Grupa Kapitałowa
Wistil S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe 
sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2005 r.

SPIS TREŚCI

I.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego.
     II.         Bilans.
    III.       Rachunek zysków i strat.
   IV.       Rachunek zmian w kapitale własnym.
 V.         Rachunek przepływów pieniężnych.
VI.       Noty objaśniające do sprawozdania finansowego.
1.	Podstawa przygotowania sprawozdania finansowego,
2.	Informacje ogólne.
3.	Stosowane zasady rachunkowości.
4.	Istotne założenia przyjęte przez kierownictwo jednostki.
5.	Źródła istotnej niepewności dotyczącej dokonanych oszacowań.
VII.     Noty do bilansu na dzień 31 grudnia 2005r.
                  6. Wybrane pozycje bilansu wg segmentów działalności .
7. Wartości niematerialne i prawne.
8. Wartość firmy.
9. Rzeczowe aktywa trwałe.
                10. Aktywa finansowe.
                11.  Zapasy.
                12. Należności.
                13. Aktywa przeznaczone do sprzedaży.
                14. Utrata wartości  aktywów.
                15. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego.
                16. Kredyty i pożyczki.
                17. Inne zobowiązania finansowe.
                18. Rezerwy.
                19.Podatek odroczony.
                20. Kapitał podstawowy.
                21. Kapitał zapasowy.
                22. Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny..
                23. Akcje własne.
                24. Pozostałe kapitały rezerwowe.
                25. Zyski zatrzymane..
VIII.    Noty do rachunku zysków i strat za okres zakończony 31 grudnia 2005r.
                26. Wybrane pozycje rachunku wyników według segmentów działalności.
                27. Przychody ze sprzedaży.
                28.Podział kosztów według charakteru.
                29. Zysk na działalności operacyjnej.
                30.Zyski (straty) z inwestycji.
                31. Koszty finansowe.
                32. Pozostałe zyski (straty) z inwestycji.
                33. Podatek dochodowy.
                34. Dywidenda.
                35. Utrata wartości aktywów rozpoznana w ciągu roku w rachunku zysków i strat.
                36. Odpisy aktualizujące wartość zapasów.
                37. Pomoc publiczna.
                38. Koszty restrukturyzacji .
                39. Transakcje ze stronami powiązanymi.
                40. Wartość akcji własnych zakupionych od podmiotów powiązanych.
                41. Działalność zaniechana.
                42. Zysk przypadający na jedną akcję.
IX.     Noty objaśniające do rachunku przepływów.
                43. Składniki gotówki i jej ekwiwalentów w sprawozdaniu  przepływów 
                      pieniężnych.
                44. Wartość środków pieniężnych posiadanych przez jednostkę w stosunku do 
                      Których istnieją ograniczenia co do ich wykorzystania,.
                45. Wartość dostępnych kwot finansowania gotówkowego.
X.         Pozostałe noty.
                 46. Skład grupy kapitałowej.
                 47. Nabycie jednostek w ciągu okresu obrotowego.
                 48. Sprzedaż jednostek w ciągu okresu.
                 49. Informacja o jednostkach stowarzyszonych.
                 50. Nie skonsolidowane jednostki zależne.
                 51. Umowy leasingu operacyjnego.
                 52. Zobowiązania warunkowe
                 53. Aktywa warunkowe.
                 54. Wynagrodzenie instrumentami kapitałowymi spółki
                 55.Zdarzenia po dacie bilansu.
                 56. Objaśniania dotyczące przekształcenia na MSSF.

ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Wistil S.A. (jednostki dominującej Grupy Kapitałowej „ Wistil” S.A.) dnia   31 lipca 2006 r.

Akcjonariusze jednostki nie są uprawnieni do dokonywania zmian w opublikowanym sprawozdaniu finansowym.

Kalisz, dnia 10. lipca 2006 r.

BILANS NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2005

	NOTY	31 grudnia 2005		31 grudnia 2004	
		PLN’000		PLN’000	
Aktywa trwałe					
Wartości niematerialne i prawne	7	905		1.059	
Wartość firmy	8	12.574		2.404	
Rzeczowe aktywa trwałe	9	430.942		387.776	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży					
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	10c	947		95	
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności	10	2.253			
Inwestycje w inne jednostki					
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	19	17.098		12.372	
Należności długoterminowe					
		464.719		403.706	
					
Aktywa obrotowe					
Zapasy	11	128.317		116.641	
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	10b			10	
Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności	10c	740		798	
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności	12	104.578		93.464	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	43	13.087		9.982	
		246.722		220.895	
					
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia	14	3.276			
Aktywa z tytułu podatku odroczonego					
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów		4.149		5.075	
					
Aktywa razem		718.866		629.676	

BILANS NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2005 (c.d.)

	NOTY	31 grudnia 2005		31 grudnia 2004	
		PLN’000		PLN’000	
Kapitał własny		371.465		363.496	
Kapitał akcyjny	20	5.000		5.000	
Kapitał własny jednostek stowarzyszonych					
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	21	23.056		23.056	
Pozostały kapitał zapasowy	21	120.051		77.947	
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny					
Udziały (akcje) własne	23	-2.107		-2.107	
Pozostałe kapitały rezerwowe	24	27.616		30.697	
Zyski zatrzymane	25	169.055		213.915	

Kapitały mniejszości		28.794		14.988	
					
Razem kapitały własne		371.465		363.496	

Zobowiązanie długoterminowe		134.117		96.758	
Długoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	16	59.410		19.548	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych					
Rezerwa na podatek odroczony	19	39.139		34.088	
Rezerwy długoterminowe	18	23.060		19.604	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	15	483		620	
Zobowiązania handlowe długoterminowe	17	12.025		22.898	

Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do zbycia 					

					
					
Zobowiązania krótkoterminowe		213.284		169.422	
Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe	17	109.853		92.326	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	17	7.884		6.223	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	17	291		298	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	16	89.204		66.409	
Rezerwy krótkoterminowe	18	2.534		2.099	

					
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	18	3.518		2.067	

Pasywa razem		718.866		629.676	

 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 
31 GRUDNIA 2005

	NOTA	Okres zakończony 31 grudnia 2005		Okres zakończony 31 grudnia 2004	
		PLN’000		PLN’000	
Działalność kontynuowana					
Przychody ze sprzedaży	27	646.730		597.632	
Koszt własny sprzedaży	28	507.970		439.702	
					
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		138.760		157.930	
					
Koszty sprzedaży	29	37.680		29.732	
Koszty ogólnego zarządu	29	82.223		72.930	
Pozostałe przychody operacyjne	29	16.589		21.258	
Pozostałe koszty operacyjne	29	27.090		27.197	
Koszty restrukturyzacji					
					
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	29	8.356		49.329	
					
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji	30	8.146		5.767	
Nadwyżka wartości godziwej aktywów netto przejmowanych jednostek nad ceną ich nabycia					
Koszty finansowe	31	13.918		9.588	
					
Udział Grupy w zyskach / stratach jednostek stowarzyszonych		363			
					
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		2.947		45.508	
					
Podatek dochodowy	33	4.850		9.807	
					
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	42	-1.903		35.701	
					
Działalność zaniechana					
Strata netto z działalności zaniechanej					
Udział Grupy w stracie z działalności zaniechanej przez jednostki stowarzyszone					
Zyski (strata) mniejszości	25a	-895		-507	
Zysk (strata) netto	42	-2.798		35.194	

Zysk (strata) na jedną akcję	42	-2,80		35,19	
					
Z działalności kontynuowanej	42	-2.80		35,19	
Zwykły	42	-2,80		35,19	
					
Rozwodniony	42	-2.80		35,19	
					
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej					
Zwykły					
					
Rozwodniony					

RACHUNEK ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH 
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2005

	NOTY	Kapitał akcyjny		Kapitał zapasowy 
		Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		Akcje własne		Pozostałe kapitały rezerwowe		Zyski zatrzymane	Kapitały mniejszości	Razem kapitały własne	
		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	PLN	PLN	
															
Saldo na 31 grudnia 2004 r.	56	5.000	21	101.003			23	-2.107	24	30.697	25	213.915	14.988	363.496	
Zmiany przyjętych zasad rachunkowości															
Skorygowane saldo na 31 grudnia 2004 r.	56	5.000	21	101.003			23	-2.107	24	30.697	25	213.915	14.988	363.496	
															
Zmiany z tytułu wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży															
Utrata wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży															
Razem zmiany kapitału własnego nierozpoznane w rachunku wyników															
															
Zysk netto w okresie												-2.798	13.806	11.012	
Dywidendy															
Zmiany kapitału z tytułu zbycia środków trwałych				3.081						-3.081					
Przeniesienie zysków na kapitały rezerwowe															
Podział zysku				27.827								-27.827			
Pokrycie straty				-2.476								2.476			
Korekta kapitału jednostki zależnej															
Korekty konsolidacyjne				13.672								-16.711		-3.043	
Zmiana wartości kapitałów własnych jednostek stowarzyszonych rozpoznana bezpośrednio w kapitałach własnych															
															
Zwiększenia kapitałów własnych z tytułu emisji akcji															
Zmniejszenia kapitałów własnych z tytułu umorzenia akcji własnych															
Zyski lub straty na sprzedaży akcji własnych															
Koszty transakcyjne związane z emisją akcji															
															
Saldo na 31 grudnia 2005 r.		5.000	21	143.107			23	-2.107	24	27.616	25	169.055	28.794	371.465	

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 
ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2005

	NOTY	Okres zakończony 31 grudnia 2005r.		Okres zakończony 31 grudnia 2004r.	
		PLN’000		PLN’000	
					
Przepływy z działalności operacyjnej					
					
Zysk przed opodatkowaniem		2.947		45.508	
					
Korekty:		51.701		28.090	
Amortyzacja		44.859		28.917	
Zyski/straty z inwestycji		7.670		-1.375	
Przychody finansowe netto		-828		548	
Gotówka z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym		54.648		73.598	
Zmiany w kapitale pracującym:		22.893		-444	
Zmiana stanu zapasów		5.099		-7.519	
Zmiana stanu należności		22.848		9.595	
Zmiana stanu zobowiązań		1.082		-45	
Zmiana stanu innych pozycji kapitału pracującego		-6.136		-2.475	
Gotówka z działalności operacyjnej		77.541		73.154	
Odsetki zapłacone		6.503		5.656	
Podatki zapłacone		-5.309		-9.689	
Inne		-398		3.277	
Gotówka z działalności operacyjnej netto		78.337		72.398	
					
Przepływy z działalności inwestycyjnej					
					
Zakupy środków trwałych i wartości niematerialnych		-42.502		-64.115	
Przychody ze sprzedaży środków trwałych		3.113		2.038	
Zakupy składników aktywów finansowych		-73.161		-3.760	
Przychody ze sprzedaży składników aktywów finansowych		676		7.594	
Przychody z odsetek		4.611		-1.741	
Przychody z dywidend		-546		5.637	
Inne wpływy inwestycyjne		3.810		713	
Gotówka z działalności inwestycyjnej netto		-103.999		-53.634	
					
Przepływy z działalności finansowej					
					
Wpływy z emisji akcji					
Wpływy z emisji instrumentów dłużnych		-1.139			
Zaciągnięte pożyczki		40.539		-4.581	
Wypłacone dywidendy		-38		-9.454	
Zapłacone odsetki		-7.094		-4.413	
Inne wydatki finansowe		-6.334		-1.042	
Inne wpływy finansowe		2.833			
Gotówka z działalności finansowej netto		28.767		-19.490	
					
Zmiana stanu gotówki		3.105		-726	
					
Gotówka netto na 31 grudnia 2004 r.	43	9.982	43	10.708	
Gotówka netto na 31 grudnia 2005 r.	43	13.087	43	9.982	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2005

1.	PODSTAWA PRZYGOTOWANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Jednostka zastosowała się całkowicie i bezwarunkowo do wszystkich standardów i interpretacji obowiązujących na dzień bilansowy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, iż jednostka będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.	INFORMACJE OGÓLNE

Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej Wistil S.A. jest spółką akcyjną działającą na podstawie polskiego Kodeksu Spółek Handlowych,wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Nr.0000026570.Siedziba jednostki dominującej oraz główne miejsce prowadzenia operacji gospodarczych Grupy Kapitałowej „Wistil” S.A  znajduje się w Polsce. Adresem siedziby jednostki dominującej jest  62-800 Kalisz, ul. Majkowska 13.
Podstawowy przedmiot działalności podmiotu dominującego  Grupy Kapitałowej „Wistil” S.A  
     1724 produkcja tkanin jedwabnych i dzianin oraz gotowych artykułów włókienniczych oraz ich sprzedaż.

Notowana na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych jednostka dominująca Wistil S.A. oraz jej grupa kapitałowa są częścią grupy kapitałowej, w której ostateczną jednostką dominującą są Zakłady Przetwórcze Surowców Chemicznych i Mineralnych  Piotrowice I, z siedzibą w Piotrowicach,  27-630 Zawichost

Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest działalność produkcyjna w zakresie tkanin i koronek oraz porcelany. 
Czas trwania działalności gospodarczej jest nieograniczony.

Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są transakcje (operacje gospodarcze) jednostki. 
Okres objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym to:
01-01-2005r  - 31-12.2005r.

3.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Podstawowe zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało po raz pierwszy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z Ustawą o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w nocie nr 57

Wszystkie jednostki zależne znajdujące się w ramach grupy kapitałowej Wistil S.A. oraz jednostki stowarzyszone z Grupą stosowały w okresie jednakowe zasady rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania:

Pozycja sprawozdania	Podstawa wyceny	
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	Niższa z wartości księgowej netto lub wartości godziwej 	
Aktywa finansowe	Wartość godziwa	
Zapasy	Niższa z kosztu historycznego i ceny sprzedaży netto	
Pieniężne składniki bilansu denominowane w walutach obcych	Koszt historyczny przeliczony według kursu z dnia bilansowego	

Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych, maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe wykazywane są w bilansie w koszcie nabycia pomniejszonym o dokonane odpisy amortyzacyjne zgodnie z okresem użytkowania określonym dla poszczególnych grup rzeczowego majątku trwałego, z wyjątkiem środków trwałych , w Grupie „Ariadna” S.A które na dzień 01.01.2004r.przyjęto w wartości godziwej ustalonej  przez biegłego rzeczoznawcę i pomniejszone o dokonane odpisy amortyzacyjne zgodnie z okresem użytkowania określonym dla poszczególnych grup rzeczowego majątku trwałego.
Przyjmuje się , zgodnie z dotychczasową praktyką i zaistniałymi likwidacjami środków trwałych, że koszt demontażu i złomowania odpowiada wartości rezydualnej.

Koszt nabycia rzeczowych składników majątku trwałego obejmuje wszystkie koszty związane z zakupem środka trwałego, doprowadzeniem go do stanu używalności, a także z jego rozbiórką i doprowadzeniem otoczenia do stanu pierwotnego (w przypadku istnienia takiego obowiązku).

Rzeczowe składniki majątku trwałego podlegają przeglądowi pod kątem trwałej utraty wartości na podstawie analizy przesłanek wskazujących na możliwość zajścia trwałej utraty wartości. Analiza ta dokonywana jest zgodnie z zasadami opisanymi w dalszej części sprawozdania finansowego.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres użyteczności tych środków dla Grupy do ich wartości rezydualnej (jeżeli jest istotna w stosunku do wartości środka trwałego), używając metody liniowej. Okres  amortyzowania zgodny jest z okresem użytkowania. Okres ten określony został w oparciu o dotychczasową  pracę środka trwałego, jego stan techniczny oraz inne czynniki istotne z punktu widzenia eksploatacji. Ogólnie okresy szacowanej użyteczności środków trwałych przedstawiają się następująco:

Budynki i budowle	40-50 lat
Maszyny i urządzenia	4-15 lat
Środki transportu	6-14 lat
Pozostałe składniki aktywów trwałych	3-10 lat

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. 

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 

Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne ujmowane są w sprawozdaniu finansowym według kosztu nabycia pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według metody liniowej.

Na dzień bilansowy jednostka nie posiadała wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Okresy amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych były następujące:

Oprogramowanie komputerowe	2-12 lata
Pozostałe wartości niematerialne i prawne                                                                     5-10 lat

Prace badawcze i rozwojowe

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.

Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
•	istnieje techniczna możliwość ukończenia prac;
•	grupa posiada zamiar ukończenia prac;
•	zdolność do późniejszego użytkowania lub sprzedaży produktu prac rozwojowych;
•	istnieje prawdopodobieństwo napływu przyszłych korzyści ekonomicznych;
•	grupa może zapewnić dostępność środków finansowych na dokończenie prac;
•	koszty prac mogą być wiarygodnie określone.

Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe (i grupy aktywów) przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.

Aktywa trwałe i grupy aktywów klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli korzyści ekonomiczne z tych aktywów zostaną uzyskane w wyniku ich sprzedaży, a nie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest prawdopodobne, kierownictwo jednostki ma zamiar dokonania sprzedaży w ciągu 12 miesięcy od podjęcia wiążącej decyzji o sprzedaży, a składnik aktywów (lub grupa aktywów przeznaczonych do zbycia) jest gotowy do natychmiastowej sprzedaży. 

Zapasy

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się:
•	koszty materiałów bezpośrednich;
•	koszty wynagrodzeń bezpośrednich; oraz 
•	uzasadniona część kosztów pośrednich. Jednostki Grupy Kapitałowej „Wistil” S.A. posiadają system identyfikacji i alokacji kosztów pośrednich (wydziałowych) na jednostki produkcji oraz sposób szacowania odpowiedniej proporcji kosztów pośrednich alokowanych na saldo zapasów na dzień bilansowy. 

Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody FIFO. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.
Wszystkie zapasy podlegają ocenie pod kątem możliwości ich wykorzystania i sprzedaży. W przypadku zaistnienia ryzyka utraty przydatności produkcyjnej lub handlowej tworzone są odpisy aktualizujące w wysokości zaistnienia ryzyka.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej od kontrahentów w momencie, w którym wszystkie znaczące ryzyka i korzyści z własności dostarczanych towarów przeniesione zostają na nabywcę. W szczególności przychody ze sprzedaży ujmowane są dopiero wtedy, kiedy na jednostce nie ciąży już odpowiedzialność za dostarczony towar (z chwilą, kiedy klient potwierdzi odbiór towaru). 

W rzadkich sytuacjach, w których jednostka jest odpowiedzialna za dostarczenie towaru, sprzedaż jest rozpoznawana w momencie wyjścia towaru z magazynu. Ponieważ jednostka dokonuje w ten sposób jedynie sprzedaży krajowej różnica czasowa w rozpoznaniu przychodu ze sprzedaży jest nieistotna. 

Jednostka wykazuje przychód ze sprzedaży w kwocie pomniejszonej o wszelkie zapłaty zebrane na rzecz osób trzecich, w szczególności o podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (jeżeli mają zastosowanie). 

Przychody finansowe ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Leasing

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na jednostkę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. 

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa jednostki i w momencie nabycia są wyceniane według wartości godziwej (nie wyższej od wartości minimalnych opłat leasingowych). Powstające zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego” w wysokości wartości obecnej minimalnych opłat leasingowych. 

Płatności leasingowe są dzielone na część finansową i kapitałową, w sposób zapewniający stałą stopę kosztów finansowych z tytułu umowy leasingu w stosunku do wartości zobowiązania (efektywna stopa zwrotu). Koszty finansowe oraz odpisy amortyzacyjne odnoszone są do rachunku zysków i strat.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat w okresie wynikającym z umowy leasingu. Wszelkie opłaty wstępne związane z zawarciem umowy leasingu operacyjnego (w szczególności opłaty związane z nabyciem prawa wieczystego użytkowania gruntów) rozliczane są liniowo przez okres trwania umowy leasingu.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Aktywa i pasywa niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej najbliższym dniu bilansowemu. 

Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.

Koszt odsetek

Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego związane lub niezwiązane z określonymi składnikami aktywów są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Pomoc publiczna

Dwie z jednostek zależne Grupy Kapitałowej ,spółka „Fedra” Sp.z.o.o.spółka „Sarta” Sp.z.o.o posiadają status zakładu pracy chronionej. Przyznanie takiego statusu związane jest z zatrudnianiem odpowiedniej liczby pracowników niepełnosprawnych w stosunku do pracowników bez orzeczonego stopnia niepełnosprawności. W związku z przyznanym statusem jednostka otrzymuje dotacje refundujące część wynagrodzenia zatrudnionych niepełnosprawnych. Wartość dotacji uzależniona jest od liczby zatrudnionych osób niepełnosprawnych.

Dotacje te ujmowane są w rachunku zysków i strat w okresie, za który są należne jako pozostałe przychody. Koszty sprzedanych produktów ujmują więc pełny koszt wynagrodzeń pracowniczych.

W poprzednich okresach jednostka otrzymywała również dotacje (w formie obniżenia należnych kwot podatku od towarów i usług) do zakupywanych aktywów. Dotacje te są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Koszty świadczeń pracowniczych

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny wysokości zobowiązania z tytułu nabytych uprawnień do świadczenia emerytalnego wynikającego z zapisów kodeksu pracy. Wartość zobowiązania określana jest indywidualnie w wysokości zdyskontowanego oszacowania kwoty należnej skorygowanej o prawdopodobieństwo otrzymania, wyliczane na podstawie wskaźnika rotacji pracowników za okres ostatnich 5 lat oraz skorygowanej o wskaźnik śmiertelności. 

Na dzień bilansowy jednostka dokonuje również oszacowania wartości kosztów pracowniczych związanych z otrzymaniem dodatkowych korzyści ekonomicznych z uwagi na niewykorzystaną część należnych urlopów przez pracowników. Dodatkowy koszt wykazywany jest jako bierne rozliczenie międzyokresowe w wysokości wartości przepracowanych dni należnego urlopu w danym roku lub w latach poprzednich. Aktualizacji wartości kosztów rozliczanych w czasie dokonuje się w momencie, kiedy pracownik nabywa prawo do przeniesienia niewykorzystanego urlopu na rok następny (31 grudnia).

Podatki od dochodu

Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego składają się: część bieżąca oraz część odroczona. 

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie podstawy opodatkowania danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od wyniku określonego zgodnie z MSSF w związku z wyłączeniem z kalkulacji podstawy opodatkowania pozycji kosztów i przychodów, których traktowanie trwale lub przejściowo różni rozpoznawanie przychodów i kosztów dla celów podatkowych i księgowych. Bieżące obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe uchwalone na dany rok obrotowy.

Aktywa lub zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyliczane są jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości wynikający z różnic w wartościach księgowych i podatkowych aktywów i pasywów.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych w wyniku których w przyszłości pojawią się kwoty podatku do zapłaty, natomiast aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, iż w przyszłości możliwe będzie pomniejszenie przyszłych zobowiązań podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Strata podatkowa możliwa do rozliczenia w przyszłości stanowi podstawę naliczenia aktywów z tytułu podatku odroczonego pod warunkiem, że prawdopodobne jest rozliczenie tej straty w przyszłości z osiąganych dochodów do opodatkowania. 

Jeżeli różnica między wartością podatkową i księgową składnika aktywów lub zobowiązań jednostki nie spowoduje w przyszłości obniżenia zobowiązania podatkowego (różnica trwała) uznaje się, że wartości podatkowa i księgowa takich składników bilansu są sobie równe.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które są już uchwalone lub wszystko wskazuje na to, że będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. 

Zmiana stanu rezerw oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego jest ujmowana w rachunku zysków i strat. W przypadkach, w których naliczone aktywa lub rezerwy z tytułu podatku odroczonego związane są z pozycjami, których wycena odnoszona jest bezpośrednio na kapitał własny, zmiany stanu tych rezerw lub aktywów odnoszone są również na tą samą pozycję kapitałów własnych.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej dokonują przeglądu składników majątku trwałego oraz analizy zgromadzonych informacji na temat czynników wewnętrznych i zewnętrznych mogących potencjalnie wpływać na wartość poszczególnych składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na zajście utraty ich wartości.  W przypadku, gdy stwierdzone zostanie istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość ta określana jest jako większa z: ceny sprzedaży netto danego składnika aktywów oraz wartości w użytkowaniu (zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto możliwych do uzyskania z dalszego wykorzystywania danego składnika aktywów przy użyciu bieżącej rynkowej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko specyficzne dla danego rodzaju aktywów).

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest również na każdy dzień bilansowy niezależnie od wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości. 

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). 

Instrumenty Finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie jednostki w momencie, gdy jednostka staje się stroną wiążącej umowy. W przypadku zakupów aktywów bądź zobowiązań finansowych ujmowane są one w bilansie według daty rozliczenia transakcji.

Należności z tytułu dostaw zawierające element finansowania

Należności z tytułu dostaw zawierające element finansowania ujmowane są początkowo w wartości nominalnej pomniejszonej o dyskonto naliczone według wewnętrznej stopy procentowej wbudowanej w umowę, a jeżeli stopa taka nie istnieje lub nie odpowiada warunkom rynkowym, według stopy odpowiadającej stopie kredytu kupieckiego, którego jednostka udzieliłaby danemu kontrahentowi.

Do wartości tak określonej należności dodawany jest naliczony (według określonej stopy procentowej) element finansowy, który traktowany jest w rachunku zysków i strat jako przychody finansowe. 

Inwestycje w papiery wartościowe

Inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w księgach i wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży. Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. 

Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej takich papierów wartościowych ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. 

W przypadku aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku instrumentów dłużnych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży na kapitał własny odnoszona jest różnica między wartością godziwą instrumentu, a jego wartością ustaloną za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Instrumenty utrzymywane do terminu wykupu wyceniane są poprzez ujmowanie zarobionej części dyskonta i odsetek od danego instrumentu finansowego metodą efektywnej stopy zwrotu, a więc wbudowanej w instrument finansowy stopy dyskontującej wszystkie przepływy pieniężne związane z instrumentem finansowym do jego ceny nabycia w rachunku zysków i strat. 

Kredyty bankowe

Oprocentowane kredyty bankowe (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. 

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw jeżeli zawierają element finansowania ujmowane są początkowo w wartości nominalnej pomniejszonej o dyskonto naliczone według wewnętrznej topy procentowej wbudowanej w umowę, a jeżeli stopa taka nie istnieje lub nie odpowiada warunkom rynkowym, według rynkowej stopy kredytu dostępnego dla jednostki.

Do wartości tak określonego zobowiązania dodawany jest naliczony (według określonej stopy procentowej) element finansowy, który traktowany jest w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe.

Rezerwy

Jednostka ujmuje w sprawozdaniach rezerwy w sytuacjach, w których dla określonej transakcji gospodarczej spełniona jest definicja zobowiązania, ale nieznany jest termin lub kwota jego realizacji.

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest w momencie, w którym zaistnieje prawne lub faktyczne zobowiązanie jednostki do przeprowadzenia restrukturyzacji. W szczególności uznaje się, że istnieje faktyczne zobowiązanie do przeprowadzenia restrukturyzacji wtedy, kiedy istnieje plan restrukturyzacji i został on ogłoszony.

Koszty finansowe

W zakresie kosztów finansowych związanych bezpośrednio z konstruowanym elementem aktywów trwałych, jednostka stosuje dozwolone podejście alternatywne, w ramach którego koszty finansowe są kapitalizowane na wartość tego składnika aktywów, w zakresie w jakim możliwe jest bezpośrednie przypisanie kwot finansowania do tej pozycji aktywów.

Wszelkie inne koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą (lub jednostki zależne od jednostki dominującej) sporządzone na dzień 31 grudnia 2005r. 

Jednostka dominującą w Grupie Kapitałowej „ Wistil ” S. A  -  

Zakłady Przemysłu Jedwabniczego „WISTIL” S.A

                  Siedziba:  Kalisz ul. Majkowska 13
                  Rejestr Sądowy:  Sąd Rejonowy w Poznaniu , XXII Wydział Gospodarczy Krajowego
                  Rejestru Sądowego  pod  numerem  0000026570,
                  Regon : 250024679,
                  NIP : 618-004-17-35
                  Podstawowy przedmiot działalności : 1724  Z  - produkcja tkanin jedwabnych i dzianin
                  oraz gotowych artykułów 
                  włókienniczych oraz ich sprzedaż,
                  Kapitał zakładowy (struktura):
                  Seria  A   akcje zwykłe na okaziciela     717.400 szt.      3.587.000,00 zł        92.02.01
                  Seria  B akcje zwykłe na okaziciela    282.600 szt.          1.413.000,00 zł       97.12.19
                                                                        1.000.000 szt.          5.000.000,00 zł
                                  
Struktura własności kapitału podstawowego (zakładowego, akcyjnego) na dzień    31.12.2005r.  

Wyszczególnienie, akcjonariuszy	Ilość akcji	Wartość jednej akcji	Wartość kapitału	Struktura
           %	
Z.P.S.Ch i M „Piotrowice” Sp. Z o. o	475.557	5,00	2.377.785	47,55	
Z.P.S.P.CH i M „Piotrowice II” Sp. Z o. o	213.300	5,00	1.066.500	21,33	
F.F i K „Haft” S.A	60.600	5,00	303.000	6,06	
Zenona Kwiecień	55.590	5,00	277.950	5,56	
Iwona Kwiecień-Poborska	80.001	5,00	400.005	8,00	
Elżbieta Bielska	36.863	5,00	184.315	3,69	
Pozostali akcjonariusze	78.089	5,00	390.445	7,81	
Razem:	1.000.000	5,00	5.000.000	100,00	

 W skład  Grupy Kapitałowej „WISTIL”S.A wchodzą jednostki zależne:
-Spółka zależna Fabryka Firanek i Koronek „Haft” S.A, która jest spółką  dominującą dla jednostek niższego szczebla.

 .     Fabryka Firanek i Koronek „Haft” S.A
 -   Siedziba:   Kaliszu ul. Złota  40,
-   Rejestr Sądowy :  Sąd Rejonowym w Poznaniu, XXII Wydział Gospodarczy
    KRS pod numerem 0000049446, 
p)	Przedmiot działalności: 1760 Z  – produkcja dzianin,
Kapitał zakładowy: 761.690 szt. Akcji po 2,88 za 1 szt. Akcji  tj. 2.193.667,20 zł,
Spółka „Wistil” S.A posiada 747.554 szt. Akcji po 2,88 zł za 1 szt. Akcji tj. 2.152.955,52 zł, kapitału zakładowego ( 98,14%)
% głosów na walnym  zgromadzeniu – 98,14%
Konsolidacja  : metoda pełna,

-Spółka zależna Zakłady Przemysłu Bawełnianego „Bielbaw” S.A , która jest spółką dominującą dla jednostek niższego szczebla.

.      Zakłady Przemysłu Bawełnianego „Bielbaw ”S.A
-    Siedziba:   Bielawa ul. Strażacka 10
Rejestr Sądowy :  Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej ,IX Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000008751,
Przedmiot działalności: 1711 Z – produkcja przędzy bawełnianej
Kapitał zakładowy: 1.450.350 szt. Akcji po 3,59 zł za 1 szt. Akcji tj. 5.206.756,50 zł
Spółka Fabryka Firanek i Koronek „Haft” S.A  posiada 1.413.570 szt. Akcji
 po 3,59 zł za 1 szt. Akcji  tj.5.074.716,30 zł kapitału zakładowego (97,46%)
% głosów na walnym zgromadzeniu – 97,46%
Konsolidacja: metoda pełna,

.       Bielawska Wykańczalnia „Bieltex” Sp.z o. o
-    Siedziba:    Bielawa ul. Ostroszowicka 11
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej ,IX Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000062451,
Przedmiot działalności: 1730 Z – wykańczanie materiałów włókienniczych
Kapitał zakładowy: 25.100 udziałów o wartości nominalnej 500,00  zł każdy. Tj. 12.550.000,00 zł 
Spółka Zakłady Przemysłu Bawełnianego „Bielbaw” S.A  posiada 25.100 udziałów o wartości nominalnej 500,00zł każdy tj. 12.550.000,00 zł. Kapitału zakładowego (100,00%)
% głosów na walnym zgromadzeniu – 100,00%
Konsolidacja : metoda pełna,

 .        Zakład Pracy Chronionej „Sarta” Sp. Z o. o 
 -   Siedziba:     Bielawa ul. Piastowska 19
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabrycznej , IX Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000075926
Przedmiot działalności : 1740 Z – produkcja gotowych wyrobów włókienniczych,
Kapitał zakładowy: 1.532.000,00zł 
Spółka Zakłady Przemysłu Bawełnianego „Bielbaw” S.A posiada 100% udziałów o wartości nominalnej 1.532.000,00 zł,
% głosów na walnym zgromadzeniu – 100,00%
Konsolidacja metoda pełna,

Spółka zależna:  Zakłady Przemysłu Wełnianego „Tomtex” S.A

        Zakłady Przemysłu Wełnianego „Tomtex” S.A
Siedziba::    97-200 Tomaszów Mazowiecki ul. Włókiennicza 12/18,
Rejestr sądowy:  KRS 0000115692,
Przedmiot działalności: 1722 wykańczanie materiałów wełnianych,
Kapitał zakładowy:  380.000  szt. Akcji po 10,00zł za 1 szt. Tj. 3.800.000,00 zł,
Spółka Fabryka Firanek i Koronek „Haft”S.A posiada 210.508 szt. Akcji  w  wartości nabycia tj. 2.034.945,46 zł( 55,40%) 
% głosów na walnym zgromadzeniu  - 55,40%,
Konsolidacja: metoda pełna,

           Ośrodek Sanatoryjno – Wypoczynkowy „Posejdon” Sp. Z o. o
-     Siedziba:     Kołobrzeg ul. Spacerowa 38
Rejestr Sądowy:  Sąd Rejonowy w Koszalinie, IX  Wydział Gospodarczy    KRS 0000021824, 
Przedmiot działalności: 5523 pozostałe miejsca krótkotrwałego zakwaterowania nigdzie indziej nie sklasyfikowane ,
Kapitał zakładowy: 13400 szt udziałów po 1.000,00zł tj. 13.400.000,00 zł.,
Spółka Fabryka Firanek i Koronek „Haft”” S.A posiada 4.900 udziałów tj.36,57% udziałów o wartości nominalnej 4.900.000,00 zł.
% głosów na walnym zgromadzeniu  - 36,57%,
Konsolidacja : metoda pełna,
Spółka „Ariadna” S.A posiada 1.700 udziałów tj.12,69% udziałów o wartości nominalnej 1.700.000,00 zł
   Większość udziałów w OSW „Posejdon” Sp.z.o.o posiada na dzień 31.12.2005r. osoba   fizyczna, w związku z czym nie konsolidowałaby tej Spółki, Obraz Grupy byłby zniekształcony, dlatego. Włączono sprawozdanie OWS „Posejdon” Sp.z o.o  metodą pełną

Spółka zależna  Fabryka Nici „Ariadna” S.A , która jest spółką dominującą dla jednostki niższego szczebla.

