R A P O R T

uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego

Zakładów Odzieżowych “BYTOM”  SA

w Bytomiu ul. Wrocławska 32/34

za okres od 1.01.2006r. do 31.12.2006r.

 A. INFORMACJE OGÓLNE

     1. Podstawowe informacje o działalności Spółki

   Forma prawna i podstawy prawne działalności

	Spółka działa pod firmą Zakłady Odzieżowe “BYTOM”
	Siedzibą Spółki jest miasto Bytom
	Adres Spółki: ul. Wrocławska 32/34		41-900 BYTOM

	Spółka prowadzi działalności w formie spółki akcyjnej zawiązanej aktem 
	notarialnym w dniu 28 listopada 1990 roku w PNB w Warszawie 
    ( Rep.A 1202/90 )	
	Spółka została zarejestrowana w dniu 25.10.2001r. w Krajowym Rejestrze
	Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy - IX Wydział Gospodarczy KRS
	we Wrocławiu pod numerem KRS 0000049296.	
	Spółka posiada wydział w Bytomiu, wydział zamiejscowy w Tarnowskich
	Górach, oraz kilka sklepów na terenie kraju.
	Spółka uruchomiła 2004 roku Filię ZO  “BYTOM” w Berlinie.
	Filia w Berlinie jest jednostką wyodrębnioną organizacyjnie i samodzielnie
	sporządzającą bilans.  

	Przedmiot działalności

	Przedmiotem działalności Spółki jest głównie produkcja i sprzedaż odzieży.
	Wykonywany przedmiot działalności jest zgodny z wpisem do KRS.
	Filia w Berlinie prowadzi tylko działalność handlową. 
	
	Rejestracja

	Spółka posiada następujące numery rejestracyjne: 
			REGON		003550818
			NIP 			626-000-31-74
	a filia w Berlinie :			DE 814007253
	
	Kapitał akcyjny 

Kapitał akcyjny w/g stanu na 31.12.2006r. wynosi 20 119 440,-zł i dzieli się na 2 011 944 akcje o wartości nominalnej 10,-zł każda.	
	Kapitał akcyjny składa się z:
	500 000 akcji nieuprzywilejowanych - seria A
	250 000 akcji nieuprzywilejowanych - seria B
	201 372 akcji nieuprzywilejowanych - seria C
	280 712 akcji nieuprzywilejowanych - seria D
	250 000 akcji nieuprzywilejowanych - seria E
	494 028 akcji nieuprzywilejowanych - seria F
	  35 832 akcji nieuprzywilejowanych - seria H

	Emisje akcji serii F,H miały miejsce na przestrzeni 2006 roku.
	Akcje w pełni zostały opłacone z tym, że akcje serii C opłacone zostały wierzy-
	telnościami w drodze potrącenia.

	Na dzień bilansowy akcje były objęte następująco:

							ilość akcji	wartość		      %
							                       nominalna 	posiadanych
									   akcji		   głosów

	BPH Towarzystwo Funduszy
	Inwestycyjnych  SA 		    	165 000     1 650 000,-        8.20%
	Tomasz Sarapata 				148 888     1 488 880,-   	   7.40%
	Jan Załuski 					120 000     1 200 000,-        5.96% Pozostali  poniżej 5%		       1 578 056   15 780 560,-      78.44%
						       ____________________________________
						       2 011 944   20 119 440,-    100.00%
	Na dzień 31.12.2006r. akcje w liczbie 1 976 112 są zarejestrowane w Krajo- wym Depozycie Papierów Wartościowych SA.
	Akcje notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
	Na podstawie Uchwały Nr 110/2004r. Zarządu Giełdy Papierów Wartościo- wych SA w Warszawie z dnia 30 kwietnia 2004r. Zakłady Odzieżowe 
	“BYTOM”  SA zmieniły rynek notowań akcji z rynku podstawowego na rynek
	równoległy ( nieurzędowy rynek giełdowy )

	Powiązania z innymi spółkami

	Ze Spółką są powiązane:
	- Zakłady Przemysłu Jedwabniczego “DOLWIS”  SA w Leśnej
	- BYTOM  TRADE  MARK  Spółka z  o.o w Bytomiu w upadłości
	- BYTOM  STYL  Spółka z  o.o w Bytomiu w upadłości
   Spółka ZO “BYTOM”  SA  jest dla w/w Spółek jednostką dominującą. 
 
	Władze Spółki

	Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy 
	Rada Nadzorcza 
	Zarząd
	
	Skład Rady Nadzorczej w okresie 1.01 - 31.12.2006r.
	Paweł Jamorski				Przewodniczący RN
	Jan Załubski				V-ce Przewodniczący RN
	Sławomir Ziemski 				Sekretarz RN	
	Grzegorz Kuczyński 			Członek RN
	Tokmasz Szewczyk                               Członek RN

	Skład Zarządu Spółki w okresie 1.01-31.12.2006r.	
	Tomasz Sarapata 			Prezes Zarządu
	Dorota Wiler            		V-ce Prezes Zarządu

	Funkcje prokurentów pełnią:
	Krystyna Wojtasik
	Rozalia Goncarz
	Olgierd Lizoń

	Przeciętne zatrudnienie

Przeciętny stan zatrudnienia w Spółce w okresie 1.01-31.12.2006r. wynosił
711 osób.    
	
	Kontrole zewnętrzne

	Na przestrzeni 2006 roku Pierwszy Śląski Urząd Skarbowy przeprowadził
	kontrolę podatku od towarów i usług za kwiecień 2006r.; nieprawidłowości 
	nie stwierdzono.

