Title: BILANS
Author: Barbara Tomaszewska
Last saved by: Agnieszka Borkowska
Company: PEKAES SA

| SKONSOLIDOWANY BILANS | |
| | w tys. zł
| | stan na        2006-09-30 koniec kwartału / 2006 | stan na        2005-12-31 koniec / 2005
| AKTYWA | |
I. | Aktywa trwałe | 241 926 | 251 515
1. | Wartości niematerialne i prawne w tym: | 6 226 | 6 659
2. | Wartość firmy jednostek podporządkowanych | 3 142 | 3 142
3. | Rzeczowe aktywa trwałe w tym: | 219 221 | 231 311
- | - środki trwałe w budowie | 14 681 | 8 007
4. | Inwestycje długoterminowe | 12 309 | 8 674
4.1. | Nieruchomości | 3 494 | 3 485
4.3. | Długoterminowe aktywa finansowe | 8 815 | 5 189
a. | w jednostkach powiązanych, w tym: | 6 430 | 4 904
- | udziały lub akcje w  jednostkach podporządkowanych wyceniane  metodą praw własności | 6 297 | 4 771
- | udziały lub akcje w jednostkach zależnych i współzależnych nieobjętych konsolidacją | 133 | 133
b. | udziały lub akcje w pozostałych jednostkach | 285 | 285
c. | Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe | 2 100 |
5. | Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 028 | 1 729
5.1. | Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 021 | 1 722
5.2. | Inne rozliczenia międzyokresowe | 7 | 7
II. | Aktywa obrotowe | 216 700 | 221 204
1. | Zapasy | 9 770 | 8 411
2. | Należności krótkoterminowe | 97 343 | 89 697
2.1. | Od pozostałych jednostek | 97 343 | 89 697
3. | Inwestycje krótkoterminowe | 106 006 | 120 259
3.1. | Krótkoterminowe aktywa finansowe | 106 006 | 120 259
a. | w pozostałych jednostkach | 67 091 | 99 578
b. | środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 38 915 | 20 681
4. | Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 2 498 | 1 762
5 | Aktywa trwałe zakwalifikowane jako przeznaczone do sprzedaży | 1 083 | 1 075
| A k t y w a   r a z e m | 458 626 | 472 719
| PASYWA | |
I. | Kapitał własny | 357 834 | 378 494
| Kapitał własny przypadający akcjonariuszom/udziałowcom jednostki dominującej | 354 363 | 374 135
1. | Kapitał zakładowy | 33 250 | 33 250
2. | Kapitał zapasowy | 382 849 | 351 637
3. | Kapitał  z aktualizacji wyceny | 19 |
4. | Zysk (strata) z lat ubiegłych | -41 991 | 14 156
5. | Zysk (strata) netto | -19 764 | -24 908
6. | Kapitały mniejszości | 3 471 | 4 359
II. | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 100 792 | 94 225
1. | Rezerwy na zobowiązania | 20 947 | 17 901
1.1. | Rezerwa z tytułu odroczonego podatku  dochodowego | 428 | 3 654
1.2. | Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 9 123 | 7 174
a. | długoterminowa | 3 347 | 3 354
b. | krótkoterminowa | 5 776 | 3 820
1.3. | Pozostałe rezerwy | 11 396 | 7 073
a. | długoterminowe | 2 719 | 2 751
b. | krótkoterminowe | 8 677 | 4 322
2. | Zobowiązania długoterminowe | 1 609 | 2 891
2.1. | Wobec pozostałych jednostek | 1 609 | 2 891
3. | Zobowiązania krótkoterminowe | 78 236 | 73 433
3.2. | Wobec pozostałych jednostek | 78 236 | 73 433
| P a s y w a   r a z e m | 458 626 | 472 719

                                                               

| Wartość księgowa | 357 834 | 378 494
| Liczba akcji (w szt.) | 33 250 000 | 33 250 000
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 10,76 | 11,38

| POZYCJE POZABILANSOWE | |
| | w tys. zł
| | stan na 2006-09-30      koniec kwartału / 2006 | stan na 2005-12-31      koniec kwartału / 2005
1. | Należności warunkowe | | 15 866
1.1. | Od jednostek powiązanych | | 15 866
| - przewłaszczenia majątku na zabezpieczenie | | 15 866
2. | Zobowiązania warunkowe | 28 810 | 32 173
2.1. | Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) | 28 810 | 32 173
| udzielonych gwarancji i poręczeń | 7 941 | 24 426
| zabezpieczenia celne | | 7 740
| weksle | |
| kaucji gwarancyjnych | 20 869 | 7
3. | Inne | 124 | 1 981
| umowy leasingu operacyjnego | | 1 960
| środki trwałe w likwidacji i niskowartościowe | | 21
| Zabezpieczenie z tytułu najmu | 124 |
| Pozycje pozabilansowe, razem | -28 934 | -18 288

| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | | | | w tys. zł
| | 3 kwartał 2006 okres od 2006-06-01 do 2006-09-30 | 3 kwartały narastająco /2006 okres od 2006-01-01 do 2006-09-30 | 3 kwartał 2005 okres od 2005-06-01 do 2005-09-30 | 3 kwartały narastająco /2005 okres od 2005-01-01 do 2005-09-30
I. | Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | 130 126 | 378 609 | 120 482 | 343 783
1. | Przychody netto ze sprzedaży produktów | 112 941 | 332 265 | 105 711 | 306 303
2. | Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 17 185 | 46 344 | 14 771 | 37 480
II. | Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 125 350 | 360 268 | 118 677 | 322 913
1. | Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 110 232 | 318 942 | 105 429 | 290 326
2. | Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 15 118 | 41 326 | 13 248 | 32 587
III. | Zysk (strata) brutto ze sprzedaży | 4 776 | 18 341 | 1 805 | 20 870
IV. | Koszty sprzedaży | 3 216 | 9 394 | 3 206 | 8 858
V. | Koszty ogólnego zarządu | 11 224 | 30 729 | 9 532 | 28 893
VI. | Zysk (strata) na sprzedaży | -9 664 | -21 782 | -10 933 | -16 881
VII. | Pozostałe przychody operacyjne | 3 641 | 10 960 | 3 628 | 11 606
1. | Zysk ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych | 1 087 | 2 824 | 1 447 | 6 168
2. | Inne przychody operacyjne | 2 554 | 8 136 | 2 181 | 5 438
VIII | Pozostałe koszty operacyjne | 762 | 15 053 | 2 891 | 4 958
1. | Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | -1 072 | 701 | 1 293 | 1 973
2. | Inne koszty operacyjne | 1 834 | 14 352 | 1 598 | 2 985
IX. | Zysk (strata) z działalności operacyjnej | -6 785 | -25 875 | -10 196 | -10 233
X. | Przychody finansowe | -318 | 7 718 | 4 039 | 12 349
1. | Dywidendy i udziały w zyskach | | | |
2. | Odsetki | 365 | 1 044 | 203 | 1 549
3. | Zysk ze zbycia inwestycji | -2 048 | 1 384 | 3 205 | 4 119
4. | Aktualizacja wartości inwestycji | 550 | 995 | -1 308 | 2 101
5. | Inne | 815 | 4 295 | 1 939 | 4 580
XI. | Koszty finansowe | -575 | 5 375 | 3 140 | 6 820
1. | Odsetki | 190 | 633 | 259 | 572
2. | Strata ze zbycia inwestycji | | | |
3. | Aktualizacja wartości inwestycji | -2 207 | | 305 | 417
4. | Inne | 1 442 | 4 742 | 2 576 | 5 831
XII | Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych | | | |
XIII | Zysk (strata) z działalności gospodarczej | -6 528 | -23 532 | -9 297 | - 4 704
XIV. | Zysk (strata) brutto | -6 528 | -23 532 | -9 297 | - 4 704
1. | Podatek dochodowy | -1 906 | -1 448 | 1 073 | 4 035
a. | część bieżąca | 19 | 1 075 | 1 027 | 3 401
b. | część odroczona | -1 925 | -2 523 | 46 | 634
XV. | Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych  wycenianych metodą praw własności | 747 | 1 526 | 322 | 516
XVI. | Zyski (straty) mniejszości | 128 | 794 | 632 | 1 004
XVII | Zysk (strata) netto | -3 747 | -19 764 | -9 416 | - 7 219

| 3 kwartał 2006 | 3 kwartały narastająco 2006 | 3 kwartał 2005 | 3 kwartały narastająco 2005
Zysk (strata) netto, z tego przypadający: | -3 875 | -20 558 | -10 048 | -8 223
- akcjonariuszom podmiotu dominującego | -3 747 | -19 764 | -9 416 | -7 219
- akcjonariuszom mniejszościowym | -128 | -794 | -632 | -1 004

| 3 kwartał 2006 | 3 kwartały narastająco 2006 | 3 kwartał 2005 | 3 kwartały narastająco 2005
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.) | 33 250 000 | 33 250 000 | 33 250 000 | 33 250 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | -0,11 | -0,59 | -0,28 | - 0,22

| ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
| | w tys. zł
| | 3 kwartały 2006 okres od 2006-01-01 do 2006-09-30 | 3 kwartały 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-09-30
I. | Kapitał  własny na początek okresu (BO) | 378 494 | 397 328
a. | - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | 26 981
b. | - korekta BO z tytułu zmiany składu Grupy Kapitałowej | |
I. | Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 378494 | 424 309
1. | Kapitał zakładowy na początek okresu | 33 250 | 33 250
1.1.. | Zmiany kapitału zakładowego | |
a. | zwiększenia (z tytułu) | |
b. | zmniejszenia (z tytułu) | |
1.2. | Kapitał zakładowy na koniec okresu | 33 250 | 33 250
2. | Akcje (udziały) własne na początek okresu | |
a. | zwiększenia (z tytułu) | |
b. | zmniejszenia (z tytułu) | |
2.2 | Akcje (udziały) własne na koniec okresu | |
3. | Kapitał  zapasowy na początek okresu | 351 637 | 330 220
| - korekta BO z tytułu zmiany składu Grupy Kapitałowej | |
3. | Kapitał  zapasowy na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 351 637 | 330 220
3.1. | Zmiany kapitału zapasowego | 31 212 | 20 281
a. | zwiększenia (z tytułu) | 42 639 | 20 281
| - emisji akcji powyżej wartości nominalnej | |
| - z podziału zysku  (ustawowo) | 1 414 | 598
| - z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) | 41 225 | 19 683
| - przeniesienie z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny na niepodzielony wynik | |
| - przeniesienie wyniku z lat ubiegłych dotyczących transferu środków trwałych | |
b. | zmniejszenia (z tytułu) | 11 427 |
| -pokrycie straty | 11 440 |
| - przeniesienie wyniku z lat ubiegłych dotyczących transferu środków trwałych | -13 |
3.2. | Kapitał zapasowy na koniec okresu | 382 849 | 350 501
4. | Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu | |
| - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | |
| Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | -
4.1. | Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny | 19 |
a. | zwiększenia (z tytułu) | 126 658 |
| - różnica z aktualizacji wyceny środków trwałych | 126 658 |
b. | zmniejszenia (z tytułu) | 126 639 |
| - przeniesienie na różnice z aktualizacji wyceny zbywanych lub likwidowanych środków trwałych | 126 639 |
4.2. | Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu | 19 | -
5. | Zysk  (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | -10 752 | 30 854
| - zmiana zasad polityki rachunkowości | | 26 981
| - korekta błędu podstawowego | | -1038
5. | Zysk  (strata) z lat ubiegłych na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych | -10 752 | 56 797
5.1. | Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | 14 156 | 33 699
| - zmiana polityki rachunkowości | | 26 981
| - korekta błędu podstawowego | | -1038
5.1. | Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 14 156 | 59 642
a. | zwiększenia (z tytułu) | |
| - przeniesienie z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny na niepodzielony wynik | |
b. | zmniejszenia (z tytułu) | 43 313 | 39 901
| -przeniesienie zysku na kapitał zapasowy | 42 639 | 20 281
| --przeniesienie zysku na dywidende | 538 | 19 620
| - przeniesienie wyniku z lat ubiegłych dotyczących transferu środków trwałych | |
| - przeniesienie zysku roku ubiegłego na pokrycie straty z lat ubiegłych | 136 |
| - korekta wypłaconej dywidendy przez jednostkę stowarzyszona | |
5.2. | Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu | -29 157 | 19 741
5.3. | Strata z lat ubiegłych na początek okresu | -24 908 | -2 845
| - korekta błędu podstawowego | |
| Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | -24 908 | -2 845
a. | zwiększenia (z tytułu) | |
b.. | zmniejszenia (z tytułu) | -12 074 |
| - pokrycie straty z kapitału zapasowego | -1 264 |
| - pokrycie straty z wyniku finansowego roku ubiegłego | -10 312 |
| - przeniesienie wyniku z lat ubiegłych dotyczących transferu środków trwałych | -13 |
| - pozostałe zmiany | -485 |
5.4 | Strata z lat ubiegłych na koniec okresu | -12 834 | -2 845
5.5. | Zysk  (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | -41 991 | 16 896
5.6 | Wynik netto | -19 764 | -7 219
a. | zysk netto | |
| Strata netto | -19 764 | 7 219
6. | Kapitały mniejszości na początek okresu | 4 359 | 3 004
| - korekta błędu podstawowego | | 1 038
| Kapitały mniejszości na początek okresu po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 4 359 | 4 042
a. | zwiększenia (z tytułu) | |
b. | zmniejszenia (z tytułu) | 888 |
| - udział mniejszości w wyniku finansowym | 888 | 1004
| Kapitały mniejszości na koniec okresu | 3 471 | 3 038
II. | Kapitał  własny na koniec okresu (BZ ) | 357 834 | 396 466

| SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
| | w tys. zł
| | 3 kwartały 2006 okres od 2006-01-01 do 2006-09-30 | 3  kwartały 2005 okres od 2005 01-01 do 2005-09-30
A. | Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | |
I. | Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -23 532 | - 4 704
II. | Korekty razem | 21 187 | 469
1. | Amortyzacja | 22 914 | 20 040
2. | (Zyski) straty z tytułu działalności inwestycyjnej | -5 358 | -10 826
4. | (Zysk) strata z tytułu różnic kursowych | -4 | -1
7. | Otrzymane odsetki i dywidendy | 680 | 326
| Zapłacony podatek dochodowy | -1 487 | 963
7. | Zmiana stanu zapasów | -1 368 | -1 044
8. | Zmiana stanu należności | 304 119 | -10 912
9. | Zmiana stanu zobowiązań | 10 555 | 4 603
10. | Zmiana stanu  rezerw | 6 285 | 2 089
11. | Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | -797 | -2 340
11. | Inne korekty | -314 352 | -2 429
III. | Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia | -2 345 | -4 235
B. | Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |
I. | Wpływy | 146 921 | 192 542
1. | Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 19 217 | 6 576
2. | Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | 36 |
3. | Zbycie aktywów finansowych | 127 668 | 185 966
a. | W jednostkach powiązanych | | 178
- | dywidendy i udziały w zyskach | | 178
b. | w pozostałych jednostkach | 127 668 | 185 788
- | zbycie aktywów finansowych | | 185 788
- | odsetki | |
II. | Wydatki | 122 172 | 254 838
1. | Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 26 648 | 50 925
2. | Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | 28 |
3. | Na aktywa finansowe, w tym: | 95 444 | 203 823
a. | w jednostkach powiązanych | 570 |
- | nabycie aktywów finansowych | 570 |
b. | w pozostałych jednostkach | 94 874 | 203 823
- | nabycie aktywów finansowych | 94 874 | 203 823
4. | Inne wydatki inwestycyjne | 52 | 90
III. | Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) | 24 749 | -62 296
C. | Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |
I. | Wpływy | 19 | 1 546
1. | Wpływy netto z emisji(wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych | |
2. | Kredyty i pożyczki | | 1 495
3. | Inne wpływy finansowe | 19 | 51
II. | Wydatki | 4 189 | 23 210
1. | Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | 103 | 19 618
2. | Spłaty kredytów i pożyczek | 2 966 | 22
3. | Płatności zobowiązań z tytułu  umów leasingu finansowego | 651 | 1 021
4. | Odsetki | 469 | 495
5. | Inne wydatki finansowe | | 2 054
III. | Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | -4 170 | -21 664
D. | Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) | 18 234 | -88 195
E. | Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | 16 277 | -88 192
- | zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | | 3
F. | Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu | 20 681 | 124 890
G. | Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: | 38 915 | 36 695
| o ograniczonej możliwości dysponowania | 9 522 | 9 340

Grupa Kapitałowa PEKAES.

Noty do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres 01.01.2006 – 
30.09.2006 oraz 01.01.2005 – 30.09.2005 (w tys. zł.)

Oświadczenie Zarządu

Niniejszym Zarząd oświadcza, że wedle najlepszej wiedzy prezentowane skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2006 roku oraz dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową  Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy. Prezentowany raport zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, a także sytuację Grupy Kapitałowej PEKAES oraz opis podstawowych ryzyk i niepewności.

I.	Podstawowa Działalność 

Prawnym poprzednikiem emitenta jest Przedsiębiorstwo Międzynarodowych Przewozów Samochodowych PEKAES, zostało ono utworzone w 1958 roku z siedzibą w Warszawie. W latach sześćdziesiątych i siedemdziesiątych, przedsiębiorstwo to obsługiwało większość transportu drogowego polskiego handlu zagranicznego. W 1982 roku PMPS PEKAES przekształcił się w spółkę akcyjną PEKAES Auto-Transport S.A., która od 1999 roku przyjęła nazwę PEKAES S.A.
W okresie od 1982 roku do chwili obecnej PEKAES S.A przekształciła się z podmiotu oferującego wyłącznie usługi transportowe w holdingową organizację usługowo-handlową, zorientowana na kompleksową obsługę rynku krajowego i zagranicznego w zakresie szeroko rozumianej spedycji, transportu i obsługi serwisowo-handlowej, związanej z tą branżą. Podstawową działalnością Spółki, poza strategicznym sprawowaniem nadzoru nad spółkami zależnymi, jest zarządzanie rzeczowym majątkiem trwałym, użytkowanym przez Spółki Grupy.  

Skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym poza PEKAES S.A. objęto następujące podmioty:
- Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o.
- Pekaes Transport S.A.
- Pekaes Truck S.A.
- Pekaes – Service Słubice S.A.
- ATB Truck S.A.
- Pekaes Multi-Service Sp. z o.o.
- Expolco Transped Sp.z o.o.
oraz jednostkę stowarzyszoną Spedycja Polska „Spedcont” Sp. z o.o.

II.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

1. Przyjęte zasady rachunkowości

a)	Rzeczowe aktywa trwałe
Początkowe ujęcie środków trwałych następuje w cenie nabycia. Na dzień bilansowy wycena środków trwałych następuje według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Środki trwałe są amortyzowane zgodnie z okresem ich ekonomicznej użyteczności, z uwzględnieniem wartości rezydualnej tj. wartości nie podlegającej amortyzacji.

W PEKAES S.A. stosowane są następujące okresy ekonomicznej użyteczności środków trwałych:
•	budynki i lokale, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu mieszkalnego, obiekty inżynierii lądowej i wodnej , kotły i maszyny energetyczne, maszyny, urządzenia i aparaty ogólnego zastosowania , specjalistyczne maszyny, urządzenia i aparaty, urządzenia techniczne, urządzenia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie  -  według oceny dokonanej przez komisję z uwzględnieniem stanu technicznego danego obiektu;
•	dla taboru samochodowego stosuje się 20% roczną stawkę amortyzacji z uwzględnieniem wartości rezydualnej w wysokości 15% wartości początkowej.

Środki trwałe o wartości nie przekraczającej  1.500 zł nie są uznawane za aktywa trwałe i odpisywane są w ciężar kosztów zużycia materiałów w miesiącu oddania do używania. Środki trwałe o wartości wyższej niż 1500 zł, ale nie przekraczającej 3.500,- zł są amortyzowane jednorazowo w miesiącu następującym po miesiącu, w którym oddano składnik majątkowy do używania. Jeżeli istnieją przesłanki, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną , wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej przez odpowiedni odpis.

Prawo wieczystego użytkowania gruntów nabyte w drodze decyzji administracyjnej wprowadzane jest do bilansu w wartości godziwej. Wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów nabytych przed 1.01.2002 r. wyceniona jest  w wartości godziwej na dzień 01.01.2002 r. i nie podlega ponownej wycenie w następnych latach obrotowych. Prawo wieczystego użytkowania gruntów nie jest amortyzowane, ale podlega corocznej analizie czy nie występują przesłanki co do utraty wartości. Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości dokonywane w odniesieniu do prawa wieczystego użytkowania gruntów, którego wprowadzenie do bilansu spowodowało zwiększenie kapitału z aktualizacji są dokonywane w korespondencji z tym kapitałem ( do wysokości tego kapitału odpowiadającej danemu prawu wieczystego użytkowania gruntów). Dopiero nadwyżka sumy odpisów aktualizujących ponad wartość kapitału z aktualizacji powoduje obciążenie pozostałych kosztów operacyjnych.

b)	Wartość firmy
Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jest dodatnią różnicą pomiędzy wartością w cenie nabycia udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub stowarzyszonej i jego wartością godziwą określoną na dzień nabycia. Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych jest prezentowana w odrębnej pozycji aktywów skonsolidowanego bilansu.

Wartość firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych nie podlega amortyzacji, natomiast jest pomniejszana o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

W odniesieniu do wartości firmy jednostek zależnych i stowarzyszonych na koniec każdego roku obrotowego przeprowadza się test na utratę wartości. Test na utratę wartości jest przeprowadzany również na inne dni bilansowe, jeżeli wystąpiły okoliczności wskazujące na konieczność przeprowadzenia testu.
 
Ewentualna ujemna różnica pomiędzy wartością w cenie nabycia udziału w aktywach netto jednostki zależnej lub stowarzyszonej i jego wartością godziwą określoną na dzień nabycia (ujemna wartość firmy) jest odnoszona na wynik finansowy okresu, w którym nastąpiło nabycie tego udziału.

c)  Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne początkowo ujmowane są według ceny nabycia. Na dzień bilansowy wycena wartości  niematerialnych i prawnych następuje według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie i trwałą utratę wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane zgodnie z ich ekonomiczną użytecznością. Dla nabytego oprogramowania komputerowego w Grupie Kapitałowej PEKAES  przyjęto okres do 10 lat. Jeśli występują przesłanki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości, wówczas wartość tych wartości niematerialnych i prawnych bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej.

d)  Nieruchomości
Nieruchomości inwestycyjne to grunty nabyte w celu osiągnięcia korzyści  ekonomicznych z tytułu przyrostu tych aktywów. Aktywa takie nie są używane przez spółkę. Na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

e)	Zapasy
Od początku 2006 roku do ustalania kosztów rozchodu materiałów i towarów z tytułu zużycia, sprzedaży lub nieodpłatnego przekazania stosowana jest metoda ceny średnioważonej.
Materiały reklamowe obciążają koszty okresu w momencie zakupu. Na dzień bilansowy objęte są one inwentaryzacją, a nie zużyta część materiałów reklamowych jest ujmowana w sprawozdaniu finansowym w ramach zapasów.

f)  Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia
Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia, to aktywa spełniające następujące kryteria:
•	została złożona przez Zarząd Spółki deklaracja sprzedaży tych aktywów,
•	aktywa są dostępne do natychmiastowej sprzedaży w obecnym stanie,
•	zainicjowano  aktywne poszukiwanie potencjalnego nabywcy,
•	transakcja sprzedaży jest wysoce prawdopodobna i można ją rozliczyć w ciągu 12 miesięcy  od daty podjęcia decyzji,
•	cena sprzedaży jest racjonalna w stosunku do bieżącej wartości godziwej. 

