Title: (Nazwa Spółki)
Author: msus
Last saved by: Małgorzata Warzecha
Company: IMPEL S.A.

Grupa Kapitałowa Impel
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku
Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa Impel
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku
 Skonsolidowany bilans 
(w tysiącach złotych)

Grupa Kapitałowa Impel
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku
 Skonsolidowany rachunek zysków i strat 
(w tysiącach złotych)

Grupa Kapitałowa Impel
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym 
(w tysiącach złotych)

Grupa Kapitałowa Impel
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 
(w tysiącach złotych)

Grupa Kapitałowa Impel
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku
Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 
(w tysiącach złotych)

Grupa Kapitałowa Impel
Sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2005 do 31 grudnia 2005 roku
Dodatkowe dane objaśniające 
(w tysiącach złotych)

GRUPA KAPITAŁOWA IMPEL 
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2005 ROKU DO 31 GRUDNIA 2005 ROKU

Wrocław, 31 marca 2006 r.

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych 

1.	Informacje ogólne dotyczące Emitenta i jego Grupy Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2005 roku Grupa Kapitałowa Impel (zwana dalej: „Grupą Kapitałową” lub „Grupą”) składała się z jednostki dominującej oraz z 20 jednostek zależnych, w tym 18 spółek konsolidowanych metodą pełną, 
1 spółki konsolidowanej metodą praw własności i 1 spółki nie konsolidowanej z powodu braku kontroli. Jednostką dominującą Grupy jest Impel S.A. (zwana dalej: „jednostką dominującą”, „Spółką” lub „Emitentem”).
Jednostki Grupy Kapitałowej Impel nie tworzą podatkowej grupy kapitałowej w rozumieniu przepisów ustawy 
z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych.
Impel S.A. (do dnia 6 października 1998 roku działająca pod nazwą „TEL-EKO” S.A.) została utworzona 
dnia 20 grudnia 1990 roku w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Zakład Elektroniki „TEL-EKO” w jednoosobową spółkę akcyjną Skarbu Państwa. Spółka jest wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy, pod numerem KRS 0000004185.
Spółce nadano numer statystyczny REGON 006318849. Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy 
ul. Ślężnej 118.
Czas trwania jednostki dominującej oraz pozostałych podmiotów wchodzących w skład Grupy jest nieograniczony za wyjątkiem Maxim sp. z o.o., która została postawiona w stan upadłości. Jednostka ta jest wyłączona 
z konsolidacji.
Według statutów spółek Grupy Kapitałowej podstawowym przedmiotem działalności grupy są usługi materialne 
i niematerialne, a w szczególności:
1.	usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia i osób (PKD 74.60Z), 
2.	usługi porządkowo – czystościowe (PKD 74.70Z),
3.	usługi cateringowe, tj. w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności (PKD 55.52Z),
4.	pranie i czyszczenie wyrobów włókienniczych i futrzarskich, wypożyczanie artykułów użytku osobistego i 
domowego (PKD 93.01Z i 71.40Z),
5.	usługi zarządzania nieruchomościami (PKD 70.32A i 70.32B),
6.	doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania (PKD 74.14A) (usługi pośrednictwa pracy i dostarczania personelu tzw. usługi pracy tymczasowej)

W dniu 12 września 2003 roku decyzją Komisji Papierów Wartościowych akcje Emitenta zostały dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym. Podstawową branżą, pod którą Emitent został zakwalifikowany na tym rynku jest branża usług.
Podstawowe segmenty działalności Grupy Kapitałowej Impel to:
-	Usługi porządkowo – czystościowe,
-	Ochrona mienia,
-	Catering, tj. w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności,
-	Pozostałe.

Opis roli Emitenta w Grupie Kapitałowej Impel
Emitent jest spółką o charakterze holdingowym, dominującą wobec całej Grupy Kapitałowej Impel. Impel S.A. ma istotny wpływ na funkcjonowanie jednostek Grupy Kapitałowej poprzez pracę Biura Nadzoru Właścicielskiego oraz Działu Controllingu, a także organy statutowe spółek – zgromadzenia wspólników. Do zadań Emitenta należy w szczególności podejmowanie decyzji strategicznych dotyczących rozwoju Grupy Kapitałowej, 
decyzji inwestycyjnych, w tym decyzji dotyczących zaangażowania kapitałowego w nowe przedsięwzięcia, nabywanie lub zbywanie akcji lub udziałów w spółkach. Rolę Emitenta w sposób szczególny określa dokument „Polityka Korporacyjna” wydana 1 października 2005 roku. Emitent decyduje o rozwiązaniach w zakresie polityki rachunkowości i controllingu, koordynuje działania marketingowe jednostek zależnych, jest również odpowiedzialny 
za koordynowanie polityki finansowej oraz organizację finansowania działalności jednostek Grupy Kapitałowej. Niezależnie od sprawowania funkcji nadzoru właścicielskiego, w roku 2005 Emitent angażował się bezpośrednio w prowadzenie działalności operacyjnej – usługi porządkowo-czystościowe, które wykonywane  były przez pracowników zatrudnionych bezpośrednio przez ten podmiot.

Status zakładu pracy chronionej 
Na dzień 31 grudnia 2005 roku, jednostka dominująca oraz Impel Security Polska sp. z o.o., Impel Cleaning 
sp. z o.o^1., Impel Tom M.Kapalski sp.k. oraz Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.^2 posiadały status zakładu pracy chronionej (zwanego dalej: „ZPCh”). Warunki uzyskania i utrzymania statusu ZPCh określają przepisy ustawy z dnia 27 sierpnia 1997 r. o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnianiu osób niepełnosprawnych 
(Dz.U. z dnia 9 października 1997 r.; zwana dalej: „Ustawą o Rehabilitacji”). Zgodnie z otrzymanymi decyzjami oraz zmianą w/w ustawy powyższe statusy zostały przyznane poszczególnym spółkom na następujące okresy:

Impel S.A | – na czas nieokreślony,
Impel Security Polska sp. z o.o. | – na czas nieokreślony,
Impel Cleaning sp. z o.o. | – na czas nieokreślony,
Impel Tom M. Kapalski sp.k. | – na czas nieokreślony,
Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. | – na czas nieokreślony.

spółka zmieniła nazwę z Impel HR Management sp. z o.o. na Impel Cleaning sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 4 października 2005r

spółka zmieniła nazwę z Agencja Detektywistyczna Sekret sp. z o.o. na Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 6 września 2004r,
 od dnia 3 marca 2006 roku spółka działa pod nazwą Red Point Security sp. z o.o.

Od początku 2004 roku, przedsiębiorcom posiadającym status ZPCh oraz innym przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne przysługują następujące formy dofinansowania:

Refinansowanie części składek ubezpieczenia społecznego dotyczących osób niepełnosprawnych 
Na podstawie art. 25 ust. 3 Ustawy o Rehabilitacji, w zakładach pracy chronionej Państwowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (zwany dalej: „PFRON”) finansuje część wynagrodzenia, odpowiadającą należnej składce pracownika na ubezpieczenia emerytalne i chorobowe, oraz część kosztów osobowych pracodawcy odpowiadających należnej składce na ubezpieczenie wypadkowe. 
Ponadto budżet państwa finansuje część kosztów osobowych pracodawcy, odpowiadających należnej składce na ubezpieczenia emerytalne i rentowe pracodawcy.

Zwrot kosztów, ze środków PFRON związanych z przystosowaniem tworzonych lub istniejących stanowisk pracy dla potrzeb osób niepełnosprawnych
Na podstawie art. 26 Ustawy o Rehabilitacji pracodawca, który przez okres co najmniej 36 miesięcy zatrudni osoby niepełnosprawne spełniające odpowiednie warunki, może otrzymać, na wniosek, ze środków PFRON, zwrot kosztów poniesionych w związku z przystosowaniem tworzonych lub istniejących stanowisk pracy dla tych osób stosownie do potrzeb wynikających z ich niepełnosprawności. Warunkiem zwrotu kosztów jest uzyskanie pozytywnej opinii Państwowej Inspekcji Pracy o przystosowanym stanowisku pracy, wydanej na wniosek starosty.

Dofinansowanie do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych
Na podstawie art. 26a, 26b i 26c Ustawy o Rehabilitacji pracodawcy zatrudniającemu osoby niepełnosprawne, spełniające warunki określone w tej Ustawie, przysługuje dofinansowanie do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych. Pracodawcy prowadzącemu zakład pracy chronionej, przy spełnieniu określonych warunków, przysługuje z PFRON miesięczne dofinansowanie do wynagrodzeń tych pracowników wysokości: 130% najniższego wynagrodzenia (w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do znacznego stopnia niepełnosprawności), 110% najniższego wynagrodzenia (w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności), 50% najniższego wynagrodzenia (w przypadku osób niepełnosprawnych zaliczonych do lekkiego stopnia niepełnosprawności). Kwoty te zwiększa się o 75% najniższego wynagrodzenia w odniesieniu do niepełnosprawnych, u których stwierdzono chorobę psychiczną, upośledzenie umysłowe, epilepsję oraz niewidomych.
Kwoty miesięcznego dofinansowania nie obejmują wynagrodzenia pracownika w części finansowanej przez PFRON (dotyczy m.in. refinansowania należnej od pracownika składki na ubezpieczenie emerytalne 
i chorobowe). 
Dofinansowanie to wypłacane jest raz na dwa miesiące, na podstawie wniosku złożonego przez pracodawcę i po uzgodnieniu kwoty dofinansowania z PFRON, w formie zaliczki na rekompensatę podwyższonych kosztów zatrudniania osób niepełnosprawnych. 
Po zakończeniu roku pracodawca zobowiązany jest w terminie do 15 lutego roku następnego rozliczyć się 
z otrzymanych zaliczek na dofinansowanie wynagrodzeń osób niepełnosprawnych za okres objęty dofinansowaniem. W rozliczeniu należy wykazać faktycznie poniesione podwyższone koszty zatrudnienia osób niepełnosprawnych wyliczone zgodnie z par. 3 i 6 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 18 maja 2004 roku (Dz.U.04.114.1194) w sprawie szczegółowych warunków udzielania pomocy przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne lub zastosować zryczałtowane podwyższone  koszty zatrudnienia osób niepełnosprawnych wyliczone zgodnie z par.4 pkt 2a i 2b tego Rozporządzenia. Spółki Grupy rozliczyły się 
z otrzymanego dofinansowania w terminie ustawowy tj. do 15 lutego 2006 roku . W rozliczeniu tym wykazały zryczałtowane podwyższone koszty zatrudnienia osób niepełnosprawnych wyliczone zgodnie 
z Rozporządzeniem. Rozliczenie to zostało przyjęte przez PFRON.
Pomoc przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne może być udzielana, jeżeli w okresie kolejnych trzech lat wartość pomocy, którą uzyskał dany podmiot nie przekroczyła 15 milionów euro.
 
Zwrot kosztów odsetek od kredytów zaciągniętych na cele zatrudnienia i rehabilitacji zawodowej 
i społecznej osób niepełnosprawnych
Na podstawie art. 32 Ustawy o Rehabilitacji, prowadzący zakład pracy chronionej może na wniosek otrzymać dla tego zakładu ze środków PFRON dofinansowanie w wysokości do 50% oprocentowania zaciągniętych kredytów bankowych, pod warunkiem wykorzystania tych kredytów na cele związane z rehabilitacją zawodową i społeczną osób niepełnosprawnych.

Zwolnienie z wybranych podatków
Na podstawie art. 31 Ustawy o Rehabilitacji, prowadzący zakład pracy chronionej jest zwolniony z wybranych podatków stanowiących dochód budżetu państwa i jednostek samorządu terytorialnego. Emitent będąc zakładem pracy chronionej korzysta ze zwolnienia z podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od nieruchomości oraz podatku od czynności cywilno prawnych w zakresie określonym przez odpowiednie ustawy podatkowe. Środki uzyskane z tytułu tego zwolnienia są przekazywane do PFRON (w wysokości 10% kwoty podatku), 
oraz na zwiększenie Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (w wysokości 90% kwoty podatku).
W myśl Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 27 kwietnia 2004 roku w sprawie szczegółowych warunków udzielania pomocy de minimis przedsiębiorcom prowadzącym zakłady pracy chronionej, pomoc uzyskana 
ze zwolnień podatkowych na cele inne niż świadczenia indywidualne i indywidualne programy rehabilitacyjne 
dla osób niepełnosprawnych może być udzielana, jeżeli jej wartość w okresie 3 kolejnych lat poprzedzających dzień uzyskania planowanej pomocy nie przekroczyła kwoty stanowiącej równowartość 100 tys. euro.
Wpływ dofinansowań otrzymanych ze środków publicznych na wynik finansowy Grupy Kapitałowej, został szczegółowo opisany w sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w nocie 26 przychody z tytułu dotacji.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
W skład Zarządu Spółki na dzień 31.12.2005 r. wchodzili:
1.	Prezes Zarządu 		– Grzegorz Dzik
2.	Wiceprezes Zarządu 	– Bogdan Dzik
3.	Wiceprezes Zarządu 	– Józef Biegaj
4.	Wiceprezes Zarządu 	– Edward Laufer
5.	Wiceprezes Zarządu 	– Sławomir Borkowski

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31.12.2005 r. wchodzili: 
1.	Przewodniczący 		– Krzysztof Obłój
2.	Wiceprzewodniczący 	– Andrzej Malinowski
3.	Sekretarz 		– Mariusz Matlakiewicz
4.	Członek Rady Nadzorczej – Piotr Pawłowski
5.	Członek Rady Nadzorczej – Sylwester Cacek

Pomiędzy dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Zarządu uległ zmianie. W dniu 3 stycznia 2006 roku Pan Bogdan Dzik złożył rezygnację z pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu ze skutkiem na dzień 4 stycznia bieżącego roku. 
Pomiędzy dniem bilansowym, a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.
W skład jednostek Grupy Kapitałowej Impel nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

1a. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2005 roku

Impel S.A.

Impel Security Polska sp. z o.o.
100%

Impel Catering sp. z o.o. ^2
100%

Impel Security Technologies sp. z o.o.^1
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Agencja Ochrony
 Sekret sp. z o.o. ^4
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Impel Cash Handling sp. z o.o.
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Impel HR Service sp. z o.o. ^5
100%

Impel Rental sp. z o.o. ^3
100%

Medar sp. z o.o.^10
100%

Impel Tom M. Kapalski sp.k.
64,7%

Serviks Riga SIA
67%

Maxim sp. z o.o. w upadłości
100%

GP Bis sp. z o.o. 
99,2%

Impel IT sp. z o.o.
100%

Impel Cleaning sp. z o.o.^7
100%

Impel Real Estate sp. z o.o.
100%

BDH Serwis sp. z o.o. ^8
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Black Oak Security sp. z o.o. ^6
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. 
100% Impel Security Polska sp. z o.o.

LCC sp. z o.o. w organizacji
99%^9

Impel Perfekta sp. z o.o. 
50%

spółka zmieniła nazwę z Eltronik Security sp. z o.o. na Impel Security Technologies sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 19 stycznia 2004 roku

do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. do 21 kwietnia 2004 roku spółka działała pod nazwą Impel Group sp. z o.o.

dnia 10 stycznia 2004 roku dokonano wpisu do KRS, tj. rejestracji spółki o nazwie Impel Rental sp. z o.o. Do tego dnia spółka działała pod nazwą Impel Rental sp. z o.o. w organizacji

spółka zmieniła nazwę z Agencja Detektywistyczna Sekret sp. z o.o. na Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 6 września 2004r,
 od dnia 3 marca 2006 roku spółka działa pod nazwą Red Point Security sp. z o.o.

do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. 9 lutego 2005 r. spółka działała pod nazwą Impel Serwis sp. z o.o.

do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. 24 czerwca 2005 spółka działała pod nazwą Strażcem sp. z o.o.

spółka zmieniła nazwę z Impel HR Management sp. z o.o. na Impel Cleaning sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 4 października 2005

od dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. od 24 stycznia 2006 roku spółka działa pod nazwą Impel Security Provider sp. z o.o.

pozostały 1% udziałów w LCC sp. z o.o. posiada Impel S.A.

od dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. 3 stycznia 2006 r. spółka działa pod nazwą Promedis sp. z o.o.

2.	Format oraz ogólne zasady sporządzenia sprawozdania finansowego Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej

 Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane zgodnie z:
-	Ustawą o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (Dz. U. z 2002 r. nr 76 poz. 694, z późn. zm.),
-	Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR” ) oraz Komisję ds. Interpretacji Sprawozdawczości finansowej („IFRIC”),
-	przepisami rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209, poz. 1744).
-	
Format skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe za rok 2005 roku składa się z:
-	skonsolidowanego sprawozdania finansowego (bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych),
-	wybranych danych objaśniających,
-	pozostałych informacji dodatkowych.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych. Dane porównywalne były zweryfikowane przez biegłego rewidenta.

Okres objęty sprawozdaniem i danymi porównywalnymi skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 12 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 
31 grudnia 2005 roku.
Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym bilansie oraz skonsolidowanych pozycjach pozabilansowych zaprezentowano porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2004 roku. 
Dla danych prezentowanych w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz w rachunku przepływów pieniężnych zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku. 

Połączenie spółek handlowych, w tym zorganizowanej części przedsiębiorstwa
W okresie, za który sporządzane jest sprawozdanie finansowe nie nastąpiło połączenie spółek handlowych.
W okresie porównywalnym nastąpiło połączenie. Spółki Agencja Powiernicza sp. z o.o. ze spółką Impel Security Polska sp. z o.o., zgodnie z uchwałami z dnia 8 czerwca 2004 roku, poprzez przejęcie Agencji Powierniczej przez Impel Security Polska sp. z o.o. metodą łączenia udziałów. Metodę łączenia udziałów zastosowano ponieważ była to transakcja w ramach grupy kapitałowej Impel S.A. Połączenie to zostało zarejestrowane w dniu 31.08.2005 przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółki te po połączeniu używają nazwy Impel Security Polska sp. z o.o. W wyniku połączenia kapitał zakładowy Impel Security Polska sp. z o.o. wynosi 12 500 tys. zł.

Założenie kontynuacji działalności Emitenta oraz jego Grupy Kapitałowej
Sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Emitenta lub jego spółki zależne w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

Korekty wynikające z zastrzeżeń w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
W opinii biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego za rok kończący się dnia 31 grudnia 2005 roku oraz za lata poprzednie nie wystąpiły zastrzeżenia, które powodowałyby konieczność dokonania korekt
w przedstawionym sprawozdaniu finansowym oraz w prezentowanych danych porównywalnych.

3.	Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości i metody obliczeniowe
Z początkiem 2005 roku Emitent oraz jego Grupa Kapitałowa wprowadziły zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad zastosowanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego 
i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2004.
Zmiany te polegały na przyjęciu Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej jako zasad rachunkowości stosowanych przez Grupę. 
W punkcie 3.1 ujęto jednolity opis zasad rachunkowości, natomiast w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 21 wpływ tych zmian na dane porównywalne w ujęciu wartościowym i opisowym.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),  w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) na dzień 31 grudnia 2005 roku. Po dniu bilansowym a przed publikacją niniejszego sprawozdania finansowego, zostały przyjęte przez UE  następujące standardy, interpretacje i zmiany do standardów:

1.	MSSF 7 “Instrumenty finansowe: Ujawnienia”
2.	IFRIC 6 „Zobowiązania wynikłe z działalności na specyficznym rynku – Zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny”
3.	Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy”,
4.	Zmiany do MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujecie i wycena” w zakresie rachunkowości zabezpieczeń przepływów pieniężnych,
5.	Zmiany do MSR 39 oraz MSSF 4”Umowy ubezpieczeniowe” w zakresie kontraktów gwarancji finansowych,
6.	Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” w zakresie ujawnień kapitałów.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.
Jednocześnie nadal poza regulacjami przyjętymi przez UE pozostaje rachunkowość zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych, których zasady nie zostały zatwierdzone do stosowania w UE.
Według szacunków jednostki, zastosowanie rachunkowości zabezpieczeń portfela aktywów lub zobowiązań finansowych według IAS 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nie miałoby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby przyjęte przez UE do stosowania na dzień bilansowy.
Oprócz powyższych, Spółka sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, ale nie mają jeszcze zastosowania:

1.	MSSF 6 Poszukiwanie i ocena zasobów mineralnych,
2.	IFRIC 4 Ustalenie czy umowa zawiera leasing,
3.	IFRIC 5 Prawa do udziałów wynikające z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, rekultywacyjnych oraz na naprawę środowiska,
4.	Zmiana do MSR 19 Świadczenia pracownicze - Zyski i straty aktuarialne plany grupowe i ujawnienia,
5.	Zmiana do MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - Rachunkowość zabezpieczeń przepływów pieniężnych w przypadku przewidywanych transakcji wewnątrzgrupowych.
Według szacunków jednostki, w/w standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy.

3.1	Jednolity opis zasad rachunkowości
3.1.1	Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe jednostki dominującej oraz wszystkich jednostek zależnych, kontrolowanych przez Impel S.A. konsolidowanych metodą pełną, 
oraz jednostek stowarzyszonych i współzależnych konsolidowanych metodą praw własności.
Wszystkie jednostki zależne podlegają konsolidacji metodą pełną poprzez zsumowanie poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego, przychodów oraz kosztów w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą do czasu ustania tej kontroli. Aktywa i zobowiązania jednostki zależnej na dzień włączenia jej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ujmowane są według wartości godziwej. Różnica między wartością godziwą nabytej części tych aktywów i zobowiązań oraz ceną przejęcia powoduje powstanie wartości firmy, która jest wykazywana w odrębnej pozycji skonsolidowanego bilansu.
Jednostki stowarzyszone i współzależne w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym są ujmowane metodą praw własności. Oznacza to, iż w bilansie wykazywane są według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału Grupy w aktywach netto jednostki stowarzyszonej lub współzależnej, pomniejszone o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rachunek zysków i strat odzwierciedla udział w wynikach działalności jednostek stowarzyszonych lub współzależnych. 
Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych objętych konsolidacją zostały sporządzone za ten sam okres sprawozdawczy, co sprawozdanie jednostki dominującej i z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowości w tym zasad wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Zasady te zostały opisane poniżej.

3.1.2	Wartości niematerialne
Wartości niematerialne są ujmowane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do jednostek Grupy korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie 
i odpisy z tytułu utraty wartości.
Wartości niematerialne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Wartość amortyzacji wartości niematerialnych odnosi się w rachunek zysków i strat do pozycji „Amortyzacja”.
Grupy wartości niematerialnych występujące w Grupie Kapitałowej Impel oraz stawki amortyzacji:

Oprogramowanie komputerowe | 13 m-cy – 5 lat
Prawo użytkowania wieczystego gruntu | do 99 lat
Znaki towarowe (produktów) | 13 m-cy – 5 lat
Licencje | 13 m-cy – 5 lat
Inne wartości niematerialne | 13 m-cy – 5 lat
Wartość firmy nie podlega amortyzacji, jednak w przypadku wystąpienia zdarzeń mających wpływ na obniżenie wartości firmy dokonuje się jednorazowego, częściowego odpisu aktualizującego tę wartość. 

3.1.3	Wartość firmy jednostek podporządkowanych
Wartość firmy jednostek zależnych ustala się jako nadwyżkę kosztu połączenia jednostek gospodarczych nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań
i zobowiązań warunkowych na dzień przejęcia kontroli. 
Wartość firmy jednostek podporządkowanych nie jest amortyzowana, podlega ona testowi na utratę wartości.
W bilansie wartość firmy prezentowana jest według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości.

3.1.4	Środki trwałe
Środki trwałe są wyceniane w cenie nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania lub koszcie wytworzenia pomniejszonym
o umorzenie oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. 
Koszty poniesione po wprowadzeniu środka trwałego do użytkowania, takie jak koszty napraw, przeglądów, opłaty eksploatacyjne, wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione. Jeżeli jest jednak możliwe wykazanie, że koszty te spowodowały zwiększenie oczekiwanych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu posiadania danego środka trwałego ponad korzyści przyjmowane pierwotnie, w takim przypadku zwiększają one wartość początkową tego środka trwałego (tzw. ulepszenia).
W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar
rachunku zysków i strat.
Dla środków trwałych sfinansowanych z dotacji, w tym ze środków Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych lub ze środków Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych, kwota odpowiadająca wartości początkowej tych środków trwałych w części sfinansowanej z dotacji wykazywana jest
w rozliczeniach międzyokresowych przychodów i rozliczana w czasie jako dotacja równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych środków. W przypadku sprzedaży tych środków trwałych,
nie umorzona część wartości zbywanego aktywa pochodząca z powyższych źródeł począwszy od 1 lutego 2003 roku zwiększa Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych (do 1 lutego 2003 roku zwiększała pozostałe przychody operacyjne).
Środki trwałe, z wyjątkiem maszyn i urządzeń do ochrony mienia, są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności, który kształtuje się następująco:

Grunty | - | -
Budynki i budowle | 10 lat | 40 lat
Urządzenia techniczne i maszyny | 3 ⅓ roku | 10 lat
Środki transportu | 5 lat | 7 lat
Inne środki trwałe ,w tym wyposażenie | 4 lata | 16 ⅔ roku

Środki trwałe wykorzystywane do technicznej ochrony mienia i monitoringu są amortyzowane metodą degresywną (przy zastosowaniu stawek podwyższonych 20 - 28%), co jest uzasadnione sposobem wykorzystania tych składników.
Szacunki dotyczące okresu ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji są przedmiotem przeglądu na koniec każdego roku obrotowego w celu weryfikacji, czy zastosowane metody i okres amortyzacji jest zgodny 
z przewidywanym rozkładem czasowym korzyści ekonomicznych przynoszonych przez ten środek trwały.

3.1.5	Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek), pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania.

3.1.6	Inwestycje 
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonej
o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Okres, metoda amortyzacji oraz odpis z tytułu utraty wartości nieruchomości inwestycyjnej podlegają weryfikacji wg takich samych zasad jak środki trwałe. Nieruchomości amortyzuje się metodą liniową .
Przyjęta stawka amortyzacji uwzględnia okres ekonomicznej użyteczności danej nieruchomości inwestycyjnej. Okresy ekonomicznej użyteczności kształtują się na tym samym poziomie co dla nieruchomości wykazywanych
w grupie rzeczowych aktywów trwałych. Wartość amortyzacji nieruchomości inwestycyjnych odnosi się
w rachunku zysków i strat do pozycji „Amortyzacja”.
Zyski i straty powstające z tytułu zbycia nieruchomości inwestycyjnej są ustalane w kwocie różnicy między wpływami netto ze sprzedaży i wartością bilansową składnika aktywów na dzień sprzedaży, i są prezentowane odpowiednio w pozycjach „pozostałe przychody operacyjne” lub „pozostałe koszty operacyjne” w rachunku zysków i strat.
Wartości niematerialne inwestycyjne
Wartości niematerialne inwestycyjne wycenia się analogicznie jak nieruchomości inwestycyjne i prezentuje
w bilansie po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Do wartości niematerialnych inwestycyjnych zalicza się prawa wieczystego użytkowania gruntu.
Amortyzację inwestycji w rachunku zysków i strat odnosi się do pozycji „Amortyzacja”.

3.1.7	Aktywa finansowe (z wyłączeniem środków pieniężnych)
Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Następnie instrumenty finansowe są zaliczane
do jednej z następujących czterech kategorii i ujmowane w następujący sposób:
-	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
-	Pożyczki udzielone i należności własne są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) ustalanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej,
-	Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat,
-	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej, a niezrealizowane zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane w rachunku zysków i strat.
Wartość godziwa instrumentów finansowych stanowiących przedmiot obrotu na aktywnym rynku ustalana jest 
w odniesieniu do cen notowanych na tym rynku na dzień bilansowy. W przypadku, gdy brak jest notowanej ceny rynkowej, wartość godziwa jest szacowana na podstawie notowanej ceny rynkowej podobnego instrumentu, 
bądź na podstawie przewidywanych przepływów pieniężnych. Dla wszystkich aktywów finansowych przeprowadza się test na utratę wartości na dzień bilansowy.

3.1.8	Leasing
Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny.

Grupa jako leasingodawca
Jednostki Grupy Kapitałowej są stronami umów leasingowych, na podstawie których oddają one do odpłatnego używania lub pobierania pożytków środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.
Kwoty należne z tytułu leasingu finansowego są księgowane w pozycji należności w wartości netto inwestycji Grupy w leasing. Przychody z tytułu leasingu finansowego są ujmowane w odpowiednich okresach przy uwzględnieniu stałej stopy zwrotu z wartości netto inwestycji Grupy należnej z tytułu leasingu. 
Przychody z tytułu leasingu operacyjnego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody liniowej w okresie wynikającym z umowy leasingu.

