH
(WG GRUP RODZAJOWYCH)

- grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)

- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

- urządzenia techniczne i maszyny

- środki transportu

- inne środki trwałe

Środki trwałe, razem

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 10 | 50 828 | 106 821 | 4 367 | 2 102 | 164 128
b) zwiększenia (z tytułu) | 4 528 | 2 155 | 7 116 | 2 394 | 481 | 16 674
-przyjęcie do użytkowania | 4 528 | 2 099 | 7 100 | 2 394 | 481 | 16 602
-przekształcenie.do MSR (aktywowane różnice kursowe) | | | 16 | | | 16
-przeklasyfikowanie z inwestycji | | 56 | | | | 56
c) zmniejszenia (z tytułu) | | 1 387 | 819 | 509 | 3 | 2 718
-z tytułu likwidacji – sprzedaż | | 1 387 | 424 | 505 | | 2 316
-z tytułu likwidacji – złomowanie | | | 395 | 4 | 3 | 402
... | | | | | |
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 4 538 | 51 596 | 113 118 | 6 252 | 2 580 | 178 084
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | | 6 563 | 66 821 | 3 661 | 1 271 | 78 316
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | | 2 348 | 7 102 | -73 | 215 | 9 592
-środków trwałych | | 2 450 | 7 596 | 355 | 218 | 10 619
-zmniejszenia z tytułu likwidacji | | -102 | -494 | -428 | -3 | -1 027
-przekształcenie do MSR | | | | | |
-zaokrąglenia | | | | | |
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | | 8 911 | 73 923 | 3 588 | 1 486 | 87 908
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | | | 172 | | | 172
- zwiększenie | | 111 | 569 | | | 680
- zmniejszenie | | 111 | 178 | | | 289
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | | | 563 | | | 563
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu | 4 538 | 42 685 | 38 632 | 2 664 | 1 094 | 89 613

Nota 3

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI  INWESTYCYJNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) | | 2005 rok | 2004 rok
Stan na początek okresu | | 990 | 0
b) zwiększenia (z tytułu) | | | 990
- grunt | | | 420
- budynek | | | 570
c) zmniejszenia (z tytułu) | | 990 |
- przeklasyfikowanie do środków trwałych | | 186 |
- sprzedaż | | 757 |
- umorzenie | | 47 |
d) stan na koniec okresu | | 0 | 990

Uzyskane w 2005 roku wpływy z czynszów wynoszą 174 tys. zł a bezpośrednie koszty operacyjne związane z tą nieruchomością wynoszą 132 tys. zł.

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | | 2005 rok | 2004 rok
c) w jednostkach stowarzyszonych | | 1 614 |
- udziały lub akcje | | 21 |
- dłużne papiery wartościowe | | |
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | | |
- udzielone pożyczki | | 1 593 |
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) | | |
Długoterminowe aktywa finansowe, razem | | 1 614 |

21 tys. zł dotyczy wartości udziałów w rumuńskim podmiocie stowarzyszonym CELMAR Trading SRL objętych w październiku 2005 roku (40% kapitału zakładowego)                     a 1 593 tys.zł to część długoterminowa udzielonej CELMAROWI Trading SRL pożyczki.

PAPIERY WARTOŚCIOWE I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) | | 2005 rok | 2004 rok
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | | 21 | 0
a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | | |
- korekty aktualizujące wartość (za okres) | | |
- wartość na początek okresu | | 0 | 0
... | | |
Wartość według cen nabycia, razem | | 24 | 3
Wartość na początek okresu, razem | | 0 | 0
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem | | |
Wartość bilansowa, razem | | 21 | 0

Na wartość akcji 3 tys. zł w ZWC WISTOM S.A. utworzono w 2002r. 100%- owy odpis aktualizujący ze względu na postępowanie upadłościowe wobec tej jednostki. Pomimo starań nie uzyskano informacji na temat kapitału własnego i kapitału zakładowego.

UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) w walucie polskiej | | |
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 1 593 |
b1. jednostka/waluta tys.USD | | 500 |
tys. zł | | 1 593 |
... | | |
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Udzielone pożyczki dlugoterminowe, razem | | 1 593 |

Nota 4

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | | 2005 rok | 2004 rok
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu | | 1 947 | 892
2. Zwiększenia | | 13 212 | 3 333
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | | 13 212 | 3 333
powstanie różnic przejściowych, w tym: | | 13 212 | 3 333
-ujemnych różnic kursowych | | 172 | 97
-utworzenia odpisów aktualizujących należności | | 33 | 42
-rezerw na koszty marketingowe | | 2 517 | 1 607
-wyceny papierów wartościowych | | | 6
-niewypłac.odpraw, nagród jubileuszowych i urlopów | | 210 | 377
-niewypł.wynagrodzeń i nieopł. ZUS | | 9 062 | 3
-aktualizacji wartości zapasu | | 76 | 4
-amortyzacji śr.trwałych i WNiP oraz odpisy aktual.wartość śr.trw. | | 221 | 170
-inne | | 921 | 1 027
3. Zmniejszenia | | 12 180 | 2 278
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | | 12 180 | 2 278
odwrócenie się różnic przejściowych, w tym: | | 12 180 | 2 278
-ujemnych różnic kursowych | | 145 | 57
-niewypł.wynagrodzeń i nieopł. ZUS | | 8 460 | 2
-odwrócenia odpisów aktualizujących należności i odsetek | | 12 | 14
-wycena papierów wartościowych | | | 6
-rozw.rezerw z tyt. k.marketingowych | | 2 284 | 1 412
-odwrócenia odpisów aktual.odsetki od należ.i od pod.doch.od osób fizycz. | | | 78
-rozw.rezerwy na odprawy i nagr.jubileusz. | | |
-aktualizacja wyceny zapasu | | 21 | 5
-amortyzacji śr.trwałych i WNiP oraz odpisy aktual.wartość śr.trw. | | 335 |
- inne | | 923 | 704
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: | | 2 979 | 1 947
a) odniesionych na wynik finansowy | | 2 979 | 1 947

Nota 5

ZAPASY | | 2005 rok | 2004 rok
a) materiały | | 11 867 | 15 097
b) półprodukty i produkty w toku | | 1 644 | 192
c) produkty gotowe | | 9 666 | 3 538
d) towary | | 567 | 5 495
e) zaliczki na dostawy | | | 3
Zapasy, razem | | 23 744 | 24 325