Z chwilą przeznaczenia danego aktywa do zbycia następuje zaprzestanie naliczania amortyzacji. Aktywa przeznaczone do sprzedaży  wycenia się według niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej netto lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

g)	Należności
Należności z tytułu dostaw i usług na dzień ich powstania są wykazywane w wartości bieżącej przewidywanej zapłaty i ujmowane w okresach późniejszych według zamortyzowanego kosztu oraz pomniejszone o odpisy aktualizujące należności wątpliwe. Należności nieściągalne i wątpliwe są odpisywane w rachunek zysków i strat w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. 

h)	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych. Ekwiwalenty środków pieniężnych są krótkoterminowymi inwestycyjnymi o dużej płynności i pierwotnym terminie zapadalności do 3 miesięcy.

i)	Transakcje w walutach obcych
W ciągu roku obrotowego transakcje w walucie obcej wyceniane są według kursu wymiany między walutą funkcjonalną, a walutą obcą obowiązującą na dzień zawarcia transakcji.
Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej wyceniane są według kursu zamknięcia tzn. po kursie banku wiodącego – Banku Handlowego w Warszawie z pierwszego notowania z dnia bilansowego.
Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kursu historycznego, wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji.
Niepieniężne pozycje bilansowe ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej.

j)  Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe wycenia się na każdy dzień bilansowy. Zasady wyceny i prezentacji w sprawozdaniu finansowym instrumentów finansowych są następujące:

Grupa aktywów lub zobowiązań | Zasada wyceny | Zasady ujęcia w sprawozdaniu finansowym
Aktywa przeznaczone do obrotu | Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić) | Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe
Zobowiązania przeznaczone do obrotu | Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić) | Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego w pozycji przychody finansowe lub koszty finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe | Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR) | Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Pożyczki udzielone i należności własne | Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR), a w sytuacji, kiedy termin zapłaty nie jest znany według ceny nabycia (np. w przypadku pożyczek bez ustalonego terminu spłaty) | Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Aktywa utrzymywane do terminu zapadalności | Według zamortyzowanej ceny nabycia przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej (IRR) | Różnica z wyceny koryguje wartość wycenianego składnika aktywów oraz jest ujmowana w wyniku finansowym bieżącego okresu sprawozdawczego.
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży | Według wartości godziwej (za wyjątkiem tych, dla których wartości godziwej nie można ustalić) | Różnica z wyceny wykazywana jest odrębnie w sprawozdaniu finansowym oraz ujmowana w kapitale z aktualizacji wyceny (w przypadku dodatniej) lub w stracie bieżącego (w przypadku ujemnej po uwzględnieniu nadwyżki wcześniej odniesionej na kapitał) .
Aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży, których wartości godziwej nie można ustalić. | Według ceny nabycia skorygowanej o odpisy spowodowane utratą wartości. | Składnik aktywów lub pasywów zostaje ujęty w cenie nabycia, do momentu realizacji (np. sprzedaży) takiego składnika. Odpisy spowodowane trwałą utratą wartości odnoszone są w koszty finansowe.

k)	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczania podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

l)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczania podatku dochodowego w przyszłości.
Wysokość aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku, w którym przewidywane jest powstanie obowiązku podatkowego.
Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie podlegają wzajemnej kompensacie nawet, jeżeli jednostka posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględnienia przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego.

m)  Zysk na jedną akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną ilość akcji w danym okresie.

n)	Rezerwy
Rezerwy na zobowiązania stanowią zobowiązania jakie wynikają z przeszłych zdarzeń, ale których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Jednostka tworzy rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku.

o)  Należności i zobowiązania warunkowe

Przez zobowiązania warunkowe rozumie się obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od istnienia określonych zdarzeń. Zobowiązania warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o zobowiązaniu warunkowym w pozycji zobowiązania pozabilansowe.
Należności warunkowe nie są wykazywane w bilansie, jednakże ujawnia się informację o należności warunkowej w pozycji należności pozabilansowe.

p)	Przychody ze sprzedaży 

Przychody ze sprzedaży są rozpoznawane, kiedy istnieje prawdopodobieństwo, że spółka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz gdy kwotę przychodu można określić w wiarygodny sposób Przychody ze sprzedaży towarów i produktów są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług.
Przychody ze sprzedaży towarów i usług są uznawane w momencie przeniesienia ryzyka i korzyści. Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej lub należnej zapłaty.

r)  Zasady konsolidacji
I.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PEKAES obejmuje jednostkę dominującą oraz jednostki zależne. 
Jednostką dominującą jest jednostka gospodarcza posiadająca jedną lub więcej jednostek zależnych.
Jednostką zależną jest jednostka gospodarcza, która jest kontrolowana przez jednostkę dominującą. Przyjmuje się, że kontrola jest sprawowana, jeżeli jednostka dominująca posiada bezpośrednio lub pośrednio – poprzez swe jednostki zależne – więcej niż połowę praw głosu w jednostce zależnej. O sprawowaniu kontroli można mówić także wówczas, gdy jednostka dominująca posiada połowę lub mniej praw głosu w jednostce zależnej i jeżeli:
1.	dysponuje więcej niż połową praw głosu na mocy umowy z innymi inwestorami,
2.	posiada zdolność kierowania polityką finansową i operacyjną jednostki zależnej na mocy statutu lub umowy,
3.	posiada zdolność mianowania i usuwania większości członków zarządu jednostki zależnej, lub
4.	dysponuje większością głosów na posiedzeniach zarządu jednostki zależnej.
Jednostką stowarzyszoną jest jednostka, na którą inwestor wywiera znaczący wpływ i która nie jest ani jednostką zależną od inwestora, ani wspólnym przedsięwzięciem z inwestorem. Przyjmuje się, że znaczący wpływ jest wywierany, jeżeli znaczący inwestor posiada bezpośrednio lub pośrednio – poprzez swe jednostki zależne – 20% lub więcej głosów w jednostce, w której dokonał inwestycji. Znaczący wpływ inwestora na jednostkę stowarzyszoną może przybrać następujące formy:
•	zasiadanie w zarządzie jednostki,
•	udział w tworzeniu strategii działania jednostki, w tym w decyzjach o wypłatach dywidendy,
•	istotne transakcje pomiędzy inwestorem a jednostką,
•	wzajemna wymiana personelu kierowniczego, lub
•	udostępnianie informacji technicznych o zasadniczym znaczeniu.

II.	 W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień bilansowy:

•	inwestycje w jednostkach zależnych wycenia się z zastosowaniem zasad wyłączeń konsolidacyjnych
•	inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenia się stosując metodę praw własności 
•	inwestycje w udziały we wspólnych przedsięwzięciach wycenia się stosując metodę konsolidacji proporcjonalnej.

