Sprawozdanie z działalności 
Spółki Mostostal Płock S.A. 
za rok 2006

1.	Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe Spółki oraz czynniki mające znaczący wpływ na działalność gospodarczą i osiągnięte wyniki.
1.1.	Sytuacja finansowa
a)	  Podstawowe wielkości ekonomiczno - finansowe.
b)	  Zarządzanie zasobami finansowymi.
c)	  Kredyty i pożyczki.
d)	  Różnice między osiągniętymi a prognozowanymi wynikami.
e)	  Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności.
1.2.	Pozycje pozabilansowe.
1.3.	Informacje o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia w materiały i usługi.
1.4.	Znaczące umowy zawarte w 2006 r.
1.5.	Transakcje z podmiotami powiązanym.
1.6.	Inwestycje w 2006 r. i zamierzenia inwestycyjne w 2007 r.
1.7.	Perspektywy rozwoju działalności spółki w najbliższym roku obrotowym.
1.8.	Czynniki ryzyka i zagrożeń.
1.9.	Umowy ubezpieczenia w 2006 r.

2.	Pozostałe informacje.
2.1.	Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Spółki z innymi podmiotami.
2.2.	Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % głosów na WZA.
2.3.	Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółkę w ciągu okresu sprawozdawczego.
2.4.	Podmiot badający sprawozdanie finansowe Spółki.

1. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe Spółki oraz czynniki mające znaczący wpływ na działalność gospodarczą i osiągnięte wyniki. 

1.1.	Sytuacja finansowa
a)	Podstawowe wielkości ekonomiczno - finansowe.

  Podstawowym zakresem działania Spółki jest montaż nowych ,modernizacje oraz remonty budowli na terenach przemysłowych. Przedmiotem prac kontraktowych jest w szczególności budowa zbiorników, estakad, rurociągów, konstrukcji stalowych, budowa i montaż aparatów i urządzeń, hal, remonty instalacji petrochemicznych itp. Spółka  w 2006 roku realizowała swoje zadania w głównej mierze na terenie kraju, ale również w wyniku intensywnej penetracji rynków zagranicznych Spółka podpisała kontrakt i realizowała zadania na terenie Republiki Litewskiej. Udział przychodów uzyskanych na Litwie w przychodach ogółem wyniósł  12,6.% .Uzyskane przychody  ogółem ze sprzedaży produktów i materiałów w 2006 r. przekroczyły  nieznacznie poziom przychodów z poprzedniego roku i  wyniosły 92 840 tys. zł .W strukturze portfela zleceń dominowały kontrakty o krótkich terminach realizacji. Większość prac Spółka wykonywała siłami własnymi. W realizacji zadań zmniejszył się udział zakresów realizowanych przez podwykonawców do poziomu 17 197 tys. zł., wobec 23 920 tys. zł. wykonanych w 2005r.
Struktura rodzajowa przychodów ze sprzedaży nie zmieniła się znacząco  w porównaniu do poprzednich lat działalności Spółki. Większość przychodów stanowiła produkcja budowlano – montażowa (76,0 %) wykonywana w warunkach terenowych oraz produkcja konstrukcji i urządzeń (18,6%) wykonywana w halach montażowych. 
W strukturze wartościowej podstawowych produktów budowlano – montażowych realizowanych w 2006 roku zbiorniki stanowiły (42,9%), konstrukcje (21,7%), rurociągi (14,8%) i urządzenia (20,6%).
Wyniki finansowe w poszczególnych segmentach działalności gospodarczej w 2006 roku w porównaniu do roku poprzedniego przedstawiały się następująco:
                                                                                                                             2005r.                       2006r.               Dynamika
                                                                                                                            (w tys. zł.)                 (w tys. zł.)      2006/2005 %

                1.     Wynik brutto na sprzedaży                                                         4 200                         9 055                   215,6
                2.     Wynik netto na sprzedaży                                                        - 1 255                         3 718                       x
                3.     Wynik na pozostałej działalności operacyjnej                              387                          - 298                       x
                4.     Wynik na działalności operacyjnej                                           -   868                          3 420                      x
                5.     Wynik na działalności  finansowej                                             1 531                            515                     33,6
                6.     Wynik brutto                                                                                 663                           3 935                  593,5
                7.      Podatek  dochodowy                                                                      97                             863                   889,7
                8.     Udział w wyniku spółki stowarzyszonej                                       384                             348                    90,6
                 9.    Wynik netto                                                                                   950                           3 420                  360,0

Wskaźniki  ekonomiczno – finansowe                                                                
                                                                                                                      2005r.                     2006r.     
      