Grupa jako leasingobiorca
Jednostki Grupy Kapitałowej są stronami umów leasingowych, na podstawie których przyjmują one do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne przez uzgodniony okres.
W przypadku umów leasingu finansowego, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka
i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy, przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały według niższej kwoty z wartości godziwej i wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. 
Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu są amortyzowane w ciągu przewidywanego okresu ich ekonomicznej użyteczności.
Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w skonsolidowanym rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

3.1.9	Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów wyceniany jest w następujący sposób:
-	materiały i towary – według ceny nabycia ustalonej metodą “pierwsze przyszło - pierwsze wyszło” (FIFO),
-	produkty gotowe i produkty w toku - według kosztów bezpośrednich materiałów i robocizny oraz uzasadnionej części pośrednich kosztów produkcji, ustalonej przy normalnym wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. 
Cena sprzedaży netto jest to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży bez podatku od towarów 
i usług i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i tym podobne oraz koszty związane 
z przystosowaniem składnika do sprzedaży i dokonaniem tej sprzedaży.
Wyceny bilansowej poszczególnych rodzajów zapasów dokonuje się wg cen zakupu, nie wyższych jednak niż ceny sprzedaży netto możliwe do osiągnięcia na dzień bilansowy.
Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w podziale na rodzaje zapasów. 
Wartość dokonanych odpisów zalicza się do kosztów rodzajowych zużycia materiałów.
3.1.10	Należności krótko- i długoterminowe
Należności są wykazywane w wartości godziwej kwoty wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. 
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.
Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności, a także na podstawie informacji 
z działu prawnego o należnościach skierowanych na drogę sądową (upadłości, likwidacje, układy  i  skierowane do sądu w celu uzyskania nakazu zapłaty). 
Istotną grupę należności stanowią należności od Zakładów Opieki Zdrowotnej, na które Grupa tworzy odpisy aktualizujące do wysokości oszacowanej przez Grupę realnej wartości. Szacunek ten dokonywany jest 
na podstawie analizy historycznego spływu należności przy zachowaniu zasady ostrożności.
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący.
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące 
ich wartość. 
Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących 
ich wartości lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

3.1.11	Transakcje w walucie obcej
Pozycje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek prezentowane są w polskich złotych, które są walutą funkcjonalną Spółki.
Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty, inne niż operacje sprzedaży lub kupna walut oraz operacje zapłaty należności lub zobowiązań są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu średniego NBP obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Operacje sprzedaży lub kupna walut oraz zapłaty należności lub zobowiązań przeliczane są po kursie kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez banki, z usług których korzystają spółki Grupy Kapitałowej.
Na dzień bilansowy aktywa i pasywa wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu średniego kursu wymiany złotego na dzień bilansowy, ustalanego przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
Na dzień bilansowy wyrażone w walutach obcych sprawozdania finansowe podlegających konsolidacji jednostek przelicza się na walutę polską zgodnie z niżej wymienionymi zasadami, tj. 
-	poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu, z wyjątkiem kapitałów własnych, przelicza się według ogłoszonego dla danej waluty przez NBP, kursu średniego na dany dzień bilansowy,
-	poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza się po kursie stanowiącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący każdy miesiąc roku obrotowego, a w uzasadnionych przypadkach – po kursie będącym średnią arytmetyczną średnich kursów na dzień kończący poprzedni rok obrotowy i dzień kończący bieżący rok obrotowy, ogłoszonych dla danej waluty przez NBP,
-	kapitały własne jednostki, przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez jednostkę dominującą na podstawie kursu średniego ogłoszonego na ten dzień przez NBP.
Różnice kursowe, na które składają się w szczególności różnice kursowe z przeliczenia kapitału własnego oraz wyniku finansowego na walutę polską są ujmowane w pasywach bilansu w pozycji „Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji” (pozycja wymieniona w kapitałach własnych).

3.1.12	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne w bilansie obejmujące środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy wyceniane są według wartości nominalnej.

3.1.13	Rozliczenia międzyokresowe
Jednostki Grupy dokonują czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów. Czynne rozliczenia międzyokresowe wyceniane są w wartości nabycia na moment początkowej wyceny, zaś na dzień bilansowy wartość nabycia korygowana jest o część odpisanego kosztu przypadającego na miniony okres.  
W ramach biernych rozliczeń międzyokresowych, Grupa rozpoznaje:
a) prezentowaną w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”
-	rezerwę na urlopy,
-	rezerwę na nagrody i premie, wypłacane w następnych okresach.
b) prezentowaną w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług”
-	rezerwę na koszty dotyczące danego okresu, do których faktury nie zostały jeszcze otrzymane,
-	rezerwę na inne koszty.
Jednostki z Grupy dokonują rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Główną pozycję bilansową stanowią rozliczane w czasie przychody związane z rzeczowymi aktywami trwałymi sfinansowanymi ze środków pochodzących z dotacji, w tym ze środków Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych lub ze środków Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Kwota odpowiadająca wartości początkowej tych aktywów w części sfinansowanej z dotacji wykazywana jest w rozliczeniach międzyokresowych przychodów i rozliczana w czasie jako dotacja równolegle 
z odpisami amortyzacyjnymi tych środków.
Rozliczenia międzyokresowe przychodów wycenia się w wartości nominalnej.

3.1.14	Kapitał własny
Kapitał zakładowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie Emitenta i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane
w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. W przypadku wykupu własnych akcji, kwota zapłaty za akcje obciąża kapitał własny i jest wykazywana w bilansie w pozycji akcji własnych. Pozostałe kapitały rezerwowe powstały w wyniku przesunięcia wypracowanych zysków w latach ubiegłych uchwałami zgromadzeń akcjonariuszy lub wspólników.

3.1.15	Rezerwy
Rezerwy ujmowane są wówczas, gdy na jednostkach Grupy Kapitałowej ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków tożsamych ze stratami ekonomicznymi, oraz gdy można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania.

3.1.16	Kredyty bankowe i pożyczki 
W momencie początkowego ujęcia, kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według kosztu, stanowiącego wartość otrzymanych środków pieniężnych i obejmującego koszty uzyskania kredytu/pożyczki. Następnie, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są wyceniane według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

3.1.17	Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane
w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych nie będących korektą płaconych odsetek),
jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

3.1.18	Odroczony podatek dochodowy 
Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich dodatnich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów
i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.
Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowany jest w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania,
który pozwoli wykorzystać ww. różnice i straty.
W przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu odpisu aktualizującego wartość udziałów w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany
w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości
ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania,
który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych. 
Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu w części, w jakiej przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub zobowiązanie spełnione, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące i uchwalone na dzień bilansowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku oraz rezerwa na podatek odroczony zostały skompensowane tylko na poziomie sprawozdań jednostkowych dla celów prezentacji w bilansie.

3.1.19	Uznawanie przychodów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Spółka rozpoznaje przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wówczas gdy spełnione są następujące warunki:
-	jednostka gospodarcza przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do towaru,
-	jednostka gospodarcza przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami
w stopniu w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnej kontroli,
-	kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
-	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
-	koszty poniesione, oraz te które zostaną poniesione przez jednostkę gospodarczą w związku
z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody ujmowane są w wartości godziwej należnej zapłaty.

Przychody ze sprzedaży usług (produktów)
Jeżeli wynik transakcji dotyczącej sprzedaży usług można oszacować w wiarygodny sposób,
przychody z transakcji ujmuje się na podstawie stopnia zaawansowania realizacji transakcji na dzień bilansowy. Wynik transakcji można ocenić w wiarygodny sposób, jeżeli zostaną spełnione wszystkie następujące warunki:
-	kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
-	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu przeprowadzonej transakcji,
-	stopień realizacji transakcji na dzień bilansowy może być określony w wiarygodny sposób,
-	koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być wycenione
w wiarygodny sposób.
Jeżeli w wyniku transakcji dotyczącej sprzedaży usług nie można oszacować w wiarygodny sposób,
przychody z transakcji ujmuje się tylko do wysokości poniesionych kosztów, które jednostka gospodarcza spodziewa się odzyskać.

Dotacje
Dofinansowania do wynagrodzeń i refinansowania składek ubezpieczeń społecznych dotyczących osób niepełnosprawnych, przyznawane Spółce posiadającej status zakładu pracy chronionej lub zatrudniającej osoby niepełnosprawne wykazywane są w przychodach po pomniejszeniu o utworzoną rezerwę na przewidywany zwrot dofinansowania do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych.
Dotacje są ujawniane w sprawozdaniu finansowym jeżeli istnieje wystarczająca pewność, że jednostka gospodarcza spełnia warunki związane z ich przyznaniem i dotacje będą otrzymane. Dotacje są ujmowane
w rachunku zysków i strat jako przychód w okresie, w którym stały się należne. Dotacje do wynagrodzeń
są prezentowane jako przychód w oddzielnej pozycji rachunku zysków i strat. Dotacje nie pomniejszają kosztu.
	Ponadto w pozycji dotacje wykazywane są odpisy rozliczeń międzyokresowych przychodów dokonywane równomiernie z odpisami amortyzacyjnymi środków trwałych sfinansowanych z Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych oraz Zakładowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Odpisy kwot odpowiadających wartości netto refinansowania środków trwałych w momencie ich sprzedaży zwiększały pozostałe przychody operacyjne do 1 lutego 2003 roku. Po tej dacie odpisy te zwiększają Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych.

Odsetki
Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty gospodarcze aktywów jednostki gospodarczej przynoszących odsetki są ujmowane o ile:
-	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka gospodarcza uzyska korzyści ekonomiczne związane
z przeprowadzaną transakcją, 
-	kwota przychodów może być wyceniona w wiarygodny sposób.
Odsetki są ujmowane sukcesywnie w miarę upływu czasu z uwzględnieniem efektywnej rentowności osiąganej
z tytułu użytkowania aktywów. 

Dywidendy
Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ jednostki powiązanej nie podlegającej konsolidacji uchwały o podziale zysku oraz zaliczkowej wypłacie dywidendy, chyba, że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

3.1.20	Koszty świadczeń pracowniczych
Pracownicy mają prawo do odpraw emerytalnych lub rentowych w momencie przechodzenia na emeryturę lub rentę. Odprawy te przysługują pracownikowi spełniającemu warunki uprawniające do renty z tytułu niezdolności do pracy lub emerytury, którego stosunek pracy ustał w związku z przejściem na rentę lub emeryturę, w wysokości jednomiesięcznego wynagrodzenia. Jednostki Grupy Kapitałowej uznają koszty z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych na bazie memoriałowej. Zgodnie z MSR i MSSF, rezerwa na odprawy emerytalne prezentowana jest w skonsolidowanym bilansie w grupie zobowiązań długo- lub krótkoterminowych, w pozycji „Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych”.

Świadczenia oparte na akcjach
Grupa prowadzi program wynagrodzeń opartych na akcjach. Świadczenia te są rozliczane zgodnie z MSSF 2 „Płatności związane z akcjami”. Wartość godziwa świadczonej przez pracowników pracy, w zamian za prawa
do nabycia obligacji zwykłych na okaziciela serii A z prawem pierwszeństwa do subskrybowania i objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii F Impel S.A., powiększa koszty danego okresu w korespondencji z kapitałami własnymi. Łączną kwotę, jaką należy rozliczyć w koszty przez okres nabywania uprawnień przez pracowników
do realizacji opcji, ustala się w oparciu o wartość godziwą przyznanych praw.

3.1.21	Zobowiązania i należności warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczeń, którego powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe, których prawdopodobieństwo nie jest wyższe niż 50%, nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym, chyba, że prawdopodobieństwo wypływu środków uosabiających straty ekonomiczne jest znikome. W przypadku oceny prawdopodobieństwa na powyżej 50%, zobowiązanie zostaje ujęte w pasywach bilansu.
Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej, jeżeli wpływ środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest prawdopodobny.

3.1.22	Szacunki Zarządu
Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spółki pewnych szacunków
i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Szacunki te dotyczą, między innymi, utworzonych rezerw i odpisów aktualizujących, rozliczeń międzyokresowych oraz przyjętych stawek amortyzacyjnych.

AKTYWA | Nota | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
I. Aktywa trwałe (długoterminowe) – suma 1-11 | | 118 336 | 109 462
1. Wartość firmy | 1 | 8 280 | 9 122
2. Pozostałe wartości niematerialne | 1 | 6 546 | 4 952
3. Rzeczowe aktywa trwałe | 2 | 71 112 | 64 636
4. Nieruchomości inwestycyjne | 3 | 4 362 | 4 604
5. Wartości niematerialne inwestycyjne | 3 | 13 203 | 13 366
6. Inwestycje w akcje i udziały | 4 | 494 | -
6a. Inwestycje w jednostkach wyceniane metodą praw własności | | 494 | -
7. Kredyt i wierzytelności własne | 4 | - | -
8. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 4 | - | -
9. Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności | 4 | - | -
10. Należności długoterminowe (10a+10b+10c) | 5 | 1 592 | 1 690
10 a. Zaliczki na aktywa trwałe długoterminowe | | - | -
10 b. Należności z tytułu leasingu finansowego | | 1 536 | 1 113
10 c. Pozostałe należności długoterminowe | | 56 | 577
11. Aktywa na podatek odroczony | 6 | 12 747 | 11 092
II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) – suma 1 - 8 | | 232 396 | 226 818
1. Zapasy | 7 | 10 087 | 7 544
2. Należności (2a+2b+2c+2d) | 8 | 148 890 | 134 040
2a. Należności z tytułu dostaw i usług | | 129 861 | 117 184
2b. Należności publiczno-prawne, w tym: | | 11 320 | 12 705
2b1. Należności z tytułu podatku bieżącego | | 2 450 | 143
2c. Należności z tytułu leasingu finansowego | | 1 274 | 641
2d. Należności pozostałe | | 6 435 | 3 510
3. Kredyty i wierzytelności własne | 9 | - | 5 970
4. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 9 | - | 5 010
5. Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności | 9 | - | -
6. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu | 9 | - | -
7. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 10 | 71 884 | 72 750
8. Rozliczenia międzyokresowe | 11 | 1 535 | 1 504
III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 18^* | 264 | 491
Aktywa razem – suma I+II+III | | 350 996 | 336 771

PASYWA | Nota | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
1. Kapitały (suma 1a-1j) | | 222 345 | 201 194
1a. Kapitał akcyjny | 13 | 75 192 | 75 192
1b. Udziały (akcje) własne | | - | -

1c. Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich 
wartości nominalnej

14

105 556

107 784

1d. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny | 15 | - | -
1e. Kapitały rezerwowe | 16 | 40 457 | 40 457
1f. Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice 	kursowe z konsolidacji | 15 | (85) | (67)
1g. Pozostałe kapitały | 16 | 786 | -
1h. Nie podzielony wynik z lat ubiegłych | 17 | (19 925) | (20 686)
- Nie podzielony wynik z lat ubiegłych | | (15 111) | (10 872)
- Nie podzielony wynik z lat ubiegłych wynikający z 			  przekształcenia na MSSF | | (4 814) | (9 814)
1i. Wynik finansowy za rok obrotowy | | 20 364 | (1 486)
1j. Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego | | - | -
2. Udziały mniejszości, w tym: | | 400 | 925
-Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych za rok obrotowy | | 667 | 991
-Odpis z zysku netto udziałowców mniejszościowych w ciągu roku obrotowego | | (466) | (278)
I. Razem kapitały (1+2) | | 222 745 | 202 119
II. Zobowiązanie długoterminowe (suma od 1-6) | | 4 989 | 7 097
1. Rezerwa na podatek odroczony | 18 | 423 | 300
2. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 18 | 571 | 530
3. Rezerwy długoterminowe | 18 | 2 265 | 3 481
4. Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 19 | 227 | 617
5. Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego | 19 | 1 453 | 2 063
6. Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 19 | 50 | 106
III. Zobowiązania krótkoterminowe (suma od 1-7) | | 111 263 | 113 043
1. Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe | 20 | 2 231 | 6 168
2. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 20 | 29 569 | 28 688
3. Zobowiązania publiczno-prawne, w tym: | 20 | 37 940 | 35 415
3a. Zobowiązania z tytułu podatku bieżącego | 20 | 15 | 990
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 20 | 31 024 | 28 587
5. Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego | 20 | 1 140 | 1 849
6. Zobowiązania pozostałe | 20 | 7 643 | 6 718
7. Rezerwy krótkoterminowe | 20 | 1 716 | 5 618
IV. Przychody przyszłych okresów | 21 | 11 999 | 14 512
V. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia | | - | -
Pasywa razem – suma I+II+III+IV+V | | 350 996 | 336 771

| Nota | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Wartość księgowa | | 222 345 | 201 194
Liczba akcji | | 15 038 462 | 15 038 462
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 22 | 14,79 | 13,38

POZYCJE POZABILANSOWE | Nota | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
1. Należności warunkowe | 23 | - | -
1.1. Od jednostek powiązanych, w tym: | | - | -
- otrzymanych gwarancji i poręczeń | | - | -
1.2. Od pozostałych jednostek, w tym: | | - | -
- otrzymanych gwarancji i poręczeń | | - | -
1. Zobowiązania warunkowe | 23 | 30 339 | 23 163
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu | | - |
- udzielonych gwarancji i poręczeń | | - |
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu: | 8^* | 30 339 | 23 163
- udzielonych gwarancji i poręczeń | | 30 339 | 23 163
2. Inne | | 3 670 | 3 154
- prawa wieczystego użytkowania gruntu | | 43 | 43
- cesji wierzytelności z opcją zwrotu | | 3 627 | 3 111
Pozycje pozabilansowe, razem | | 34 009 | 26 317

^* Punkt w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Szczegółowe zestawienie zobowiązań warunkowych na dzień 31 grudnia 2005 r. zostało zaprezentowane
w dodatkowych informacjach i objaśnieniach w punkcie 8.

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | Nota | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
Działalność kontynuowana i zaniechana | | |
I. Przychody (suma 1-2): | | 679 066 | 635 431
1.Przychody ze sprzedaży, w tym: | | 624 994 | 568 470
a) przychody ze sprzedaży produktów | 24 | 620 016 | 566 158
b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów | 25 | 4 978 | 2 312
2.Dotacje | 26 | 54 072 | 66 961
II. Koszty działalności operacyjnej (suma 1-8): | | (654 519) | (616 761)
1. Amortyzacja | | (16 211) | (15 668)
2. Zużycie materiałów i energii | | (80 923) | (78 797)
3. Usługi obce | | (86 577) | (82 477)
4. Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze | | (452 340) | (426 321)
5. Pozostałe koszty rodzajowe | | (15 498) | (15 573)
6. Koszty sprzedaży materiałów i towarów | | (4 051) | (1 723)
7. Zmiana stanu produktów | | 335 | 3 041
8. Koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki | | 746 | 757
A. Zysk (strata) ze sprzedaży (I + II) | | 24 547 | 18 670
I. Pozostałe przychody operacyjne, w tym: | 27 | 13 983 | 10 653
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 561 | 822
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | | 5 866 | 4 460
II. Pozostałe koszty operacyjne, w tym: | 28 | (16 763) | (26 593)
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | (234) | (348)
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | | (7 924) | (9 611)
3. Odpis wartości firmy z konsolidacji (wartość ujemna) | | (863) | (5 441)
B. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I+II) | | 21 767 | 2 730
I. Przychody finansowe, w tym: | 29 | 4 847 | 7 026
1. Dywidendy i udziały w zyskach | | - | -
2. Odsetki | | 4 408 | 6 653
II. Koszty finansowe, w tym: | 30 | (2 884) | (4 363)
1. Odsetki | | (1 393) | (2 673)
2. Aktualizacja wartości inwestycji | | (349) |
C. Zysk (strata) brutto (B+I+II) | | 23 730 | 5 393
I. Podatek dochodowy | 31 | (2 693) | (5 888)
D. Udział w zysku(stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności | | (6) |
E. Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+I+D) | | 21 031 | (495)
- przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego | | 20 364 | (1 486)
- przypadający na udziałowców mniejszościowych | | 667 | 991
Zysk (strata) netto Grupy | | 20 364 | (1 486)
- Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | | (342) | (1 051)
- Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | | 20 706 | (435)
Zwykły zysk (strata) na jedną akcję* | 33 | 1,35 | (0,10)
- Z działalności zaniechanej | | (0,02) | (0,07)
- Z działalności kontynuowanej | | 1,37 | (0,03)
*Liczba akcji, którą użyto do wyliczenia "zysku na jedną akcję zwykłą" dla prezentowanych skonsolidowanych danych finansowych Emitenta została obliczona bez uwzględnienia ilości akcji odkupionych przez Emitenta w celu ich umorzenia.

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) | 201 194 | 255 684
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | (9 814)
I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach | 201 194 | 245 870
1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu | 75 192 | 81 500
1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego | - | (6 308)
a) zwiększenie (z tytułu) | - | 1 000
- wydania udziałów (emisji akcji) | - | 1 000
a) zmniejszenie (z tytułu) | - | (7 308)
- umorzenie akcji | - | (7 308)
1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu | 75 192 | 75 192
2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu | - | -
2.1. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu | - | -
3. Udziały (akcje) własne na początek okresu | - | -
a) zwiększenie | - | (38 000)
a) zmniejszenie | - | 38 000
3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu | - | -
4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu | 107 784 | 138 396
4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego | (2 228) | (30 612)
a) zwiększenie (z tytułu) | 3 385 | 87
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) | 3 385 | 87
b) zmniejszenie (z tytułu) | (5 613) | (30 699)
- umorzenie akcji własnych | (5 613) | (30 692)
- inne | - | (7)
4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu | 105 556 | 107 784
5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu | - | 4
b) zmniejszenie (z tytułu) | - | (4)
5.1. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu | - | -
6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu | 40 457 | 24 127
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych | - | 16 330
a) zwiększenie (z tytułu) | - | 17 330
- z podziału zysku z lat ubiegłych | - | 17 330
b) zmniejszenie (z tytułu) | - | (1 000)
- rejestracji w KRS emisji akcji serii E | - | (1 000)
6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu | 40 457 | 40 457
7. Kapitały pozostałe na początek okresu | - | -
7.1. Zmiany pozostałych kapitałów | 786 | -
7.2. Kapitały pozostałe na koniec okresu | 786 | -
8. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na początek okresu | (67) | (1)
a) zwiększenie | (38) | (66)
b) zmniejszenie | 20 |
8.1. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych na koniec okresu | (85) | (67)
9. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | (22 172) | 11 658
9.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | - | 22 017
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | (9 814)
9.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu danych porównywalnych | - | 12 203
a) zwiększenie (z tytułu) | - | 513
b) zmniejszenie (z tytułu) | - | (22 530)
-zwiększenie pozostałych kapitałów rezerwowych | - | (17 330)
-zwiększenie kapitału zapasowego | - | (87)
-wypłacona dywidenda | - | (5 113)
9.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu | - | (9 814)
9.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu | (22 172) | (10 359)
- zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | -
9.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu danych porównywalnych | (22 172) | (10 359)
a) zwiększenie (z tytułu) | - | (513)
b) zmniejszenie (z tytułu) | 2 247 |
9.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu, | (19 925) | (10 872)
9.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | (19 925) | (20 686)
10. Wynik netto | 20 364 | (1 486)
a) zysk netto | 20 364 | -
b) strata netto | - | (6 486)
d) zmiana przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | 5 000
II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) | 222 345 | 201 194
III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) | 212 163 | 201 194

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |
I. Zysk (strata) netto | 20 364 | (1 486)
II. Korekty razem | (1 249) | 10 091
1. Zyski (straty) mniejszości | 667 | 991
2. Amortyzacja | 16 211 | 15 668
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | (19) | (26)
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | 309 | 562
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej | 61 | (288)
6. Zmiana stanu rezerw | (4 930) | 4 184
7. Zmiana stanu zapasów | (3 443) | (1 674)
8. Zmiana stanu należności | (12 567) | (20 254)
9. Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów, w tym: | 4 453 | 258
9a. Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku bieżącego | (975) | 939
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | (3 896) | 1 823
11. Inne korekty | 1 905 | 8 847
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+II) | 19 115 | 8 605
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |
I. Wpływy | 13 972 | 6 744
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 1 494 | 2 249
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne | 131 | -
3. Z aktywów finansowych, w tym: | 12 347 | 4 495
a) w jednostkach powiązanych | 917 | 3 244
b) w pozostałych jednostkach | 11 430 | 1 251
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | 9 109 | 846
- odsetki | 2 321 | 405
II. Wydatki | (31 749) | (45 279)
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | (26 271) | (20 695)
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne | - | -
3. Na aktywa finansowe, w tym: | (500) | (9 199)
a) w jednostkach powiązanych | (500) | (4 199)
b) w pozostałych jednostkach | - | (5 000)
4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości | (1 112) | (1 024)
5. Inne wydatki inwestycyjne | (3 866) | (14 361)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+II) | (17 777) | (38 535)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |
I. Wpływy | 5 388 | 11 302
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału | - | 50
2. Kredyty i pożyczki | 1 062 | 6 357
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych | - | -
4. Inne wpływy finansowe | 4 326 | 4 895
II. Wydatki | (7 581) | (65 189)
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych | - | (38 000)
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | - | (5 113)
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku | - | -
4. Spłaty kredytów i pożyczek | (5 123) | (18 200)
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych | - | -
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych | - | -
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | (1 786) | (2 550)
8. Odsetki | (672) | (1 323)
9. Inne wydatki finansowe | - | (3)
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+II) | (2 193) | (53 887)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+B.III+C.III) | (855) | (83 817)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | (855) | (83 916)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | - | (99)
F. Środki pieniężne na początek okresu | 72 717 | 156 633
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D), w tym: | 71 862 | 72 717
- o ograniczonej możliwości dysponowania* | 125 | 1 133
* dotyczy środków pieniężnych zgromadzonych i zablokowanych na rachunkach bankowych z tytułu udzielonej kaucji gwarancyjnej oraz lokat bankowych

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU

NOTA 1A
WARTOŚĆ FIRMY Z KONSOLIDACJI | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Wartość brutto na początek okresu: | 15 024 | 2 777
Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych | - | 12 247
Zmniejszenia z tyt. sprzedaż podmiotów powiązanych | (330) | -
Inne zmiany | 21 | -
Wartość brutto na koniec okresu: | 14 715 | 15 024
Skumulowana utrata wartości na początek okresu: | (5 902) | (461)
Utrata wartości rozpoznana w ciągu roku | (842) | (5 441)
Zmniejszenia z tyt. sprzedaż podmiotów powiązanych | 330 | -
Inne zmiany | (21) | -
Skumulowana utrata wartości na koniec okresu: | (6 435) | (5 902)
Wartość netto | 8 280 | 9 122
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym 
na dzień 31 grudnia 2005 roku zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 1B
POZOSTAŁE WARTOŚCI NIEMATERIALNE | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) prawo wieczystego użytkowania gruntu | 2 460 | 2 812
b) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne | 1 646 | 1 638
c) inne wartości niematerialne | 1 338 | 273
d) wartości niematerialne w toku wytwarzania | 1 102 | 229
Pozostałe wartości niematerialne razem | 6 546 | 4 952

Wszystkie wartości niematerialne poza prawem wieczystego użytkowania gruntu są własnością Grupy, żadne nie są używane na podstawie najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu.
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na pozostałych wartościach niematerialnych Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w dodatkowych danych objaśniających w punkcie 16.
Na dzień 31 grudnia 2005 roku, Grupa zawarła umowy zobowiązujące ją do zakupu wartości niematerialnych
o wartości 920 tys. zł (2004: 1 140 tys. zł ). 
NOTA 1C 
ZMIANY POZOSTAŁYCH WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza wartościami niematerialnymi w toku wytwarzania)
| a | b | c | Wartości niematerialne, razem
| prawo wieczystego użytkowania gruntu | nabyte koncesje, patenty licencje i podobne wartości, w tym: | inne wartości niematerialne, w tym |
| | | oprogramowanie komputerowe | | opłaty za kontrakty |
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu | 3 432 | 4 812 | 4 805 | 6 990 | 5 195 | 15 234
b) zwiększenia | - | 715 | 692 | 1 344 | 1 344 | 2 059
- nabycie | - | 715 | 692 | 1 344 | 1 344 | 2 059
c) zmniejszenia | (371) | (110) | (110) | (113) | (113) | (594)
- zbycie | (371) | (92) | (92) | - | - | (463)
- likwidacja | - | (15) | (15) | (113) | (113) | (128)
- inne | - | (3) | (3) | - | - | (3)
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu | 3 061 | 5 417 | 5 387 | 8 221 | 6 426 | 16 699
e) skumulowana amortyzacja na początek okresu | 620 | 3 174 | 3 169 | 6 717 | 5 037 | 10 511
f) amortyzacja za okres | (19) | 597 | 593 | 166 | 136 | 744
- zwiększenia | 105 | 677 | 673 | 273 | 243 | 1 055
- amortyzacja okresu bieżącego | 105 | 677 | 673 | 273 | 243 | 1 055
- zmniejszenia | (124) | (80) | (80) | (107) | (107) | (311)
- sprzedaż | (124) | (65) | (65) | - | - | (189)
- likwidacja | - | (15) | (15) | (107) | (107) | (122)
g) skumulowana amortyzacja na koniec okresu | 601 | 3 771 | 3 762 | 6 883 | 5 173 | 11 255
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | - | - | - | - | - | -
- zwiększenia | - | - | - | - | - | -
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | - | - | - | - | - | -
j) wartość netto pozostałych wartości niematerialnych na koniec okresu | 2 460 | 1 646 | 1 625 | 1 338 | 1 253 | 5 444

NOTA 2
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH WG GRUP RODZAJOWYCH (poza środkami trwałymi w budowie)
| grunty | budynki i budowle | urządzenia techniczne i maszyny | środki transportu | inne środki trwałe | Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 215 | 31 957 | 49 055 | 15 247 | 6 310 | 102 784
b) zwiększenia | - | 2 935 | 9 923 | 11 810 | 2 597 | 27 265
- nabycie | - | 2 935 | 9 923 | 11 810 | 2 597 | 27 265
c) zmniejszenia | - | (2 508) | (7 635) | (6 918) | (545) | (17 606)
- zbycie | - | (2 330) | (5 529) | (6 339) | (303) | (14 501)
- likwidacja | - | (178) | (1 679) | (550) | (96) | (2 503)
- inne | - | - | (102) | (29) | (140) | (271)
- transfery | - | - | (325) | - | (6) | (331)
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 215 | 32 384 | 51 343 | 20 139 | 8 362 | 112 443
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | - | 4 475 | 22 397 | 9 217 | 3 686 | 39 775
f) amortyzacja za okres: | - | 1 692 | 3 075 | 1 977 | 1 451 | 8 195
- zwiększenia | - | 2 580 | 9 246 | 7 815 | 1 846 | 21 487
- amortyzacja okresu bieżącego | - | 2 459 | 8 118 | 2 933 | 1 354 | 14 864
- zmniejszenia | - | (888) | (6 171) | (5 838) | (395) | (13 292)
- sprzedaż | - | (835) | (4 613) | (5 544) | (276) | (11 268)
- likwidacja | - | (53) | (1 467) | (265) | (90) | (1 875)
- inne | - | - | (91) | (29) | (29) | (149)
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | - | 6 167 | 25 472 | 11 194 | 5 137 | 47 970
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | - | (1 919) | (274) | - | (3) | (2 196)
- zwiększenia | - | - | - | (182) | - | (182)
- wykorzystanie | | 40 | 31 | - | - | 71
- rozwiązanie | - | 184 | 1 | 20 | - | 205
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | - | (1 695) | (242) | (162) | (3) | (2 102)
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu | 215 | 24 522 | 25 629 | 8 783 | 3 222 | 62 371
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym na dzień 31 grudnia 2005 roku zostało przedstawione w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 2A
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) środki trwałe, w tym: | 62 371 | 60 813
- grunty | 215 | 215
- budynki i budowle | 24 522 | 25 563
- urządzenia techniczne i maszyny | 25 629 | 26 384
- środki transportu | 8 783 | 6 030
- inne środki trwałe, w tym: wyposażenie do pozostałych usług | 3 222 | 2 621
b) środki trwałe w budowie | 8 741 | 3 823
Rzeczowe aktywa trwałe | 71 112 | 64 636
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w dodatkowych danych objaśniających w punkcie 16.