Nota 6 

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE | | 2005 rok | 2004 rok
a) od jednostek powiązanych | | 1 133 | 0
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | | 1 133 |
- do 12 miesięcy | | 1 133 |
- powyżej 12 miesięcy | | |
- inne | | |
- dochodzone na drodze sądowej | | |
b) należności od pozostałych jednostek | | 75 189 | 46 763
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | | 73 096 | 44 531
- do 12 miesięcy | | 73 096 | 44 531
- powyżej 12 miesięcy | | |
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń | | 1 519 | 1 888
- inne | | 574 | 344
- dochodzone na drodze sądowej | | |
Należności krótkoterminowe netto, razem | | 76 322 | 46 763
c) odpisy aktualizujące wartość należności | | 6 693 | 6 542
Należności krótkoterminowe brutto, razem | | 83 015 | 53 305

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH | | 2005 rok | 2004 rok
a) z tytułu dostaw i usług, w tym: | | 1 133 | 0
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem | | 1 133 | 0
d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych | | |
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem | | 1 133 | 0

Nota 7 

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH | | 2005 rok | 2004 rok
Stan na początek okresu | | 6 542 | 6 356
a) zwiększenia (z tytułu) | | 269 | 261
-utworzenia odpisów aktualizujących | | 269 | 261
- utworzenia odpisów aktualizujących na odsetki od należności | | |
- inne (wycena bil.rozr.zagr. Itd….) | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 118 | 75
-spłaty należności | | 75 | 5
- inne | | 43 | 70
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu | | 6 693 | 6 542

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE  BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) w walucie polskiej | | 78 188 | 49 935
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 4 827 | 3 370
b1. jednostka/waluta tys.USD | | 331 | 256
tys. zł | | 1 054 | 765
b2. jednostka/waluta tys. EURO | | 997 | 651
tys. zł | | 3 773 | 2 605
... | | |
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Należności krótkoterminowe, razem | | 83 015 | 53 305

Nota 8

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | | 2005 rok | 2004 rok
a) w jednostkach zależnych | | |
b) w jednostkach współzależnych | | |
c) w jednostkach stowarzyszonych | | 354 |
- udzielone pożyczki | | 354 |
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) | | |
d) w znaczącym inwestorze | | |
e) w jednostce dominującej | | |
f) w pozostałych jednostkach | | 20 | 13 709
- udziały lub akcje | | |
- należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach | | |
- dłużne papiery wartościowe | | |
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | | | 13 575
-bony skarbowe | | |
-jednostki uczestnictwa | | | 10 376
-dłużne papiery wartościowe | | | 3 199
- udzielone pożyczki | | 20 | 134
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) | | |
- | | |
... | | |
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | | 6 736 | 2 229
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach | | 1 453 | 1 250
- inne środki pieniężne | | 5 283 | 853
- inne aktywa pieniężne | | | 126
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | | 7 110 | 15 938

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) w walucie polskiej | | | 13 575
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | |
tys. zł | | |
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | | | 13 575

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) | | 2005 rok | 2004 rok
A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) | | |
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | | | 13 575
a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | | |
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | |
b) obligacje (wartość bilansowa): | | |
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | |
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | | | 13 575
c1)bony skarbowe | | |
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | |
c2)certyfikaty depozytowe | | |
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | |
c3)dłużne papiery wartościowe | | | 3 199
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | | 3 199
- wartość według cen nabycia | | | 3 198
c4)jednostki uczestnictwa | | | 10 376
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | | 10 376
- wartość według cen nabycia | | | 10 092
c5)obligacje skarbowe | | |
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | |
... | | |
Wartość według cen nabycia, razem | | | 13 290
Wartość na początek okresu, razem | | | 13 290
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem | | | 285
Wartość bilansowa, razem | | | 13 575

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) w walucie polskiej | | 6 022 | 1 400
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 714 | 829
b1. jednostka/waluta    EUR (tys.) | | 172 | 204
tys. zł | | 652 | 829
b2. jednostka/waluta    USD (tys.) | | 8 |
tys. zł | | 25 |
b3. jednostka/waluta    CHF (tys.) | | 15 |
tys. zł | | 37 |
b.4.pozostałe waluty w tys. zł | | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem | | 6 736 | 2 229

Nota 9

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | | 2005 rok | 2004 rok
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | | 439 | 442
-ubezpieczeń | | 193 | 229
-kampanii reklamowej | | 131 | 154
-usług informatycznych | | 12 |
-inne | | 103 | 59
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem | | 439 | 442

Nota 10

W roku 2005r. Spółka  utworzyła odpisy aktualizujące:
- 680 tys.  odpis aktualizujacy wartość rzeczowych aktywów trwałych;
- 287 tys.  odpis aktualizujący  wartość zapasów;
- 269 tys.  odpis aktualizujący należności;

 i odwróciła odpisy aktualizujące z tytułu:
- 289 tys.  odpis aktualizujacy wartość rzeczowych aktywów trwałych;
-  37 tys   odpis aktualizujący należności – umorzenie należności;
-  75 tys.  odpis aktualizujący należności – spłata
-    6 tys.  odpis aktualizujący należności – wycena bilansowa rozrachunków zagranicznych

Nota 11

Stosownie do MSR 29 wykazana w bilansie wartość kapitału akcyjnego to                wartość 7 838 tys. zł  która została podwyższona o 1 430 tys. zł, tj o przeszacowanie hiperinflacyjne. 

Wszystkie wyemitowane akcje zostały opłacone.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne,                co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu:
I.	Na dzień 31.12.2005 r. w posiadaniu porozumienia, dotyczącego wspólnego nabywania akcji Jutrzenki oraz wykonywania prawa głosu na WZA, jest 1 347 494 sztuk akcji Jutrzenka S.A., co stanowi 51,58% udziału w kapitale zakładowym oraz daje prawo do wykonywania 51,56% głosów na WZA Spółki. W skład porozumienia wchodzą następujące osoby i podmioty prawne: 
–	Barbara Kolańska – posiada 250 000 akcji, co stanowi 9,57% udziału w kapitale zakładowym i 250 000 głosów co stanowi 9,55% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA;
–	Ziołopex Sp. z o.o. – posiada 1 017 078 akcji, co stanowi 38,93% udziału w kapitale zakładowym i 1 017 078 głosów, co stanowi 38,86% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA;
–	FPC „Kaliszanka” Sp. z o.o. – posiada 79 346 akcji, co stanowi 3,04% udziału w kapitale zakładowym i 79 346 głosów, co stanowi 3,03% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA;
–	Jan Kolański – posiada 1 070 akcji, co stanowi 0,04% udziału w kapitale zakładowym i 250 000 głosów co stanowi 0,12% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA.

