Author: Halina Pietraszewska
Last saved by: .
Company: AVL

Raport z badania sprawozdania finansowego „ZEG”  S.A.

RAPORT
Z BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
uzupełniający opinię

Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Zakładu Elektroniki Górniczej „ZEG” Spółka Akcyjna  z siedzibą w Tychach , ul. B. Burschego 3 , obejmujące:

•	wprowadzenie do sprawozdania finansowego
•	bilans na dzień 30.06.2006 r. wykazujący po stronie aktywów i pasywów kwotę
   37.992.141,10 zł  
•	rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2006 r. do 30.06.2006 r. wykazujący zysk netto w kwocie
   930.168,42 zł
•	sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2006 r., wykazujące zmianę stanu środków pieniężnych netto w wysokości
  
76.050,06 zł 

•	zestawienie zmian w kapitale własnym od 1 stycznia do 30 czerwca 2006 r.

•	informację dodatkową.

A.	CZĘŚĆ OGÓLNA
Badana jednostka jest spółką akcyjną , utworzoną w dniu 1.02.1992 roku na czas nie określony, w drodze przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego.
Spółka wpisana została do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Katowicach pod numerem KRS 0000061042.  Posiada ona numer identyfikacji podatkowej NIP 646-032-56-17 , nadany w dniu 14.03.1993 roku oraz symbol statystyczny REGON 271178334 z dnia 18.02.2000r. 
Przedmiotem działalności Spółki, zgodnie z jej statutem, jest  :
-	produkcja urządzeń aparatury elektronicznej i automatyki, głównie dla potrzeb górnictwa i energetyki,
-	produkcja urządzeń elektronicznych ogólnego zastosowania,
-	prace projektowo-konstrukcyjne i wdrożeniowe oraz działalność kooperacyjna w zakresie elektroniki i automatyki,
-	działalność usługowa, montażowa i serwisowa urządzeń własnych i powierzonych,
-	doradztwo techniczne i opracowywanie ekspertyz technicznych.
Produkcja odbywa się w siedzibie Spółki. 
W  I półroczu 2006 roku przeciętne zatrudnienie  w Spółce wynosiło  230 pracowników.

Kapitał zakładowy Spółki na dzień 30 czerwca 2006 r. zarejestrowany w KRS wynosi 11.350.400,00 zł. Dzieli się on na 1.135.040 akcji na okaziciela. Kapitał zakładowy prezentowany w sprawozdaniu finansowym sporządzonym na 30.06.2006 roku wynosi 23.460.013,85 zł i uwzględnia przeszacowanie z tytułu hiperinflacji zgodnie z MSR 29.

Właścicielami akcji są:
Lp. | Nazwa akcjonariusza | Liczba akcji | Udział %
1. | Mostostal - Export S.A. Warszawa | 817.033 | 71,98 %
2. | Danuta i Władysław Knabe | 60.000 | 5,29 %
3. | Pozostali | 258.007 | 22,73 %
| Razem | 1.135.040 | 100,00 %

W skład Zarządu Spółki wchodzą:

Prezes Zarządu	Andrzej Bywalec
Członek Zarządu	Stanisława Hofman
Członek Zarządu	Tadeusz Piskorski

Zarząd w tym składzie działa od 15.12.2000 roku.

Głównym Księgowym jest Pani Stanisława Hofman, która przejęła odpowiedzialność za wykonanie obowiązków w zakresie rachunkowości stosownie do art. 4 ust. 5 ustawy o rachunkowości.
Sprawozdanie finansowe za poprzedni okres, tj. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 r., zostało zbadane przez Śląską Firmę Auditingu i Doradztwa „Audit” Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, Plac Grunwaldzki 8/10 pokój 135 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
Sprawozdanie finansowe za 2005 r. zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu  30.05.2006 roku .
Zysk netto, wynikający z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za rok poprzedni, wynoszący 1.020.444,74 zł, uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30.05.2006 roku, został przeznaczony na kapitał zapasowy Spółki.
Bilans zamknięcia sporządzony na dzień 31 grudnia 2005 roku został poprawnie wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku badanego.
Zatwierdzone sprawozdanie finansowe za rok poprzedni złożone zostało w Sądzie Rejonowym w Katowicach, oraz przekazane do opublikowana w Monitorze Polskim B.
Decyzją Rady Nadzorczej Śląska Firma Auditingu i Doradztwa „Audit” Sp. z o.o., wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 1159, wybrana została do zbadania sprawozdania finansowego za I półrocze 2006 r. Zarówno podmiot uprawniony, jak i badający w jego imieniu biegli rewidenci stwierdzają, że pozostają niezależni od badanej Spółki.
Badanie sprawozdania finansowego za  I półrocze 2006 roku  przeprowadzono na podstawie umowy nr 04/24002/B/05 zawartej w dniu 3.10.2005 roku. Badanie właściwe przeprowadzono w jednostce w dniach od 24.07.2006 roku do 18.08.2006 roku.
Zarząd Spółki w dniu 04.08.2006 roku złożył oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania, ujawnieniu w informacji dodatkowej wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o nie zaistnieniu do dnia złożenia oświadczenia zdarzeń wpływających w sposób istotny na wielkość danych wykazywanych w sprawozdaniu finansowym za badane półrocze.
Badana jednostka udostępniła wszelkie dokumenty, dane, informacje i wyjaśnienia niezbędne do wydania opinii i sporządzenia raportu.
W trakcie badania nie stwierdzono istotnych przypadków naruszenia prawa ani statutu jednostki.
Sprawozdanie finansowe ZEG SA na dzień 30.06.2006 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF/MSR).

B.	ANALIZA SYTUACJI BADANEJ JEDNOSTKI
1.	ANALIZA BILANSU
Dane bilansowe za okres 2 lat wynoszą:
Wyszczególnienie | Stan na dzień 30.06 | Dynamika w %
| 2005r. | 2006r. | 2006 2005
AKTYWA | | |
A. AKTYWA TRWAŁE | 14 661 606,82 | 15 181 903,35 | | 103,5
1. Wartości niematerialne i prawne | 6 398 149,01 | 6 573 887,12 | | 102,7
2. Rzeczowe aktywa trwałe | 4 803 383,84 | 5 136 546,78 | | 106,9
3. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 6 273,56 | 6 273,56 | | -
4. Aktywa finansowe w podmiotach powiązanych | 2 291 500,00 | 2 291 500,00 | | -
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 162 300,41 | 1 173 695,89 | | 101,0
B. AKTYWA OBROTOWE | 19 208 270,34 | 22 810 237,75 | | 118,8
1. Zapasy | 5 281 507,27 | 7 123 967,25 | | 134,9
2. Należności krótkoterminowe | 8 574 319,97 | 11 223 369,66 | | 130,9
3. Udzielone pożyczki | 464 862,94 | 875 697,01 | | 188,4
4. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności | 907 369,58 | 1 152 845,86 | | 127,1
5. Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe | 3 849 529,89 | 2 318 773,85 | | 60,2
6. Rozliczenia międzokresowe | 130 680,69 | 115 584,12 | | 88,4
SUMA AKTYWÓW | 33 869 877,16 | 37 992 141,10 | | 112,2
PASYWA | | | |
KAPITAŁ WŁASNY | 27 185 780,23 | 28 757 481,73 | | 105,8
A. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY DŁUGOTERMINOWE | 1 464 534,68 | 1 913 728,79 | | 130,7
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 23 906,90 | 40 776,72 | | 170,6
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 1 142 611,20 | 1 140 280,00 | | 99,8
3. Zobowiązania długoterminowe | 31 600,58 | 107 888,07 | | 341,4
4. Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 266 416,00 | 624 784,00 | | 234,5
B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY KRÓTKOTERMINOWE | 5 219 562,25 | 7 320 930,58 | | 140,3
1. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 193 013,80 | 234 298,00 | | 121,4
2. Pozostałe rezerwy | 94 764,41 | 104 809,39 | | 110,6
3. Zobowiązania krótkoterminowe | 4 533 746,17 | 6 599 089,48 | | 145,5
4. Fundusze specjalne | 355 105,87 | 354 101,71 | | 99,7
5. Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 42 932,00 | 28 632,00 | | 66,7
SUMA PASYWÓW | 33 869 877,16 | 37 992 141,10 | | 112,2
 
 Wskaźniki struktury bilansu w układzie pionowym podstawowych grup bilansowych na koniec poszczególnych lat obrotowych przedstawiają się następująco:

Wyszczególnienie | Wskaźniki struktury w % | Odchylenia
| półrocze 2005 | półrocze 2006 | 2006 –  2005
AKTYWA | | |
A.	AKTYWA TRWAŁE | 43,3 | 40,0 | -3,3
1.	Wartości niematerialne i prawne | 18,9 | 17,4 | -1,5
2.	Rzeczowe aktywa trwałe | 14,2 | 13,5 | -0,7
3.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | 0,0 | 0,0 | -
4.	Aktywa finansowe w podmiotach powiązanych | 6,8 | 6,0 | -0,8
5.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 3,4 | 3,1 | -0,3
B.	AKTYWA OBROTOWE | 56,7 | 60,0 | 3,3
1.	Zapasy | 15,6 | 18,8 | 3,2
2.	Należności krótkoterminowe | 25,3 | 29,5 | 4,2
3.	Udzielone pożyczki | 1,4 | 2,3 | 0,9
4.	Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności | 2,7 | 3,0 | 0,3
5.	Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe | 11,3 | 6,1 | -5,2
6.	Rozliczenia międzokresowe | 0,4 | 0,3 | -0,1
SUMA AKTYWÓW | 100 | 100 | -
PASYWA | | |
A.	KAPITAŁ WŁASNY | 80,3 | 75,7 | -4,6
B.	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY DŁUGOTERMINOWE | 4,3 | 5,0 | 0,7
1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 0,1 | 0,1 | -
2.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 3,3 | 3,0 | -0,3
3.	Zobowiązania długoterminowe | 0,1 | 0,3 | 0,2
4.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 0,8 | 1,6 | 0,8
C.	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY KRÓTKOTERMINOWE | 15,4 | 19,3 | 3,9
1.	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 0,6 | 0,6 | -
2.	Pozostałe rezerwy | 0,3 | 0,3 | -
3.	Zobowiązania krótkoterminowe | 13,4 | 17,4 | 4,0
4.	Fundusze specjalne | 1,0 | 0,9 | -0,1
5.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 0,1 | 0,1 | -
SUMA PASYWÓW | 100 | 100 | -