Spółka zależna Fabryka Nici „Ariadna” S.A ,

.         Fabryka Nici „Ariadna” S.A  ,
Siedziba: Łódż ul. Niciarniana 2/6
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Łodzi ,XX Wydział Gospodarczy KRS pod numerem  0000019179,
Przedmiot działalności: 1716 Z – produkcja nici do szycia ,
Kapitał zakładowy:  489.780 szt. Akcji po 3,01 za 1 szt. Tj. 1.474.237,80zł
Spółka „Wistil” S.A posiada 483.223 szt. Akcji po 3,01 zł za 1 sz. Tj.1.454.501,23 zł. ,  kapitału zakładowego ( 98,67% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 98,67%,
Konsolidacja : metoda pełna,

           Firma PPHU „Fedra” Sp.z.o.o

Siedziba: Łódż ul. Niciarniana 2/6
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Łodzi ,XX Wydział Gospodarczy KRS pod numerem  0000150941,
Przedmiot działalności: 1716 Z – produkcja nici do szycia ,
Kapitał zakładowy:  500 szt. Akcji po 100,00za 1 szt. Tj. 50.000,00 zł
Spółka „Fedra” Sp.z.o.o posiada 500 szt. Akcji po 100,00 zł za 1 sz. Tj.50.000,00 zł. ,  kapitału zakładowego ( 100,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 100,00%,
Konsolidacja : metoda pełna,

Spółka zależna Zakłady Porcelany Stołowej „Lubiana” S.A , która jest spółką dominującą dla jednostek niższego szczebla. 

.           Zakłady Porcelany Stołowej „Lubiana” S.A 
Siedziba: Łubiana k/ Kościerzyny woj. Pomorskie,
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Gdańsku , XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000063845,
Przedmiot działalności: 2621 Z – produkcja porcelany. Produkcja i sprzedaż porcelany stołowej i galanterii porcelanowej oraz mas ceramicznych,
Kapitał zakładowy: 650.080 szt akcji po 3,10 z 1 szt. Tj. 2.015.248,00zł,
Spółka „Wistil” S.A posiada 589.573 szt. Akcji po 3,10 za 1 szt. Akcji tj.1.827.676,30 zł, kapitału zakładowego ( 90,69% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 90,69%,
Konsolidacja : metoda pełna,
Spółka „Haft” S.A posiada 44.827 szt. Akcji po 3,10 za 1 szt. Akcji tj. 138.963,70 zł kapitału zakładowego ( 6,90% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 6,90%, 

.        „Lubiana – Bis” Sp. Z o. o
Siedziba: Łubiana 
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy W Gdańsku, XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000129493,
Przedmiot działalności: produkcja opakowań z tektury,
Kapitał zakładowy: 550 udziałów po 2.000,00zł za 1 udział tj. 1.1100.000,00zł,
Spółka „Lubiana” S.A posiada 549 udziałów po 2.000,00zł za 1 udział tj. 1.098.000,00zł kapitału zakładowego ( 99,82% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 99,82%
Konsolidacja : metoda pełna,
.          „ Limko” Sp. Z  o.o 
Siedziba :  Łubiana
Rejestr Sądowy : Sąd Rejonowy w Gdańsku , XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000132581,
Przedmiot działalności : produkcja kalkomanii
Kapitał zakładowy:900 udziałów po 500,00zł za 1 udział tj. 450.000,00zł,
Spółka „Lubiana” S.A posiada 900 udziałów po 500,00zl za 1 udział tj.450.000,00zł  kapitału zakładowego( 100,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 100,00% 
Konsolidacja : metoda pełna,

.          Zakłady Porcelany i Porcelitu „Chodzież” S.A
Siedziba: Chodzież ul. Kasprzaka 26
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Poznaniu , XXII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000041284 ,
Przedmiot działalności: 2621 Z produkcja ceramicznych wyrobów stołowych i ozdobnych,
Kapitał zakładowy: 3.499.680 szt. Akcji po 2,79 zł za 1 szt. Akcji tj. 9.764.107,20 zł, 
Spółka „Lubiana” S.A posiada 3.479.166 szt. Akcji po 2,79zł za 1 szt. Akcji tj. 9.706.873,14 zł , kapitału zakładowego ( 99,41% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 99,41%,
Konsolidacja : metoda pełna,
.             „Lubeko” Sp. Z o. o 
Siedziba: Łubianie
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Gdańsku, XVI Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000104375,
Przedmiot działalności: gospodarka ściekami komunalnymi,
Kapitał zakładowy: 3.240 udziałów po 500,00zł za 1 udział tj. 1.620.000,00zł,
Spółka „Lubiana” S.A posiada 1.940 udziałów po 500,00zł za 1 udział tj. 970.000,00zł kapitału zakładowego ( 59,88% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 59,88%,
Konsolidacja : metoda pełna

.        „Lubiana – Hurt” Sp. Z o. o 
Siedziba: Łubiana
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Gdańsku , XII Wydział Gospodarczy Rejestr Handlowy H/B nr. 10747 ( złożone dokumenty do Sądu Rejonowego w Gdańsku , XVI Wydział Gospodarczy KRS z siedzibą w Gdyni o aktualizację rejestracji ) ,
Przedmiot działalności: sprzedaż hurtowa,
Kapitał zakładowy: 100 udziałów po 1.000,00zł za 1 udział tj. 100.000,00zł,
Spółka „Lubiana-Bis” Sp. Z o. o posiada 51 udziałów po 1.000,00zł za 1 udział tj. 51.000,00zł kapitału zakładowego (51,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 51,00%,

Spółka zależna Huta Szkła Gospodarczego „Irena” S.A , która jest spółką dominującą dla jednostek niższego szczebla. 

.           Huta Szkła Gospodarczego „Irena” S.A 
Siedziba: Inowrocław ul.Szklarska 9
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Bydgoszczy  ,  Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000124863,
Przedmiot działalności:  – produkcja  szkła gospodarczego,
Kapitał zakładowy: 5.891.000 szt akcji po 3,00 z 1 szt. Tj. 17.673.000,00zł,
Spółka „Lubiana” S.A posiada 3.393.134 szt. Akcji po 3,00 za 1 szt. Akcji tj.10.179.402,00 zł, kapitału zakładowego ( 57,60% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 57,60%,
Konsolidacja : metoda pełna,
Spółka „Chodzież” S.A posiada 895.522 szt. Akcji po 3,00 za 1 szt. Akcji tj. 2.686.566,00 zł kapitału zakładowego ( 15,20% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 15,20%, 
Spółka „Ariadna” S.A posiada 1.143.304 szt akcji po 3,00 zł za 1 szt. Akcji tj. 3.429.912,00 zł kapitału zakładowego (19,41%)
% głosów na walnym zgromadzeniu 19,41%
Konsolidacja : metoda pełna,
.           Huta Szkła Kryształowego „Violetta”
Siedziba: Stronie Śląskie
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy we  Wrocławiu  ,   IX Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000138311,
Przedmiot działalności:  – produkcja  szkła kryształowego,
Kapitał zakładowy: 1.235.600 szt akcji po 10,00 z 1 szt. Tj. 12.356.000,00zł,
Spółka „Irena” S.A posiada 1.041.940 szt. Akcji po 10,00 za 1 szt. Akcji tj.10.419.400,00 zł, kapitału zakładowego ( 84,32% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 84,32%,
Konsolidacja : metoda pełna,
Zakład Projektowania i Produkcji Opakowań „Irpack” Sp.z.o.o  Inowrocław. Udziały wynoszą 51,07% kapitału. Przedmiot działalności – produkcja opakowań. Spółka zarejestrowana w KRS  0000191564

.           Zakład Produkcji Form, Maszyn i Urządzeń Szklarskich „IML” Sp.z.o.o
Siedziba: Inowrocław
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Bydgoszczy  ,   Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000200351,
Przedmiot działalności:  – produkcja form,
Kapitał udziałowy: 200 szt akcji po 250,00 z 1 szt. Tj. 50.000,00zł,
Spółka „Irena” S.A posiada 120 szt. Udziałów po 250,00 za 1 szt.  30.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 60,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 60,00%,
Konsolidacja : metoda pełna,
.          „ Eurodom” Sp.z.o.o
Siedziba: Łódż ul. Niciarniana 2/6
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Łodzi Śródmieście , Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000235276,
Przedmiot działalności:  –sprzedaż hurtowa realizowana na zlecenie,
Kapitał udziałowy:4.000 szt udziałów po 100,00 z 1 szt. Tj. 400.000,00zł,
Spółka „Irena” S.A posiada 2001 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt. 200.100,00 zł, kapitału zakładowego ( 50,025% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 50,025%,
Spółka „Łubiana” S.A posiada 160 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt.  16.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 4,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu –4,00%,
Spółka „Chodzież” S.A posiada 160 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt.  16.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 4,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 4,00%,
Spółka „Haft” S.A posiada 579 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt.  57.900,00 zł, kapitału zakładowego ( 14,475% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 14,475%,
Spółka „Bielbaw” S.A posiada 520 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt.  52.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 13,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 13,00%,
Spółka „Bieltex” Sp.z.o.o posiada 300 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt.30.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 7,50% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 7,50%,
Spółka „Wistil S.A posiada 200 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt.20.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 5,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 5,00%,
Spółka „Ćmielów S.A posiada 80 szt. Udziałów po 100,00 za 1 szt.8.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 2,00% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu –2,00%,
Konsolidacja : metoda pełna,

Spółki stowarzyszone objęte konsolidacją metodą praw własności:

.         Zakład Badawczo-Produkcyjny Narzędzi Diamentowych Sp.z.oo w Inowrocławiu

Siedziba: Inowrocław
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy w Bydgoszczy  ,   Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000153008,
Przedmiot działalności:  – opracowanie technologii produkcji narzędzi ściernych, diamentowych i ceramicznych oraz produkcji tych narzędzi
Kapitał udziałowy: 70 szt akcji po 4.000,00 z 1 szt. Tj.280.000,00zł,
Spółka „Irena” S.A posiada 27 szt. Udziałów po 4.000,00 za 1 szt.  108.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 38,57% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 38,57%,
Konsolidacja : metoda praw własności,
.         Zakład Usług Technicznych Sp.z.o.o 
Siedziba: Stronie Śląskie 
Rejestr Sądowy: Sąd Rejonowy we Wrocławiu  ,   Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000174962,
Przedmiot działalności:  – produkcja ciepła
Kapitał udziałowy: 1.281 szt akcji po1.000,00 z 1 szt. Tj.1.281.000,00zł,
Spółka „Violetta” S.A posiada 723 szt. Udziałów po 1.000,00 za 1 szt.  723.000,00 zł, kapitału zakładowego ( 56,44% ),
% głosów na walnym zgromadzeniu – 56,44%,
Konsolidacja : metoda praw własności,
K.H Verbus Sp.z.o 
Siedziba: Pszczyna
% głosów na walnym zgromadzeniu – 28,00%,

P.H Gabriela Sp.z.o 
Siedziba: Ryga Łotwa
% głosów na walnym zgromadzeniu – 47,00%,

Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

We wszystkich nabyciach dokonywanych przez jednostki grupy kapitałowej określana jest strona przejmująca. Konsolidacja sprawozdań finansowych grupy kapitałowej dokonywana jest metodą nabycia.

Na dzień nabycia aktywa, zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwych. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto  oraz zobowiązań warunkowych jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział udziałowców lub akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i zobowiązań w kapitale własnym grupy. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom lub udziałowcom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały własne jednostek dominujących.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Inwestycje w podmioty stowarzyszone

Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na którą Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. 

Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są przy wykorzystaniu metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia. Inwestycje w podmiot stowarzyszony są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian w udziale Spółki w aktywach netto, jakie wystąpiły do dnia bilansowego, pomniejszonych o utratę wartości poszczególnych inwestycji. Straty podmiotów stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych podmiotach stowarzyszonych nie są rozpoznawane.

Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie.

Zyski i straty niezrealizowane wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a podmiotem stowarzyszonym podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym zgodnie z udziałem Grupy w kapitałach podmiotu stowarzyszonego. 

Pozycja bilansu „Inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności” obejmuje wartość firmy (pomniejszoną o ewentualną utratę wartości), jaka powstała na zakupie akcji / udziałów jednostki stowarzyszonej.

Raportowanie segmentów

Zgodnie z zasadami określonymi w MSR 14 grupa określiła segmenty podlegające raportowaniu. W przypadku grupy podstawowym typem raportowania będzie raportowanie według segmentów biznesowych. Grupa nie posiada identyfikowalnych podlegających raportowaniu segmentów geograficznych.

Wyróżnione przez Grupę segmenty to:
•	produkcja tkanin i koronek;
•	produkcja porcelany;
•	pozostałe.

Podział na segmenty biznesowe dokonywany jest zgodnie ze specjalizacją poszczególnych spółek wchodzących w skład grupy. Podstawowa działalność danej spółki określa typ segmentu, do jakiego należy. Koszty w poszczególnych segmentach ujmowane są również zgodnie z wartością kosztów ponoszonych przez poszczególne spółki grupy z uwzględnieniem ewentualnych eliminacji konsolidacyjnych.

4.	ISTOTNE ZAŁOŻENIA PRZYJĘTE PRZEZ KIEROWNICTWO JEDNOSTKI

Klasyfikacja składników rzeczowego majątki trwałego jako przeznaczonych do sprzedaży

Grupa klasyfikuje składniki rzeczowego majątku trwałego jako przeznaczone do sprzedaży na podstawie decyzji zarządu. Zarząd podejmuje odpowiednią decyzję na podstawie analizy ekonomicznej przydatności składnika aktywów dla osiągania strategicznych celów jednostki określonych przez akcjonariuszy. Jeżeli składnik aktywów nie jest przydatny dla realizacji strategii, podjęta zostaje decyzja o jego realizacji poprzez sprzedaż. Jeżeli sprzedaż ta jest możliwa, a składnik aktywów nie jest użytkowany i jest przygotowany do sprzedaży następuje jego klasyfikacja jako przeznaczonego do sprzedaży.

Rozpoznawanie elementu finansowania w transakcjach zakupów i sprzedaży

Grupa uznaje, iż element finansowania w transakcjach zakupu lub sprzedaży istnieje jeżeli termin płatności całej ceny lub jakiejkolwiek jej części (raty) przypada co najmniej po 12 miesiącach od daty dokonania sprzedaży (przeniesienia na nabywcę wszystkich znaczących ryzyk i korzyści związanych z własnością przedmiotu sprzedaży).