II.	ALLIANZ Polska OFE – posiada 186 920 akcji, co stanowi 7,15% udziału w kapitale zakładowym i 186 920 głosów, co stanowi 7,14% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA. 

Stan posiadania akcji „Jutrzenka” S.A przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco:

Zarząd:
• Prezes Zarządu – Jan Kolański  – 1 070 sztuk akcji,
• Członek Zarządu -  Bohdan Stankiewicz; nie posiada akcji,

Dyrekcja:
• Prokurent Spółki  Dyrektor Techniczny – Marek Mielcarek; nie posiada akcji,
• Dyrektor Handlowy – Krzysztof Brzozowski; nie posiada akcji,
• Dyrektor Rozwoju – Lidia Rostkowska-Lipka; nie posiada,
• Dyrektor Marketingu –  Joanna Kozakiewicz; nie posiada akcji,

 Rada Nadzorcza:
• Przewodniczący Rady  –  Marcin Sadlej - nie posiada akcji,
• Wiceprzewodniczący Rady  – Bogdan Cichy - nie posiada akcji,
• Sekretarz Rady – Jan Mikołajczyk - nie posiada akcji,
• Członek Rady  –  Marcin Szuława - nie posiada akcji,
• Członek Rady  –  Marcin Matuszczak - nie posiada akcji.

Nota 12

KAPITAŁ ZAPASOWY | | 2005 rok | 2004 rok
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | | 50 333 | 50 333
b) utworzony ustawowo | | 4 122 | 4 122
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość | | |
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników | | |
e) inny (wg rodzaju) | | 2 705 | 1 349
- utworzony z funduszu prywatyzacyjnego | | 720 | 720
- z aktualizacji wyceny | | 1 985 | 629

Nota 13

POZOSTAŁY KAPITAŁ ZAPASOWY | | 2005 rok | 2004 rok
Pozostały kapitał zapasowy, razem | | 0 | 0

Nota 14

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA) | | 2005 rok | 2004 rok
- Przeznaczony na rozwój | | 41 209 | 33 288
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem | | 41 209 | 33 288

Nota 15

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | | 2005 rok | 2004 rok
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu | | 8 740 | 2 069
a) odniesionej na wynik finansowy | | 8 740 | 2 069
2. Zwiększenia | | 1 785 | 6 806
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) | | 1 785 | 6 806
z tyt.powstania różnic przejściowych, w tym: | | 1 785 | 623
- z tyt. wyceny papierów wartościowych | | 136 | 88
- z tyt. wyceny zobowiązań | | 163 | 22
- z tyt. innych bilansowych i podatkowych stawek amortyzacji śr.trw. | | 1 408 | 513
- wyceny bonów skarbowych | | |
- należnych odsetek od niezapłaconych należności | | 78 |
- zakup zorganizowanej części przeds.2004 (przesunięto odniesienie na wynik wg MSR) | | | 6 183
- z pozostałych tyt. | | |
3. Zmniejszenia | | 493 | 135
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) | | 493 | 135
Z tyt.odwrócenia się różnic przejściowych, w tym: | | 493 | 135
-z tyt.rozw.rezerwy na ulgę inwest. | | 5 | 6
-wyceny papierów wartościowych | | 190 | 34
-wyceny bilansowej zobowiązań | | 298 | 17
-odwrócenia odpisów aktualiz.należn. z tyt. umorzenia odsetek | | | 78
- z pozostałych tyt. | | |
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) | | |
c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi | | |
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem | | 10 032 | 8 740
a) odniesionej na wynik finansowy | | 10 032 | 8 740
b) odniesionej na kapitał własny | | |

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) | | 2005 rok | 2004 rok
a) stan na początek okresu | | 1 990 | 818
- na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | | 818
b) zwiększenia (z tytułu) | | 1 062 | 1 172
-utworzenia na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | 1 062 | 1 172
c) wykorzystanie (z tytułu) | | |
- | | |
d) rozwiązanie (z tytułu) | | |
-rozwiązanie rezerwy | | |
e) stan na koniec okresu | | 3 052 | 1 990

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) | | 2005 rok | 2004 rok
a) stan na początek okresu | | 1 074 | 193
- na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | | 193
b) zwiększenia (z tytułu) | | 46 | 881
-utworzenia na nagrody jubileuszowe,odprawy emerytalne i urlopy | | 46 | 881
c) wykorzystanie (z tytułu) | | |
- | | |
d) rozwiązanie (z tytułu) | | |
- niewykorzystanie rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | |
e) stan na koniec okresu | | 1 120 | 1 074

Ostatnia wycena aktuarialna wartości bieżącej zobowiązań z tytułu przyszłych świadczeń pracowniczych, przeprowadzona została na dzień 31.12.2005. Rezerwa równa jest iloczynowi wartości bieżącej przyszłej wypłaty  oraz stosunkowi długości okresu już przepracowanego w Spółce do całości okresu pracy wymaganego w celu uzyskania świadczenia. Metoda ta jest zgodna z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 19.

Założenia szczegółowe dotyczące kalkulacji rezerwy przyjęte przez aktuariusza

1.  Założono, że zobowiązanie zakładu pracy z tytułu każdej pojedynczej rezerwy narasta w okresie pomiędzy zatrudnieniem w Spółce, a momentem wypłaty nagrody (odprawy).
2.  Jako jednostkę czasu przyjęto miesiąc. 
3.   Założono, że wszystkie płatności:
a)  dokonywane są na koniec miesiąca;
b)  dokonywane są bezzwłocznie  - jeśli powstały by zaległości w wypłatach to nie są one uwzględniane w rezerwie tworzonej aktuarialnie;
c)  wypłata przysługuje pracownikowi na koniec miesiąca w którym uzyskał wymagany staż pracy lub wiek emerytalny;

4.  Wartość bieżąca przyszłej wypłaty jest iloczynem trzech elementów:
a)  Czynnika dyskontującego uwzględniającego przyszłe przewidywane zyski z lokat stanowiących pokrycie rezerwy, to jest

gdzie i jest to techniczna stopa procentowa (roczna) i n liczba miesięcy do wypłaty.
b)    Wysokości przyszłej wypłaty.
c)   Prawdopodobieństwu dokonania wypłaty.
Zestawienie w złotych