	Postępowanie układowe

	Sąd Rejonowy w Katowicach zatwierdził w dniu 25 czerwca 2002r. układ
	z wierzycielami; Sygn. akt X Ukł.-113/01/7
	Na mocy układu zobowiązania ZO “BYTOM” SA:
	- drobne do 5 000,-zł zostały spłacone 
	- pozostałe rozłożone zostały do spłaty w 30 kwartalnych ratach 

	( od maraca 2003r. do czerwca 2010r. ) w wysokości 60% i ich redukcji
	w wysokości 40%.
	Spłata rat kwartalnych przebiega z niewielkim opóźnieniem. Zaległości
	w spłatach na dzień 31.12.2006r. wynoszą 260 tys. zł. 
	
      2. Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni

	Sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy tj. za okres 
	1.01 - 31.12.2005r. było poddane badaniu przez mgr Zofia Skowron Biuro
   Biegłych Rewidentów “REWIZ” w Krakowie i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.
	Sprawozdanie to zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie
	Akcjonariuszy w dniu 19 czerwca 2006r. uchwałą Nr 5/06
	Na podstawie uchwały Nr 7/06 zysk netto w kwocie 2 382 334,04 zł
	przeznaczony został na pokrycie strat i odpowiednio przeksięgowany w księ-
	gach 2006 roku.
	Sprawozdanie za 2005 rok zostało skierowane do ogłoszenia w Monitorze
	Polskim; do dnia sporządzenia Raportu nie zostało ogloszone.
	Do Krajowego Rejestru Sądowego sprawozdanie za 2005 rok przekazano
	w dniu 17.07.2006r.
	Zweryfikowany bilans zamknięcia na 31.12.2005r. wprowadzony został do 
	ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia na dzień 1.01.2006r.
	Ciągłość bilansowa została zachowana.

      3. Dane identyfikujące podmiot przeprowadzający badanie sprawozdania
    finansowego.

Badanie sprawozdania finansowego za okres 1.01- 31.12.2006r. ZO “BYTOM” SA przeprowadziła biegły rewident Zofia Skowron Nr ewid. 5342/2197           z Biura  Biura Biegłych Rewidentów “REWIZ” mgr Zofia Skowron w Krakowie ul. Mogilska 121/126 - Nr ewid. podmiotu 2703.
	Wyboru podmiotu do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego
	za w/w okres dokonała Rada Nadzorcza ZO “BYTOM”SA w dniu 1.06.2006r. 
	Badanie przeprowadzone zostało na podstawie umowy zawartej w dniu 10
	czerwca  2006r. między Zarządem ZO “BYTOM”  SA a mgr Zofią Skowron 
	Biuro Biegłych Rewidentów “REWIZ” w siedzibie Spółki w dniach 19-22 i 27
	września 2006r. 2-3 października 2006r, 23,30-31 stycznia 2007r, 1-7, 19-21
	lutego 2007r, 12,15 i 29 marca 2007r. 
       
   	Zarówno podmiot uprawniony jak i przeprowadzający badanie w jego imieniu
	biegły rewident stwierdzają, że pozostają - w rozumieniu art.66 ust.2 ustawy
	o rachunkowości niezależni od badanej Spółki.

     4. Oświadczenia otrzymane i dostępność danych Spółki

	Zarząd Spółki udostępnił nam wszystkie sprawozdania finansowe, księgi
	rachunkowe oraz pozostałe wymagane dokumenty oraz udzielił niezbędnych
	wyjaśnień. Otrzymaliśmy również stosowne oświadczenie Zarządu o komple-
	tnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobo-
	wiązań warunkowych oraz o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie
	bilansu do dnia złożenia oświadczenia stwierdzające, że udzielone nam info-
	rmacje były przekazane rzetelnie i zgodnie z wiedzą Zarządu, objęły wszelkie
	zdarzenia mogące mieć wpływ na kształt sprawozdań finansowych.

      B. ANALIZA  SYTUACJI  FINANSOWEJ

	Podstawowe wielkości kształtujące wynik finansowy w latach 2004 - 2006
	przedstawia zestawienie:
										w tys. zł.	
									         Zmiana do
	Lp. 	Treść 			2004r.	    2005r.       2006r.	2004r		2005r.
								        kwota        %       kwota        %

	1.    Przychody ze sprzedaży            36 386       41 008      46 483    10 097     127.7    5 475      113.4	2.    Koszty działalności operac.       27 349       30 483      31 479     4 130      115,1       996      103.3      
3     Koszty ogólne                             7 416         7 142        7 998        582      107.8       856      112.0      4.    Koszty sprzedaży  		  3 814         3 315        4 865     1 051      127.6    1 550      146.8	5.    Razem koszty własne                38 579       40 940      44 342     5 763      114.9    3 402      108.3
6.    Wynik na sprzedaży                   -2 193             68         2 141    4 334       202.4    2 073   3 148.5     7.    Pozostałe przychody operac.        7 603        1 831         1 159   -6 444         15,2     -672        63.3         
  8.    Pozostałe koszty operac.              6 134        1 558         1 234   -4 900         20.1     -324        79.2	9.    Przychody finansowe                       868          837              96      -772         11.1     -741        11.5
10.    Koszty finansowe                            900           856         1 119       219       124.3      263        76.5 
11.    Zysk ( strata ) brutto na dział.        -756          322         1 043     1 799       172.5      721      323.9   
12.    Wynik zdarzeń nadzwyczajnych       407       2 012            601       194        147.7  -1 411       29.9
   13.    Zysk ( strata ) brutto                      -349        2 334         1 644    1 993        121,2    -690        70,4   
   14.    Podatek dochodowy                          -46           -48           -292     -246         634.8    -244      608,3     
   15.    Zysk ( strata ) netto                        -303        2 382         1 936    2 239        115.6    -446        81.3

 	które pokazuje ciągły wzrost przychodów ze sprzedaży a w szczególności
	sprzedaży przeznaczonej na rynek krajowy.