III.	Ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyłącza się operacje dotyczące

•	wartości nabycia udziałów (akcji) przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych
•	części kapitałów własnych jednostek zależnych odpowiadającej udziałowi jednostki dominującej we własnościach tych jednostek
•	wzajemnych należności i zobowiązań oraz innych rozrachunków o podobnym charakterze jednostek objętymi konsolidacją 
•	przychodów i kosztów z tytułu operacji gospodarczych dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją

•	zysków i strat powstałych w wyniku operacji gospodarczych dokonanych miedzy jednostkami objętymi konsolidacją, zawarte w wartościach aktywów podlegających konsolidacji
•	dywidend naliczonych lub wypłaconych przez jednostki zależne jednostce dominującej i innym jednostkom objętych konsolidacją
 
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 3 kwartały 2006 roku przestrzegano tych samych zasad rachunkowości, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym, oprócz zmiany zasady ustalania kosztów rozchodu materiałów i towarów ( z tytułu zużycia, sprzedaży, nieodpłatnego przekazania). Od dnia 1.01.2006 r. spółki Grupy PEKAES przy ustalaniu rozchodu materiałów i towarów stosują metodę ceny średnioważonej zamiast metody FIFO.
Ze wstępnych wyliczeń różnice wynikające z przejścia z metody FIFO na średnio ważoną są nieistotne. W związku z powyższym nie dokonano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zmian w porównywalnym okresie III kwartału 2005 roku.
Ponadto dokonano zmiany sposobu wyliczenia kosztów sprzedanych papierów wartościowych, w ten sposób, że do powyższych kosztów doliczono wartość z wyceny dokonanej w latach poprzedzających rok sprzedaży. W związku z tym dokonano zmiany w danych porównywalnych za 3 kwartały 2005 roku.

RACHUNEK  ZYSKÓW  I  STRAT  - zmiany | | | w tys. zł
| 3 kwartały 2005  okres od 2005-01-01 do 2005-09-30 (dane opublikowane w           Q 3/2005) | Zmiany | 3 kwartały 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-09-30 (dane porównywalne)
Przychody finansowe | | |
Zysk ze zbycia inwestycji | 4 496 | -377 | 4 119
Aktualizacja wartości inwestycji | 1 724 | 377 | 2 101

Z uwagi na fakt, iż ostateczna korekta bilansu otwarcia roku 2005 i ostateczne zasady rachunkowości zostały zawarte w sprawozdaniu rocznym za rok 2005 , w celu zapewnienia porównywalności danych dokonano następujących zmian prezentacyjnych w zestawieniu zmian w kapitale własnym oraz w rachunku przepływów pieniężnych dotyczących danych za 3 kwartały 2005 roku:

Zmiany w zestawieniu zmian w kapitale własnym: | | |
Wyszczególnienie | Stan na 2005-09-30 (dane opublikowane w SA-QS 2005) | Skutki przejścia na MSSF | stan na 2005-09-30 koniec kwartału / 2005 (dane porównywalne)
I. Kapitał własny na początek okresu (BO) | 419 881 | 22 553 | 397 328
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | 4 428 | 22 553 | 26 981
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 424 309 | | 424 309
3. Kapitał zapasowy na początek okresu | 330 220 | | 330 220
3.1. Zmiany kapitału zapasowego | 21 232 | -951 | 20 281
a) zwiększenia (z tytułu) | 21 232 | -951 | 20 281
przeniesienie kapitału z aktualizacji wyceny | 220 | -220 |
- przeniesienie wyniku z lat ubiegłych dotyczacych transferu srodkówtrweałych | 731 | -731 |
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu | 351 452 | -951 | 350 501
4. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu | 22 553 | -22 553 |
4.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny | -220 | 220 | 0
b) zmniejszenia (z tytułu) | 220 | -220 | 0
- przeniesienie na kapitał zapasowy różnicy z aktualizacji wyceny zbywanych lub likwidowanych środków trwałych | 220 | -220 | 0
4.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu | 22 333 | -22 333 | 0
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | 30 854 | | 30 854
zmiany przyjetych zasad polityki rachunkowości | 4 428 | 22 553 | 26 981
5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu po korektach | 34 244 | 22 553 | 56 797
5.1. Zysk z lat ubiegłych na poczatek okresu | 33 699 | | 33 699
zmiany przyjetych zasad polityki rachunkowości | 4 428 | 22 553 | 26 981
5.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 37 089 | 22 553 | 59 642
b) zmniejszenia (z tytułu) | 40 632 | -731 | 39 901
5.2. Zysk  z lat ubiegłych na koniec okresu | -3 543 | 23 284 | 19 741
5.5. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | -6 388 | 23 284 | 16 896

Zmiany w rachunku przepływów pieniężnych: | | |
Wyszczególnienie | stan na 2005-09-30  (dane opublikowane w SA-QS 2005) | Skutki przejścia na MSSF | stan na 2005-09-30 koniec kwartału / 2005 (dane porównywalne)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej | | |
I. Zysk (strata) netto przed opodatkowaniem | -6 586 | 1 882 | -4 704
II. Korekty razem | 2 351 | -1 882 | 469
1. Zysk mniejszości | -1 004 | 1 004 | 0
2. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | -338 | 338 | 0
8. Zmiana stanu rezerw | 2 893 | -804 | 2 089
12. Zmia stanu rozliczeń międzyokresowych | -2 358 | 18 | -2 340
13. Inne korekty | 9 | -2 438 | -2 429

IV.	Wybrane dodatkowe noty objaśniające 

1.	Zmiany  stanu rezerw i odpisów aktualizujących wartość aktywów oraz  rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w III kwartale 2006 roku przedstawiają się następująco (w tys. zł)

Zmniejszenia stanu rezerw i odpisów aktualizujących w kwocie 12 293 tys. zł

Krótkoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | 172
Długoterminowe pozostałe rezerwy | 34
Odpis aktualizujący wartość należności krótkoterminowe | 8 155
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 989
Odpisanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania | 21
Odpis aktualizujący wartości środków trwałych | 2 532
Rezerwa na restrukturyzację spółek Grupy Pekaes - wykorzystanie | 390

Zwiększenia  stanu rezerw i odpisów aktualizujących w kwocie 4 561 tys. zł

Długoterminowe rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | 7
Krótkoterminowe pozostałe rezerwy | 481
Rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 2 924
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych | 300
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości innych aktywów | 670
Rezerwa na restrukturyzację Spółek Grupy Pekaes | 179

Największe zwiększenie stanu rezerw dotyczy rezerwy zawiązanej przez Spółki Grupy na koszty operacyjne, dotyczące III kwartału 2006 roku, na które nie otrzymano faktur oraz rezerwy na restrukturyzację. 