1.	Marża brutto na sprzedaży                                                              4,6 %                      9,8%                + 5,2 pkt.%
2.	Wskaźnik rentowności operacyjnej                                                -0,9%                      3,7%                 +4,6 pkt.%
3.	Wskaźnik rentowności brutto                                                          0,7%                       4,2%                +3,5 pkt.%
4.	Wskaźnik rentowności netto                                                            1,0%                       3,7%                +2,7 pkt.%
5.	Wskaźnik płynności finansowej/31.12 2006/                                  2,8                           2,9                   +0,1 pkt.
6.	Wskaźnik rentowności aktywów ROA                                            1,3%                       5,7%                +4,4 pkt.%
7.	Wskaźnik rentowności kapitału własnego ROE                              1,9%                       8,6%                +6,7 pkt.%

            Odnotowujemy poprawę wyników finansowych Spółki w 2006 roku. Zysk na sprzedaży był ponad dwukrotnie wyższy niż w roku poprzednim w efekcie korzystniejszych marż na kontraktach. O wyniku na pozostałej działalności operacyjnej zdecydowała głównie konieczność dowiązania rezerw na urlopy wypoczynkowe, dodatki stażowe i odprawy emerytalno –rentowe w łącznej kwocie 395 tys. zł. Na pozytywny wynik działalności finansowej miały wpływ uzyskane odsetki od lokowanych okresowo wolnych środków pieniężnych. Uwzględniając wszystkie segmenty działalności Spółka odnotowała zysk brutto  3 935 tys. zł oraz zysk netto z uwzględnieniem udziału w zysku spółki współzależnej w kwocie 3 420 tys. zł.  Wskaźnik rentowności z całokształtu działalności Spółki z uwzględnieniem udziału w zysku spółki współzależnej ukształtował się na poziomie  3,7%.  Rentowność majątku wzrosła o 4,4 pkt %, a rentowność kapitału własnego Spółka poprawiła o  6,7 pkt.%
           Suma bilansowa wynosiła na koniec roku 62 519 tys. zł.. Majątek Spółki przyrósł zatem w stosunku do 2005 roku     o  5 981 tys. zł. ,tj. o  10,6 %. Z tego majątek trwały o  1677 tys. zł. Udział aktywów trwałych w sumie bilansowej ukształtował się na poziomie  23,3 %. W strukturze majątku trwałego o 3.4 pkt. %  tj. o kwotę 1 428 tys. zł. wzrósł udział długoterminowych aktywów finansowych w wyniku aktualizacji wartości udziałów kapitałowych w spółce Remak Opole. W efekcie realizacji programu inwestycyjnego wzrosła o  647 tys. zł wartość rzeczowego majątku trwałego.
Majątek obrotowy przyrósł o 4 304 tys. zł do roku poprzedniego, a jego udział w aktywach ogółem stanowił 76,7%. Zmianie uległa struktura tego majątku. Wartość zapasów wzrosła o 4 445 tys. zł w wyniku kompletacji materiałów pod potrzeby realizowanych materiałochłonnych kontraktów. Wzrosła wartość należności krótkoterminowych o kwotę 9 090tys.zł w wyniku wzrostu sprzedaży w ostatnich miesiącach roku, przy jednoczesnym spadku należności przeterminowanych.. Zmniejszyła się natomiast wartość inwestycji krótkoterminowych w wyniku zaangażowania środków pieniężnych w finansowanie zapasów i należności.

W strukturze finansowania aktywów przeważa kapitał własny, który stanowi 67,7% sumy bilansowej. Kapitały własne Spółki  wzrosły o 4 854 tys. zł  i wynosiły na koniec 2006 r.  42 326 tys. zł . Na powyższy wzrost miał wpływ osiągnięty zysk  w 2006r. oraz wzrost wartości udziałów kapitałowych w spółce Remak S.A. odpowiednio o kwoty 3 420 tys. zł i  1 413 tys. zł. Wzrost zobowiązań krótkoterminowych o  1 225 tys. zł  był głównie  wynikiem zwiększenia zobowiązań  związanych ze wzrostem zakupów robót i usług oraz wydłużeniem terminów płatności. Spółka nie posiada zobowiązań z tytułu kredytów bankowych. 

Spółka posiada na koniec roku 2006 środki pieniężne w kwocie 7 117 tys. PLN. W trakcie roku nastąpiło zmniejszenie stanu środków pieniężnych o  7 931 tys. zł. Ujemny strumień w działalności operacyjnej był rezultatem okresowego / wynikającego z fazy cyklu produkcyjnego/ wzrostu stanu zapasów oraz wzrostu należności. Strumień w działalności inwestycyjnej jest skutkiem realizacji zamierzonych zakupów inwestycyjnych.

b)		Zarządzanie zasobami finansowymi

Na dzień 31.XII.2006 roku struktura źródeł finansowania majątku Mostostal Płock S.A. przedstawiała się następująco.

w tys. zł.	31.12.2006	%	
Kapitał własny	42 326	67,7	
Rezerwy na zobowiązania	  2 920	4,7	
Zobowiązania długoterminowe	0	-	
Zobowiązania krótkoterminowe i fundusze specjalne		16 616	26,6	
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów	    657	1,0	
Pasywa Razem	62 519	100%	