	Uzyskanie zysku na sprzedaży - zasadniczego źródła wyniku finansowego
	Spółki - osiągnięto dzięki racjonalnej polityce w zakresie kierunków sprzedaży
	i cen sprzedaży oraz racjonalizacji kosztów działalności, co należy ocenić   
pozytywnie.	

     Efektywność gospodarowania oraz sytuację majątkowo - finansową Spółki
	charakteryzują poniższe wskaźniki:
						      31.12.2004r.  31.12.2005r.   31.12.2006r.	
	1. Suma bilansowa		tys.zł	       18 564,5      23 814,4        42 406,6    
        
	2. Wynik finansowy -
	    zysk /strata/ netto    	tys.zł            - 303,4        2 382,3         1 936,5        

	3. Rentowność sprzedaży

	    	wynik finansowy
	       ---------------------------           %                 - 0.83            5.81             4.17           
	      przychody ze sprzedaży
						           
	4. Rentowność majątku
	           wynik finansowy
		--------------------	   %                - 1.63           10.00            4.57   
		       aktywa

	5. Stopa zadłużenia globalnego		  

	        zobowiązania
	        -------------------		   %                157.74          99.15          60.43      
		  pasywa

    6. Stopa zadłużenia 
	   krótkoterminowego

	   zobowiązania krótkoterminowe
       --------------------------------------  %                  98.10          69.49          47.20         
	                  pasywa

	7. Pokrycie majątku trwałego
	    kapitałem  własnym		   

	     kapitały własne	
	   -----------------	   	   %              - 141.98           3.09        123,14     
           aktywa trwałe	

	8. Płynność I

		majątek obrotowy
	    --------------------------------------                       0.60            1.04           1.44          
        zobowiązania krótkoterminowe

							    31.12.2004r.  31.01.2005r.  31.12.2006r.
	9. Płynność II

	     majątek obrotowy - zapasy
	  -------------------------------------			           0.33               0.69              1.04
	  zobowiązania krótkoterminowe

   10. Marża na sprzedaży

	    zysk ( strata ) na sprzedaży
	    ----------------------------------           %                     -6.03              0.17              4.61
	       przychody ze sprzedaży			

   11. Szybkość spłat należności

 średni stan należności z tytułu dostaw i usług x 365 dni  
 ------------------------------------------------------------------------------------   dni       53.4             71.2              107.9          
      przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów

     12. Szybkość spłaty zobowiązań

 średni stan zobowiązań z tytułu dostaw i usług x 365 dni
 ----------------------------------------------------------------------------   dni        69.1             71.6               80.7      
        koszt własny sprzedanych produktów i towarów

	  13. Szybkość obrotu zapasami

	         średnie zapasy x 365 dni
-------------------------------------------------	  dni       43.3             48.3              56.9 
        koszt własny sprzedanych produktów i towarów

	   14. Kapitał obrotowy netto

kapitał wł.+ zob. długoterminowe - aktywa trwałe  tys. zł   -13 220        - 3 435            5 456

	Analiza powyższych wskaźników wskazuje na:
	- niewielkie obniżenie wyniku finansowego oraz rentownośći sprzedaży
	  majątku
	- wydatną poprawę kondycji płatniczej 
	- wystąpienie po raz pierwszy dodatniego kapitału obrotowego
	- pozytywną tendencję obniżania stopy zadłużenia zarówno globalnego jak
	  i krótkoterminowego.	

	Przeprowadzone badanie nie wskazuje na występowanie  zagrożenia dla 
    kontynuacji działalności Spółki w 2007 roku.

	

  C. CZĘŚĆ  SZCZEGÓŁOWA

1. Prawidłowość i rzetelność ksiąg rachunkowych

	Księgi rachunkowe otwarte zostały na 1 stycznia 2006r. prawidłowo, ciągłość
	bilansowa została zachowana.
	W Spółce nie wystąpiły w okresie 1.01-31.12.2006r. istotne zmiany zasad 
    polityki rachunkowości w tym wyceny poszczególnych składników aktywów 
i pasywów oraz zasad ustalenia wyniku finansowego.
	Spółka stosuje Zasady Rachunkowości ZO “BYTOM”  SA zatwierdzone przez
	Prezesa Zarządu Pismem okólnym nr 1/02 z 10.12.2002r.
	Prowadzony przez Spółkę Zakładowy plan kont pozwala na uzyskanie dokła-
	dnych i szczegółowych informacji w układzie zapewniającym właściwą spra-
	wozdawczość dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz Zarządu 
	Spółki.
	Księgowość Spółki prowadzona jest systemem komputerowym przy wykorzy-
	staniu zintegrowanego systemu Perfekt-Ekspert nabytego od firmy Junisoffex 
	Spółka z  o.o.
	Na przestrzeni 2006r. Spółka rozpoczęła wdrażanie Systemu sprzedaży
	w magazynach i sklepach.  
	Księgowość Filii w Berlinie prowadzona jest tamże przez biuro rachunkowe.

