Title: GRUPA KAPITAŁOWA "IRENA" S
Author: Użytkownik

GRUPA KAPITAŁOWA "IRENA" S.A.
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE BILANSE
NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA  2006 I 31 GRUDNIA 2005 ROKU
na dzień: | 30.09.2006r. | 31.12.2005r.
| w tys. zł | w tys. zł
AKTYWA | |
A. Aktywa trwałe | 59 257 | 65 486
I. Wartości niematerialne | 91 | 106
1. Inne wartości niematerialne | 91 | 106
II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych | 6 699 | 6 583
1. Wartość firmy - jednostki zależne | 6 699 | 6 583
III. Rzeczowe aktywa trwałe | 47 275 | 53 690
1. Środki trwałe | 46 462 | 53 509
a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | 2 796 | 2 763
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 23 691 | 24 916
c) urządzenia techniczne i maszyny | 19 369 | 24 892
d) środki transportu | 513 | 663
e) inne środki trwałe | 93 | 275
2. Środki trwałe w budowie | 813 | 181
IV. Należności długoterminowe | 0 | 0
V. Inwestycje długoterminowe | 3 478 | 3 162
1. Długoterminowe aktywa finansowe | 3 478 | 3 162
a) w jednostkach zależnych wyc. metodą praw własności | 2 538 | 2 222
- udziały lub akcje | 2 538 | 2 222
b) w pozostałych jednostkach | 940 | 940
- udziały lub akcje | 940 | 940
VI. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 714 | 1 945
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 1 714 | 1 945
B. Aktywa obrotowe | 53 803 | 50 265
I. Zapasy | 20 878 | 18 315
1. Materiały | 5 730 | 2 908
2. Półprodukty i produkty w toku | 3 961 | 3 703
3. Produkty gotowe | 10 187 | 10 223
4. Towary | 1 000 | 1 481
II. Należności krótkoterminowe | 29 986 | 27 938
1. Należności od jednostek powiązanych | 533 | 210
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | 533 | 210
- do 12 miesięcy | 533 | 210
2. Należności od pozostałych jednostek | 29 453 | 27 728
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | 23 798 | 22 167
- do 12 miesięcy | 23 734 | 22 145
- powyżej 12 miesięcy | 64 | 22
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, bezp.. społecznych | 3 353 | 2 968
i zdrowotnych oraz innych świadczeń | |
c) inne | 2 302 | 2 593
III. Inwestycje krótkoterminowe | 1 546 | 3 603
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 1 386 | 3 401
a) w jednostkach zależnych i niebędących sp.handlowymi | 0 | 0
jedn współzależnych | |
b) w pozostałych jednostkach | 0 | 0
- udzielone pożyczki | 0 |
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 1 386 | 3 401
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 1 368 | 3 393
- inne środki pieniężne | 1 | 8
- inne aktywa pieniężne | 17 |
2. Inne inwestycje krótkoterminowe | 160 | 202
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1 393 | 409
AKTYWA RAZEM: | 113 060 | 115 751
na dzień | 30.09.2006r. | 31.12.2005r.
| w tys. zł | w tys. zł
PASYWA | |
A. Kapitał (fundusz) własny | 62 961 | 66 279
I. Kapitał akcyjny | 17 673 | 17 673
II. Należne wpłaty na kapitał akcyjny (wielkość ujemna) | | -139
III. Kapitał zapasowy | 32 301 | 33 542
IV. Kapitał z aktualizacji wyceny | 0 | 0
V. Pozostałe kapitały rezerwowe | 19 493 | 19 870
VI. Zysk (strata) z lat ubiegłych | -4 545 | -4 839
VII. Zysk (strata) netto | -4 119 | -2 842
VIII. Kapitał mniejszości | 2 158 | 3 014
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 50 169 | 49 472
I. Rezerwy na zobowiązania | 6 371 | 7 311
1. Rezerwy na podatek odroczony | 1 895 | 2 449
2. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne | 3 923 | 4 039
- długoterminowa | 3 258 | 3 520
- krótkoterminowa | 665 | 519
3. Pozostałe rezerwy | 553 | 823
- krótkoterminowe | 553 | 823
II. Zobowiązania długoterminowe | 5 814 | 4 942
1. Wobec pozostałych jednostek | 5 814 | 4 942
a) kredyty i pożyczki | 4 000 | 4 750
b) inne | 1 814 | 192
III. Zobowiązania krótkoterminowe | 37 741 | 36 962
1. Wobec jednostek powiązanych | 136 | 912
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 m-cy | 136 | 778
b) inne | | 134
2. Wobec pozostałych jednostek | 35 604 | 34 111
a) kredyty i pożyczki | 17 392 | 17 692
b) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności do 12 m-cy | 12 774 | 8 448
c) z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności powyżej 12m-cy | | 1 298
c) zaliczki otrzymane na dostawy | 20 | 170
d) z tytułu podatku dochodowego i innych | 3 284 | 4 212
e) z tytułu wynagrodzeń | 1 283 | 1 629
f) inne | 851 | 662
3. Fundusze specjalne | 2 001 | 1 939
IV. Rozliczenia międzyokresowe | 243 | 257
- długoterminowe | 202 | 223
- krótkoterminowe | 41 | 34
PASYWA RAZEM: | 113 130 | 115 751
Wartość księgowa | 62 961 | 66 279
Liczba akcji | 5 891 000 | 5 891 000
Wartość księgowa na jedną akcję | 10,69 | 11,25

GRUPA KAPITAŁOWA "IRENA" S.A.
ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
ZA OKRESY 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZEŚNIA 2006 I 30 WRZEŚNIA 2005 ROKU
za okres: | od 01.07.2006r. do 30.09.2006r. | od 01.01.2006r. do 30.09.2006r. | od 01.07.2005r. do 30.09.2005r. | od 01.01.2005r. do 30.09.2005r.
A. Przych. netto ze sprzed. prod., tow. i mat., w tym: | 25 445 | 76 162 | 32 337 | 85 797
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 26 460 | 74 705 | 31 004 | 82393
II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | -1 015 | 1 457 | 1 333 | 3404
B. Koszty sprzed. produktów, tow. i mat., w tym: | 25 551 | 68 629 | 23 668 | 72 461
I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 26 755 | 67 511 | 22 511 | 68842
II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | -1 204 | 1 118 | 1 157 | 3619
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A-B) | -106 | 7 533 | 8 669 | 13 336
D. Koszty sprzedaży | 948 | 5 236 | 2 236 | 6003
E. Koszty ogólnego zarządu | 77 | 4 742 | 2 524 | 7413
F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C-D-E) | -1 131 | -2 445 | 3 909 | -80
G. Pozostałe przychody operacyjne | 208 | 1 182 | 178 | 339
I. Zysk ze zbycia niefinansowanych aktywów trwałych | -190 | | -3 |
II. Dotacje | 2 | 5 | 4 | 19
III. Inne przychody operacyjne | 396 | 1 177 | 177 | 320
H. Pozostałe koszty operacyjne | 788 | 2 334 | 866 | 1 724
I. Strata ze zbycia niefinansowanych aktywów trwałych | 738 | 738 | 11 | 11
II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | -633 | 466 | 328 | 839
III.Inne koszty operacyjne | 683 | 1 130 | 527 | 874
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F+G-H) | -1 711 | -3 597 | 3 221 | -1 465
J. Przychody finansowe | 445 | 726 | 4 | 1 153
I. Odsetki, w tym: | 1 | 6 | 313 | 1129
- od jednostek powiązanych | 0 | | -63 |
II. Inne | 444 | 720 | -309 | 24
K. Koszty finansowe | 791 | 1 452 | 655 | 2 011
I. Odsetki | 566 | 1 227 | 546 | 1791
II. Aktualizacja wartości inwestycji | 0 | | 0 |
III. Inne | 225 | 225 | 109 | 220
L. Zysk(strata) na sprzed. cał. lub części udz. j. podp. | 0 | | 0 |
M. Zysk (strata) z działal. gospodarczej (I+J-K+/-L) | -2 057 | -4 323 | 2 570 | -2 323
N. Wynik zdarzeń nadzyczajnych (N.I. - N.II.) | 0 | | 0 |
O. Zysk (strata) z udz. w j. podp. wyc. met. praw. wł. | -45 | -26 | 147 | 351
P. Zyski (straty) mniejszości | -41 | -48 | -486 | -10
R. Zysk (strata) brutto (M+/-N-O+P+/-Q+/-R) | -2 143 | -4 397 | 2 231 | -1 982
S. Podatek dochodowy | 179 | -278 | -30 | -524
T. Zysk (strata) netto (Q-R-S+/-T+/-U) | -2 322 | -4 119 | 2 261 | -1 458
Zysk (strata) netto zanualizowany | | -5 503 | | -2 460
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | | 5 891 000 | | 5 909 978
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | | -0,93 | | -0,42