2.	Nabycie i zbycie pozycji  rzeczowych aktywów trwałych przedstawia poniższa tabela

TABELA RUCHU ŚRODKÓW TRWAŁYCH  za okres od 2006-01-01 do 2006-09-30
 W tys. zł
| grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | - urządzenia techniczne i maszyny | - środki transportu | inne środki trwałe | środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 8 915 | 172 936 | 29 947 | 240 113 | 5 777 | 457 688
b) zwiększenia (z tytułu) | 8 925 | 168 916 | 14 689 | 210 447 | 1 109 | 404 086
- zakup | | | 1 775 | 14 867 | 754 | 17 396
- przyjęcie z inwestycji | 0 | 1 863 | 68 | 38 | 53 | 2 022
- otrzymanie w formie aportu | 8 925 | 162 248 | 5 255 | 73 429 | 44 | 249 901
-leasing | | | | 41 | | 41
- korekta z tyt. odwrócenia przekazania zorganizowanej części przedsiębiorstwa | | 4 805 | 6 507 | 115 629 | 247 | 127 188
- inne (korekty konsolidacyjne z tyt. transferu środków trwałych) | | | 1 084 | 6 443 | 11 | 7 538
c) zmniejszenia (z tytułu) | 8 925 | 168 123 | 15 043 | 220 684 | 550 | 413 325
- sprzedaż | 0 | 923 | 2 235 | 30 813 | 31 | 34 002
- likwidacja | 0 | 226 | 1 046 | 813 | 137 | 2 222
- przekazanie w formie aportu | 8 915 | 166 963 | 11 762 | 189 058 | 291 | 376 989
przeniesienie do zapasów środków trwałych do zbycia | | 11 | | | | 11
- korekta z tyt. odwrócenia przekazania zorganizowanej części przedsiębiorstwa | 10 | | | | | 10
- inne (korekty konsolidacyjne z tyt. transferu środków trwałych) | | | | | 91 | 91
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 8 915 | 173 729 | 29 593 | 229 876 | 6 336 | 448 449
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 0 | 53 188 | 17 017 | 157 001 | 4 415 | 231 621
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | 1 175 | 4 978 | 1 310 | 3 637 | 816 | 11 916
- za okres bieżący | | 4 385 | 2 417 | 14 722 | 448 | 21 972
- dot. sprzedanych środków trwałych | | -502 | -1 601 | -17 722 | -31 | -19 856
- dot. zlikwidowanych środków trwałych | | -134 | -1 035 | -829 | -133 | -2 131
- umorzenie od nieodpłatnego przekazania | | -53 274 | -6 598 | -138 666 | -251 | -198 789
umorzenie dot. Środków trwałych do zbycia przeniesionych do zapasów | | | | 7 | | 7
- korekta z tyt. odwrócenia przekazania zorganizowanej części przedsiębiorstwa | 1 175 | 54 503 | 6 726 | 138 666 | 251 | 201 321
- inne (korekty konsolidacyjne z tyt. transferu środków trwałych) | | | 1 401 | 7 459 | 532 | 9 392
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 1 175 | 58 166 | 18 327 | 160 638 | 5 231 | 243 537
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu | 1 033 | 1 471 | 258 | | | 2 762
- zwiększenie | 244 | | | | | 244
- zmniejszenie | 1 277 | 1 229 | 128 | | | 2 634
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | | 242 | 130 | | | 372
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu | 7 740 | 115 321 | 11 136 | 69 238 | 1 105 | 204 540

3.	Przychody i koszty wzajemnych transakcji pomiędzy spółkami Grupy kapitałowej PEKAES  w  III kwartale 2006r. przedstawiały się następująco:

                                                                                     w tys. zł
Spółka: | Przychody | Koszty
Pekaes S.A. | 23 096 | 119
ATB TRUCK S.A. | 1 562 | 1 058
Pekaes Service - Słubice S.A. | 17 176 | 4 447
Pekaes Truck S.A. | 2 320 | 221
Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. | 11 413 | 129 261
Pekaes Transport S.A. | 122 292 | 41 865
Pekaes Multi-Service Sp. z o.o. | 15 | 903
Expolco Transped  Sp. z o.o. | |
RAZEM | 177 874 | 177 874

4.	Po dniu bilansowym w spółce PEKAES Multi-Spedytor nastąpiło wyksięgowanie leasingu finansowego, który został zamieniony na leasing operacyjny zgodnie z aneksem nr 1 podpisanym w dniu 18.09.2006 r. pomiędzy IBM Polska Sp.z o.o. a PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o.,do Umowy nr PL080405 
5.	Zgodnie z posiadanymi informacjami, akcjonariuszami posiadającymi, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy PEKAES S.A. W tym bezpośrednio, są:
AKJ Management Spółka Akcyjna	       
Logistyka spółka komandytowa	           55,00 % tj. 18.287.498 głosów
Bank Gospodarstwa Krajowego	             8,27 % tj.   2.749.697 głosów
ING Nationale - Nederlanden Polska		
Otwarty Fundusz Emerytalny                    5,49 % tj.  1.826.474 głosów

6.	W III kwartale 2006r. w stosunku do poprzedniego raportu kwartalnego nastąpiło zmniejszenie o 10 sztuk ilości akcji PEKAES S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących w związku z odwołaniem Pani Ewy Kozak ze składu Zarządu.

7.	W Grupie Kapitałowej PEKAES nie występują postępowania toczące się przed sądem, organem postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, których wartość stanowiłaby co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta.

