Raport uzupełniający opinię z badania 
sprawozdania finansowego za rok obrotowy 
od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku
dla Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej i Zarządu 
PC GUARD S.A.

Raport ten został opracowany w związku z badaniem sprawozdania finansowego PC GUARD S.A. z siedzibą w Poznaniu (kod 60-542) przy ulicy Janickiego 20 (zwanej dalej „Spółką”). Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące: wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2006, bilans na 31 grudnia 2006 roku, który po stronie aktywów i  pasywów wykazuje sumę 6 868 462,89 zł, rachunek zysków i strat za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku wykazujący zysk netto 1 061 083,25 zł, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 
1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku wykazujące wzrost kapitału własnego o 1 061 083,25 zł, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o 609 575,71 zł, dodatkowe informacje i objaśnienia. 

Sprawozdanie finansowe zostało podpisane dnia 15 marca 2007 roku przez Zarząd Spółki oraz przez osobę odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych. Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dla PC GUARD S.A. z dnia 15 marca 2007 roku dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego. Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraża ogólny wniosek wynikający z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania bądź zagadnień, ale zakłada nadanie poszczególnym ustaleniom odpowiedniej wagi (istotności), uwzględniającej wpływ stwierdzonych faktów na rzetelność i prawidłowość sprawozdania finansowego.

Raport zawiera 14 kolejno ponumerowanych stron i składa się  z  części wyszczególnionych w spisie treści. 
strona
I.	   Ogólna charakterystyka PC GUARD S.A.	2
II.	Podsumowanie przeprowadzonej analizy	4
III.	Omówienie pozycji sprawozdania finansowego	5
IV.	Stwierdzenia biegłego rewidenta	12
V.	Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania	14

Działający w imieniu 
DGA Audyt Sp. z o.o. 

Małgorzata Gładkowska				Aleksandra Łysek
Biegły Rewident					Biegły Rewident
Numer ewidencyjny 9882/7363 			Numer ewidencyjny 5504/6507

							Prezes Zarządu
							DGA Audyt Sp. z o.o.
							61-028 Poznań, ul. Towarowa 35
							Podmiot uprawniony do badania
							sprawozdania finansowego wpisany na listę 
podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KIBR pod numerem ewidencyjnym 380
Poznań, 15 marca 2007rok
(a)	Spółka prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks spółek handlowych oraz statut Spółki.

(b)	Spółka rozpoczęła działalność w oparciu o Akt Notarialny Rep. A 6494/2000 r. sporządzony 
w Kancelarii Notarialnej Teresa Kurzyca w Obornikach, ul. Szpitalna 2A, przez zastępcę notariusza asesora notarialnego Agnieszkę Zielińską Jarocha, dnia 2 sierpnia 2000 roku. W dniu 6 listopada 2002 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu zarejestrował Spółkę w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 137173.

(c)	REGON: 639792992

(d)	NIP: 779-21-28-540

(e)	Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2005 zostało zatwierdzone uchwałą 
numer 2 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 23 czerwca 2006 roku oraz złożone w Sądzie Rejonowym w Poznaniu w dniu 28 czerwca 2006 roku. W dniu 16 sierpnia 2006 roku Spółka złożyła sprawozdanie finansowe za rok 2005 do ogłoszenia w Monitorze Polskim B. Na podstawie uchwały nr 3 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 23 czerwca 2006 roku, zysk netto w wysokości 591 337,51 zł za rok 2005 przeznaczono na zwiększenie kapitału zapasowego.

(f)	Przedmiot działalności Spółki zarejestrowany w KRS:

•	Reprodukcja komputerowych nośników informacji (22, 33, Z),
•	Produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji (30,02, Z),
•	Produkcja systemów do sterowania procesami przemysłowymi (33, 30, Z),
•	Sprzedaż detaliczna mebli wyposażenia biurowego, komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego (52, 48, A),
•	Transmisja danych oraz teleinformatyka (64, 20, C),
•	Pozostałe usługi telekomunikacyjne (64, 20, G),
•	Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego (72, 10, Z),
•	Działalność w zakresie oprogramowania (72, 20, Z),
•	Przetwarzanie danych (72, 30, Z),
•	Działalność związana z bazami danych (72, 40, Z),
•	Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i liczących (72, 50, Z), 
•	Pozostała działalność związana z informatyką (72, 60, Z),
•	Badania i analizy techniczne (74, 30, Z),
•	Pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane (80, 42, Z).