	Sprawozdanie finansowe Spółki, jako sprawozdanie łączne, sporządzone    
   zostało w postaci sumariusza:
	- sprawozdania ZO “BYTOM”  SA  w Bytomiu
	- sprawozdania Filii w Berlinie.
	Dane liczbowe wynikające z bilansu Filii w Berlinie przeliczone zostały
	prawidłowo średnim kursem EUR z tabeli 252 NBP z 29.12.2006r. a dane 
wynikające z rachunku zysków i strat przeliczone zostały średnią arytmetyczną kursów z ostatnich dni miesięcy 2006 roku.

	Dokumenty są prawidłowo wystawiane, wystarczająco opisane, zatwierdzone
	i właściwie powiązane z zapisami w księgach.
	W trakcie przeprowadzania badania nie stwierdziliśmy mogących mieć wpływ
	na badane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości ksiąg rachunkowych,
	które nie zostałyby wyeliminowane, w tym w zakresie dokumentacji rachun-
	kowości, kompletności i przejrzystości dokumentowania operacji gospodar-

	czych, powiązania zapisów z dokumentami i sprawozdaniem finansowym,
	spełnienia warunków jakim powinny odpowiadać księgi rachunkowe.
	Wyniki badania ksiąg rachunkowych i dowodów księgowych stanowiących
	podstawę zapisów w nich, pozwalają uznać je za ogólnie spełniające warunek
	rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności.

	Księgi rachunkowe, sprawozdania finansowe oraz dokumentacja księgowa
	są właściwie archiwizowane oraz chronione przed zniszczeniem i dostępem
	osób nieupoważnionych.

	Księgi rachunkowe wraz z dokumentacją stanowiącą podstawę zapisów uzna-
	je się za prawidłowe w rozumieniu art.24 ustawy z dnia 29.09.1994r. o ra-
	chunkowości.

      2. System kontroli wewnętrznej

	Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu
	kontroli wewnętrznej Spółki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości
 	Kontrola wewnętrzna działa w systemie kontroli funkcjonalnej w powiązaniu
	z systemem księgowości. Oparta jest na podziale funkcji, zapewniającej ujęcie
	operacji gospodarczych w sposób kompletny i systematyczny.
	Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie
	w jakim wiąże się ono ze sprawozdaniem finansowym. Nie miało ono na celu
	ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości lub istotnych słabości
	tego systemu.
	Przeprowadzone badanie nie ujawniło znaczących niedociągnięć w działaniu
	kontroli wewnętrznej.
	Organizacja systemu kontroli pozwala na:
	- identyfikację i prawidłowe ewidencjonowanie operacji gospodarczych
	- szczegółowy opis operacji gospodarczych pozwalający na właściwą klasyfi-
	  kację w celu sporządzenia sprawozdań finansowych
	- księgowanie operacji gospodarczych we właściwym okresie sprawozda-
	  wczym
	- właściwe przedstawienie operacji gospodarczych w sprawozdaniu finan-
	  sowym.
	Zakres kontroli wewnętrznej dostosowany jest do rozmiaru i charakteru
	działalności Spółki.  
		
      2. Zasady wyceny

	Majątek trwały i obrotowy Spółki oraz zobowiązania wycenione zostały 
	w bilansie na 31.12.2006r. zgodnie z postanowieniami  art. 28 Ustawy
	z 29 września 1994r.  tj. przy założeniu kontynuacji działalności.
	Na przestrzeni 2006 roku Spółka nie dokonywała zmian zasad wyceny.

      4. Inwentaryzacja

	Inwentaryzacja poszczególnych składników majątku obrotowego oraz zobo-
	wiązań przeprowadzona została stosownie do wymogów uregulowanych
	w Ustawie z 29 września 1994r. o rachunkowości.
	Zasady inwentaryzacji w ZO “BYTOM”  SA uregulowane zostały w Instrukcji
	przeprowadzania inwentaryzacji rzeczowych składników majątku, wprowa-
	dzonej w życie Zarządzeniem wewnętrznym Nr 9/04.

	Problematyką inwentaryzacji w Spółce zajmuje się Dział Inwentaryzacji.
	W okresie 1.01 -31.12.2006r. przeprowadzono zgodnie z zatwierdzonym przez
	V-ce Prezesa Zarządu Planem inwentaryzacji na 2006 rok , spisy z natury:
	- towarów
	- surowców i materiałów	
	- wyrobów gotowych
	- produkcji w toku
	- raz w miesiącu gotówki w kasie ( niezapowiedziane spisy z natury ).
	- środków trwałych
	Wymagana przepisami częstotliwość spisów została zachowana.
	Do poprawności udokumentowania, ustalenia i rozliczenia różnic inwentary-
	zacyjnych nie wnosimy zastrzeżeń.
	W inwentaryzacji poprzez spisy z natury wyrobów gotowych uczestniczył
	biegły rewident - przedstawiciel podmiotu badającego - nie wnosząc uwag
	do sposobu ich przeprowadzenia. 

	Poprzez weryfikację stanów ewidencyjnych zinwentaryzowano:
	- wartości niematerialne i prawne,
	- rozliczenia międzyokresowe,
	- kapitały własne,
	a potwierdzeniom sald poddano rozrachunki, pożyczki oraz środki pieniężne
	w banku.

	Inwentaryzacje potwierdziły istnienie, kompletność i gospodarczą przydatność	aktywów Spółki.
	Na podstawie dokumentacji z przeprowadzonych spisów z natury i potwier-
	dzeń sald stwierdzono że:
	- wykazane pozycje istnieją, są kompletne i zostały poprawnie wycenione 
	  z zastosowaniem zasady ostrożnej wyceny,
	- zastosowana została ciągłość zasad wyceny.	
	