Kapitały własne finansują w pełni aktywa trwałe stanowiące 23,3 % aktywów ogółem firmy oraz znaczną część aktywów obrotowych, co wskazuje na utrzymanie równowagi finansowej Spółki.
Wskaźniki wypłacalności firmy określające obciążenie majątku zobowiązaniami oraz relacje zobowiązań do kapitału własnego pozwalają na sformułowanie opinii o możliwości obsługi całości zadłużenia firmy. Zobowiązania krótkoterminowe wobec dostawców, budżetu i pracowników regulowane są na bieżąco.
 W ocenie Spółki w najbliższym czasie nie wystąpi zagrożenie utraty zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

c)	Kredyty i pożyczki
Na przestrzeni 2006 roku Mostostal Płock S.A. nie zaciągał kredytów bankowych i pożyczek. Spółka w 2006 roku nie udzielała pożyczek żadnym podmiotom.

d)	Różnice między osiągniętymi a prognozowanymi wynikami
Spółka w 2006r. nie publikowała prognozy w zakresie przychodów i wyniku finansowego.
e)	Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności.
Nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności nie wystąpiły.

1.2.	Pozycje pozabilansowe
Zobowiązania warunkowe w Spółce dotyczą gwarancji kontraktowych. W stosunku do stanu na 31.12.2005 r. stan zobowiązań warunkowych wzrósł się o 1 535 tys. zł. W trakcie roku obrotowego w związku z upływem okresu gwarancyjnego wygasły lub zmniejszyły swoją wartość gwarancje na kwotę 2 577 tys. zł. Jednocześnie powstały nowe zobowiązania gwarancyjne na kwotę 4 112 tys. zł. Zobowiązania na 31.12.2006 r. występują jak niżej w postaci:

   A. Gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych w kwocie 8 351 tys. zł. dla kontrahentów:

1.	PERN Przyjaźń S.A.  ul. Kazimierza wielkiego 2a   09-400 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (PZU O/O Włocławek) dobrego wykonania umowy nr 71/2001 na łączną kwotę 94 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 01.07.2007 r.
2.	PERN Przyjaźń S.A. ul. Kazimierza wielkiego 2a   09-400 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (PZU O/O Włocławek) dobrego wykonania umowy nr 65/2001 na łączną kwotę 66 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 04.09.2007 r.
3.	PERN Przyjaźń S.A.  ul. Kazimierza wielkiego 2a   09-400 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (PZU O/O Włocławek) dobrego wykonania umowy nr 71/2001 na łączną kwotę 9 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 01.07.2007 r.
4.	IVG Terminal Silesia  ul. Zofii Nałkowskiej 51   41-922 Radzionków Gwarancja bankowa (Pekao S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 76/2002 na łączną kwotę 798 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.05.2008 r.
5.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 85/5 3474/2003 na łączną kwotę 282 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.12.2008 r.
6.	Telewizja Polska S.A.  ul. J.P. Woronicza 17   00-999 Warszawa Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 52/2003 na łączną kwotę 65 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 28.02.2009 r.
7.	Bank Ochrony Środowiska S.A.  Centrala ul. Al. Jana Pawła II 12   00-950 Warszawa Regwarancja (Bank Handlowy W-wa) świadczenia udzielonego przez BOŚ S.A. na zlecenie Polimex Cekop S.A. na łączną kwotę 850 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.01.2008 r.
8.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 45/5 4025/2004 na łączną kwotę 58 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 25.05.2009 r.
9.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 56/5 3335/2003 na łączną kwotę 410 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 25.05.2009 r.
10.	Regionalny Zarząd Gospodarki Wodnej  ul. Mokotowska 63   00-533 Warszawa Gwarancja ubezpieczeniowa (TUiR Warta S.A. O/Płock) dobrego wykonania umowy nr 71/2004 na łączną kwotę 96 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 14.12.2008 r.
11.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 66/5 4273/2004 na łączną kwotę 905 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 28.02.2008 r.
12.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 81/5 4590/2004 na łączną kwotę 44 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 10.03.2008 r.
13.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 52/5 4078/2004 na łączną kwotę 89 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 30.09.2009 r.
14.	PERN Przyjaźń S.A.  ul. Kazimierza wielkiego 2a   09-400 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (PZU O/O Włocławek) dobrego wykonania umowy nr 35/2002 na łączną kwotę 407 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 03.11.2009 r.
15.	PERN Przyjaźń S.A.  ul. Kazimierza wielkiego 2a   09-400 Płock Gwarancja bankowa (Bank Handlowy W-wa) należytego wykonania robót wg umowy nr 34/2003 na łączną kwotę 122 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 24.12.2009 r.
16.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (TUiR Warta S.A. O/Płock) dobrego wykonania umowy nr 43/5 4003/2004 na łączną kwotę 213 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 20.04.2010 r.
17.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (TUiR Warta S.A. O/Płock) dobrego wykonania umowy nr 61/5 4181/2004 na łączną kwotę 25 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 20.04.2010 r.
18.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (PZU S.A. Płock) dobrego wykonania umowy nr 45/5 5160/2005 na łączną kwotę 36 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 28.07.2008 r.
19.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja ubezpieczeniowa (PZU S.A. Płock) dobrego wykonania umowy nr 60/5 5379/2005 na łączną kwotę 34 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 27.06.2008 r.
20.	Pfleiderer Grajewo S.A.  ul. Wiórowa 1   19-203 Grajewo Gwarancja ubezpieczeniowa (PZU S.A. Płock) dobrego wykonania umowy nr 76/2005 na łączną kwotę 28 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 16.01.2007 r.
21.	Pfleiderer Grajewo S.A.  ul. Wiórowa 1   19-203 Grajewo Gwarancja bankowa (PKO BP S.A. Płock) dobrego wykonania umowy nr 81/2005 na łączną kwotę 272 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 06.01.2008 r.
22.	Pfleiderer Grajewo S.A.  ul. Wiórowa 1   19-203 Grajewo Gwarancja bankowa (PKO BP S.A. Płock) dobrego wykonania umowy nr 81/2005 (aneks nr 1) na łączną kwotę 86 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 06.01.2008 r.
23.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 59/5 4102/2004 na łączną kwotę 39 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.03.2010 r.
24.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 30/5 3726/2003 na łączną kwotę 115 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 30.06.2010 r.
25.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 53/5 6274/2006 + anesky nr 1 i 2 na łączną kwotę 169 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.08.2009 r.
26.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 93/5 4852/2004 na łączną kwotę 84 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 23.05.2009 r.
27.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 56/5 6310/2006 na łączną kwotę 6 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.05.2009 r.
28.	Ruukki Construction Polska Sp. z o.o.  ul. Łukowska 7/9   64-600 Oborniki Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 00005/P-105 na łączną kwotę 13 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 13.07.2009 r.
29.	Budizol S.A.  ul. Komunalna 8   87-800 Włocławek Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr B/165/05 na łączną kwotę 69 tys.PLN,  termin wygaśnięcia 25.07.2016 r.
30.	Acciona Nieruchomości Sp. z o.o.  ul. Abrahama 18 lok. 320   03-982 Warszawa Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 02/OL/2003 na łączną kwotę 187 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 18.04.2015 r.
31.	Cukrownia Glinojeck S.A. Zygmuntowo 38   06-450 Glinojeck Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 64/2005 + aneks na łączną kwotę 815 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 12.09.2011 r.
32.	Polimer -Mostostal S.A.  ul. Czackiego 15/17   00-950 Warszawa Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr K2003-5005/M na łączną kwotę 1 065 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.01.2007 r.
33.	Polski Koncern Naftowy Orlen S.A.  ul. Chemików 7   09-411 Płock Gwarancja bankowa (PKO BP S.A.) należytego wykonania robót wg umowy nr 99/5 6990/2006 na łączną kwotę 800 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.12.2007 r.

Wyżej wymienione zobowiązania warunkowe zabezpieczone są poprzez:
- przewłaszczenie rzeczowych aktywów trwałych w kwocie 			              1 373  tys. zł.
- kaucje gotówkowe w kwocie 							2 857 tys. zł.
- weksle In blanco 								   791 tys. zł.
- wydane w ramach limitu kredytowego wielocelowego				3 363 tys. zł.

B. Zabezpieczenia wekslowe w kwocie 656 tys. PLN

1.	Naftobazy Sp. z o.o. ul. Marszałkowska 82   00-517 Warszawa Weksel gwarancyjny na należyte wykonanie robót wg umowy nr RB/BIR/37/2001 na łączną kwotę 91 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.08.2007 r.
2.	Masterfoods Polska Sp. z o.o. Kożuszki Parcel 42   96-500 Sochaczew Weksel gwarancyjny na należyte wykonanie robót wg umowy nr 55/2003 r. na łączną kwotę 8 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 15.08.2008 r.
3.	Naftoremont Sp. z o.o. ul. Zglenickiego 46   09-411 Płock Weksel gwarancyjny na należyte wykonanie robót wg umowy nr 77/2004 r. na łączną kwotę 353 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 30.05.2008 r.
4.	PBG S.A. Wysogotowo ul. Skórzewska 35   62-081 Przeźmierowo Weksel gwarancyjny na należyte wykonanie robót wg umowy nr 09/AB/04/2005 na łączną kwotę 119 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 31.12.2008 r.
5.	Naftoserwis Sp. z o.o. Emilianów k/Warszawy 05-205 Wola Rasztowska Weksel gwarancyjny na należyte wykonanie robót wg umowy nr 82/2005 na łączną kwotę 21 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 28.02.2011 r.
6.	Zakład Budowy Aparatury S.A. ul. Chemików 7   09-411 Płock Weksel gwarancyjny na należyte wykonanie robót wg umowy nr ZBA/BAM/7/02 na łączną kwotę 64 tys. PLN,  termin wygaśnięcia 18.01.2008 r.
7.	
C.  Zobowiązanie z tytułu sprawy sądowej z powództwa Płockiego Przedsiębiorstwa Robót Mostowych S.A. w Płocku, w kwocie 464 tys. PLN.