NOTA 2B
ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) własne | 58 611 | 54 030
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | 3 760 | 6 783
- leasing finansowy | 3 760 | 6 783
Środki trwałe bilansowe razem | 62 371 | 60 813

NOTA 2C
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu: | 59 730 | 17 210
- wartość gruntów użytkowanych wieczyście | 43 | 43
- umów leasingu operacyjnego | 7 874 | 215
- umów najmu i dzierżawy | 51 813 | 16 952
- od jednostek powiązanych | - | -
- od jednostek pozostałych | 51 813 | 16 952
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem | 59 730 | 17 210

Na dzień 31 grudnia 2005 roku, 31 grudnia 2004 roku, jednostki Grupy objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym dzierżawiły lub wynajmowały między sobą środki trwałe (takie jak: komputery, sieci komputerowe)
o łącznej wartości bilansowej odpowiednio 801 tys. zł., 2 751 tys. zł.

Ponadto na podstawie umów najmu i dzierżawy jednostki Grupy są użytkownikiem budynków i lokali o znaczącej wartości, jednak nie posiadają wiarygodnych i kompletnych informacji na temat wszystkich wartości nieruchomości używanych na podstawie umów najmu i dzierżawy za prezentowane okresy sprawozdawcze. Dane porównywalne nie zawierają wartości wynajmowanych i dzierżawionych pomieszczeń w segmencie cateringu, które zostały wycenione w 2005 roku po raz pierwszy. Dane porównywalne w pozycji „umowy najmu i dzierżawy od jednostek pozostałych” po uwzględnieniu wycenionych dodatkowo powierzchni wzrosłyby o wartość bieżącej wyceny. Wartość ta nie różniłaby się istotnie od wartości prezentowanej w bieżącym roku.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku, Grupa zawarła umowy zobowiązujące ją do zakupu rzeczowych aktywów trwałych o wartości 611 tys. zł (2004: 2 507 tys. zł ). 

NOTA 3A
ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) stan na początek okresu | 4 604 | 2 701
b) zwiększenia: | - | 1 983
- nabycie gruntów, budynków, budowli | - | 1 983
c) zmniejszenia: | (242) | (80)
- amortyzacja | (98) | (80)
- likwidacja (wyburzenie) | (144) | -
- odpis aktualizujący | - | -
d) stan na koniec okresu | 4 362 | 4 604
Wg stanu na 31.12.2005 roku nieruchomości inwestycyjne znajdują się w posiadaniu Impel S.A. oraz BDH Serwis sp. z o.o. Wartość tych nieruchomości na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosi odpowiednio 2 571 tys. zł. i 1 791 tys. zł. 
Ostatnia niezależna wycena nieruchomości inwestycyjnych zakupionych przez jednostki Grupy, w tym:
- Impel S.A. sporządzona została:
-	20 czerwca 2005 roku przez Wrocławskie Centrum Wyceny i Obsługi Geodezyjno – Kartograficznej
we Wrocławiu. Nieruchomość przy ulicy 1 Maja 80 w Jeleniej Górze wyceniona została na 1 877 tys. zł.
- BDH Serwis sp. z o.o. sporządzona została:
-	30 sierpnia 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość
przy ulicy Wyzwolenia w Serocku wyceniona została na 318 tys. zł.
-	30 sierpnia 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość
przy ulicy Rybaki w Serocku wyceniona została na 1 517 tys. zł.
-	30 września 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość
przy ulicy Zatorowej w Gołdapi wyceniona została na 155 tys. zł.
-	30 września 2004 roku przez Zespół Rzeczoznawców Majątkowych w Warszawie. Nieruchomość
przy ulicy Gumbińskiej w Gołdapi wyceniona została na 85 tys. zł.

Wycena nieruchomość w Jeleniej Górze została sporządzona metodą dochodową na podstawie rynkowych stawek czynszowych, zaś nieruchomości w Serocku i Gołdapi zostały wycenione metodą porównawczą w oparciu o zaistniałe na rynku transakcje.
Nieruchomości inwestycyjne stanowią zabezpieczenie kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę
w prezentowanych okresach na kwotę 1 877 tys. zł (2004: 1 170 tys. zł). 
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących dla nieruchomości inwestycyjnych Grupy
w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 3B
ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH INWESTYCYJNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) stan na początek okresu | 13 366 | 13 800
b) zwiększenia | - | -
c) zmniejszenia: | (163) | (434)
- amortyzacja | (163) | (280)
- likwidacja | - | (34)
- odpis aktualizujący | - | (120)
d) stan na koniec okresu | 13 203 | 13 366
Wg stanu na 31.12.2005 roku wartości niematerialne inwestycyjne znajdują się w posiadaniu Impel S.A. oraz Impel Security Polska sp. z o.o. Wartość tych aktywów na dzień 31 grudnia 2005 roku wynosi odpowiednio 
10 164 tys. zł. i 3 039 tys. zł. 
Grupa wykazuje w pozycji wartości niematerialne inwestycyjne wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów, którego współwłaścicielami łącznie są spółki: Impel S.A., Impel Security Polska sp. z o.o. i Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji.

Ustalając wartość godziwą wartości niematerialnej inwestycyjnej na 31.12.2005 Grupa oparła się na dowodach uzyskanych z rynku (listy intencyjne z ofertami zakupu wartości inwestycyjnej), wg których wartość ta wynosi ok. 27 001 tys. zł , z czego na Impel S.A. przypada 20 299 tys. zł, na Impel Security Polska sp. z o.o. 6 702 tys. zł.
W dniu 1 grudnia 2004 roku Prezydent Wrocławia decyzją nr 235/2004 zatwierdził projekt podziału nieruchomości będącej w użytkowaniu wieczystym. Zgodnie z art. 98 ust. 1 Ustawy o gospodarce nieruchomościami (Dz.U. z 2000r. nr 46 poz.543), prawo użytkowania wieczystego działek wydzielonych pod drogi publiczne, ulice lokalne, ulice dojazdowe, ciągi piesze z nieruchomości, których podział został dokonany na wniosek użytkowników wieczystych wygasło w dniu, w którym decyzja zatwierdzająca projekt podziału stała się ostateczna, tj. 15 grudnia 2004r.

Wygasłe prawo użytkowania wieczystego gruntów zostało wycenione przez Wrocławskie Centrum Wyceny i Obsługi Geodezyjno-Kartograficznej Waldemar Biliński Grzegorz Keck. na kwotę 2 492 tys. zł. Z czego 1 926 tys. zł dotyczy Impel S.A., a 566 tys. zł Impel Security Polska sp. z o.o. 
Prezydent Wrocławia, w dniu 2 lutego 2006 roku, zatwierdził wyniki negocjacji komisji powołanej do przeprowadzenia rokowań w sprawie ustalenia wysokości odszkodowania przysługującemu spółkom Grupy Impel za przejęcie z mocy prawa, na rzecz Gminy Wrocław, prawa użytkowania wieczystego gruntów. Wysokość odszkodowania została ustalona na poziomie 1 524 tys. zł. Wartość odszkodowania dla Impel S.A. wyniesie 
1 191 tys. zł, a dla Impel Security Polska sp. z o.o. 333 tys. zł.

Wypłata odszkodowania nastąpi w terminie 30 dniu od daty otrzymania przez Gminę Wrocław zawiadomienia
o ujawnieniu praw Gminy Wrocław w księdze wieczystej nieruchomości.
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w dodatkowych danych objaśniających w punkcie 16.
NOTA 4A 
UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH – stan na 31 grudnia 2005 roku
| a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k
Lp. | nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej | Siedziba | przedmiot przedsiębiorstwa | charakter powiązania (jednostka zależna, współzależna, stowarzyszona, z wyszczególnieniem powiązań bezpośrednich i pośrednich) | zastosowana metoda konsolidacji / wycena metodą praw własności, bądź wskazanie, że jednostka nie podlega konsolidacji / wycenie metodą praw własności | data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu | wartość udziałów / akcji według ceny nabycia | korekty aktualizujące wartość (razem) | wartość bilansowa udziałów / akcji | procent posiadanego kapitału zakładowego | udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
1 | Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o.^1** | Katowice | Usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia | jednostka zależna pośrednio* | metoda pełna | 29.03.2002 | 482 | (111) | 371 | 100,00% | 100,00%
2 | BDH Serwis sp. z o.o.^2** | Warszawa | Usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia | jednostka zależna pośrednio* | metoda pełna | 30.06.2004 | 6 009 | (3 450) | 2 559 | 100,00% | 100,00%
3 | GP Bis sp. z o.o.^** | Warszawa | Zarządzanie nieruchomościami, wynajem nieruchomości, zagospodarowywanie i sprzedaż nieruchomości | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 22.01.2004 | 15 000 | (6 911) | 8 089 | 99,18% | 99,18%
4 | Impel Cash Handling sp. z o.o.^3** | Warszawa | Usługi liczenia gotówki | jednostka zależna pośrednio* | metoda pełna | 20.12.2002 | 8 000 | (7 386) | 614 | 100,00% | 100,00%
5 | Impel Catering sp. z o.o.^4 | Wrocław | Usługi cateringowe, tj. w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 08.11.2001 | 27 000 | (16 586) | 10 414 | 100,00% | 100,00%
6 | Impel Cleaning sp. z o.o.^5** | Wrocław | Usługi kadrowo-płacowe | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 25.10.2001 | 1 121 | - | 1 121 | 100,00% | 100,00%
7 | Impel IT sp. z o.o.^*** | Wrocław | Produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji, wynajem maszyn i urządzeń biurowych | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 09.05.2003 | 4 350 | - | 4 350 | 100,00% | 100,00%
8 | Impel Real Estate sp. z o.o.^*** | Wrocław | Zarządzanie nieruchomościami, wynajem nieruchomości, zagospodarowywanie i sprzedaż nieruchomości | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 26.08.2002 | 4 500 | - | 4 500 | 100,00% | 100,00%
9 | Impel Security Polska sp. z o.o.^6 | Wrocław | Usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 12.05.2000 | 12 500 | - | 12 500 | 100,00% | 100,00%
10 | Impel Security Technologies sp. z o.o.^7*** | Wrocław | Wykonywanie instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych | jednostka zależna pośrednio* | metoda pełna | 30.08.1999 | 2 616 | (830) | 1 786 | 100,00% | 100,00%
11 | Impel HR Service sp. z o.o.^8*** | Wrocław | Usługi porządkowo-czystościowe | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 02.11.1999 | 1 300 | (515) | 785 | 100,00% | 100,00%
12 | Impel TOM M.Kapalski sp. k. ^9*** | Zielona Góra | Usługi porządkowo-czystościowe, usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 09.11.2000 | 45 | - | 45 | 64,70% | 64,70%
13 | Impel Rental sp. z o.o.^10*** | Wrocław | Pranie i czyszczenie wyrobów włókienniczych i futrzanych, wypożyczanie artykułów użytku osobistego i domowego | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 06.11.2003 | 3 265 | (1 184) | 2 081 | 100,00% | 100,00%
14 | Medar sp. z o.o.^11*** | Wrocław | Usługi w zakresie ochrony zdrowia | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 11.05.2000 | 10 320 | (8 131) | 2 189 | 100,00% | 100,00%
15 | Serviks Riga SIA^** | Ryga (Łotwa) | Usługi porządkowo –czystościowe | jednostka zależna bezpośrednio | metoda pełna | 05.09.2003 | 2 640 | | 2 640 | 66,99% | 66,99%
16 | Black Oak Security sp. z o.o.^12*** | Chełm | Usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia | jednostka zależna pośrednio* | metoda pełna | 28.05.2004 | 404 | (402) | 2 | 100,00% | 100,00%
17 | LCC Sp. z o.o. w organizacji ^13*** | Wrocław | Usługi porządkowo-czystościowe | jednostka zależna pośrednio* | metoda pełna | 28.10.2005 | 50 | - | 50 | 100,00% | 100,00%
18 | Bankowy Dom Faktor Sp. z o.o.^14** | Warszawa | Usługi fizycznej i technicznej ochrony osób i mienia | jednostka zależna pośrednio* | metoda pełna | 01.07.2005 | 5 100 | - | 5 100 | 100,00% | 100,00%
19 | Impel Perfekta Sp. z o.o.^15*** | Wrocław | Pranie i czyszczenie wyrobów włókienniczych i futrzanych, wypożyczanie artykułów użytku osobistego i domowego | jednostka współzależna | metoda praw własności | 23.09.2005 | 500 | | 500 | 50,00% | 50,00%
20 | Maxim sp. z o.o. w upadłości^*** | Wrocław | Usługi ochrony osób i mienia | jednostka zależna bezpośrednio | nie podlega konsolidacji | 28.02.2000 | 4 | (4) | - | 100,00% | 100,00%
* wartość udziałów jednostek zależnych pośrednio zawierają bilanse jednostek posiadających bezpośrednio te udziały
** dane badane przez biegłego rewidenta innego niż rewident Emitenta
*** dane nie badane przez biegłego rewidenta
^1 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., spółka zmieniła nazwę z Agencja Detektywistyczna Sekret sp. z o.o. na Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 6 września 2004r, od dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. od 03 marca 2006 roku spółka działa pod nazwą Red Point Security sp. z o.o.
^2 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., od dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. od 24 stycznia 2006 roku spółka działa pod nazwą Impel Security Provider sp. z o.o.
^3 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A.,
^4 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A.,
^5 spółka zmieniła nazwę z Impel HR Management sp. z o.o. na Impel Cleaning sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 4 października 2005
^6 dnia 31 sierpnia 2004, postanowieniem Sądu nastąpiło połączenie spółki Impel Security Polska sp. z o.o. (spółka przejmująca) z Agencją Powierniczą sp. z o.o.(spółka przejmowana).
^7 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., spółka zmieniła nazwę z Eltronik Security sp. z o.o. na Impel Security Technologies sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 19 stycznia 2004 roku
^8 do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. 9 lutego 2005 r. spółka działała pod nazwą Impel Serwis sp. z o.o.
^9 spółka dominująca jest komplementariuszem w Impel Tom M.Kapalski sp.k.. Procentowy udział jednostki dominującej w kapitale zakładowym ww. podmiotu wynosi 64,7%, natomiast udział w zysku wynosi 64%.
^10 dnia 10 stycznia 2004 roku dokonano wpisu do KRS, tj. rejestracji spółki o nazwie Impel Rental sp. z o.o.. Do tego dnia spółka działała pod nazwą Impel Rental sp. z o.o. w organizacji
^11 w wartości odpisów aktualizujących udziały ujęto wartość nadwyżki z aportu, który dla Medar sp. z o.o. wynosi 4 283 tys. zł., od dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. od 3 stycznia 2006 roku spółka działa pod nazwą Promedis sp. z o.o.
^12 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A.,do dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. do 24 czerwca 2005 roku spółka działała pod nazwą Strażcem sp. z o.o.
^13 spółka bezpośrednio zależna od Impel HR Service sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., na dzień 31.12.2005 wartość udziałów nie była zarejstrowana w Sądzie Rejestrowym, w sprawozdaniu jednostkowym udziały wykazane w pozostałych należnościach
^14 spółka bezpośrednio zależna od Impel Security Polska sp. z o.o., pośrednio od Impel S.A., wartość udziałów składa się z kwoty stałej 3400 tys. zł oraz kwoty ujętej na rachunku powierniczym 1700 tys.zł
^15 w spółce 50% udziałów posiada Impel Rental sp. z o.o. będący spółką bezpośrednio zależną od Impel S.A.

UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH – stan na 31 grudnia 2005 roku – cd
| a | m | n | o | p | r | s | t
Lp. | | kapitał własny jednostki w tym: | | zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym: | | należności jednostki, w tym: | aktywa jednostki, razem | przychody ze sprzedaży | nieopłacona przez Emitenta wartość udziałów / akcji w jednostce | otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy
| nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej | | kapitał zakładowy | Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji | kapitał rezerwowy | | pozostały kapitał własny, w tym: | | | | | | | |
| | | | | | | zysk (strata) z lat ubiegłych | zysk (strata) netto | | zobowiązania długoterminowe | zobowiązania krótkoterminowe | | należności długoterminowe | należności krótkoterminowe | | | |
1 | Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. | 266 | 50 | 155 | - | 61 | 1 | 60 | 4 437 | - | 4 437 | 4 410 | - | 4 410 | 4 704 | 31 204 | - | -
2 | BDH Serwis sp. z o.o. | 2 289 | 2 385 | - | - | (96) | - | (96) | 1 731 | 6 | 1 725 | 2 086 | - | 2 086 | 4 020 | 28 638 | - | -
3 | GP Bis sp. z o.o. | 596 | 3 063 | 5 987 | - | (8 454) | (8 003) | (451) | 10 323 | 210 | 10 113 | 8 566 | - | 8 566 | 10 919 | 39 287 | - | -
4 | Impel Cash Handling sp. z o.o. | 71 | 8 000 | - | - | (7 929) | (5 880) | (2 049) | 8 243 | 4 979 | 3 264 | 1 614 | - | 1 614 | 8 314 | 10 754 | - | -
5 | Impel Catering sp. z o.o. | 11 196 | 27 000 | 9 | - | (15 813) | (17 196) | 1 383 | 18 768 | 8 577 | 10 191 | 14 905 | 55 | 14 850 | 30 604 | 49 938 | - | -
6 | Impel Cleaning sp. z o.o. | 1 695 | 1 100 | 328 | - | 267 | - | 267 | 1 405 | - | 1 405 | 1 441 | - | 1 441 | 3 112 | 9 540 | - | -
7 | Impel IT sp. z o.o. | 3 605 | 4 350 | - | - | (745) | (1 184) | 439 | 3 272 | 506 | 2 766 | 1 152 | - | 1 152 | 6 877 | 6 994 | - | -
8 | Impel Real Estate sp. z o.o. | 4 922 | 1 500 | 3 171 | - | 251 | - | 251 | 13 453 | 12 799 | 654 | 59 | - | 59 | 18 375 | 2 652 | - | -
9 | Impel Security Polska sp. z o.o. | 38 061 | 12 500 | 6 392 | 15 002 | 4 167 | (280) | 4 447 | 54 030 | 2 775 | 51 255 | 42 004 | 1 682 | 40 322 | 93 998 | 226 771 | - | -
10 | Impel Security Technologies sp. z o.o. | 1 663 | 2 820 | - | - | (1 157) | (1 196) | 39 | 4 172 | 5 | 4 167 | 3 549 | - | 3 549 | 5 835 | 23 335 | - | -
11 | Impel HR Service sp. z o.o. | 638 | 1 300 | - | - | (662) | (995) | 333 | 10 430 | 14 | 10 416 | 9 936 | - | 9 936 | 11 068 | 41 440 | - | -
12 | Impel TOM M.Kapalski sp. k. | 1 490 | 70 | - | - | 1 420 | - | 1 886 | 994 | 21 | 973 | 962 | - | 962 | 2 804 | 8 385 | - | -
13 | Impel Rental sp. z o.o. | 2 051 | 3 265 | - | - | (1 214) | (1 288) | 74 | 12 344 | 6 | 12 338 | 3 534 | 1 | 3 533 | 14 395 | 13 120 | - | -
14 | Medar sp. z o.o. | (210) | 10 320 | - | - | (10 530) | (9 945) | (585) | 7 651 | 379 | 7 272 | 1 290 | - | 1 290 | 7 444 | 12 345 | - | -
15 | Serviks Riga SIA | 518 | 581 | - | 28 | (91) | 17 | (23) | 1 877 | 324 | 1 553 | 1 054 | - | 1 054 | 2 353 | 10 069 | - | -
16 | Black Oak Security sp. z o.o. | (18) | 156 | 328 | - | (502) | (228) | (274) | 179 | - | 179 | 100 | - | 100 | 162 | 183 | - | -
17 | LCC sp. z o.o. | 44 | - | - | 50 | (6) | - | (6) | 6 | - | 6 | - | - | - | 50 | - | - | -
18 | Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. | 4 826 | 6 900 | - | - | (2 074) | (1 739) | (335) | 7 746 | 80 | 7 666 | 4 760 | - | 4 760 | 12 572 | 10 082 | - | -
19 | Impel Perfekta Sp. z o.o. | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -
20 | Maxim sp. z o.o. w upadłości | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d | b/d

 
NOTA 4B UDZIAŁY I AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH stan na 31.12.2005

Lp. | nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej | siedziba | przedmiot przedsiębiorstwa | wartość bilansowa udziałów / akcji | kapitał własny jednostki, | %posiadanego kapitału zakładowego | udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu | nieopłacona przez Emitenta wartość udziałów / akcji | otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy
| | | | | w tym: | - kapitał zakładowy | | | |
1 | Huta Stalowa Wola – Zakład Ciągarnia sp. z o.o. w upadłości | Stalowa Wola | produkcja i obróbka elementów stalowych | - | b/d | b/d | 0,30% | 0,30% | - | -
2 | Hanka S.A. w upadłości | Legnica | produkcja bielizny osobistej | - | b/d | b/d | 3,30% | 3,30% | - | -

NOTA 5A
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a. należności z tytułu leasingu finansowego | 1 536 | 1 113
b. należności z tytułu kaucji, zabezpieczeń i gwarancji | 56 | 577
Należności długoterminowe netto | 1 592 | 1 690
- odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych | - | -
Należności długoterminowe brutto | 1 592 | 1 690
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w dodatkowych danych objaśniających w punkcie 16.

NOTA 5B
ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) stan na początek okresu | 1 690 | 193
b) zwiększenia | 1 452 | 1 497
- należności z tytułu leasingu finansowego | 1 451 | 920
- należności z tytułu kaucji, zabezpieczeń i gwarancji | 1 | 577
c) zmniejszenia | (1 550) | -
- należności z tytułu leasingu finansowego | (1 027) | -
- należności z tytułu kaucji, zabezpieczeń i gwarancji | (523) | -
d) stan na koniec okresu | 1 592 | 1 690

NOTA 6A
ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: | 13 703 | 16 213
a) odniesionych na wynik finansowy | 13 703 | 16 213
- rezerwa na koszty usług obcych | 30 | 46
- rezerwa na niewykorzystane urlopy | 619 | 941
- rezerwa na wynagrodzenia i pochodne | 933 | 534
- odpisy aktualizujące należności | 31 | 637
- odpisy aktualizujące zapasy | 5 | 11
- rezerwa na roszczenia sporne | 825 | 226
- strata podatkowa | 9 559 | 12 587
- inne | 1 701 | 1 231
2. Zwiększenia | 27 062 | 7 163
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | 26 778 | 6 455
- rezerwa na koszty usług obcych | 340 | 27
- rezerwa na niewykorzystane urlopy | 871 | 1 066
- rezerwa na wynagrodzenia i pochodne | 22 025 | 924
- odpisy aktualizujące należności | 363 | 31
- odpisy aktualizujące zapasy | 14 | -
- odpisy aktualizujące udziały | - | 238
- rezerwa na roszczenia sporne | 192 | 803
- inne | 2 973 | 3 366
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową | 284 | 708
- strata bieżącego okresu | - | -
- strata z lat wcześniejszych | 284 | 708
3. Zmniejszenia | (24 944) | (9 673)
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | (18 725) | (5 937)
- rezerwa na koszty usług obcych | (54) | (43)
- rezerwa na niewykorzystane urlopy | (822) | (1 388)
- rezerwa na wynagrodzenia i pochodne | (15 394) | (523)
- odpisy aktualizujące należności | (196) | (637)
- odpisy aktualizujące zapasy | (2) | (6)
- odpisy aktualizujące udziały | - | (238)
- rezerwa na roszczenia sporne | (329) | (204)
- inne | (1 928) | (2 898)
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu) | (6 219) | (3 736)
- strata podatkowa | (6 219) | (3 736)
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: | 12 747 | 11 092
a) odniesionych na wynik finansowy | 15 821 | 13 703
- rezerwa na koszty usług obcych | 316 | 30
- rezerwa na niewykorzystane urlopy | 668 | 619
- rezerwa na wynagrodzenia i pochodne | 7 564 | 933
- odpisy aktualizujące należności | 198 | 31
- odpisy aktualizujące zapasy | 17 | 5
- rezerwa na roszczenia sporne | 688 | 825
- strata podatkowa | 3 624 | 9 559
- inne | 2 746 | 1 701
b) dokonana kompensata aktywa - rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (3 074) | (2 611)

Wartość aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych została w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych w poszczególnych jednostkach Grupy Kapitałowej skompensowana
z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

NOTA 6B
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi różnicami przejściowymi | Wartość na  koniec okresu 31.12.2005r | Wartość na początek okresu 01.01.2005r | Data wygaśnięcia ujemnych różnic przejściowych wg stanu na 31.12.2005
- rezerwa na koszty usług obcych | 278 | 30 | 2006
- rezerwa na niewykorzystane urlopy | 668 | 619 | 2006
- rezerwa na wynagrodzenia i pochodne | 7 564 | 933 | 2006
- odpisy aktualizujące należności | 198 | 31 | 2006
- odpisy aktualizujące zapasy | 17 | 5 | 2006
- rezerwa na roszczenia sporne | 688 | 825 | 2006
- rezerwa na przewidywany zwrot dofinansowania z PFRON do wynagrodzeń osób niepełnosprawnych | - | - | -
- strata podatkowa | 3 624 | 9 559 | 2009
- inne | 2 784 | 1 701 | 2006
Razem | 15 821 | 13 703 |

NOTA 6C
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane ujemnymi różnicami przejściowymi, które nie zostały utworzone | Wartość na koniec okresu 31.12.2005 r. | Wartość na początek okresu 01.01.2005 r.
- strata podatkowa | 6 006 | 6 953
- inne | 1 526 | 1 052
Razem | 7 535 | 7 898

Przyczyną nie utworzenia aktywa na podatek odroczony dla wyżej wymienionych tytułów jest brak pewności co do możliwości realizacji tego aktywa w przyszłych okresach. 
Na dzień bilansowy Grupa posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 50 680 tys. PLN
(2004: 86 906 tys. PLN), które będą podlegały odliczeniu od przyszłych zysków podatkowych. Z tytułu strat podatkowych o wartości 19 071 tys. PLN (2004: 50 310 tys. PLN) Grupa rozpoznała aktywo podatkowe. Natomiast od strat w kwocie 31 609 tys. PLN (2004: 36 596 tys. PLN) nie zostało rozpoznane aktywo w związku
z brakiem możliwości oszacowania przyszłych zysków. Straty, z tytułu których Grupa nie rozpoznała aktywa
na dzień 31.12.2005 będą mogły być rozliczone do roku 2009.

NOTA 7
ZAPASY | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) materiały | 9 359 | 6 346
b) produkty i produkty w toku | 536 | 926
c) produkty gotowe | 59 | 176
d) towary | 133 | 96
Zapasy, razem | 10 087 | 7 544

Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych nie wystąpiła.

Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na zapasach Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych zostało przedstawione w nocie objaśniającej nr 12.
	
NOTA 8A
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) należności z tytułu dostaw i usług, | 120 990 | 106 607
b) należności publiczno-prawne, w tym: | 11 320 | 12 705
- z tytułu podatku bieżącego dochodowego | 2 450 | 143
c) należności z tytułu leasingu finansowego | 1274 | 641
d) należności z tytułu sprzedaży środków trwałych | 948 | -
e) należności dochodzone na drodze sądowej | 8 871 | 10 577
f) należności pozostałe (w tym zaliczki na środki trwałe, zapasy, dostawy) | 5 487 | 3 510
Należności krótkoterminowe netto, razem | 148 890 | 134 040
- odpisy aktualizujące wartość należności | 24 007 | 21 745
Należności krótkoterminowe brutto, razem | 172 897 | 155 785

Saldo należności krótkoterminowych na dzień 31 grudnia 2004 roku i na dzień 31 grudnia 2005 roku nie zawiera należności cesjonowanych przed tą datą, w stosunku do których przysługiwało cesjonariuszowi na dzień
31 grudnia 2004 roku i na dzień 31 grudnia 2005 r. prawo do dokonania cesji zwrotnej przy zaistnieniu pewnych warunków określonych w umowie cesji. Informacja o tych należnościach została zaprezentowana w dodatkowych notach objaśniających, w punkcie 8.

Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w dodatkowych danych objaśniających w punkcie 16.
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym
na dzień 31 grudnia 2005 roku zostało przedstawione w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 8B
ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Stan na początek okresu | 21 745 | 21 235
a) zwiększenia: | 9 665 | 9 813
- utworzenia | 9 665 | 9 813
b) zmniejszenia: | (7 403) | (9 303)
- wykorzystanie | (1 458) | (4 879)
- rozwiązanie | (5 945) | (4 424)
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu | 24 007 | 21 745

NOTA 8C
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: | 31.12.2005 | 31.12.2004
a) do 1 miesiąca | 59 829 | 52 807
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 26 771 | 22 732
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 2 181 | 2 721
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 17 | 416
e) powyżej 1 roku | 86 | -
f) należności przeterminowane | 64 184 | 60 087
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) | 153 068 | 138 763
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | (23 207) | (21 579)
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | 129 861 | 117 184
Należności z tytułu dostaw i usług związane z normalnym tokiem sprzedaży zawierają się w przedziałach 
do 1 miesiąca oraz powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy. Wzrost należności przeterminowanych o 4 097 tys. zł (wzrost o 6,4%) związany jest ze wzrostem przychodów ze sprzedaży z kwoty 566 158 tys. do kwoty 620 016 tys. zł (wzrost o 8,6%) i  stanowi konsekwencję rozwoju Grupy.

NOTA 8D
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE: | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) do 1 miesiąca | 13 084 | 9 706
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 8 367 | 10 895
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 6 783 | 7 495
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 5 998 | 6 748
e) powyżej 1 roku | 29 952 | 25 243
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) | 64 184 | 60 087
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane | (23 207) | (21 579)
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) | 40 977 | 38 508

NOTA 8E

NALEŻNOŚCI SPORNE BRUTTO | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Należności sporne z tytułu dostaw i usług | 424 | 91
Pozostałe należności sporne | 14 | 15
Należności dochodzone na drodze sądowej w tym: | 16 743 | 18 458
- z tytułu dostaw i usług | 16 743 | 18 292
- pozostałe | - | 166
Należności sporne, razem brutto | 17 181 | 18 564
Utworzone odpisy aktualizujące (wartość ujemna) | (8 310) | (7 987)
Należności sporne, razem netto | 8 871 | 10 577
Przez należności sporne Zarząd Spółki rozumie należności, których część lub całość jest kwestionowana przez dłużników. Prezentowane w powyższej nocie należności sporne dotyczące należności dochodzonych na drodze sądowej nie są należnościami kwestionowanymi przez dłużników. Spółka stosuje złożenie pozwu o uzyskanie sądowego nakazu zapłaty jako narzędzie windykacji wierzytelności od dłużników zalegających ze spłatą. 
O bezspornym charakterze tych wierzytelności świadczy znacząca kwota należności dochodzonych na drodze sądowej, dla których Spółka uzyskała na dany dzień bilansowy sądowy nakaz zapłaty z klauzulą wykonalności, jak zaprezentowano poniżej.