2.	ANALIZA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
Przychody, koszty i wynik w latach 2005-2006 wynosiły:

Wyszczególnienie

Wykonanie za półrocze  
(w złotych)

Dynamika w %

| 2005 | 2006 | 2006 / 2005
Przychody netto ze sprzedaży  produktów , towarów i materiałów | 11 831 465,26 | 13 970 610,98 | 118,1
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 6 160 125,70 | 8 730 367,90 | 141,7
Koszty sprzedaży | 1 486 844,56 | 1 407 034,05 | 94,6
Koszty ogólnego zarządu | 3 664 492,75 | 3 612 720,91 | 98,6
Zysk (strata) na sprzedaży | 520 002,25 | 220 488,12 | 42,4
Pozostałe przychody operacyjne | 180 137,73 | 130 690,11 | 72,6
Pozostałe koszty operacyjne | 512 529,56 | 115 973,38 | 22,6
Zysk (strata)  na działalności operacyjnej | 187 610,42 | 235 204,85 | 125,4
Przychody finansowe | 399 718,67 | 873 069,54 | 218,4
Koszty finansowe | 154 982,46 | 105 970,83 | 68,4
Zysk (strata) brutto | 432 346,63 | 1 002 303,56 | 231,8
Podatek dochodowy | 53 434,97 | 72 135,14 | 135,0
- część bieżąca | 171 342,00 | 71 003,00 | 41,4
- część odroczona | -117 907,03 | 1 132,14 | -
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej | 378 911,66 | 930 168,42 | 245,5
Struktura procentowa poszczególnych poziomów rachunku zysków i strat w stosunku do przychodów ze sprzedaży przedstawia się następująco:
Wyszczególnienie | Wskaźniki struktury % | Odchylenie
| półrocze 2005 | półrocze 2006 | 2006-2005
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 100 | 100 | -
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów | 52,1 | 62,5 | 10,4
Koszty sprzedaży | 12,6 | 10,0 | -2,6
Koszty ogólnego zarządu | 30,9 | 25,8 | -5,1
Zysk (strata) ze sprzedaży | 4,4 | 1,7 | -2,7
Pozostałe przychody operacyjne | 1,5 | 0,9 | -0,6
Pozostałe koszty operacyjne | 4,3 | 0,8 | -3,5
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 1,6 | 1,8 | 0,2
Przychody finansowe | 3,4 | 6,2 | 2,8
Koszty finansowe | 1,3 | 0,8 | -0,5
Zysk (strata) brutto | 3,7 | 7,2 | 3,5
Podatek dochodowy od osób prawnych | 0,5 | 0,5 | -
Zysk (strata) netto | 3,2 | 6,7 | 3,5

3.	ANALIZA WĘZŁOWYCH WSKAŹNIKÓW
Wykaz węzłowych wskaźników charakteryzujących działalność Spółki zawiera poniższe zestawienie:
L.p. | Treść | J.m. | I półrocze 2005 | I półrocze 2006
1 | Suma bilansowa | zł | 33 869 877,16 | 37 992 141,10
2 | Zysk netto | zł | 378 911,66 | 930 168,42

WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI (ZYSKOWNOŚCI)

3

Rentowność majątku
wynik finansowy netto
———————————
suma bilansowa

%

1,1

2,4

4

Rentowność kapitałów własnych
wynik finansowy netto
——————————
kapitały własne

%

1,4

3,2

5

Rentowność sprzedaży netto
wynik finansowy netto
——————————
przychody ze sprzedaży

%

3,2

6,7

6

Rentowność sprzedaży brutto
wynik ze sprzedaży
———————————
przychody ze sprzedaży

%

4,4

1,6

WSKAŹNIKI BIEŻĄCEJ PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
7 | Wskaźnik płynności I – płynność ogólna aktywa obrotowe ————————————— zobowiązania krótkoterminowe | | 4,2 | 3,5
8 | Wskaźnik płynności II aktywa obrotowe  - zapasy ————————————— zobowiązania krótkoterminowe | | 3,1 | 2,4

9

Szybkość obrotu należności
należności z tyt. dostaw x 180
—————————————
przychody ze sprzedaży

dni

118,6

132,7

10

Szybkość spłaty zobowiązań
zobowiązania z tyt. dostaw x 180
——————————————
koszty działalności operacyjnej

dni

22,6

47,8

11

Szybkość obrotu zapasów
zapasy x 180
—————————————
koszty działalności operacyjnej

dni

80,4

92,5

WSKAŹNIKI STABILIZACJI FINANSOWEJ

12

Pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym
kapitał własny
————————
aktywa trwałe

%

185,4

189,4

13

Trwałość struktury finansowania
 kapitał własny
——————————
suma bilansowa

%

80,3

75,7

14 | Ogólny poziom zadłużenia zobowiązania ‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑ suma bilansowa | | 0,1 | 0,2
WSKAŹNIKI RYNKU KAPITAŁOWEGO

15

Zysk netto przypadający na 1 akcję
zysk netto
—————
liczba akcji

zł

0,3

0,8

16 | Dywidenda na 1 akcję zysk netto przeznaczony na dywidendy ‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑ liczba akcji | | - | -
17 | Wartość księgowa spółki na 1 akcję kapitały własne ogółem ‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑‑ liczba akcji | | 23,9 | 25,3

Wnioski.
1.	Stwierdza się stabilną pozycję Spółki w zakresie wartości majątku oraz wyniku finansowego.
2.	Rentowność sprzedaży netto wykazuje wskaźnikowy wzrost, co jest zjawiskiem pozytywnym.
3.	Płynność finansowa Spółki jest dobra i stabilna.
4.	Wskaźniki stabilizacji finansowej utrzymują się na korzystnym poziomie.
5.	Poziom zadłużenia Spółki uległ zwiększeniu i wynika z wyższego poziomu zakupów podyktowanego wzrostem sprzedaży.
6.	Pozycja gospodarcza Spółki świadczy o poprawnej działalności i nie wykazuje żadnych zagrożeń w dalszym funkcjonowaniu (kontynuacji działalności) co uwidoczniło się we wzroście majątku przypadającego na 1 akcję.

C.	CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA
I.	PRAWIDŁOWOŚĆ KSIĄG RACHUNKOWYCH
Badana jednostka posiada dokumentację opisującą przyjęte zasady (politykę) rachunkowości, stosownie do art. 10 ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości (Dz. U. Z 2002 roku Nr 76 poz. 694)
Zapisy na kontach syntetycznych zawierają dane, spełniające warunki określone w art. 23 ustawy o rachunkowości.
Przyjęte zasady ewidencji dostosowane są do specyfiki badanej jednostki. Księgi rachunkowe prowadzone są w sposób poprawny, zgodny z ustaleniami zakładowego planu kont.
Poprawnie otwarto księgi rachunkowe, zachowując zasadę ciągłości. Przestrzegana jest w badanej jednostce zasada zapisów w porządku chronologicznym (według poszczególnych okresów sprawozdawczych) i systematycznym - w układzie poszczególnych kont. 
Ewidencja księgowa prowadzona jest przy zastosowaniu komputerowego systemu finansowo-księgowego. Istnieje zgodność między danymi wynikającymi z ksiąg, a sporządzonym sprawozdaniem finansowym.
Księgi rachunkowe w postaci wydruków komputerowych i dowodów oraz odpowiadający im zbiór na trwałych nośnikach magnetycznych są odpowiednio przechowywane i należycie chronione.
Wyniki badania ksiąg rachunkowych i dowodów księgowych pozwalają na stwierdzenie, że spełniają one warunki rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności.
II.	ZMIANY METOD KSIĘGOWOŚCI I WYCENY
W badanym półroczu nie nastąpiły zmiany metod księgowości i wyceny..
III.	DZIAŁANIE SYSTEMU KONTROLI WEWNĘTRZNEJ
Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie, w jakim wiąże się ono ze sprawozdaniem finansowym. Nie miało ono na celu ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości lub istotnych słabości tego systemu.
Przeprowadzone badanie nie ujawniło znaczących niedociągnięć w działaniu systemu kontroli wewnętrznej.
IV.	CHARAKTERYSTYKA SKŁADNIKÓW AKTYWÓW BILANSU
1.	Inwentaryzacja

Na koniec I półrocza 2006 r. inwentaryzacji podlegały następujące składniki majątkowe:

- | produkcja w toku | - | wg stanu na dzień | 30.06.2006
- | prace rozwojowe | - | wg stanu na dzień | 30.06.2006
- | środki pieniężne w kasie | - | wg stanu na dzień | 30.06.2006
Inwentaryzację składników majątkowych przeprowadzono w drodze spisu z natury - stosownie do zasad określonych w zakładowej instrukcji inwentaryzacyjnej.
Nie stwierdzono różnic inwentaryzacyjnych.
W świetle badanych dokumentów źródłowych przeprowadzoną inwentaryzację uznaje się za poprawną.

2.	Aktywa trwałe
2.1. Wartości niematerialne i prawne
Wartości niematerialne i prawne wynoszą:
										     	  
L.p. | Nazwa | Stan na 30.06.2005r. | Stan na 31.12.2005r. | Stan na 30.06.2006r.
1 | Koszty zakończonych prac rozwojowych | 3 850 044,47 | 4 401 546,72 | 3 959 165,19
2 | Koszty prac rozwojowych w toku | 2 548 104,54 | 2 108 375,29 | 2 614 721,93
| Razem | 6 398 149,01 | 6 509 922,01 | 6 573 887,12

Na kwotę wykazaną w bilansie na koniec I półrocza 2006 roku składają się  następujące wielkości:

L.p.