KOSZTY RODZAJOWE  (w tys zł) |
koszty | 9 miesięcy 2006 r | 9 miesięcy 2005 r
amortyzacja | 6 094 | 7 610
zuzycie materiałów i energii | 33 566 | 39 246
usługi obce | 5 862 | 8 194
podatki i opłaty | 1 604 | 1 651
wynagrodzenia | 21 705 | 24 204
ubezpieczenia społeczne i inne swiadczenia | 5 133 | 6 112
pozostałe koszty rodzajowe | 1 214 | 1 526
koszty wg rodzaju razem | 75 178 | 88 543

GRUPA KAPITAŁOWA "IRENA" S.A.
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE RACHUNKI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
ZA OKRESY 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZEŚNIA 2006 I 30 WRZEŚNIA  2005 ROKU
| za okres: | od 01.01.2006r. do 30.09.2006r. | od 01.01.2005r. do 30.09.2005r.
A. | Przepływy z działalności operacyjnej | |
I. | Zysk przed opodatkowaniem | -       4 397 | -       1 982
II. | Korekty: | 7 626 | 7 456
1 | Amortyzacja | 7 367 | 7 610
2 | Zyski/straty z inwestycji | 726 | -          347
3 | Przychody finansowe netto | -          467 | 193
III. | Gotówka z działalnosci opeacyjnej przed zmianami w kapitale pracującym (I+II) | 3 229 | 5 474
IV | Zmiany w kapitale pracującym, z tego: | -       4 136 | 3 259
1 | Zmiana stanu zapasów | -       2 480 | -       1 223
2 | Zmiana stanu należności | -       2 564 | 5 237
3 | Zmiana stanu zobowiązań | 819 | 506
4 | Zmiana stanu innych pozycji kapitału pracującego | 89 | -       1 261
V. | Gotówka z działalności operacyjnej (III+IV) | -          907 | 8 733
VI. | Odsetki zapłacone | 1 164 | 991
VII. | Podatki zapłacone | -          566 | -          624
VIII | Gotówka z działalności operacyjnej netto (V-Vi-VII) | -          309 | 9 100
B. | Przepływy z działalności inwestycyjnej | |
I. | Zakupy środków trwałych | -       2 372 | -          937
II. | Przychody ze sprzedaży środków trwałych | 2 257 | 10
III. | Zakupy składników aktywów finansowych | -       1 165 |
IV. | Przychody ze sprzedaży składników aktywów finansowych | 1 949 |
V. | Przychody z odsetek | - | 256
VI. | Przychody z dywidend | 73 | 103
VII | Spłata pożyczek | -            60 | 6 358
VIII | Inne wydatki inwestycyjne | | -       8 897
VII | Gotówka z działalności inwestycyjnej netto(I :VIII) | 682 | -       3 107
C. | Przepływy z działalności finansowej | |
I | Wpływy z emisji akcji | | 2 000
II | Wpływy z emisji instrumentów dłużnych | |
III | Spłacone  pozyczki | -       1 050 | -       4 224
IV | Wypłacone dywidendy | -          100 | -            38
V | zapłacone odsetki | -       1 232 | -          991
VI | Płatności zobowiazań z tyt. leasingu finansowego | -          563 | -
VI | Inne wpływy finansowe-różnice kursowe z opcji | 557 | -          426
V | Gotówka z działalności finansowej netto(I-VI) | -       2 388 | -       3 679
D. | Zmiana stanu gotówki A VIII+BVII+CV) | -       2 015 | 2 314
E. | Zmiana stanu gotówki (G-F) | -       2 015 | 2 314
F | Gotówka netto na początek okresu | 3 401 | 2 833
G | Gotówka netto na koniec okresu | 1 386 | 5 147

GRUPA KAPITAŁOWA IRENA S.A.
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
ZA OKRESY 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE 30 WRZEŚNIA 2006 I 30 WRZEŚNIA 2005 ROKU
| Kapitał zakładowy | Należne wpłaty na kapitał podstawowy | Akcje (udzia ły włas.) | Kapitał zapasowy | Kapi tał z aktuali zacji wyce ny | Pozostałe kapitały rezerwowe | Zyski zatrzymane | Kapita ły własne razem | Kapitały własne udziałowców mniejszościowych | RAZEM KAPITAŁY
| w tys. zł.
01 styczeń 2005 r. | 17 673 | | | 32 728 | 0 | 19 201 | -5 220 | 64 382 | 6198 | 70 580
Zmiana polityki rachunkowości, z tego: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
1 styczeń 2004 r. skorygowany | 17 673 | | 0 | 32 728 | 0 | 19 201 | -5 220 | 64 382 | 6198 | 70 580
zmiany, z tego: | 0 | 0 | 0 | -982 | 0 | 96 | -3 500 | -4 386 | -3 117 | -7 503
-korekty onsolidacyjne | | | | -2 654 | | -362 | -241 | -3 257 | | -3 257
-przeniesienie wyniku roku 2004 | | | | 1 538 | | 219 | -1 757 | 0 | | 0
-straty okresu bieżącego | | | | | | | -1 458 | -1 458 | | -1 458
-zwiększenie  kontroli nad  j. zależną | | | | | | | | | -3102 |
-likwidacja srodków trwałych | | | | 134 | | -134 | | 0 | | 0
-aktualizacja srodków twałych | | | | | | 373 | | 373 | | 373
-wypłata dywidendy | | | | | | | -38 | -38 | -15 | -53
-różnice kursowe | | | | | | | -6 | -6 | | -6
30 września  2005 r. | 17 673 | 0 | 0 | 31 746 | 0 | 19 297 | -8 720 | 59 996 | 3 081 | 63 077
1 styczeń 2006 r. | 17 673 | -139 | 0 | 33 542 | 0 | 19 870 | -7 681 | 63 265 | 3 014 | 66 279
Zmiana polityki rachunkowości,       z tego: | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
1 styczeń 2006 skorygowany | 17 673 | -139 | 0 | 33 542 | 0 | 19 870 | -7 681 | 63 265 | 3 014 | 66 279
zmiany, z tego: | 0 | 139 | 0 | -1 241 | 0 | -377 | -983 | -2 462 | -856 | -3 318
-wyłączenie jednostki zaleznej | | 139 | | | | -500 | | -361 | -49 | -410
korekty konsolidacyjne | | | | 2 108 | | 38 | -28 | 2 118 | | 2 118
-przeniesienie straty 2005 | | | | -3 349 | | 85 | 3 264 | 0 | | 0
-zyski okresu bieżacego | | | | | | | -4 119 | -4 119 | 48 | -4 071
-zwiększenie kontroli nad  j. zależną | | | | | | | | 0 | -815 | -815
-wypłata dywidendy | | | | | | | -100 | -100 | -40 | -140
30 września 2006 r. | 17 673 | 0 | 0 | 32 301 | 0 | 19 493 | -8 664 | 60 803 | 2 158 | 62 961

INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO SPORZĄDZONEGO ZA III KWARTAŁ 2006 ROKU

1.	PODSTAWA PRZYGOTOWANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Jednostka zastosowała się całkowicie i bezwarunkowo do wszystkich standardów i interpretacji obowiązujących na dzień bilansowy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, iż jednostka będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.

2.	INFORMACJE OGÓLNE

Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej IRENA S.A. jest spółką akcyjną działającą na podstawie polskiego Kodeksu Spółek Handlowych. Siedziba jednostki dominującej oraz główne miejsce prowadzenia operacji gospodarczych Grupy Kapitałowej znajduje się w Polsce. Adresem siedziby jednostki dominującej jest Inowrocław, ul. Szklarska 9.

Notowana na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych jednostka dominująca HSG IRENA S.A. oraz jej grupa kapitałowa w składzie 3 jednostek zależnych: IML Sp. z o.o., IRPACK Sp. z o.o., HSK VIOLETTA S.A. oraz 3 jednostek stowarzyszonych: DIAMENT Sp. z o.o., EURODOM Sp. z o.o., ZUT Sp. z o.o. są częścią grupy kapitałowej Wistil S.A. Ze względu na ogłoszoną upadłość  jednostek stowarzyszonych P.H. GABRIELS oraz K.H. VERBUS S.A. i 100% odpis wartości udziałów  jednostki te nie zostały objęte konsolidacją. Bezpośrednią jednostką dominującą są Zakłady Porcelany Stołowej „Lubiana” S.A. w Łubianie, z siedzibą w Łubianie k/Kościerzyny.
Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest  produkcja szkła gospodarczego.

Sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, z dokładnością do tys. zł., w związku z faktem, iż złoty polski jest podstawową walutą, w której denominowane są transakcje (operacje gospodarcze) jednostki. 

3.	STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI

Podstawowe zasady rachunkowości

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). 

Wszystkie jednostki zależne znajdujące się w ramach grupy kapitałowej IRENA  S.A. oraz jednostki stowarzyszone z Grupą stosowały w okresie jednakowe zasady rachunkowości.

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania:

Pozycja sprawozdania | Podstawa wyceny
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży | Niższa z wartości księgowej netto lub wartości godziwej
Aktywa finansowe | Wartość godziwa
Zapasy | Niższa z kosztu historycznego i ceny sprzedaży netto
Pieniężne składniki bilansu denominowane w walutach obcych | Koszt historyczny przeliczony według kursu z dnia bilansowego

Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty, budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług jak również dla celów administracyjnych, maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe wykazywane są w bilansie w koszcie nabycia pomniejszonym o dokonane odpisy amortyzacyjne zgodnie z okresem użytkowania określonym dla poszczególnych grup rzeczowego majątku trwałego.

Koszt nabycia rzeczowych składników majątku trwałego obejmuje wszystkie koszty związane z zakupem środka trwałego, doprowadzeniem go do stanu używalności, a także z jego rozbiórką i doprowadzeniem otoczenia do stanu pierwotnego (w przypadku istnienia takiego obowiązku).

Rzeczowe składniki majątku trwałego podlegają przeglądowi pod kątem trwałej utraty wartości na podstawie analizy przesłanek wskazujących na możliwość zajścia trwałej utraty wartości. Analiza ta dokonywana jest zgodnie z zasadami opisanymi w dalszej części sprawozdania finansowego.

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych ujmowana jest w rachunku zysków i strat. Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych, z pominięciem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres użyteczności tych środków dla Grupy do ich wartości rezydualnej (jeżeli jest istotna w stosunku do wartości środka trwałego), używając metody liniowej. Ogólnie okresy szacowanej użyteczności środków trwałych przedstawiają się następująco:

Budynki i budowle	40 lat
Maszyny i urządzenia	4-15 lat
Środki transportu	6-14 lat
Pozostałe składniki aktywów trwałych	4-10 lat

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych jak również dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Amortyzacja dotycząca tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych aktywów trwałych. 

Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich użyteczności, odpowiednio jak aktywa własne.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat. 

Wartości niematerialne 

Wartości niematerialne ujmowane są w sprawozdaniu finansowym według kosztu nabycia pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne. Odpisy amortyzacyjne dokonywane są według metody liniowej.

Na dzień bilansowy jednostka nie posiadała wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Okresy amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych były następujące:

Oprogramowanie komputerowe	3 lata
Pozostałe wartości niematerialne	5 lat

Prace badawcze i rozwojowe

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.

Koszty prac rozwojowych są kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
•	istnieje techniczna możliwość ukończenia prac;
•	grupa posiada zamiar ukończenia prac;
•	zdolność do późniejszego użytkowania lub sprzedaży produktu prac rozwojowych;
•	istnieje prawdopodobieństwo napływu przyszłych korzyści ekonomicznych;
•	grupa może zapewnić dostępność środków finansowych na dokończenie prac;
•	koszty prac mogą być wiarygodnie określone.

Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności.

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe (i grupy aktywów) przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonych o koszty związane ze sprzedażą.

Aktywa trwałe i grupy aktywów klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli korzyści ekonomiczne z tych aktywów zostaną uzyskane w wyniku ich sprzedaży, a nie ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest prawdopodobne, kierownictwo jednostki ma zamiar dokonania sprzedaży w ciągu 12 miesięcy od podjęcia wiążącej decyzji o sprzedaży, a składnik aktywów (lub grupa aktywów przeznaczonych do zbycia) jest gotowy do natychmiastowej sprzedaży. 

Zapasy

Zapasy są wykazywane według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych, niż cena sprzedaży netto. Na koszty wytworzenia składają się:
•	koszty materiałów bezpośrednich;
•	koszty wynagrodzeń bezpośrednich; oraz 
•	uzasadniona część kosztów pośrednich. Jednostki Grupy Kapitałowej IRENA  S.A. posiadają system identyfikacji i alokacji kosztów pośrednich (wydziałowych) na jednostki produkcji oraz sposób szacowania odpowiedniej proporcji kosztów pośrednich alokowanych na saldo zapasów na dzień bilansowy. 