1.3.	Informacje o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia w materiały i usługi.

              W porównaniu do roku poprzedniego w zakresie terytorialnym krajowego rynku zbytu nie nastąpiły znaczące zmiany .Około 40% przychodów ze sprzedaży osiągnęła Spółka wykonując prace na terenie województwa mazowieckiego. Głównym rynkiem zbytu pozostawał sektor paliwowy. W 2006 r. znaczącymi odbiorcami Spółki byli: PKN Orlen S.A., Naftobazy Sp.z o.o., IVG Terminal Silesia w Radzionkowie, Achema S.A. na Litwie, ale również podmioty innych branż -Cukrownia Glinojeck, Pfleiderer Grajewo S.A. i Mostostal Puławy S.A.
Głównymi podwykonawcami prac montażowych w okresie sprawozdawczym byli: Termo-Kor sp. z o.o. w Płocku, Henczke sp.z o.o. w Płocku, Cover sp.z o.o. w Płocku. Wartość usług żadnego z podwykonawców nie przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży Spółki.
   
       Mostostal Płock S.A. dzieli swoich dostawców materiałów na dwie grupy:
        - Dostawcy materiałów hutniczych, których udział w dostawach wynosi ok. 78 %,
        - Dostawcy materiałów technicznych, których udział w dostawach wynosił ok. 22 %.
      Do grupy materiałów hutniczych używanych przez Mostostal Płock S.A. można zaliczyć:
        - blachy, rury, odkuwki, kształtowniki, profile walcowane, kształtki rurociągowe, pierścienie kute, pręty, taśmy, kołnierze,                  
          kraty pomostowe
     Grupa materiałów technicznych zawiera:
        - materiały spawalnicze, części złączne, armaturę przemysłową (zawory, zasuwy), uszczelki, farby, lakiery, defektofilmy,                                                                                                
          odzież roboczą, środki czystości, grzejniki, gazy techniczne ,tarcze ścierne, materiały elektryczne itp.
   
  Lista potencjalnych dostawców materiałów hutniczych Mostostalu Płock S.A. zawiera 40 firm, natomiast dostawców     
  materiałów technicznych 78.
      Dostawcy, którzy osiągnęli 10% udziału w dostawach materiałów do produkcji to:
      -  Huta stali „Częstochowa” w Częstochowie ( obecnie ISD Trade Sp.z o.o.)
      -  Huta Batory Sp. z o.o.
      -  Bowim  S.A. w Tarnowskich Górach.
Wartość dostaw żadnego dostawcy nie przekroczyła 10 % przychodów ze sprzedaży Spółki.

Nie istnieje obawa wystąpienia nierytmiczności dostaw surowców produkcyjnych dla Spółki., która mogłaby mieć istotny wpływ na działalność i wyniki finansowe w związku z dużym rozproszeniem dostawców profili stalowych.

1.4.	 Znaczące umowy dla działalności Spółki podpisane w 2006 roku. 

          Mostostal Płock S.A. prowadzi działalność w oparciu o umowy handlowe na roboty budowlano-montażowe, obejmujące swym zakresem zarówno wykonawstwo jak i montaż poszczególnych grup produktów.
 Prace dotyczą:
- wykonawstwa konstrukcji stalowych, elementów rurociągów, elementów kotłowych i innych wyrobów przemysłowych,
- montażu konstrukcji stalowych, zbiorników i rurociągów oraz maszyn i urządzeń przemysłowych, prowadzenia remontów tych urządzeń,
- wykonawstwa robót budowlanych, instalacyjnych, izolacyjnych i antykorozyjnych,
- w przypadkach wymaganych przez inwestorów projektowanie konstrukcji stalowych, zbiorników i rurociągów,
- wykonywanie rozruchu urządzeń i instalacji,
- świadczenia usług w zakresie robót spawalniczych, badań ultradźwiękowych, radiologicznych, wytrzymałościowych, usług malarskich i mechanicznych.