5.	ŹRÓDŁA ISTOTNEJ NIEPEWNOŚCI DOTYCZĄCEJ DOKONANYCH OSZACOWAŃ

Stopy dyskontowe użyte w kalkulacjach 

Wartość bilansowa należności z tytułu sprzedaży podlega dyskontowaniu, jeżeli sprzedaż zawiera element finansowania. Dyskontowanie należności z tytułu sprzedaży dokonywane jest przy użyciu stopy procentowej odpowiadającej stopie, według której jednostka udzieliłaby kredytu kupieckiego swemu odbiorcy. Jednostka szacuje wysokość stopy procentowej użytej w tych kalkulacjach biorąc pod uwagę swoją dotychczasową współpracę z danym odbiorcom. Stopa te może jednak odbiegać od stopy, której użycie byłoby zasadne, gdyby jednostka miała pełną informację finansową na temat swojego odbiorcy. W związku z tym jednostka stosuje najlepsze oszacowanie takiej stopy.

Szacowanie wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do poniesienia przed sprzedażą

W przypadku szacowania trwałej utraty wartości aktywów dokonywane jest porównanie wartości księgowej netto tych aktywów z wyższą z wartości: wartości w użytkowaniu i wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do dokonania sprzedaży.

Wartość godziwa składników aktywów testowanych pod względem utraty wartości określana jest na podstawie ich cen rynkowych. Jeżeli jednak cena taka nie istnieje jest ona szacowana na podstawie wiedzy i doświadczenia osób zatrudnionych w jednostce i weryfikowana przez Zarząd jednostki. Tak ustalona wartość godziwa (bazująca na cenach transakcyjnych podobnych aktywów lub na ich wycenie opartej na wiedzy i doświadczeniu) może odbiegać od rzeczywistej ceny, którą można by uzyskać w transakcji mimo zachowania najwyższej staranności.

Szacowanie wartości w użytkowaniu

Wartość w użytkowaniu dla celów testowania utraty wartości określana jest na podstawie dyskontowania strumieni pieniężnych oczekiwanych z użytkowania danego składnika aktywów. Dyskontowanie takie obejmuje wszystkie strumienie pieniężne odpowiednie dla analizy danego składnika aktywów (relevant costs) a więc te koszty, których można by uniknąć, gdyby nie było danego składnika aktywów i te przychody, które powstają właśnie w wyniku posiadania i użytkowania tego składnika aktywów. Okres dokonywanych projekcji odpowiada długości okresu użytkowania składnika aktywów. Przy określaniu przepływów pieniężnych w okresach wykraczających poza okresy planowane wykorzystuje się metody ekstrapolacji z użyciem wskaźnika modyfikującego 1 lub wskaźnika wzrostu za ostatnich 5 lat.

Przyjęta metodologia obarczona jest niepewnością z uwagi na to, że:
•	w chwili dokonywania prognozy ocena przyszłych przychodów i kosztów może nie odpowiadać rzeczywistym przychodom i kosztom w przyszłości;
•	ocena okresu użytkowania składnika aktywów może ulec zmianie w przyszłości;
•	wskaźniki używane przy ekstrapolacji mogą nie odpowiadać rzeczywistemu schematowi zmian w kwotach przychodów i kosztów;
•	stopa dyskontowa używana w chwili dokonywania obliczeń może różnić się od stopy, która będzie odpowiednia w poszczególnych okresach w przyszłości.

Szacowanie wartości godziwej instrumentów wydawanych jako zapłata za nabycia udziałów w transakcjach łączenia jednostek

Wartość godziwa ustalana jest zgodnie z zapisami MSR 39. Gotówka płatna w ciągu roku od nabycia wyceniana jest według jej wartości nominalnej. W przypadku odroczenia terminu płatności kwoty zobowiązań inwestycyjnych podlegają dyskontowaniu zgodnie ze stopą kredytu, który jednostka otrzymałaby na warunkach rynkowych w celu zawarcia określonej transakcji. 

W przypadku emisji innych instrumentów ich wartość określana jest w odniesieniu do ich cen rynkowych, a jeżeli one nie istnieją, to poprzez zastosowanie ogólnie przyjętego modelu wyceny, w szczególności w zakresie emitowanych instrumentów dłużnych ocena ich wartości dokonywana jest poprzez dyskontowanie płatności z tytułu tych instrumentów przy użyciu efektywnej stopy zwrotu.

NOTY DO BILANSU JEDNOSTKI NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 R.

6.	WYBRANE POZYCJE BILANSU WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

31 grudnia 2005 r.
	Produkcja tkanin i koronek		Produkcja porcelany		Pozostałe		Razem	
	PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000	
Aktywa segmentu, w tym	439.653		261.094		18.119		718.866	
Wartości niematerialne i prawne	644		261				905	
Środki trwałe	279.990		134.681		16.271		430.942	
Środki trwałe przeznaczone do zbycia	3.276						3.276	
Wartość firmy	6.247		6.327				12.574	
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności			2.253				2.253	
Inwestycje w innych jednostkach			947				947	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	11.610		5.488				17.098	
Zapasy	80.982		47.232		103		128.317	
Należności
	48.458		55.480		640		104.578	
Pozostałe aktywa	8.446		8.425		1.105		17.976	
Pasywa segmentu w tym	439.653		261.094		18.119		718.866	
Zobowiązania z tytułu kredytów	66.869		78.355		3.390		148.614	
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy	29.171		9.962		6		39.139	
Zobowiązania z tytułu dostaw	30.251		37.213		505		67.969	
Pozostałe pasywa	313.362		135.564		14.218		463.144	
								
Pozostałe informacje								
Amortyzacja	25.620		18.602		637		44.859	
 
7.	WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

	Koszty prac rozwojowych		Pozostałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000	
						
WARTOŚĆ BRUTTO						
						
Na dzień 1 stycznia 2004	1.242		5.018		6.260	
Zwiększenia			541		541	
						
Na dzień 31 grudnia 2004	1.242		5.559		6.801	
						
Zwiększenia			253		253	
Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych			371		371	
						
Na dzień 31 grudnia 2005	1.242		6.183		7.425	
						
UMORZENIE						
						
Na dzień 1 stycznia 2004	1.239		4.080		5.319	
Amortyzacja za rok	3		420		423	
						
Na dzień 31 grudnia 2004	1.242		4.500		5.742	
Amortyzacja za rok			539		539	
Zwiększenia z tytułu nabycia podmiotów powiązanych			239		239	
Na dzień 31 grudnia 2005	1.242		5.278		6.520	
						
WARTOŚĆ NETTO						
						
Na dzień 31 grudnia 2005			905		905	
						
Na dzień 31 grudnia 2004			1.059		1.059	

8.	WARTOŚĆ FIRMY

	31 grudnia 2004r		31 grudnia 2005r	
Wartość firmy na początek okresu	2.404		2.404	
				
ZWIĘKSZENIA				
Nabycia jednostki zależnej			10.170	
Rozpoznanie aktywów z tytułu podatku odroczonego po transakcji nabycia				
Pozostałe zwiększenia				
				
ZMNIEJSZENIA				
Sprzedaże				
Utrata wartości				
Pozostałe zmniejszenia				
				
Wartość firmy na koniec okresu	2.404		12.574	

9.	RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

	Grunty, budynki i budowle		Środki trwałe w budowie		Maszyny, urządzenia i inne aktywa trwałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
KOSZT NABYCIA								
Na dzień 1 stycznia 2004	157.099		4.017		545.813		706.929	
Zwiększenia	3.990		38.820		73.932		116.742	
Zwiększenie z tytułu leasingu					1.689		1.689	
Zmniejszenia	3.513		34.808		27.964		66.285	
Przeniesienia								
								
Na dzień 1 stycznia 2005	157.576		8.029		593.470		759.075	
Zwiększenia	45.584		22.354		130.614		198.552	
Zmniejszenia	5.056		14.780		26.073		45.909	
Środki trwałe przeznaczone do zbycia					12.336		12.336	
Przeniesienia								
								
Na dzień 31 grudnia 2005	198.104		15.603		685.675		899.382	

								
UMORZENIE I UTRATA WARTOŚCI								
Na dzień 1 stycznia 2004	95.664				285.704		381.368	
Amortyzacja za rok	4.180				30.865		35.045	
Utrata wartości	6.102				4.453		10.555	
Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub
   sprzedaży	5.055				27.048		32.103	
Odwrócenie utraty wartości					23.566		23.566	
								
Na dzień 1 stycznia 2005	100.891				270.408		371.299	
Amortyzacja za rok	5.694				39.401		45.095	
Utrata wartości					778		778	
Zmniejszenia z tytułu likwidacji lub 
   sprzedaży	4.562				19.002		23.564	
Umorzenie środków trwałych przeznaczonych do zbycia					9.060		9.060	
Odwrócenie utraty wartości	53				5		58	
Nabycie jednostki zależnej	13.060				67.614		80.674	
Na dzień 31 grudnia 2005	115.030				350.134		465.164	
								
WARTOŚĆ NETTO								
Na dzień 31 grudnia 2005	83.074		15.603		335.541		434.218	
								
Na dzień 31 grudnia 2004	56.685		8.029		323.062		387.776	

OGRANICZENIE W MOŻLIWOŚCI DYSPONOWANIA ŚRODKAMI TRWAŁYMI

Wartość środków trwałych, w stosunku do których jednostka miała ograniczone prawo dysponowania kształtowała się następująco:

	Grunty, budynki i budowle		Środki trwałe w budowie		Maszyny, urządzenia i inne aktywa trwałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
RODZAJ OGRANICZENIA								
Na dzień 31 stycznia 2004								
Zabezpieczenie otrzymanych kredytów i pożyczek	43.049				137.394		180.443	
Zabezpieczenie na poczet zawartych umów leasingowych								
Zajęcie przez komornika								
Inne ograniczenia w możliwości dysponowania			2.160				2.160	
								
RAZEM	43.049		2.160		137.394		182.603	
								
Na dzień 31 stycznia 2005								
Zabezpieczenie otrzymanych kredytów i pożyczek	41.976		10.999		144.520		197.495	
Zabezpieczenie na poczet zawartych umów leasingowych								
Zajęcie przez komornika								
Inne ograniczenia w możliwości dysponowania			2.448				2.448	
								
RAZEM	41.976		13.447		144.520		199.943	

WARTOŚĆ KSIĘGOWA NETTO ŚRODKÓW TRWAŁYCH UZYWANYCH NA PODSTAWIE UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO

	Grunty, budynki i budowle		Środki trwałe w budowie		Maszyny, urządzenia i inne aktywa trwałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
								
Wartość środków użytkowanych na podstawie leasingu finansowego 31.12.2004					3.176		3.176	
Wartość środków użytkowanych na podstawie leasingu finansowego 31.12.2005					1.717		1.717	

WARTOŚĆ  WYDATKÓW KAPITAŁOWYCH

W kolejnych latach, na podstawie zawartych ogólnych umów z dostawcami jednostka zobowiązała się dokonywać następujących zakupów środków trwałych:

	Wartość środków trwałych	
	PLN’000	
		
2006	35.325	
2007	9.446	
2008 i -2010	37.320	
		
	82.091	

DODATKOWE INFORMACJE DOTYCZĄCE ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Wartość księgowa netto środków trwałych niewykorzystywanych obecnie przez jednostkę, które nie zostały zaklasyfikowane jako środki trwałe przeznaczone do sprzedaży wynosiła 0.

AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Wartość kosztów finansowych skapitalizowanych na pozycje				
 Prowizje kredytu	53		38	
	Rzeczowych aktywów trwałych				
	Wartości niematerialnych i prawnych				
				
Razem	53		38	

10.	AKTYWA FINANSOWE

Aktywa finansowe w jednostki stowarzyszone wycenione metodą praw własności

	2005		
	PLN’000		
Stan na dzień 31.12.2004r.			
Zwiększenie:	5.812		
 - nabycie jednostek stowarzyszonych Spółki „Irena”	5.118		
 - udział w zysku rachunku udziałów 	337		
 - cofnięcie utraty wartości firmy jed.stowarzysz.	157		
 - wartość firmy ZUT na dzień nabycia	168		
 - nabycie „Eurodom”	32		
Zmniejszenie:	3.559		
 - wartość udziałów	78		
 - wycena udziałów metodą praw własności jed.stowarzyszonych	1.964		
 -utrata wartości jed. stowarzyszonych	987		
 - wypłata dywidendy	88		
- przeksięgowanie wartości firmy	143		
  Wycena udziałów jednostki stowarzyszonej ZUT	299		
Stan na dzień 31.12.2005r.	2.253		

     10 a Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	

				
Wartość godziwa				

                             Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży nie występują

  10 b Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
BPH S.A			10	
Wartość godziwa			10	

Przedstawione powyżej aktywa finansowe  reprezentują nie notowane udziałowe papiery wartościowe przedstawiające prawo do kapitału, które potencjalnie mogą przynieść korzyści jednostce w postaci dywidendy lub zysku spekulacyjnego. Aktywa te nie posiadają terminu wymagalności ani kuponu odsetkowego. 

W roku 2005 aktywa finansowe przeznaczone do obrotu nie występują w grupie kapitałowej

   10 c Aktywa finansowe utrzymane do terminu wymagalności

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
Spółdzielnia Mieszkaniowa	2			
CEI „Minex”	943		93	
Port lotniczy	2		2	
Bony dłużne Ćmielów	740		798	
Wartość godziwa	1.687		893	

11.	ZAPASY

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Towary	6.224		3.550	
Materiały	32.885		30.107	
Produkcja w toku	33.947		36.143	
Wyroby gotowe	55.261		46.841	
				
Razem:	128.317		116.641	

Na dzień bilansowy zapasy o wartości księgowej  30.. mln PLN (2004: 23.. mln PLN) stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych przez jednostkę kredytów i pożyczek.

Wartość odpisu aktualizacyjnego zapasów z tytułu doprowadzenia ich do  wartości godziwej wyniosła w okresie 4.982tys. PLN (w poprzednim okresie 3.380 tys. PLN)

12.	NALEŻNOŚCI

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Należności z tytułu dostaw towarów i usług	89.413		83.485	
Należności od podmiotów powiązanych	2.296		2.947	
	w tym: Z tytułu dostaw towarów i usług	2.296		2946	
Należności pozostałe	12.869		7.032	
				
	104.578		93.464	

Ryzyko kredytowe

Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez jednostkę są: gotówka na rachunkach bankowych i w kasie, należności handlowe i pozostałe, należności z tytułu leasingu finansowego oraz inwestycje w papiery wartościowe, z którymi związane jest maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest jednostka w związku z posiadanymi aktywami finansowymi.

Główne ryzyko kredytowe jednostki związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi oraz z tytułu leasingu finansowego. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo jednostki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. 

Koncentracja ryzyka kredytowego w jednostce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na znaczącą liczbę odbiorców. 

13.	AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY
                W grupie kapitałowej  nie występują  aktywa przeznaczone do sprzedaży

14.	UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW

W ciągu okresu jednostka rozpoznała trwałą utratę wartości aktywów. Rozpoznanie trwałej utraty wartości spowodowane było nadwyżką wartości księgowej netto tych aktywów nad ich wartością odzyskiwaną. 

	Składnik (grupa)  aktywów przeznaczony do sprzedaży	Przyczyna, sposób i termin planowanej sprzedaży	Wartość bilansowa	Strata rozpoznana w rachunku zysków i strat za okres zakończony 31 grudnia 2005 r. z tytułu wyceny według wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do sprzedaży	
	Środki trwałe	Likwidacja wydziału produkcyjnego	3.276	742	
		Nieprzydatność			

W ciągu okresu jednostka rozpoznała trwałą utratę wartości aktywów .. Rozpoznanie trwałej utraty wartości spowodowane było nadwyżką wartości księgowej netto tych aktywów nad ich wartością odzyskiwaną. Czyli wartości godziwej (pomniejszonej o koszty zbycia) lub wartości użytkowej.
Wciągu okresu w Grupie Haft rozpoznano trwałą utratę wartości aktywów w ZPW „Tomtex” S.A oraz ZPB „Bielaw”S.A.
W ZPW „Tomtex” przeprowadzono test określający wartość odzyskiwaną aktywów. Za pojedynczy ośrodek generujący środki pieniężne został uznany cały „Tomtex” S.A .Wartość odzyskiwana została ustalona w wysokości wartości użytkowej stanowiącej bieżącą  wartość oszacowanych przepływów z tytułu uytkowania i wartości rezydualnej jednostki generującej przepływy gotówkowe oraz jej likwidacji lub sprzedaży na koniec okresu użytkowania. Przeprowadzono wycenę spółki przez niezależnego eksperta z wykorzystaniem metody zdyskontowanych wolnych przepływów pieniężnych oraz relatywnych metod wyceny.
W wyniku powyższych działań okazało się że na dzień  01.01.2005r wartość księgowa spółki „Tomtex” S.A była wyższa od wartości odzysikowanej. Wynikiem tego było dokonanie odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 10.555 tys.PLN  z czego wartość 9.431 tys. PLN wykazana  została w pozostałych kosztach operacyjnych a wartość 1.124 tys. PLN wykazana w kapitale z aktualizacji wyceny.