Zapasy materiałów i towarów są wyceniane przy wykorzystaniu metody średniej ważonej. Cena sprzedaży netto odpowiada oszacowanej cenie sprzedaży pomniejszonej o wszelkie koszty konieczne do zakończenia produkcji oraz koszty doprowadzenia zapasów do sprzedaży lub znalezienia nabywcy.

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłaty otrzymanej od kontrahentów w momencie, w którym wszystkie znaczące ryzyka i korzyści z własności dostarczanych towarów przeniesione zostają na nabywcę. W szczególności przychody ze sprzedaży ujmowane są dopiero wtedy, kiedy na jednostce nie ciąży już odpowiedzialność za dostarczony towar (z chwilą, kiedy klient potwierdzi odbiór towaru). 

W rzadkich sytuacjach, w których jednostka jest odpowiedzialna za dostarczenie towaru, sprzedaż jest rozpoznawana w momencie wyjścia towaru z magazynu. Ponieważ jednostka dokonuje w ten sposób jedynie sprzedaży krajowej różnica czasowa w rozpoznaniu przychodu ze sprzedaży jest nieistotna. 

Jednostka wykazuje przychód ze sprzedaży w kwocie pomniejszonej o wszelkie zapłaty zebrane na rzecz osób trzecich, w szczególności o podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (jeżeli mają zastosowanie). 

Przychody finansowe ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej.

Leasing

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające z bycia właścicielem na jednostkę. Wszystkie pozostałe rodzaje leasingu są traktowane jako leasing operacyjny. 

Aktywa użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego są traktowane jak aktywa jednostki i w momencie nabycia są wyceniane według wartości godziwej (nie wyższej od wartości minimalnych opłat leasingowych). Powstające zobowiązanie wobec leasingodawcy jest prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego” w wysokości wartości obecnej minimalnych opłat leasingowych. 

Płatności leasingowe są dzielone na część finansową i kapitałową, w sposób zapewniający stałą stopę kosztów finansowych z tytułu umowy leasingu w stosunku do wartości zobowiązania (efektywna stopa zwrotu). Koszty finansowe oraz odpisy amortyzacyjne odnoszone są do rachunku zysków i strat.

Płatności z tytułu leasingu operacyjnego są odnoszone w rachunek zysków i strat w okresie wynikającym z umowy leasingu. Wszelkie opłaty wstępne związane z zawarciem umowy leasingu operacyjnego (w szczególności opłaty związane z nabyciem prawa wieczystego użytkowania gruntów) rozliczane są liniowo przez okres trwania umowy leasingu.

Waluty obce

Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż polski złoty (PLN) są księgowane po kursie waluty obowiązującym na dzień transakcji. Na dzień bilansowy, aktywa i pasywa pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na ten dzień. Aktywa i pasywa niepieniężne wyceniane w wartości godziwej i denominowane w walutach obcych wycenia się według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej najbliższym dniu bilansowemu. 

Zyski i straty wynikłe z przeliczenia walut są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat, za wyjątkiem przypadków, gdy powstały one wskutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał.

Koszt odsetek

Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego związane lub niezwiązane z określonymi składnikami aktywów są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

Pomoc publiczna

W poprzednich okresach grupa otrzymywała dotacje do zakupywanych aktywów. Dotacje te są prezentowane w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe przychodów i odpisywane w rachunek zysków i strat przez przewidywany okres użytkowania tych aktywów.

Koszty świadczeń pracowniczych

Na dzień bilansowy Grupa dokonuje oceny wysokości zobowiązania z tytułu nabytych uprawnień do świadczenia emerytalnego wynikającego z zapisów kodeksu pracy. Wartość zobowiązania określana jest grupowo w wysokości zdyskontowanego oszacowania kwoty należnej skorygowanej o prawdopodobieństwo otrzymania, wyliczane na podstawie wskaźnika rotacji pracowników za okres ostatnich 5 lat oraz skorygowanej o wskaźnik śmiertelności. 

Na dzień bilansowy jednostka dokonuje również oszacowania wartości kosztów pracowniczych związanych z otrzymaniem dodatkowych korzyści ekonomicznych z uwagi na niewykorzystaną część należnych urlopów przez pracowników. Dodatkowy koszt wykazywany jest jako krótkoterminowa rezerwa w wysokości wartości przepracowanych dni należnego urlopu w danym roku lub w latach poprzednich. Aktualizacji wartości kosztów rozliczanych w czasie dokonuje się w momencie, kiedy pracownik nabywa prawo do przeniesienia niewykorzystanego urlopu na rok następny (31 grudnia).

Podatki od dochodu

Na obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego składają się: część bieżąca oraz część odroczona. 

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie podstawy opodatkowania danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od wyniku określonego zgodnie z MSSF w związku z wyłączeniem z kalkulacji podstawy opodatkowania pozycji kosztów i przychodów, których traktowanie trwale lub przejściowo różni rozpoznawanie przychodów i kosztów dla celów podatkowych i księgowych. Bieżące obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe uchwalone na dany rok obrotowy.

Aktywa lub zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyliczane są jako podatek podlegający  zwrotowi lub zapłaceniu w przyszłości wynikający z różnic w wartościach księgowych i podatkowych aktywów i pasywów.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych w wyniku których w przyszłości pojawią się kwoty podatku do zapłaty, natomiast aktywa z tytułu podatku odroczonego rozpoznawane są do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, iż w przyszłości możliwe będzie pomniejszenie przyszłych zobowiązań podatkowych o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Strata podatkowa możliwa do rozliczenia w przyszłości stanowi podstawę naliczenia aktywów z tytułu podatku odroczonego pod warunkiem, że prawdopodobne jest rozliczenie tej straty w przyszłości z osiąganych dochodów do opodatkowania. 

Jeżeli różnica między wartością podatkową i księgową składnika aktywów lub zobowiązań jednostki nie spowoduje w przyszłości obniżenia zobowiązania podatkowego (różnica trwała) uznaje się, że wartości podatkowa i księgowa takich składników bilansu są sobie równe.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które są już uchwalone lub wszystko wskazuje na to, że będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. 

Zmiana stanu rezerw oraz aktywów z tytułu podatku odroczonego jest ujmowana w rachunku zysków i strat. W przypadkach, w których naliczone aktywa lub rezerwy z tytułu podatku odroczonego związane są z pozycjami, których wycena odnoszona jest bezpośrednio na kapitał własny, zmiany stanu tych rezerw lub aktywów odnoszone są również na tą samą pozycję kapitałów własnych.

Utrata wartości

Na każdy dzień bilansowy jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej dokonują przeglądu składników majątku trwałego oraz analizy zgromadzonych informacji na temat czynników wewnętrznych i zewnętrznych mogących potencjalnie wpływać na wartość poszczególnych składników majątku w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na zajście utraty ich wartości.  W przypadku, gdy stwierdzone zostanie istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość ta określana jest jako większa z: ceny sprzedaży netto danego składnika aktywów oraz wartości w użytkowaniu (zdyskontowanych przepływów pieniężnych netto możliwych do uzyskania z dalszego wykorzystywania danego składnika aktywów przy użyciu bieżącej rynkowej stopy procentowej skorygowanej o ryzyko specyficzne dla danego rodzaju aktywów).