Wyszczególnienie

Wartość 
początkowa

Umorzenie

Wartość
netto

1 | Prace rozwojowe zakończone | 8 254 487,01 | 4 295 321,82 | 3 959 165,19
2 | Prace rozwojowe w toku | 2 614 721,93 | - | 2 614 721,93
| Razem | 10 869 208,94 | 4 295 321,82 | 6 573 887,12

W 2005 roku w stanie wartości niematerialnych i prawnych wystąpiły następujące zmiany:
										 
Lp. | Wyszczególnienie | Koszty zakończonych prac rozwojowych | Koszty prac rozwojowych w toku | Razem
| | Wartość początkowa | Umorzenie | | Wartość początkowa | Umorzenie
1 | Stan na 1.01.2006 | 9 333 279,15 | 4 931 732,43 | 2 108 375,29 | 11 441 654,44 | 4 931 732,43
2 | Zwiększenia | 903 081,97 | 1 345 463,50 | 1 413 971,19 | 2 317 053,16 | 1 345 463,50
3 | Zmniejszenia | 1 981 874,11 | 1 981 874,11 | 907 624,55 | 2 889 498,66 | 1 981 874,11
4 | Stan na 30.06.2006 | 8 254 487,01 | 4 295 321,82 | 2 614 721,93 | 10 869 208,94 | 4 295 321,82
Zwiększenia związane są z przejęciem z inwestycji.
Zmniejszenia dotyczą likwidacji.
Obroty i ewidencja wartości niematerialnych i prawnych prawidłowa.
Odpisy amortyzacyjne wartości niematerialnych i prawnych dokonywane są na podstawie planu amortyzacji, zawierającego stawki i kwoty rocznych odpisów. Amortyzację wylicza się przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając liniowej metody amortyzacji. Spółka stosuje następujące stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych:  20,0%-50,0%. W przypadku prac rozwojowych stopa amortyzacji wynosi 33%.

2.2. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe składniki majątku obejmują:
											
L.p. | Nazwa | Stan na 30.06.2005 r. | Stan na dzień 31.12.2005 r. | Stan na 30.06.2006 r.
1 | Grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów) | 45 458,40 | 45 458,40 | 45 458,40
2 | Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 3 075 614,44 | 3 879 643,69 | 3 686 963,85
3 | Urządzenia techniczne i maszyny | 505 525,60 | 825 479,62 | 778 270,15
4 | Środki transportu | 161 055,44 | 255 470,35 | 303 371,75
5 | Inne środki trwałe | 302 252,10 | 286 462,04 | 293 511,97
| Razem środki trwałe | 4 089 905,98 | 5 292 514,10 | 5 107 576,12
6 | Środki trwałe w budowie | 713 477,86 | 4 538,00 | 28 970,66
| Ogółem rzeczowe aktywa trwałe | 4 803 383,84 | 5 297 052,10 | 5 136 546,78
Środki trwałe
Majątek trwały wykazany został w bilansie według jego wartości netto, wynikającej z prawidłowo prowadzonej ewidencji. Wszystkie użytkowane środki trwałe są własnością spółki. Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są na podstawie planu amortyzacji, zawierającego stawki i kwoty rocznych odpisów. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej przydatności tych środków, używając liniowej metody amortyzacji. Spółka stosuje następujące stawki amortyzacyjne: budynki i instalacje 2,5% do 4,5%; maszyny, urządzenia, środki transportu i pozostałe 6,0% do 30,0%.  W pozycji „urządzenia techniczne i maszyny” zostało ujęte oprogramowanie komputerowe.

Wartość środków trwałych ujęta w bilansie według stanu na 30.06.2006 roku oraz obroty środkami trwałymi w  I półroczu 2006 roku wynosiły:

| Grunty | Budynki, lokale i obiekty inżyn. lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne i maszyny | Środki transportu | Inne środki trwałe | Razem
Wartość początkowa | | | | | |
Stan na 1.01.2006 r. | 45 458,40 | 17 994 845,88 | 7 574 969,16 | 631 226,14 | 3 374 335,91 | 29 620 835,49
Przychody | - | 28 000,00 | 109 846,80 | 88 170,00 | 53 963,19 | 279 979,99
Rozchody | - | 160 238,41 | 98 481,78 | 77 000,00 | 193 340,36 | 529 060,55
Stan na 30.06.2006 r. | 45 458,40 | 17 862 607,47 | 7 586 334,18 | 642 396,14 | 3 234 958,74 | 29 371 754,93
Umorzenie | | | | | |
Stan na 1.01.2006 r. | - | 14 115 202,19 | 6 749 489,54 | 375 755,79 | 3 087 873,87 | 24 328 321,39
Zwiększenia | - | 217 258,04 | 157 056,27 | 40 268,60 | 46 913,26 | 461 496,17
Zmniejszenia | - | 156 816,61 | 98 481,78 | 77 000,00 | 193 340,36 | 525 638,75
Stan na 30.06.2006 r. | - | 14 175 643,62 | 6 808 064,03 | 339 024,39 | 2 941 446,77 | 24 264 178,81
Wartość netto | | | | | |
Stan na 1.01.2006 r. | 45 458,40 | 3 879 643,69 | 825 479,62 | 255 470,35 | 286 462,04 | 5 292 514,10
Stan na 30.06.2006 r. | 45 458,40 | 3 686 963,85 | 778 270,15 | 303 371,75 | 293 511,97 | 5 107 576,12
Przychody i rozchody środków trwałych udokumentowano właściwie i prawidłowo ujęto w księgach. 
Przychody nastąpiły z tytułu zakupów i z rozchodowanych inwestycji.

Rozchód środków trwałych nastąpił z tytułu:

L.p.

Tytuły rozchodów

Wartość 
początkowa

Umorzenie

Wartość netto

1 | Sprzedaż | 266 367,92 | 266 367,92 | -
2 | Likwidacja | 262 692,63 | 259 270,83 | 3 421,80
| Razem | 529 060,55 | 525 638,75 | 3 421,80

Środki trwałe w budowie

Obroty związane z działalnością inwestycyjną wynoszą:
•	Środki trwałe w budowie na dzień 1.01.2006 r.			           4 538,00 zł
•	Nakłady poniesione w  2006 r.			  		    1 207 494,62 zł
•	Zmniejszenia							    1 183 061,96 zł
•	Środki trwałe w budowie na dzień 30.06.2006 r.		         28 970,66 zł

W wyniku badania stwierdzono prawidłową ewidencję nakładów na środki trwałe oraz właściwe ich rozliczenie.  

Zaliczki na środki trwałe w budowie

Saldo nie występuje
 
2.3. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

L.p. | Wyszczególnienie | Stan na 30.06.2005 r. | Stan na 31.12.2005 r. | Stan na 30.06.2006 r.
1 | Od jednostek powiązanych | - | - | -
2 | Od pozostałych jednostek | 6 273,56 | 6 273,56 | 6 273,56
| Razem | 6 273,56 | 6 273,56 | 6 273,56

Badana jednostka posiada udziały/akcje w :

Lp. | | Stan na 1.01.2006r. | Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na 30.06.2006r.
| Udziały lub akcje w pozostałych jednostkach: | 6 273,56 | - | - | 6 273,56
1 | Gliwicki Bank Handlowy S.A. Gliwice | 1 273,56 | - | - | 1 273,56
2 | Górnośląskie Towarzystwo Lotnicze S.A.  Katowice | 5 000,00 | - | - | 5 000,00
| RAZEM: | 6 273,56 | - | - | 6 273,56

2.4. Aktywa finansowe w podmiotach powiązanych
Stan ich wynosi:

L.p.

Wyszczególnienie

Stan na
 30.06.2005 r.

Stan na 
31.12.2005 r.

Stan na
 30.06.2006 r.

1 | Aktywa finansowe w podmiotach powiązanych | 2 291 500,00 | 2 291 500,00 | 2 291 500,00

Badana jednostka posiada udziały/akcje w :

Lp | | Stan na 1.01.2006r. | Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na 30.06.2006r.
| Udziały lub akcje w jednostkach powiązanych: | 2 291 500,00 | - | - | 2 291 500,00

1

ZEG PCB Sp. z o.o.
Tychy

164 000,00

-

-

164 000,00

2

BH ZEG  Sp. z o.o.
Tychy

500 000,00

-

-

500 000,00

3

ZEG TELEKOM
 Sp. z o.o. Tychy

400 000,00

-

-

400 000,00

4

ZEG ENERGETYKA
 Sp. z o.o.  Tychy

1 227 500,00

-

-

1 227 500,00

| RAZEM: | 2 291 500,00 | - | - | 2 291 500,00

2.5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynoszą:
										     	
L.p. | Wyszczególnienie | Stan na 30.06.2005 r. | Stan na 31.12.2005 r. | Stan na 30.06.2006 r.
1 | Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 162 300,41 | 1 187 148,32 | 1 173 695,89

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
								               		      
| Podatek odroczony na 1.01.2006r. | Zwiększenia | Zmniejszenia | Podatek odroczony na 30.06.2006r.
1. Odniesione na wynik finansowy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi | | | |
- amortyzacja | 737 496,23 | - | 5 967,35 | 731 528,88
- koszty dotyczące najmu | 9 451,79 | 543,11 | 1 314,93 | 8 679,97
- niewypłacone wynagrodzenia | 117 586,15 | 5 982,03 | 18 805,35 | 104 762,83
- nie zapłacony ZUS | 42 165,57 | 2 957,02 | 5 322,85 | 39 799,74
- odpis aktualizujący długot. aktywa finansowe | 24,02 | - | - | 24,02
- odpis aktualizujący zapasy | 4 104,07 | 4 451,58 | 1 412,41 | 7 143,24
- odsetki od kredytów | 764,81 | - | 584,90 | 179,91
- rezerwa na nagrody jubileuszowe | 187 241,01 | 3 121,32 | 3 467,88 | 186 894,45
- rezerwa na naprawy gwarancyjne | 832,75 | 4 105,93 | - | 4 938,68
- rezerwa na nie wykorzystane urlopy | 14 117,06 | 858,05 | - | 14 975,11
- rezerwa na odprawy emerytalne | 73 100,03 | 1 175,34 | - | 74 275,37
- ujemne różnice kursowe | 264,83 | 492,16 | 263,30 | 493,69
Razem: | 1 187 148,32 | 23 686,54 | 37 138,97 | 1 173 695,89

3.	Aktywa obrotowe

3.1. Zapasy
  Stan zapasów wynosi:
					               		
L.p. | Nazwa | Stan na dzień 30.06.2005r. | Stan na dzień 31.12.2005r. | Stan na dzień 30.06.2006r.
1 | Materiały | 963 438,54 | 1 754 555,10 | 1 893 102,38
2 | Półprodukty i produkty w toku | 3 096 580,97 | 2 977 507,21 | 4 237 293,62
3 | Produkty gotowe | 1 211 477,01 | 883 221,51 | 827 374,88
4 | Towary | 10 010,75 | 156 944,18 | 166 196,37
| Razem | 5 281 507,27 | 5 772 228,00 | 7 123 967,25

Materiały 
Saldo wynosi	1 893 102,38  zł

 Zapasy materiałów obejmują:
-	materiały w drodze				    4 133,63 zł
-	materiały w magazynie			         1 784 777,83 zł
-	materiały poza jednostką				103 200,00 zł
-	RMCZ koszty zakupu				       990,92 zł

Zapasy materiałów objęte są ewidencją ilościowo-wartościową. Stwierdzono zgodność danych analitycznych z syntetyką. Zapasy są wyceniane wg niższej z dwóch wartości – ceny nabycia i możliwej do uzyskania ceny wartości netto. Cena nabycia jest ustalana metodą średnioważonej ceny nabycia.