Na dzień 31.12.2005r. utrata wartości nie wystąpiła .

W ZPB „Bielbaw „ S.A. zlikwidowano w 2005 roku jeden z wydziałów produkcyjnych tj. przędzalnię. Na dzień 31.12.2005r. ustalono wykaz maszyn nie w pełni umorzonych i określono dla nich wartość odzyskiwaną . Okazało się iż wartość księgowa netto  przewyższała wartość odzyskiwaną . Na różnicę między wartością księgową odzyskiwalną utworzono odpis aktualizujący w kwocie 742.000,00 PLN.

	Kwota rozpoznanej trwałej utraty wartości		Kwota rozpoznanej trwałej utraty wartości		Baza wartości odzyskiwalnej	
	Okres zakończony 31 grudnia 2005 r.		Kumulatywnie do 31 grudnia 2005 r.			
	PLN		PLN			
						
Ośrodek generujący strumienie pieniężne
Cały „ Tomtex” S.A.	10.555		10.555			
	Sposób określenia ceny sprzedaży netto lub stopa dyskontowa	
							
Ośrodek generujący strumienie pieniężne
Przędzalnia w ZPB „ Bielbaw „ S.A.	742		742			
	Sposób określenia ceny sprzedaży netto lub stopa dyskontowa	
		11.297		11.297			

Nadwyżka ta wynikała z:
•	zmian technologicznych wpływających na zakres wykorzystywania tych aktywów;
•	znaczących zmian stóp procentowych mających wpływ na kalkulację wartości w użytkowaniu tych aktywów;
•	fizycznego zniszczenia aktywów, powodującego, że ich okres użytkowania i możliwość generowania korzyści ekonomicznych znacząco różnią się od pierwotnie oczekiwanych.

15.	ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

	Minimalne raty leasingowe		Wartość bieżąca minimalnych rat leasingowych	
	2005		2004		2005		2004	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
								
Zobowiązania z tytułu leasingu
   finansowego, wymagalne w ciągu:								
								
	jednego roku					305		298	
	dwóch do pięciu lat					483		620	
	powyżej pięciu lat								
								
Pomniejszone o przyszłe odsetki:					14			
								
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	[Razem A]		[Razem B]		774		918	

Pomniejszona o kwoty wymagalne
   w ciągu 12 miesięcy (ujęte
   w zobowiązaniach
   krótkoterminowych)					291		298	
								
Zobowiązanie wymagalne w okresie po
   12 miesiącach					483		620	

             
W zakresie podpisanych umów leasingowych nie istnieją żadne zapisy dające leasingodawcom lub jednostce prawo przedłużania umów leasingu lub opcję zakupu. Umowy leasingowe nie wprowadzają również żadnych ograniczeń w zakresie możliwości wypłaty dywidendy, niezbędnych do utrzymywania wskaźników finansowych lub zakazów zawierania kolejnych umów leasingowych.

Zobowiązanie jednostki z tytułu leasingu jest zabezpieczone na rzecz leasingodawcy w postaci leasingowanych środków trwałych.

16.	KREDYTY I POŻYCZKI

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Kredyty w rachunku bieżącym	34.187		26.460	
Kredyty bankowe	114.427		59.497	
Pożyczki				
	148.614		85.957	
				
W podziale na terminy płatności:				
				
Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku	89.204		66.409	
Powyżej 12 miesięcy – do 2 lat	36.001		13.131	
W okresie od 3 do 5 lat	22.096		6.417	
Powyżej 5 lat	1.313			

Minus: Kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy
   (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)	89.204		66.409	
				
Kwoty wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy	59.410		19.548	

Kredyty i pożyczki w podziale na waluty: 

31.12.2005	Razem PLN		PLN		EUR		USD	CHF	
									
Kredyty w rachunku bieżącym	34.187		34.187						
Kredyty i pożyczki bankowe	114.427		35.949		59.471		3.270	15.737	
									
	148.614		70.136		59.471		3.270	15.737	
									
31.12.2004									
									
Kredyty w rachunku bieżącym	26.460		26.460						
Kredyty i pożyczki bankowe	59.497		249		28.484			30.764	
									
	85.957		26.709		28.484			30.764	

Kredyty bankowe w kwocie 149mln PLN (2004: 86 mln PLN) oprocentowane są według stałych stóp procentowych, co naraża jednostkę na ryzyko zmian wartości godziwej ze względu  na zmiany stóp procentowych. Pozostałe kredyty i pożyczki oprocentowane są według zmiennych stóp procentowych, co naraża jednostkę na ryzyko zmiany wartości przepływów pieniężnych w zależności od zmiany stóp procentowych.
Marża oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez grupę waha się od 0,7% do 1,92% ponad indeks WIBOR, ERIBOR i 3% ponad LIBOR:  

Poniżej przedstawiono pozostałe istotne informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez grupę kapitałową:

Grupa kapitałowa posiada następujące kredyty bankowe: 

a)	kredyt w kwocie 40,3 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy się w dniu 30.10.2012.Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw rejestrowy na akcje HSG „IRENA” S.A. Kredyt oprocentowany jest według EURIBOR 1 M + marża banku.
b)	kredyt w kwocie 3,2 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy się w dniu 31.08.2008r. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw rejestrowy na piecu do wypału ostrego, cesja praw z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt oprocentowany jest według EURIBOR 1 M + marża banku.

c)	kredyt w kwocie 11,3 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy się w dniu 31.05.2006r. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów gotowych i produkcji w toku. Kredyt oprocentowany jest według EURIBOR 1 M + marża. 

d)	kredyt w kwocie 0,9 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy się 30.09.2006 r. Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka kaucyjna do kwoty 4.500 tys. PLN na prawie wieczystego użytkowania gruntu i prawie własności budynków i budowli, zastaw rejestrowy na wyrobach gotowych o wartości 1.500 tys. PLN, przelew wierzytelności do dłużników kredytobiorcy o wartości 1.200 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według LIBOR 1 M + marża banku.

e)	kredyt w kwocie 1,0 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 29.04.2006. Zabezpieczeniem kredytu jest cesja wierzytelności, zestaw rejestrowy na akcjach, hipoteka. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 M + marża. 

f)	kredyt w kwocie 1,0 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 30.09.2007. Zabezpieczeniem kredytu jest cesja wierzytelności, zestaw rejestrowy na akcjach, hipoteka. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 M + marża. 

g)	kredyt w kwocie 1,3 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 31.03.2007. Zabezpieczeniem kredytu jest przewłaszczenie rzeczy ruchomych do kwoty 8.313 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 m-c + marża. 

h)	kredyt w kwocie 1,5 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 15.04.2007. Zabezpieczeniem kredytu jest przewłaszczenie rzeczy ruchomych do kwoty 8.313 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 m-c + marża. 

i)	kredyt w kwocie 1,5 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 31.12.2006. Zabezpieczeniem kredytu jest przewłaszczenie rzeczy ruchomych do kwoty 8.313 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 m-c + marża. 

j)	kredyt w kwocie 1,5 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 31.03.2006. Zabezpieczeniem kredytu jest przewłaszczenie rzeczy ruchomych wraz z cesją praw polisy ubezpieczeniowej na kwotę 5.624 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR z ostatnich 10 dni roboczych + marża. 

k)	kredyt w kwocie 7,9 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 27.10.2006. Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka kaucyjna wraz z cesją praw polisy ubezpieczeniowej do wysokości 11.000 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 m-c + marża.

l)	kredyt w kwocie 0,5 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 31.03.2006. Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka kaucyjna wraz z cesją praw polisy ubezpieczeniowej na kwotę 1.659 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR  1 m + marża.

m)	kredyt w kwocie 2,3 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 30.11.2006. Zabezpieczeniem kredytu jest zestaw rejestrowy 2.200 tys. PLN, przewłaszczenie wierzytelności do kwoty 400 tys. PLN. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 m-c + marża.
n)	kredyt w kwocie 4,0 mln PLN. Spłata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 31.08.2007. Zabezpieczeniem kredytu jest poręczenie, cesja wierzytelności, hipoteka zastaw rejestrowy. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 M + marża.

q)	Kredyt w kwocie 0,2 mln PLN. Splata kredytu zgodnie z harmonogramem zakończy się 14.08.2006 r. Zabezpieczeniem kredytu jest zajęcie hipoteki lokalu w Elblągu i pełnomocnictwo do bieżącego rachunku. Kredyt oprocentowany jest według WIBOR 1 M + marża.

p)	kredyt w kwocie 11 mln PLN (2004: 0mln PLN) zaciągnięty w dniu 09.05.2005. Spłata kredytu rozpoczęła się w dniu 29.07.2005 i zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 30.06.2010r.. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw rejestrowy na papierach wartościowych. Kredyt oprocentowany jest według stopy procentowej  WIBOR. 1 m + marża

r)	kredyt w kwocie 5. mln PLN (2004:0 mln PLN) zabezpieczony na części aktywów   bieżących i trwałych jednostki. Kredyt  zostanie spłacony całkowicie w dniu 28.11.2008r. Kredyt oprocentowany jest według stałej stopy procentowej WIBOR 1 m+ marża .

s)	 Kredyty w rachunku bieżącym płatne są na żądanie. Kredyty w rachunku bieżącym o wartości 15 mln PLN  (2004:15 mln PLN )zabezpieczone zostały na zapasach i aktywach trwałych  jednostki. Średnie efektywne oprocentowanie kredytów wynosi WIBOR 1m + marża.

t)	kredyt w kwocie 35 mln , pozostała kwota do spłaty to 5.610.697,39 CHF równowartość 14 mln. PLN PLN (2004: 8.977.115,71 CHF równowartość 24 mln PLN)…… zaciągnięty w dniu 02.09.2002r. Spłata kredytu rozpoczęła się w dniu 28.01.2004r i zgodnie z harmonogramem zakończy w dniu 28.08.2007r.. Zabezpieczeniem kredytu jest zastaw na nieruchomościach jednostki .Zastaw rejestrowy na akcjach spółki „Lubiana” S.A. Kredyt oprocentowany jest według stopy procentowej LIBOR. Powiększony o marżę.

u)	kredyt w kwocie 222.600 EUR  równowartość 860 tys. PLN (2004:0 mln PLN) zabezpieczony na części aktywów  i trwałych jednostki. Spłata kredytu nastąpi od  dnia 28.04.2006r. w transzach miesięcznych. Kredyt zostanie spłacony całkowicie w dniu 28.09.2007r.. Kredyt oprocentowany jest według stałej stopy procentowej EURIBOR 1m powiększony o marżę..

v)	Kredyty w rachunku bieżącym płatne są na żądanie. Kredyt w rachunku bieżącym o wartości 2. mln. PLN (2004: 2. mln. PLN) zabezpieczony został zastawem rejestrowym na maszynach i wekslem _n blanco. Oprocentowanie ustalane jest w oparciu  o stawkę WIBOR dla 1-tygodniowych depozytów  powiększoną o marżę

w)	Kredyty w rachunku bieżącym o wartości 2 mln. PLN   ( 2004: 2 mln.   PLN) zabezpieczone zostały na : wyrobach gotowych, zastawem rejestrowym na maszynie, hipoteką kaucyjną  oraz przewłaszczone zostały maszyny. Oprocentowanie ustalone jest w oparciu o stawkę WIBOR dla 1 miesięcznych depozytów powiększoną o marżę 

x)	Kredyty w rachunku bieżącym o wartośa.ci 4.mln PLN (  2004: 4mln PLN ) zabezpieczone zostały : zastawem na maszynach , hipoteką kaucyjną , wekslem In blanco i poręczeniem . Oprocentowanie ustalane jest w oparciu  o stawkę WIBOR dla 1-tygodniowych depozytów  powiększoną o marżę 

y)	Kredyt w rachunku bieżącym o wartości 384 tys. PLN ( 2004:  0,00 PLN ) zabezpieczony został na zapasach oraz hipoteką na nieruchomości. Oprocentowanie ustalane jest w oparciu o stawkę WIBOR powiększona o marżę banku. 

Kredyt w kwocie 12 mln. PLN (2004: 14 mln PLN) . Spłata kredytu ma nastąpić w dniu 28.07.2006 r. Zabezpieczeniem kredytu jest hipoteka kaucyjna na nieruchomościach, poręczenie, zastaw na maszynach . Kredyt oprocentowany jest według stawki EURIBOR dla 1 miesięcznych depozytów powiększonej o marżę 

z)	kredyt w kwocie 3.mln PLN (2004: 0,00 PLN) zabezpieczony został zastawem hipotecznym na nieruchomości. Spłata kredytu rozpocznie się od stycznia 2006 roku po 50.000,00 PLN i zgodnie z umową zostanie spłacony całkowicie w miesiącu grudniu 2010 roku.   Kredyt oprocentowany jest stawką WIBOR ( na 31.12.2005 4,6% ) powiększoną o marżę 

aa)	Kredyt  w kwocie  673.tys. PLN ( 2004: 5 mln. PLN ) zaciągnięty dnia 22.01.2001 roku, zabezpieczony został przewłaszczeniem maszyn,  przewłaszczeniem surowców i materiałów oraz wyrobów, hipoteką kaucyjną na nieruchomościach, wekslem In blanco. Kredyt  oprocentowany w oparciu o stawkę LIBOR dla 3 miesięcznych depozytów  powiększoną o marżę banku   Spłacany jest po 134.415,95 CHF miesięcznie . Kredyt ten zostanie całkowicie spłacony w miesiącu lutym 2006r.

bb)	Kredyt w kwocie 115.tys. PLN ( 2004: 3.mln. PLN ) zaciągnięty dnia 12.01.2001 roku, zabezpieczony hipoteką kaucyjną na nieruchomości oraz poręczeniem .  Spłacany jest po 60.000,00 EUR miesięcznie . Kredyt oprocentowany stawką EURIBOR dla 1 miesięcznych depozytów powiększoną o marżę banku . Kredyt ten zostanie spłacony całkowicie w miesiącu styczniu 2006 roku.

	

17.	INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań składają się głównie zobowiązania handlowe oraz inne zobowiązania bieżące. 

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zobowiązania z tytułu dostaw towarów i usług	67.388		54.728	
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	603		111	
	w tym: Z tytułu dostaw towarów i usług	581		104	
Zobowiązania pozostałe	139.241		110.417	
             W tym : z tytułu pożyczek i kredytów bankowych	89.204		66.409	
Zobowiązania handlowe długoterminowe	12.025		22.898	
RAZEM ZOBOWIĄZANIA	219.257		188.154	

18.	REZERWY

	Rezerwa na świadczenia pracownicze		Rezerwa na koszty restrukturyzacji		Pozostałe		Razem	
	PLN’000		PLN’000		PLN’000		PLN’000	
								
Stan na dzień 1 stycznia 2005	22.526				1.244		23.770	
Utworzenie rezerwy w ciągu roku	8.448				5.654		14.102	
Wykorzystanie rezerwy	2.746				3.675		6.421	
Rozwiązanie rezerwy	1.217				1.122		2.339	
Z tytułu zmiany stopy dyskonta								
								
Stan na dzień 31 grudnia 2005	27.011				2.101		29.112	
								
Rezerwy do 1 roku	3.951				2.101		6.052	
Rezerwy powyżej 1 roku	23.060				-		23.060	

Rezerwa na świadczenia pracownicze odzwierciedla kwoty szacowanych zobowiązań związanych z wypracowaną przez pracowników częścią wynagrodzeń jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Odpływ środków z jednostki z tytułu tych zobowiązań będzie następował stopniowo wraz z nabywaniem przez pracowników odpowiednich uprawnień. Szacunek tej rezerwy obarczony jest niepewnością związaną ze wskaźnikami demograficznymi (rotacja zatrudnienia oraz długość trwania życia), a także z użytą stopą dyskontową.

Pozostałe rezerwy zostały utworzone na niewykorzystane urlopy pracowników za 2004r i 2005r.