Roczna stopa zwrotu na aktywach stanowiących pokrycie rez.*) | 7.2% | 7.2%
Techniczna stopa zwrotu | 0.5% | 0.5%
Średni staż w firmie w latach | 17.22 | 17.22
rezerwa na początek | 1 621 186.37 | 827 402.47
rezerwa na koniec | 3 054 190.00 | 443 155.08
wypłacone świadczenia | 113 266.89 | 379 754.00
Pozycja | Odprawy emerytalne i rentowe w zł | Nagrody jubileuszowe w zł
Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu | 1 621 186.37 | 827 402.47
Koszty odsetek | 119 426.29 | 49 361.36
Koszty bieżącego zatrudnienia | 94 145.55 | 48 048.92
Koszty przeszłego zatrudnienia | 1 340 610.35 | 0.00
Wypłacone świadczenia | 113 266.89 | 379 754.00
Straty (zyski) aktuarialne | -7 911.67 | -101 903.67
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu | 3 054 190.00 | 443 155.08

*)
UniKorona Obligacje Fundusz Inwestycyjny Otwarty | Wartość | Stopa zwrotu
2005-12-30 | 192.73 | 7.2%
2004-12-30 | 179.71 |

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | | 2005 rok | 2004 rok
a) stan na początek okresu | | 5 703 |
- | | |
b) zwiększenia (z tytułu) | | | 5 703
- utworzenie rezerwy na roszczenia reprywatyzacyjne | | | 5 703
e) stan na koniec okresu | | 5 703 | 5 703

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | | 2005 rok | 2004 rok
a) stan na początek okresu | | 3 386 | 1 444
- rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- rezerwy na pozost. koszty marketingowe | | 606 | 356
- rezerwy na ubezpieczenie | | | 169
- rezerwy na inne koszty | | 2 780 | 919
b) zwiększenia (z tytułu) | | 15 404 | 11 691
-utworzenie rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- utworzenie rezerwy na pozostałe koszty marketingowe | | 8 848 | 5 988
- utworzenie rezerwy na ubezpieczenie | | | 139
- utworzenie rezerwy na inne koszty | | 6 556 | 5 564
c) wykorzystanie (z tytułu) | | 14 428 | 9 743
- wykorzystanie rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- wykorzystanie rezerwy na pozostałe koszty marketingowe | | 8 106 | 5 732
- wykorzystanie rezerwy na ubezpieczenie | | | 308
- wykorzystanie rezerwy na inne koszty | | 6 322 | 3 703
d) rozwiązanie (z tytułu) | | | 6
- niewykorzystanie rezerwy na k.marketingowe | | | 6
- niewykorzystanie rezerwy na inne koszty | | |
e) stan na koniec okresu | | 4 362 | 3 386
- rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- rezerwy na pozost. koszty marketingowe | | 1 348 | 606
- rezerwy na ubezpieczenie należności | | |
- rezerwy inne koszty | | 3 014 | 2 780

Nota 16

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | | 2005 rok | 2004 rok
f) wobec pozostałych jednostek | | 25 000 | 15 000
- kredyty i pożyczki | | 25 000 | 15 000
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 25 000 | 15 000

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY | | 2005 rok | 2004 rok
a) powyżej 1 roku do 3 lat | | 20 000 | 5 000
b) powyżej 3 do 5 lat | | 5 000 | 10 000
c) powyżej 5 lat | | |
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 25 000 | 15 000

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) w walucie polskiej | | 25 000 | 15 000
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | |
b1. jednostka/waluta    .............../................ | | |
tys. zł | | |
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 25 000 | 15 000

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | | |
Nazwa (firma) jednostki ze | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | | Warunki | Termin | Zabezpieczenia | Inne
wskazaniem formy prawnej | | Tys. | waluta | tys. | waluta | oprocentowania | spłaty | |

PKO BP S.A.

Regionalny
Oddział
Korporacyjny
w
Bydgoszczy

30 000

PLN

25 000

PLN

WIBOR1M+marża

12.12.2009

hipoteka kaucyjna łączna do 
50 mln na prawach wieczystego
użytkow.gruntów i prawach
własności budynków (Poznań);
zastaw rejestrowy na części
mienia ruchomego (Poznań);
przelew wierzytelności z
właściwej polisy ubezp.

pozostały do
wykorzystania
transze:
 5 mln 2006rok

Nota 17

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | | 2005 rok | 2004 rok
c) wobec innych jednostek powiązanych | | 4 151 |
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 4 151 |
- do 12 miesięcy | | 4 151 |
e) wobec jednostki dominującej | | 603 | 185
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 603 | 185
- do 12 miesięcy | | 603 | 185
f) wobec pozostałych jednostek | | 63 134 | 68 934
- kredyty i pożyczki, w tym: | | 12 836 | 8 254
- długoterminowe w okresie spłaty | | |
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | | |
- z tytułu dywidend | | |
- inne zobowiązania finansowe, w tym: | | |
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 41 297 | 57 614
- do 12 miesięcy | | 41 297 | 45 236
- powyżej 12 miesięcy | | | 12 378
- zaliczki otrzymane na dostawy | | |
- zobowiązania wekslowe | | |
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | | 7 073 | 1 609
- z tytułu wynagrodzeń | | 1 301 | 1 062
- inne (wg rodzaju) | | 627 | 395
-z tytułu dywidend | | 3 | 9
-pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | | 624 | 386
g) fundusze specjalne | | | 15
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | | 67 888 | 69 134

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2005 rok | 2004 rok
a) w walucie polskiej | | 56 783 | 47 597
b) w walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 11 105 | 21 537
B1. jednostka/waluta tys.DEM | | |
tys. zł | | |
B2. jednostka/waluta tys.EURO | | 894 | 428
tys. zł | | 3 510 | 1 779
B3. jednostka/waluta tys.USD | | |
tys. zł | | | 1
B4. jednostka/waluta    CHF (tys) | | 3 013 | 7 650
tys. zł | | 7 595 | 19 757
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | | 67 888 | 69 134

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | | | |
Nazwa (firma) | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | | Warunki | Termin | Zabezpieczenia | Inne
jednostki | | tys.zł | waluta | tys.zł | waluta | oprocentowania | spłaty | |

PKO BP S.A.

Regionalny
Oddział
Korporacyjny
w
Bydgoszczy

15 000

PLN

12 836

PLN

WIBOR1M+marża

12.12.2006

hipoteka kaucyjna łączna do 
15 mln na prawach
wieczystego użytkow.gruntów
i prawach własności budynków
(B-szcz);
przewłaszczenie na zabezp.
linii do wafli;
przelew wierzytelności z
właściwej polisy ubezp.