W badanym okresie Spółka prowadziła działalność w zakresie sprzedaży i wdrażania oprogramowania GRAFFITI. 

(g)	Na dzień bilansowy kapitał zakładowy wynosił 1.000,0 tys. zł i składał się 
z 1 000 000 akcji po 1,00 zł każda. Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 15 grudnia 2006 roku, nastąpił podział akcji w stosunku 1:100. Wpis do Krajowego Rejestru Sądowego nastąpił w dniu 8 stycznia 2007. na dzień badania kapitał podstawowy Spółki wynosił 1 000,0 tys. zł i składał się z 100 000 000 akcji po 0,01 zł każda. Kapitał własny wynosił na dzień bilansowy 5 089 582,48 zł. Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutem Spółki oraz Kodeksem spółek handlowych. 

(h)	
Akcjonariusze posiadający na dzień bilansowy co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu :
•	Dariusz Grześkowiak - 5,25%

Pozostałe akcje są w obrocie publicznym.

(i)	5 października 2006 roku PC Guard S.A objęła 58,5% akcji w spółce Divicom S.A. 

(j)	Władzami Spółki były: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza i Zarząd.

(k)	W okresie badanym oraz do dnia zakończenia badania Zarząd Spółki stanowił jednoosobowo Pan Dariusz Grześkowiak – Prezes Zarządu, powołany dnia 31 marca 2005 roku uchwałą Rady Nadzorczej 4/2005 z tego dnia.

(l)	Bieżący okres obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku. Poprzedni rok obrotowy obejmował okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 roku.

(m)	W badanym roku średnioroczne zatrudnienie wynosiło 38 osób.

II.        Podsumowanie przeprowadzonej analizy

Spółka w badanym okresie kontynuowała działalność związaną z rozbudową, wdrażaniem 
i serwisowaniem systemu zarządzania przedsiębiorstwem Graffiti, jak również sprzedażą 
i wdrażaniem systemu Symfonia. 

Rozwijając działalność w zakresie handlu sprzętem komputerowym Spółka objęła większościowy pakiet akcji (58,5 %) w DIVICOM S.A.

W roku 2006 Spółka rozwinęła zasięg działalności poprzez wzrost zatrudnienia i zmianę siedziby Biura Handlowego w Warszawie oraz uruchomienie nowego Biura Handlowego w Katowicach. 

W związku z szybszą dynamiką przychodów ze sprzedaży niż kosztów działalności operacyjnej Spółka osiągnęła znaczny wzrost zysku ze sprzedaży w porównaniu z poprzednim okresem obrotowym. 
Wzrost zysku na wszystkich poziomach rachunku zysków i strat spowodował wzrost wskaźników rentowności. Wydłużenie terminów płatności należności oraz wzrost stanu zobowiązań wpłynęły na zwiększenie się wskaźnika zadłużenia oraz zmniejszenie wskaźników płynności. Wartości tych wskaźników nie przekraczają poziomu uznawanego za optymalny dla przedsiębiorstw. 
W wyniku przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego, w tym analizy sytuacji finansowej Jednostki nie stwierdziliśmy zagrożenia kontynuacji działalności w roku następnym po badanym.