Zapasy materiałów w magazynach według okresów zalegania przedstawia się następująco:

| Kwota zł | Udział%
•	do 6 m-cy | 1 742 814,70 | 92,1
•	od 6 do 12 m-cy | 69 709,42 | 3,7
•	ponad 12 m-cy | 80 578,26 | 4,2
Ogółem zapasy | 1 893 102,38 | 100,0
Wykazane saldo jest prawidłowe.

Produkcja nie zakończona

Koszt wytworzenia produkcji w toku zawiera koszt bezpośrednich materiałów, robocizny i innych kosztów, a także odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.
Saldo wynosi	4 237 293,62  zł
Na saldo produkcji w toku składa się:
- produkcja w toku                            		3 901 494,45 zł
- półfabrykaty                                      	   333 821,93 zł
- półfabrykaty na magazynie obcym		       1 977,24 zł
Wykazane saldo jest prawidłowe.

Produkty gotowe
Koszt wytworzenia wyrobów gotowych zawiera koszt bezpośrednich materiałów, robocizny i innych kosztów, a także odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.

Saldo zapasów wyrobów gotowych na koniec I półrocza 2006 roku wynosi  827 374,88 zł, na co składają się:

	wyroby gotowe na magazynie  		 		763 986,25 zł
		w tym:
		wyroby gotowe				801 582,22 zł
 		odpis aktualizujący wartość wyrobów  	  37 595,97 zł
	wyroby poza jednostką			 		  63 388,63 zł
Wykazane saldo jest prawidłowe.

Towary
Obroty handlowe obejmują towary na magazynie. Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości – ceny nabycia  i możliwej do uzyskania ceny wartości netto. Cena nabycia ustalana jest metodą średnioważonej ceny nabycia.  
Stan zapasów towarów wykazany w bilansie na koniec I półrocza 2006 roku obejmuje:
	Wartość według cen ewidencyjnych	                   166 196,37 zł
Wykazane saldo jest prawidłowe.

3.2. Należności krótkoterminowe

Stan należności przedstawia się następująco:
										             
L.p. | Nazwa | Stan na dzień 30.06.2005r. | Stan na dzień 31.12.2005 r. | Stan na dzień 30.06.2006r.
1 | Należności od jednostek powiązanych | 139 976,49 | 76 134,05 | 571 329,93
| a) z tytułu dostaw i usług | 38 757,28 | 76 134,05 | 69 423,69
| b) przedpłaty | - | - | -
| c) inne | 101 219,21 | - | 501 906,24
2 | Należności od pozostałych jednostek | 8 434 343,48 | 12 911 927,94 | 10 652 039,73
| a) z tytułu dostaw i usług | 7 759 326,08 | 12 265 769,25 | 10 228 712,83
| b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń | 39 226,86 | 83 734,13 | 47 194,87
| c) przedpłaty | 18 651,78 | 12 205,47 | 1 520,80
| d) inne | 617 138,76 | 550 219,09 | 374 611,23
| e) dochodzone na drodze sądowej | - | - | -
| Razem | 8 574 319,97 | 12 988 061,99 | 11 223 369,66

Należności z tytułu dostaw od jednostek powiązanych

Saldo w bilansie wynika z następujących wielkości:
•	Należności wg ewidencji 					69 423,69 zł
•	Odpisy aktualizujące					               -    
•	Saldo w bilansie						69 423,69 zł

Należności według okresów powstania przedstawiają się następująco:
| Kwota zł | Udział %
Należności bieżące | 53 290,79 | 76,8
Należności przeterminowane | 16 132,90 | 23,2
•	do 3 m-cy | 16 132,90 | 23,2
•	od 3 do 6 m-cy | - | -
•	od 6 do 12 m-cy | - | -
•	ponad 12 m-cy | - | -
Ogółem należności | 69 423,69 | 100

Wykazane saldo jest prawidłowe.

Należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw

Saldo w bilansie wynika z następujących wielkości:
•	Należności wg ewidencji 	  10 527 433,53 zł 
•	Odpisy aktualizujące	       298 720,70 zł
•	Saldo w bilansie					              10 228 712,83 zł
Należności według okresów powstania przedstawiają się następująco:
| Kwota zł | Udział %
Należności bieżące | 4 841 441,29 | 47,3
Należności przeterminowane | 5 387 271,54 | 52,7
•	do 3 m-cy | 3 246 884,72 | 31,8
•	od 3 do 6 m-cy | 1 007 134,51 | 9,8
•	od 6 do 12 m-cy | 1 133 252,31 | 11,1
•	ponad 12 m-cy | - | -
Ogółem należności | 10 228 712,83 | 100
Odpisy aktualizujące tworzone są na należności przeterminowane.

Struktura należności i utworzone na nie odpisy aktualizujące przedstawiają się następująco:     
| Należności brutto | Odpisy aktualizujące
•	Należności z tytułu sprzedaży krajowej | 10 355 029,88 | 128 511,59
•	Należności od dłużników w postępowaniu układowym | 7 840,70 | 5 646,16
•	Należności od dłużników w upadłości | 164 562,95 | 164 562,95
•	Razem | 10 527 433,53 | 298 720,70
Należności z tytułu eksportu wykazane zostały w bilansie według średniego kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP. Wynikające z przeliczenia różnice kursowe dodatnie/ujemne zostały zaliczone odpowiednio do przychodów finansowych i kosztów finansowych.
Wykazane saldo jest prawidłowe.
Należności z tytułu podatków
Należności z tytułu podatków obejmują:
- Zabezpieczenie podatku akcyzowego						   2 730,00 zł
- Podatek VAT naliczony do odliczenia w następnym miesiącu tj. 7/2006                4 720,87 zł
- Podatek dochodowy od osób prawnych						 39 744,00 zł
Razem: 								          		 47 194,87 zł

Pozostałe należności obejmują:
| Kwota zł
•	Należności z tytułu pożyczek udzielonych z ZFŚS | 206 687,89
•	Sprzedaż niefinansowych aktywów trwałych | 25 247,00
•	Rozrachunki z pracownikami | 36 685,63
•	Wadia | 21 050,00
•	Gwarancje | 54 660,88
•	VAT naliczony do sprzedaży eksportowej | 30 611,83
•	Inne rozrachunki | 4 882,55
•	Razem brutto | 379 825,78
•	Odpis aktualizujący | 5 214,55
•	Razem netto | 374 611,23
Wykazane saldo jest prawidłowe, wynikające ze szczegółowej ewidencji. 

Przedpłaty

Przedpłaty dotyczą:
	zakupu materiałów 	 			      1 520,80 zł

Wykazane saldo jest prawidłowe.

Należności dochodzone na drodze sądowej 

Saldo nie występuje

Należności dochodzone na drodze sądowej zostały objęte odpisem aktualizującym wartość należności.  
Należność brutto		  11 037,91 zł
Odpis aktualizujący		  11 037,91 zł
Należność netto		           -

3.3. Udzielone pożyczki
										      
L.p. | Wyszczególnienie | Stan na 30.06.2005 r. | Stan na 31.12.2005 r. | Stan na 30.06.2006 r.
1 | Jednostkom powiązanym | 464 862,94 | 202 570,96 | 51 523,70
2 | Pozostałym jednostkom | - | 215 519,91 | 824 173,31
| Razem | 464 862,94 | 418 090,87 | 875 697,01

Saldo pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym na dzień 30.06.2006 roku wynosi 51 523,70 zł i obejmuje pożyczkę udzieloną jednostce zależnej.

Saldo pożyczek udzielonych pozostałym jednostkom na dzień 30.06.2006 roku wynosi 824 173,31 zł.

3.4. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
										      
L.p. | Wyszczególnienie | Stan na 30.06.2005r. | Stan na 31.12.2005r. | Stan na 30.06.2006r.
1 | Od jednostek powiązanych | - | - | -
2 | Od pozostałych jednostek | 907 369,58 | 921 694,23 | 1 152 845,86
| Razem | 907 369,58 | 921 694,23 | 1 152 845,86

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności od jednostek powiązanych na dzień 30.06.2006 roku nie występują.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności od pozostałych jednostek  na dzień 30.06.2006 roku wynoszą   1 152 845,86 zł i obejmują bony skarbowe o terminie wykupu powyżej trzech miesięcy. 

3.5. Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe

L.p. | Wyszczególnienie | Stan na 30.06.2005r. | Stan na 31.12.2005r. | Stan na 30.06.2006r.
1 | Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych | 711 666,40 | 189 234,37 | 107 001,24
2 | Depozyty krótkoterminowe | 3 137 863,49 | 2 053 489,42 | 2 211 772,61
| Razem | 3 849 529,89 | 2 242 723,79 | 2 318 773,85

Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych na dzień 30.06.2006 roku wynoszą 107 001,24 zł i obejmują:

•	Gotówka w kasie				             6 634,59 zł
•	Środki na rachunkach bankowych	         100 366,65 zł
•	Razem				                     107 001,24 zł

Stan gotówki w kasie potwierdzony został inwentaryzacją. Różnic w stosunku do stanu ewidencyjnego nie stwierdzono.
Dokumentacja obrotów kasowych jest prawidłowa. Nie stwierdzono przekroczenia dopuszczalnych limitów obrotu gotówkowego. 

Wykazane w bilansie środki pieniężne w banku obejmują:
	Bieżący rachunek bankowy				      88 702,78 zł
	Inne rachunki bankowe					      11 663,87 zł
Ogółem środki pieniężne w bankach			    100 366,65 zł

Dewizowe rachunki bankowe przeliczone zostały według średniego kursu walut wynikającego z tabeli NBP z ostatniego dnia roku.

Depozyty krótkoterminowe w kwocie 2 211 772,61 zł obejmują lokaty terminowe w bankach.            

3.6. Rozliczenia międzyokresowe

L.p. | Wyszczególnienie | Stan na 30.06.2005r. | Stan na 31.12.2005r. | Stan na 30.06.2006r.
1 | Rozliczenia międzyokresowe | 130 680,69 | 23 308,70 | 115 584,12

Saldo na dzień 30.06.2006 roku wynosi  115 584,12 zł i obejmuje:

- ubezpieczenia majątkowe | - | 3 136,86 zł
- podatek drogowy | - | 834,00 zł
- jednorazowa opłata z tytułu użytkowania terenu | - | 11 804,52 zł
- prenumerata | - | 3 272,34 zł
- ZFŚS | - | 89 036,40 zł
- pozostałe | - | 7 500,00 zł

Wykazane saldo jest prawidłowe, wynikające z ewidencji szczegółowej księgowej.

