INFORMACJA DODATKOWA ZA IV KWARTAŁ 2005 ROKU

Informacja dodatkowa zawarta w niniejszym raporcie sporządzona została zgodnie z 
Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 r. (DZ. U. Nr 209 poz. 1744).

Dane zawarte w niniejszym raporcie wynikają z ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku z późniejszymi zmianami.

Przy sporządzaniu raportu zastosowano następujące metody wyceny aktywów i pasywów:
Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się: 
- środki trwałe według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, 
- wartości niematerialne i prawne według cen nabycia,
z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych oraz odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych dokonuje się zgodnie z ustawą z dnia 15.02.1992 roku o p.d.o.p. z późniejszymi zmianami. 
Grunty własne oraz w wieczystym użytkowaniu nie są amortyzowane.
Środki trwałe w budowie – wycenia się w wysokości ogółu kosztów poniesionych w celu ich nabycia lub wytworzenia, z uwzględnieniem odpisów z tytułu trwałej utraty wartości.
Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane.
Należności długoterminowe oraz krótkoterminowe wykazywane są w kwocie netto, pomniejszonej o odpis aktualizujący tworzony z uwzględnieniem stopnia ryzyka. W zależności od okresu zaległości odpis nie może być mniejszy niż:
-	od 3 do 6 miesięcy - 25 % kwoty należności
-	od 6 do 9 miesięcy - 50 % kwoty należności
-	od 9 do 12 miesięcy – 75 % kwoty należności
-	ponad 12 miesięcy – 100 % kwoty należności.
Wyceny należności w walutach obcych wykazanych na dzień bilansowy dokonuje się średnim kursem NBP na ten dzień. 
Zapasy wykazywane są w wartości netto pomniejszonej o odpisy aktualizujące. 
Inwestycje
•	Nieruchomości wycenia się wg wartości rynkowej, bądź inaczej określonej wartości godziwej, z uwzględnieniem zasady ostrożności.
•	Udziały i akcje ewidencjonuje się w cenie ich nabycia lub zakupu, jeżeli koszt ich nabycia nie jest istotnej wysokości. Akcje notowane na giełdzie wycenia się według średniego kursu z ostatniego dnia miesiąca danego kwartału. Wartość akcji i udziałów podmiotów nie notowanych na giełdzie koryguje się w przypadku trwałej utraty ich wartości.
•	Inne papiery wartościowe ( obligacje, bony skarbowe itp.) wycenia się według wartości nominalnej - powiększonej o odpisy aktualizujące pożytki (dyskonto).
•	Lokaty terminowe zalicza się:
•	 do długoterminowych aktywów finansowych, gdy termin wymagalności jest dłuższy niż 12 miesięcy,
•	do krótkoterminowych aktywów finansowych, gdy termin wymagalności wynosi  od 3 do 12 miesięcy,
•	do środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych, gdy termin wymagalności jest krótszy niż 3 miesiące.
Naliczone odsetki od tych lokat prezentuje się jako inne aktywa pieniężne
•	Udzielone pożyczki wycenia się w wysokości pozostałej do spłaty na dzień bilansowy, powiększonej o ewentualne należne, a niespłacone odsetki.
Skutki przeszacowania inwestycji zaliczonych do aktywów trwałych rozlicza się z kapitałem z aktualizacji wyceny w przypadku wzrostu ich wartości ponad cenę nabycia lub spadku wartości do poziomu tej ceny. W pozostałych przypadkach skutki przeszacowania odnosi się na przychody, bądź koszty finansowe.
Skutki wyceny inwestycji krótkoterminowych odnosi się na przychody lub koszty finansowe.
Zobowiązania wycenia się na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty. 
Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wykazane na dzień bilansowy wycenia się średnim kursem NBP na ten dzień. 
Na pewne lub w dużym stopniu prawdopodobne przyszłe zobowiązania, w tym na stratę z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń, operacji kredytowych względnie skutków toczących się postępowań sądowych spółka tworzy rezerwy w kwotach wiarygodnie oszacowanych.
Środki pieniężne na rachunku dewizowym wycenia się na dzień bilansowy według średniego kursu NBP na ten dzień. Wpływ środków pieniężnych na rachunek dewizowy wycenia się po kursie kupna banku jednostki, z dnia wpływu. Rozchody walut przelicza się na złotówki według zasady „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło”. 
Aby uwzględnić przejściowe różnice między wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową tworzy się:
•	Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości kwoty podatku wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych.
•	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi. 
 Kontrakty długoterminowe, czyli takie, których okres realizacji trwa dłużej niż 6 miesięcy wyceniane są zgodnie z ustawą o rachunkowości. Dla poszczególnych umów możliwe jest stosowanie różnych, przewidzianych w ustawie rozwiązań zależnie od ich rodzaju i okoliczności.
 Kontrakty, dla których można ustalić w sposób wiarygodny stopień zaawansowania robót rozliczane są metodą procentową. Przychody z wykonania nie zakończonej usługi budowlanej ustala się proporcjonalnie do stopnia jej zaawansowania. Stopień zaawansowania mierzy się udziałem poniesionych kosztów w planowanych całkowitych kosztach wykonania usługi. 