III.	
Omówienie pozycji sprawozdania finansowego

BILANS na 31 grudnia 2006 roku 

 	Ko-
men-
tarz	Koniec
bieżącego
roku	 	Koniec
poprzedniego
roku	 	Zmiana	 	Zmiana		Koniec
bieżącego
roku
Struktura		Koniec
poprzedniego
roku
Struktura	
 	 	tys. zł	 	tys. zł	 	tys. zł	 						
AKTYWA	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Aktywa trwałe	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Wartości
niematerialne
i prawne	1	249,8	 	159,6	 	90,2	 	56,5%	 	3,6%	 	3,6%	
Rzeczowe aktywa
trwałe	2	242,5	 	151,0	 	91,5	 	60,6%	 	3,5%	 	3,4%	
Inwestycje
długoterminowe	3	1 755,0	 	0,0	 	1 755,0	 	       -	 	25,6%	 	0,0%	
Długoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe		61,1	 	43,6	 	17,5	 	40,1%	 	0,9%	 	1,0%	
 	 	2 308,4	 	354,2	 	1 954,2	 	551,7%	 	33,6%	 	7,9%	
Aktywa
obrotowe	 	 	 	 	 	 	 	       	 	 	 	 	
Zapasy		36,7	 	44,6	 	-7,9	 	-17,7%	 	0,5%	 	1,0%	
Należności
krótkoterminowe	4	1 577,7	 	753,6	 	823,3	 	109,2%	 	23,0%	 	16,9%	
Inwestycje
krótkoterminowe	5	2 793,8	 	3 267,5	 	-473,7	 	-14,5%	 	40,7%	 	73,2%	
Krótkoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe	6	152,6	 	41,2	 	111,4	 	270,4%	 	2,2%	 	0,9%	
 	 	4 560,0	 	4 106,9	 	453,1	 	11,0%	 	66,4%	 	92,1%	
Aktywa razem	 	6 868,5	 	4 461,1	 	2 407,3	 	54,0%	 	100,0%	 	100,0%	

BILANS na 31 grudnia 2006 roku (c.d.)

	Ko-
men-
tarz	Koniec
bieżącego
roku		Koniec
poprzedniego
roku		Zmiana		Zmiana		Koniec
bieżącego
roku
Struktura		Koniec
poprzedniego
roku
Struktura	
		tys. zł		tys. zł		tys. zł							
PASYWA													
Kapitał własny													
Kapitał
podstawowy		1 000,0		1 000,0		0,0		0,0%		14,6%		22,4%	
Kapitał zapasowy	7	3 028,5		2 437,2		591,3		24,3%		44,1%		54,6%	
Zysk netto	8	1 061,1		591,3		469,8		79,5%		15,4%		13,3%	
		5 089,6		4 028,5		1 061,1		26,3%		74,1%		90,3%	
Zobowiązania
i rezerwy na
zobowiązania								       -					
Rezerwy na zobowiązania	9	100,7		56,3		44,4		78,9%		1,5%		1,3%	
Zobowiązania
długoterminowe		0,0		1,2		-1,2		-100,0%		0,0%		0,0%	
Zobowiązania
krótkoterminowe	10	1 678,2		375,1		1 303,0		347,3%		24,4%		8,4%	
		1 778,9		432,7		1 346,2		311,1%		25,9%		9,7%	
Pasywa razem		6 868,5		4 461,2		2 407,3		54,0%		100,0%		100,0%	

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (Wariant porównawczy) 
Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku 

	Ko-
men-
tarz	Bieżący
okres	Ubiegły
okres		Zmiana		Zmiana		Bieżący
okres
Struktura		Ubiegły
okres
Struktura	
		tys. zł	tys. zł		tys. zł							
												
Przychody netto ze
sprzedaży i zrównane z nimi	11	4 684,7	3 333,0		1 351,6		40,6%		100,0%		100,0%	
Koszty działalności
operacyjnej	12	3 447,0	2 609,4		837,6		32,1%		73,6%		78,3%	
Zysk ze sprzedaży		1 237,8	723,6		514,1		71,0%		26,4%		21,7%	
Pozostałe przychody
operacyjne		2,0	61,1		-59,1		-96,7%		0,0%		1,8%	
Pozostałe koszty operacyjne	13	68,0	78,5		-10,5		-13,4%		1,5%		2,4%	
Zysk z działalności operacyjnej		1 171,8	706,3		465,5		65,9%		25,0%		21,2%	
Przychody finansowe	14	159,2	31,2		128,0		410,3%		3,4%		0,9%	
Koszty finansowe		6,4	6,6		-0,2		-0,3%		0,1%		0,2%	
Zysk  z działalności gospodarczej		1 324,5	730,9		593,6		81,2%		28,3%		21,9%	
Zysk  brutto		1 324,5	730,9		593,6		81,2%		28,3%		21,9%	
Podatek dochodowy	15	263,4	139,5		123,9		88,8%		5,6%		4,2%	
 Zysk netto		1 061,1	591,3		469,7		79,4%		22,6%		17,7%	

Przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz rentowności Spółki

Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki: 
			2006		2005	
Wskaźniki rentowności					
	- rentowność sprzedaży brutto
  zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży		28,3%		21,9%	
	- rentowność sprzedaży netto
  zysk netto / przychody netto ze sprzedaży		22,6%		17,7%	
	- rentowność kapitału własnego
  zysk netto / kapitał własny		20,8%		14,7%	
Wskaźniki sprawności wykorzystania zasobów					
	- wskaźnik rotacji majątku
  przychody netto za sprzedaży / aktywa ogółem		0,7		0,7	
	- wskaźnik rotacji należności w dniach
  (należności / przychody ze sprzedaży) x 360		116,0		79,7	
	- wskaźnik rotacji zapasów w dniach
  (zapasy / koszty działalności operacyjnej) x 360		3,8	 	6,2	
	- wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach
  (zobowiązania / koszty własne sprzedaży) x 360		13,1	 	12,7	
Wskaźniki zadłużenia / finansowanie					
	- stopa zadłużenia
  kapitał obcy / kapitały ogółem		25,9%		9,7%	
	- stopień pokrycia majątku kapitałem własnym
  kapitał własny / aktywa trwałe		220,5%		1137,4%	
	- kapitał obrotowy netto ( w tys. zł.)                      majątek obrotowy – zobowiązania bieżące		2782,0	 	3675,5	
Wskaźniki płynności bieżącej		 			
	- wskaźnik płynności szybkiej
  (inwestycje krótkoterminowe + należności
   krótkoterminowe) / zobowiązania
   krótkoterminowe		2,6	 	10,7	
	- wskaźnik płynności bieżącej
  (aktywa obrotowe - krótkoterminowe
  rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania
  krótkoterminowe		2,6	 	10,8	

1.	Wartości niematerialne i prawne

Na saldo pozycji wartości niematerialne i prawne w kwocie netto 249,8 tys. zł składało się oprogramowanie komputerowe wykorzystywane w Spółce oraz know – how.

Zwiększenie tej pozycji aktywów brutto w kwocie 167,5 tys. zł dotyczyło głównie zakupu know - how. Zmniejszenie wartości netto w kwocie 77,4 tys. zł wynikało z bieżącego umorzenia.

Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych. 
				
2.	Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe na 31 grudnia 2006 roku w kwocie netto 242,5 tys. zł stanowiły 3,5% sumy bilansowej. W stosunku do roku poprzedniego nastąpił wzrost wartości netto wymienionych aktywów o 60,6%. Największą pozycją rzeczowych aktywów trwałych były środki transportu (45,0%) oraz urządzenia techniczne (38,0%).

Zwiększenie wartości brutto rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 170,0 tys. zł. wynikało 
głównie z zakupu środków transportu (71,7 tys. zł) oraz sprzętu elektronicznego (98,3 tys. zł).

Zmniejszenie wartości netto rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 68,8 tys. zł. wynikało 
z bieżącego umorzenia. Przyjęte stawki amortyzacyjne wynikały z okresów ekonomicznej użyteczności.

3.	Inwestycje długoterminowe

Na wartość tej pozycji składały się akcje objęte w Divicom S.A. Objecie pakietu 58,5% akcji nastąpiło w dniu 5 października 2006 roku. Do dnia bilansowego Spółka opłaciła 688,8 tys. zł, pozostała kwota stanowi zobowiązania krótkoterminowe. 

4.	Należności krótkoterminowe

Udział należności krótkoterminowych w sumie bilansowej na dzień 31 grudnia 2006 roku wynosił 23,0%. W 2006 roku, w porównaniu z rokiem poprzednim ich wartość uległa zwiększeniu o 109,2%. Było to spowodowane zwiększeniem sprzedaży w roku 2006 o 40,6% w stosunku do roku poprzedniego oraz wydłużeniem się okresu spłaty należności z 80 dni w roku 2005 do 116 dni w roku badanym.
					
Na dzień bilansowy należności bieżące stanowiły 59,8% należności handlowych brutto. Spółka zinwentaryzowała salda należności na dzień 30 listopada 2006 roku. W drodze uzyskania potwierdzeń sald od kontrahentów uzgodniono 54,2% salda należności. 

Do dnia zakończenia badania spłacono 34,7% salda należności brutto na dzień bilansowy.