W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów.

W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test na utratę wartości przeprowadzany jest również na każdy dzień bilansowy niezależnie od wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia utraty wartości. 

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), wartość księgowa jest pomniejszana do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej (wówczas utrata wartości traktowana jest jako obniżenie wcześniejszego przeszacowania). 

Instrumenty Finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie jednostki w momencie, gdy jednostka staje się stroną wiążącej umowy. W przypadku zakupów aktywów bądź zobowiązań finansowych ujmowane są one w bilansie według daty rozliczenia transakcji.

Należności z tytułu dostaw zawierające element finansowania

Należności z tytułu dostaw zawierające element finansowania ujmowane są początkowo w wartości nominalnej pomniejszonej o dyskonto naliczone według wewnętrznej stopy procentowej wbudowanej w umowę, a jeżeli stopa taka nie istnieje lub nie odpowiada warunkom rynkowym, według stopy odpowiadającej stopie kredytu kupieckiego, którego jednostka udzieliłaby danemu kontrahentowi.

Do wartości tak określonej należności dodawany jest naliczony (według określonej stopy procentowej) element finansowy, który traktowany jest w rachunku zysków i strat jako przychody finansowe. 

Inwestycje w papiery wartościowe

Inwestycje w papiery wartościowe są ujmowane w księgach i wyłączane z ksiąg w dniu zawarcia transakcji kupna lub sprzedaży. Inwestycje w papiery wartościowe wyceniane są początkowo według ceny zakupu skorygowanej o koszty transakcji. 

Inwestycje w papiery wartościowe klasyfikowane są jako przeznaczone do obrotu lub dostępne do sprzedaży i wyceniane są na dzień bilansowy według wartości godziwej. Zyski    i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej takich papierów wartościowych ujmowane są w rachunku zysków i strat za dany okres. 

W przypadku aktywów zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, zyski i straty wynikające ze zmiany ich wartości godziwej ujmowane są bezpośrednio w kapitałach aż do momentu sprzedaży składnika aktywów lub rozpoznania utraty wartości. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone są do rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku instrumentów dłużnych zaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży na kapitał własny odnoszona jest różnica między wartością godziwą instrumentu, a jego wartością ustaloną za pomocą efektywnej stopy procentowej.

Instrumenty utrzymywane do terminu wykupu wyceniane są poprzez ujmowanie zarobionej części dyskonta i odsetek od danego instrumentu finansowego metodą efektywnej stopy zwrotu, a więc wbudowanej w instrument finansowy stopy dyskontującej wszystkie przepływy pieniężne związane z instrumentem finansowym do jego ceny nabycia w rachunku zysków i strat. 

Kredyty bankowe

Oprocentowane kredyty bankowe (w tym również kredyty w rachunku bieżącym) księgowane są w wartości uzyskanych wpływów pomniejszonych o koszty bezpośrednie pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgową instrumentu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie. 

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw jeżeli zawierają element finansowania ujmowane są początkowo w wartości nominalnej pomniejszonej o dyskonto naliczone według wewnętrznej stopy procentowej wbudowanej w umowę, a jeżeli stopa taka nie istnieje lub nie odpowiada warunkom rynkowym, według rynkowej stopy kredytu dostępnego dla jednostki.

Do wartości tak określonego zobowiązania dodawany jest naliczony (według określonej stopy procentowej) element finansowy, który traktowany jest w rachunku zysków i strat jako koszty finansowe.

Rezerwy

Jednostka ujmuje w sprawozdaniach rezerwy w sytuacjach, w których dla określonej transakcji gospodarczej spełniona jest definicja zobowiązania, ale nieznany jest termin lub kwota jego realizacji.

Rezerwa na koszty restrukturyzacji ujmowana jest w momencie, w którym zaistnieje prawne lub faktyczne zobowiązanie jednostki do przeprowadzenia restrukturyzacji. W szczególności uznaje się, że istnieje faktyczne zobowiązanie do przeprowadzenia restrukturyzacji wtedy, kiedy istnieje plan restrukturyzacji i został on ogłoszony.

Koszty finansowe

W zakresie kosztów finansowych związanych bezpośrednio z konstruowanym elementem aktywów trwałych, jednostka stosuje dozwolone podejście alternatywne, w ramach którego koszty finansowe są kapitalizowane na wartość tego składnika aktywów, w zakresie w jakim możliwe jest bezpośrednie przypisanie kwot finansowania do tej pozycji aktywów.

Wszelkie inne koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą (lub jednostki zależne od jednostki dominującej) sporządzone na dzień 30 czerwca. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

We wszystkich nabyciach dokonywanych przez jednostki grupy kapitałowej określana jest strona przejmująca. Konsolidacja sprawozdań finansowych grupy kapitałowej dokonywana jest metodą nabycia.

Na dzień nabycia aktywa, zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwych. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto  oraz zobowiązań warunkowych jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział udziałowców lub akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i zobowiązań w kapitale własnym grupy. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom lub udziałowcom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały własne jednostek dominujących.

Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Inwestycje w podmioty stowarzyszone

Podmiotem stowarzyszonym jest jednostka, na którą Spółka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz nie sprawuje kontroli, uczestnicząc w ustalaniu zarówno polityki finansowej jak i operacyjnej podmiotu stowarzyszonego. 

Udziały finansowe w podmiotach stowarzyszonych wyceniane są przy wykorzystaniu metody praw własności, za wyjątkiem sytuacji gdy inwestycja jest klasyfikowana jako przeznaczona do zbycia. Inwestycje w podmiot stowarzyszony są wyceniane według ceny nabycia z uwzględnieniem zmian w udziale Spółki w aktywach netto, jakie wystąpiły do dnia bilansowego, pomniejszonych o utratę wartości poszczególnych inwestycji. Straty podmiotów stowarzyszonych przekraczające wartość udziału Grupy w tych podmiotach stowarzyszonych nie są rozpoznawane.

Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania aktywów netto podmiotu stowarzyszonego na dzień nabycia, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie.

Zyski i straty niezrealizowane wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a podmiotem stowarzyszonym podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym zgodnie z udziałem Grupy w kapitałach podmiotu stowarzyszonego. 

Pozycja bilansu „Inwestycje w jednostki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności” obejmuje wartość firmy (pomniejszoną o ewentualną utratę wartości), jaka powstała na zakupie akcji / udziałów jednostki stowarzyszonej.

Raportowanie segmentów

Zgodnie z zasadami określonymi w MSR 14 grupa określiła segmenty podlegające raportowaniu. W przypadku grupy podstawowym typem raportowania będzie raportowanie według segmentów biznesowych. Grupa nie posiada identyfikowalnych podlegających raportowaniu segmentów geograficznych.

Wyróżnione przez Grupę segmenty to:
•	produkcja szkłą gospodarczego,
•	pozostałe.