V.	CHARAKTERYSTYKA SKŁADNIKÓW PASYWÓW BILANSU

1.	Kapitał własny

W tej grupie bilansu występują następujące salda:
										            
L.p. | Wyszczególnienie | Stan na 30.06.2005 r. | Stan na dzień 31.12.2005 r. | Stan na 30.06.2006 r.
1 | Kapitał zakładowy | 23 460 013,85 | 23 460 013,85 | 23 460 013,85
2 | Kapitał zapasowy | 10 714 017,30 | 10 714 017,30 | 11 734 462,04
3 | Zysk (strata) z lat ubiegłych | -7 367 162,58 | -7 367 162,58 | -7 367 162,58
4 | Zysk (strata) netto | 378 911,66 | 1 020 444,74 | 930 168,42
| Razem | 27 185 780,23 | 27 827 313,31 | 28 757 481,73

Kapitał zakładowy

Zgodnie z aktem notarialnym kapitał zakładowy spółki wynosi 11 350 400,00 zł i dzieli się na 1.135.040 akcji o wartości nominalnej 10 zł każda.

Zgodnie z wymogami MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji”, dokonano przeliczenia kapitału zakładowego w związku z tym, że kapitał ten powstał w okresie hiperinflacji. Przeliczenia dokonano na dzień  na dzień 01.01.2004 roku w oparciu o wskaźniki GUS (wskaźnik przeciętnego wzrostu cen w gospodarce). Korekta z tego tytułu wynosi 12.109.613,85 zł. Po dokonaniu korekty kapitał zakładowy spółki wykazany w bilansie wynosi 23.460.013,85 zł.

Właścicielami akcji są:
•	Mostostal-Export S.A. Warszawa	71,98 %
•	Danuta i Władysław Knabe		  5,29 %
•	Pozostali				            22,73 %

Wszystkie akcje Spółki są akcjami na okaziciela. 
Kapitał zapasowy

Stan kapitału zapasowego wzrósł w I półroczu 2006 roku o kwotę 1 020 444,74 zł, na co składa się odpis z zysku netto za 2005 r. 	               		   

Zysk / strata z lat ubiegłych

Saldo wynosi -7 367 162,58 zł i obejmuje:
- kapitał z aktualizacji wyceny środków trwałych w kwocie  4 742 017,63 zł,
- skutki korekty kapitału zakładowego w okresie hiperinflacji w kwocie -12 109 613,85 zł,
- skutki wyceny zapasów materiałowych do cen nabycia na dzień 1.01.2005 roku, przeprowadzone w związku z obowiązkiem sporządzania od 1.01.2005 roku sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kwocie 433,64zł.

Wynik finansowy netto za I półrocze 2006 r. w kwocie 930 168,42 zł wynikający ze zbadanego sprawozdania jest zgodny z rachunkiem zysków i strat.

2.	Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
										
L.p. | Nazwa | Stan na dzień 30.06.2005 r. | Stan na dzień 31.12.2005 r. | Stan na dzień 30.06.2005 r.
1 | Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 23 906,90 | 53 097,01 | 40 776,72
2 | Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 1 142 611,20 | 1 101 062,00 | 1 140 280,00
3 | Zobowiązania długoterminowe | 31 600,58 | 115 369,70 | 107 888,07
4 | Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 266 416,00 | 479 100,00 | 624 784,00
| Razem | 1 464 534,68 | 1 748 628,71 | 1 913 728,79

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Zmiana stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

| Stan na 1.01.2006r. | Zwiększenia | Zmniejszenia | Stan na 30.06.2006r.
1. Odniesione na wynik okresu  z tytułu dodatnich różnic przejściowych | 53 097,01 | 14 035,40 | 26 355,69 | 40 776,72
- dodatnie różnice kursowe | 811,27 | - | 451,86 | 359,41
- odsetki naliczone | 39 475,41 | 11 079,80 | 24 985,53 | 25 569,68
- przychody z najmu i pochodne | 12 810,33 | 2 955,60 | 918,30 | 14 847,63

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Zmiana stanu długoterminowych rezerw na świadczenia emerytalne i podobne:

| Stan na 1.01.2006r. | Zwiększenia | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.06.2006r.
- z tytułu odpraw emerytalnych | 370 737,00 | 6 186,00 | - | - | 376 923,00
- z tytułu nagród jubileuszowych | 730 325,00 | 33 032,00 | - | - | 763 357,00
Razem: | 1 101 062,00 | 39 218,00 | - | - | 1 140 280,00

Zobowiązania długoterminowe
Saldo zobowiązań długoterminowych, wynosi:	
			     	
L.p. | Nazwa | Stan na dzień 30.06.2005 r. | Stan na dzień 31.12.2005 r. | Stan na dzień 30.06.2006 r.
1 | Wobec jednostek powiązanych | - | - | -
| - kredyty i pożyczki | - | - | -
| - inne | - | - | -
2 | Wobec pozostałych jednostek | 31 600,58 | 115 369,70 | 107 888,07
| - kredyty i pożyczki | 31 600,58 | 115 369,70 | 107 888,07
| - inne | - | - | -
| Razem | 31 600,58 | 115 369,70 | 107 888,07

Saldo zobowiązań długoterminowych wynosi   107 888,07 zł i obejmuje:

a) pożyczkę długoterminową z Funduszu Rozwoju Rynku i Demonopolizacji Handlu; terminy spłaty rozłożone są na 2 lata po 8 000,00 zł (2 x 8 000,00 = 16 000,00 zł), w tym powyżej 1 roku 8 000,00 zł; termin spłaty ostatniej raty upływa 31.12.2007 roku; oprocentowanie zmienne 1/3 stopy kredytu redyskontowego weksli; brak zabezpieczenia,

b) kredyt inwestycyjny udzielony przez Volkswagen Bank Polska S.A. w Warszawie; na zobowiązania długoterminowe przypada kwota 8 821,59 zł; termin spłaty ostatniej raty upływa  23.01.2008 roku; oprocentowanie zmienne, w dniu podpisania umowy 9,49%; zabezpieczenie - zastaw rejestrowy na środku trwałym,

c) kredyt inwestycyjny udzielony przez Fiat Bank Polska S.A. w Warszawie; na zobowiązania długoterminowe przypada kwota 17 078,40 zł; termin spłaty ostatniej raty upływa  19.08.2010 roku; oprocentowanie zmienne, w dniu podpisania umowy 9,99%; zabezpieczenie - zastaw rejestrowy na środku trwałym,

d) kredyt inwestycyjny udzielony przez Fiat Bank Polska S.A. w Warszawie; na zobowiązania długoterminowe przypada kwota 18 697,03 zł; termin spłaty ostatniej raty upływa  19.08.2010 roku; oprocentowanie zmienne, w dniu podpisania umowy 9,99%; zabezpieczenie - zastaw rejestrowy na środku trwałym,

e) kredyt inwestycyjny udzielony przez Fiat Bank Polska S.A. w Warszawie; na zobowiązania długoterminowe przypada kwota 18 430,35 zł; termin spłaty ostatniej raty upływa  29.08.2010 roku; oprocentowanie zmienne, w dniu podpisania umowy 9,99%; zabezpieczenie - zastaw rejestrowy na środku trwałym,

f) kredyt inwestycyjny udzielony przez Fiat Bank Polska S.A. w Warszawie; na zobowiązania długoterminowe przypada kwota 18 430,35 zł; termin spłaty ostatniej raty upływa  29.08.2010 roku; oprocentowanie zmienne, w dniu podpisania umowy 9,99%; zabezpieczenie - zastaw rejestrowy na środku trwałym,

g) kredyt inwestycyjny udzielony przez Fiat Bank Polska S.A. w Warszawie; na zobowiązania długoterminowe przypada kwota 18 430,35 zł; termin spłaty ostatniej raty upływa  29.08.2010 roku; oprocentowanie zmienne, w dniu podpisania umowy 9,99%; zabezpieczenie - zastaw rejestrowy na środku trwałym,

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów

Saldo na 30.06.2006 roku wynosi   624 784,00 zł i obejmuje dofinansowanie  do prac rozwojowych otrzymane z Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego.

3.	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

L.p. | Nazwa | Stan na dzień 30.06.2005 r. | Stan na dzień 31.12.2005 r. | Stan na dzień 30.06.2006 r.
1 | Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 193 013,80 | 263 867,00 | 234 298,00
2 | Pozostałe rezerwy | 94 764,41 | 78 683,20 | 104 809,39
3 | Zobowiązania krótkoterminowe | 4 533 746,17 | 7 457 364,03 | 6 599 089,48
4 | Fundusze specjalne | 355 105,87 | 253 515,32 | 354 101,71
5 | Rozliczenia międzyokresowe przychodów | 42 932,00 | 28 632,00 | 28 632,00
| Razem | 5 219 562,25 | 8 082 061,55 | 7 320 930,58
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Zmiana stanu krótkoterminowych rezerw na świadczenia emerytalne i podobne:

| Stan na 1.01.2006r. | Zwiększenia | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.06.2006r.
- z tytułu odpraw emerytalnych | 14 000,00 | - | - | - | 14 000,00
- z tytułu nagród jubileuszowych | 249 867,00 | - | 29 569,00 | - | 220 298,00
Razem: | 263 867,00 | - | 29 569,00 | - | 234 298,00

Pozostałe rezerwy krótkoterminowe

Zmiana stanu pozostałych rezerw krótkoterminowych:

| Stan na 1.01.2006r. | Zwiększenia | Wykorzystanie | Rozwiązanie | Stan na 30.06.2006r.
- na niewykorzystane urlopy | 74 300,32 | 4 516,04 | - | - | 78 816,36
- na naprawy gwarancyjne | 4 382,88 | 24 085,32 | - | 2 475,17 | 25 993,03
Razem: | 78 683,20 | 28 601,36 | - | 2 475,17 | 104 809,39

Zobowiązania krótkoterminowe

Saldo zobowiązań krótkoterminowych, wynosi:	
		     	 