Rezerwa na koszty restrukturyzacji nie została utworzona 

19.	PODATEK ODROCZONY

Ruchy w obrębie podatku odroczonego jednostki w podziale na główne tytuły prezentowały się w okresie bieżącymi i poprzednim następująco:

Rezerwy

	Różnica między amortyzacją podatkową a księgową	Zarachowane przychody	Dyskontowanie należności / zobowiązań handlowych	Zarachowane koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Rezerwy nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Różnice kursowe	Straty podatkowe	Razem	
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	
									
Stan na dzień 1 stycznia 2004	29.014	45	18	10	257	64		29.408	
Obciążenie wyniku w ciągu okresu	3.183	65	108	24	138	1.162		4.680	
Obciążenie kapitału w ciągu okresu									
Różnice kursowe									

Stan na dzień 1 stycznia 2005	32.197	110	126	34	395	1.226		34.088	
Obciążenie wyniku w ciągu okresu	4.712	-18	-69	-21	575	-128		5.051	
Obciążenie kapitału w ciągu okresu									
Różnice kursowe									
Efekt zmiany stopy opodatkowania									
- ujęty w rachunku zysków i strat									
- ujęty w kapitałach									

Stan na dzień 31 grudnia 2005	36.909	92	57	13	970	1.098		39.139	

Aktywa

	Różnica między amortyzacją podatkową a księgową	Zarachowane przychody	Dyskontowanie należności / zobowiązań handlowych	Zarachowane koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Rezerwy nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	Różnice kursowe	Straty podatkowe	Razem	
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	
									
Stan na dzień 1 stycznia 2004			327	2.008	4.713		4.513	11.561	
Obciążenie wyniku w ciągu okresu			125	-561	1.479		-232	811	
Obciążenie kapitału w ciągu okresu									
Różnice kursowe									

Stan na dzień 1 stycznia 2005			452	1.447	6.192		4.281	12.372	
Obciążenie wyniku w ciągu okresu			-138	1.749	2.373		742	4.726	
Obciążenie kapitału w ciągu okresu									
Różnice kursowe									
Efekt zmiany stopy opodatkowania									
- ujęty w rachunku zysków i strat									
- ujęty w kapitałach									

Stan na dzień 31 grudnia 2005			314	3.196	8.565		5.023	17.098	

Pewne tytuły składnika aktywów i rezerwy na podatek odroczony zostały ujęte per saldo. Poniżej zaprezentowano analizę podatku odroczonego (po unettowieniu) dla potrzeb sprawozdania finansowego: 

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Rezerwa na podatek odroczony	39.139		34.088	
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego	17.098		12.372	

Na dzień bilansowy Grupa „Haft „ S.A  posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 28 mln PLN (2004:23  mln PLN), które będą podlegały odliczeniu od przyszłych zysków podatkowych. Z tytułu strat podatkowych o wartości 26 mln PLN (2004: 23 mln PLN)  rozpoznano aktywo podatkowe. Natomiast od strat w kwocie 2  mln PLN (2004: 0 mln PLN) nie zostało rozpoznane aktywo w związku z brakiem możliwości oszacowania przyszłych zysków. W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty w wysokości 10 mln PLN (2004: 4 mln PLN), dla których możliwość odliczenia wygasła.. Pozostałe straty podatkowe podlegają odliczeniu w dowolnym okresie w przyszłości. 
W roku 2006 wygaśnie możliwość odliczenia straty w wysokości 9 mln. PLN.
W roku bieżącym rezerwy na podatek odroczony (39 mln. PLN )przewyższają aktywa na podatek odroczony (17 mln. PLN)

20.	KAPITAŁ PODSTAWOWY

	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Kapitał akcyjny docelowy:	5.000		5.000	
Jeden milion akcji zwykłych 
o wartości nominalnej  5.00 zł każda				
				
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:				
Jeden  milion akcji zwykłych 
o wartości nominalnej  5,00 zł każda	5.000		5.000	
Stan na dzień 31 grudnia 2005 roku	5.000		5.000	

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku. 

21.	KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOSCI NOMINALNEJ

	Kapitał zapasowy	
	PLN’000	
		
Stan na dzień 1 stycznia i 31 grudnia 2004 roku		
Nadwyżka ceny emisyjnej nad ceną nominalną akcji	23.056	
Koszty emisji kapitału akcyjnego		

Stan na dzień 31 grudnia 2005 roku	23.056	

22.	KAPITAŁ REZERWOWY Z AKTUALIZACJI WYCENY

					Kapitał z aktualizacji wyceny	
					PLN’000	
						
Stan na dzień 1 stycznia 2004	-				-	
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży						
Zmiana podatku odroczonego związanego ze zmianą wartości instrumentów finansowych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży						
Zmiana podatku odroczonego wynikająca ze zmiany stawek podatkowych						
Stan na dzień 1 stycznia 2005	-				-	
Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży						
Zmiana podatku odroczonego związanego ze zmianą wartości instrumentów finansowych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży						
Zmiana podatku odroczonego wynikająca ze zmiany stawek podatkowych						
Stan na dzień 31 grudnia 2005	-				-	

Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny tworzony jest przez zwiększenia wartości aktywów finansowych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży powyżej ich kosztu nabycia (lub kosztu nabycia skorygowane o efektywną stopę zwrotu dla instrumentów dłużnych). Kapitały te nie mogą być podstawą do wypłaty dywidendy.

            W grupie kapitałowej nie występuje kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
23.	AKCJE WŁASNE

	Akcje własne	
	PLN’000	
		
Stan na dzień 1 stycznia i 31 grudnia 2004	2.107	
Zakupione w ciągu okresu		
Umorzone w ciągu okresu		
		
Stan na dzień 31 grudnia 2005	2.107	

Akcje własne ujęte zostały w wysokości ceny nabycia akcji 
Akcje w kwocie 1.579 są akcjami emitenta.

24.	POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE

	Kapitały rezerwowe	
	PLN’000	
		
Stan na dzień 1 stycznia  2004	31.999	
Przeniesienie z zysków lat poprzednich		
Wypłaty dywidend 		
Pokrycie strat 		
Aktualizacja środków trwałych	-1.302	
Stan na dzień 1 stycznia 2005	30.697	
Przeniesienie z zysków lat poprzednich		
Wypłaty dywidend 		
Pokrycie strat 		
Aktualizacja środków trwałych	-3.081	
		
Stan na dzień 31 grudnia 2005	27.616	

Pozostałe kapitały rezerwowe obejmują kwoty zysków z lat poprzednich przeniesione decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy na kapitały rezerwowe, kapitał z aktualizacji środków trwałych zapasowe oraz fundusz dywidendowy według Kodeksu Spółek Handlowych. Pozostałe kapitały rezerwowe mogą być również wykorzystywane do pokrywania strat poniesionych przez jednostkę, a także do prezentowania wyniku na transakcjach akcjami własnymi dokonywanymi przez jednostkę, z wyjątkiem kapitału z aktualizacji wyceny środków trwałych .

Pozostałe kapitały rezerwowe mogą stanowić podstawę do wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy jedynie do wysokości utworzonego funduszu dywidendowego.

Wartość funduszu dywidendowego w Spółce kształtowała się następująco:

	31 grudnia 2005		31 grudnia 2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Fundusz dywidendowy w ramach pozostałych kapitałów rezerwowych	-		-	

W grupie nie utworzono funduszu dywidendowego.
25.	ZYSKI NIEPODZIELONE

	PLN’000	
		
Stan na dzień 1 stycznia 2004	192.113	
Wypłacone dywidendy	-5.504	
Zysk netto za rok obrotowy	35.194	
Przeniesienie do innych kategorii kapitałów	-17.169	
Otrzymana dywidenda	5.109	
Niepodzielone zyski i korekty konsolidacyjne	4.172	
Stan na dzień 1 stycznia 2005	213.915	
Wypłacone dywidendy		
Zysk netto za rok obrotowy	-2.798	
Przeniesienie do innych kategorii kapitałów	-31.087	
Niepodzielone zyski i korekty konsolidacyjne	-10.975	
		
Stan na dzień 31 grudnia 2005	169.055	

 25 a   KAPITAŁY    MNIEJSZOŚCI  

Stan na dzień 1 stycznia 2004 roku	16.506	
Z wyniku netto roku	-507	
Po objęciu kontroli przez jednostkę dominującą 		
Zwiększenie udziałów	-1.011	
		
Stan na dzień 1 stycznia 2005 roku	14.988	
Z wyniku netto roku	-532	
Wypłacona dywidenda		
Zmniejszenie zysku		
Zwiększenie udziału	14.338	
Stan na dzień 31 grudnia 2005	28.794	

NOTY DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2005 R.

26.	WYBRANE POZYCJE RACHUNKU WYNIKÓW WEDŁUG SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Okres zakończony 31 grudnia 2005 r.
	Produkcja tkanin i koronek		Produkcja porcelany		Pozostałe		Razem	
	PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000		PLN’ 000	
Przychody 	345.742		295.248		5.740		646.730	
Koszt 	344.156		278.962		4.755		627.873	
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1.586		16.286		985		18.857	
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej	-6.722		-3.733		-46		-10.501	
Wynik na działalności finansowej	-5.741		-44		13		-5.772	
Udział w wyniku finansowym jednostek podporządkowanych metodą praw własności			363				363	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-10.877		12.872		952		2.947	
Podatek	675		3.957		218		4.850	
Zyski (strata) netto z działalności kontynuowanej	-11.552		8.915		734		-1.903	
Zyski (strata) mniejszości	79		-974				-895	
								
Wynik netto segmentu:	-11.473		7.941		734		-2.798	

27.	PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży jednostki prezentują się następująco:

	okres zakończony 
31 grudnia 2005		okres zakończony 
31 grudnia 2004	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
Sprzedaż towarów
Sprzedaż produktów	34.279
612.451		28.354
569.278	
Przychody z tytułu świadczonych usług				
	w tym: Przychody z wynajmu nieruchomości				
				
[Suma powinna się uzgadniać do pozycji rachunku zysków i strat]	646.730		597.632	
				
Przychody z odsetek	8.146		5.767	
Inne przychody	16.589		21.258	
				
[Suma stanowi wszystkie przychody zdefiniowane przez MSR 18]	671.465		624.657	

28.	PODZIAŁ KOSZTÓW WEDŁUG CHARAKTERU

Koszty jednostki według charakteru przedstawiają się następująco:

	okres zakończony 
31 grudnia 2005		okres zakończony 
31 grudnia 2004	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
				
Zmiana stanu zapasów produkcji zakończonej i w toku	6.215		9.667	
Wartość zużytych materiałów	319.101		282.559	
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych	201.124		165.513	
Koszty amortyzacji	44.859		28.917	
Wartość przychodów z tytułu pomocy publicznej				
Pozostałe drobne przychody				
Pozostałe  koszty	75.249		71.149	
				
Razem koszty operacyjne według charakteru	646.548		557.805	
Koszt świadczeń na własne potrzeby	-18.675		-15.441	
Koszty sprzedaży	-37.680		-29.732	
Koszty zarządu	-82.223		-72.930	
Koszt własny sprzedaży	507.970		439.702	

29.	ZYSK NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Zysk na działalności operacyjnej osiągnięty został po uwzględnieniu następujących kosztów/ (przychodów):

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Straty (zyski) ze sprzedaży produktów	129.824		150.371	
				
Straty (zyski) ze sprzedaży towarów i materiałów	8.936		7.559	
				
Zysk (strata) na pozostałej działalności operacyjnej	-10.501		-5.939	
				
Koszty sprzedaży	37.680		29.732	
				
Koszty zarządu	82.223		72.930	
Wynik na działalności operacyjnej	8.356		49.329	

30.	ZYSKI (STRATY) Z INWESTYCJI

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych	2.430		1.302	
Obniżenie wartości godziwej sprzedanych w ciągu roku aktywów
   finansowych przeznaczonych do obrotu				
Obniżenie wartości godziwej utrzymanych do dnia bilansowego
   aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu				
Zysk na zbyciu aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	136		57	
Różnice kursowe i inne pozostałe przychody	5.580		4.408	
				
	8.146		5.767	

31.	KOSZTY FINANSOWE

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Koszty odsetek – kredyty i pożyczki	10.726		7.214	
Koszty odsetek – obligacje zamienne				
Koszty odsetek z tytułu leasingu finansowego				
Różnice kursowe i inne	1.203		2.374	
Aktualizacji wartości inwestycji	1.963			
Strata ze zbycia inewstycji	26			
Razem koszty finansowania zewnętrznego				
				
	13.918		9.588	

32.	ZYSKI / STRATY Z INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN		PLN	
Przychody ze sprzedaży bonów dłużnych – Zakłady Porcelany               Ćmielów 	1.793		897	
Wartość bonów dłużnych w cenie sprzedaży	1.783		891	
Zysk na sprzedaży bonów dłużnych	10		6	
				
Przychody ze sprzedaży bonów dłużnych – ZPB „ Bielbaw „ S.A.			1.000	
	Wartość bonów w cenie sprzedaży			949	
Zysk na sprzedaży bonów dłużnych			51	
Zysk na sprzedaży instrumentów finansowych	10		57	
				
Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych	-		-	
	Dostępnych do sprzedaży	-		-	
	Utrzymywanych do obrotu	-		-	
Straty niezrealizowane z posiadania instrumentów finansowych	-		-	
	Dostępnych do sprzedaży	-		-	
	Utrzymywanych do obrotu	-		-	

* DDS – dostępne do sprzedaży

33.	PODATEK DOCHODOWY

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Podatek bieżący:	4.525		5.938	
   Podatek dochodowy od osób prawnych				

Podatek odroczony (nota 28):	325		3.869	
Związany ze zmianą różnic między wartościami księgowymi i podatkowymi				
Związany ze zmianą stawki podatku dochodowego od osób prawnych				

				
	4.850		9.807	

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej [19]% (2004: [19]%) dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

 Nie wystąpiła wartość podatku odroczonego ujęta w kapitale własnym w okresie.

Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym:

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		%		PLN’000		%	
								
Zysk przed opodatkowaniem	2.947				45.508			
Korekty konsolidacyjne i różnice przejściowe	20.868				-14.255			
								
Podatek przy zastosowaniu stawki krajowej
   wynoszącej 19% (2004: 19%)	4.525				5.938			
								
Efekt podatkowy trwałych różnic dodatnich między wartościami podatkowymi i księgowymi składników bilansu 	5.051				4.680			
								
Efekt podatkowy trwałych różnic ujemnych między wartościami podatkowymi i księgowymi składników bilansu	-4.726				-811			
								
Efekt podatkowy wykorzystania strat podatkowych, na które nie utworzono aktywów z tytułu podatku odroczonego								

Obciążenie podatkowe oraz efektywna stawka
   podatku dochodowego	4.850				9.807			

  Stawka podatkowa między okresem zakończonym 31 grudnia 2005r a okresem poprzednim pozostała bez zmian.

34.	DYWIDENDY

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Kwoty wypłacone w trakcie roku właścicielom spółki:	588		4.000	
				
Wypłacona przez ZPCH „Sarta”	588			
Wypłacona przez „Wistil” S.A			4.000	

				
Proponowana ostateczna dywidenda za rok zakończony 31 grudnia
   2005 r. w wartości 0 PLN (2004: 0 PLN) za akcję	-		-	

W grupie na ma propozycji dywidendy nie została zatwierdzona przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy i nie została ujęta w zobowiązaniach spółki w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 

35.	UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW ROZPOZNANA W CIĄGU ROKU W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

W ciągu okresu jednostka rozpoznała utratę wartości następujących kategorii aktywów:

	okres zakończony 
31 grudnia 2005		okres zakończony 
31 grudnia 2004	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
				
Aktywa trwałe	2.713		10.201	
Wartości niematerialne i prawne				
Rzeczowe aktywa trwałe	742		9.431	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży				
Długoterminowe aktywa finansowe	1.971		770	
Aktywa obrotowe	4.982		3.380	
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu				
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności	9.013		9.473	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty				

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia				
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów				
				
Aktywa razem	13.995		12.853	

Wszystkie kwoty z tytułu utraty wartości zostały wykazane w rachunku zysków i strat roku bieżącego w linii „pozostałe koszty operacyjne”.