W tym: | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Należności sądowe z klauzulą wykonalności | 8 783 | 9 889

NOTA 9A
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (bez środków pieniężnych) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Kredyty i wierzytelności własne | - | 5 970
- udzielone pożyczki | - | 5 970
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | - | 5 010
Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności | - | -
Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży | - | -
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | - | 10 980
Wartość zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w dodatkowych danych objaśniających w punkcie 16.

NOTA 9B
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) w walucie polskiej | - | 10 980
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | - | 10 980

NOTA 9C Informacje o instrumentach finansowych 
Zmiany w wartości instrumentów finansowych wg kategorii
Zmiany poszczególnych kategorii aktywów finansowych (z wyjątkiem środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych) i zobowiązań finansowych w okresie sprawozdawczym przedstawiały się następująco:
| 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Aktywa finansowe | Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu | Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Pożyczki udzielone | Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu | Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Pożyczki udzielone
Saldo otwarcia | | | 5 010 | 5 970 | | | 1 691 | 7 055
Zwiększenia, w tym: | | | | 342 | | | 18 130 | 1 290
- udzielone pożyczki | | | | | | | | 706
- naliczone odsetki od pożyczek | | | | 342 | | | | 434
- nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży | | | | | | | 3 800 |
- zmiana klasyfikacji udziałów na aktywa do sprzedaży (inne) | | | | | | | 9 320 |
- bilans otwarcia spółek objętych konsolidacją po raz pierwszy | | | | | | | | 150
- inne (bony skarbowe) | | | | | | | 5 010 |
Zmniejszenia, w tym: | | | | (6 312) | | | (2 238) | (2 375)
- spłaty pożyczek - kapitał | | | | (4 109) | | | | (2 235)
- spłaty pożyczek - odsetki | | | | (2 203) | | | | (140)
- zbycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży | | | | | | | (2 238) |
- inne (bony skarbowe) | | | (5 010) | | | | |
Odpisy aktualizujące | | | | | | | (12 573) |
- zwiększenia | | | | | | | (12 573) |
Stan na dzień bilansowy | | | - | - | | | 5 010 | 5 970
Ujęcie bilansowe | | | | | | | |
Inwestycje długoterminowe | | | | | | | |
Inwestycje krótkoterminowe | | | - | - | | | 5 010 | 5 970
Razem | | | - | - | | | 5 010 | 5 970

Dodatkowe informacje dotyczące aktywów i zobowiązań finansowych 

a) Pożyczki udzielone
Na dzień 31 grudnia 2005 r. Grupa Kapitałowa wykazywała następujące salda pożyczek udzielonych:
Pożyczkobiorca | Saldo należności głównej | Saldo odsetek | Razem saldo pożyczki | Odpis aktualizujący | Stopa procentowa | Sposób płatności | Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat | Termin spłaty | Forma zabezpieczenia
Maxim sp. z o.o. w upadłości | 113 | - | 113 | (113) | - | - | - | 31.12.2001 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową
Razem | 113 | - | 113 | (113) | | | | |

Na dzień 31 grudnia 2004 roku Grupa Kapitałowa wykazywała następujące salda pożyczek udzielonych (dane porównywalne):
Pożyczkobiorca | Saldo należności głównej | Saldo odsetek | Razem saldo pożyczki | Odpis aktualizujący | Stopa procentowa | Sposób płatności | Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat | Termin spłaty | Forma zabezpieczenia
Maxim sp. z o.o. w upadłości | 113 | - | 113 | (113) | - | - | - | 31.12.2001 | weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową
Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji | 4 069 | 1 861 | 5 930 | - | zmienne, WIBOR 1M+ marża | - | spłata odsetek wraz z należnością główną 31.03.2005 | 31.03.2005 | 2 weksle in blanco wraz z deklaracją wekslową
Polska Organizacja Pracodawców Osób Niepełnosprawnych | 40 | - | 40 | - | WIBOR 1M + 1 pkt | - | - | 31.08.2005 | weksel własny in blanco z deklaracją wekslową
Razem | 4 222 | 1 861 | 6 083 | (113) | | | | |

W okresach sprawozdawczych prezentowanych powyżej, Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości udzielonych pożyczek. Grupa nie rozpoznawała w tych okresach przychodów odsetkowych od pożyczek, na które wcześniej utworzono odpisy.
Pożyczki udzielone wycenione zostały na dzień bilansowy według skorygowanej ceny nabycia wraz z naliczonymi a niezapłaconymi do dnia bilansowego odsetkami 
po pomniejszeniu o dokonane odpisy aktualizujące.
Wartość godziwa udzielonych pożyczek jest równa jej wartości bilansowej.
W ocenie Zarządu Emitenta istnieje potencjalne zagrożenie, że Maxim sp. z o.o. w upadłości nie wywiąże się ze swoich zobowiązań.
W okresie porównywalnym znaczną część pożyczek udzielonych przez spółki z Grupy stanowiły pożyczki dla Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji. Pożyczki były udzielane w latach 2000-2003, a od 2002 roku wierzytelności Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji były zabezpieczone na nieruchomości. Pożyczeki ww. zostały spłacone do 31 marca 2005r. (wierzytelność główna z odsetkami)

b) Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Na dzień 31 grudnia 2005 r. w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Na dzień 31 grudnia 2004 r. Grupa Kapitałowa wykazywała następujące aktywa finansowe dostępne do sprzedaży (dane porównywalne):
Sprzedający | Saldo należności głównej | Saldo odsetek | Razem saldo | Odpis aktualizujący | Stopa procentowa | Sposób płatności | Jeśli spłata odsetek odroczona w czasie (karencja) – wskazać termin rozpoczęcia spłat | Termin spłaty | Forma zabezpieczenia
PKO BP S.A. | 5 000 | 10 | 5 010 | - | 6,62% | Jednorazowo w  dacie spłaty | | 01.06.2005 | -
Razem | 5 000 | 10 | 5 010 | | | | | |
W dniu 15 marca 2004 roku został podniesiony kapitał zakładowy spółki Mega Com sp. z o.o. o 3 800 tys. zł poprzez utworzenie 7 600 nowych udziałów po 500 zł każdy. Wszystkie nowo powstałe udziały zostały objęte przez Impel S.A. i pokryte w całości gotówką. Łączna wartość udziałów w cenie nabycia wynosiła 5 491 tys. zł. W dniu
17 marca 2004 roku podpisana została umowa sprzedaży udziałów Mega Com sp. z o.o. pomiędzy Impel S.A., a Avenir Telecom Polska sp. z o.o. Wszystkie wcześniej zawiązane odpisy aktualizujące na aktywa związane z ww. spółką zostały wykorzystane. W zamian za sprzedane udziały Impel S.A. otrzymał 1 980 tys. zł. 

Przychody z tytułu odsetek od pożyczek udzielonych z podziałem wg terminów zapłaty
W okresach sprawozdawczych od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku oraz od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku, odsetki zrealizowane i zarachowane od pożyczek udzielonych przez jednostki Grupy jednostkom nie podlegającym konsolidacji i pozostałym przedstawiały się następująco:
rok 2005 | zrealizowane | niezrealizowane o terminie zapadalności | odsetki razem
| | do 3 miesięcy | 3-12 miesięcy | powyżej 12 miesięcy | razem |
Odsetki od pożyczek udzielonych i należności własnych | 342 | - | - | - | - | 342

Dane porównywalne za rok 2004 | zrealizowane | niezrealizowane o terminie zapadalności | odsetki razem
| | do 3 miesięcy | 3-12 miesięcy | powyżej 12 miesięcy | razem |
Odsetki od pożyczek udzielonych i należności własnych | 156 | 297 | - | - | 297 | 453

Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych
W okresach sprawozdawczych od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku, od dnia 1 stycznia do 31 grudnia 2004 roku, odsetki zapłacone i zarachowane od zobowiązań finansowych zaciągniętych przez jednostki Grupy przedstawiały się następująco:
rok 2005 | zrealizowane | niezrealizowane o terminie zapadalności | odsetki razem
| | do 3 miesięcy | 3-12 miesięcy | powyżej 12 miesięcy | razem |
Odsetki od pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych | 708 | 13 | - | - | 13 | 721
Odsetki od długoterminowych zobowiązań finansowych | 35 | - | - | - | | 35
Razem | 743 | 13 | - | - | 13 | 756

Dane porównywalne za rok  2004 | zrealizowane | niezrealizowane o terminie zapadalności | odsetki razem
| | do 3 miesięcy | 3-12 miesięcy | powyżej 12 miesięcy | razem |
Odsetki od pozostałych krótkoterminowych zobowiązań finansowych | 1 078 | 2 | - | - | 2 | 1 080
Odsetki od długoterminowych zobowiązań finansowych | 483 | - | - | - | - | 483
Razem | 1  561 | 2 | - | - | 2 | 1 563

Na zobowiązania finansowe zaciągnięte przez jednostki Grupy składają się, w szczególności: kredyty bankowe, pożyczki udzielone przez inne podmioty, oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
Zasady zarządzania ryzykiem finansowym dla Grupy Kapitałowej
Informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej:
-	Zobowiązania finansowe Grupy utrzymywane są do terminu wymagalności. 
-	Efektywne oprocentowanie zobowiązań finansowych jest równe nominalnej stopie procentowej. Wysokość oprocentowania ustala się w większości w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną
o wynegocjowaną marżę. 
-	
Informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym:
-	W ocenie Zarządu Spółki w 2005 roku nie ma potencjalnego zagrożenia, że pożyczkobiorcy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań (dotyczy pożyczek udzielonych) za wyjątkiem pożyczek udzielonych Maxim sp. z o.o. w upadłości, na które utworzono odpis.
Zaangażowanie kredytowe Grupy (zadłużenie w bankach) uległo w porównaniu do poprzednich okresów zwiększeniu.

Grupa posiada na dzień 31 grudnia 2005 r., 51% zaangażowania kredytowego (wartość nominalna kredytów oraz linii gwarancyjnych) w jednym banku i odpowiednio 18% oraz 15% zaangażowania w dwóch kolejnych bankach. 
W ocenie Zarządu Spółki nie występuje jednak ryzyko koncentracji zadłużenia w jednym banku w Grupie.
W umowach dotyczących kredytów i pożyczek występują klauzule mówiące o wcześniejszej spłacie w przypadku pogorszenia sytuacji finansowej spółek. Wskaźniki finansowe określające zdolność do spłaty zobowiązań 
dla spółek w Grupie są na bezpiecznym poziomie.

NOTA 10A
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 13 010 | 8 095
- inne środki pieniężne | 58 852 | 64 622
- inne aktywa pieniężne | 22 | 33
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem | 71 884 | 72 750
W innych środkach pieniężnych na dzień 31.12.2004 roku kwota 1 008 tys. zł. stanowiła środki pieniężne zablokowane z tytułu udzielonych kaucji gwarancyjnych, zaś 125 tys. zł dotyczyło środków pieniężnych zgromadzonych i zablokowanych na rachunkach bankowych w formie lokaty, podobnie jak w 2005 roku.
Wartość pozostałych zabezpieczeń ustanowionych na majątku Grupy w prezentowanych powyżej okresach sprawozdawczych została przedstawiona w dodatkowych danych objaśniających w punkcie 16.

NOTA 10B
ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) w walucie polskiej | 71 581 | 72 260
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 303 | 490
b1. jednostka/waluta tys / EUR | 1 | -
tys. zł | 3 | -
b2. jednostka/waluta tys / LVL | 54 | 84
tys. zł | 300 | 490
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem | 71 884 | 72 750

NOTA 11
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 1 535 | 1504
- polisy ubezpieczeniowe | 719 | 672
- koszty usług obcych | 369 | 562
- remonty | 20 | -
- odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych | - | -
- nadpłata podatku dochodowego od osób prawnych | - | -
- inne | 427 | 270
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem | 1 535 | 1 504

NOTA 12
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ AKTYWÓW ŁĄCZNIE
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów są tworzone na te składniki aktywów, wobec których istnieje duże prawdopodobieństwo, że nie przyniosą w przyszłości w znaczącej części albo w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych.
Stan na 31.12.2005
Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości | Odpisy | Odwrócenie
| łącznie | w tym odniesione na kapitały | łącznie | w tym odniesione na kapitały
Wartość firmy -BO | 5 902 | | |
Zmiana dokonana w okresie | 863 | | (330) |
Wartości niematerialne -BO | 600 | | |
Zmiana dokonana w okresie | | | (600) |
Rzeczowe aktywa trwałe -BO | 2 196 | | |
Zmiana dokonana w okresie | 182 | | (276) |
Inwestycje -BO | 1 876 | | |
Zmiana dokonana w okresie | - | | (59) |
Zapasy -BO | 163 | | |
Zmiana dokonana w okresie | 177 | | (106) |
Należności -BO | 21 745 | | |
Zmiana dokonana w okresie | 9 665 | | (7 403) |
Odpisy aktualizujące aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | - | | |
Zmiana dokonana w okresie | 226 | | |

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości:
W roku 2005 jednostki Grupy dokonywały odpisów aktualizujących wartość aktywów z tytułu trwałej utraty wartości zgodnie z zasadami przyjętymi w polityce rachunkowości. Dokonano utworzenia bądź rozwiązania odpisów aktualizujących wartość następujących grup aktywów: 
a)	Wartość firmy
Utrata wartości firmy rozpoznana w roku 2005 w kwocie 842 tys. dotyczy oceny wartości spółki
GP Bis sp. z o.o. i wynika z faktu, iż spółka planuje w latach następnych generować gorsze wyniki finansowe niż przewidywane na moment jej nabycia. Utrata wartości firmy w kwocie 21 tys. wynika z odpisu wartości firmy Impel Cleaning sp. z o.o. powstałej na moment odkupienia udziałów mniejszości.
Natomiast wykorzystanie odpisu w kwocie 330 tys. wynika ze sprzedaży spółki zależnej Tailor sp. z o.o. 
b)	Wartości niematerialne
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartości niematerialne nastąpiło w związku z ustaniem przyczyny ich utworzenia.
c)	Rzeczowe aktywa trwałe
Odpis aktualizujący w wysokości 182 tys. dotyczy rzeczowych aktywów trwałych spółki Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. Na rozwiązanie odpisów aktualizujących w kwocie 276 tys. składa się 180 tys. wycofanego odpisu
z tytułu sprzedaży spółki zależnej Tailor sp. z o.o., 20 tys. odwróconego odpisu w spółce Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. oraz 76 tys. odwróconego odpisu w spółce BDH Serwis sp. z o.o.
d)	Inwestycje w nieruchomości i wartości niematerialne
Wykorzystanie odpisu aktualizującego wartość inwestycji w nieruchomości w kwocie 59 tys. nastąpiło
w wyniku likwidacji (wyburzenia) budynków należących do nieruchomości inwestycyjnej.
e)	Zapasy
Jednostki Grupy dokonywały odpisów aktualizujących wartość zapasów w wyniku przeceny zapasów do ceny sprzedaży netto oraz uznania danej grupy zapasów za zapasy trudno zbywalne.
f)	Należności krótkoterminowe
Wartość odpisów aktualizujących wartość należności została przedstawiona w nocie 8B. Utworzenie odpisów nastąpiło głównie w wyniku pogorszenia się struktury wiekowej należności oraz pogorszenia sytuacji finansowej dłużników. Odwrócenie odpisów aktualizujących należności nastąpiło głównie z powodu spłaty lub kompensaty należności objętych odpisem w poprzednich okresach.
g)	Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Jednostki Grupy dokonały odpisów aktualizujących wartość aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży w wyniku braku możliwości ich sprzedaży i utraty ich wartości (przyszłe zdyskontowane przepływy pieniężne nie pokryją wartości netto). 
NOTA 13 

Stan na 31.12.2005
KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA)
Seria/ emisja | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania akcji | Rodzaj ograniczenia praw do akcji | Liczba akcji | Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej | Sposób pokrycia kapitału | Data rejestracji | Prawo do dywidendy (od daty)
A | na okaziciela | brak | brak | 200 000 | 1 000 | fundusz założycielski i fundusz przedsiębiorstwa na dzień przekształcenia w spółkę akcyjną | 14.01.1991 | 31.12.1991
B | na okaziciela | brak | brak | 50 000 | 250 | wkład pieniężny | 23.10.1992 | 01.01.1993
B | na okaziciela | brak | brak | 50 000 | 250 | wkład pieniężny | 28.01.1993 | 01.01.1993
C | inne uprzywilejowane | dwukrotność co do głosu | zbycie akcji wymaga powiadomienia Zarządu | 5 000 000 | 25 000,0 | aport rzeczowy - przedsiębiorstwo Impel s.j. | 01.07.1999 | 31.12.1999
C | imienne , zwykłe | brak | brak | 3 538 462 | 17 692 | aport rzeczowy - przedsiębiorstwo Impel s.j. | 01.07.1999 rejestracja zniesienia uprzywilejowania 10.02.2004 | 31.12.1999
D | na okaziciela | brak | brak | 6 000 000 | 30 000 | emisja akcji | 23.10.2003 | 01.01.2003
E | na okaziciela | brak | brak | 200 000 | 1 000 | emisja akcji | 13.01.2004 | 01.01.2003
Liczba akcji razem | 15 038 462 | | | |
Kapitał zakładowy razem | 75 192 | | |
Wartość nominalna jednej akcji w zł | 5 | | |

Stan na 31.12.2005
STRUKTURA WŁASNOŚCI KAPITAŁU AKCYJNEGO
Lp. | Akcjonariusz | Łączna ilość akcji | Rodzaj akcji | Ilość głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy | Wartość nominalna wszystkich akcji w tys. zł. | Wartość wszystkich akcji wg ceny emisyjnej w tys. zł. | Udział w kapitale podstawowym | Udział głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy | Liczba akcji uprzywilejowanych | Wartość nominalna akcji uprzywilejowanych w tys. zł.
1. | Grzegorz Dzik | 5 037 907 | 2 850 000 | imienne uprzywilejowane | 7 887 907 | 25 189 | 130 986 | 33,50% | 39,36% | 2 850 000,00 | 14 250
| | | 2 016 923 | imienne zwykłe | | | | | | |
| | | 170 984 | na okaziciela | | | | | | |
2. | Józef Biegaj | 3 800 555 | 2 150 000 | imienne uprzywilejowane | 5 950 555 | 19 003 | 98 814 | 25,27% | 29,70% | 2 150 000,00 | 10 750
| | | 1 521 539 | imienne zwykłe | | | | | | |
| | | 129 016 | na okaziciela | | | | | | |
3. | Pozostali w tym: | 6 200 000 | na okaziciela | 6 200 000 | 31 000 | 158 600* | 41,23% | 30,94% | - | -
Merrill Lynch Investment Managers Group Limited | 1 171 701 | na okaziciela | 1 171 701 | 5 859 | 30 464 | 7,79% | 5,85% | - | -
Pioneer Pekao Investment Management S.A. działający w imieniu Pioneer Pekao TFI S.A. | 1 074 422 | na okaziciela | 1 074 422 | 5 372 | 27 935 | 7,14% | 5,36% | - | -
Razem | 15 038 462 | 20 038 462 | 75 192 | 388 400 | 100,00% | 100,00% | 5 000 000,00 | 25 000
* W tym 6.000.000 akcji wg ceny emisyjnej 26 zł i 200.000 akcji wg ceny emisyjnej 13 zł

NOTA 14
KAPITAŁ ZAPASOWY: | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 92 375 | 92 375
b) utworzony ustawowo | 3 307 | 3 024
c) utworzony zgodnie ze statutem ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość | 9 868 | 12 099
d) z dopłat akcjonariuszy | - | -
e) inny | 6 | 286
Kapitał zapasowy, razem | 105 556 | 107 784

NOTA 15
KAPITAŁ REZERWOWY Z AKTUALIZACJI WYCENY, Z WYCENY TRANSAKCJA ZABEZPIECZAJĄCYCH ORAZ RÓŻNIC KURSOWYCH Z KONSOLIDACJI | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) z tytułu aktualizacji środków trwałych | - | -
b) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów finansowych | - | -
c) z tytułu podatku odroczonego | - | -
d) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych | (85) | (67)
e) inny | - | -
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem | (85) | (67)

NOTA 16A
POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
- kapitał rezerwowy, w tym przeznaczony na dywidendy w przyszłych okresach | 23 127 | 23 127
- pozostałe kapitały rezerwowe | 17 330 | 17 330
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem | 40 457 | 40 457

NOTA 16B
POZOSTAŁE KAPITAŁY | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
- opcje menedżerskie | 786 | -
- pozostałe | - | -
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem | 786 | -

W pozostałych kapitałach ujęty został element kapitałowy instrumentów dłużnych zamiennych na akcje.

NOTA 17
NIE PODZIELONY WYNIK Z LAT UBIEGŁYCH | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
- nie podzielony wynik z lat ubiegłych | (15 111) | (10 872)
- wpływ z tytułu przekształcenia sprawozdania na MSSF | (4 814) | (9 814)
Nie podzielony wynik z lat ubiegłych, razem | (19 925) | (20 686)

NOTA 18A 
ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: | 2 911 | 1 204
a) odniesionej na wynik finansowy | 2 911 | 1 204
2. Zwiększenia | 5 589 | 3 385
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) | 5 589 | 3 385
- powstania różnic przejściowych (odsetki od pożyczek) | 903 | 837
- powstania różnic przejściowych (dotacje rozpoznane memoriałowo) | 3 590 | 2 381
- nieujętej różnicy przejściowej poprzedniego okresu | 1 | 35
- różnica przejściowa z tytułu amortyzacji podatkowej i bilansowej | 277 | 132
- różnica przejściowa z tytułu wyceny zapasów | - | -
- różnica przejściowa z tytułu należności z tytułu leasingu finansowego | 585 | -
- inne | 233 | -
3. Zmniejszenia | (5 003) | (1 678)
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) | (5 003) | (1 678)
- odwrócenia się różnic przejściowych (odsetki od pożyczek) | (616) | (158)
- odwrócenia się różnic przejściowych z tytułu amortyzacji podatkowej i bilansowej | (615) | (67)
- odwrócenia się różnic przejściowych (dotacje rozpoznane memoriałowo) | (3 615) | (1 281)
- wycena zapasów | (54) | -
- różnica przejściowa z tytułu należności z tytułu leasingu finansowego | - | -
- rozwiązania rezerwy wskutek braku możliwości jej wykorzystania | - | (172)
- inne | (103) | -
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem | 423 | 300
a) odniesionej na wynik finansowy | 3 497 | 2 911
b) dokonana kompensata aktywa z rezerwą z tytułu odroczonego podatku dochodowego | (3 074) | (2 611)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest kompensowana z aktywem z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

NOTA 18B
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowana dodatnimi różnicami przejściowymi | Wartość na koniec okresu 31.12.2005r | Wartość na początek okresu 01.01.2005r. | Data wygaśnięcia dodatnich różnic przejściowych wg stanu na 31.12.2005
- odsetki od udzielonych pożyczek | 988 | 1 751 | na dzień spłaty zarachowanych odsetek
- różnica przejściowa pomiędzy amortyzacją bilansową i podatkową | 521 | 197 | w najbliższych 30 latach
- różnica przejściowa pomiędzy zarachowaną należną kwotą dotacji a jej faktycznym otrzymaniem | 1 076 | 1 100 | w najbliższych 2 miesiącach
- różnica przejściowa z tytułu wyceny zapasów | 70 | - | w najbliższych 2 latach
- pozostałe | 842 | (137) | w okresie od 2-ch miesięcy do 5 lat
Razem | 3 497 | 2 911 |
W Grupie nie występują rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego spowodowane dodatnimi różnicami przejściowymi, które nie zostały utworzone.

NOTA 18D
ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (WG TYTUŁÓW) | 31.12.2005
a) stan na początek okresu | 530
b) zwiększenia | 678
- rezerwy na odprawy emerytalne i podobne | 637
- inne | 41
c) wykorzystanie (z tytułu) | (95)
- rezerwy na odprawy emerytalne i podobne | (61)
- inne | (34)
d) zmniejszenia | (542)
- rezerwy na odprawy emerytalne i podobne | (542)
- inne | -
e) stan na koniec okresu | 571

NOTA 18E
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | 31.12.2005
a) stan na początek okresu | 3 481
b) zwiększenia z tytułu: | 1 439
- roszczenia sporne wobec spółek | 1 439
- inne | -
c) wykorzystanie z tytułu: | (734)
- roszczenia sporne wobec spółek | (693)
- inne | (41)
d) rozwiązanie z tytułu: | (1 921)
- roszczenia sporne wobec spółek | (1 921)
- inne | -
e) stan na koniec okresu | 2 265

NOTA 19A
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
- kredyty i pożyczki | 227 | 617
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 50 | 50
- umowy leasingu finansowego | 1 453 | 2 063
- pozostałe zobowiązania | - | 56
Zobowiązania długoterminowe, razem | 1 730 | 2 786

Wśród zobowiązań długoterminowych brak jest zobowiązań zabezpieczonych na majątku jednostek, poza zobowiązaniami wykazanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie objaśniającej nr 19D.

NOTA 19B
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) powyżej 1 roku do 3 lat | 1 507 | 2 725
b) powyżej 3 do 5 lat | 223 | 61
Zobowiązania długoterminowe, razem | 1 730 | 2 786

NOTA 19C
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) w walucie polskiej | 1 431 | 2 301
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 299 | 485
b1. jednostka/waluta tys / USD | - | 5
tys. zł | - | 15
b2. jednostka/waluta tys / EUR | - | 9
tys. zł | - | 32
b3. jednostka/waluta tys / LVL | 54 | 37
tys. zł | 299 | 220
pozostałe waluty w tys zł | - | 218
Zobowiązania długoterminowe, razem | 1 730 | 2 786

NOTA 19D
Stan na 31.12.2005
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | Inne
| | tys. zł | waluta | tys. zł | waluta | | | |
BZ WBK S.A. | Wrocław | 5 582 | | 302 | | WIBOR 1M + marża banku | 28.02.2006 | Hipoteka zwykła w kwocie 9.900 tys. zł na nieruchomości we Wrocławiu przy ul.Ślężnej 118, opisanej w KW 32709, z cesją praw z polisy w/w nieruchomości; weksel własny in blanco z deklaracją wekslową poręczony przez Impel S.A.  i Impel Security Polska sp. z o.o.; cesje wierzytelności z umów najmu lokali w w/w nieruchomości | -
w tym część krótkoterminowa: | 302 | | 28.02.2006 | |
Hansabanka JSC* | Ryga/Łotwa | 128 | 22 LVL | 73 | 13 LVL | RIGIBOR 3M + marża banku | 05.07.2007 | Zabezpieczenie łączne na różnych rodzajach majątku jednostki podporządkowanej Serviks Riga SIA do kwoty 138 tys. LVL, tj. około 768 tys. zł | -
w tym część krótkoterminowa: | 45 | 8 LVL | | 31.12.2006 | |
"Serviks" Ltd* | Estonia | 524 | 2 000 EEK | 199 | 800 EEK | | 06.2007 | - | -
w tym część krótkoterminowa: | | | | |
RAZEM | 6 234 | | 574 | | | | |
część krótkoterminowa: | 347 | | | | |
część długoterminowa: | 227 | | | | |
* Wartość zobowiązań została przeliczona po kursie średnim NBP na dzień 31 grudnia 2005 roku

Stan na 31.12.2004
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | Inne
| | tys. zł | waluta | tys. zł | waluta | | | |
Spółdzielczy Bank Rzemiosła i Rolnictwa | Wołomin | 400 | - | 117 | - | WIBOR 1M + marża banku | 30.09.2005 | Cesja należności Szpital Kliniczny im. Ks. Anny Mazowieckiej oraz weksel in blanco z awalem, przystąpienie do długu 2 osób fizycznych, pełnomocnictwo do rachunku w SBRziR | -
w tym część krótkoterminowa: | 117 | | 30.09.2005 | |
BZWBK S.A. | Wrocław | 3 000 | - | 1 200 | - | WIBOR 1M + marża banku | 31.12.2005 | Hipoteka zwykła w kwocie 3.000 tys. zł na zabezpieczenie spłaty kredytu i hipoteka kaucyjna na zabezpieczenie spłaty odsetek do kwoty 300 tys. zł na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej we Wrocławiu przy ul. Ślężnej 118 | -
w tym część krótkoterminowa: | 1 200 | | 31.12.2005 | |
BZWBK S.A. | Wrocław | 5 582 | - | 2 112 | - | WIBOR 1M + marża banku | 27.02.2006 | Hipoteka zwykła w kwocie 9.900 tys. zł na nieruchomości we Wrocławiu przy ul.Ślężnej 118, opisanej w KW 32709, z cesją praw z polisy w/w nieruchomości; weksel własny in blanco z deklaracją wekslową poręczony przez Impel SA i Impel Security Polska sp. z o.o.; cesje wierzytelności z umów najmu lokali w w/w nieruchomości | -
w tym część krótkoterminowa: | 1 810 | | 31.12.2005 | |
ING BŚ S.A. | Katowice | 584 | - | 75 | - | WIBOR 1M + marża banku | 15.05.2005 | Poręczenie Impel S.A., prawa z polisy ubezpieczeniowej zakupionego wyposażenia, przewłaszczenie przez Bank wyposażenia kuchni szpitalnej | -
w tym część krótkoterminowa: | 75 | | 15.05.2005 | |
ING BŚ S.A. | Katowice O/Wrocław | 5 000 | - | 625 | - | WIBOR 1M + marża banku | 03.03.2005 | Hipoteka kaucyjna w kwocie 7.500 tys. zł na nieruchomości gdzie Impel S.A. jest współużytkownikiem opisanej w KW 53490 położonej we Wrocławiu przy ul. Trzebnickiej 39 oraz ul. Zakładowej; cesja praw z polisy ubezpieczeniowej | -
w tym część krótkoterminowa: | 625 | | 03.03.2005 | |
Hansabanka JSC* | Ryga/Łotwa | 128 | 22 LVL | 126 | 21LVL | RIGIBOR 3M+ marża banku | 05.07.2007 | Zabezpieczenie łączne na różnych rodzajach majątku jednostki podporządkowanej Serviks Riga do kwoty 31 tys. LVL, tj. około 179 tys. zł | -
w tym część krótkoterminowa: | 50 | 8LVL | | 31.12.2005 | |
"Serviks" Ltd* | Estonia | 524 | 2 000 EEK | 210 | 800 EEK | | 06.2007 | - | -
w tym część krótkoterminowa: | | | | | |
Valdis Klavis* | Latvia | 146 | 25 LVL | 61 | 10 LVL | marża | 1.08.2006 | - | -
w tym część krótkoterminowa: | 32 | 5 LVL | | 31.12.2005 | |
RAZEM | 15 364 | | 4 526 | | | | | -
część krótkoterminowa: | 3 909 | | | | |
część długoterminowa: | 617 | | | | |
* Wartość zobowiązań została przeliczona po kursie średnim NBP na dzień 31 grudnia 2004 roku

NOTA 20A
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
- kredyty i pożyczki | 2 231 | 6 168
- z tytułu umów leasingu finansowego | 1 140 | 1 849
- z tytułu dostaw i usług, w tym: | 29 569 | 28 688
- z tytułu badania bilansu | 204 | -
- publiczno-prawne, w tym: | 37 940 | 35 415
- z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych | 15 | 990
- z tytułu świadczeń pracowniczych | 31 024 | 28 587
- inne | 7 643 | 6 718
- w tym: niezrealizowana zapłata za udziały | - | -
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | 109 547 | 107 425
Wśród zobowiązań krótkoterminowych brak jest zobowiązań zabezpieczonych na majątku jednostek,
poza zobowiązaniami wykazanymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie objaśniającej nr 20E.