L.p. | Nazwa | Stan na dzień 30.06.2005 r. | Stan na dzień 31.12.2005 r. | Stan na dzień 30.06.2006 r.
1 | Wobec jednostek powiązanych | 9 293,56 | 97 287,31 | 70 121,40
| - kredyty i pożyczki | - | - | -
| - z tytułu dostaw i usług | - | 97 287,31 | 70 121,40
| - inne | 9 293,56 | - | -
2 | Wobec pozostałych jednostek | 4 524 452,61 | 7 360 076,72 | 6 528 968,08
| - kredyty i pożyczki | 1 547 357,13 | 1 556 831,76 | 1 564 263,50
| - z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | - | - | -
| - z tytułu dostaw i usług | 1 485 824,19 | 3 971 965,07 | 3 679 152,33
| - zaliczki otrzymane na dostawy | 25 000,00 | 105 291,94 | 44 666,28
| - zobowiązania wekslowe | - | - | -
| - z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń i innych świadczeń | 818 656,86 | 1 042 157,48 | 693 435,42
| - z tytułu wynagrodzeń | 384 549,59 | 371 153,30 | 331 042,25
| - inne | 263 064,84 | 312 677,17 | 216 408,30
| Razem | 4 533 746,17 | 7 457 364,03 | 6 599 089,48

Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych  na dzień 30.06.2006 roku wynoszą  70 121,40 zł i obejmują zobowiązania z tytułu dostaw i usług.
Stan zobowiązań według okresów powstania przedstawia się następująco:

| Kwota zł | Udział%
Bieżące | 50 322,22 | 71,8
Przeterminowane: | 19 799,18 | 28,2
•	od 1 do 3 m-cy | 19 799,18 | 28,2
•	od 3 do 6 m-cy | - | -
•	od 6 do 12 m-cy | - | -
•	ponad 12 m-cy | - | -
Ogółem zobowiązania | 70 121,40 | 100
Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jednostek  
1.	Kredyty i pożyczki

| S a l d o  wynosi | = | 1 564 263,50 zł
| i obejmuje: | |
- | kredyt odnawialny w Kredyt Bank S.A. Katowice | - | 1 500 000,00 zł
- | kredyt inwestycyjny w okresie spłaty do 1 roku Volkswagen Bank Polska S.A. Warszawa | - | 17 540,72 zł
- | kredyt inwestycyjny w okresie spłaty do 1 roku Volkswagen Bank Polska S.A. Warszawa | - | 15 598,58 zł
- | kredyt inwestycyjny w okresie spłaty do 1 roku Fiat Bank S.A. Warszawa | - | 4 326,88 zł
- | kredyt inwestycyjny w okresie spłaty do 1 roku Fiat Bank S.A. Warszawa | - | 4 737,04 zł
- | kredyt inwestycyjny w okresie spłaty do 1 roku Fiat Bank S.A. Warszawa | - | 4 686,76 zł
- | kredyt inwestycyjny w okresie spłaty do 1 roku Fiat Bank S.A. Warszawa | - | 4 686,76 zł
- | kredyt inwestycyjny w okresie spłaty do 1 roku Fiat Bank S.A. Warszawa | - | 4 686,76 zł
- | pożyczka długoterminowe w okresie spłaty do 1 roku | - | 8 000,00 zł

2.	Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych
 		
		S a l d o  nie występuje.

3.	Inne zobowiązania finansowe
 		
		S a l d o  nie występuje.

4.	Zobowiązania z  tytułu dostaw i usług

		S a l d o  wynosi     3 679 152,33 zł

Zobowiązania z tytułu dostaw obejmują:
•	Rozrachunki z dostawcami z tyt. materiałów i usług	           3 592 765,29 zł
•	Rozrachunki z dostawcami z tyt. importu			    86 387,04 zł
•	Razem							           3 679 152,33 zł

Stan zobowiązań według okresów powstania przedstawia się następująco:

| Kwota zł | Udział%
Bieżące | 1 958 965,87 | 53,2
Przeterminowane: | 1 720 186,46 | 46,8
•	od 1 do 3 m-cy | 1 720 186,46 | 46,8
•	od 3 do 6 m-cy | - | -
•	od 6 do 12 m-cy | - | -
•	ponad 12 m-cy | - | -
Ogółem zobowiązania | 3 679 152,33 | 100

5.	Zaliczki otrzymane na poczet dostaw

		S a l d o  wynosi     44 666,28  zł

i obejmuje zaliczki otrzymane od kontrahentów na poczet dostaw wyrobów.

6.	Zobowiązania wekslowe
 		
		S a l d o  nie występuje.

7.	Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

		S a l d o  wynosi      693 435,42  zł

i obejmuje:
•	Rozrachunki z ZUS 		 					    488 445,42 zł
•	Podatek dochodowy od osób fizycznych  			                125 498,00 zł
•	Podatek VAT								      65 785,00 zł
•	Podatek PIT-8								        5 681,00 zł
•	PFRON									        6 133,00 zł
•	Podatek drogowy								           834,00 zł
•	Opłata za zanieczyszczenie środowiska					        1 059,00 zł
      Ogółem 								                693 435,42 zł

Rozliczenie zobowiązań podatkowych

ZUS 

| S a l d o  wynosi | = | 488 445,42
| i wynika z następujących obliczeń : | |
- | stan na 01.01.2006r. | - | 497 559,10
- | należności według deklaracji | - | 1 717 105,67
- | odsetki | - | -
- | zapłaty | - | 1 726 219,35
| s a l d o | = | 488 445,42

Podatek PIT-8

| S a l d o  wynosi | = | 5 681,00
| obliczenia: | |
- | stan na 01.01.2006r. | - | 5 415,00
- | naliczenie | - | 37 470,00
- | zapłacono | - | 37 204,00
| s a l d o | = | 5 681,00

Podatek PIT-4

| S a l d o  wynosi | = | 125 498,00
| obliczenia: | |
- | stan na 01.01.2006r. | - | 96 111,90
- | naliczenie | - | 412 945,00
- | zapłacono | - | 383 558,90
| s a l d o | = | 125 498,00

Podatek VAT

| S a l d o  wynosi | = | 65 785,00
| obliczenia: | |
- | stan na 01.01.2006r. | - | 333 402,00
- | podatek należny | - | 2 930 149,00
- | odsetki | - | 35,00
- | podatek naliczony (do odliczenia) | - | 2 114 458,00
- | do zapłaty | - | 1 149 128,00
- | zapłacono | - | 1 083 343,00
| s a l d o | = | 65 785,00

PFRON

| S a l d o  wynosi | = | 6 133,00
| obliczenia: | |
- | stan na 01.01.2006r. | - | 5 050,70
- | należność wg deklaracji | - | 34 588,00
- | zapłaty | - | 33 505,70
| s a l d o | = | 6 133,00

Podatek od środków transportu

| S a l d o  wynosi | = | 834,00
| obliczenia: | |
- | stan na 01.01.2006r. | - | 0,00
- | należność wg deklaracji | - | 3 268,00
- | zapłaty | - | 2 434,00
| s a l d o | = | 8 34,00

Opłata za zanieczyszczenie środowiska

| S a l d o  wynosi | = | 1 059,00
| obliczenia: | |
- | stan na 01.01.2006r. | - | 1 987,00
- | należność wg deklaracji | - | 1 059,00
- | zapłaty | - | 1 987,00
| s a l d o | = | 1 059,00

8.	Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

		S a l d o  wynosi   331 042,25  zł

i obejmuje:
•	wynagrodzenia za czerwiec, wypłacone w lipcu 2006 r. 	331 042,25 zł

9.	Inne rozrachunki

		S a l d o  wynosi     216 408,30  zł

i obejmuje:
•	inne rozrachunki z pracownikami					       7 043,00 zł
•	rozrachunki z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych	     78 408,48 zł
•	potrącenia z wynagrodzeń						     56 698,06 zł
•	kaucje 							  		       6 598,37 zł
•	gwarancje									     67 660,39 zł
•	Razem									   216 408,30 zł 

Fundusze specjalne

Saldo na dzień 30.06.2006 roku wynosi 354 101,71 zł i obejmuje Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.

Obroty na koncie ZFŚS w ciągu roku wynosiły:
Stan na 1.01.2006 r. 								253 515,32 zł
Zwiększenia									181 613,37 zł
Zmniejszenia					  				  81 026,98 zł
Stan na 30.06.2006 r.								354 101,71 zł
Zwiększenia obejmują:
•	Ustalony w prawidłowej wysokości odpis podstawowy 
     w ciężar kosztów 							            178 072,80 zł
•	Odsetki od pożyczek oraz od środków na rachunku bankowym		    2 451,64 zł
•	Odsetki od lokat								    1 088,93 zł
•	Razem									181 613,37 zł

Środki ZFŚS wydatkowano w I półroczu 2006 r. na:
•	Dofinansowanie wypoczynku dla dzieci i młodzieży			   4 082,50 zł
•	Dofinansowanie wypoczynku dla pracowników i ich rodzin		 23 200,00 zł
•	Zapomogi  							                           1 500,00 zł
•	Imprezy okolicznościowe							   1 500,60 zł
•	Działalność kulturalna							      500,35 zł
•	Inne koszty	(paczki, wieńce)					             50 243,53 zł
•	Razem								             81 026,98 zł

Świadczenia z zakładowego funduszu świadczeń socjalnych udzielane były na podstawie regulaminu. 
Środki ZFŚS gromadzone są na wyodrębnionym rachunku bankowym. Przelewy środków z tytułu odpisu dokonywane były terminowo. Saldo na rachunku ZFŚS na koniec I półrocza 2006 roku wynosi  2 517,93 zł. Stan należności z tytułu pożyczek udzielonych z funduszu wynosi 206 687,89 zł, należności z tytułu lokaty wynoszą 100 377,69 zł. Ewidencja zakładowego funduszu świadczeń socjalnych, jak i gospodarka tym funduszem jest prawidłowa.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe przychodów

Saldo na 30.06.2006 roku wynosi 28 632,00 zł i obejmuje dofinansowanie do prac rozwojowych otrzymane z Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego.