Podział na segmenty biznesowe dokonywany jest zgodnie ze specjalizacją poszczególnych spółek wchodzących w skład grupy. Podstawowa działalność danej spółki określa typ segmentu, do jakiego należy. Koszty w poszczególnych segmentach ujmowane są również zgodnie z wartością kosztów ponoszonych przez poszczególne spółki grupy z uwzględnieniem ewentualnych eliminacji konsolidacyjnych.

4.	ISTOTNE ZAŁOŻENIA PRZYJĘTE PRZEZ KIEROWNICTWO JEDNOSTKI

Klasyfikacja składników rzeczowego majątku trwałego jako przeznaczonych do sprzedaży

Grupa klasyfikuje składniki rzeczowego majątku trwałego jako przeznaczone do sprzedaży na podstawie decyzji zarządu. Zarząd podejmuje odpowiednią decyzję na podstawie analizy ekonomicznej przydatności składnika aktywów dla osiągania strategicznych celów jednostki określonych przez akcjonariuszy. Jeżeli składnik aktywów nie jest przydatny dla realizacji strategii, podjęta zostaje decyzja o jego realizacji poprzez sprzedaż. Jeżeli sprzedaż ta jest możliwa, a składnik aktywów nie jest użytkowany i jest przygotowany do sprzedaży następuje jego klasyfikacja jako przeznaczonego do sprzedaży.

Rozpoznawanie elementu finansowania w transakcjach zakupów i sprzedaży

Grupa uznaje, iż element finansowania w transakcjach zakupu lub sprzedaży istnieje jeżeli termin płatności całej ceny lub jakiejkolwiek jej części (raty) przypada co najmniej po 12 miesiącach od daty dokonania sprzedaży (przeniesienia na nabywcę wszystkich znaczących ryzyk i korzyści związanych z własnością przedmiotu sprzedaży).

5.	ŹRÓDŁA ISTOTNEJ NIEPEWNOŚCI DOTYCZĄCEJ DOKONANYCH OSZACOWAŃ

Stopy dyskontowe użyte w kalkulacjach 

Wartość bilansowa należności z tytułu sprzedaży podlega dyskontowaniu, jeżeli sprzedaż zawiera element finansowania. Dyskontowanie należności z tytułu sprzedaży dokonywane jest przy użyciu stopy procentowej odpowiadającej stopie, według której jednostka udzieliłaby kredytu kupieckiego swemu odbiorcy. Jednostka szacuje wysokość stopy procentowej użytej w tych kalkulacjach biorąc pod uwagę swoją dotychczasową współpracę z danym odbiorcom. Stopa te może jednak odbiegać od stopy, której użycie byłoby zasadne, gdyby jednostka miała pełną informację finansową na temat swojego odbiorcy. W związku z tym jednostka stosuje najlepsze oszacowanie takiej stopy.

Szacowanie wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do poniesienia przed sprzedażą

W przypadku szacowania trwałej utraty wartości aktywów dokonywane jest porównanie wartości księgowej netto tych aktywów z wyższą z wartości: wartości w użytkowaniu i wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do dokonania sprzedaży.

Wartość godziwa składników aktywów testowanych pod względem utraty wartości określana jest na podstawie ich cen rynkowych. Jeżeli jednak cena taka nie istnieje jest ona szacowana na podstawie wiedzy i doświadczenia osób zatrudnionych w jednostce i weryfikowana przez Zarząd jednostki. Tak ustalona wartość godziwa (bazująca na cenach transakcyjnych podobnych aktywów lub na ich wycenia opartej na wiedzy i doświadczeniu) może odbiegać od rzeczywistej ceny, którą można by uzyskać w transakcji mimo zachowania najwyższej staranności.

Szacowanie wartości w użytkowaniu

Wartość w użytkowaniu dla celów testowania utraty wartości określana jest na podstawie dyskontowania strumieni pieniężnych oczekiwanych z użytkowania danego składnika aktywów. Dyskontowanie takie obejmuje wszystkie strumienie pieniężne odpowiednie dla analizy danego składnika aktywów (relevant costs) a więc te koszty, których można by uniknąć, gdyby nie było danego składnika aktywów i te przychody, które powstają właśnie w wyniku posiadania i użytkowania tego składnika aktywów. Okres dokonywanych projekcji odpowiada długości okresu użytkowania składnika aktywów. Przy określaniu przepływów pieniężnych w okresach wykraczających poza okresy planowane wykorzystuje się metody ekstrapolacji z użyciem wskaźnika modyfikującego 1 lub wskaźnika wzrostu za ostatnich 5 lat.

Przyjęta metodologia obarczona jest niepewnością z uwagi na to, że:
•	w chwili dokonywania prognozy ocena przyszłych przychodów i kosztów może nie odpowiadać rzeczywistym przychodom i kosztom w przyszłości;
•	ocena okresu użytkowania składnika aktywów może ulec zmianie w przyszłości;
•	wskaźniki używane przy ekstrapolacji mogą nie odpowiadać rzeczywistemu schematowi zmian w kwotach przychodów i kosztów;
•	stopa dyskontowa używana w chwili dokonywania obliczeń może różnić się od stopy, która będzie odpowiednia w poszczególnych okresach w przyszłości.

Szacowanie wartości godziwej instrumentów wydawanych jako zapłata za nabycia udziałów w transakcjach łączenia jednostek

Wartość godziwa ustalana jest zgodnie z zapisami MSR 39. Gotówka płatna w ciągu roku od nabycia wyceniana jest według jej wartości nominalnej. W przypadku odroczenia terminu płatności kwoty zobowiązań inwestycyjnych podlegają dyskontowaniu zgodnie ze stopą kredytu, który jednostka otrzymałaby na warunkach rynkowych w celu zawarcia określonej transakcji. 

W przypadku emisji innych instrumentów ich wartość określana jest w odniesieniu do ich cen rynkowych, a jeżeli one nie istnieją, to poprzez zastosowanie ogólnie przyjętego modelu wyceny, w szczególności w zakresie emitowanych instrumentów dłużnych ocena ich wartości dokonywana jest poprzez dyskontowanie płatności z tytułu tych instrumentów przy użyciu efektywnej stopy zwrotu.

Paragraf 91.4

1. Informacja o  korektach z tytułu:

-	 rezerw na  odroczony podatek dochodowy:

z tytułu: | Utworzono | rozwiązano
Amortyzacji środków trwałych | 0 | 122
Kosztów rozliczanych w czasie | 32 | 63
RAZEM: | 32 | 185

-	aktywów  na  odroczony podatek dochodowy

z tytułu: | utworzono | rozwiązano
Aktualizacji zapasów | 0 | 6
Aktualizacji należności | 0 | 90
Bierne rozliczenia kosztów | 1 | 5
Rezerw na świadczenia pracownicze i niewykorzystane urlopy | 0 | 12
Niewypłaconych wynagrodzeń oraz wynagrodzeń od umów zleconych | 1162 | 1165
Opcje walutowe | 19 | 19
RAZEM: | 1182 | 1297

-	odpisów aktualizujących aktywa:

z tytułu: | Utworzono | Rozwiązano
Zapasów | 0 | 33
Należności | 0 | 402
RAZEM: | 0 | 435

-	świadczeń pracowniczych

z tytułu: | Utworzono | rozwiązano
Odpraw emerytalnych | 0 | 2
Nagród jubileuszowych | 0 | 10
Niewykorzystanych urlopów | 0 | 65
RAZEM: | 0 | 77

2.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Irena w III kwartale 2006 r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń.