W 2006 roku Spółka zawarła  następujące umowy o znaczącej wartości:
- z Polskim Koncernem Naftowym ORLEN S.A. w ciągu 2006 roku podpisano 27 umów na łączną kwotę 28 159 tys. zł. dotyczące robót branży mechaniczno-montażowej i antykorozyjnej.
- z  Naftobazami  sp. z o.o. w W-wie /obecnie OLPP/ na rozbudowę parku zbiorników w Bazie Paliwowej nr.4  Rejowiec Poznański na kwotę  19 051 tys .zł.
- z Amitt  Achema w Jonawie na Litwie – trzy kontrakty na prace mechaniczno- montażowe i spawalnicze na instalacjach Spółki na łączną  kwotę  12 167 tys. zł.
- z IVG Terminal Silesia w Radzionkowie na dostawę i montaż zbiorników na kwotę 18 649 tys. zł..
- z Zakładem Płyt Wiórowych w Grajewie 3 umowy na łączną kwotę 10 017 tys. zł.
- z Mostostalem Puławy na prefabrykację konstrukcji stalowej dachu, pomostów technicznych dla Hali Widowiskowej w Łodzi    
     na kwotę 13 163 tys.zł.

1.5.	Transakcje z podmiotami powiązanymi.

W 2006 roku dokonano transakcji z niżej wymienionymi podmiotami powiązanymi, których jednorazowa lub łączna wartość kilku transakcji stanowiła wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 000 EURO

Mostostal Warszawa S.A. - podmiot dominujący 
Mostostal Płock S.A. nie dokonywał transakcji w działalności podstawowej z podmiotem dominującym Mostostal Warszawa S.A.
Na dzień 31.12.2006 r. należności od Mostostalu Warszawa S.A. wynoszą 89 tys. zł. (kaucje), a zobowiązania 1 tys. zł.

Centromost  Stocznia Rzeczna w Płocku Sp. z o.o. 
W 2006 r. przychody Spółki z transakcji z Centromostem z tytułu sprzedaży produktów wyniosły   7 476 tys. zł. a koszty wytworzenia tych produktów 8 108 tys. zł.
Sprzedaż z tytułu dzierżawy majątku wynosi 519 tys. zł., a poniesione koszty wynoszą 293 tys. zł.

1.6.	Inwestycje w 2006 roku i zamierzenia inwestycyjne w 2007 roku.

Nakłady na zakupy i modernizację rzeczowych aktywów trwałych w 2006r. wyniosły 1 741 tys. zł.
Wydatki zostały poniesione na zakup środków trwałych o charakterze modernizacyjnym i odtworzeniowym w kwocie
 1 219 tys. zł.  oraz na wdrożenie nowego systemu informatycznego w kwocie  522 tys. zł.
Inwestycje Spółki w 2006 r. zostały sfinansowane w całości środkami własnymi.

Plan inwestycyjny na rok 2007 rok zakłada nakłady inwestycyjne w kwocie 2 500 tys. zł. Celem inwestycji w rzeczowe aktywa trwałe jest odtworzenie i unowocześnienie środków trwałych produkcyjnych, transportowych w kwocie 1 600 tys. zł. Kontynuacja wdrożenia  systemu informatycznego wspomagającego zarządzanie, dostosowanego do aktualnych potrzeb Spółki w zakresie zarządzania kontraktami i wdrożenia MSSF oraz zakup sprzętu komputerowego w kwocie 900 tys. zł.

 Nie przewiduje się inwestycji kapitałowych i nakładów na ochronę środowiska naturalnego.

1.7.	Perspektywy rozwoju działalności Spółki w najbliższym roku obrotowym.

Spółka zamierza kontynuować działalność, wykorzystując swój dotychczasowy potencjał. Tempo rozwoju firmy uzależnione będzie w dużej mierze od ogólnej sytuacji gospodarczej kraju.
 Perspektywy rozwoju działalności wiążemy z ożywieniem inwestycyjnym. Ogólna sytuacja makroekonomiczna, niskie stopy procentowe, dobre wyniki finansowe przedsiębiorstw, zachęcają do inwestowania. Dostępne dane wskazują na wzrost nakładów inwestycyjnych. Przez kolejne lata polscy przedsiębiorcy będą ponadto konsumować pieniądze z funduszy pomocowych. Szansa na wzrost inwestycji powinna więc rosnąć z roku na rok i doprowadzić do poprawy koniunktury w szeroko rozumianej branży budowlanej.
Spółka zamierza przede wszystkim uczestniczyć w realizacji inwestycji w branży paliwowej, w której posiada największe doświadczenie. Zapowiedzią oczekiwanego wzrostu inwestycji w sektorze paliwowym jest potrzeba zabezpieczenia bezpieczeństwa energetycznego kraju poprzez między innymi rozbudowę i modernizację baz paliwowych.
Pozyskany na dzień dzisiejszy portfel zleceń Spółki zabezpiecza przychody 2007 roku w 56 %. Jesteśmy przekonani, że szeroko prowadzona akwizycja pozwoli uzupełnić portfel na rok 2007 i lata następne.
Atuty firmy, które mogą ułatwić pozyskanie kolejnych zleceń to:
1.	Posiadane certyfikaty, świadectwa uznania i uprawnienia na wykonanie elementów metalowych i badań, zwiększają wiarygodność Spółki u potencjalnych inwestorów.
2.	Posiadane dobre referencje u dotychczasowych klientów.
3.	Stosowanie nowoczesnych technologii, szczególnie spawalniczych, które pozwalają na realizację inwestycji o wysokim stopniu złożoności, oraz na spełnianie wysokich wymagań klientów co do jakości wykonywanych prac.
4.	Dobra kondycja finansowa Spółki.
5.	Wysokie kwalifikacje pracowników.
6.	System zapewniania jakości AQAP-120 oraz ISO 9001 plasuje Spółkę wśród firm spełniających europejskie i światowe standardy jakościowe.