V.	POZYCJE KSZTAŁTUJĄCE WYNIK JEDNOSTKI

1.	Przychody
1.1. Przychody netto ze sprzedaży produktów towarów i materiałów
Przychody ze sprzedaży obejmują:
										           
L.p. | Nazwa | 1-6/2005 | 1-6/2006
A | Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | 11 831 465,26 | 13 970 610,98
| ⚫ od jednostek powiązanych | 302 646,85 | 304 115,52
1 | Przychód ze sprzedaży produktów | 11 413 108,69 | 13 722 205,80

2

Przychód ze sprzedaży towarów
i materiałów

418 356,57

248 405,18

B | Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 6 160 125,70 | 8 730 367,90
| ⚫ od jednostek powiązanych | 209 534,52 | 218 963,17
1 | Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 5 831 229,60 | 8 545 131,10

2

Wartość sprzedanych towarów
i materiałów

328 896,10

185 236,80

C | Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) | 5 671 339,56 | 5 240 243,08
D | Koszty sprzedaży | 1 486 844,56 | 1 407 034,05
E | Koszty ogólnego zarządu | 3 664 492,75 | 3 612 720,91
F | Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) | 520 002,25 | 220 488,12

Sprzedaż produktów, towarów i materiałów

Struktura przychodów ze sprzedaży przedstawia się następująco:
| Kwota zł | Udział %
Sprzedaż wyrobów na kraj | 5 799 620,95 | 41,5
- w tym do spółek zależnych | 55 211,52 | 0,4
Sprzedaż wyrobów na eksport | 528 053,29 | 3,8
Sprzedaż usług na kraj | 7 378 793,16 | 52,8
- w tym do spółek zależnych | 246 652,60 | 1,8
Sprzedaż usług na eksport | 15 738,40 | 0,1
Razem sprzedaż produktów | 13 722 205,80 | 98,2
Sprzedaż towarów i materiałów | 248 405,18 | 1,8
- w tym do spółek zależnych | 2 251,40 | 0,0
Ogółem | 13 970 610,98 | 100

 Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów ze sprzedaży w I półroczu 2006 roku.

Przychody ze sprzedaży netto | Kraj | Export | Razem
1. Wyroby gotowe | 5 799 620,95 | 528 053,29 | 6 327 674,24
- wyroby metalowe gotowe pozostałe | 502 621,20 | - | 502 621,20
- maszyny biurowe | 35 109,70 | - | 35 109,70
- silniki elektryczne, prądnice i transformatory | 23 046,56 | - | 23 046,56
- aparatura elektryczna rozdzielcza i sterownicza | 2 658 264,27 | 526 149,04 | 3 184 413,31
- sprzęt elektryczny | 15 825,00 | - | 15 825,00
- urządzenia nadawcze telewizyjne i radiowe, urządzenia i aparaty dla telefonii i telegrafii przewodowej | 213 053,56 | - | 213 053,56
- instrumenty i przyrządy pomiarowe i kontrolne, badawcze i nawigacyjne | 2 332 900,66 | 1 904,25 | 2 334 804,91
- pozostałe wyroby | 18 800,00 | - | 18 800,00
2. Usługi | 7 378 793,16 | 15 738,40 | 7 394 531,56
3. Towary i materiały | 230 389,48 | 18 015,70 | 248 405,18
RAZEM: | 13 408 803,59 | 561 807,39 | 13 970 610,98

Zmiana stanu produktów

Zmniejszenie w pozycji "zmiana stanu produktów" wynika z następujących zmian sald kont produktów:
											
| Stan na 01.01.2006 r. | Stan na 30.06.2006 r. | Różnica
Półprodukty i produkty w toku | 2 977 507,21 | 4 237 293,62 | -1 259 786,41
Produkty gotowe (brutto) | 904 821,88 | 864 970,85 | 39 851,03
Prace rozwojowe w toku | 2 108 375,29 | 2 614 721,93 | -506 346,64
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 24 694,51 | 116 575,04 | -91 880,53
Razem: | 6 015 398,89 | 7 833 561,44 | -1 818 162,55
Wykazane saldo jest prawidłowe.
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki
| Kwota zł
•	narzędzia jako środki trwałe | 852,27
•	wyroby gotowe jako środki trwałe | 19 762,19
•	prace rozwojowe zakończone pozytywnie | 903 081,97
•	wyroby gotowe zużyte jako materiały | 1 056 230,96
•	Razem | 1 979 927,39
Wykazane saldo jest prawidłowe.

Badana jednostka prowadzi ewidencję kosztów według rodzajów oraz ich rozliczenie na typy działalności. Rachunek wyników sporządzany jest metodą kalkulacyjną.

Układ kosztów rodzajowych przedstawia się następująco:
										            
L.p. | Rodzaj kosztu | I półrocze 2005 | I półrocze 2006 | %
| | Kwota zł | Udział % | Kwota zł | Udział % | 2006 ⎯⎯ 2005
1 | Zużycie materiałów i energii | 6 052 816,65 | 41,8 | 7 237 400,00 | 41,7 | 119,6
2 | Usługi obce | 1 840 132,82 | 12,7 | 3 069 008,28 | 17,7 | 166,8
3 | Podatki i opłaty | 292 661,06 | 2,0 | 323 230,08 | 1,9 | 110,4
4 | Wynagrodzenia | 3 496 115,95 | 24,2 | 3 867 717,75 | 22,3 | 110,6
5 | Świadczenia na rzecz pracowników | 812 095,11 | 5,6 | 863 371,59 | 4,9 | 106,3
6 | Amortyzacja | 1 823 007,04 | 12,6 | 1 806 959,67 | 10,4 | 99,1
7 | Pozostałe koszty | 153 579,96 | 1,1 | 195 288,63 | 1,1 | 127,2
8 | Razem koszty rodzajowe | 14 470 408,59 | 100 | 17 362 976,00 | 100 | 120,0

Z ogólnej kwoty kosztów nie stanowią kosztów uzyskania przychodów następujące pozycje:
- PFRON									  34 588,00 zł
- amortyzacja kosztów prac rozwojowych pokryta dofinansowaniem	  14 316,00 zł
- utworzone rezerwy na niewyk. urlopy i naprawy gwarancyjne		  28 601,36 zł
- przekroczenie limitu 0,25% kosztów na reprezentację i reklamę		  14 258,22 zł
- koszty dotyczące umów najmu						  45 684,05 zł
- koszty dotyczące samochodu – przekr. 20000 EUR			    3 205,00 zł
- amortyzacja									       123,12 zł
Razem:								            140 775,75 zł
								                         
W stosunku do ogólnej kwoty kosztów, nie zaliczone do kosztów uzyskania przychodów stanowią   0,8 %.

2.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują następujące pozycje:
										
Lp | Wyszczególnienie | 1-6/2005 | 1-6/2006
1 | Pozostałe przychody operacyjne | 180 137,73 | 130 690,11
2 | Pozostałe koszty operacyjne | 512 529,56 | 115 973,38

Pozostałe przychody operacyjne
Na pozostałe przychody operacyjne składają się:
   -     Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		      34 528,20 zł
-	Dotacje 	celowe							      14 316,00 zł
-	Rozwiązane rezerwy z tytułu napraw gwarancyjnych		        2 475,17 zł
-	Rozwiązane odpisy aktualizujące wartość należności	      	      60 286,71 zł
-	Rozwiązane odpisy aktualizujące zapasy			      13 967,17 zł
-	Koszty komornicze i sądowe					        2 007,14 zł
-	Otrzymane odszkodowania					           469,66 zł
-	Zwrot nadpłaconych składek ZUS				           564,79 zł
-	Pozostałe							        2 075,27 zł
Razem							    	                130 690,11 zł

Przychody nie podlegające opodatkowaniu:
-	dotacje celowe							      14 316,00 zł
-	rozwiązane odpisy aktualizujące wartość należności		      11 218,48 zł
-	rozwiązane odpisy aktualizujący zapasy			      13 967,17 zł
-	rozwiązane rezerwy z tytułu napraw gwarancyjnych		        2 475,17 zł
Razem:								      41 976,82 zł

Pozostałe koszty operacyjne
 Głównymi pozycjami pozostałych kosztów operacyjnych  są:
- Utworzone rezerwy  na nagrody jubileuszowe
    i odprawy emerytalne						        39 218,00 zł
- Utworzone rezerwy na naprawy gwarancyjne			        24 085,32 zł
- Utworzone rezerwy na urlopy					          4 516,04 zł
- Odpisy aktualizujące wartość należności			        	        10 745,54 zł
- Koszty postępowania sądowego i komorniczego
  dotyczące należności						             218,20 zł
- Darowizny przekazane						          1 500,00 zł
- Składki na rzecz organizacji      					          4 445,28 zł
- Wypłacona renta wyrównawcza					             136,50 zł
- Koszty dotyczące spółki zależnej				         	             290,00 zł
- Spisane należności nieściągalne				                         850,00 zł
- Odpis aktualizujący zapasy					                    29 962,77 zł
- Pozostałe							                             5,73 zł
Razem								 	      115 973,38 zł

Pozostałe koszty operacyjne nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów:

- darowizny przekazane						       1 500,00 zł
- odpisy aktualizujące wartość należności			     33 771,57 zł
- rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	     39 218,00 zł
- renta wyrównawcza 						          136,50 zł
- koszty dotyczące spółki zależnej				          290,00 zł
- umorzone należności 					                      850,00 zł
- odpis aktualizujący zapasy					     29 962,77 zł
Razem								 	   105 728,84 zł

3.	Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe wynoszą:
										
L.p. | Wyszczególnienie | 1-6/2005 | 1-6/2006
1 | Przychody finansowe | 399 718,67 | 873 069,54
2 | Koszty finansowe | 154 982,46 | 105 970,83

Przychody finansowe

Przychody z tytułu odsetek dotyczą:
-	oprocentowania środków na rachunkach bankowych 		            291,56 zł
-	odsetek od lokat terminowych					       27 836,72 zł
-	odsetek zwłoki od odbiorców					     111 363,30 zł
-	odsetki od pożyczek						         1 723,56 zł
    w tym od jednostek powiązanych 				         1 723,56 zł
Razem								                 141 215,14 zł
Pozostałe przychody finansowe stanowią:
   -     dywidendy							     693 363,33 zł
-	 zysk ze zbycia inwestycji					       18 305,77 zł
-	aktualizacja wartości inwestycji				       11 348,16 zł
-	rozwiązanie odpisów aktualizujących odsetki	        		         8 837,14 zł
Razem								                 731 854,40 zł

Przychody finansowe nie podlegające opodatkowaniu:
- dywidendy i udziały w zyskach					      693 363,33 zł
- odsetki naliczone od pożyczek				                    10 177,10 zł
- odsetki naliczone od należności					        73 734,62 zł
- odsetki naliczone od bonów						          1 171,06 zł
- rozwiązanie odpisu aktualizującego odsetki			          8 837,14 zł
Razem								    	      787 283,25 zł