4. Należności krótkoterminowe (c.d.)

Struktura czasowa należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2006 roku  według terminu wymagalności:					

Należności bieżące				915,2	
Należności przeterminowane:				616,5	
do 3 miesięcy				246,5	
od 3 do 6 miesięcy				170,9	
od 6 miesięcy do 1 roku				90,1	
powyżej 1 roku				108,5	
Należności z tytułu dostaw i usług brutto				1 531,2 	
Odpis aktualizujący należności ogółem				21,7	
Należności z tytułu dostaw i usług netto				1 509,5	

5.	Inwestycje krótkoterminowe

Saldo tej pozycji w kwocie 2 793,8 tys. zł stanowiło 40,7% sumy aktywów na dzień bilansowy 
i obejmowało środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych (2 651,4 tys. zł), krótkoterminowe papiery wartościowe (akcje) zakupione w celach handlowych (97,4 tys. zł) wycenione na dzień bilansowy według wartości rynkowej oraz udzielone pożyczki krótkoterminowe (45,1 tys. zł) wycenione w kwocie należnej zapłaty powiększonej o odsetki naliczone do dnia bilansowego. 
 
6.	Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy w kwocie 3 028,5 tys. zł został utworzony z zysków lat ubiegłych (678,8 tys. zł) oraz z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji dopuszczonych do publicznego obrotu (2 500,0 tys. zł). Kapitał zapasowy został pomniejszony o koszty emisji akcji (150,3 tys. zł).

7.	Zysk netto

W badanym okresie Spółka osiągnęła zysk netto w kwocie 1 061,1 tys. zł. Zarząd proponuje przeznaczenie zysku za rok 2006 na podwyższenie kapitału zapasowego.

8.	Rezerwy na zobowiązania

Saldo rezerw na zobowiązania w kwocie 100,7 tys. zł obejmowało między innymi rezerwę na niewykorzystane urlopy (87,1 tys. zł) oraz bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów 
(11,7 tys. zł).

9.	Zobowiązania krótkoterminowe 

Zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 1 678,2 tys. zł stanowiły 24,4% sumy bilansowej. 
Na dzień 31 grudnia 2006 roku największą pozycję zobowiązań krótkoterminowych stanowiły zobowiązania wobec jednostki zależnej z tytułu objęcia akcji w kwocie 1 066,3 tys. zł.

Do dnia zakończenia badania Spółka spłaciła 94,4 % zobowiązań z tytułu dostaw i usług.

10.	Przychody ze sprzedaży 

Wartość sprzedaży ogółem w stosunku do roku poprzedniego zwiększyła się o 40,6%. Struktura sprzedaży w roku 2006 nie uległa w stosunku do roku poprzedniego znaczącym zmianom. Udział sprzedaży działalności podstawowej w sprzedaży ogółem wynosił 95% 
i zwiększył się w stosunku do poprzedniego roku o 8 punktów procentowych. O 6 punktów procentowych zmniejszył się udział sprzedaży hurtowej programów w sprzedaży ogółem. 

11.	Koszty działalności operacyjnej 

Wartość kosztów operacyjnych wzrosła w porównaniu do roku poprzedniego o 32,1%. Największy udział w wartości kosztów rodzajowych miały koszty wynagrodzeń (39%, wzrost o 43%), pozostałe koszty rodzajowe (17%, wzrost o 11%), usługi obce (21%, wzrost 56%). Wartość sprzedanych towarów i materiałów uległa zmniejszeniu o 39% przy udziale 4% w kosztach rodzajowych.

12.	Pozostałe koszty operacyjne

Do pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 68,0 tys. zł Spółka zaliczyła między innymi odpisy aktualizujące należności (5,4 tys. zł), aktualizację rezerwy na niewykorzystane urlopy (39,0 tys. zł), zapłacone odszkodowanie (18,8 tys. zł).

13.	przychody finansowe 

Do przychodów finansowych w kwocie 159,2 tys. zł Spółka zaliczyła oprócz odsetek (110,7 tys. zł), zysk z obrotu inwestycjami krótkoterminowymi (43,9 tys. zł) oraz aktualizację wartości posiadanych na dzień bilansowy akcji zakupionych w celach handlowych (3,7 tys. zł).

14.	Podatek dochodowy

Podatek dochodowy w kwocie 263,4 tys. zł wykazany w rachunku zysków i strat obejmował:
- bieżący podatek dochodowy (+ 280,0 tys. zł) 
- zwiększenie stanu aktywa na odroczony podatek dochodowy (- 17,5 tys. zł) 
- zwiększenie stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy (+0,9 tys. zł) 

IV.	Stwierdzenia biegłego rewidenta

(a)	Spółka przedstawiła w toku badania żądane informacje, wyjaśnienia i oświadczenia oraz przedłożyła oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. Nie wystąpiły ograniczenia zakresu badania.