Począwszy od IV kwartału 2005r. Grupa rozszerzyła oferowany asortyment o produkty ze szkła sodowego ręcznie dmuchanego. Sprzedaż nowych wyrobów w III, podobnie jak w II kwartale była niewielka.  Ponadto niższa niż w ub. roku była produkcja kryształów, z uwagi na wykorzystywanie do tej produkcji tylko jednej wanny szklarskiej.  Czynniki te wpłynęły niekorzystnie na wielkość przychodów ze sprzedaży. 

W III kwartale Grupa realizowała zaplanowane inwestycje. Ich zasadniczym składnikiem jest linia do produkcji wyrobów szklanych z nóżką włoskiej firmy Olivotto Industries oraz przebudowa pieca szklarskiego.
W związku z tymi inwestycjami w III kwartale zawarto znaczącą umowę leasingową z firmą BPH Leasing na obcinarkę laserową do wyrobów o wartości 540 tys EUR. 

3.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik w III kwartale 2006 r.

Ograniczenie (od końca IV kwartału ub. roku) produkcji kryształów wpłynęło niekorzystnie na wielkość przychodów ze sprzedaży w III kwartale br w porównaniu do III kw ubiegłego roku. Grupa postrzega jednak rynek szkła sodowego jako bardziej perspektywiczny i obecną stabilizację przychodów traktuje jako sytuację przejściową. Ważnym czynnikiem kształtującym wynik była likwidacja środka trwałego  - wanny szklarskiej zastąpionej nowo budowanym urządzeniem. Strata z tytułu nieumorzonej wartości rozebranej wanny wyniosła 800 tys zł.

4.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w III kwartale  2006 r.
III kwartał jest okresem, dobrej koniunktury na rynku szkła gospodarczego. 

5.	W III kwartale 2006 r. nie dokonano emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

6.	Grupa nie  wypłaca dywidendy.

7.	Nie wystąpiły zdarzenia po 30 września 2006 r., nieujęte w sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Spółki.

8.	Zobowiązania warunkowe na dzień przekazania raportu kwartalnego wynoszą 7.400 tys. zł, od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie zmieniły się. 

Grupa “Irena” S.A. jest poręczycielem kredytu z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej, udzielonego Urzędowi Miejskiemu w Inowrocławiu w kwocie 1.500 tys. zł.  Zabezpieczeniem udzielonego poręczenia jest zgoda Urzędu Miejskiego na potrącenie zadłużenia z należnych budżetowi terenowemu podatków lokalnych. Ponadto HSG “Irena” S.A. udzieliła w 2005 r. poręczeń jednostce zależnej HSK “Violetta” S.A. w kwocie 5.300 tys. zł, oraz jednostce PHU “Felbog” Sp. z o.o. w kwocie 600 tys. zł w postaci poręczenia wekslowego na rzecz zobowiązań spółki. Zobowiązania warunkowe na dzień przekazania raportu  wynoszą 7.400 tys. zł.

paragraf 91.6 i 9

1.   Wybrane dane finansowe  zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego z “Rachunku zysków i strat” , z  „Bilansu” i  “Rachunku przepływów pieniężnych” zostały wykazane na stronie 1 raportu, również w przeliczeniu na euro po następujących kursach:
| średni kurs w okresie                (do przeliczenia danych z Rachunku Zysków i Strat oraz Rachunku Przepływów Pieniężnych) | kurs na ostatni dzień okresu (do przeliczenia danych z Bilansu)
3 kwartały 2005 re.1 półrocze 2005  półrocze 04 r. | 4,0583 | 3,9166
3 kwartały 2006 łrocze 2006 | 3,9171 | 3,9835

2.  Organizacja grupy kapitałowej (ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji)

GRUPA

KAPITA
ŁOWA

WISTIL

ZPS “LUBIANA” S.A. – 57,60% jednostka dominująca

ZPJ “WISTIL” S.A. – jednostka dominująca w HSG IRENA S.A. 92,21%

FN “ARIADNA S.A. – 19,41%

ZPiP “CHODZIEŻ” S.A. -15,20%

GRUPA

KAPITA
ŁOWA

IRENA

				   57,60% - jednostka zależna                          15,20%                       19,41%
													      jednostki

HSG “IRENA” S.A.
znaczący inwestor

									     powiązane

HSG “IRENA”S.A.                                  jednostka  dominująca

					jednostki zależne				jednostki stowarzyszone

DIAMENT Sp. z o.o.- 38,57%

PH  GABRIELS Sp. z o.o. – 46,97% -w upadłości

VERBUS SA – 27,96%  

IML Sp. z o.o – 60,00%

IRPACK Sp. z o.o. – 51,07%

VIOLETTA S.A – 90,2%

EURODOM Sp. z o.o. – 50,035%

3.	Informacja dotycząca  zmian w strukturze jednostki gospodarczej w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
W II kwartale nie nastąpiły zmiany w strukturze grupy kapitałowej.

4.	 Grupa Irena nie publikowała prognozy wyniku na rok 2006.

5.   Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty zależne, co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZ HSG “Irena” S.A. na 4.08.2006 r. czyli na dzień przekazania raportu kwartalnego oraz zmiany w tym zakresie w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Zakład Przemysłu Jedwabniczego “WISTIL” S.A. (grupa kapitałowa):
liczba posiadanych akcji – 5.431.960,
udział w kapitale zakładowym – 92,21 %,
liczba głosów wynikająca z posiadanych akcji – 5.431.960,
udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki – 92,21 %.
Od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego tj 15.05.2006r.  liczba posiadanych akcji nie zmieniła się.

z tego:
* Zakłady Porcelany Stołowej “LUBIANA” S.A.:
liczba posiadanych akcji – 3.393.134,
udział w kapitale zakładowym – 57,60 %,
liczba głosów wynikająca z posiadanych akcji – 3.393.134,
udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki – 57,60 %,
Od dnia przekazania poprzedniego raportu tj. 15.05.2006r  liczba posiadanych akcji nie zmieniła się.

* ”ARIADNA” S.A. Fabryka Nici:
liczba posiadanych akcji – 1.143.304,
udział w kapitale zakładowym – 19,41 %,
liczba głosów wynikająca z posiadanych akcji – 1.143.304,
udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki – 19,41 %,
Od dnia przekazania poprzedniego raportu tj.15.05.2006r  liczba posiadanych akcji nie zmieniła się.

* Zakład Porcelany i Porcelitu “CHODZIEŻ” S.A.:
liczba posiadanych akcji – 895.522,
udział w kapitale zakładowym – 15,20 %,
liczba głosów wynikająca z posiadanych akcji – 895.522,
udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki – 15,20 %.
Od dnia przekazania poprzedniego raportu tj. 15.05.2006r. liczba posiadanych akcji nie zmieniła się.

6 .  Osoby zarządzające i nadzorujące Grupą IRENA. według posiadanych przez Grupę informacji nie posiadały i nie posiadają akcji HSG “IRENA” S.A.