      5. Charakterystyka poszczególnych składników aktywów

	Wartość księgowa poszczególnych składników aktywów przedstawiona zosta-
	ła w sposób prawidłowy i rzetelny we wszystkich istotnych aspektach.
	Dodatkowe szczegółowe dane znajdują się w Dodatkowych informacjach
	i objaśnieniach, o ile były niezbędne dla celów prezentacji sprawozdania
	finansowego.

    5.1 Wartości niematerialne i prawne

	Wartości niematerialne i prawne 				54 609,06 zł
	Udział w sumie bilansowej					     0.13% %

	Stan w wysokości 54 609,06 zł obejmuje:
	- wartość brutto							   412 941,12 zł        
	- umorzenie							             358 332.06 zł
	Ze względu na rodzaj, wartości niematerialne i prawne netto stanowią   
          oprogramowanie komputerowe.	 
 	Spółka stosuje stawki amortyzacyjne określone w Ustawie z dnia 15.02.1992r
	o podatku dochodowym od osób prawnych.	
	Do wyceny wartości niematerialnych i prawnych Spółka stosuje prawidłowo
	ceny nabycia pomniejszone o odliczony podatek od towarów i usług.
	Na 31.12.2006r. wartości niematerialne i prawne zinwentaryzowane zostały
	w formie weryfikacji stanu ewidencyjnego.

    5.2 Rzeczowy majątek trwały

	Rzeczowy majątek trwały						 8 113 184,21 zł
	Udział w sumie bilansowej					         19.13%

	Rzeczowe aktywa trwałe stanowią:
	- grunty 								     118 876,35 zł
	- budynki, obiekty inżynierii lądowej			            4 191 881,40 zł
	- maszyny i urządzenia techniczne				  2 042 812,38 zł
	- środki transportu							     497 917,09 zł
	- inne środki trwałe							     817 982,45 zł
          - r a z e m  środki trwałe					            7 669 469,67 zł     
- środki trwałe w budowie 					     443 714,54 zł        
- o g ó ł e m								  8 113 184,21 zł

Na stan środków trwałych w kwocie 7 669 469,67 zł składa się:
- wartość brutto							35 265 365,22 zł
- dotychczasowe umorzenie 				          27 595 895,55 zł

Na dzień 31.12.2006 r. stopień umorzenia środków trwałych wynosi 78.25%

Środki trwałe zostały zinwentaryzowane według stanu na 30.09.2006r.
Różnice inwetaryzacyjne zostały prawidłowo ustalone i rozliczone w księgach
roku badanego.
 
Stan netto środków trwałych dotyczy:
- własnych środków trwałych 					6 767 tys. zł
- środków trwałych używanych na podstawie umów
  leasingu			                                                     903 tys. zł   

Do wyceny środków trwałych Spółka stosuje ceny nabycia.

Amortyzacja środków trwałych naliczona została przy zastosowaniu liniowych
    stawek amortyzacyjnych określonych w Ustawie z dnia 15.02.1992r. 
o podatku dochodowym od osób prawnych.

Środki trwałe objęte są zastawami; szczegółowe dane przedstawione zostały 
   w notach objaśniających do bilansu.	

Spółka użytkuje na podstawie umów dzierżawy obce środki trwałe o wartości 
15 tys. zł.  Środki te objęte są ewidencją pozabilansową.

Budynki, maszyny i urządzenia ubezpieczone zostały od zdarzeń losowych.

Środki trwałe w budowie obejmują głównie nakłady inwestycyjne na moder- 
nizację sklepów firmowych w obcych obiektach.
 
Na 31.12.2006r. nakłady zinwentaryzowane zostały w formie weryfikacji 
ewidencyjnego.

    5.3 Inwestycje długoterminowe

	Inwestycje długoterminowe 					4 874 000,00 zł
	Udział w sumie bilansowej						11,49%	
	Na stan inwestycji długoterminowych składają się:
	- udzielone pożyczki jednostce powiązanej			4 000 000,00 zł
	- nabyte w 2006r. akcje DOLWIS  SA				   874 000,00 zł 
	- udziały w Spółkach powiązanych, będących
	  w stanie upadłości 		 				       4 081,00 zł
	- odpisy aktualizujące  wartość udziałów                                  - 4 081,00 zł

	Wycena pożyczek dokonana została według wartości nominalnej.
	Akcje i udziały wycenione zostały według cen nabycia z uwzględnieniem
	utraty wartości.

	Z uwagi na utratę kontroli nad spółkami zależnymi w upadłości obowiązek 
sporządzenia sprawozdania skonsolidowanego występuje tylko w zakresie
DOLWIS  SA.
 				                                          	
    5.4 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 			  583 965,00 zł 
	Udział w sumie bilansowej					        1.38%

	Na stan długoterminowych rozliczeń międzyokresowych składają się wyłą- 
cznie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

   5.5 Zapasy

	Zapasy								8 030 614,47 zł
	Udział w sumie bilansowej 					        18.94%

	Zapasy obejmują:
	- materiały								2 089 671,69 zł
	- produkty w toku 						 	   205 667,81 zł  
	- wyroby gotowe 							1 903 336,38 zł

	- towary		         						3 831 938,59 zł
	- r a z e m 								8 030 614,47 zł

	Na stan materiałów składają się :
	- zapasy materiałów						2 186 671,69 zł
	- odpisy aktualizujące 						   - 97 000,00 zł 
	- wartość bilansowa 					          2 089 671,69 zł

	Przychody materiałów wyceniane są w/g cen zakupu, rozchody natomiast
	w/g cen średnio ważonych. 
	W badanym okresie przeprowadzona została inwentaryzacja surowców
	w magazynach w Tarnowskich Górach i Bytomiu. Ustalone prawidłowo drob- 
ne różnice inwentaryzacyjne rozliczone zostały w księgach okresu badanego.
Zapasy zalegające w magazynach powyżej 12 miesięcy objęte zostały prawi-
dłowo zapisami aktualizującymi.