W 2005 roku dokonano 100% odpisu wartości  udziałów w spółce Gabriels s.i.a. z siedzibą na Łotwie  w kwocie 1971 tys zł. Odpis związany jest ze zgłoszeniem przez zarząd tej spółki do sądu gospodarczego zawiadomienia o niewypłacalności i rozpoczęciem procedury upadłościowej. W związku z powyższym jednostka  całkowicie utraciła kontrolę nad ww jednostką.
Taka sama sytuacja dotyczyła w roku 2004 spółki  Verbus S.A., w przypadku której sąd wydał postanowienie o upadłości a odpis wyniósł 770 tys zł. Pozostała część odpisów dokonanych w 2004 r dotyczyła częściowej utraty wartości udziałów w Zakładzie Usług Technicznych w Stroniu Śląskim. 

36.	ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW

W bieżącym okresie jednostka dokonała odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 4.982 tys. PLN (spisanie do możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto pomniejszonej o wszelkie koszty niezbędne do dokonania sprzedaży) . W poprzednim okresie dokonany odpis wyniósł 3.380 tys. PLN..

37.	POMOC PUBLICZNA

Jednostka zależna od Bielbawu tj.  „ SARTA „ oraz jednostka zależna od „Ariadny tj. „Fedra” są zakładami pracy chronionej. Status ten utrzymuje dzięki zatrudnianiu odpowiedniej liczby osób o orzeczonej niepełnosprawności w stosunku do ogólnej liczby zatrudnionych. W związku z tym statusem jednostka otrzymuje pomoc publiczną w następującej postaci dotacji.
W 2005 roku otrzymała :
- częściową refundację wynagrodzeń z PCPR ( Powiatowe Centrum Pomocy Rodzinie )   zgodnie z umowami podpisanymi w latach poprzednich ( 10  tys. PLN );
	
	-  wpłaty SOD  z PFRON-u zgodnie z ustawą o rehabilitacji ( 309 tys. PLN );
	-  amortyzację dotowanych w całości lub w części środków trwałych ( 296.tys. PLN ) . 

Dotacje wykazywane są jako pozostałe przychody operacyjne w okresie, którego dotyczą. 

Jednostka otrzymała pomoc publiczną w następującej wysokości:

	okres zakończony 
31 grudnia 2005		okres zakończony 
31 grudnia 2004	
	PLN		PLN	
Dotacje	615		429	
Dotacje do zatrudnienia	184		173	
Zaniechane składki na ubezpieczenia społeczne	118		97	
Zwrot VAT			28	
Razem zmniejszenia kosztów	917		727	
				
Podatki przekazane na Zakładowy Fundusz Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych	27		26	
				
Razem pomoc publiczna	944		753	

38.	KOSZTY RESTRUKTURYZACJI

W związku z prowadzoną restrukturyzacją jednostka poniosła w okresie zakończonym 31 grudnia 2005 r. koszty związane z redukcją zatrudnienia w wysokości 733 tys. PLN (w okresie zakończonym 31 grudnia 2004 r. było to 90 tys. PLN).  Prawdopodobne jest poniesienie kolejnych kosztów restrukturyzacji w 2006 roku , ale ich skala będzie zależeć od sytuacji ekonomicznej Grupy. 

39.	TRANSAKCJE ZE STRONAMI POWIĄZANYMI

Grupa dokonała następujących transakcji ze stronami powiązanymi:

Jednostki zależne:

LIMKO Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	5.236 tys. PLN	Przychody	1.141 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	88 tys. PLN	Zobowiązania	602 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	5.326 tys. PLN	Przychody	1.260 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	609 tys. PLN	Zobowiązania	514 tys. PLN	

Lubiana-Bis Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	4.079 tys. PLN	Przychody	167 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	8 tys. PLN	Zobowiązania	639 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	5.020 tys. PLN	Przychody	175 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	9 tys. PLN	Zobowiązania	518 tys. PLN	

Lubiana-HURT Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	91 tys. PLN	Przychody	3.385 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	1.313 tys. PLN	Zobowiązania	639 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	91 tys. PLN	Przychody	1.624 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	43	
		
31 grudnia 2005		
Należności	1.624 tys. PLN	Zobowiązania	7 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności	43	
CHODZIEŻ S.A.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	4.465 tys. PLN	Przychody	1.686 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	282 tys. PLN	Zobowiązania	401 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	5.942 tys. PLN	Przychody	1.369 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	953 tys. PLN	Zobowiązania	241 tys. PLN	

IML Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	1.735 tys. PLN	Przychody	79 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	20 tys. PLN	Zobowiązania	406 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	1.586 tys. PLN	Przychody	84 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	24 tys. PLN	Zobowiązania	273 tys. PLN	

IRPACK Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	1.265 tys. PLN	Przychody	251 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004			
Należności	32 tys. PLN	Zobowiązania	246 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	1.151 tys. PLN	Przychody	276 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	24 tys. PLN	Zobowiązania	187 tys. PLN	

HSK VIOLETTA S.A.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	2.049 tys. PLN	Przychody	1.404 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004			
Należności	1.557 tys. PLN	Zobowiązania	130 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	651 tys. PLN	Przychody	903 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności           1.349 tys. PLN	Zobowiązania	-	

EURODOM Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	-	Przychody	-	
		
31 grudnia 2004			
Należności	-	Zobowiązania   77 tys. PLN	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 1 tys  PLN	-	Przychody	235 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	186 tys. PLN	Zobowiązania	690 tys. PLN	

Lubeko Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	66 tys. PLN	Przychody	35 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	30 tys. PLN	Zobowiązania	7 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	91 tys. PLN	Przychody	38 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	1	
		
31 grudnia 2005		
Należności	24 tys. PLN	Zobowiązania	8 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	1	

IRENA SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	-	Przychody	-	
		
31 grudnia 2004		
Należności	-	Zobowiązania	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	114 tys. PLN	Przychody	4 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	92 tys. PLN	Zobowiązania	74 tys. PLN	

ZPJ WISTIL SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	2.399 tys. PLN	Przychody	5.835 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	128 tys. PLN	Zobowiązania	17 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	205 tys. PLN	Przychody	973 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	22 tys. PLN	Zobowiązania	113 tys. PLN	
Wartość odpisów aktualizujących należności 14		

Ćmielów. Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	1.299 tys. PLN	Przychody	3.520 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	500 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	2.681 tys. PLN	Zobowiązania	9 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	500	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	2.620 tys. PLN	Przychody	3.646 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	428	
		
31 grudnia 2005		
Należności	2.9547tys. PLN	Zobowiązania	106 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	928	

Ariadna SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	5 tys. PLN	Przychody	1 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	-	Zobowiązania	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	201 tys. PLN	Przychody	28 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	1 tys. PLN	Zobowiązania	114 tys. PLN	

HAFT S.A. 		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	791 tys. PLN	Przychody 1.044 tys. PLN	-	
		
31 grudnia 2004		
Należności 110 tys PLN	-	Zobowiązania 2 tys.PLN	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	367 tys. PLN	Przychody	431  tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	152  tys. PLN	Zobowiązania	252tys. PLN	
Wartość odpisu aktualizującego 		
		
BIELBAW SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty 2 tys.PLN	-	Przychody 281 tys.PLN	-	
		
31 grudnia 2004		
Należności 95 tys.PLN	-	Zobowiązania  293 tys.PLN	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	227 tys. PLN	Przychody	122 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności 47	tys. PLN	Zobowiązania	289 tys. PLN	
Wartość odpisu aktualizującego 1 tys. PLN.		

Bieltex Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	-	Przychody 3 tys.PLN	-	
		
31 grudnia 2004		
Należności	-	Zobowiązania 12 tys.PLN	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 1528 tys.PLN	-	Przychody 2.473	tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności 266	tys. PLN	Zobowiązania	322 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	-	

GRAMARK		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	-	Przychody	-	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	-	
		
31 grudnia 2004		
Należności	-	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	-	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 73 tys.PLN	-	Przychody	100tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	-	
		
31 grudnia 2005		
Należności49	tys. PLN	Zobowiązania	16 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	-	

		
PPHU FEDRA Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty  0,0	Przychody  55,9 tys.PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2004		
Należności  0,0	Zobowiązania  76,9 tys.PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 12,2 tys.PLN	Przychody  69,7 tys.PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2005		
Należności  2,7 tys.PLN	Zobowiązania   44,6 tys.PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	
		
Zakłady Porcelany Stołowej LUBIANA S.A.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty  0,0	Przychody  4,1	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2004		
Należności  0,0	Zobowiązania  0,0	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 50 tys.PLN	Przychody  53 tys.PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2005		
Należności  0,0	Zobowiązania   12 tys.PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	
		
Zakłady Tworzyw Sztucznych ERG S.A.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty  0,0	Przychody  2,7 TYS.PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2004		
Należności  3,3 tys.PLN	Zobowiązania  0,0	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 0,0	Przychody  0,0	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2005		
Należności  0,0	Zobowiązania   0,0	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	

Zakłady Przemysłu Wełnianego”Tomtex” S.A		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty  0,0	Przychody  0,0	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2004		
Należności  0,0	Zobowiązania  	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 	Przychody  	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2005		
Należności  	Zobowiązania   2 tys.PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	

Ośrodek Sanatoryjno-Wypoczynkowy „Posejdon” sp.z.o.o 		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty  24 tys.PLN	Przychody  43 tys.PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2004		
Należności  3tys.PLN	Zobowiązania  	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty 22 tys.PLN	Przychody 48 tys.PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	0,0	
		
31 grudnia 2005		
Należności  1 tys.PLN	Zobowiązania   3 tys.PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	0,0	

Jednostka dominująca:

ZPCH Piotrowice I		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	Przychody55	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2004		
Należności6	Zobowiązania 5 tys.PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	Przychody 	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2005		
Należności 147	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

ZPCH Piotrowice II		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2004		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2005		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

Jednostki stowarzyszone:

DIAMENT Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty           781 tys. PLN	Przychody	36 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	-	Zobowiązania	82 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty          574 tys. PLN	Przychody	- 	
		
31 grudnia 2005		
Należności	-	Zobowiązania	25 tys. PLN	

P.H. GABRIEL Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty               -	Przychody	180 tys. PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	278 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	343 tys. PLN	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	278 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty                   -	Przychody	40 tys. PLN	
		
31 grudnia 2005		
Należności	358 tys. PLN	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	318 tys. PLN	

Pozostałe jednostki :

 CEI  MINEX  SA		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	722 tys. PLN	Przychody	32.648 tys.  PLN	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	72 tys. PLN	
		
31 grudnia 2004		
Należności	14.403 tys. PLN	Zobowiązania	110 tys. PLN	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	72 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	-	Przychody		
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności	-	
		
31 grudnia 2005		
Należności	-	Zobowiązania	-	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności	-	

PHU   FELBOG Sp. z o.o.		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	6.508 tys. PLN	Przychody	-	
		
31 grudnia 2004		
Należności	-	Zobowiązania	576 tys. PLN	
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	-	Przychody	-	
		
31 grudnia 2005		
Należności	-	Zobowiązania	-	

Kierownictwo i członkowie rodziny:

Zarząd		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2004		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2005		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

Rada Nadzorcza		
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2004		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2005		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

Członkowie rodzin osób zasiadających w zarządzie lub radzie nadzorczej	
Okres zakończony 31 grudnia 2004		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2004		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		
		
Okres zakończony 31 grudnia 2005		
Koszty	Przychody	
		
Dokonane odpisy aktualizujące należności		
		
31 grudnia 2005		
Należności	Zobowiązania	
		
Wartość odpisów aktualizujących należności		

                 Nie wystąpiły  powyższe transakcje z członkami zarządu  i organów nadzorczych

Wynagrodzenie organów kierowniczych jednostki w okresie wynosiło:

	okres zakończony 
31 grudnia 2005		okres zakończony 
31 grudnia 2004	
	PLN’ 000		PLN’ 000	
				
Zarząd				
Wynagrodzenia podstawowe	17.581		18.480	
Wypłaty z tytułu nagród jubileuszowych i emerytalnych				
Wypłaty z tytułu rozwiązania stosunku służbowego				
Wartość godziwa przekazanych instrumentów kapitałowych				
Inne wypłaty				
				
Razem Zarząd				
				
Rada Nadzorcza				
Wynagrodzenia podstawowe	3.481		2.837	
Wypłaty z tytułu nagród jubileuszowych i emerytalnych				
Wypłaty z tytułu rozwiązania stosunku służbowego				
Wartość godziwa przekazanych instrumentów kapitałowych				
Inne wypłaty				
				
Razem Rada Nadzorcza	3.481		2.837	
				
Razem organy kierownicze	17.581		18.480	

40.	WARTOŚĆ AKCJI WŁASNYCH ZAKUPIONYCH OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

Data transakcji	Jednostka powiązana	Cena nabycia	Cena rynkowa w dacie transakcji	Wartość nabytych akcji w cenie nabycia	Wartość nabytych akcji w cenie rynkowej	

						
Razem						

                                                         Nie dotyczy 

41.	DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W grupie kapitałowej w Zakładach Przemysłu Bawełnianego „Bielbaw” S.A zamknięto jeden z podstawowych wydziałów produkcyjnych tj. przędzalnię. Dodatkowe koszty likwidacji wydziału wyniosły 1.921 ty. PLN, zostały one ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych.
Część maszyn została przeznaczona do sprzedaży a reszta do ewentualnego zagospodarowania.

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Przychody	-		-	
Koszty	1.921		-	
				
Zysk przed opodatkowaniem	-		-	
				
Podatek dochodowy dotyczący działalności zaniechanej	-		-	
				
Strata na sprzedaży działalności zaniechanej	-		-	
				
Podatek dochodowy	-		-	
				
Strata netto dotycząca działalności zaniechanej	1.921		-	

Główne grupy aktywów i zobowiązań związanych z działalnością zaklasyfikowaną do aktywów przeznaczonych do zbycia  przedstawione zostały poniżej:

	Koniec okresu 31/12/2005	
	PLN’000	
		
Wartość firmy z konsolidacji	-	
Rzeczowe aktywa trwałe	3.276	
Zapasy	-	
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	-	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	
		
Razem, aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia	3.276	
		
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	-	
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	-	
		
Razem, zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia	-	
		
Aktywa netto grupy aktywów przeznaczonych do zbycia	3.276	

42.	ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

Zyski

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zysk netto danego roku dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję
   podlegający podziałowi między akcjonariuszy jednostki dominującej	-2.798		35.194	
				
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:				
   Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu)				
				
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego
   przypadającego na jedną akcję				

Liczba wyemitowanych akcji

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	szt		szt	
				
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości
   zysku zwykłego na jedną akcję	1.000.000		1.000.000	
				
Efekt rozwodnienia potencjalnej liczby akcji zwykłych:				
   Opcje na akcje				
   Obligacje zamienne na akcje				
				
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości zysku rozwodnionego na jedną akcję	1.000.000		1.000.000	

Działalność kontynuowana

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zysk netto danego roku podlegający podziałowi między akcjonariuszy
   jednostki dominującej	-2.798		35.194	
				
Wyłączenie straty na działalności zaniechanej				
				
Zysk netto z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia zysku na
   jedną akcję, po wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej 	-2.798		35.194	
				
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:				
   Odsetki od obligacji zamiennych na akcje (po opodatkowaniu)				
				
Zysk z działalności kontynuowanej wykazany dla potrzeb wyliczenia
   wartości zysku rozwodnionego przypadającego na jedną akcję, po
   wyłączeniu wyniku na działalności zaniechanej	-2.798		35.194	
Zysk/ 1 akcja z działalności kontynuowanej	-2,80		35,19	

Mianownik użyty w formułach jest taki sam jak dla celów wyliczenia zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku na jedną akcję dla działalności kontynuowanej i zaniechanej. 

Działalność zaniechana

	Koniec okresu 31/12/2005		Koniec okresu 31/12/2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zwykły	-		-	
				
Rozwodniony	-		-	

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Jednostka za gotówkę uznaje gotówkę w kasie oraz depozyty płatne na żądanie. Innymi aktywami pieniężnymi (ekwiwalentami) są krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności. Są one traktowane jako ekwiwalenty gotówki jeżeli są łatwo wymienialne na określone z góry kwoty środków pieniężnych i narażone są na nieznaczne ryzyko zmian wartości.

W szczególności za gotówkę poza pieniędzmi w kasie i na rachunkach bankowych jednostka uznaje:
•	otrzymane weksle i czeki;
•	bony skarbowe i inne instrumenty pieniężne o oryginalnym terminie wykupu nie przekraczającym 13 tygodni jeżeli istnieje dla nich aktywny rynek lub market maker, gwarantujący obrót w każdej chwili.