(b)	Spółka prowadzi księgi rachunkowe na podstawie aktualnej, zatwierdzonej przez Zarząd Spółki dokumentacji opisującej przyjętą politykę prowadzenia rachunkowości, zgodnej z ustawą 
o rachunkowości. Zbadane operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie zakwalifikowane w księgach rachunkowych. Zbadane zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie dowodów księgowych. Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Księgi rachunkowe przechowywane są właściwie.

(c)	Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów zostały opisane we wstępie do sprawozdania finansowego. Są one zgodne z wymogami określonymi w przepisach ustawy o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisach.

(d)	Zasady rachunkowości stosowane są z zachowaniem zasady ciągłości. Zapewniono porównywalność danych finansowych za wszystkie prezentowane okresy. 

(e)	System kontroli wewnętrznej Spółki zbadano w stopniu wystarczającym do wyrażenia opinii rewizyjnej. Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego można było wyrazić ogólną, całościową opinię o prawidłowości i rzetelności tego sprawozdania. Nie było celem badania udzielenie zapewnienia o prawidłowości działania tego systemu.

(f)	Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieżącego okresu. Aktywa i pasywa bilansu przedstawione zostały w sposób prawidłowy i rzetelny we wszystkich istotnych aspektach. 

(g)	Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Spółki we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy.

(h)	W badanym roku obrotowym Spółka przeprowadziła inwentaryzację roczną zgodnie z zasadami określonymi w ustawie o rachunkowości.

(i)	Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie objętym badaniem:

•	drogą spisu z natury ilości składników majątku:
-   zapasów - na 30 listopada 2006 roku,

•	drogą uzyskania potwierdzeń stanów sald od banków i kontrahentów:
-	środków pieniężnych na rachunkach bankowych - na 31 grudnia 2006 roku,
-	należności - na 30 listopada 2006 roku,

•	drogą porównania danych ksiąg rachunkowych z odpowiednimi dokumentami:
-	pozostałych składników aktywów i pasywów - na 31 grudnia 2006 roku.
-	

Wyniki inwentaryzacji rozliczono i ujęto w księgach badanego roku.

(j)	Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przekształcony w wynik finansowy netto. 

(k)	Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości. Dane finansowe w nim zawarte są zgodne z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym.

(l)	Rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony prawidłowo, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości. Dane finansowe w nim zawarte są zgodne z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym.

(m)	Informacja dodatkowa, obejmująca wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia, przedstawia wszystkie istotne informacje określone przez ustawę o rachunkowości w sposób kompletny i prawidłowy. 

(n)	Sprawozdanie z działalności jednostki uwzględnia zagadnienia wymagane przez Ustawę o rachunkowości. Informacje finansowe w nim zawarte są zgodne z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym. 

(o)	W trakcie badania nie stwierdziliśmy zjawisk wskazujących na naruszenie prawa w systemie rachunkowości.
V.	Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania

(a)	Sprawozdanie za poprzedni okres obrotowy zostało zbadane przez firmę DGA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, ul. Towarowa 35 wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 380. Badaniem kierował biegły rewident Małgorzata Gładkowska (numer ewidencyjny 9882/7363). Wydano opinię bez zastrzeżeń.

(b)	Firma DGA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, ul. Towarowa 35, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 380, została wybrana na biegłego rewidenta Spółki uchwałą Rady Nadzorczej nr 2/2005. W imieniu firmy badanie przeprowadził biegły rewident Małgorzata Gładkowska (numer ewidencyjny 9882/7363). Wydana została opinia bez zastrzeżeń.
 
(c)	Badanie przeprowadzono na podstawie umowy nr 58/W/2005 zawartej w dniu 12 stycznia 2005 roku pomiędzy „Spółką” jako zleceniodawcą, a DGA Audyt Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu przy ulicy Towarowej 35 jako zleceniobiorcą, w okresie od 27 lutego do 12 marca 2007 roku.

(d)	Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego oświadcza, że spełnia wymogi określone w art. 66 ust. 2 i 3 ustawy o rachunkowości, dotyczącego bezstronności 
i niezależności od badanej Spółki.