Stan produkcji w toku w sumie 205 667,81 zł wyceniony został w wysokości
zużytych materiałów. Inwentaryzacja produkcji w toku przeprowadzona
została w ostatnim roboczym dniu 2006r.

Na stan wyrobów gotowych składają się:
- zapasy magazynowe 						2 058 336,38 zł
- odpisy aktualizujące 						 - 155 000,00 zł
- r a z e m 								1 903 336,38 zł

Ewidencja wyrobów gotowych prowadzona jest w/g cen ewidencyjnych
ustalanych na poziomie planowanych kosztów wytworzenia.
Na dzień 31.12.2006r. zapasy wycenione zostały prawidłowo w/g technicz-
nego kosztu wytworzenia tj. z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny ( nie
wyżej od ceny sprzedaży ).

Zapasy zalegające w magazynach objęte zostały odpisami aktualizującymi
w wysokości:
- po 2 latach								10%
- po 3 latach								35%
- po 4 latach								60%
- po 5 latach 						        100%
Na przestrzeni 2006 roku zapasy zostały poddane spisom z natury.

Na zapas towarów składają się: 
- towary w sklepach, pracowniach krawieckich,
  magazynach							3 838 938,59 zł
- odpisy aktualizujące wartość towarów				     -7 000,00 zł
- r a z e m 								3 831 938,59 zł

Zapasy towarów wyceniane są w/g cen detalicznych z uwzględnieniem
prawidłowo rozliczonej marży i podatku VAT oraz odpisów aktualizujących
z tytułu utraty wartości.
Na przestrzeni 2006 roku zapasy towarów zinwentaryzowane zostały z natury
Ustalone różnice ( drobne ) zostały prawidłowo rozliczone w księgach 2006
roku. 
	
    5.6 Należności

	Należności 								17 416 854,47 zł
	Udział w sumie bilansowej 						41.07%

	Należności obejmują:
	- należności z tytułu dostaw od jednostek powiązanych           160 347,26 zł
	- należności z tytułu dostaw od pozostałych jednostek        16 705 216,64 zł
	- należności z tytułu podatków 					       47 691,99 zł
	- pozostałe 								     503 598,58 zł
	- r a z e m 								17 416 849,47 zł

	Należności brutto z tytułu dostaw dotyczą rozliczeń:
	- krajowych								20 735 286,71 zł 
	- zagranicznych 							  1 660 904,48 zł
	- r a z e m 								22 396 191,19 zł

	Kwota należności wynika z różnicy:
	- należności brutto							22 369 191,19 zł
	- odpisy na należności zagrożone 				- 5 530 627,29 zł
	- r a z e m 								16 865 563,90 zł

	Na dzień 31.12.2006r. należności krajowe wycenione zostały w/g wartości 
	nominalnej.
	Należności zagraniczne przeliczone zostały średnimi kursami NBP z tabeli
	252/A/2006  z 29.12.2006r.

	Na należności od kontrahentów krajowych i zagranicznych objętych postępo-
	waniem upadłościowym, likwidacyjnym, układowym, sądowym, egzekucyj-
	nym oraz należności od kontrahentów zalegających z zapłatami powyżej
	6 miesięcy od daty wymagalności, utworzone zostały odpisy aktualizujące
	w łącznej kwocie 
	Na 31.12.2006r. do kontrahentów krajowych i zagranicznych wysłano
	potwierdzenia sald.

	Struktura czasowa należności przedstawia się następująco:
	- do 1 miesiąca						              4 066 tys. zł
	- od 1 do 3 miesięcy						    3 708 tys. zł
	- od 3 do 6 miesięcy						    1 773 tys. zł
	- od 6 do 12 miesięcy						    1 218 tys. zł       
	- powyżej 12 miesięcy 						         -
	- przeterminowane                                                                11 631 tys. zł

	Zerowy stan należności spornych obejmuje:
	- wartość należności 						    40 285,75 zł
	- odpisy aktualizujące                                                           - 40 285,75 zł	
	Na stan należności z tytułu podatków składa się głownie podatek VAT
	do rozliczenia w następnych okresach.	
	Wycena należności dokonana prawidłowo w/g wartości nominalnej.

	Na stan pozostałych należności w łącznej kwocie 503 593,58 zł składają się:
	- kaucje dotyczące czynszów					  369 144,93 zł
	- rozrachunki działalności socjalnej 				    74 282,84 zł
	- pozostałe różne tytuły						    64 703,33 zł
	- odpisy aktualizujące 						    - 4 537,52 zł

	Należności wewnętrzne stanowią kwotę 1 255 300,50 zł . Należności wewnę-
	trzne w łącznym bilansie nie występują, bowiem prawidłowo wyeliminowane
	zostały po stronie aktywów i drugostronnie po stronie kapitału wydzielonego. 
	
    5.7 Inwestycje krótkoterminowe

	Inwestycje krótkoterminowe 					3 038 363,42 zł
	Udział w sumie bilansowej					       7.16%

Inwestycje krótkoterminowe obejmują:
- udzieloną jednostce powiązanej pożyczkę			1 000 000,00 zł
- środki pieniężne w kasach i na rachunkach bankowych   1 238 355,18 zł
- środki pieniężne w drodze					   800 008,24 zł

Pożyczka wyceniona została według wartości nominalnej.
 