NOTA 20B
ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWYCH ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH (WG TYTUŁÓW) | 31.12.2005
a) stan na początek okresu | 28 587
b) zwiększenia | 275 608
- rezerwy na odprawy emerytalne i podobne | -
- rezerwy na urlopy | 4 866
- rezerwy na nagrody | 5 565
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 238 939
- rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe | 24 938
- transfer | -
- inne | 1 300
c) wykorzystanie (z tytułu) | (191 417)
- rezerwy na odprawy emerytalne i podobne | (85)
- rezerwy na urlopy | (5 016)
- rezerwy na nagrody | (3 287)
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | (159 368)
- rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe | (23 026)
- inne | (635)
d) zmniejszenia | (81 754)
- rezerwy na odprawy emerytalne i podobne | -
- rezerwy na urlopy | -
- rezerwy na nagrody | (537)
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | (78 543)
- rezerwy na wynagrodzenia bezosobowe | (2 628)
- transfer | -
- inne | (46)
e) stan na koniec okresu | 31 024

NOTA 20C
ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | 31.12.2005
a) stan na początek okresu | 5 618
b) zwiększenia z tytułu: | 2 263
- przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności | 423
- roszczenia sporne wobec spółek | 1 746
- rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych | -
- transfer | -
- inne | 94
c) wykorzystanie z tytułu: | (4 615)
- przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności | -
- roszczenia sporne wobec spółek | (4 406)
- rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych | (84)
- inne | (125)
d) rozwiązanie z tytułu: | (1 550)
- przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych wierzytelności | (314)
- roszczenia sporne wobec spółek | (948)
- rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych | (7)
- transfer | -
- inne | (281)
e) stan na koniec okresu | 1 716
Istotne pozycje rezerwy na roszczenia sporne wobec jednostek Grupy opisano w dodatkowych danych objaśniających w punkcie nr 17.

NOTA 20D
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
a) w walucie polskiej | 107 964 | 106 106
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 1 583 | 1 319
b1. jednostka/waluta tys / USD | 5 | 48
tys. zł | 16 | 145
b2. jednostka/waluta tys / EUR | 56 | 89
tys. zł | 230 | 363
b3. jednostka/waluta tys / LVL | 240 | 121
tys. zł | 1 331 | 706
pozostałe waluty w tys zł | 6 | 105
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | 109 547 | 107 425

NOTA 20E

Stan na 31.12.2005
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

| | tys. zł | waluta | tys. zł | waluta | | | |
Kredyt Bank S.A. | Wrocław | 2 000 | | 831 | | WIBOR 1M + marża banku | 30.04.2006 | Poręczenie według prawa cywilnego Impel S.A.; cesja wierzytelności z kontraktów, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym Impel Security Polska sp. z o.o. w Kredyt Bank S.A. | -
Kredyt Bank S.A. | Wrocław | 1 000 | | 688 | | WIBOR O/N + marża banku | 23.11.2006 | poręczenie cywilne Impel S.A.; weksel własny in blanco | -
Kredyt Bank S.A. | Wrocław | 500 | | 260 | | WIBOR O/N + marża banku | 31.07.2006 | poręczenie Impel S.A.; pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem Medar sp. z o.o. w Kredyt Bank S.A. |
Hansabanka JSC | Ryga/Łotwa | 101 | 27 EUR | 105 | 27 EUR | EURIBOR 6M + marża banku | 07.07.2006 | Zabezpieczenie łączne na różnych rodzajach majątku jednostki podporządkowanej Serviks Riga do kwoty 138 tys. LVL, tj. około 768 tys. zł |
Razem | | 3 601 | | 1 884 | | | | |
* Wartość zobowiązań została przeliczona po kursie średnim NBP na dzień 31 grudnia 2005 roku

Łączna wartość kredytów krótkoterminowych wynosi 2 231 tysięcy złotych. 

Stan na 31.12.2004
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem
formy prawnej

Siedziba

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy

Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

| | tys. zł | waluta | tys. zł | waluta | | | |
KB S.A. | Wrocław, O/Wrocław | 2 000 | - | 2 000 | - | WIBOR 1M + marża banku | 14.05.2005 | Poręczenie według prawa cywilnego Impel S.A.; cesja wierzytelności z kontraktów, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym Impel Security Polska sp. z o.o. w KB S.A. | -
Bank Pocztowy | Wrocław | 800 | - | 259 | - | WIBOR 1M+ marża banku | 06.2005 | Weksel in blanco, przewłaszczenie środków trwałych | -
Razem | | 2 800 | | 2 259 | | | | |
Łączna wartość kredytów krótkoterminowych wynosi 6 168 tysięcy złotych.

NOTA 21
PRZYCHODY PRZYSZŁYCH OKRESÓW | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
- środki trwałe sfinansowane z ZFRON | 10 836 | 12 901
- środki trwałe sfinansowane z PFRON | 484 | 675
- nieodpłatne otrzymanie środków trwałych | 8 | 656
- kursy i szkolenia | - | 121
- zaliczki na prace wykonawcze | 2 | -
- pozostałe | 669 | 159
Przychody przyszłych okresów, razem | 11 999 | 14 512

NOTA 22 
WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA 1 AKCJĘ | 31.12.2005 | Dane porównywalne na 31.12.2004
Kapitał własny [tys. zł] | 222 345 | 201 194
Liczba akcji | 15 038 462 | 15 038 462
Wartość księgowa na jedną akcję [zł] | 14,79 | 13,38

Wartość księgowa na 1 akcję = | Kapitał własny
| liczba akcji uprawniona do dywidendy za rok

Spółka na dzień bilansowy nie posiada rozwodnionej wartości księgowej. W związku z tym nie została wyliczona rozwodniona wartość na jedną akcję.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO POZYCJI POZABILANSOWYCH
NOTA 23
Na dzień 31 grudnia 2005 roku jak i na 31 grudnia 2004 roku zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych nie wystąpiły. W punkcie 8 „Dodatkowe dane objaśniające” opisane zostały zobowiązania warunkowe i ryzyka spółek Grupy podlegających konsolidacji. 
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
NOTA 24A
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA – RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
Przychody ze sprzedaży usług | 620 016 | 557 630
- w tym: od jednostek powiązanych | 5 | 103
a) sprzedaż usług ochrony fizycznej | 205 463 | 190 488
b) sprzedaż usług technicznej ochrony mienia | 40 352 | 21 188
c) sprzedaż usług porządkowo - czystościowych | 238 230 | 225 878
d) sprzedaż usług cateringowych | 47 790 | 49 934
e) sprzedaż usług prania i rentalu | 12 364 | 10 732
f) sprzedaż usług medycznych | 9 438 | 6 862
g) sprzedaż usług najmu i dzierżawy | 2 241 | 2 242
h) sprzedaż usług kadrowo-płacowych | 6 738 | 1 449
i) sprzedaż usług z tyt. leasingu pracowniczego /pracy tymczasowej/ | 17 043 | 2 188
j) sprzedaż usług zarządzania nieruchomościami | 25 244 | 28 967
k) sprzedaż pozostałych usług | 15 113 | 17 702
Przychody ze sprzedaży wyrobów gotowych | - | 8 528
- w tym: od jednostek powiązanych | - | -
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | 620 016 | 566 158
- w tym: od jednostek powiązanych | 5 | 103

NOTA 24B
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) kraj | 619 952 | 560 431
- w tym: od jednostek powiązanych | 5 | 103
- Polska | 609 953 | 551 717
- Łotwa | 9 999 | 8 714
b) eksport | 64 | 5 727
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | 620 016 | 566 158
- w tym: od jednostek powiązanych | 5 | 103

NOTA 25A
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA – RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) sprzedaż towarów | 3 446 | 1 481
b) sprzedaż materiałów | 1 532 | 831
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem | 4 978 | 2 312
- w tym: od jednostek powiązanych | - | -

NOTA 25B
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) kraj | 4 977 | 2 312
- Polska | 4 907 | 2 238
- Łotwa | 70 | 74
b) eksport | 1 |
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem | 4 978 | 2 312
- w tym: od jednostek powiązanych | - | -

NOTA 26
PRZYCHODY Z TYTUŁU DOTACJI | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
- refinansowanie składek ZUS (PFRON) | 9 458 | 11 517
- refinansowanie składek ZUS (budżet) | 11 255 | 14 841
- refinansowanie wynagrodzeń (PFRON) | 31 126 | 37 742
- dotacje PFRON - odsetki od kredytów | - | 91
- odpis rozliczeń międzyokresowych przychodów wynikający z umorzenia i sprzedaży środków trwałych sfinansowanych z dotacji | 2 179 | 2 605
- pozostałe refundacje | 54 | 165
DOTACJE, razem | 54 072 | 66 961
Rodzaje otrzymywanych przez Grupę dotacji wynikają przede wszystkim z przepisów Ustawy o Rehabilitacji. Podstawa prawna dofinansowania oraz poszczególne jego rodzaje zostały opisane we wprowadzeniu
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w punkcie 1 oraz w dodatkowych danych objaśniających w pkt 8 – Ograniczenia poziomu dotacji dla przedsiębiorców zatrudniających osoby niepełnosprawne.

NOTA 27A
INNE PRZYCHODY OPERACYJNE | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | 3 471 | 2 045
- przyszłych zobowiązań z tytułu cesjonowanych należności | 314 | 409
- roszczeń spornych wobec spółek | 2 869 | 1 038
- rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych | 7 | -
- inne | 281 | 598
b) pozostałe, w tym: | 2 641 | 3 326
- odpisane przedawnione zobowiązania | 74 | 94
- otrzymane odszkodowania i kary | 268 | 600
- otrzymane z tytułu cesjonowanych wierzytelności | 1 147 | 205
- inne | 1 152 | 2 427
Inne przychody operacyjne, razem | 6 112 | 5 371

NOTA 27B

AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
- odpisy aktualizujące wartość należności | 5 041 | 4 355
- odpisy aktualizujące wartość zapasów | - | 105
- odpisy aktualizujące wartości środków trwałych | 25 | -
- odpisy aktualizujące wartości niematerialne | 600 | -
- inne odpisy | 200 | -
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów | 5 866 | 4 460
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia lub rozwiązana odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 28A
INNE KOSZTY OPERACYJNE | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) utworzone rezerwy (z tytułu) | 3 247 | 6 703
- przyszłe zobowiązania z tytułu cesjonowanych należności | 423 | 415
- roszczenia sporne wobec spółki | 2 743 | 5 477
- rezerwa z tytułu kosztów restrukturyzacyjnych | - | 91
- pozostałe rezerwy | 81 | 720
b) pozostałe, w tym: | 4 495 | 4 490
- kary, grzywny, odszkodowania | 1 478 | 781
- spisanie należności handlowych | 43 | 49
- darowizny | 240 | 340
- koszty związane ze szkodami | 260 | 219
- koszty z tytułu cesji wierzytelności | 1 175 | 205
- spisanie pozostałych wierzytelności | 443 | 53
- amortyzacja wartości nieruchomości | - | 266
- pozostałe | 856 | 2 577
Inne koszty operacyjne, razem | 7 742 | 11 193

NOTA 28B
AKTUALIZACJA WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
- odpisy aktualizujące wartość należności | 7 687 | 8 569
- odpisy aktualizujące wartość zapasów | 11 | 57
- odpisy aktualizujące wartość środków trwałych | - | 263
- odpisy aktualizujące wartość nieruchomości | - | 120
- odpisy aktualizujące wartość aktywów przeznaczonych do sprzedaży | 226 | -
- pozostałe odpisy | - | 602
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów | 7 924 | 9 611
Wyjaśnienie przyczyn utworzenia lub rozwiązana odpisów aktualizujących na aktywach Grupy w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku zostało przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w nocie objaśniającej nr 12.

NOTA 29A
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W ZYSKACH
Pozycja nie występuje w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

NOTA 29B
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) z tytułu udzielonych pożyczek | 342 | 453
- od jednostek powiązanych, w tym: | - | 10
- od jednostek zależnych | - | 10
- od pozostałych jednostek | 342 | 443
b) pozostałe odsetki | 4 066 | 6 200
- od pozostałych jednostek | 4 066 | 6 200
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem | 4 408 | 6 653

NOTA 29C
INNE PRZYCHODY FINANSOWE | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) dodatnie różnice kursowe | 15 | 147
- zrealizowane | 11 | 5
- niezrealizowane | 4 | 142
b) zmniejszenie odpisu aktualizującego wartość wyceny (z tytułu): | 42 | 69
- odsetek od należności | 42 | 69
c) pozostałe | 8 | 149
Inne przychody finansowe, razem | 65 | 365

NOTA 30A

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK

01.01.2005 – 31.12.2005

Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 
31.12.2004

a) od kredytów i pożyczek | 309 | 1 062
- dla innych jednostek | 309 | 1 062
b) pozostałe odsetki | 1 084 | 1 611
- dla innych jednostek | 1 084 | 1 611
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem | 1 393 | 2 673

NOTA 30B
INNE KOSZTY FINANSOWE | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
a) ujemne różnice kursowe | 72 | 180
- zrealizowane | 58 | 154
- niezrealizowane | 14 | 26
b) utworzone rezerwy (z tytułu) | 485 | 298
- odsetek od należności | 43 | 298
- roszczenia sporne wobec spółek | 442 | -
c) pozostałe, w tym: | 459 | 1 212
- prowizje od kredytu | 434 | 377
- pozostałe | 25 | 835
Inne koszty finansowe, razem | 1 016 | 1 690

NOTA 31A
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
1. Zysk (strata) brutto | | 23 730 | 5 393
2. Korekty konsolidacyjne | | (4 639) | (19 487)
3. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) | 46 | 7 824
a) przychody nie zaliczane do dochodu do opodatkowania | (69 497) | (39 410)
b) koszty nie uznawane za koszty uzyskania przychodu | 97 281 | 102 640
c) Inne różnice (doliczone statystycznie) | 9 724 | (36 860)
d) Inne odliczenia od dochodu | (37 462) | (18 546)
4a. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (strata) | (3 042) | (16 318)
4b. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym (zysk) | 22 179 | 10 048
5. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 19 137 | (6 270)
6. Podatek dochodowy według stawki | (4 212) | (1 749)
7. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | (14) | -
8. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: | (4 226) | (1 178)
- wykazany w rachunku zysków i strat | (4 226) | (1 178)
- w tym: podatek dochodowy od osób prawnych | (4 226) | (1 749)
- w tym: zryczałtowany podatek dochodowy od otrzymanej dywidendy | - | 571
Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% (2004: 19%) dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Nie wystąpił podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechanej spółki Tailor sp. z .o.o. sprzedanej w ciągu roku 2005.
Z tytułu sprzedaży spółki zależnej nie powstało żadne zobowiązanie ani należność podatkowa.
Nota uwzględnia podmioty, które rozliczają się z podatku dochodowego od osób prawnych na podstawie Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Impel Tom M. Kapalski jest spółką komandytową. Podmioty będące współwłaścicielami tej spółki rozliczają się z podatku dochodowego na zasadach właściwych dla jej osobowości prawnej od procentowego udziału w zysku.

NOTA 31B 
UZGODNIENIE WYSOKOŚCI PODATKU DOCHODOWEGO W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT Z WYNIKIM FINANSOWYM: | 01.01.2005 – 31.12.2005
1. Zysk przed opodatkowaniem | 23 730
1a. Zysk przed opodatkowaniem – korekty konsolidacyjne | (4 639)
2. Teoretyczny podatek przy zastosowaniu stawki krajowej wynoszącej 19% (2004: 19%) liczony od zysku bilansowego | (3 627)
3.Efekt podatkowy przychodów nie zaliczanych do dochodu do opodatkowania | 13 204
4. Efekt podatkowy kosztów nie uznawanych za koszty uzyskania przychodu | (18 483)
5.Efekt podatkowy innych różnic (doliczonych statystycznie) | (1 848)
6.Efekt podatkowy wykorzystania strat podatkowych dotychczas nie rozliczonych | 7 118
7. Efekt  podatkowy straty bieżącego okresu | (576)
7a. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | (14)
8.Zmiana wartości podatku odroczonego na początek okresu w związku ze zmianą stawek podatkowych | -
9.Efekt podatkowy zmiany wartości podatku odroczonego z innych powodów niż z tytułu zmiany stawek podatkowych | 1 533
10.Efekt podatkowy udziału w wynikach jednostek stowarzyszonych | -
11.Efekt różnic w stawkach podatkowych jednostek zależnych prowadzących działalność w innym systemie podatkowym | -
12.Obciążenie podatkowe wykazywane w rachunku zysków i strat | (2 693)
13.Efektywna stawka podatku dochodowego | 11,35%

NOTA 31C
PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT: | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | 800 | (5 109)
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych | - | 153
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu | - | 449
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy | (197) | (186)
- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) | 930 | (17)
Podatek dochodowy odroczony, razem | 1 533 | (4 710)

NOTA 32
PODZIAŁ ZYSKU NETTO (POKRYCIE STRATY) JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ ZA ROK OBROTOWY
W dniu 21 marca 2006 roku Zarząd Emitenta powziął uchwałę o planowanym zarekomendowaniu Radzie Nadzorczej oraz Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy w wysokości 50% skonsolidowanego zysku netto Grupy Kapitałowej Impel za rok 2005 tj. wypłaty kwoty 10 182 tys. zł. Rekomendowana przez Zarząd kwota dywidendy oznacza jej wypłatę w wysokości 0,68 zł na akcję. Kwota proponowanej wypłaty dywidendy jest dwukrotnie większa od wcześniejszych deklaracji Zarządu Impel S.A. zawartych w prospekcie emisyjnym. Pozostała kwota zysku netto tj. 2 788 tys. zł przeznaczona zostanie na zwiększanie kapitału zapasowego.
 Zysk Emitenta za rok 2004 w wysokości 2 978 578,72 zł,  został w całości przeznaczony na kapitał zapasowy na podstawie uchwały nr 7 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 23 maja 2005 roku. 

NOTA 33
WYLICZENIE ZYSKU (STRATY) NA JEDNĄ AKCJĘ | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
Zysk (strata) netto | 20 364 | (1 486)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 15 038 462 | 15 038 462
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 1,35 | (0,10)
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) został obliczony poprzez podzielenie wyniku netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku obrotowym.

NOTA 34
W roku 2005 Emitent  nie wypłacił dywidendy zaliczkowej swoim właścicielom. 

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI 
Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

01.01.2005 – 31.12.2005

Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004

Należności: | |
- Bilansowa zmiana stanu należności długoterminowych i krótkoterminowych netto | (14 752) | (26 576)
- Stan należności na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy | 1 872 | 5 485
- Stan należności na bilansie otwarcia spółki sprzedanej w trakcie roku 2005 | (451) | -
- Zmiana stanu należności inwestycyjnych | 764 | 990
- Pozostałe | | (153)
- Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych | (12 567) | (20 254)
Zobowiązania: | |
- Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótko i długoterminowych | 1 107 | (790)
- Zmiana stanu kredytów i pożyczek krótko- i długoterminowych | 4 030 | 11 952
- Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych | (1 326) | (377)
- Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu finansowego | 1 353 | 2 451
- Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji obligacji | - | (50)
- Podwyższenie udziałów w spółce niekonsolidowanej | - | 399
- Stan zobowiązań na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy | (2 511) | (13 577)
- Stan zobowiązań na bilansie otwarcia spółki sprzedanej w trakcie roku 2005 | 1 807 | -
- Pozostałe | (7) | 250
- Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych | 4 453 | 258
Rozliczenia międzyokresowe: | |
- Bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów i przychodów | (4 199) | 2 108
- Stan rozliczeń międzyokresowych na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy | 188 | (164)
- Stan rozliczeń międzyokresowych na bilansie otwarcia spółki sprzedanej w trakcie roku 2005 | 115 | -
- Pozostałe | - | (121)
- Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych w rachunku przepływów pieniężnych | (3 896) | 1 823
Rezerwy: | |
- Bilansowa zmiana stanu rezerw | (4 995) | 4 501
- Stan rezerw na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy | | (453)
- Stan rezerw na bilansie otwarcia spółki sprzedanej w trakcie roku 2005 | 65 |
- Pozostałe | | 136
- Zmiana stanu rezerw w rachunku przepływów pieniężnych | (4 930) | 4 184
Zapasy: | |
- Bilansowa zmiana stanu zapasów | (2 543) | (1 659)
- Stan zapasów na bilansie otwarcia spółek konsolidowanych po raz pierwszy | 52 |
- Stan zapasów na bilansie otwarcia spółki sprzedanej w trakcie roku 2005 | (952) |
- Pozostałe | | (15)
- Zmiana stanu zapasów w rachunku przepływów pieniężnych | (3 443) | (1 674)

WYJAŚNIENIE WARTOŚCI POZYCJI INNYCH KOREKT W DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
ŁĄCZNIE KOREKTY - DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA | (1 249) | 10 091
5% KOREKT W DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ | (62) | 505
INNE KOREKTY | 1 905 | 8 847
- likwidacja, darowizna, ujawnienie środków trwałych | 705 | 448
- odpisy aktualizujące udziały | - | 3 252
- odpis aktualizujący środki trwałe | (28) | 289
- odpis aktualizujący aktywa klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 226 | -
- odpis aktualizujący wartości niematerialne | (600) | 600
- odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych | 864 | 5 434
- odpis aktualizujący inwestycje w nieruchomości | - | 418
- wycena opcji menedżerskich | 786 | -
- rozpoznanie amortyzacji wyposażenia przeniesionego z rozliczeń międzyokresowych do środków trwałych i wartości niematerialnych | - | (1 435)
- pozostałe | (48) | (159)

SEGMENTY BRANŻOWE I GEOGRAFICZNE

Segmenty branżowe
Działalność operacyjną Grupy Kapitałowej podzielono na trzy główne segmenty: Segment Usług Ochrony Mienia, Segment Usług Porządkowo – Czystościowych oraz Segment Cateringu.
Segment Usług Porządkowo – Czystościowych obejmuje usługi z zakresu sprzątania wnętrz i na zewnątrz budynków, usługi specjalistyczne w zakresie zapewnienia czystości dla odbiorców instytucjonalnych.
Segment Ochrony Mienia obejmuje usługi z zakresu fizycznej i technicznej ochrony mienia, systemów alarmowych, telewizji przemysłowej, ochrony przeciwpożarowej oraz CIT (konwojowanie i obsługa gotówki).
Segment Cateringu obejmuje usługi z zakresu przygotowywania i dostarczania żywności.
W skład segmentu Pozostałe wchodzą m.in. usługi zarządzania nieruchomościami, usługi medyczne, produkcja odzieży, usługi wynajmu i serwisu odzieży (rental), usługi pralnictwa, usługi kadrowo-płacowe, usługi pracy tymczasowej prowadzone przez spółki Grupy Kapitałowej. 
Przychody i koszty oraz aktywa i pasywa segmentów określono i wykazano przed dokonaniem wyłączeń między segmentowych. 
Ceny wewnętrzne w transakcjach pomiędzy segmentami są zbliżone do cen rynkowych.

Segmenty geograficzne 
Grupa prowadzi swoją działalność w przeważającej części na terenie kraju. Zaprezentowane w nocie 24B przychody ze sprzedaży produktów w obrocie eksportowym stanowią poniżej 1,0% ogólnej kwoty przychodów netto ze sprzedaży produktów. W związku z nabyciem w 2003 roku udziałów spółki Serviks Riga SIA, Grupa Kapitałowa prowadzi działalność na terenie Łotwy. Przychody z tego tytułu stanowią 1,6% ogółu przychodów netto ze sprzedaży produktów zrealizowanych przez Grupę od stycznia do grudnia 2005 roku. 
Działalność spółek Grupy na terenie Polski nie wykazuje istotnego regionalnego zróżnicowania w zakresie ryzyka i poziomu zwrotu z poniesionych nakładów inwestycyjnych.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat w podziale na branże za rok 2005  

SEGMENT BRANŻOWY | USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE | USŁUGI OCHRONY MIENIA | CATERING | POZOSTAŁE | RAZEM SEGMENTY | Wyłączenia | Po wyłączeniach
PRZYCHODY
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 238 548 | 246 591 | 48 513 | 91 342 | 624 994 | - | 624 994
Sprzedaż między segmentami | 5 527 | 4 501 | 1 529 | 23 556 | 35 113 | - | -
Przychody ogółem | 244 075 | 251 092 | 50 042 | 114 898 | 660 107 | (35 113) | 624 994
WYNIK
Wynik segmentu | 26 827 | 8 815 | 1 090 | 487 | 37 219 | (1 484) | 35 735
Wynik z działalności zaniechanej | - | - | - | (263) | (263) | (18) | (281)
Wynik z działalności kontynuowanej | 26 827 | 8 815 | 1 090 | 750 | 37 482 | (1 466) | 36 016
Nieprzypisane koszty całej grupy | | | | | (13 968) | - | (13 968)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | | | | | 23 251 | (1 484) | 21 767
Zysk (strata) z działalności operacyjnej zaniechanej | | | | | (263) | (18) | (281)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej kontynuowanej | | | | | 23 514 | (1 466) | 22 048
Przychody finansowe | | | | | 13 543 | (8 946) | 4 597
Koszty finansowe | | | | | (13 403) | 10 519 | (2 884)
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych | | | | | 250 | - | 250
Zysk (strata) brutto | | | | | 23 641 | 89 | 23 730
Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej | | | | | (324) | (18) | (342)
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | | | | | 23 965 | 107 | 24 072
Podatek dochodowy | | | | | (3 756) | 1 063 | (2 693)
Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych | | | | | | (677) | (677)
Udział w zyskach/stratach jednostki wycenianej metodą praw własności | | | | (6) | (6) | - | (6)
Zysk (strata) netto | | | | | 19 879 | 485 | 20 364
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | | | | | (324) | (18) | (342)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | | | | | 20 203 | 503 | 20 706
Skonsolidowany rachunek zysków i strat w podziale na branże za rok 2004 

SEGMENT BRANŻOWY | USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE | USŁUGI OCHRONY MIENIA | CATERING | POZOSTAŁE | RAZEM SEGMENTY | Wyłączenia | Po wyłączeniach
PRZYCHODY
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych | 226 633 | 220 272 | 51 195 | 70 370 | 568 470 | - | 568 470
Sprzedaż między segmentami | 5 386 | 3 692 | 216 | 24 189 | 33 483 | - | -
Przychody ogółem | 232 019 | 223 964 | 51 411 | 94 559 | 601 953 | (33 483) | 568 470
WYNIK
Wynik segmentu | 27 659 | (590) | (4 782) | (4 917) | 17 370 | (3 026) | 14 344
Wynik z działalności zaniechanej | - | - | - | (615) | (615) | (209) | (824)
Wynik z działalności kontynuowanej | 27 659 | (590) | (4 782) | (4 302) | 17 985 | (2 817) | 15 168
Nieprzypisane koszty całej grupy | | | | | (11 614) | - | (11 614)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | | | | | 5 756 | (3 026) | 2 730
Zysk (strata) z działalności operacyjnej zaniechanej | | | | | (615) | (209) | (824)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej kontynuowanej | | | | | 6 371 | (2 817) | 3 554
Przychody finansowe | | | | | 16 035 | (9 009) | 7 026
Koszty finansowe | | | | | (33 780) | 29 417 | (4 363)
Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych | | | | | - | - | -
Zysk (strata) brutto | | | | | (11 989) | 17 382 | 5 393
Zysk (strata) brutto z działalności zaniechanej | | | | | (842) | (209) | (1 051)
Zysk (strata) brutto z działalności kontynuowanej | | | | | (11 147) | 17 591 | 6 444
Podatek dochodowy | | | | | (5 788) | (100) | (5 888)
Zysk (strata) akcjonariuszy mniejszościowych | | | | | - | (991) | (991)
Udział w zyskach/stratach jednostki wycenianej metodą praw własności | | | | | - | - | -
Zysk (strata) netto | | | | | (17 777) | 16 291 | (1 486)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej | | | | | (842) | (209) | (1 051)
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej | | | | | (16 935) | 16 500 | (435)

Skonsolidowany bilans w podziale na branże stan na 31 grudnia 2005 roku

SEGMENT BRANŻOWY | USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE | USŁUGI OCHRONY MIENIA | CATERING | POZOSTAŁE | RAZEM SEGMENTY | WYŁĄCZENIA | PO WYŁĄCZENIACH
Aktywa segmentu | 79 087 | 76 065 | 23 555 | 80 795 | 259 502 | |
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozliczanych metodą praw własności | | | | 494 | 494 | |
Nieprzypisane aktywa całej grupy | | | | | 214 739 | |
Skonsolidowane aktywa ogółem | | | | | 474 735 | (123 739) | 350 996
Pasywa segmentu | 70 142 | 52 236 | 9 162 | 22 691 | 154 231 | |
Nieprzypisane pasywa całej grupy | | | | | 320 504 | |
Skonsolidowane pasywa ogółem | | | | | 474 735 | (123 739) | 350 996
POZOSTAŁE INFORMACJE
Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne | 4 789 | 10 911 | 1 815 | 9 824 | 27 339 | |
Nakłady na nieprzypisane do segmentów środki trwałe i wartości niematerialne | | | | | 943 | |
Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne- ogółem | | | | | 28 282 | (2 898) | 25 384
Amortyzacja segmentu | 4 101 | 5 125 | 2 190 | 4 627 | 16 034 | |
Amortyzacja nieprzypisanych aktywów grupy | | | | | 466 | |
Amortyzacja ogółem | | | | | 16 509 | (298) | 16 211
Niepieniężne koszty, inne niż amortyzacja | (1 661) | 2 865 | 159 | 446 | 1 809 | | 1 809

Skonsolidowany bilans w podziale na branże stan na 31 grudnia 2004 roku

SEGMENT BRANŻOWY | USŁUGI PORZĄDKOWO CZYSTOŚCIOWE | USŁUGI OCHRONY MIENIA | CATERING | POZOSTAŁE | RAZEM SEGMENTY | WYŁĄCZENIA | PO WYŁĄCZENIACH
Aktywa segmentu | 71 544 | 61 494 | 28 088 | 68 878 | 230 004 | |
Nieprzypisane aktywa całej grupy | | | | | 200 456 | |
Skonsolidowane aktywa ogółem | | | | | 430 460 | (93 689) | 336 771
Pasywa segmentu | 66 923 | 47 478 | 8 382 | 14 041 | 136 824 | |
Nieprzypisane pasywa całej grupy | | | | | 293 636 | |
Skonsolidowane pasywa ogółem | | | | | 430 460 | (93 689) | 336 771
POZOSTAŁE INFORMACJE
Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne | 5 026 | 10 828 | 2 287 | 9 828 | 27 969 | |
Nakłady na nieprzypisane do segmentów środki trwałe i wartości niematerialne | | | | | 5 521 | |
Nakłady na środki trwałe i wartości niematerialne- ogółem | | | | | 33 490 | (5 485) | 28 005
Amortyzacja segmentu | 7 073 | 3 629 | 2 546 | 6 534 | 19 782 | |
Amortyzacja nieprzypisanych aktywów grupy | | | | | (1 759) | |
Amortyzacja ogółem | | | | | 18 023 | (2 355) | 15 668
Niepieniężne koszty, inne niż amortyzacja | 1 873 | 1 562 | 136 | 51 | 3 621 | | 3 621

Dodatkowe dane objaśniające
1. Zatrudnienie
| liczba pracowników w roku 2005 | liczba pracowników w roku 2004
Pracownicy fizyczni | 17 720 | 18 973
Pracownicy umysłowi | 2 406 | 1 582
Razem | 20 126 | 20 555
W liczbie zatrudnionych ujęto osoby zatrudnione na podstawie umowy o pracę. 