1.8.	Czynniki ryzyka i zagrożeń.

Do najważniejszych czynników ryzyka i zagrożeń dla Spółki należą:
•	konkurencja, zarówno ze strony polskich, jak i zagranicznych firm budowlanych.
•	ryzyko niewypłacalności kontrahentów, które może powodować konieczność tworzenia rezerw na należności wątpliwe.
•	wzrastające oczekiwania zleceniodawców w zakresie wymagań gwarancyjnych, w świetle ograniczonych możliwości zabezpieczeń na majątku Spółki.

1.9	     Umowy ubezpieczenia w 2006 r.

Umowy ubezpieczenia zawarte przez Mostostal Płock S.A. w 2006 roku.

Przedmiot ubezpieczenia	Wartość przedmiotu ubezpieczenia		Składka	
Ubezpieczenie środków trwałych, budynków i budowli od ognia i innych zdarzeń losowych	8 799 tys. PLN		

13 tys. PLN	
Ubezpieczenie środków trwałych, maszyn i urządzeń	11 811 tys. PLN			
Ubezpieczenie środków obrotowych	500 tys. PLN			
Ubezpieczenie przepięć	2 000 tys. PLN			
Ubezpieczenie wyposażenia biur	200 tys. PLN			
Ubezpieczenie gotówki w schowkach ogniotrwałych	10 tys. PLN			
Ubezpieczenie mienia pracowniczego	326 tys. PLN			
Ubezpieczenie maszyn i urządzeń (przecinarka)	428 tys. PLN		0 tys. PLN	
Ubezpieczenie środków trwałych, maszyn i urządzeń (pozostałe stanowiące przedmiot przewłaszczenia wg aneksu nr 1 do polisy)	3 452 tys. PLN		2 tys. PLN	
Ubezpieczenie sprzętu elektronicznego w pełnym zakresie	2 220 tys. PLN		11 tys. PLN	
Ubezpieczenie mienia w transporcie krajowym	1 tys. PLN na jedną przesyłkę pocztową, 
40 tys. PLN na jeden samochód, 80 tys. PLN na jeden wagon		1 tys. PLN	
Ubezpieczenie mienia od kradzieży z włamaniem i rabunku	500 tys. PLN		
3 tys. PLN	
Ubezpieczenie gotówki od kradzieży z włamaniem i rabunku	10 tys. PLN			
Ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej deliktowej	4 000 tys. PLN		

64 tys. PLN	
Ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej kontraktowej	4 000 tys. PLN			
Ubezpieczenie od odpowiedzialności cywilnej pracodawcy	500 tys. PLN			
Ubezpieczenie OC projektanta	4 000 tys. PLN		15 tys. PLN	
Ubezpieczenie od ryzyk budowlano - montażowych wg standardu Monachijskiego			90 tys. PLN	
Ubezpieczenie komunikacyjne (OC, AC, NNW)**			54 tys. PLN	

Ubezpieczenie ryzyk budowlano-montażowych dokonywane jest zgodnie z każdorazowym wnioskiem z uwzględnieniem wartości robót w ramach pojedynczego kontraktu. Dla ubezpieczeń komunikacyjnych wartość przedmiotu ubezpieczenia jest ustalana dla każdego pojazdu indywidualnie.
Polisy na ubezpieczenie robót budowlano-montażowych, komunikacyjne zostały zawarte z Powszechnym Zakładem Ubezpieczeń S.A.,  ubezpieczenie mienia w transporcie krajowym  i OC projektanta w Ergo Hestia S.A.,  pozostałe polisy Towarzystwem Ubezpieczeń i Reasekuracji Warta S.A. 

2.	POZOSTAŁE INFORMACJE
2.1	Zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych Spółki z innymi podmiotami.

Na przestrzeni 2006 roku główny akcjonariusz Spółki Mostostal Warszawa S.A. nie zmieniał  stanu  akcji Spółki   i na dzień 31.12.2006r. posiada 973 152 akcje (48,66 % w kapitale, 50,45 % głosów na WZA)
.
Spółka Mostostal Płock nie zmieniła stanu posiadania w innych podmiotach. Na dzień 31. 12.2006 roku Spółka posiada
299 999 akcji spółki Remak Opole  tj.   9,99% udział w kapitale oraz 800 udziałów  spółki Centromost sp. z o.o. tj.50% udział w kapitale.
W okresie sprawozdawczym Spółka nie dokonywała inwestycji kapitałowych w kraju i za granicą.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych w okresie sprawozdawczym.