Stan gotówki wynika z raportów kasowych a stany na rachunkach banko- wych są zgodne z wyciągami bankowymi. 
	Środki pieniężne krajowe w kasie i na rachunkach bankowych wycenione 
zostały w/g wartości nominalnej a zagraniczne w/g średnich kursów NBP  
	z dnia 29.12.2006r.
	Stany gotówki podlegały niezapowiedzianym spisom z natury raz w każdym	miesiącu;  różnice inwentaryzacyjne nie występowały.
	Stany środków pieniężnych zostały na 31.12.2006r. potwierdzone przez 
	banki a stan pożyczki przez pożyczkobiorcę.
	Środki pieniężne w drodze rozliczone zostały w dniu 2.01.2007r.  	

   5.8 Rozliczenia międzyokresowe

	Rozliczenia międzyokresowe					295 041,51 zł
	Udział w sumie bilansowej 					        0.70%

	Na stan rozliczeń międzyokresowych składają się poniesione w 2006 roku
          koszty dotyczące okresu następnego:	
	- ubezpieczenia rzeczowe						  43 047,49 zł
	- leasingowe opłaty                                                                38 399,84 zł
	- koszty kontraktacji 						 128 149,16 zł
	- pozostałe								   85 445,02 zł

	Rozliczenia międzyokresowe czynne zinwentaryzowane zostały na 31 grudnia 	2006r. w formie weryfikacji stanu ewidencyjnego.
 
	Wycena bilansowa rozliczeń w/g wartości nominalnej dokonana została
	prawidłowo. Prawidłowość odnoszenia w koszty rat rozliczeń miedzyokreso-
	wych nie budzi zastrzeżeń. 

     6. Charakterystyka poszczególnych składników pasywów
	
	Wartość księgowa poszczególnych składników pasywów przedstawiona
	została w sposób prawidłowy i rzetelny we wszystkich istotnych aspektach.
	Dodatkowe szczegółowe dane znajdują się w Dodatkowych informacjach
	i objaśnieniach o ile były niezbędne dla celów prezentacji sprawozdania
	finansowego.

    6.1 Kapitał własny

	Kapitał własny						        16 779 408,92 zł
	Udział w sumie bilansowej 					       39,57%

	Na kapitał własny składa się:
	- kapitał akcyjny 						         20 119 440,00 zł
	- kapitał zapasowy 						           1 591 358,26 zł
	- kapitał z aktualizacji wyceny 					 4 883 755,36 zł
	- kapitał rezerwowy							 9 880 560,00 zł
	- straty z lat ubiegłych					       - 21 642 562,32 zł
	- zysk netto okresu 1.01-31.12.2006r.			           1 936 464,15 zł
	- różnice kursowe z przeliczenia 					      10 393,47 zł

	Szczegółowe informacje dotyczące kapitałów przedstawione zostały w Zesta-
	wieniu zmian w kapitale własnym.

	Wykazany w bilansie kapitał akcyjny w kwocie 20 119 440,00 zł wynika 
z ewidencji i wpisu do KRS.
	Kapitał w kwocie 20 119 440,00 zł dzieli się na 2 011 944 akcje po 10 zł
 	każda.
Początkowy stan kapitału w kwocie 14 820 840,00 zł uległ zwiększeniu          o 5 298 600,00 zł w związku z emisjami akcji serii F i H  na przestrzeni 2006
roku 
	Akcje notowane są na nieurzędowym rynku giełdowym.

	Kapitał zapasowy uległ na przestrzeni okresu 1.01-31.12.2006r. zwiększeniu
	z tytułu:
	- przeniesienia kapitału z aktualizacji
	  w związku z rozchodami środków
	  trwałych ( objętych w latach ubiegłych
	  obowiązkowemu przeszacowaniu )			             390 604,83 zł

	oraz zmniejszeniu z tytułu:
	- pokrycia kosztów emisji akcji				              536 258,23 zł

	Kapitał zapasowy na 31.12.2006r. wynosi 1 591 358,26 zł.

	Kapitał z aktualizacji wyceny uległ w badanym okresie zmniejszeniu o kwotę
	390 604,83 zł z tytułu przeniesienia na kapitał zapasowy wyniku przeszaco-
	wania środków trwałych rozchodowanych w 2006r.	
	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny na 31.12.2006r. wynosi
	4 883 755,36 zł.

	Na kapitał rezerwowy składają się opłacone akcje emisji serii G w kwocie
	9 880 560,00 zł ( 988 056 akcji x 10,-zł nomin. ) nie zarejestrowane w KRS
	do 31.12.2006r.
	
	Stan nierozliczonych strat na 31.12.2006r. wynosi 21 642 562,32 zł.
	Nie rozliczone straty z lat ubiegłych uległy na przestrzeni 2006 roku zwię-
	kszeniu o korekty dotyczące lat ubiegłych w kwocie 15 316,00 zł oraz 
zmniejszeniu o kwotę 2 382 334,04 zł w związku z uchwałą Nr 07/06 ZWZA   z 19.06.2006r. o przeznaczeniu zysku za 2005r. na pokrycie strat.

	Elementy kształtujące wynik za okres 1.01-31.12.2006r. przedstawione 
 	zostały na następnych stronach raportu.
	Różnice kursowe w wysokości 10 393,47 zł dotyczą przeliczenia na 31 grud-
	nia 2006r. danych Filii w Berlinie.

	Fundusz wydzielony wykazany został w łącznym bilansie prawidłowo w wyso-
	kości zerowej.