Nota 18

Nie wystąpiły w Spółce.

Nota 19

Wartość księgową na 1 akcję Spółka obliczyła jako iloraz kapitału własnego na koniec danego okresu sprawozdawczego przez ilość akcji ogółem na koniec okresu sprawozdawczego.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Nota 20

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | | 2005 rok | 2004  rok
a) kraj | | 245 733 | 154 230
b) eksport | | 22 680 | 16 625
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | | 268 413 | 170 855

Nota 21

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | | 2005 rok | 2004  rok
a) kraj | | 20 180 | 11 224
b) eksport | | 66 | 32
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem | | 20 246 | 11 256

Nota 22

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU | | 2005 rok | 2004  rok
a) amortyzacja | | 10 910 | 9 433
b) zużycie materiałów i energii | | 146 235 | 90 466
c) usługi obce | | 47 062 | 25 518
d) podatki i opłaty | | 3 270 | 1 463
e) wynagrodzenia | | 42 387 | 29 931
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | | 10 402 | 6 220
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) | | 4 329 | 3 329
Koszty według rodzaju, razem | | 264 595 | 166 360
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | | -7 580 | 63
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) | | -4 279 | -2 751
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) | | -40 879 | -23 970
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | | -36 873 | -24 706
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | | 174 984 | 114 996

Nota 23

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE | | 2005 rok | 2004  rok
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | | 1 599 | 77
- odwrócenia się odpisów aktualizujących, w tym: | | 407 | 77
-zapłaty należności na które utworzono odpis aktualizujący | | 75 | 77
- niewykorzystanie rezerw | | 1 192 |
b) pozostałe, w tym: | | 716 | 20 660
-odszkodowania | | 76 | 22
-dzierżawa samochodów | | 80 | 96
-wynagrodzenie płatnika | | 11 | 7
-spłata należności nie objętych odpisem aktualizującym | | |
-zapłacone/umorzone koszty egzekucyjne | | |
-bonus za zakup opakowań | | 136 | 81
-sprzedaż znaku towarowego | | |
-korekta kosztów/przychodów ub.r. | | 336 | 12
-rozliczenie nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa | | | 20 365
-inne | | 77 | 77
Inne przychody operacyjne, razem | | 2 315 | 20 737

Nota 24

INNE KOSZTY OPERACYJNE | | 2005 rok | 2004  rok
a) utworzone rezerwy (z tytułu) | | 1 108 | 1 422
-odpis na odprawy emerytalne, nagr. jubileuszowe, urlopy | | 1 108 | 1 422
b) pozostałe, w tym: | | 1 011 | 773
-darowizny i składki członkowskie | | 107 | 69
-koszty samochodów dzierżawionych IVECO | | 114 | 202
-koszty egzekucyjne | | 17 | 1
-koszty powypadkowe | | 13 | 21
-koszty likwidacji mater./wyrobów/opakowań… | | 154 | 199
-straty wyrobów w transporcie | | 71 | 45
-umorzenie należności | | 164 | 141
-zaniechane śr.trwałe w budowie | | | 19
-koszty dot.ub.r. | | 50 | 36
-zwrot palet | | |
-pozostałe | | 321 | 40
Inne koszty operacyjne, razem | | 2 119 | 2 195

Nota 25

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | | 2005 rok | 2004  rok
a) z tytułu udzielonych pożyczek | | 34 |
- od jednostek powiązanych, w tym: | | 34 |
- od jednostek stowarzyszonych | | 34 |
b) pozostałe odsetki | | 604 | 106
- od jednostek powiązanych, w tym: | | |
- od pozostałych jednostek | | 604 | 106
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem | | 638 | 106

INNE PRZYCHODY FINANSOWE | | 2005 rok | 2004  rok
a) dodatnie różnice kursowe | | 672 |
- zrealizowane | | 561 |
- niezrealizowane | | 111 |
b) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | | |
- | | |
... | | |
c) pozostałe, w tym: | | 246 |
- rozliczenie opcji walut. | | 246 |
- dyskonto zobowiązań | | |
- dyskonto zobowiązań | | |
- inne | | |
Inne przychody finansowe, razem | | 918 |

Nota 26

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | | 2005 rok | 2004  rok
a) od kredytów i pożyczek | | 1 365 | 15
- dla jednostek powiązanych, w tym: | | |
- dla jednostek zależnych | | |
- dla jednostek współzależnych | | |
- dla jednostek stowarzyszonych | | |
- dla znaczącego inwestora | | |
- dla jednostki dominującej | | |
- dla innych jednostek | | 1 365 | 15
b) pozostałe odsetki | | 3 | 14
- dla jednostek powiązanych, w tym: | | |
- dla jednostek zależnych | | |
- dla jednostek współzależnych | | |
- dla jednostek stowarzyszonych | | |
- dla znaczącego inwestora | | |
- dla jednostki dominującej | | |
- dla innych jednostek | | 3 | 14
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem | | 1 368 | 29

INNE KOSZTY FINANSOWE | | 2005 rok | 2004  rok
a) ujemne różnice kursowe | | | 926
- zrealizowane | | | 355
- niezrealizowane | | | 571
b) utworzone rezerwy (z tytułu) | | |
- | | |
c) pozostałe, w tym: | | 1 528 | 42
-rozl.opcji walutowych i prowizje faktoringowe | | | 20
-prowizje i gwarancje bankowe | | 288 | 22
-dyskonto zobowiązań | | 1 240 |
Inne koszty finansowe, razem | | 1 528 | 968

Nota 27

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY | | 2005 rok | 2004  rok
1. Zysk (strata) brutto | | 18 756 | 28 179
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) | | -610 | -17 106
- z tytułu trwałych różnic | | 762 | 447
- z tytułu przejściowych różnic | | -1 372 | -17 553
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | | 18 146 | 11 073
4. Podatek dochodowy według stawki    19  % | | 3 448 | 2 104
5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | | |
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: | | 3 448 | 2 104
- wykazany w rachunku zysków i strat | | 3 448 | 2 104
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny | | |
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy | | |

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT: | | 2005 rok | 2004  rok
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | | 260 | -522
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych | | |
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy  przejściowej poprzedniego okresu | | |
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy | | |
- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) | | |