 Na bilansowy wynik finansowy za okres 12 miesięcy 2005 roku wpłynęły:
		
Po stronie przychodów:      	/ w tys. zł /	
- zarachowane roboty w toku	-24.465	
- zmniejszenie odpisów aktualizujących należności (wpłaty)	345	
- rozwiązane rezerwy na świadczenia pracownicze	116	
- aktualizacja wartości inwestycji	51	
- wycena różnic kursowych	431	

Po stronie kosztów:	/ w tys. zł /	
- utworzenie odpisu aktualizującego należności	2.239	
- utworzenia rezerwy na środki trwałe w budowie	166	
- utworzenia rezerwy na świadczenia pracownicze	-837	
- utworzenia rezerwy na przyszłe zobowiązania	1.228	
- zarachowanych odsetek	666	

						
Wysokość rezerw wg stanu na koniec IV kwartału 2005 r. 
		/ w tys. zł /	
1. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:			
•	Rezerwa odniesiona na wynik finansowy	4.061		
			
•	Rezerwa odniesiona na kapitał własny	3.036		
			
•	Aktywa odniesione na wynik finansowy, z tytułu:	7.097		
			
2. Rezerwa na świadczenia pracownicze	5.122		
- długoterminowa		3.262	
- krótkoterminowa		1.860	
			
3. Odpisy aktualizujące należności	9.917		
- z tytułu dostaw i usług		7.981	
- inne należności		1.850	
- dochodzone na drodze sądowej		86	
			
4. Rezerwa na przewidywane straty 	67.350		
			
5. Rezerwa na odsetki od zobowiązań	1.004		
			
6. Pozostałe rezerwy	275		

1.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego raport dotyczy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.
•	podpisanie listu intencyjnego z grupą PBG, na mocy którego „Hydrobudowa Śląsk” SA zostanie włączona do tej grupy kapitałowej.
•	NWZA z dnia 28.12.2005 roku podjęło decyzję o emisji akcji serii H oraz I.
•	Kontynuacja i zakończenie procesu restrukturyzacji terytorialnej – przeniesienie zarządu oraz oddziałów terytorialnych (Bielsko – Biała, Tychy, Katowice Szopienice) do jednej siedziby w Katowicach.
•	Pozyskanie inwestora branżowego PBG S.A.

2.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

•	przejęcie kontraktu budowa Oczyszczalni Ścieków Płaszów II w Krakowie po Spółce Maxer – Hydrobudowa Śląsk jako członek konsorcjum realizowała zakres 40% wartości kontraktu. Po ogłoszeniu upadłości przez Spółkę Maxer, ze względu na solidarną odpowiedzialność Hydrobudowa Śląsk zobowiązana była podjąć się realizacji całego kontraktu. Przeprowadzone analizy wykazały, że część robót przejęta po Spółce Maxer obarczona jest wysoką stratą – co w szczególny sposób wpłynęło na wartość straty w IV kwartale oraz poziom rezerw.
•	umocnienie się Złotego – w znacznym stopniu obniżyło rentowność kontraktów zawieranych w walucie Euro
•	Zgodnie z listem intencyjnym popisanym ze Spółką PBG, jednym z warunków pozyskania jej jako inwestora strategicznego było zapewnienie, że wynik finansowy „Hydrobudowy Śląsk” w przyszłości nie wpłynie negatywnie na skonsolidowany wynik całej grupy kapitałowej PBG S.A. W związku z tym Zarząd Spółki dokonał przeglądu realizowanych kontraktów i zobligował służby techniczne do sporządzenia budżetów kosztów i przychodów. Po przeanalizowaniu i zweryfikowaniu sporządzonych przez kierowników kontraktów budżetów, Zarząd podjął decyzję o zmianie metodologii wyceny kontraktów długoterminowych. Spółka oszacowała wszelkie możliwe do poniesienia w kolejnych latach straty oraz ujęła je w wyniku finansowym za 2005 rok w postaci rezerw. Do ksiąg wprowadzono także rezerwy na nagrody jubileuszowe i niewykorzystane urlopy wynikające z obowiązującego Zakładowego Układu Zbiorowego Pracy zgodnie z wyceną sporządzoną przez firmę aktuarialną.

3.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.
Nie występują.

4.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.
Zgodnie z uchwałą nr  5 i 7 Nadzwyczajnego Walnego zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 28 grudnia 2005 roku Spółka dokona podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii H oraz I. Łącznie kapitał zakładowy Spółki podwyższony zostanie o kwotę 24.900 tys.zł. 
Wyemitowane akcje skierowane zostaną wyłącznie do inwestorów kwalifikowanych.