7.   W III kwartale 2006 r. nie wystąpiły postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Grupy, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitału własnego HSG "Irena" S.A.

8.  W IIi kwartale 2006 r. Grupa Irena. nie zawarła transakcji z podmiotami powiązanymi, których wartość przekroczyłaby wyrażoną w złotych równowartość 500.000 euro (jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi)

9.  Grupa IRENA w III kwartale 2006 r. nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliła gwarancji, których wartość stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych.

10.   Pozostałe informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę Irena.

W bieżącym roku Spółka realizuje szeroko zakrojony program inwestycyjny skupiający się na zwiększeniu produkcji szkła sodowego formowanego automatycznie. Program zostanie sfinansowany w większości kredytem bankowym i leasingiem, stąd nastąpiło podpisanie znaczących umów leasingu i kredytu bankowego wymienionych w „informacji dodatkowej”. Inwestycja spowoduje znaczący przyrost zdolności produkcyjnych, umożliwiający zarówno zwiększenie wartości sprzedaży jak i zyskowności w następnych latach. 

11.   Wskazanie czynników, które będą miały wpływ na osiągnięte przez Grupę Irena  wyniki w następnym kwartale.

Ważnym czynnikiem  mającym wpływ na wyniki w następnym kwartale  będzie kształtowanie się tendencji na rynku szkła – relacje popytu na szkło kryształowe i sodowe oraz ceny. Spółka podąża za tendencjami rynkowymi dostosowując do nich potencjał produkcyjny, tak więc trafne rozpoznanie i przewidywanie popytu jest kluczowym czynnikiem sukcesu. Z uwagi na strukturę  sprzedaży charakteryzującą się dominacją eksportu znaczący wpływ będą miały wahania kursu dolara oraz EURO w stosunku do złotego. Zaniepokojenie Zarządu budzi sytuacja w firmie Eurodom sp. z o. o., w której jednostka dominująca Grupy posiada udziały za kwotę 260 tys. zł. Prawdopodobnie nastąpi konieczność utworzenia odpisu aktualizującego wartość tego aktywa.

Z czynników wewnętrznych najważniejszy będzie sprawny przebieg realizacji inwestycji. Pierwszych efektów produkcyjnych spodziewamy się w końcu IV kwartału.              Drugim istotnym czynnikiem będzie skuteczne uplasowanie na rynku krajowym i zagranicznym nowej oferty wyrobów sodowych z linii Olivotto.

Paragraf 91 ust 9
| Informacje o segmentach branżowych  Grupy Kapitałowej Irena - podział podstawowy | |
L.P. | | | pozostała działalność nieprzypisana segmentom | wyłączenia | wartość skonsolidowana
| | szkło gospodarcze | | |
| | 30.09. 2006 | 30.09. 2005 | 30.09 2006 | 30.09. 2005 | 30.09. 2006 | 30.09. 2005 | 30.09. 2006 | 30.09. 2005
| Przychody, Koszty i Wynik finansowy | | | | | | | |
1. | Przychody  (sprzedaż klientom zewnętrz.) | 72 762 | 81 149 | 5 835 | 8 064 | -2 435 | -3 416 | 76 162 | 85 797
2. | Przychody  (sprzedaż innym segmentom) | | | | | | | |
3. | Przychody  ogółem | 72 762 | 81 149 | 5 835 | 8 064 | -2 435 | -3 416 | 76 162 | 85 797
4. | Koszty  (sprzedaż klientom zewnętrznym) | 75 659 | 81 778 | 5 268 | 7 515 | -2 320 | -3 416 | 78 607 | 85 877
5. | .Koszty  (sprzedaż innym segmentom ) | | | | | | | |
6. | Koszty  ogółem | 75 659 | 81 778 | 5 268 | 7 515 | -2 320 | -3 416 | 78 607 | 85 877
7. | Zysk ( strata ) na sprzedaży ( 3-6 ) | -2 897 | -624 | 567 | 549 | -115 | 0 | -2 445 | -80
8. | Wynik na pozostałej działal. operacyjnej | | | | | | | -1 152 | -1 385
9. | Wynik na działalności finansowej | | | | | | | -726 | -858
10. | Zysk ( strata ) na działalności gospodarczej | | | | | | | -4 323 | -2 323
11. | Zyski /straty nadzwyczajne | | | | | | | |
12. | Udział  w wyniku finansowym jednostek podporządkowanych wycenionych metodą praw własności | | | | | | | -26 | 351
13. | Zyski /straty mniejszości | | | | | | | -48 | -10
14. | Zysk ( strata) brutto | | | | | | | -4 397 | -1 982
15. | Podatek dochodowy | | | | | | | -278 | -524
16. | Zysk ( strata) netto | | | | | | | -4 119 | -1 458
| Aktywa i Pasywa | | | | | | | |
1. | Aktywa ogółem | 64 158 | 73 427 | 48 902 | 43 711 | 0 | 0 | 113 060 | 117 138
| -wartości niematerialne i prawne | | | 91 | 111 | | | 91 | 111
| -środki trwałe | 41 058 | 47 872 | 6 217 | 7 070 | | | 47 275 | 54 942
| -należności z tytułu dostaw i usług | 9 181 | 13 469 | 15 150 | 11 206 | | | 24 331 | 24 675
| -zapas wyrobów gotowych | 10 187 | 8 747 | | | | | 10 187 | 8 747
| -zapas produkcji niezakończonej | 3 732 | 3 339 | 229 | 171 | | | 3 961 | 3 510
| -pozostałe aktywa | | | 27 215 | 25 153 | | | 27 215 | 25 153
2. | Inwestycje segmentu w jednstkach podporządkowanych wycenionych  metodą praw własności | | | | | | | |
3. | Pasywa ogółem | | | 113 060 | 136 719 | | | 113 060 | 117 138
| Pozostałe informacje | | | | | | | |
1. | Nakłady na śr. trwałe i wartości niem.i prawn. | 4 963 | 204 | 66 | 611 | | | 5 029 | 815
2. | Amortyzacja | 6 430 | 4 521 | 937 | 89 | | | 7 367 | 7 610

Informacje o segmentach  geograficznych wg lokalizacji geograficznej klientów grupy kapitalowej HSG "Irena" S.A. - podział uzupełniający
L.P. | | | pozostała działalność nieprzypisana segmentom | wyłączenia | wartość skonsolidowana
| | szkło gospodarcze | | |
| | 30.09 .2006 | 30.09. 2005 | 30.09. 2006 | 30.09 .2005 | 30.09. 2006 | 30.09. 2005 | 30.09. 2006 | 30.09. 2005
1. | 1) Przychody  (sprzedaż klientom zewnętrznym), z tego: | 72 762 | 81 149 | 5 835 | 8 064 | -2 435 | -3 416 | 76 162 | 85 797
| -kraj | 16 568 | 22 497 | 4 580 | 7 345 | -2 435 | -3 416 | 18 713 | 26 426
| -eksport | 56 194 | 58 652 | 1 255 | 719 | | | 57 449 | 59 371

Inowrocław,14.11.2006r.                                                  Prezes: Elżbieta Bielska
                                                                                           Wiceprezes: Andrzej Goraj