Koszty finansowe
Koszty finansowe z tytułu odsetek obejmują:
-	odsetki   od kredytów					                    53 323,99 zł
-	odsetki zwłoki od zobowiązań podatkowych		                           42,00 zł
-	odsetki zwłoki od  zobowiązań  	 		                         844,57 zł
-	umorzone odsetki						          2 281,19 zł
Razem						            	                    56 491,75 zł
Pozostałe koszty finansowe obejmują: 
-	prowizje od kredytów					                    13 553,00 zł
-	nadwyżka ujemnych różnic kursowych
nad dodatnimi						                    11 483,82 zł
-	odpisy aktualizujące odsetki (naliczone)			        23 026,03 zł
-	ubezpieczenie kredytu						          1 060,00 zł
-	wycena bilansowa kredytów						 356,23 zł
Razem						                                49 479,08 zł

Koszty finansowe nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów:
- odsetki od zobowiązań budżetowych			                         42,00 zł
- ujemne różnice kursowe związane z wyceną bilansową	                   2 598,35 zł
- odsetki od kredytów naliczone					           356,23 zł
- umorzone odsetki							        2 281,19 zł
Razem								                    5 277,77 zł

4.	Podatek dochodowy
Na podatek dochodowy w rachunku zysków i strat składa się:
•	podatek dochodowy wynikający z deklaracji			    71 003,00 zł
•	rozliczenie z tytułu podatku odroczonego			      1 132,14 zł
•	razem								    72 135,14 zł
Podstawa opodatkowania wynika z następujących wielkości:
										       
L.p. | Treść | Kwota zł
1 | Zysk (strata) brutto | 1 002 303,56
2 | Przychody  podlegające opodatkowaniu | 390 753,54
3 | Przychody nie podlegające opodatkowaniu | 909 297,12
4 | Wydatki nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów | 251 782,36
5 | Koszty podatkowe nie ujęte w księgach | 201 840,05
6 | Dochód | 533 702,29
7 | Odliczenia – otrzymana dotacja budżetowa | 160 000,00
8 | Podstawa opodatkowania | 373 702,29
9 | Podatek dochodowy należny wg stawki 19% | 71 003,00

Przychody nie podlegające opodatkowaniu obejmują:
•	Pozostałe przychody operacyjne		      41 976,82 zł
•	Przychody finansowe			    787 283,25 zł
•	Przychody dotyczące najmu		      78 145,44 zł
•	Dodatnie różnice kursowe		        1 891,61 zł
•	Razem					    909 297,12 zł

Przychody podatkowe nie ujęte w wyniku roku obrotowego wynoszą  390 753,54 zł i obejmują:
- odsetki od lokat i bonów otrzymane			                17 298,69 zł
- odsetki od należności otrzymane				              121 931,13 zł
- odsetki od pożyczek otrzymane					      2 570,96 zł
- przychody z najmu							    67 422,79 zł
- zrealizowane dodatnie różnice kursowe				  4 269,85 zł
- przychody z art. 12 ust. 1 pkt 4d ustawy			            17 260,12 zł
- otrzymana dotacja budżetowa				          160 000,00 zł
Na wydatki nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów składają się:
•	Koszty działalności operacyjnej		                                 140 775,75 zł
•	Pozostałe koszty operacyjne		                                 105 728,84 zł
•	Koszty finansowe				                                     5 277,77 zł
•	Razem					                                 251 782,36 zł
Koszty podatkowe nie ujęte w księgach obejmują:
- amortyzacja 		                   		          		            12 313,72 zł
- zapłacone odsetki od kredytów i pożyczek                                      3 434,62 zł
- koszty dotyczące najmu		        		                       49 746,24 zł
- zrealizowane ujemne różnice kursowe	          	                         1 393,85 zł
- koszty osobowe –wypłacone nagrody jubileuszowe
   i odprawy emerytalne	        				            18 252,00 zł
- wynagrodzenia							67 491,16 zł
- składki ZUS						                        12 451,76 zł
- nieumorzona wartość zlikwidowanych środków trwałych		19 093,41 zł
- odpis aktualizujący należności z lat ubiegłych
   uznany za koszt w 2006 roku					     403,17 zł
- koszty zgodnie z art. 16 ust.2 (w związku z art.12 ust.1 pkt 4d) ustawy         17 260,12 zł
Razem						  	                      201 840,05 zł

Podstawa opodatkowania    	   373 702,29 zł
Podatek 19%		          	     71 003,00 zł	

		
Rozliczenie podatku odroczonego
| 01.01.2006 | 30.06.2006 | zmiana
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 187 148,32 | 1 173 695,89 | 13 452,43
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy | 53 097,01 | 40 776,72 | -12 320,29
| | Razem: | 1 132,14
VI. KOMPLETNOŚĆ I PRAWIDŁOWOŚĆ INFORMACJI DODATKOWEJ
Informacja dodatkowa obejmująca:
•	wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
•	dodatkowe informacje i objaśnienia
zawiera wszystkie istotne dane wymagane przez MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”.
VII.	PRAWIDŁOWOŚĆ SPORZĄDZENIA RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Spółka sporządza rachunek przepływów pieniężnych metodą pośrednią.
Rachunek przepływów pieniężnych zamyka się zwiększeniem stanu środków pieniężnych na koniec okresu w stosunku do stanu na początek badanego okresu w kwocie 76 050,06 zł.
Dane wykazane w sprawozdaniu są zgodne z wielkościami ujętymi w bilansie, rachunku zysków i strat oraz w księgach badanego okresu.

Syntetyczne wielkości charakteryzujące kierunek przepływów strumieni pieniężnych w ostatnich dwóch latach przedstawiają się następująco:
| 1-6/2005 | 1-6/2006
•	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 6 386 727,49 | 2 582 413,41
w tym: wynik finansowy netto | 378 911,66 | 930 168,42
amortyzacja | 1 823 007,04 | 1 806 959,67
•	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -1 584 701,91 | -2 442 158,63
•	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -3 123 188,21 | -64 204,72
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych | 1 678 837,37 | 76 050,06
VIII.	PRAWIDŁOWOŚĆ SPORZĄDZENIA ZESTAWIENIA ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Dane wykazane w sprawozdaniu są zgodne z wielkościami ujętymi w bilansie oraz w księgach badanego roku.
Poszczególne wielkości kształtujące zestawienie zmian w kapitale własnym przedstawiają się następująco:
| 30.06.2005 | 31.12.2005 | 30.06.2006
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO) | 27 686 254,13 | 27 686 254,13 | 27 827 313,31
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | - | -
b) korekty błędów podstawowych | - | - | -
c) skutki przejścia na MSSF | - 879 385,56 | -879 385,56 | -
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 26 806 868,57 | 26 806 868,57 | 27 827 313,31
1. Kapitał zakładowy na początek okresu | 11 350 400,00 | 11 350 400,00 | 23 460 013,85
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | - | -
b) korekty błędów podstawowych | - | - | -
c) skutki przejścia na MSSF | 12 109 613,85 | 12 109 613,85 | -
1. Kapitał zakładowy na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 23 460 013,85 | 23 460 013,85 | 23 460 013,85
1.1. Zmiany kapitału zakładowego | - | - | -
a) zwiększenia (z tytułu) | - | - | -
b) zmniejszenia (z tytułu) | - | - | -
1.2. Kapitał  zakładowy na koniec okresu | 23 460 013,85 | 23 460 013,85 | 23 460 013,85
2. Kapitał  zapasowy na początek okresu | 9 240 037,07 | 9 240 037,07 | 10 714 017,30
2.1. Zmiany kapitału zapasowego | 1 473 980,23 | 1 473 980,23 | 1 020 444,74
a) zwiększenie (z tytułu) | 1 473 980,23 | 1 473 980,23 | 1 020 444,74
- z podziału zysku (ustawowo) | 117 918,42 | 117 918,42 | 81 635,58
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) | 1 356 061,81 | 1 356 061,81 | 938 809,16
b) zmniejszenia (z tytułu) | - | - | -
2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu | 10 714 017,30 | 10 714 017,30 | 11 734 462,04
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu | 5 621 836,83 | 5 621 836,83 | -
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | - | -
b) korekty błędów podstawowych | - | - | -
c) skutki przejścia na MSSF | -5 621 836,83 | -5 621 836,83 | -
3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych | - | - | -
4. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | 1 473 980,23 | 1 473 980,23 | -6 346 717,84
4.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | 1 473 980,23 | 1 473 980,23 | 5 762 896,01
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | - | -
b) korekty błędów podstawowych | - | - | -
c) skutki przejścia na MSSF | 4 742 451,27 | 4 742 451,27 | -
4.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 6 216 431,50 | 6 216 431,50 | 5 762 896,01
a) zwiększenia (z tytułu) | - | - | -
b) zmniejszenia (z tytułu) | 1 473 980,23 | 1 473 980,23 | 1 020 444,74
- przeznaczenie na kapitał zapasowy | 1 473 980,23 | 1 473 980,23 | 1 020 444,74
4.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu | 4 742 451,27 | 4 742 451,27 | 4 742 451,27
4.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu | - | - | 12 109 613,85
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | - | - | -
b) korekty błędów podstawowych | - | - | -
c) skutki przejścia na MSSF | 12 109 613,85 | 12 109 613,85 | -
4.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 12 109 613,85 | 12 109 613,85 | 12 109 613,85
a) zwiększenia (z tytułu) | - | - | -
b) zmniejszenia (z tytułu) | - | - | -
4.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu | 12 109 613,85 | 12 109 613,85 | 12 109 613,85
4.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | -7 367 162,58 | -7 367 162,58 | -7 367 162,58
5. Wynik netto | 378 911,66 | 1 020 444,74 | 930 168,42
a) zysk netto | 378 911,66 | 1 020 444,74 | 930 168,42
b) strata netto | - | - | -
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) | 27 185 780,23 | 27 827 313,31 | 28 757 481,73
III. Kapitał własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) | 27 185 780,23 | 27 827 313,31 | 28 757 481,73
IX.	SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI JEDNOSTKI

Sprawozdanie z działalności, sporządzone przez Zarząd Spółki jest zgodne z wymogami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzenia instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółkach publicznych (Dz. U. Nr 184 poz. 1539) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. 209 poz. 1744).

D.	USTALENIA KOŃCOWE
Niniejszy raport zawiera 54 strony kolejno numerowane i parafowane przez biegłego rewidenta.

	Biegły rewident:

	..................................
	mgr Jan Homa 
	Nr ewid. 1248/2377

Katowice, dnia 31.08.2006r.