	Ilość	Cena nominalna	Cena emisyjna	
Seria H	1.690.000	10,00 zł	28,50 zł	
Seria I	800.000	10,00 zł	35,00 zł	

Łącznie Spółka spodziewa się uzyskać kapitał w wysokości 76.165 tys.zł 

5.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie 
i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
Spółka nie wypłacała, ani nie deklarowała wypłaty dywidendy.
 
6.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących 
w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.
Nie wystąpiły

7.	Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Wygasło poręczenie Spółki udzielone Urzędowi Miasta w Zabrzu, stanowiące zabezpieczenie pożyczki zaciągniętej na realizację budowy oczyszczalni ścieków w Zabrzu. Pierwotna wartość poręczenia wynosiła 2 mln zł, a obowiązywało w okresie od 27 grudnia 1994 r. do dnia 31 marca 2005 roku. 

W związku z wcześniejszą spłatą kredytu zaciągniętego przez Urząd Gminy Goczałkowice Zdrój w wysokości 2 mln.zł na budowę kanalizacji sanitarnej, przestało obowiązywać poręczenie Spółki stanowiące zabezpieczenie kredytu. Poręczenie w pełnej wysokości pierwotnie obowiązywało w okresie od 30 czerwca 1998 r. do 31 grudnia 2005 roku. 

Wygasły dwie umowy kaucji, które stanowiły zabezpieczenie gwarancji płatności udzielonej przez Raiffeisen Bank Polska S.A. na rzecz:
1.	Techniques Michel Brochier Francja – kaucja w wys. 162.400 EUR, obowiązywała do 28.02.2005 r. ( 663 tys.zł )
2.	Huber Technology Sp.z o.o. Warszawa – kaucja w wys. 34.379 EUR, obowiązywała do 28.02.2005 r. ( 140 tys.zł )

W związku z wywiązaniem się z porozumienia o spłacie zobowiazań w kwocie 353 tys. zł  z Grupą Finansową Premium Sp. z o.o. do dnia 15 stycznia 2005 roku zwrócony został czek stanowiący zabezpieczenie umowy.

Z związku z umową kredytową nr 6/2005 r. zawartą z Bankiem PeKaO S.A. ustanowione zostało zabezpieczenie w formie cesji na przychodach, które wzrosło o 7.019 tys.zł. 

W dniu 31 sierpnia 2005 roku Spółka dokonała spłaty kredytu w rachunku bieżącym, z którego korzystała w PKO BP S.A. Na podstawie oświadczenia banku odpowiednie Sądy Rejonowe dokonały wykreślenia wszystkich hipotek, stanowiących zabezpieczenie tego kredytu ( łącznie 9.830 tys.zł ). 

W dniu 31 sierpnia 2005 roku Spółka dokonała wcześniejszej spłaty kredytu inwestycyjnego zaciągniętego wys. 10.000 tys.zł w Banku Spółdzielczym w Gliwicach. Przestało obowiązywać zabezpieczenie kredytu które stanowiły, między innymi, hipoteki na łączną kwotę 26.600 tys.zł oraz cesja na przychodach w kwocie 10.000 tys.zł.

W związku ze spłatą w znacznym stopniu kredytu zaciągniętego w Banku Spółdzielczym w Gliwicach bank odstąpił od części zabezpieczenia w postaci hipoteki na nieruchomości w Pszczynie. Dnia 22 września 2005 roku odpowiedni Sąd Rejonowy dokonał wykreślenia hipoteki zwykłej w kwocie 2.500 tys.zł.

W związku z wygaśnięciem gwarancji bankowych udzielonych przez Raiffeisen Bank Polska S.A. nr CRD/G/13435 oraz CRD/G/15133 dokonano wykreślenia hipotek stanowiących zabezpieczenie w łącznej kwocie 2.315 tys.zł

W dniu 14 października 2005 roku PBG S.A. udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 3.000 tys. zł. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki są hipoteki kaucyjne w łącznej kwocie 6.000 tys.zł.

W dniu 14 listopada 2005 roku PBG S.A. udzieliła Spółce pożyczki w kwocie 7.000 tys. zł. Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest hipoteka kaucyjna w kwocie 10.000 tys.zł.

W dniu 14 listopada 2005 roku Spółka zawarła umowę na wykonanie przez PBG S.A.części robót i dostaw w ramach inwestycji „Modernizacja i rozbudowa O.Ś. Płaszów II w Krakowie” oraz przejęcia przez nią części zobowiązań ( umowy przejęcia długu ). Jako zabezpieczenie umowy ustanowione zostały hipoteki kaucyjne w łącznej wysokości do 10.000 tys.zł

Katowice,  5 maja 2006 roku