W 2006 roku Mostostal Płock S.A. nie zawarł umów, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach akcji posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy.

Spółka nie posiada informacji o umowach zawartych w ciągu ostatniego roku obrotowego, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Spółce nieznane są umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami mające wpływ na działalność Spółki.
Statut Spółki w & 12 określa ograniczenie przenoszenia praw własności akcji imiennych Spółki, uprzywilejowanych co do głosu. „Zbycie akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu podmiotom nie posiadającym akcji imiennych uprzywilejowanych wymaga uzyskania przez zbywcę pisemnej zgody Zarządu”. Na dzień 31.12.2006r. powyższe ograniczenie dotyczy 113 166 akcji Spółki.
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji.

2.2   Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA.

Według informacji otrzymanych przez Spółkę akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień 31.12.2006 r. jest Mostostal Warszawa S.A. posiadający 973 152 akcje, stanowiące 48,66 % kapitału zakładowego i 50,45 % głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

2.3.   Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółkę w ciągu okresu sprawozdawczego.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd pracował w składzie:
		
                                            Wiktor Guzek 	              - Prezes Zarządu
  Dyrektor Naczelny
			Leszek Frąckiewicz	- Członek Zarządu
   Dyrektor Marketingu i Przygotowania Produkcji
			Alicja Sulkowska	- Członek Zarządu
   Dyrektor Ekonomiczno – Finansowy
Na przestrzeni 2006 r. skład Zarządu uległ zmianie:
•	z dniem 5 kwietnia 2006 r. Pan Andrzej Orliński złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Mostostal Płock S.A.
•	z dniem 11 maja 2006 r. Rada Nadzorcza Mostostal Płock S.A. powołała na Członka Zarządu Pana Leszka Frąckiewicza dotychczas pełniącego funkcję Dyrektora Marketingu i Przygotowania Produkcji - Prokurenta
Łączna wartość wypłaconych wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Mostostal Płock S.A. w 2006 roku wyniosła 1 045 tys. PLN. Osoby zarządzające nie otrzymywały w 2006 r. wynagrodzenia w związku z pełnieniem funkcji członka Rady Nadzorczej w podmiotach powiązanych.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonariuszy w dniu 11 kwietnia 2006 r. powołało Radę Nadzorczą Mostostal Płock S.A. nowej kadencji w składzie:						

1.	Włodzimierz Woźniakowski		-	Przewodniczący Rady Nadzorczej
2.	Janusz Zieliński 			              -	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
3.	Grzegorz Bartnik 			              -	Członek Rady Nadzorczej
4.	Jarosław Popiołek			              -	Członek Rady Nadzorczej
5.	Miquel Vegas Solano			-	Członek Rady Nadzorczej
Członkowie Zarządu i członkowie Rady Nadzorczej Mostostal Płock S.A. oraz osoby z nimi powiązane nie posiadali na dzień 31.12.2006 r. roku pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych przez Spółkę.
Według danych posiadanych przez Spółkę na dzień 31.12.2006 roku akcje Spółki, spośród osób zarządzających i nadzorujących posiadali:

- Alicja Sulkowska - członek Zarządu 1 350 szt. o łącznej wartości nominalnej 14 tys. zł,
- Leszek Frąckiewicz - członek Zarządu 96 szt. o łącznej wartości nominalnej 1 tys. zł.,
Inne osoby zarządzające i osoby nadzorujące Mostostal Płock SA nie posiadały akcji Spółki.

2.4   Podmiot badający sprawozdanie finansowe Spółki.
W 2006 roku Spółka zmieniła audytora sprawozdań finansowych.
W dniu 22 czerwca 2006r.została podpisana umowa z Deloitte Audyt Sp. z o.o. na dokonanie badania rocznego oraz przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego Spółki za 2006 r. Wynagrodzenie wynikające z umowy wynosi 140 tys. zł plus do 10% wartości wynagrodzenia na pokrycie uzasadnionych kosztów poniesionych przez audytora w związku z realizacją badania, związanych z kosztami podróży służbowych, noclegów, telefonów, tłumaczeń.. Za rok 2005 wynagrodzenie wynosiło 129 tys. zł. Spółka nie posiadała w okresie sprawozdawczym innych tytułów do wypłaty wynagrodzenia podmiotowi badającemu.

               Członek Zarządu			                   Członek Zarządu			       Prezes Zarządu
               Alicja  Sulkowska 		                   Leszek Frąckiewicz			        Wiktor  Guzek