2. Wynagrodzenie
| 01.01.2005 – 31.12.2005 | Dane porównywalne za okres 01.01.2004 – 31.12.2004
Wynagrodzenia (w tym rezerwy i wszystkie wynagrodzenia pracownicze) | 374 192 | 351 521
Składki na ubezpieczenie społeczne | 62 854 | 60 991
Inne świadczenia pracownicze | 15 508 | 13 809
Łączne koszty zatrudnienia | 452 553 | 426 321

3. Działalność zaniechana
W dniu 21 kwietnia 2005 roku Impel S.A. podpisała umowę sprzedaży udziałów spółki Tailor sp. z o.o.,
która prowadziła działalność produkcyjną dotyczącą szycia odzieży (w tym: ochronnej i roboczej) dla klientów zewnętrznych i na potrzeby spółek Grupy Kapitałowej. Nabywcą została spółka Summit S.A. z Chorzowa. Spółka dominująca Grupy Kapitałowej posiadała 13 230 udziałów co stanowiło 98,5 % kapitału zakładowego.
Cena sprzedaży 13 230 udziałów o wartości nominalnej 6 715 tys. złotych wyniosła 917 tys. złotych. Wartość aktywów netto Tailor Sp. z o.o. w konsolidacji na dzień sprzedaży wyniosła 1 015 tys. złotych. 

Sprzedaż udziałów Tailor Sp. z o.o. była elementem realizacji strategii Grupy Kapitałowej polegającej na wyłączeniu poza Grupę podmiotów świadczących usługi /produkcję niezwiązane z podstawową jej działalnością. Przeniesienie własności udziałów Tailor Sp. z o.o. nastąpiło w dniu 27 kwietnia 2005 r.
Wyniki działalności zaniechanej ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat, przedstawione zostały poniżej:

| 01.01.2005 – 31.03.2005 | 01.01.2004 – 31.12.2004
Przychody | 1 716 | 8 513
Koszty | (2 058) | (9 564)
Zysk/Strata przed opodatkowaniem | (342) | (1 051)
Podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechanej | - | -
Zysk/Strata netto dotycząca działalności zaniechanej | (342) | (1 051)

Udział działalności zaniechanej spółki Tailor sp. z o.o. w przepływach pieniężnych Grupy Kapitałowej w roku 2005, (dane porównywalne rok 2004) wyniósł w przepływach z działalności operacyjnej nadwyżka w wysokości 242 tys. zł. (dane porównywalne: (127) tys zł.), w przepływach z działalności inwestycyjnej niedobór w wysokości (78) tys. zł. (dane porównywalne: (33)  tys. zł), a w przepływach z działalności finansowej niedobór w wysokości (25) tys. zł. (dane porównywalne: (391) tys. zł). 

Grupa poniosła stratę (98) tys. na sprzedaży spółki Tailor sp. z o.o. obliczoną jako różnicę między wpływami uzyskanymi z tytułu sprzedaży a wartością księgową aktywów netto spółki w konsolidacji na moment sprzedaży.

Wpływ działalności zaniechanej na wyniki segmentu przedstawiony został w informacji dotyczącej prezentacji segmentów branżowych i geograficznych.

4. Nabycie spółki zależnej
Dnia 1 lipca 2005 roku Zarząd Impel S.A. powziął informację, iż Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraził zgodę na dokonanie koncentracji polegającej na przejęciu bezpośredniej kontroli nad spółką Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. poprzez nabycie 100% udziałów tej spółki przez Impel Security Polska sp. z o.o., która to zgoda była warunkiem umowy sprzedaży. Umowę sprzedaży podpisano w dniu 27 kwietnia 2005 roku. Przejęcie kontroli nad spółką Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. nastąpiło w dniu 2 sierpnia 2005 roku. 

Cena nabycia udziałów wyniosła w części stałej 3.400 tys. złotych oraz w części zmiennej 1.700 tys. złotych. Wartość zmienną zaliczono do ceny nabycia z uwagi na duże prawdopodobieństwo spełnienia warunków umowy. Umowa przewiduje również wypłatę rat dodatkowych mających charakter warunkowy w okresie 36 miesięcy od daty zawarcia umowy tj. od dnia 27 kwietnia 2005 roku. Wartość zobowiązań warunkowych z tytułu rat  dodatkowych nie została ujęta w koszcie połączenia na dzień przejęcia kontroli z uwagi na brak możliwości wiarygodnej wyceny.

Na dzień przejęcia rozpoznano w wartości godziwej następujące aktywa, zobowiązania i zobowiązania warunkowe:
w tys. złotych

AKTYWA

02.08.2005
PLN’000

PASYWA

02.08.2005
PLN’000

I. Aktywa trwałe (długoterminowe) : | 2 617 | I. Kapitał własny, w tym: | 6 544
1. Wartości niematerialne | 1 383 | 1. Kapitał podstawowy | 6 900
3. Rzeczowe aktywa trwałe | 1 234 | 2. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | (1 739)
| | 3. Wynik finansowy bieżący | 1 383
II. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) : | 6 443 | II. Zobowiązania długoterminowe | 193
1. Zapasy | 52 | III. Zobowiązania krótkoterminowe | 2 318
2. Należności krótkoterminowe | 1 872 | IV. Przychody przyszłych okresów | 5
3. Inwestycje krótkoterminowe (środki pieniężne) | 4 326 | |
8. Rozliczenia międzyokresowe | 193 | |
III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | - | V. Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi klasyfikowanych jako przeznaczone do zbycia | -
Aktywa razem – suma I+II+III | 9 060 | Pasywa razem – suma I+II+III+IV+V | 9 060

W wyniku połączenia rozpoznano nadwyżkę udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej w wysokości 
1.444 tys. złotych. Wyżej wymienioną nadwyżkę ujęto w wyniku bieżącego okresu w pozycji Pozostałe przychody operacyjne.
Nadwyżka w wysokości 1.383 tys. złotych to aktywa w postaci kontraktów rozpoznanych na dzień przejęcia. Pozostała wartość w wysokości 61 tys. złotych stanowi różnicę powstałą po dokonaniu ponownej oceny wartości nabytych kontraktów zawartych w cenie nabycia spółki. 

Spółka Bankowy Dom Faktor sp. z o.o. od dnia przejęcia do dnia bilansowego, tj. od 02.08.2005 roku do 31.12.2005 roku wygenerowała stratę w wysokości (335) tys. złotych, z tym że w bieżącym okresie spółka ujęła w wyniku koszty planowanej restrukturyzacji w wysokości 1.156 tys. złotych. 

| Za okres 01.01.2005-31.07.2005 | Za okres 02.08.2005-31.12.2005 | Razem za okres 01.01.-31.12.2005
Przychody | 12 346 | 10 474 | 22 820
Koszty | (13 131) | (11 232) | (24 363)
Podatek odroczony | - | 423 | 423
Wynik finansowy | (785) | (335) | (1 120)

5. Należności z tytułu leasingu finansowego (dla leasingodawcy)

| Minimalne raty leasingowe | Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych
| 31.12.2005 | 31.12.2004 | 31.12.2005 | 31.12.2004
Należności z tytułu leasingu finansowego, płatne w okresie: | | | |
Do jednego roku | 1 569 | 819 | 1 274 | 641
Od dwóch do pięciu lat włącznie | 1 879 | 1 293 | 1 519 | 1 113
Powyżej pięciu lat | 17 | 1 | 17 | -
Razem: | 3 465 | 2 113 | 2 810 | 1 754
Minus: przychód do uzyskania w kolejnych okresach | 655 | 359 | N/A | N/A
Wartość bieżąca minimalnych należnych rat leasingowych | 2 810 | 1 754 | - | -
Długoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie powyżej 12 m-cy) | N/A | N/A | 1 536 | 1 113
Krótkoterminowe należności z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie do 12 m-cy) | N/A | N/A | 1 274 | 641
Grupa przekazała w użytkowanie na podstawie umów leasingu finansowego część swojego sprzętu elektronicznego. Średni okres zawartych umów leasingu wynosi 3 lata. 

Na dzień bilansowy, nie zagwarantowana wartość rezydualna aktywów oddanych w użytkowanie na podstawie umów leasingu finansowego, szacowana jest na kwotę 289 tys. PLN (2004: 194 tys PLN). 
Stopy procentowe dla umów leasingu finansowego ustalone zostały na dzień zawarcia umów i są stałe przez cały okres leasingu. W roku zakończonym 31 grudnia 2005 roku, średnia efektywna stopa procentowa wynosiła około 12,2 % rocznie (2004: 12,7 % rocznie).

Na dzień 31 grudnia 2005 roku wartość godziwa należności z tytułu leasingu finansowego wynosi 3 078 tys. PLN (2004: 1 917 tys. PLN). 

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (dla leasingobiorcy)

| Minimalne raty leasingowe | Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych
| 31.12.2005 | 31.12.2004 | 31.12.2005 | 31.12.2004
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, płatne w okresie: | | | |
Do jednego roku | 1 395 | 2 238 | 1 140 | 1 849
Od jednego roku do pięciu lat włącznie | 1 579 | 2 350 | 1 453 | 2 063
Powyżej pięciu lat | - | - | - | -
Razem: | 2 974 | 4 588 | 2 593 | 3 912
Minus: koszty do poniesienia w kolejnych okresach | 381 | 676 | N/A | N/A
Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych | 2 593 | 3 912 | - | -
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie powyżej 12 m-cy) | N/A | N/A | 1 140 | 2 063
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (płatne w okresie do 12 m-cy) | N/A | N/A | 1 453 | 1 849
Grupa przyjęła w użytkowanie na podstawie umów leasingu finansowego część sprzętu cateringowego (wyposażenie kuchni) oraz część sprzętu komputerowego (drukarki). Średni okres zawartych umów leasingu wynosi 3,5 roku. 

Na dzień 31 grudnia 2005 roku wartość godziwa zobowiązań z tytułu leasingu finansowego wynosi 2 593 tys. PLN (2004: 3 912 tys. PLN). 

6. Umowy leasingu operacyjnego

Spółka jako leasingobiorca

| 01.01.2005 – 31.12.2005 | 01.01.2004 – 31.12.2004
Minimalne opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujęte w rachunku zysków i strat bieżącego okresu | 2 711 | 753
Na dzień bilansowy, Spółka posiadała zobowiązania z tytułu umów leasingu operacyjnego w okresie nie podlegającym wypowiedzeniu, których wartość bieżąca wynosiła (w podziale na terminy płatności):

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY | 31.12.2005 | 31.12.2004
do 1 roku | 2 225 | 363
Powyżej 1 roku do 5 lat | 2 780 | 319
powyżej 5 lat | - | -
Płatności z tytułu leasingu operacyjnego związane są z głównie z najmem samochodów. Umowy zawierane są średnio na okres trzech lat.

7. Wynagrodzenia instrumentami kapitałowymi spółki
Program emisji obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji spółki Impel S.A. 
W ramach programu Spółka przekazuje menedżerom (pracownikom lub współpracownikom Spółki lub spółek zależnych) prawo do nabycia obligacji z prawem pierwszeństwa do nabycia akcji (opcje) w cenie 13 złotych za akcję (równej połowie ceny emisyjnej). Prawo pierwszeństwa może być zrealizowane w dowolnym momencie od objęcia obligacji do końca trwania programu w roku 2009. W przypadku nie zrealizowania, prawo pierwszeństwa wygasa i obligacja podlega wykupowi według jej wartości nominalnej 0,10 złotego. Nabyte prawa do objęcia obligacji i tym samym prawo pierwszeństwa nie mogą być zbywane na rzecz osób trzecich, tj. nie objętych programem. 

| 31.12.2005 | | 31.12.2004
| Ilość opcji (obligacji z prawem pierwszeństwa) (szt.) | | Średnia ważona cena realizacji (PLN’000) | | Ilość opcji (obligacji z prawem pierwszeństwa) (szt.) | | Średnia ważona cena realizacji (PLN’000)
Saldo na początek okresu | 500 000 | | n/d | | 500 000 | | n/d
Przekazane w ciągu roku | 150 000 | | n/d | | - | | n/d
Rezygnacja z prawa do realizacji opcji | - | | n/d | | - | | n/d
Zrealizowane w ciągu roku | - | | n/d | | - | | n/d
Saldo na koniec okresu | 350 000 | | n/d | | 500 000 | | n/d
Opcje z prawem do wymiany na koniec okresu | 150 000 | | n/d | | - | | n/d

Dane przyjęte do modelu Black-Scholes są następujące:
| 31.12.2005 | | 31.12.2004
Średnia ważona cena akcji | 14,70 zł | | n/d
Średnia ważona cena realizacji opcji | 13,00 zł | | n/d
Oczekiwana zmienność | 49% | | n/d
Oczekiwany okres trwania | 31/12/2009 | | n/d
Stopa zwrotu wolna od ryzyka | 5,8% | | n/d
Oczekiwana dywidenda | 0 zł | | n/d

Przewidywany stopień zmienności ustalony został na podstawie historycznej zmienności ceny akcji Grupy 
w ciągu ostatnich 2 lat. Przewidywany okres trwania użyty w modelu skorygowany został - w oparciu o najlepsze szacunki zarządu - o efekt braku możliwości zbycia opcji, ograniczeń w ich realizacji oraz względów behawioralnych. 

Grupa rozpoznała w roku 2005 łącznie koszty w wysokości 786 tys. zł dotyczące płatności własnymi instrumentami kapitałowymi, zrealizowane odpowiednio w roku 2005.

8. Zobowiązania warunkowe i ryzyka
Na dzień 31 grudnia 2005 roku jednostki Grupy podlegające konsolidacji wykazywały następujące zobowiązania warunkowe
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu | Weksle wraz z deklaracją wekslową | Poręczenie weksla przez: | Poręczenie wg prawa cywilnego przez: | Zobowiązania zabezpieczone na majątku spółek
Opis | Kwota wynikająca z umowy | Potencjalne zobowiązanie warunkowe^1 | Rodzaj weksla | Do kwoty | Podmiot | Do kwoty | Podmiot | Do kwoty | Hipoteki | Zastaw Przewłaszczenie środków trwałych | Cesje wierzytelności z gwarantowanych kontraktów | Kaucja pieniężna
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel Security Polska sp. z o.o. | 7 000 | 7 000 | Weksle własne | In blanco | Impel S.A. | 7 000 | - | - | - | - | - |
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel S.A. | 20 | 20 | Weksle własne | In blanco | - | - | - | - | - | - | - |

Gwarancje przetargowe
Impel Catering sp. z o.o.

500

0

Weksle własne

In blanco

-

-

-

-

-

-

-

Poręczenie za zobowiązania Mega Com sp. z o.o. | 300 | 300 | Weksle własne | In blanco | Impel S.A. | 300 | - | - | - | - | - |

Linie gwarancyjne 
Impel Security Polska sp. z o.o.

6 500

4 876

Weksle własne

In blanco

-

-

Impel S.A.

6 500

-

-

650

Linie gwarancyjne Impel S.A. | 25 500 | 14 481 | Weksle własne | In blanco | Impel Security Polska sp. z o.o. | 10 000 | Impel Security Polska sp. z o.o. | 10 500 | 6 438 | - | - |
Linie gwarancyjne Impel Catering sp. z o.o. | 4 000 | 3 452 | Weksle własne | In blanco | - | - | Impel S.A. | 4 000 | - | - | - |
Linie gwarancyjne Impel Rental sp. z o.o. | 100 | 60 | Weksle własne | In blanco | - | - | Impel S.A. | 100 | - | - | - |
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel Clearing sp. z o.o. | 2 000 | 150 | Weksle własne | In blanco | - | - | Impel S.A. | 2 000 | - | - | - |
RAZEM | 45 920 | 30 339 | | | | 17 300 | | 23 100 | 6 438 | | 650 |

^1 Jako wartość zobowiązania warunkowego przyjęto maksymalną wartość poręczenia lub gwarancji w przypadku udzielonych poręczeń lub gwarancji przetargowych lub  należytego wykonania kontraktu. W przypadku bankowych linii gwarancyjnych kwota potencjalnego zobowiązana warunkowego jest kwotą rzeczywistego wykorzystania na dzień bilansowy.

Na dzień 31 grudnia 2004 roku jednostki Grupy podlegające konsolidacji wykazywały następujące zobowiązania warunkowe
Rodzaj kontraktu podlegający zabezpieczeniu | Weksle wraz z deklaracją wekslową | Poręczenie weksla przez: | Poręczenie wg prawa cywilnego przez: | Zobowiązania zabezpieczone na majątku spółek
Opis | Kwota wynikająca z umowy | Potencjalne zobowiązanie warunkowe^1 | Rodzaj weksla | Do kwoty | Podmiot | Do kwoty | Podmiot | Do kwoty | Hipoteki | Zastaw Przewłaszczenie środków trwałych | Cesje wierzytelności z gwarantowanych kontraktów | Kaucja pieniężna
Gwarancje należytego wykonania kontraktów -Impel Catering sp. z o.o. | 394 | 394 | Weksle własne | In blanco | Impel S.A. | 394 | - | - | - | - | - |
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel Security Polska sp. z o.o. | 7 000 | 7 000 | Weksle własne | In blanco | Impel S.A. | 7 000 | - | - | - | - | - |
Gwarancje należytego wykonania kontraktów Impel S.A. | 320 | 320 | Weksle własne | In blanco | - | - | - | - | - | - | - |

Gwarancje przetargowe
Impel Catering sp. z o.o.

500

0

Weksle własne

In blanco

-

-

-

-

-

-

-

Poręczenie za zobowiązania Mega Com sp. z o.o. | 300 | 300 | Weksle własne | In blanco | Impel S.A. | 300 | - | - | - | - | - |

Gwarancje przetargowe
Impel Security Polska sp. z o.o.

286

286

Weksle własne

In blanco

-

-

-

-

-

-

-

Linie gwarancyjne 
Impel Security Polska sp. z o.o.

3 900

1 856

Weksle własne

In blanco

-

-

Impel S.A.

3 120

-

-

650

Linie gwarancyjne Impel S.A.

13 808

10 802

Weksle własne

In blanco

-

-

Impel Security Polska 
sp. z o.o.

9 000

6 438

-

-

1 008

Linie gwarancyjne Impel Catering sp. z o.o. | 4 000 | 2 138 | - | - | - | - | Impel S.A. | 4 000 | - | - | - |
Linie gwarancyjne Impel Rental sp. z o.o. | 100 | 67 | Weksle własne | In blanco | - | - | Impel S.A. | 100 | - | - | - |
RAZEM | 30 608 | 23 163 | | | | 7 694 | | 16 220 | 6 438 | | 650 |

^1 Jako wartość zobowiązania warunkowego przyjęto maksymalną wartość poręczenia lub gwarancji w przypadku udzielonych poręczeń lub gwarancji przetargowych lub  należytego wykonania kontraktu. W przypadku bankowych linii gwarancyjnych kwota potencjalnego zobowiązana warunkowego jest kwotą rzeczywistego wykorzystania na dzień bilansowy.

Na prezentowane dni bilansowe oraz do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie nastąpiły zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku, Emitent udzielił gwarancji i poręczeń (także wekslowych) na rzecz jednostek powiązanych na łączną kwotę według umowy: 48 512 tysięcy złotych, o potencjalnym zobowiązaniu warunkowym na łączną kwotę: 30 793 tysięcy złotych. Według stanu na dzień 31 grudnia 2004 roku, 
Emitent udzielił gwarancji i poręczeń (także wekslowych) na rzecz jednostek powiązanych na łączną kwotę według umowy: 38 594 tysięcy złotych, o potencjalnym zobowiązaniu warunkowym na łączną kwotę: 24 416 tysięcy złotych.

Zobowiązania warunkowe z tytułu cesji wierzytelności z opcją zwrotu
Grupa dokonywała w okresie sprawozdawczym cesji wierzytelności z przysługującym cesjonariuszowi prawem do zwrotu wierzytelności w przypadkach określonych w umowie cesji (takich jak niemożliwość zaspokojenia wierzytelności, upadłość, likwidacja dłużnika, oraz układ dłużnika z wierzycielami, a także w innych przypadkach). Grupa prezentuje w bilansie na dzień 31 grudnia 2005 roku rezerwę na przyszłe straty związane 
z wierzytelnościami cesjonowanymi z opcją zwrotu i nie zrealizowanymi przez cesjonariuszy do dnia sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres sprawozdawczy. 
Na dzień bilansowy zobowiązania warunkowe z tytułu cesji wierzytelności z opcją zwrotu w Grupie wynosiły 
3 627 tysięcy złotych, a na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zobowiązania te wynosiły 2 086 tysięcy złotych.
Na dzień bilansowy oraz do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego nie nastąpiły istotne zdarzenia mogące spowodować realizację wyżej wymienionych zobowiązań warunkowych.

Ryzyko związane z posiadaniem statusu zakładu pracy chronionej
Działając jako zakłady pracy chronionej (zwany dalej: ZPCh), jednostka dominująca oraz spółki zależne: Impel Security Polska sp. z o.o., Impel Cleaning sp. z o.o., Impel Tom. M.Kapalski sp. k. oraz Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. ponoszą wyższe koszty. Jednak koszty (strata) są kompensowane przez znaczące dotacje z budżetu państwa, które w skonsolidowanym rachunku zysków i strat ujmowane są na poziomie zysku (straty) ze sprzedaży. W przypadku niezachowania warunków określonych w Ustawie o Rehabilitacji istnieje możliwość utraty przez spółkę dominującą lub którąś ze spółek zależnych statusu zakładu pracy chronionej. Jednostki utraciłyby wówczas znaczną część posiadanego dotychczas uprawnienia do uzyskiwania określonych form dofinansowania ze środków pomocy publicznej, które zostały opisane we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w punkcie 1, co mogłoby doprowadzić do istotnego pogorszenia wyników finansowych. Otrzymany w okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku zakres dofinansowania wynikającego z posiadanego statusu zakładu pracy chronionej został przedstawiony 
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, w notach objaśniających do skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w nocie 26.

spółka zmieniła nazwę z Impel HR Management sp. z o.o. na Impel Cleaning sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 4 października 2005r

od dnia 3 marca 2006 roku spółka działa pod nazwą Red Point Security sp. z o.o.

Utrata statusu zakładu pracy chronionej związana z niespełnieniem któregoś z wymogów art. 28 ust. 1-3 i art. 33 ust. 1, ust. 3 pkt. 1-2 Ustawy o Rehabilitacji a także rezygnacja z ubiegania się o zachowanie tego statusu wiąże się ponadto z koniecznością niezwłocznej wpłaty niewykorzystanych środków funduszu ZFRON jednostek oraz kwot odpowiadających części wydatkowanej ze środków funduszu na nabycie, wytworzenie lub ulepszenie środków trwałych, które nie zostały pokryte odpisami amortyzacyjnymi na konto Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Zgodnie z treścią art. 33 ust. 7b Ustawy o Rehabilitacji w przypadku utraty statusu ZPCh i utrzymania wskaźnika zatrudnienia osób niepełnosprawnych w wysokości co najmniej 25%, pracodawca zachowuje niewykorzystane środki funduszu ZFRON.
Na dzień 31 grudnia 2005 roku stan funduszu ZFRON dla wszystkich jednostek Grupy wynosił 7 451 tys. zł., 
a wartość netto środków trwałych sfinansowanych z ZFRON 4 363 tys. zł. Kwoty ww. w razie utraty statusu i nie utrzymania wskaźnika zatrudnienia osób niepełnosprawnych w wysokości co najmniej 25% podlegają zwrotowi do PFRON. Obecnie jednostki Grupy spełniają wymogi powołanej wyżej ustawy i w opinii Zarządu Emitenta nie istnieją ryzyka utraty statusu ZPCh i nie utrzymania wskaźnika zatrudnienia osób niepełnosprawnych na odpowiednim poziomie.
Terminy wygaśnięcia aktualnie obowiązujących decyzji w sprawie przyznanych statusów zakładu pracy chronionej dla jednostki dominujące i jednostek zależnych zostały przedstawione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w punkcie nr 1. 
W związku z rozpoczętą z inicjatywy Pełnomocnika Rządu Do Spraw Osób Niepełnosprawnych ogólnopolską społeczną debatą nad koncepcją docelowego systemu wspierania osób niepełnosprawnych na stronach Ministerstwa Pracy i Polityki Społecznej ukazał się projekt „Ustawy o zmianie ustawy o rehabilitacji zawodowej 
i społecznej oraz zatrudnianiu osób niepełnosprawnych oraz o zmianie niektórych innych ustaw”. 
Zgodnie z rządowym projektem, od początku 2007 roku zmianie uległby m.in. sposób refinansowania składek na ubezpieczenia społeczne. Po przeanalizowaniu tego projektu oraz zakładając jego wejście w życie, konsekwencją zmian dla Grupy Impel może być spadek poziomu otrzymywanych dotacji o około 20% w stosunku do ich aktualnego poziomu, począwszy od roku 2007.  
Ograniczenie poziomu dotacji dla przedsiębiorców zatrudniających osoby niepełnosprawne 
W dniu 19 maja 2004 zostało opublikowane Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 18 maja 2004 roku w sprawie szczegółowych warunków udzielania pomocy przedsiębiorcom zatrudniającym osoby niepełnosprawne (Dz.U. Nr 114 poz. 1194) dalej zwane „Rozporządzeniem”, które w istotny sposób zmieniło możliwości otrzymywania dotacji przez przedsiębiorstwa zatrudniające osoby niepełnosprawne. Rozporządzenie to w 2004 r było dwukrotnie zmieniane. Ostatnia zmiana została opublikowana w Dz.U. 264 poz. 2630.
W efekcie tych zmian wprowadzona została możliwość obliczania podwyższonych kosztów zatrudnienia osób niepełnosprawnych w sposób zryczałtowany wg następujących zasad:
o	90% najniższego wynagrodzenia – w odniesieniu do osób zaliczanych do znacznego stopnia niepełnosprawności 
o	70 % najniższego wynagrodzenia – w odniesieniu do osób zaliczanych do umiarkowanego stopnia niepełnosprawności
o	40 % najniższego wynagrodzenia – w odniesieniu do osób zaliczanych do lekkiego stopnia niepełnosprawności
a także 100% kwot odpowiadających składkom na ubezpieczenie społeczne osób niepełnosprawnych.
Ponadto w odniesieniu do osób, u których stwierdzono epilepsję, upośledzenie umysłowe, chorobę psychiczną oraz do osób niewidomych podwyższono koszty zryczałtowane o 55 % najniższego wynagrodzenia.
W okresie sprawozdawczym jednostki Grupy, posiadające status zakładu pracy chronionej oraz inne jednostki zatrudniające osoby niepełnosprawne, wykazały dofinansowanie związane z zatrudnianiem osób niepełnosprawnych w kwocie 55 855 tys. zł. (dane porównywalne: 64 752 tys. zł), z tego:

| 01.01.2005 – 31.12.2005 | 01.01.2004 – 31.12.2004
-  Impel S.A. | 29 614 | 33 927
-  Impel Security Polska sp. z o.o | 20 628 | 24 895
-  Impel Cleaning  sp. z o.o. | 736 | 800
-  Impel Tom M. Kapalski sp.k. | 3 303 | 3 637
-  Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. | 464 | 705
-  Pozostałe spółki grupy kapitałowej nie posiadające statusu ZPCh | 1 110 | 788

spółka zmieniła nazwę z Impel HR Management sp. z o.o. na Impel Cleaning sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 4 października 2005r

od dnia 3 marca 2006 roku spółka działa pod nazwą Red Point Security sp. z o.o.

W skonsolidowanym rachunku zysków i strat w bieżącym roku do przychodów zaliczono 54 072 tys. zł. (dane porównywalne: 66 961 tys. zł) dotacji z tytułów refinansowania składek ZUS i wynagrodzeń przewidzianych Ustawą o Rehabilitacji, ponieważ 4 016 tys. zł. (dane porównywalne: 639 tys. zł) zaliczono w pasywach bilansu do zobowiązań publiczno - prawnych. 