8.	W III kwartale 2006 roku PEKAES S.A. zawarł z podmiotem powiązanym transakcje o nietypowym charakterze, której łączna wartość w okresie od początku roku obrotowego, wyrażona w złotych przekroczyła równowartość 500.000 EURO, polegającą na przekazaniu aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa na poczet nabycia udziałów w spółce zależnej PEKAES Multi-Spedytor Sp.z o.o. o wartości 353 423 tys. zł. oraz w wyniku przeprowadzanej restrukturyzacji wystąpiły transakcje pomiędzy Pekaes Transport S.A. a Pekaes Multi- Spedytor Sp.z o.o. polegające na sprzedaży majątku trwałego na  kwotę netto 15 358 tys.zł., przeprowadzono również transakcję miedzy Pekaes Transport S.A. a Pekaes-Service Słubice S.A. polegającą nas sprzedaży majątku trwałego na kwotę 976 tys. zł.
W miesiącu wrześniu PEKAES Transport wynajął kierowców dla PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o.  na kwotę netto 4 264 tys. zł, natomiast PEKAES Multi-Spedytor świadczy usługi informatyczne dla administracji, księgowości finansowej, kontrolingu i personalne dla PEKAES Transport na kwotę netto 289 tys.zł

9.	W III kwartale 2006 roku spółki Grupy Kapitałowej PEKAES nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki oraz gwarancji, które spowodowałyby, że łączna wartość udzielonych poręczeń i gwarancji wobec jednego podmiotu przekraczałaby 10% kapitałów własnych emitenta.

V.	Segmenty branżowe i geograficzne.

Działalność Grupy Kapitałowej podzielono na następujące segmenty:
•	segment- przewozy ładunków
•	segment – spedycja i logistyka
•	segment – dzierżawa
•	segment – obsługa serwisowa, usługa bieżnikowania, towary i materiały oraz wyroby gotowe, pozostała sprzedaż.

W dwóch pierwszych segmentach Grupa prowadzi działalność przede wszystkim w krajach Europy, natomiast w pozostałych na terenie Polski.

Dane liczbowe dotyczące segmentów branżowych i geograficznych przedstawiono w załącznikach do sprawozdania nr 1 do 4.

VI.	Dodatkowe informacje.

1.	W miesiącu sierpniu 2006 roku nastąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki PEKAES S.A . 
      Rada Nadzorcza PEKAES SA na posiedzeniu w dniu 07.08.2006 r. przyjęła rezygnację Pana Macieja Bielickiego z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu z dniem 31.08.2006r. oraz Pani Ewy Kozak z pełnienia funkcji Członka Zarządu z dniem 07.08.2006r. 
      Jednocześnie Rada Nadzorcza PEKAES SA powołała w dniu 07.08.2006r. Pana Krzysztofa Zdziarskiego na Prezesa Zarządu Spółki PEKAES SA z dniem 01.09.2006r. oraz  Pana Grzegorza Kowalika na Wiceprezesa Zarządu Spółki PEKAES SA z dniem 07.08.2006r.

2.	W III kwartale 2006 roku rozpoczęto realizację przyjętego w dniu 08.05.2006r. Planu Rozwoju i Restrukturyzacji Grupy PEKAES, którego celem jest integracja działalności spółek PEKAES S.A , Pekaes Transport S.A. oraz Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. w obszarze transportu, spedycji i logistyki. Integracja spółek pozwoli osiągnąć poprawę jakości zarządzania, obniżyć koszty, wyeliminować wzajemne rozliczenia pomiędzy spółkami Grupy  oraz zapewnić Grupie wyższą konkurencyjność na rynku. 
W związku z tym, dokonano wniesienia aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa spółki PEKAES S.A do spółki Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. na poczet pokrycia nowotworzonych udziałów w kapitale tej Spółki, który zostanie podwyższony o kwotę 353.423 tys. zł
      W skład zorganizowanej części przedsiębiorstwa weszły następujące składniki majątkowe przedsiębiorstwa Spółki:
1. Majątek trwały, w tym:
- grunty 
- budynki i budowle 
- obiekty inżynierii lądowej i wodnej 
- kotły i maszyny energetyczne 
- maszyny i aparaty ogólnego zastosowania 
- specjalne maszyny i urządzenia 
- urządzenia techniczne 
- środki transportu 
- narzędzia i przyrządy oraz pozostałe środki trwałe 
- środki trwałe w budowie 
- inwestycje w nieruchomościach
Składniki zorganizowanej części przedsiębiorstwa, przed ich przeniesieniem tytułem aportu do Pekaes Multi-Spedytor Sp. z o.o. były wykorzystywane przez Spółkę PEKAES S.A. w prowadzeniu jej zasadniczej działalności gospodarczej, zaś PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o. planuje dalsze ich wykorzystanie na potrzeby prowadzonej przez siebie działalności oraz w dotychczasowy sposób.
Z dniem 1 września 2006 roku spółka Pekaes Transport S.A. zaprzestała prowadzenia dotychczasowej działalności usług handlowych, serwisowych i transportowych, dokonując jednocześnie sprzedaży znaczącej części składników majątkowych, w tym taboru, na rzecz spółki Pekaes Multi - Spedytor Sp. z o.o. oraz Pekaes Service Słubice S.A

3. W następstwie ustalenia wartości składników zorganizowanej części przedsiębiorstwa w dniu 01.09.2006r.odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Wspólników PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o., na którym podjęto uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę 353.423.050,00 zł poprzez ustanowienie 7.068.461 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł, które zostaną w całości objęte przez jedynego wspólnika Spółkę PEKAES SA. W dniu 01.09.2006r. Spółka PEKAES SA. przekazała wkład niepieniężny w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa o wartości 353.423.050,00 zł na pokrycie udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym spółki PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o. 
W dniu 30.10.2006 r.w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy XIV Wydział Gospodarczy dokonano wpisu do Rejestru Sądowego podwyższonego kapitału zakładowego spółki PEKAES Multi-Spedytor Sp. z o.o.

4. Sytuacja finansowa Grupy PEKAES jest stabilna. Planowane rozpoczęcie wdrożenia Planu Rozwoju i Restrukturyzacji Grupy PEKAES powinno skutkować stopniową poprawą wyniku finansowego Grupy Kapitałowej w okresie najbliższych kwartałów.