43.	SKŁADNIKI GOTÓWKI I JEJ EKWIWALENTÓW W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH

	31 grudnia 2005		31 grudnia 2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Gotówka w kasie i na rachunkach bankowych	13.087		9.982	
Weksle i czeki				
Instrumenty pieniężne				
Zobowiązania z tytułu kredytów w rachunku bieżącym				
				
Razem gotówka według sprawozdania z przepływu środków pieniężnych	13.087		9.982	

44.	WARTOŚĆ ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ W STOSUNKU DO KTÓRYCH ISTNIEJĄ OGRANICZENIA CO DO ICH WYKORZYSTANIA

	31 grudnia 2005		31 grudnia 2004	
	PLN’000		PLN’000	
Rodzaj ograniczenia				
Środki na rachunku świadczeń socjalnych i rachunku rehabilitacji osób niepełnosprawnych	1.681		974	

				
				
Razem gotówka z ograniczeniem możliwości korzystania	1.681		974	

45.	WARTOŚĆ DOSTĘPNYCH KWOT FINANSOWANIA GOTÓWKOWEGO

	31 grudnia 2005	
	Kwota wykorzystana		Kwota dostępna	
	PLN’000		PLN’000	
Banki				
BRE Bank, NORDEA ,BH,Pekso S.A, BZ WBK,Reiffeisen Bank,Kredyt Bank	34.187		53.018	

				
				
Razem dostępne finansowanie gotówkowe	34.187		53.018	

POZOSTAŁE NOTY

46.	SKŁAD GRUPY KAPITAŁOWEJ

Rysunek

47.	NABYCIA JEDNOSTEK W CIĄGU OKRESU OBROTOWEGO

					Przejęte aktywa, zobowiązania i zob. warunkowe			
				Koszt nabycia	Aktywa	Zobowiązania	Zobowiązania warunkowe			
Jednostka przejmująca	Jednostka przejmowana	Data	% głosów	Koszt nabycia	Koszty związane z nabyciem	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Nadwyżka wartości godziwej aktywów netto nad ceną nabycia 	Zysk jednostki od daty nabycia	
FFiK „Haft” S.A	OWS”Posejdon” Sp.z.o.o	31.07.2005
Oraz XI.XII/2005	37,50	4.920										
FFiK „Haft” S.A	„Tomtex” S.A	IV-VI/2005	1,24	65										
FFiK „Haft” S.A	„Eurodom	IV-VI/2005	14,48	58										
Fabryka Nici „Ariadna” S.A	OSW „Posejdon” Sp.z.o.o	08.07.2005	12,69	1.700										
ZPB”Bielaw”S.A	BW”Bieltex”Sp.z.o.o	15.07.2005	30,28	2.994										
ZPB”Bielaw”S.A	„Eurodom	11.04.2005.
04.06.2005	13,00	52										
BW”Bieltex” Sp.z.o.o	„Eurodom	11.04.2005	7,50	30										
„Lubiana”	„Eurodom		4,00	16										
„Chodzież”	„Eurodom		4,00	16										
„Wistil”S.A	„Eurodom		5,00	20										
„Ćmielów”	„Eurodom		2,00	8										
„Irena”	„Eurodom		50,02	200										
„Irena”	HSK :Violetta”		25,73	8.114										
„Lubiana	HSC „Irena”		72,6	54.311										
Liczba akcji wydanych dotychczasowym akcjonariuszom:									
Wartość godziwa tych akcji:									
Sposób określenia wartości godziwej:									
Wartość WNiP ujętych w wartości firmy:									
	WniP 1									
	WniP 2									
	WniP 3									
Przychody połączonych jednostek przez cały okres									
Zysk połączonych jednostek przez cały okres									

Liczba akcji wydanych dotychczasowym akcjonariuszom:									
Wartość godziwa tych akcji:									
Sposób określenia wartości godziwej:									
Wartość WNiP ujętych w wartości firmy:									
	WNiP 1									
	WNiP 2									
	WNiP 3									
Przychody połączonych jednostek przez cały okres									
Zysk połączonych jednostek przez cały okres									

48.	SPRZEDAŻE JEDNOSTEK W CIĄGU OKRESU

Jednostka sprzedana	Kwota uzyskana ze sprzedaży	Część zapłaty uzyskana w gotówce	Kwota gotówki sprzedana wraz z jednostką	Wartość aktywów trwałych sprzedanych wraz z jednostką	Wartość aktywów obrotowych (bez gotówki) sprzedanych wraz z jednostką	Wartość zobowiązań długoterminowych sprzedanych wraz z jednostką	Wartość zobowiązań krótkoterminowych (bez kredytów w rachunku bieżącym) sprzedanych wraz z jednostką	
IMS Glass-Decor Sp.z.o.o	2.149	200						
BW „Bieltex” Sp.z.o.o	2.994							
OSW „Posejdon” Sp.z.o.o	3.895							

49.	INFORMACJE O JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH

Jednostka stowarzyszona DIAMENT Sp. z o.o.	
Udział Grupy w kapitale jednostki:  38.57%	
	31 grudnia 2005r		31 grudnia 2004r	
	PLN 000		PLN 000	
Aktywa	4.979		5.312	
Zobowiązania	1.347		1.849	
				
Aktywa netto	3.632		3.463	
				
Przychody	7.683		8.318	
Zysk netto	393		830	
				
Nierozpoznana w sprawozdaniu finansowym grupy część straty jednostki stowarzyszonej	-		-	

Jednostka stowarzyszona VERBUS S.A.
Udział Grupy w kapitale jednostki:  27,96 %	
	31 grudnia 2005r		31 grudnia 2004r	
	PLN 000		PLN 000	
Aktywa	-		16.510	
Zobowiązania	-		12.663	
				
Aktywa netto	-		3.847	
				
Przychody	-		15.088	
Zysk netto	-		-1.727	
				
Nierozpoznana w sprawozdaniu finansowym grupy część straty jednostki stowarzyszonej				

Jednostka stowarzyszona P.H. GABRIELS S.A
Udział Grupy w kapitale jednostki:  46,97 %	
	31 grudnia 2004r		31 grudnia 2005r	
	PLN 000		PLN 000	
Aktywa	-		5.291	
Zobowiązania	-		3.152	
				
Aktywa netto	-		2.099	
				
Przychody	-			6.378	
Zysk netto	-		155	
				
Nierozpoznana w sprawozdaniu finansowym grupy część straty jednostki stowarzyszonej				

W przypadku jednostek Gabriels i Verbus, z uwagi na trwające postępowania upadłościowe dokonano 100% odpisu wartości udziałów w tych jednostkach. jednostka dominująca utraciła całkowicie kontrolę nad ww spółkami i nie prezentujemy ich danych  finansowych za rok 2005.

50.	NIEKONSOLIDOWANE JEDNOSTKI ZALEŻNE

Jednostka zależna: 	
Udział Grupy w kapitale jednostki: 	
Przyczyna wyłączenia z konsolidacji	
	31 grudnia 2004r		31 grudnia 2005r	
				
Aktywa				
Zobowiązania				
				
Aktywa netto				
				
Przychody				
Zysk netto				

                    W grupie kapitałowej „Wistil” S.A  nie występują niekonsolidowane jednostki zależne

51.	UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO

	Minimalne raty leasingowe	
	2005		2004	
	PLN’000		PLN’000	
				
Zobowiązania z tytułu leasingu
   operacyjnego, wymagalne w ciągu:				
				
	jednego roku				
	dwóch do pięciu lat				
	powyżej pięciu lat				
				
Wartość nominalna przyszłych czynszów leasingowych				

Wartość czynszów leasingowych z tytułu leasingu operacyjnego rozpoznanych w rachunku zysków i strat				

            W grupie kapitałowej „Wistil” S.A nie występują umowy leasingu operacyjnego

52.	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Tytuł	31 grudnia  2005	
Umowa poręczenia/” Lubiana” S.A udzieliła „Lubiana-Hurt” Sp.z.o.o/	150	
Umowa poręczenia/” Lubiana” S.A udzieliła „Chodzież” S.A/	2.790 EUR	
	10.767	
Umowa poręczenia/” Lubiana” S.A udzieliła „FDP Sp.z.o.o Poznań/	180	
Umowa poręczenia/” Lubiana” S.A udzieliła „P.W”Markopol” Sp.z.o.o Lublin	250	
Umowa poręczenia/” Lubiana” S.A udzieliła „Eurodom” Sp.z.o.o Łódź	600	
Umowa poręczenia/” Irena”” S.A udzieliła  HSK„Violetta” S..A	5.300	
Umowa poręczenia/” Lubiana” S.A udzieliła „Limko” Sp.z.o.o/	288 EUR	
	1.112	
Umowa poręczenia/ NFOŚ i GW  na rzecz UM w Inowrocławiu	1.500	
Umowa poręczenia/HSG”Irena” na rzecz PHU”Felbog” Sp.z.o.o	600	
Umowa poręczenia dla spółki „Bielaw”S.A	4.000	
Umowa poręczenia / „Ariadna” S.A udzieliła  na rzecz Bank PKO S.A/	4.000	
Umowa poręczenia /”Wistil”S.A udzielił „Haft’S.A/	12.000	
Umowa poręczenia /”Wistil ‘ udzielił „Bielbawowi” S.A	6.000	
Umowa poręczenia /”Wistil ‘ udzielił „Bielbawowi” S.A	1.568 EUR	
	6.052	
Umowa poręczenia /”Wistil ‘ udzielił „Ćmielowi” S.A/	360 EUR	
	1.390	
Umowa gwarancji dla spółki „Tomtex’s>A	38 EUR	
	147	
Umowa poręczenia /Haft” S.A dla spółki „Wistil” S.A	267 EUR	
	1.031	
Umowa poręczenia /”Lubiana S.A udzieliła spółce „Ćmielów”S.A	940 EUR	
	3.628	
Umowa poręczenia dla spółki „Bielaw”S.A	2.225 EUR	
	8.588	
Umowa poręczenia dla spółki „Bieltex”Sp.z.o.o	91 EUR	
	352	
Umowa poręczenia dla spółki „Bieltex”Sp.z.o.o	430	
Umowa poręczenia /”Lubiana „S.A udzieliła spółce „Ariadnie” S.A	11.675	
Razem:	79.752	

53.	AKTYWA WARUNKOWE

	Rodzaj aktywów	Szacowana wartość aktywów	
1	Poręczenie kredytu udzielone przez  spółkę„Haft „dla spółki „Wistil”	1.031	

			
			
	RAZEM	1.031	

54.	WYNAGRODZENIE INSTRUMENTAMI KAPITAŁOWYMI SPÓŁKI 

Program emisji opcji na akcje 

	2005		2004	
	Opcje		Średnia ważona cena realizacji (PLN’000)		Opcje		Średnia ważona cena realizacji (PLN’000)	
								
Saldo na początek okresu								
Przekazane w ciągu roku								
Rezygnacja z prawa do realizacji opcji								
Zrealizowane w ciągu roku								
Wygasłe w ciągu roku								
Saldo na koniec okresu								
Opcje z prawem do wymiany na koniec
   okresu 								

	2005		2004	
				
Średnia ważona cena akcji				
Średnia ważona cena realizacji opcji				
Oczekiwana zmienność				
Oczekiwany okres trwania				
Stopa zwrotu wolna od ryzyka				
Oczekiwana dywidenda				

                       W Grupie nie występują wynagrodzenia instrumentami kapitałowymi

55.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Po dacie bilansu nie wystąpiły zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu finansowym mające wpływ na wynik finansowy lub pozycje bilansowe.

56.	OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF

Rok 2005 jest pierwszym rokiem, w którym sprawozdania finansowe sporządzono zgodnie z MSSF. Dane przedstawione poniżej wymagane są do ujawnienia w roku, w którym zastosowano MSSF po raz pierwszy. Ostatnim sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości było sprawozdanie za rok zakończony 31 grudnia 2004 zatem za datę przejścia na zasady zgodne z MSSF uznaje się dzień 1 stycznia 2004. 

Ogólne wyjaśnienie wpływu wdrożenia MSSF na pozycję finansową oraz wynik finansowy w jednostce

Wynik finansowy grupy kapitałowej „Wistil”S.a w roku 2005 wynosi -2.794 tys. PLN (2004r 35.200 tys. PLN).
Wpływ na wynik finansowy miały czynniki zidentyfikowane w trakcie przejścia na MSSF na dzień 01.01.2004r. jako błąd podstawowy.
        - błędy zidentyfikowane w podejściu do wyceny niektórych składników aktywów i pasywów sprawozdania finansowego ( aktualizacja majątku trwałego, wycena zobowiązań w wysokości bieżącej zdyskontowanej wartości przyszłych wydatków pieniężnych netto przewidywanych do uregulowania, , wycena zapasów, aktywa wycenione w zdyskontowanej wartości przyszłych wpływów),
         - szczególne zasady uznania , pomiaru i ujmowania poszczególnych transakcji i zdarzeń gospodarczych,

Uzgodnienie kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2004 (data przejścia na zasady zgodne z MSSF)

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2004 r. zgodnie z ustawą o rachunkowości 

	
Kapitał zakładowy	
Akcje własne	
Kapitał
zapasowy	
Kapitał z aktualizacji	
Kapitał rezerwowy	
Wynik lat ubiegłych	
Zysk (strata) netto	
Kapitał mniejszości	
Kapitał własny	

       X
	
5.000	
-528	
81.021	
12.557	
19.442	
-7.235	
32.925	
12.315	
155.497	

-przeniesienie kapitału 
z aktualizacji	
-	
-	
-	
-12.557	
12.557	
-	
-	
-	
-	

-przeniesienie ujemnej wartości firmy 	
-	
-	
-	
-	
	
35.279	
-14.941	
-	
20.338	

-aktualizacja środków trwałych 
	
-	
-	
-	
-	
	
120.588	
-	
-	
120.588	

-korekty konsolidacyjne 
	
-	
-	
	
-	
	
16.708	
8.789	
4.191	
29.688	

Kapitał własny na 1 stycznia 2004r. zgodnie  z MSSF

	
5.000	
-528	
81.021	
-	
31.999
	
165.340
	
26.773	
16.506	
326.111	

Uzgodnienie kapitałów na dzień 31 grudnia 2004 (data ostatniego sprawozdania sporządzanego zgodnie z ustawą o rachunkowości)
`			

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2004 r. zgodnie z ustawą o rachunkowości 

Kapitał z
akładowy	
Akcje 
własne	
Kapitał
zapasowy	
Kapitał z 
aktualizacji	
Kapitał 
rezerwowy	
Wynik lat 
ubiegłych	
Zysk (strata) 
netto	
Kapitał mniejszości	
Kapitał własny	

X
	
5.000	
-2.107	
106.370	
11.255	
19.442	
-2.297	
37.221	
13.944	
188.828	

-przeniesienie kapitału z aktualizacji	
-	
-	
-	
-11.255	
11.255-	
-	
-	
-	
-	

-przeniesienie ujemnej wartości firmy	
-	
-	
-	
-	
-	
41.717	
-15.168	
-	
26.549	

Korekta amortyzacji	
-	
-	
-	
-	
-	
156.205	
25.915	
-	
182.120	

Korekta podatku odroczonego	

	

-19.478	
-2.122	
	
-21.600	

Korekta dywidendy	

-5.627	

5.627	

-	

Korekta wyceny zapasów	

	

1.544	
351	
	
1.895	

Korekta kosztów finansowania zewnętrznego kredyty bankowe	

	

-1.703	
75	
	
-1.628	

-korekty konsolidacyjne
	
-	
-	
260	
-	
-	
-2.894	
-11.078	
1.044	
-12.668	

Kapitał własny na 31 grudnia 2004 r.  zgodnie  z MSSF

5.000	
-2.107	
101.003	
-	
30.697	
178.721	
35.194	
14.988	
363.496	

			

Uzgodnienie wyniku za rok 2004

Wynik finansowy netto za okres do 31 grudnia 2004 r. zgodnie z ustawą o rachunkowości	37.221	
			
	 - korekta amortyzacji	25.915	
	 - korekta odpisu  wartości firmy	-15.168	
	 - korekta kapitału mniejszościowego	-70	
	 - korekta wyceny zapasów	351	
	 - korekta nie umorzonej wartości środków trwałych	-230	
	 - korekta finansowania zewnętrznego kredyty	75	
	 - korekta podatku odroczonego	-2.122	
	 - różnice kursowe	-6.613	
	 - utrata wartości środków trwałych	-9.431	
	 - pozostałe korekty konsolidacyjne	5.266	

			

			
			
Wynik finansowy netto za okres do 31 grudnia 2004 r. zgodnie z MSSF	35.194