Regulacje podatkowe w Polsce
W Polsce obowiązują liczne regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku akcyzowego, podatku dochodowego od osób prawnych i składek na ubezpieczenia społeczne. Przepisy dotyczące tych podatków zostały wprowadzone stosunkowo niedawno a także są bardzo często zmieniane, co powoduje występowanie w nich niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i podatnikami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład kontroli celnej czy dewizowej) mogą być przedmiotem kontroli odpowiednich władz, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Ostatnie zmiany regulacji podatkowych zawarte w Ordynacji Podatkowej wprowadzone Ustawą z dnia 2 lipca 2004 roku o swobodzie działalności gospodarczej są korzystne dla podatników, ponieważ zwiększają jego bezpieczeństwo podatkowe. Podatnik nie będzie ponosił żadnych konsekwencji finansowych, jeżeli w rozliczenia podatku zastosuję wiążącą interpretację przepisów podatkowych. Zmiana tej interpretacji przez organy podatkowe jest wiążąca od daty jej wprowadzenia, nie działa natomiast wstecz. Powyższe zmiany weszły w życie 1 stycznia 2005 roku.

9. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe, w tym poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska naturalnego

Poniesione | 01.01.2005 – 31.12.2005 | 01.01.2004 – 31.12.2004
- w tym na ochronę środowiska | | -
Nakłady na wytworzenie środków trwałych w budowie | 4 792 | 4 005
Zakupy środków trwałych | 14 729 | 18 097
Zakupy wartości niematerialnych | 1 363 | 754
Inwestycje w nieruchomości | 4 500 | 149
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe | 25 384 | 23 005
Udzielone pożyczki | - | -
Nabycie bonów skarbowych | - | 5 000
Nabycie udziałów za wkłady pieniężne | - | -
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe | - | 5 000
Razem nakłady inwestycyjne | 25 384 | 28 005

W roku 2005 Grupa Kapitałowa Impel zakupiła jeden nowy podmiot, który został objęty konsolidacją metodą pełną (Bankowy Dom Faktor sp. z o.o.) za kwotę 5 100 tys. zł. (z czego 3 400 tys. zł stanowiła część stałą płatności, a 1 700 tys. zł część zmienną). Dodatkowo w Grupie  Impel zostały założone dwie spółki: 
LCC sp. z o.o., której właścicielem udziałów w 99% jest Impel HR Service sp. z o.o., a 1% Impel S.A. oraz Impel Perfekta sp. z o.o. z wkładem 500 tys. zł., której wspówłaścicielem (posiadaczem 50% udziałów) jest Impel Rental sp. z o.o. spółka zależna od Impel S.A.
W okresie porównywalnym, Grupa Kapitałowa Impel zakupiła trzy podmioty, które zostały objęte konsolidacją. Nowo nabyte spółki to: GP Bis sp. z o.o., Strażcem sp. z o.o. oraz BDH Serwis sp. z o.o., które łącznie nabyto za kwotę 17 258 tys. zł. 

od postanowieniem Sądu z dnia 24 czerwca 2005 spółka działa pod nazwą Black Oak Security sp. z o.o.

od dnia postanowienia Sądu zmieniającego nazwę spółki, tj. od 24 stycznia 2006 roku spółka działa pod nazwą Impel Security Provider sp. z o.o.

W okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, jednostki Grupy Kapitałowej planują zgodnie 
z budżetem następujące nakłady inwestycyjne na nabycie niefinansowych i finansowych aktywów trwałych:

Planowane (zgodnie z budżetem)

Za okres od 1 stycznia 2006 
do 31 grudnia 2006

- w tym na ochronę środowiska |
Nakłady na wytworzenie środków trwałych w budowie | 2 297
Zakupy środków trwałych | 15 325
Zakupy wartości niematerialnych i prawnych | 2 286
Inwestycje w nieruchomości |
Razem inwestycje w niefinansowe aktywa trwałe | 19 908
Nabycie udziałów i akcji za wkłady pieniężne | 38 000
Razem inwestycje w finansowe aktywa trwałe | 38 000
Razem nakłady inwestycyjne | 57 908

10. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby 

Rodzaj nakładu | 01.01.2005 – 31.12.2005 | 01.01.2004 – 31.12.2004
Wytworzenie środków trwałych | 746 | 739
Wytworzenie środków trwałych w budowie | - | 18
Wytworzenie innych składników aktywów | - | -
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby | 746 | 757

11. Opis programu świadczeń emerytalnych

Grupa Kapitałowa Impel nie oferuje programu świadczeń emerytalnych.

12. Zdarzenia pod dacie bilansowej
Po dniu bilansowym wystąpiły wymienione poniżej zdarzenia, które nie miały wpływu na  skonsolidowane sprawozdanie na 31 grudnia 2005 i będą ujęte w sprawozdaniu za I kwartał 2006 zgodnie z MSSF 3.
Dnia 17 stycznia 2006 roku dokonano wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego spółki pod firma LCC Sp. z o.o. Udziałowcem ww. spółki jest Impel HR Service sp. z o.o. (spółka w 100% zależna od Impel S.A.), która objęła 99 udziałów po 500 złotych każdy, co oznacza ich łączną wartość w wysokości 49.500 złotych. Objęte udziały stanowią 99% kapitału zakładowego LCC sp. z o.o. Właścicielem pozostałych udziałów w ww. spółce jest Impel S.A.
Dnia 3 lutego 2006 roku Impel Cleaning sp. z o.o. nabyła od M.Invest sp. z o.o., Pana Marka Jarosława Cibora, Pana Marka Radosza oraz Pana Krzysztofa Marka Dziewulskiego łącznie 200 udziałów DC System sp. z o.o. 
z siedzibą w Warszawie o wartości nominalnej 500 złotych każdy za cenę równą 5.650.000 złotych. W wyniku transakcji Impel Cleaning sp. z o.o. weszła w posiadanie 100% udziałów spółki DC System Sp. z o.o. Źródłem finansowania nabytych udziałów, traktowanych jako lokata długoterminowa, są środki pochodzące z publicznej emisji akcji Impel S.A. w części przeznaczone na przejęcia innych podmiotów. Impel Cleaning Sp. z o.o. jest jednostką zależną, w której Impel S.A. posiada 100% udziałów. Ponadto Zarząd Impel S.A. informuje, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi emitenta, 
a zbywającymi udziały. Aktywa finansowe będące przedmiotem ww. transakcji uznano za znaczące ze względu na fakt, iż objęte udziały stanowią powyżej 20% udziałów DC System sp. z o.o. Przedmiotem działalności 
DC System sp. z o.o. są usługi porządkowo – czystościowe. Spółka zajmuje się kompleksowym sprzątaniem m.in. obiektów biurowych klasy A, powierzchni handlowych, magazynowych, terenów zewnętrznych i innych obiektów użyteczności publicznej.
Dnia 8 lutego 2006 roku pomiędzy Impel Security Polska sp. z o.o. a Stocznią Północną S.A. zawarta została umowa zakupu udziałów North Ochrona sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Zgodnie z treścią ww. umowy Impel Security Polska Sp. z o.o. nabyła 1.000 udziałów spółki o wartości nominalnej 500 złotych każdy za cenę równą 500.000 złotych. W wyniku transakcji Impel Security Polska sp. z o.o. weszła w posiadanie 100% udziałów North Ochrona sp. z o.o. Źródłem finansowania nabytych udziałów, traktowanych jako lokata długoterminowa, są środki pochodzące z publicznej emisji akcji Impel S.A. w części przeznaczone na przejęcia innych podmiotów. Impel Impel Security Polska sp. z o.o. jest jednostką zależną, w której Impel S.A. posiada 100% udziałów. Ponadto Zarząd Impel S.A. informuje, że nie istnieją żadne powiązania pomiędzy emitentem i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi emitenta, a zbywającymi udziały. Aktywa finansowe będące przedmiotem ww. transakcji uznano za znaczące ze względu na fakt, iż objęte udziały stanowią powyżej 20% udziałów North Ochrona sp. z o.o.
Nabyta spółka działa w sektorze usług ochrony. Powyższa inwestycja ma na celu ugruntowanie współpracy Impel Security Polska sp. z o.o. ze Stocznią Północną S.A. oraz Grupą Kapitałową Gdańska Stocznia Remontowa (G.S.R) i spółkami powiązanymi kapitałowo, a docelowo związana jest z planami objęcia ochroną obiektów portowych w kraju. 
Ponadto Rada Nadzorcza Impel S.A. na posiedzeniu w dniu 12 września 2005 roku podjęła uchwałę w sprawie wydzielenia usług porządkowo-czystościowych ze struktur Impel S.A. i przeniesienia jej do wyspecjalizowanego podmiotu - Impel Cleaning Sp. z o.o., której jedynym właścicielem będzie Impel S.A. Przeniesie aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa z Impel S.A. do Impel Cleaning sp. z o.o. nastąpiło dnia 1 stycznia 2006 roku.
	
13. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami
W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku członkowie Zarządu 
i Rady Nadzorczej Emitenta i jego Grupy, zawarli transakcje zakupu na łączną kwotę 20  tys. zł z Impel S.A. oraz pozostałymi jednostkami Grupy Kapitałowej. 14 września 2005r. dwóch członków Zarządu Emitenta dokonało sprzedaży swoich udziałów w Impel HR Management Sp. z o.o. za łączna sumę 71 tys. zł. Pan Grzegorz Dzik sprzedał spółce Impel S.A. udziały za kwotę 40,5 tys. zł, pan Józef Biegaj za 30,5 tys. zł. Znaczących transakcji nie zawierali małżonkowie, rodzeństwo, wstępnie, zstępni lub inne osoby powiązane osobiście z członkami Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta oraz jego Grupy. 

spółka zmieniła nazwę z Impel HR Management sp. z o.o. na Impel Cleaning sp. z o.o. postanowieniem Sądu z dnia 4 października 2005

Transakcje z głównymi akcjonariuszami jednostki dominującej, ich małżonkami, rodzeństwem, wstępnymi, zstępnymi lub innymi bliskimi im osobami.
Jednostki Grupy Kapitałowej dokonały transakcji sprzedaży w okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku na kwotę 18 tys. zł  z panami Grzegorzem Dzikiem i Józefem Biegajem. Transakcji takich nie zawierały ich małżonki, rodzeństwo, wstępni, zstępni ani inne bliskie im osoby.

Transakcje z jednostkami powiązanymi poprzez osoby akcjonariuszy Impel S.A.
W okresie sprawozdawczym oraz w roku 2004 obroty oraz salda rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi poprzez osoby akcjonariuszy Impel S.A. kształtowały się następująco:

2005

Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji

Appaloosa 
sp. z o.o.

Impel Group 
Ł. Bojarski sp.k.

PI sp. z o.o.

Pozostałe podmioty

Zakupy | 60 | 1 | 286 | 16 | -
Sprzedaż | 111 | 116 | 553 | 160 | 1 554
Należności z wyjątkiem pożyczek | 261 | 68 | 615 | 42 | 326
Zobowiązania z wyjątkiem pożyczek | 4 | - | 23 | 1 | 3
Pożyczki udzielone | - | - | - | - | -                                                                        --
Przychody finansowe - odsetki | 2 411 | - | - | - | -
Otrzymane poręczenia - koszty finansowe | 3 | - | - | - | -
Udzielone poręczenia – przychody finansowe | - | - | 1 | - | -                                                                         -

2004

Asset Invest in Poland S.A. w likwidacji

Appaloosa 
sp. z o.o.

Impel Group 
Ł. Bojarski sp.k.

PI sp. z o.o.

Pozostałe podmioty

Zakupy | 115 | 17 | 582 | 648 | 129
Sprzedaż | 167 | 35 | 890 | 31 | 7
Należności z wyjątkiem pożyczek | 245 | 17 | 882 | 11 | 2
Zobowiązania z wyjątkiem pożyczek | 40 | - | 41 | 4 | 31
Pożyczki udzielone | 4 069 | - | - | - | 40
Przychody finansowe - odsetki | 410 | - | - | - | 5
Otrzymane poręczenia - koszty finansowe | 24 | - | - | - | -
Udzielone poręczenia – przychody finansowe | - | - | 2 | - | -

Transakcje z jednostkami podlegającymi konsolidacji 

rok 2005 | Zakupy | Sprzedaż* | Należności z tyt. dostaw i usług | Zobowiązania z tyt. dostaw i usług | Kredyty i wierzytelności własne (Pożyczki udzielone) | Kredyty i pożyczki (Pożyczki otrzymane) | Przychody finansowe - odsetki | Przychody finansowe - prowizje | Koszty finansowe - odsetki | Koszty finansowe - poręczenia
1.Impel S.A. | 35 321 | 21 444 | 4 340 | 5 302 | 56 490 | | 3 684 | 615 | | 137
2.Impel Security Polska sp. z o.o. | 93 035 | 5 792 | 1 765 | 12 444 | 7 964 | 17 933 | 621 | 182 | 1 202 | 449
3.Impel HR Service sp. z o.o. | 1 957 | 18 720 | 3 913 | 1 121 | | | | 1 | | 3
4.Impel Catering sp. z o.o. | 3 430 | 4 671 | 1 792 | 452 | | 10 221 | | | 844 | 127
5.BD Faktor sp. z o.o. | 102 | 2 469 | 2 945 | 48 | | | | | | 1
6.Medar sp. z o.o. | 1 081 | 2 501 | 132 | 174 | | 5 175 | | | 321 | 6
7.Impel Security Technologies sp. z o.o. | 2 830 | 19 162 | 2 214 | 661 | | | | | | 18
8.Impel Cleaning sp. z o.o. | 3 186 | 7 661 | 835 | 855 | | | | | | 10
9.BDH Serwis sp. z o.o. | 765 | 28 908 | 1 922 | 81 | | | | | |
10.Impel Real Estate sp. z o.o. | 360 | 2 542 | 20 | 67 | | 12 728 | | 15 | 569 | 98
11.Impel Tom sp.k. | 43 | 2 | 1 | 1 | | | | | |
12.Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. | 517 | 30 818 | 4 196 | 53 | | | | | | 1
13.Impel Rental sp. z o.o. | 1 016 | 1 193 | 121 | 270 | | 9 245 | | | 566 | 3
14.Impel IT sp. z o.o. | 1 615 | 6 810 | 1 030 | 151 | | 1 186 | | | 142 | 1
15.Impel Cash Handling sp. z o.o. | 1 766 | 835 | 136 | 449 | | 5 466 | | 89 | 349 | 9
16.GP Bis sp. z o.o. | 8 425 | 3 334 | 466 | 2 602 | | 2 500 | | | 211 | 37
17.Black Oak Security sp. z o.o. | 107 | 140 | 14 | 72 | | | | | |
18. Tailor sp. z o.o. | 78 | 367 | 285 | 434 | | | | | | 1

2004 | Zakupy | Sprzedaż* | Należności z tyt. dostaw i usług | Zobowiązania z tyt. dostaw i usług | Kredyty i wierzytelności własne (Pożyczki udzielone) | Kredyty i pożyczki (Pożyczki otrzymane) | Przychody finansowe - odsetki | Przychody finansowe - prowizje | Koszty finansowe - odsetki | Koszty finansowe - poręczenia
1.Impel S.A. | 31 258 | 18 116 | 4 810 | 4 307 | 46 370 | | 2 726 | 672 | | 125
2.Impel Security Polska sp. z o.o. | 65 978 | 5 573 | 2 445 | 10 230 | 6 439 | 11 911 | 588 | 194 | 442 | 396
3.Impel Serwis sp. z o.o. | 471 | 11 791 | 2 175 | 1 347 | | | | | |
4.Impel Catering sp. z o.o. | 3 585 | 4 855 | 1 197 | 2 292 | | 13 584 | | | 1 022 | 123
5.Tailor sp. z o.o. | 282 | 1 021 | 122 | 334 | | | | | | 6
6.Medar sp. z o.o. | 939 | 3 054 | 205 | 146 | | 5 200 | | 5 | 406 | 35
7.Impel Security Technologies sp. z o.o. | 1 632 | 15 876 | 1 492 | 802 | | | | | 10 | 10
8.Impel HR Management sp. z o.o. | 1 975 | 8 776 | 1 620 | 413 | | | | | | 4
9.BDH Serwis sp. z o.o. | 463 | 11 839 | 3 827 | 263 | | | | | |
10.Impel Real Estate sp. z o.o. | 359 | 2 521 | 110 | 113 | | 7 660 | | 39 | 602 | 172
11.Impel Tom sp.k. | 132 | 7 | 1 | 10 | | | | | |
12.Agencja Ochrony Sekret sp. z o.o. | 326 | 28 874 | 4 342 | 57 | | | | | |
13.Impel Rental sp. z o.o. | 1 754 | 1 662 | 261 | 402 | | 5 727 | | | 247 | 3
14.Impel IT sp. z o.o. | 1 927 | 7 027 | 1 311 | 193 | | 2 097 | 1 | | 192 | 1
15.Impel Cash Handling sp. z o.o. | 1 554 | 68 | 8 | 192 | | 4 109 | | | 236 | 2
16.GP Bis sp. z o.o. | 6 531 | 2 386 | 35 | 2 004 | | 2 521 | | | 190 |
17.Black Oak Security sp. z o.o. | 379 | 88 | 89 | 23 | | | | | |
18.Agencja Powiernicza sp. z o.o. | | | 2 | 62 | | 1 065 | | 4 | 42 |
* - zestawione w tabeli przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz pozostałe przychody, w tym z tytułu sprzedaży aktywów trwałych 

Transakcje z jednostkami powiązanymi nie podlegającymi konsolidacji

W okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała żadnych transakcji ze spółką nie podlegającą konsolidacji - Maxim sp. z o.o. w upadłości. Na dzień bilansowy 31.12.2005 roku Grupa nie wykazywała salda należności wobec jednostki powiązanej nie konsolidowanej (należność ta w kwocie 590 tysięcy złotych w całości została objęta odpisem aktualizującym wartość), saldo zobowiązań wobec jednostki powiązanej nie podlegającej konsolidacji na 31.12.2005 wynosi 7 tysięcy złotych.

14. Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru 
Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru Grupy przedstawione zostały poniżej zbiorczo, w podziale na kategorie wymagane przez MSR 24 Podmioty powiązane – ujawnienia. 

| 01.01.2005 – 31.12.2005 | 01.01.2004 – 31.12.2004
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze | 6 735* | 7 619
Świadczenia po okresie zatrudnienia | 25 | -
Inne świadczenia długoterminowe | - | -
Świadczenia z tyt. rozwiązania stosunku pracy | 36 | -
Wypłata w formie opcji na akcje | - | -
Razem | 6 796 | 7 619
*kwota zawiera nagrody wypłacone w 2005 roku dotyczące roku 2004
Przedstawione w poniższych tabelach wynagrodzenie członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki obejmuje wypłacone w 2005 wynagrodzenia (zarówno z tytułu umów o pracę, jak i innych umów), i świadczenie pieniężne za czas urlopu wypoczynkowego . 
Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących Emitenta [tys. zł]:
Wynagrodzenie osób zarządzających IMPEL S.A. i będących członkami Zarządu Spółki w danym roku: | 2005 | w tym nagroda za 2004r wypłacona w 2005
Grzegorz Dzik | 635 | 150
Józef Biegaj | 67 | -
Bogdan Dzik | 559 | 130
Sławomir Borkowski | 481 | 130
Edward Laufer | 531 | 130
Dagmara Sobolewska | 174 |
Razem | 2 447 | 540

Wynagrodzenie osób nadzorujących IMPEL S.A. i będących członkami Rady Nadzorczej w danym roku: | 2005
Krzysztof Obłój | 123
Andrzej Malinowski | 92
Piotr Pawłowski | 61
Sylwester Cacek | 61
Mariusz Matlakiewicz | 62
Razem | 399

15. Informacje o wartości zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji udzielonych członkom Zarządu i Rad Nadzorczych jednostek Grupy Kapitałowej oraz inne informacje dotyczące członków Zarządu i Rad Nadzorczych jednostek Grupy Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2005 roku wypłacone osobom zarządzającym i nadzorującym jednostki Grupy Kapitałowej zaliczki wynosiły 76 tys. zł, inne zobowiązania wobec tych osób 1 tys. zł, inne należności od tych osób wynosiły 
3 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2005 roku nie wystąpiły inne zobowiązania wobec osób spokrewnionych z osobami zarządzającymi lub nadzorującymi.
Na dzień bilansowy w spółkach Grupy Impel nie wystąpiły pożyczki, poręczenia, gwarancje bądź kredyty udzielone na rzecz osób zarządzających, nadzorujących lub osób z nimi spokrewnionych.
W okresie sprawozdawczym Emitent wypłacił  odszkodowanie w wysokości 25 tys. zł  związane z zaprzestaniem pełnienia funkcji w organie zarządzającym na skutek złożenia rezygnacji z pełnionej funkcji przez Dagmarę Sobolewską, w ramach umowy  o zakazie konkurencji. 
Inne informacje dotyczące członków Zarządu i Rad Nadzorczych jednostek Grupy Kapitałowej: 
1. Zgodnie z uchwałą nr 3/2005 Wspólników spółki komandytowej Impel Tom Kapalski sp. k., zysk za rok 2004 został przeznaczony na wypłaty dla Wspólników. Spółka dokonała zaliczkowych wypłat z zysku roku 2004 udziałowcowi mniejszościowemu, będącemu jednocześnie osobą zarządzającą - w roku poprzedzającym 
za bieżący rok obrotowy. Brakującej części wypłaty z zysku dokonano w roku 2005. Zgodnie z powyższym 
z zysku roku 2004 Spółka dokonała wypłaty zaliczkowej w kwocie 278 tys. zł w roku 2004, 
oraz wypłaty pozostałej części w kwocie 1 290 tys. zł w roku 2005. 
2. Udziałowiec mniejszościowy spółki zależnej Impel Tom Kapalski sp. k., będący jednocześnie osobą zarządzającą tą jednostką ma prawo pobierania dywidendy w formie wypłaty z zysku roku bieżącego. 
W roku 2005, Impel Tom Kapalski sp. k. wypłaciła dywidendę w formie zaliczki ww. udziałowcowi 
z wypracowanego zysku za rok 2005 w kwocie 466 tys. zł.

16. Zobowiązania zabezpieczone na majątku  Grupy
Na dzień 31 grudnia 2005 roku oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku Grupa Kapitałowa posiadała następujące rodzaje zabezpieczeń ustanowionych na jej majątku:

Rodzaj zabezpieczenia

Wartość zabezpieczeń na
31 grudnia 2005

Wartość zabezpieczeń na
31 grudnia 2004

Hipoteka | 16 338 | 26 431
Zastaw na środkach trwałych | - | -
Przewłaszczenie środków trwałych | 1 975 | 1 975
Przewłaszczenie zapasów | - | -
Przewłaszczenie na innych aktywach | 768 | 179
Cesje wierzytelności | 3 650 | 6 650
Kaucje pieniężne | - | 1 008
Razem aktywa rzeczowe o ograniczonej możliwości dysponowania | 22 731 | 36 243

Wartość zabezpieczeń hipotecznych została ustalona w wartości zobowiązania zabezpieczonego. Wartość pozostałych zabezpieczeń została ustalona w wartości bilansowej przedmiotu zabezpieczenia na dzień
31 grudnia 2005 roku i na dzień 31 grudnia 2004 roku. 
Zmiana w wysokości prezentowanych zabezpieczeń na majątku o kwotę 14.184 tys. na dzień 31.12.2004 rok wynika z nieprawidłowo określonej wartości zabezpieczeń. Różnica ta zdaniem Zarządu nie ma wpływu na ocenę sytuacji finansowej Emitenta lub Grupy Kapitałowej, jej wyniku finansowego, bądź kapitałów własnych.

17. Istotne sprawy sporne przeciwko spółkom Grupy Kapitałowej
Na dzień 31 grudnia 2005 roku kancelaria prawna Impel S.A. prowadziła na rzecz Spółek Grupy postępowania cywilne, w których suma zgłoszonych przeciwko spółkom roszczeń obejmowała kwotę 3 056 tys. zł., w tym suma roszczeń pracowniczych zgłoszonych przeciwko spółkom przed sądami pracy obejmuje kwotę 2 887 tys. zł.
Spośród spraw spornych przeciwko Emitentowi i Impel Security Polska sp. z o.o. istotną pozycję stanowiła sprawa z powództwa Omni Service Security sp. z o.o. W okresie sprawozdawczym zakończyła się prawomocnym wyrokiem sądu na niekorzyść Grupy. Roszczenia powoda wynikające z postępowania sądowego obejmujące łącznie kwotę 4 091 tys. zł. oraz koszty postępowania sądowego zostały w całości pokryte przez Grupę w 2005r.

18. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży 
Emitent klasyfikuje w tej pozycji urządzenie do oczyszczania przemysłowego DISAB o wartości bilansowej 
264 tys. zł. W 2005 roku podjęto intensywne działania prowadzące do sprzedaży urządzenia. W tym celu:
- wykonano ponowną wycenę urządzenia przez rzeczoznawcę – oszacowana wartość wynosi 423 tys. zł,
- zamieszczone zostało ogłoszenie o sprzedaży urządzenia w prasie branżowej, 
- rozesłane zostały oferty na sprzedaż urządzenia do potencjalnych zainteresowanych – firm branżowych, dotychczasowych kontrahentów korzystających z usług urządzenia, 
- umieszczono ofertę sprzedaży urządzenia na stronach niemieckich branżowych stronach internetowych, 
- przekazano ofertę sprzedaży urządzenia za pośrednictwem przedstawiciela handlowego dostawcy urządzeń DISAB na Polskę. 
W wyniku akcji ofertowej wpłynęła informacja o zainteresowaniu zakupem urządzenia od jednego z kontrahentów. 
Aktualnie trwają negocjacje dotyczące ustalenia warunków zbycia wyżej wymienionego urządzenia.
W okresie sprawozdawczym od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku utworzono odpis aktualizujący na powyższe aktywo w kwocie 226 tys. zł.

19. Umowy na usługi koncesjonowane posiadane przez jednostki Grupy.
Na dzień 31 grudnia 2005 roku Spółka Impel Catering sp. z o.o. posiada kilka umów na usługi koncesjonowane 
w zakresie podawania napojów alkoholowych. Z tego tytułu spółka poniosła koszty związane z wydaniem zezwoleń. Zezwolenia zostały wydane na czas określony (maksymalny termin wygaśnięcia zezwoleń to rok 2008) a ich realizacja jest uzależniona od przestrzegania Ustawy o wychowaniu w trzeźwości i przeciwdziałaniu alkoholizmowi z dnia 12 września 2002 r. (Dz. U. Nr 147, poz. 1231). Spółka nie widzi zagrożeń co do bieżącej realizacji umów jak również ich odnowienia w przyszłości.
Ponadto spółki w Grupie działające w segmencie usług ochrony osób i mienia zobowiązane są do działania w oparciu o koncesje na podstawie ustawy z dnia 22 sierpnia 1997r. o ochronie osób i mienia (Dz. U. Nr 114,poz.740 z późn. zm.). Koncesje powyższe określają przedmiot oraz miejsce prowadzonej działalności i są udzielane przez Ministra Spraw Wewnętrznych i Administracji. Termin ważności udzielonych koncesji jest określony jako na czas nie oznaczony.

20. Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i porównywalnych skonsolidowanych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi 
W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym dane zostały skorygowane o istotne zdarzenia ujawnione po dacie publikacji śródrocznego skonsolidowanego raportu Emitenta za IV kwartał 2005 roku:
1.	Korekta aktywa na podatek odroczony z tytułu niewykorzystanych strat podatkowych do rozliczenia w okresach następnych, odsetek od pożyczek i rezerw na nagrody.
2.	Korekta rezerwy na nagrody dla pracowników i członków Zarządów 
3.	Korekta wartości zobowiązań krótkoterminowych oraz podatku dochodowego od osób prawnych z tytułu rozpoznanych zobowiązań.
4.	Korekta prezentacji rezerw krótkoterminowych oraz rozrachunków publiczno prawnych.
5.	Wprowadzenie dodatkowej korekty konsolidacyjnej eliminującej obroty po stronie przychodów i kosztów z tytułu przekształconego leasingu finansowego

 

Zestawienie różnic pomiędzy publikowanymi danymi ujawnianymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi
Skonsolidowany bilans - dane prezentowane w raporcie za IV kwartał 2005 roku (narastająco na 31 grudnia 2005 r.) | Korekty | Dane za okres obrachunkowy kończący się 31 grudnia 2005 roku – zbadane przez  biegłego rewidenta
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
I. Aktywa trwałe | 118 569 | (233) | | | | | 118 336 | I. Aktywa trwałe
1. Wartości niematerialne i prawne | 6 546 | | | | | | 6 546 | 1. Wartości niematerialne i prawne
2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych | 8 280 | | | | | | 8 280 | 2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych
3. Rzeczowe aktywa trwałe | 71 112 | | | | | | 71 112 | 3. Rzeczowe aktywa trwałe
4. Należności długoterminowe | 1 592 | | | | | | 1 592 | 4. Należności długoterminowe
5.  Inwestycje długoterminowe | 18 059 | | | | | | 18 059 | 5.  Inwestycje długoterminowe
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 12 980 | (233) | | | | | 12 747 | 6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
II. Aktywa obrotowe | 232 434 | | | 22 | (60) | | 232 396 | II. Aktywa obrotowe
1. Zapasy | 10 087 | | | | | | 10 087 | 1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe | 148 928 | | | 22 | (60) | | 148 890 | 2. Należności krótkoterminowe
3. Inwestycje krótkoterminowe | 71 884 | | | | | | 71 884 | 3. Inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 535 | | | | | | 1 535 | 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 264 | | | | | | 264 | III. Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
Aktywa razem | 351 267 | (233) | | 22 | (60) | | 350 996 | Aktywa razem
I. Kapitał własny | 222 596 | (231) | 101 | (121) | | | 222 345 | I. Kapitał własny
II. Kapitały mniejszości | 400 | | | | | | 400 | II. Kapitały mniejszości
III. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 116 272 | (2) | (101) | 143 | (60) | | 116 252 | IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania | 4 594 | (2) | | | (188) | | 4 404 | 1. Rezerwy na zobowiązania
2. Zobowiązania długoterminowe | 2 301 | | | | | | 2 301 | 2. Zobowiązania długoterminowe
3. Zobowiązania krótkoterminowe | 109 377 | | (101) | 143 | 128 | | 109 547 | 3. Zobowiązania krótkoterminowe
IV. Rozliczenia międzyokresowe | 11 999 | | | | | | 11 999 | IV. Rozliczenia międzyokresowe
Pasywa  razem | 351 267 | (233) | - | 22 | (60) | | 350 996 | Pasywa  razem
Zobowiązania pozabilansowe | 34 009 | - | - | - | - | - | 34 009 | Zobowiązania pozabilansowe

Skonsolidowany rachunek zysków i strat - dane prezentowane w raporcie za IV kwartał 2005 roku (narastająco) | Korekty | Dane za okres obrachunkowy kończący się 31 grudnia 2005 roku – po badaniu przez  biegłego rewidenta
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 680 840 | | | | | (1 774) | 679 066 | I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | (656 353) | | 101 | (143) | 102 | 1 774 | (654 519) | II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
III. Zysk (strata) ze sprzedaży | 24 487 | - | 101 | (143) | 102 | - | 24 547 | III. Zysk (strata) ze sprzedaży
IV. Pozostałe przychody operacyjne | 14 003 | | | | (20) | | 13 983 | IV. Pozostałe przychody operacyjne
V. Pozostałe koszty operacyjne | (16 783) | | | | 20 | | (16 763) | V. Pozostałe koszty operacyjne
VI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 21 707 | - | 101 | (143) | 102 | - | 21 767 | VI. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
VII. Przychody finansowe | 4 949 | | | | (102) | | 4 847 | VII. Przychody finansowe
VIII. Koszty finansowe | (2 884) | | | | | | (2 884) | VIII. Koszty finansowe
IX. Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych | | | | | | | | IX. Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych
X. Zysk (strata) brutto | 23 772 | - | 101 | (143) | | - | 23 730 | X. Zysk (strata) brutto
XI. Podatek dochodowy | (2 484) | (231) | | 22 | | | (2 693) | XI. Podatek dochodowy
XII.  Udział w zysku(stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności | (6) | | | | | | (6) | XII.  Udział w zysku(stracie) jednostki wycenianej metodą praw własności
XIII. (Zyski) straty mniejszości | (667) | | | | | | (667) | XIII. (Zyski) straty mniejszości
XIV. Zysk (strata) netto | 20 615 | (231) | 101 | (121) | | - | 20 364 | XIV. Zysk (strata) netto

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych – dane prezentowane w raporcie za IV kwartał 2005 roku (narastająco) | Korekty | Dane za okres obrachunkowy kończący się 31 grudnia 2005 roku – po badaniu przez biegłego rewidenta
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
A.I. Zysk netto | 20 615 | (231) | 101 | (121) | | | 20 364 | A.I. Zysk netto
A.II. Korekty razem | (1 657) | 231 | (101) | 121 | 157 | | (1 249) | A.II. Korekty razem
A.III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 18 958 | | | | | | 18 958 | A.III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
B.III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (17 777) | | | | | | (17 777) | B.III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C.III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (2 036) | | | | (157) | | (2 193) | C.III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
D. Przepływy pieniężne netto, razem | (855) | | | | | | (855) | D. Przepływy pieniężne netto, razem

Zestawienie różnic pomiędzy danymi przedstawionymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok 2004, a danymi zaprezentowanymi  w skonsolidowanym sprawozdaniu za rok 2005.