Nota 28

"Jutrzenka” S.A. przedstawia podział zysku netto za 2004 rok wg zatwierdzonego sprawozdania, sporządzonego zgodnie z PSR w kwocie 8 161 tys: 
1/ Dywidenda                   ---  
2/ Kapitał rezerwowy     7 915 tys. zł 
3/ Pokrycie straty z lat ubiegłych (zmiana polityki rachunkowości)      245 tys. zł
Kwota 18 436 tys. zł  będąca różnicą wynikającą z przekształcenia na MSR jest zaprezentowana jako niepodzielony zysk.                                                        

Nota 29

Spółka informuje,  że zysk na jedną akcję zwykłą wyliczono dzieląc zanualizowany zysk netto przez zanualizowaną średnioważoną liczbę akcji.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

1. Struktura środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych przedstawia się następująco (tys. zł):
                                                                                   2005 rok                             
						      wartość    struktura			

środki pieniężne w kasie                                                35       0,5%                                               
środki pieniężne na rachunkach                                1 421     24,2%                                              
lokaty poniżej 3 miesięcy                                          5 283     75,3%                                   
inne                                                                               ---
                                                                    -------------------------------
                                                                                  6 739                        
                                                                    ===================
różnica pomiędzy bilansowym stanem środków pieniężnych a stanem wykazanym w rachunku przepływów pieniężnych wynika z wyceny środków pieniężnych w walucie (różnic kursowych). 

2. Wyjaśnienie różnic pomiędzy bilansowymi zmianami stany oraz wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe-zmiana bilansowa                     (5 828)
zmiana stanu zobowiązań dot. działaln. inwestyc.                       16 280
zmiana stanu zobowiązań dot. działaln. finansowej                          (37)   
zmiana stanu rozl. z  tyt. podatku dochod.                                    (1 219)
                                                                                                       ______
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
i funduszy specjalnych w rachunku przepływów                           9 196
pieniężnych                                                                                   ======

Należności krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe-zmiana bilansowa                        (29 560)
zmiana stanu należności dot. działaln. inwestyc.                              500
                                                                                                       ______
zmiana stanu należności krótkoterminowych
w rachunku przepływów pieniężnych                                         (29 060)
                                                                                                      ======
Rezerwy
Zmiana stanu rezerw - bilansowa                                                   3 377                             
stan rezerw dot.podatku odroczonego                                           (1 292)
                                                                                                     _______
zmiana stanu rezerw  w rachunku                                                   2 085
 przepływów pieniężnych                                                            ======

3. „Pozostałe korekty”, „Inne wpływy” i „Inne wydatki” w działalności inwestycyjnej i finansowej  - nie podlegają specyfikacji. 

Spółka nie sporządza rachunku przepływów pieniężnych metodą bezpośrednią i nie przedstawia noty objaśniającej zawierającej uzgodnienie przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej metodą pośrednią do wartości wyliczonych metodą bezpośrednią.

USTALENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH ZA OKRESY PREZENTOWANE W SPRAWOZDANIU

Od 2005 roku Spółka zmieniła zasady (politykę) rachunkowości, przyjmując Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE)   na dzień 31 grudnia 2005 roku.. 
Wynikające z zastosowania MSR korekty danych porównywalnych dotyczą:
- wycofania aktywowanych różnic kursowych dotyczących rzeczowych aktywów trwałych i odniesienia ich na wynik finansowy,
- przeszacowania wartości istotnych rzeczowych aktywów trwałych oraz kapitału akcyjnego i zapasowego zgodnie z MSR 29 i w efekcie skorygowania również amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych,
- przeniesienia prawa wieczystego użytkowania gruntu z rzeczowych aktywów trwałych do wartości niematerialnych,
- zaprezentowania ujemnej wartości firmy według PSR jako rozliczenie nabycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa  w wyniku roku 2004 - zgodnie z MSR,
- wyceny rozrachunków w walucie obcej według kursu kupna/sprzedaży banku, z którego usług podmiot korzysta.

Ponadto skorygowano błąd podstawowy związany z przyjęciem błędnych założeń aktuarialnych do oszacowania rezerw na świadczenia pracownicze. 

Skutki przekształcenia danych porównywalnych oraz korekty błędu podstawowego prezentuje poniższa tabela:

Wyszczególnienie

prezentowano
31/12/2004

przekształcenie
na MSR

korekta błędu
podstawowego

winno być
31/12/2004

AKTYWA razem | 226 222 | 6 904 | 224 | 233 350
wartości niematerialne | 40 090 | 16 676 | | 56 766
rzeczowe aktywa trwałe | 96 115 | -9 936 | | 86 179

aktywa z tyt. odroczonego
podatku dochodowego

1 500

223

224

1 947

należności krótkoterminowe | 46 808 | -45 | | 46 763
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 2 243 | -14 | | 2 229
PASYWA razem | 226 222 | 6 904 | 224 | 233 350
Kapitał zakładowy | 7 838 | 1 430 | | 9 268
Kapitał zapasowy | 52 090 | 3 714 | | 55 804
Kapitał z aktualizacji wyceny | 2 581 | -2 581 | | 0
zysk/strata z lat ubiegłych | -246 | 3 612 | | 3 366
zysk/strata netto | 8 161 | 19 392 | -956 | 26 597
rezerwa z tyt. odroczonego podatku dochodowego | 7 466 | 1 274 | | 8 740
rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 1 884 | | 1 180 | 3 064
- długoterminowa | 1 063 | | 927 | 1 990
- krótkoterminowa | 821 | | 253 | 1 074
zobowiązania krótkoterminowe | 68 706 | 428 | 0 | 69 134
- z tyt.dostaw i usług | 57 371 | 428 | | 57 799
ujemna wartość firmy | 20 365 | -20 365 | | 0

Wyszczególnienie

prezentowano
31/12/2004

przekształcenie
na MSR

korekta błędu
podstawowego

winno być
31/12/2004

koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 114 266 | 730 | | 114 996
zysk/strata brutto ze sprzedaży | 59 326 | -730 | | 58 596
zysk/strata ze sprzedaży | 10 650 | -730 | | 9 920
inne pozostałe przychody operacyjne | 372 | 20 365 | | 20 737
inne pozostałe koszty operacyjne | | | 1 180 | 1 180
inne koszty finansowe | 495 | 473 | | 968
zysk/strata z działalności gospodarczej | 10 197 | 19 162 | -1 180 | 28 179
zysk/strata brutto | 10 197 | 19 162 | -1 180 | 28 179
obciążenie z tyt.podatku dochod. | 2 036 | -230 | -224 | 1 582
zysk/strata netto | 8 161 | 19 392 | -956 | 26 597

B. Dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje o instrumentach finansowych 

1.1. Podział instrumentów finansowych

a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu    
 Nie występują w Spółce.

b) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
 Nie występują w Spółce.

c) pożyczki udzielone i należności własne 
 Pożyczka na rzecz rumuńskiego podmiotu powiązanego CELMAR Trading SRL w wysokości 600.000,00 USD. Równowartość w PLN przedstawia się następująco:
 - udzielona pożyczka część krótkoterminowa      318 500,-    PLN
 - udzielona pożyczka część długoterminowa    1 592 500,-    PLN
 - zarachowane odsetki                                             33 928,30 PLN
 - różnice kursowe - wycena bilansowa                     1 406,75 PLN.

d) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
  
                                                                       w PLN

Tytuł

stan na
31.12.2004

zmiany stanu

stan na
31.12.2005

| | wartość | tytuł zmiany |
obligacje skarbowe | --- | | Zakup | ---
| | | Wykup |
Bony skarbowe | --- | | Zakup | ---
| | | Wykup |
| | | Wycena |

Lokaty – overnight

875 380,49

wygaśnięcie i zakładanie
lokat overnight

5 281 971,40

e) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
                                                                                w PLN

Tytuł

stan na
31.12.2004

zmiany stanu

stan na
31.12.2005

| | wartość | tytuł zmiany |
1.Długoterminowe aktywa finansowe |

akcje spółek 
powiązanych

0,00

21 337,77

zakup

21 337,77

2.Krótkoterminowe aktywa finansowe |
akcje spółek niepowiązanych | 0,00 | | Zakup | 0,00
| | | Sprzedaż |
| | | Wycena |

dłużne papiery
wartościowe

3 198 825,99

220 024 369,37

Zakup

0,00

| | -223 223 195,36 | Wykup |
| | | Wycena |
jednostki uczestnictwa | 10 376 079,40 | 20 000 000,00 | zakup | 0,00
| | 30 376 079,40 | wykup |
| | | wycena |

1.2.1 a) podstawowa charakterystyka i wartość instrumentów finansowych
                                                                               w PLN
Lokaty | | | |

Tytuł

Wartość
bilansowa

wartość
wykupu

warunki
(odsetki)

Data
wykupu

Lokata – overnight

4 981 971,40

4 981 971,40

3,10%
w skali roku

02.01.2006

Lokata – overnight

300 000,00

300 000,00

1,55%
w skali roku

02.01.2006

Wycena bilansowa | | | |
r-m lokaty | 5 281 971,40 | 5 281 971,40 | |

b) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości
 Nie dotyczy Spółki.

c) opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży 
Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki wszelkie skutki przeszacowania wynikające ze zmiany wyceny zaprezentowanych w punkcie 1.1 lit. e aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowano odpowiednio w kosztach finansowych lub przychodach finansowych.

d) objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym
Zgodnie z polityką rachunkowości udziały i akcje na dzień bilansowy wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

e) informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej
Na dzień bilansowy Spółka posiadała zobowiązania z tytułu kredytu obrotowego oraz inwestycyjnego.
Oprocentowanie w/w kredytów zostało ustalone na wynegocjowanym z bankiem poziomie jako wskaźnik rynkowy, powiększony o marżę banku.
Zabezpieczeniem kredytów są m.in.pełnomocnictwa do rachunków bankowych Spółki, hipoteki łączne na nieruchomościach, zastaw na majątku ruchomym i inne.
Ze względu na neutralne nastawienie w polityce monetarnej oraz rynkową tendencję do obniżania oprocentowania kredytów bankowych Spółka nie podjęła dodatkowych kroków w celu zabezpieczenia ewentualnego ryzyka stopy procentowej.

f) informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym
 Nie dotyczy Spółki.

1.2.2. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży lub przeznaczone do obrotu, wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów.
Nie dotyczy Spółki.

1.2.3. Aktywa i zobowiązania finansowe, których nie wycenia się w wartości godziwej
Lokaty wyceniono w wartości rynkowej.
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniono w wartości nominalnej pomniejszonej o odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości.
Zobowiązania finansowe, będące instrumentem finansowym dotyczą zobowiązań kredytowych, które zostały opisane odpowiednimi notami.

1.2.4.  W przypadku umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształcają się w papiery wartościowe lub umowy odkupu
Nie wystąpiły w Spółce. 

1.2.5. Przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do  aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia
Nie wystąpiło w Spółce.

1.2.6. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych albo ustanie przyczyny, dla której dokonano takich odpisów i zwiększenie wartość składnika aktywów
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano odpisów aktualizujących z tytułu wartości długoterminowych aktywów finansowych.

1.2.7. Przychody z odsetek z dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych
Przychody z tytułu należnych , zarachowanych odsetek od pożyczki na rzecz firmy CELMAR Trading SRL wynoszą 33 928,30 PLN.
 
1.2.8. Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu utraty ich wartości 
Nie wystąpiły w Spółce.

1.2.9. Zobowiązania finansowe i koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań
Zobowiązania finansowe dotyczą zobowiązań z tytułu kredytów i opisano je                       w odpowiednich notach, odsetki z tytułu tych zobowiązań przedstawiono w nocie dotyczącej kosztów finansowych - odsetek.

1.2.10.  Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
W związku z brakiem stabilności na rynku walutowym Spółka podjęła działania w celu zabezpieczenia należności eksportowych przed deprecjacją EUR.
W tym celu zostały zebrane oferty na temat możliwych zabezpieczeń przed ryzykiem kursowym. Po analizie poszczególnych instrumentów wybrano zabezpieczenie w postaci zakupu opcji walutowych.
W tym celu zostały podpisane umowy Nierzeczywistej Opcji Sprzedaży Waluty Wymienialnej.
W umowach tych zabezpieczono wpływy z tytułu eksportu od lipca 2005 roku do grudnia 2005 roku po 150 000 EUR na każdy miesiąc.

1.2.11. Zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania
Nie dotyczy Spółki.

1.2.12. Zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny
 Nie występują w Spółce.

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach                         i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych

"Jutrzenka" SA nie posiada zobowiązań warunkowych, w tym również udzielonych przez Spółkę gwarancji i poręczeń (także wekslowych).

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

"Jutrzenka" SA nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W okresie sprawozdawczym nie zaniechano żadnej z prowadzonych działalności produkcyjnych. Nie przewiduje się również zaniechania żadnej z prowadzonych działalności produkcyjnych w okresie następnym.
  