Skonsolidowane pozycje pozabilansowe – dane dzień 31.12.2004 | Korekty | Skonsolidowane pozycje pozabilansowe – dane porównywalne na dzień 31.12.2004
| 1 |
1. Należności warunkowe | - | | - | 1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek powiązanych, w tym: | - | | - | 1.1. Od jednostek powiązanych, w tym:
- otrzymanych gwarancji i poręczeń | - | | - | - otrzymanych gwarancji i poręczeń
1.2. Od pozostałych jednostek, w tym: | - | | - | 1.2. Od pozostałych jednostek, w tym:
- otrzymanych gwarancji i poręczeń | - | | - | - otrzymanych gwarancji i poręczeń
1. Zobowiązania warunkowe | 22 863 | | 23 163 | 1. Zobowiązania warunkowe
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu | | | | 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych z tytułu
- udzielonych gwarancji i poręczeń | | | | - udzielonych gwarancji i poręczeń
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu: | 22 863 | 300 | 23 163 | 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek z tytułu:
- udzielonych gwarancji i poręczeń | 22 863 | 300 | 23 163 | - udzielonych gwarancji i poręczeń
2. Inne | 3 154 | | 3 154 | 2. Inne
- prawa wieczystego użytkowania gruntu | 43 | | 43 | - prawa wieczystego użytkowania gruntu
- cesji wierzytelności z opcją zwrotu | 3 111 | | 3 111 | - cesji wierzytelności z opcją zwrotu
Pozycje pozabilansowe, razem | 26 017 | 300 | 26 317 | Pozycje pozabilansowe, razem

Korekta w wysokości 300 tys. zł wynika z błędnego zakwalifikowania w 2004 r. zobowiązania Impel S.A. z tytułu udzielonego poręczenia spółce Mega Com Sp. z o.o., jako zobowiązania na rzecz jednostki powiązanej. 

21. Objaśnienia dotyczące przekształcenia danych porównywalnych na MSSF

Rok 2005 jest pierwszym rokiem, w którym sprawozdania finansowe sporządzono zgodnie z MSSF. Dane przedstawione poniżej wymagane są do ujawnienia w roku, w którym zastosowano MSSF po raz pierwszy. Ostatnim sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości było sprawozdanie za rok zakończony 31 grudnia 2004 zatem za datę przejścia na zasady zgodne z MSSF uznaje się dzień 1 stycznia 2004.
Zgodnie z MSSF 1 par.13 zostało zastosowane jedno zwolnienie dotyczące połączenia jednostek gospodarczych. Zgodnie z tym wyłączeniem Grupa może nie stosować postanowień MSR 22 Połączenia jednostek gospodarczych retrospektywnie w odniesieniu do przeprowadzonych w przeszłości połączeń jednostek gospodarczych (połączenia, które miały miejsce przed dniem przejścia na MSSF). Z pozostałych zwolnień Grupa nie skorzystała, ponieważ nie dotyczyły one jednostki na dzień przejścia na MSSF.

Skonsolidowany bilans na 31.12.2004 r. | Korekty | | Skonsolidowane dane porównywalne na 31.12.2004 r.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
I. | Aktywa trwałe | 117 468 | - | (1 717) | (4 875) | (754) | (491) | (43) | (3) | - | 618 | (741) | 109 462 | I. | Aktywa trwałe
1. | Wartości niematerialne i prawne, w tym: | 6 676 | 1 828 | | | | | | | | 618 | | 9 122 | 1. | Wartość firmy
| -wartość firmy | 4 875 | | | | | | | | | | | | |
2. | Wartość firmy jednostek podporządkowanych | 8 504 | (1 828) | 158 | (4 875) | | | 2 993 | | | | | 4 952 | 2. | Pozostałe wartości niematerialne
3. | Rzeczowe aktywa trwałe | 72 265 | | 665 | | | (491) | (5 946) | (3) | | | (1 854) | 64 636 | 3. | Rzeczowe aktywa trwałe
4. | Należności długoterminowe | 1 331 | (1 331) | | | | | | | | | | | |
5. | Inwestycje długoterminowe | 15 060 | - | - | - | - | - | 2 910 | - | - | - | - | | |
5.1 | Nieruchomości | 15 060 | | | | | | (10 456) | | | | | 4 604 | 4. | Nieruchomości inwestycyjne
5.2 | Wartości niematerialne i prawne | | | | | | | 13 366 | | | | | 13 366 | 5. | Wartości niematerialne inwestycyjne
| Długoterminowe aktywa finansowe | | | | | | | | | | | | - | 6. | Inwestycje w akcje i udziały
| Inne inwestycje długoterminowe | | | | | | | | | | | | - | 7. | Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych konsolidowanych metodą praw własności
| | | | | | | | | | | | | - | 8. | Kredyt i wierzytelności własne
| | | | | | | | | | | | | - | 9. | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
6. | Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 13 632 | - | (2 540) | - | - | - | - | - | - | - | - | | |
| | | | | | | | | | | | | - | 10. | Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności
| | | 1 331 | | | (754) | | | | | | 1 113 | 1 690 | 11. | Należności długoterminowe
6.1 | Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 11 092 | (11 092) | | | | | | | | | | | |
6.2 | Inne rozliczenia międzyokresowe | 2 540 | 11 092 | (2 540) | | | | | | | | | 11 092 | 12. | Aktywa na podatek odroczony
II. | Aktywa obrotowe | 233 898 | - | 1 260 | - | (8 984) | - | - | 3 | - | - | 641 | 226 818 | II. | Aktywa obrotowe
1. | Zapasy | 3 967 | | 3 581 | | | | | (4) | | | | 7 544 | 1. | Zapasy
2. | Należności krótkoterminowe | 133 486 | | | | (94) | | | 7 | | | 641 | 134 040 | 2. | Należności krótkoterminowe
| | | 5 970 | | | | | | | | | | 5 970 | 3. | Kredyty i wierzytelności własne
| | | 5 010 | | | | | | | | | | 5 010 | 4. | Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
| | | | | | | | | | | | | | 5. | Inwestycje utrzymane do terminu zapadalności
3. | Krótkoterminowe aktywa finansowe | 92 620 | (10 980) | - | - | (8 890) | - | - | - | - | - | - | | |
| a) w pozostałych jednostkach | 10 980 | (10 980) | | | | | | | | | | - | 6. | Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
| b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 81 640 | | | | (8 890) | | | | | | | 72 750 | 7. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
4. | Rozliczenia międzyokresowe | 3 825 | | (2 321) | | | | | | | | | 1 504 | 8. | Rozliczenia międzyokresowe
| | | | | | | 491 | | | | | | 491 | III. | Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
| Aktywa razem | 351 366 | - | (457) | (4 875) | (9 738) | - | (43) | - | - | 618 | (100) | 336 771 | | Aktywa razem

Skonsolidowany bilans na 31.12.2004 r. | Korekty | | Skonsolidowane dane porównywalne na 31.12.2004 r
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. | Kapitał własny | 206 008 | - | (457) | (4 875) | - | - | - | - | - | 618 | (100) | 201 194 | 1. | Kapitał własny
1a. | Kapitał akcyjny/zakładowy | 75 192 | | | | | | | | | | | 75 192 | 1a. | Kapitał akcyjny/zakładowy
1c. | Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 107 784 | | | | | | | | | | | 107 784 | 1c. | Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
1e. | Kapitały rezerwowe | 40 457 | | | | | | | | | | | 40 457 | 1e. | Kapitały rezerwowe
1f. | Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji | (67) | | | | | | | | | | | (67) | 1f. | Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji
1g. | Pozostałe kapitały | | | | | | | | | | | | - | 1g. | Pozostałe kapitały
1h. | Nie podzielony wynik z lat ubiegłych | (10 872) | | (288) | (9 667) | | | | | | 155 | (14) | (20 686) | 1h. | Nie podzielony wynik z lat ubiegłych
1i. | Wynik finansowy za rok obrotowy | (6 486) | | (169) | 4 792 | | | | | | 463 | (86) | (1 486) | 1i. | Wynik finansowy za rok obrotowy
1j. | Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego | | | | | | | | | | | | - | 1j. | Odpis z zysku netto w ciągu roku obrotowego
2. | Kapitały mniejszości | 925 | | | | | | | | | | | 925 | 2. | Udziały akcjonariuszy mniejszościowych
I. | Kapitały razem | 206 933 | | | | | | | | | | | 202 119 | I. | Kapitały razem

II. | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 144 433 | (6 613) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 7 097 | II. | Zobowiązania długoterminowe
1. | Rezerwy na zobowiązania | 10 924 | | | | | | | | | | | | |
1.1 | Rezerwa na podatek odroczony | 300 | | | | | | | | | | | 300 | 1. | Rezerwa na podatek odroczony
1.2 | Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 620 | (90) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | |
a) | długoterminowa | 530 | | | | | | | | | | | 530 | 2. | Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
b) | krótkoterminowa | 90 | (90) | | | | | | | | | | | |
1.3 | Pozostałe rezerwy | 10 004 | (6 523) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | |
a) | długoterminowe | 3 481 | | | | | | | | | | | 3 481 | 3. | Rezerwy długoterminowe
b) | krótkoterminowe | 6 523 | (6 523) | | | | | | | | | | | |
III. | Zobowiązania długoterminowe | 2 815 | (85) | - | - | - | - | - | - | 56 | - | - | | |
1. | Kredyty i pożyczki | 617 | | | | | | | | | | | 617 | 4. | Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
2. | Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 50 | (50) | | | | | | | | | | | |
| | | 2 063 | | | | | | | | | | 2 063 | 5. | Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego
3. | Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 2 148 | (2 098) | | | | | | | 56 | | | 106 | 6. | Pozostałe zobowiązania długoterminowe
IV. | Zobowiązania krótkoterminowe | 104 792 | 6 698 | - | - | (9 738) | - | - | - | 11 291 | - | - | 113 043 | III. | Zobowiązania krótkoterminowe
1. | Kredyty i pożyczki | 6 168 | | | | | | | | | | | 6 168 | 1. | Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe
2. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 27 533 | 214 | | | | | | | 941 | | | 28 688 | 2. | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
3. | Zobowiązania publiczno-prawne | 34 665 | 691 | | | | | | | 59 | | | 35 415 | 3. | Zobowiązania publiczno-prawne
4. | Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 18 203 | 90 | | | 3 | | | | 10 291 | | | 28 587 | 4. | Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
| | | 1 849 | | | | | | | | | | 1 849 | 5. | Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego
5. | Zobowiązania pozostałe | 4 894 | 11 565 | | | (9 741) | | | | | | | 6 718 | 6. | Zobowiązania pozostałe
6. | Fundusze specjalne | 13 329 | (13 329) | | | | | | | | | | | |
| | | 5 618 | | | | | | | | | | 5 618 | 7. | Rezerwy krótkoterminowe
V. | Rozliczenia międzyokresowe | 25 902 | - | - | - | - | - | (43) | - | (11 347) | - | - | | |
a) | długoterminowe | 12 166 | 2 389 | | | | | (43) | | | | | 14 512 | IV. | Przychody przyszłych okresów
b) | krótkoterminowe | 13 736 | (2 389) | | | | | | | (11 347) | | | - | |
| | | | | | | | | | | | | - | V. | Zobowiązania związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do zbycia
| Pasywa razem | 351 366 | - | (457) | (4 875) | (9 738) | - | (43) | - | - | 618 | (100) | 336 771 | | Pasywa razem

Rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2004 r. do 31.12.2004 r. wg Ustawy o rachunkowości | Korekty | | Rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2004 r. do 31.12.2004 r. wg MSSF
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
A. | Przychody: | 572 289 | 63 622 | - | - | - | - | - | - | - | - | (480) | 635 431 | I. | Przychody:
| | | | | | | | | | | | | 568 470 | | 1.Przychody ze sprzedaży, w tym:
| a) przychody ze sprzedaży produktów | 566 638 | | | | | | | | | | (480) | 566 158 | | a) przychody ze sprzedaży produktów
| b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów | 2 312 | | | | | | | | | | | 2 312 | | b) przychody ze sprzedaży materiałów i towarów
| c) koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki | 757 | (757) | | | | | | | | | | - | |
| d) zmiana stanu produktów | 2 582 | (2 582) | | | | | | | | | | - | |
| | | 66 961 | | | | | | | | | | 66 961 | | 2.Dotacje
B. | Koszty działalności operacyjnej: | (624 980) | 3 339 | (157) | 4 792 | - | - | - | - | - | - | 245 | (616 761) | II. | Koszty działalności operacyjnej:
| 1.amortyzacja | (19 270) | | (1 435) | 4 792 | | | | | | | 245 | (15 668) | | 1.amortyzacja
| 2. zużycie materiałów i energii | (79 613) | | 816 | | | | | | | | | (78 797) | | 2. zużycie materiałów i energii
| 3. usługi obce | (82 477) | | | | | | | | | | | (82 477) | | 3. usługi obce
| 4. podatki i opłaty | (4 669) | 4 669 | | | | | | | | | | - | |
| 5. wynagrodzenia | (351 521) | (74 800) | | | | | | | | | | (426 321) | | 4. wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pracownicze
| 6. ubezpieczenia społeczne i inne świadcz. | (74 800) | 74 800 | | | | | | | | | | - | |
| 7. pozostałe koszty rodzajowe | (10 907) | (4 669) | 3 | | | | | | | | | (15 573) | | 5. pozostałe koszty rodzajowe
| 8. wartość sprzedanych towarów materiałów | (1 723) | | | | | | | | | | | (1 723) | | 6. koszty sprzedaży materiałów i towarów
| | | 2 582 | 459 | | | | | | | | | 3 041 | | 7. zmiana stanu produktów
| | | 757 | | | | | | | | | | 757 | | 8. koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jednostki
C. | Zysk (strata) ze sprzedaży (A – B) | (52 691) | 66 961 | (157) | 4 792 | - | - | - | - | - | - | (235) | 18 670 | A. | Zysk (strata) ze sprzedaży (I – II)
D. | Pozostałe przychody operacyjne | 77 498 | (66 845) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 10 653 | I. | Pozostałe przychody operacyjne, w tym:
| 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 706 | 116 | | | | | | | | | | 822 | | 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
| 2. Dotacje | 66 961 | (62 501) | | | | | | | | | | 4 460 | | 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
| 3. Inne przychody operacyjne | 9 831 | (4 460) | | | | | | | | | | 5 371 | | 3. Inne przychody operacyjne
E. | Pozostałe koszty operacyjne | (21 135) | (5 909) | (12) | - | - | - | - | - | - | 463 | - | (26 593) | II. | Pozostałe koszty operacyjne, w tym:
| 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | (348) | | | | | | | | | | | (348) | | 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
| 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | (9 611) | | | | | | | | | | | (9 611) | | 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
| 3. Inne koszty operacyjne | (11 176) | (5) | (12) | | | | | | | | | (11 193) | | 3. Inne koszty operacyjne
| | | (5 904) | | | | | | | | 463 | | (5 441) | | 4. Odpis wartości firmy z konsolidacji (wartość ujemna)
F. | Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E) | 3 672 | (5 793) | (169) | 4 792 | - | - | - | - | - | 463 | (235) | 2 730 | B. | Zysk (strata) z działalności operacyjnej (A+I-II)
G. | Przychody finansowe, w tym: | 6 877 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 149 | 7 026 | I. | Przychody finansowe, w tym:
| 1. Odsetki | 6 504 | | | | | | | | | | 149 | 6 653 | | 1. Odsetki
| 2. Zysk ze zbycia inwestycji | 8 | | | | | | | | | | | 8 | | 2. Zysk ze zbycia inwestycji
| 3. Inne | 365 | | | | | | | | | | | 365 | | 3. Inne
H. | Koszty finansowe, w tym: | (4 363) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (4 363) | II. | Koszty finansowe, w tym:
| 1. Odsetki | (2 673) | | | | | | | | | | | (2 673) | | 1. Odsetki
| 2. Inne | (1 690) | | | | | | | | | | | (1 690) | | 2. Inne
I. | Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów | 116 | (116) | | | | | | | | | | - | |
J. | Odpis wartości firmy z konsolidacji | (5 904) | 5 904 | | | | | | | | | | - | |
K. | Wynik zdarzeń nadzwyczajnych | (5) | 5 | | | | | | | | | | - | |
L. | Zysk (strata) brutto (F+G-H+/-I-J+/-K) | 393 | - | (169) | 4 792 | - | - | - | - | - | 463 | (86) | 5 393 | C. | Zysk (strata) brutto (B + I-II)
M. | Podatek dochodowy | (5 888) | | | | | | | | | | | (5 888) | D. | Podatek dochodowy
N. | Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych | (991) | | | | | | | | | | | (991) | E. | Zyski (straty) udziałowców mniejszościowych
O. | Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (L+/-M+/-N) | (6 486) | - | (169) | 4 792 | - | - | - | - | - | 463 | (86) | (1 486) | F. | Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej i zaniechanej (C+/-D+/-E)

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2004 r. do 31.12.2004 | Korekty | | Skonsolidowane dane porównywalne za okres od 01.01.2004 r. do 31.12.2004
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
I. | Zysk (strata) netto | (6 486) | | (169) | 4 792 | | | | | | 463 | (86) | (1 486) | I. | Zysk (strata) netto
II. | Korekty razem | 20 729 | 157 | 189 | (4 792) | (5 485) | | | 96 | | (463) | (340) | 10 091 | II. | Korekty razem
A.III. | Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) | 14 243 | 157 | 20 | | (5 485) | | | 96 | | | (426) | 8 605 | A.III. | Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
B.III. | Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (38 845) | | (20) | | | | | (96) | | | 426 | (38 535) | B.III. | Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
C.III. | Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (53 730) | (157) | | | | | | | | | | (53 887) | C.III. | Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
D. | Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) | (78 332) | | | | (5 485) | | | | | | | (83 817) | D. | Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
E. | Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | (78 431) | | | | | | | | | | | (83 916) | E. | Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
| - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | (99) | | | | | | | | | | | (99) | | - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. | Środki pieniężne na początek okresu | 160 038 | | | | (3 405) | | | | | | | 156 633 | F. | Środki pieniężne na początek okresu
G. | Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) | 81 607 | | | | (8 890) | | | | | | | 72 717 | G. | Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D)

Skonsolidowany kapitał własny na 01.01.2004 r. | Korekty | | Skonsolidowane dane porównywalne na 01.01.2004 r
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
1. | Kapitał własny | 255 684 | - | (288) | (9 667) | - | - | - | - | - | 155 | (14) | 245 870 | 1. | Kapitał własny
1a. | Kapitał akcyjny/zakładowy | 81 500 | | | | | | | | | | | 81 500 | 1a. | Kapitał akcyjny/zakładowy
1b. | Udziały (akcje) własne | | | | | | | | | | | | | 1b. | Udziały (akcje) własne
1c. | Kapitał zapasowy, w tym ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 138 396 | | | | | | | | | | | 138 396 | 1c. | Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
1d. | Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny | 4 | | | | | | | | | | | 4 | 1d. | Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
1e. | Kapitały rezerwowe | 24 127 | | | | | | | | | | | 24 127 | 1e. | Kapitały rezerwowe
1f. | Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji | (1) | | | | | | | | | | | (1) | 1f. | Kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających i różnice kursowe z konsolidacji
1h. | Nie podzielony wynik z lat ubiegłych | 11 658 | | (288) | (9 667) | | | | | | 155 | (14) | 1 844 | 1h. | Nie podzielony wynik z lat ubiegłych
1i. | Wynik finansowy za rok obrotowy | - | | - | - | | | | | | - | - | - | 1i. | Wynik finansowy za rok obrotowy
2. | Kapitały mniejszości | 995 | | | | | | | | | | | 995 | 2. | Udziały akcjonariuszy mniejszościowych
| Kapitały razem | 256 679 | | | | | | | | | | | 246 865 | | Kapitały razem

Opis korekt doprowadzających do prezentacji danych porównywalnych w sprawozdaniu finansowym za rok 2004. Korekty w każdym z poszczególnych elementów skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego opisane są tym samym numerem:

Korekta nr 1 – Przeklasyfikowania związane ze zmianą formy bilansu i rachunku zysków i strat.

Korekta nr 2 - Koszty wyposażenia wykorzystywanego do świadczenia usług spełniającego definicję środków trwałych – Wyposażenie wykorzystywane do świadczenia usług, mające wartość mniejszą 
niż 3.500 złotych, Grupa rozlicza w czasie w pozycji „rozliczenia międzyokresowe czynne”. Wyposażenie wyżej wymienione spełnia definicję środków trwałych wg MSR 16. Dlatego też należy wykazać je w pozycji środków trwałych. 

Korekta nr 3 – Wartość firmy– Wartość firmy powstała w wyniku podniesienia kapitału Impel S.A. w 1999 roku 
i pokrycia go aportem w postaci przedsiębiorstwa Impel Spółka Jawna („Impel SJ”). Ponieważ wspólnikami Impel SJ były te same osoby, które w wyniku tej transakcji objęły akcje w Impel S.A., transakcja nie spowodowała zmian właścicielskich i zgodnie z praktyką przyjmowaną przy sporządzaniu sprawozdań według MSSF, nie powinno nastąpić ujęcie wartości firmy. W związku z tym w sprawozdaniu według MSSF wartość firmy nie została ujęta. 

Znak firmowy – Znak firmowy powstał w wyniku podniesienia kapitału Impel S.A. w 1999 roku i pokrycia 
go aportem w postaci przedsiębiorstwa Impel Spółka Jawna („Impel SJ”). Wspólnikami Impel SJ były te same osoby, które w wyniku ww. transakcji objęły akcje w Impel S.A. Transakcja powyższa nie spowodowała zmian właścicielskich, w związku z czym nie powinno nastąpić ujęcie dodatkowych wartości niematerialnych i prawnych. W związku z tym w sprawozdaniu według MSSF znak firmowy nie został ujęty.

Korekta nr 4 – Zakładowy fundusz świadczeń socjalnych i zakładowy fundusz rehabilitacji osób niepełnosprawnych - Stan zakładowego funduszu świadczeń socjalnych i zakładowego funduszu rehabilitacji osób niepełnosprawnych wykazywany jest jako zobowiązanie, natomiast środki pieniężne i należności funduszy wykazywane są w majątku Spółek. Zgodnie z MSSF zakładowy fundusz świadczeń socjalnych i zakładowy fundusz rehabilitacji osób niepełnosprawnych wykazany jest w sprawozdaniach finansowych jako rozrachunek po pomniejszeniu o aktywa tego funduszu.

Korekta nr 5 – Aktywa długoterminowe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży – w związku 
z regulacjami zawartymi w MSSF 5 przesunięto środki trwałe do aktywów klasyfikowanych jako przeznaczone do sprzedaży

Korekta nr 6 – Prawo wieczystego użytkowania gruntów - prawo wieczystego użytkowania gruntu zgodnie 
z MSR kwalifikuje w sposób następujący: nabyte lub otrzymane w zamian za udziały jako wartości niematerialne 
i prawne zgodnie z MSR 38, natomiast prawo powstałe na skutek rozpoznania na dzień 1 stycznia 2002 roku tj. na moment przekształcenia sprawozdania finansowego za rok 2002 z powodu nowelizacji Ustawy 
o rachunkowości rozpoznaje się pozabilansowo. 

Korekta nr 7 – Zaliczki na zapasy i środki trwałe - w związku z regulacjami zawartymi w MSR 16 i MSR 2, przesunięto zaliczki na zapasy oraz środki trwałe do pozostałych należności

Korekta nr 8 – Rozliczenia międzyokresowe kosztów – w związku z regulacjami zawartymi w MSR 19 
i w MSR 1 przesunięto rozliczenia międzyokresowe kosztów do zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 
i zobowiązań z tytułu dostaw i usług 

Korekta nr 9 – Wartość firmy jednostek podporządkowanych – wartość firmy jest, zgodnie z ustawą 
o rachunkowości amortyzowana w okresie nie przekraczającym 20 lat. Zgodnie z MSSF 3 wartość firmy jednostek podporządkowanych nie jest amortyzowana ale poddawana dorocznemu testowi na utratę wartości.

Korekta nr 10 – Leasing finansowy – W związku z odmiennymi regulacjami zawartymi w MSR 17 w zakresie leasingu finansowego w I półroczu 2005 roku dokonano ponownego przeglądu umów w zakresie świadczenia usług ochrony osób i mienia i przeklasyfikowano wartość środków trwałych do należności długoterminowych.

Inne różnice niż wyżej wymienione, z tytułu których na dzień 31.12.2004 roku nie powstały różnice wartościowe, a które wynikają ze stosowanych zasad rachunkowości obowiązujących w Grupie Kapitałowej Impel, a Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Koszty finansowania zewnętrznego - Grupa, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, kapitalizowała poniesione w okresie budowy składnika środków trwałych koszty finansowania zewnętrznego tego składnika oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych.
Zgodnie z MSR 23 w dopuszczonym podejściu alternatywnym koszty finansowania zewnętrznego dostosowywanych składników aktywów można aktywować do ich wartości początkowej, jednakże zyski lub straty z tytułu różnic kursowych uwzględnia się w kosztach finansowania zewnętrznego tylko w takim zakresie, 
w jakim stanowią one korektę kosztów odsetek.

Utrata wartości aktywów - Przepisy ustawy o rachunkowości nakazują, aby po stwierdzeniu utraty wartości danego składnika aktywów dokonać obniżenia jego wartości do ceny sprzedaży netto lub do wartości godziwej ustalonej w inny sposób. 
MSR 36 wymaga aby wartości składników aktywów innych niż zapasy, instrumenty finansowe, nieruchomości inwestycyjne, aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz aktywa biologiczne skorygowane były 
do wyższej z następujących dwóch wartości: ceny sprzedaży netto i wartości użytkowej. 

Dyskontowanie należności - Przepisy ustawy o rachunkowości nie zezwalają na dyskontowanie należności powstałych w inny sposób niż dostarczenie przyszłemu dłużnikowi środków pieniężnych, niezależnie od okresu kredytowania. Takie należności ujmuje się w wartości nominalnej. 
Zgodnie z MSR 39 takie należności ujmuje się według skorygowanej ceny nabycia.

Koszty demontażu środków trwałych –według MSR 16, koszty demontażu środków trwałych, jeśli muszą być poniesione po zakończeniu okresu eksploatacji środka trwałego, powinny być oszacowane i skapitalizowane 
w jego wartości w korespondencji z pasywami bilansu. W Grupie nie wystąpiły zdarzenia, które spowodowałyby powstanie istotnych kosztów demontażu.

Działalność zaniechana –według MSSF 5, składnik jednostki gospodarczej, który albo został zbyty, 
albo zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży jednostka powinna ujawnić z uwzględnieniem wyłączeń określonych w tym standardzie. 

Należy jednocześnie zaznaczyć, że wymogi niektórych MSR i MSSF wprowadzają inny zakres ujawnień oraz sposób prezentacji danych finansowych w stosunku do zakresu danych wykazywanych według polskich przepisów. W związku z czym w tabelach powyższych umieszczono odpowiednie przekształcenia doprowadzające do przyjętej przez GK Impel formy bilansu.

PODPISY CZŁONKÓW ZARZĄDU

.......................................................................		..................................................................
Grzegorz Dzik - Prezes Zarządu 				Józef Biegaj - Wiceprezes Zarządu

.......................................................................		.................................................................
Edward Laufer - Wiceprezes Zarządu			Sławomir Borkowski – Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH EMITENTA ZA ROK 2005

.......................................................................
Halina Kaźmierczak - Główny Księgowy

Wrocław, 31.03.2006 roku