5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby 

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby       w 2005 roku wyniósł 1 018 tys. zł.

6. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne

Poniesione nakłady inwestycyjne w 2005 roku wyniosły 18 438 tys. zł i w całości dotyczyły niefinansowych aktywów trwałych. Nie ponoszono nakładów na ochronę środowiska.

7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań 
 
"Jutrzenka" SA nie przeprowadzała transakcji dotyczących przeniesienia praw                    i zobowiązań z podmiotami powiązanymi.

7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych

Wartość brutto transakcji z podmiotami powiązanymi:

ZIOŁOPEX Piątek Mały
sprzedaż materiałów                                    54 tys.zł
zakup materiałów/towarów                    2 794 tys zł
zakup usług                                                   3 tys zł
stan należności na 31/12/2005                      --
stan zobowiązań na 31/12/2005                 462 tys zł.   z terminami płatności 70 dni 

ZIOŁOPEX Wykroty
sprzedaż śr.trwałych/małocennych              88 tys.zł
sprzedaż usług                                             26 tys.zł
sprzedaż (za używ.znaku towarowego        18 tys.zł
zakup materiałów/towarów                     1 476 tys.zł
zakup usług                                             1 334 tys.zł    
stan należności na 31/12/2005                     26 tys.zł  z terminami płatności 7 dni
stan zobowiązań na 31/12/2005                 141 tys.zł  z terminami płatności 70 dni

KALISZANKA Kalisz
sprzedaż wyrobów                                 1 147 tys.zł
zakup towarów                                       6 663 tys.zł
stan należności na 31/12/2005               1 106 tys.zł z terminami płatności  60 dni
stan zobowiązań na 31/12/2005             4 151 tys.zł z terminami płatności 30 dni

Ponadto udzielono rumuńskiemu podmiotowi powiązanemu CELMAR Trading SRL pożyczki długoterminowej o wartości 600 000 USD. Rozpoczęcie spłat nastąpi                  w 2006 roku.  

Spółka nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

"Jutrzenka" SA nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć.

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe

                                                                                        2005 rok     2004 rok            
a) pracownicy bezpośrednio produkcyjni                        704              421                                                                            
b) pracownicy pośrednio produkcyjni                              228             136                                                               
c) obsługa                                                                             3                  3                                                                                   
d) pracownicy na stanowiskach nierobotniczych             311              228                                                                        
OGÓŁEM                                                                      1 246              788                                                                      

10. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród osób zarządzających i nadzorujących 

Łączna wartość wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła (w tys. zł):

                                                              rok 2005                      

a) Zarząd   razem                                1 003 079
Jan Kolański			                 482 600 	                         			
Bohdan Stankiewicz                               520 479                                 

b) Rada Nadzorcza   razem                  114.216                                                                                  
Marcin Sadlej                                           25 813                                               
Bogdan Cichy                                          21 925                                 
Marcin Szuława                                       21 484                         
Jan Mikołajczyk                                       23 510                                            
Marcin Matuszczak                                  21 484                                         

11. Wartość niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym

"Jutrzenka" SA nie udzielała zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych, ani osobom zarządzającym jak również                i nadzorującym.

12. Wynagrodzenie audytora

Zgodnie z umową zawartą dnia 28/07/2005 na badanie sprawozdania rocznego wynagrodzenie audytora to równowartość 18 000 EURO + 5% wynagrodzenia na pokrycie dodatkowych kosztów związanych z audytem.

13. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu 

W roku 2005 roku nie ujmowano w sprawozdaniu finansowym znaczących zdarzeń dotyczących lat ubiegłych.

14. Zdarzenia po dniu bilansowym nie uwzględnione w sprawozdaniu 

W Spółce po dniu bilansowym nie wystąpiły inne zdarzenia, które należałoby uwzględnić w sprawozdaniu finansowym. 

15. Relacje między prawnym poprzednikiem a emitentem 

Nie dotyczy "Jutrzenki" SA.

16. Korekta podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji

Spółka nie korygowała wskaźnikiem inflacji sprawozdań finansowych w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, ponieważ średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła  wartości 100%.

17. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i 
porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Zestawienie różnic, wynikających ze zmian zasad (polityki) rachunkowości, pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 
zaprezentowano w dodatkowych notach - USTALENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH ZA OKRESY PREZENTOWANE W SPRAWOZDANIU.

18. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego

W sprawozdaniu zastosowano po raz pierwszy MSR/MSSF. Wpływ zmiany zasad (polityki) rachunkowości spowodowany tym faktem przedstawiono w części USTALENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH ZA OKRESY PREZENTOWANE W SPRAWOZDANIU.

19. Korekty błędów podstawowych

Skorygowano błąd podstawowy związany z przyjęciem błędnych założeń aktuarialnych       do oszacowania rezerw na świadczenia pracownicze. Skutki korekty błędu podstawowego przedstawiono w części USTALENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH ZA OKRESY PREZENTOWANE W SPRAWOZDANIU.

20. Kontynuacja działalności

W "Jutrzence" SA nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

21. Połączenie spółek 

W roku 2005 nie wystąpiło połączenie spółek.

22. Wycena udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych

Nie dotyczy Spółki.

23. Segmenty działalności 

Spółka uznała segment branżowy jako segment podstawowy. W tym segmencie Jutrzenka SA prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży słodyczy.
W zakresie osiąganych przychodów i kosztów można wyodrębnić pomocniczy segment geograficzny. W ramach niego wyróżniono przychody ze sprzedaży oraz koszty z nimi związane osiągane w kraju i poza nim. Odpowiednie wielkości za 2005 rok kształtowały się następująco (tys.zł): 

                        Przychody ze sprzedaży produktów                  Koszt wytworzenia                                 
                               towarów oraz materiałów                 produktów/wartość sprzedanych  
                                                                                              towarów oraz materiałów

Kraj                                 265 913                                                      171 018
Eksport                              22 746                                                        18 602

Razem                             288 659                                                       189 620.

24. Przyczyny nie sporządzania sprawozdania skonsolidowanego 

"Jutrzenka" SA Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które zawierałoby dane finansowe rumuńskiego podmiotu powiązanego CELMAR Trading SRL ze względu na brak istotności.

………………………                                                 ……………………………………..
Podpis osoby, której powierzono                                                                                                                       Podpisy członków Zarządu
prowadzenie ksiąg rachunkowych

___________________________________________________
Raport roczny SA-R 2005

str.  z