	Stan funduszu 1 255 300,50 zł wyeliminowany został z pasywów łącznego
	bilansu i drugostronnie z aktywów w pozycji należności wewnętrzne - Filia
	w Berlinie. 
	Dane powyższe wynikają z zapisów ksiąg ZO “BYTOM”  SA i Filii w Berlinie.

   6.2 Rezerwy na zobowiązania

	Rezerwy na zobowiązania 					         1 232 253,08 zł
	Udział w sumie bilansowej					        2.91%

	Na stan rezerw składają się:
	- rezerwy na odroczony podatek dochodowy			  37 028,00 zł
	- rezerwy na świadczenia emerytalne i pochodne              1 070 000,00 zł
	- rezerwy pozostałe							125 225,08 zł
	- r a z e m 							       1 232 253,08 zł
	
	Na 31.12.2006r. stan rezerw na odroczony podatek dochodowy w kwocie
	37 028,00 zł ustalono prawidłowo.	

	Rezerwy na przyszłe świadczenia pracownicze z tytułu odpraw emerytalnych i 
          nagród jubileuszowych ustalono prawidłowo w łącznej kwocie 1 168 000,00zł.

	Pozostałe rezerwy dotyczą przyszłych  zobowiązań.

    6.3 Zobowiązania długoterminowe

	Zobowiązania długoterminowe 					2 302 276,69 zł
	Udział w sumie bilansowej					         5.43%

	Na stan zobowiązań długoterminowych składają się:
	- zobowiązania objęte postępowaniem układowym
	  zatwierdzonym w dniu 25.06.2002r. przez 
	  Sąd Rejonowy w Katowicach					1 897 264,93 zł
	- zobowiązania z tytułu zawartych umów
	  leasingowych							   405 011,76 zł
	Zobowiązania długoterminowe wycenione w/g wartości nominalnej zostały 
prawidłowo zaprezentowane w pasywach bilansu.
	
    6.4 Zobowiązania krótkoterminowe

	Zobowiązania krótkoterminowe 					20 014 016,26zł
	Udział w sumie bilansowej					          47.19%

	Zobowiązania krótkoterminowe obejmują:
	- kredyty krótkoterminowe i pożyczki	 		            4 146 537,65 zł
	- zobowiązania z tytułu dostaw 					10 669 699,92 zł
	- zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń społecz. 	  2 374 745,95 zł    
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 				     761 859,27 zł  - pozostałe zobowiązania 						  1 991 657,87 zł

	- fundusze specjalne 					                 69 515,60 zł
	- r a z e m 							          20 014 016,26 zł

	Kredyty bankowe i pożyczki obejmują :
	- kredyty bankowe 					                      2 550 769,40 zł	- pożyczki od FGŚP                                                               1 595 768,25 zł  
	- r a z e m 								  4 146 537,65 zł
	
	Na 31.12.2006r. kredyty i pożyczka wycenione zostały prawidłowo w/g warto-
	ści wymagającej zapłaty. Zaprezentowany stan potwierdzony został przez 
          FGŚP i banki.
	Zabezpieczenia kredytów i pożyczki wyszczególnione zostały szczegółowo
	w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach.  

	Zobowiązania z tytułu dostaw dotyczą :
	- jednostek powiązanych				                2 563 272,69 zł	   
	- krajowych pozostałych 					      4 745 871,43 zł
	- zagranicznych 						      3 360 555,80 zł
	- r a z e m 							    10 669 699,92 zł   

	Na 31.12.2006r. zobowiązania wycenione zostały w/g wartości nominalnej. 
          Zobowiązania zagraniczne przeliczone zostały średnimi kursami NBP
 z 29.12.2006r. Spółka występuje do kontrahentów o odstąpienie od odsetek.
	Zobowiązania krajowe pochodzą głównie z IV kwartału 2006r.

	Na kwotę 2 374 745,95 zł zobowiązań wobec budżetu i ZUS składają sie
	zobowiązania:
	- bieżące podatki i składki ZUS				       1 226 254,33 zł
	- objęte układem ratalnym składki ZUS 		          835 287,40 zł  
	- z tytułu podatku od towarów i usług za wrzesień 2006r.   313 204,22 zł  

	Zobowiązania na 31.12.2006r. wycenione zostały w istotnym stopniu według
	wartości wymaganej zapłaty.

	Na stan zobowiązań z tytułu wynagrodzeń w wysokości 761 859,27 zł składa-
	ją się głównie wynagrodzenia z list płac za grudzień 2006 rok.

Na stan pozostałych zobowiązań składają się:
	- krótkoterminowe zobowiązania objęte postępowaniem
	  układowym z wierzycielami zatwierdzonym w dniu
	  23.06.2002r. przez Sąd Rejonowy w Katowicach     	       1 040 341,99 zł
	- inne  tytuły					                              951 315,88 zł
	- r a z e m 							       1 991 657,87 zł

	Fundusze specjalne w wysokości 69 515,60 zł dotyczą wyłącznie zakłado-
	wego funduszu świadczeń socjalnych.  

    6.5 Rozliczenia międzyokresowe					

	Rozliczenia międzyokresowe					2 078 674,19 zł
	Udział w sumie bilansowej 					        4.90%

	Rozliczenia międzyokresowe obejmują:
	- otrzymane w latach ubiegłych prawa wieczystego
	  użytkowania gruntu						   118 876,35 zł
	- nieodpłatnie otrzymana maszyna                                             2 934,14 zł
          - zredukowane w wys. 40% zobowiązania objęte 
	  postępowaniem układowym z wierzycielami
	  zatwierdzonym w dniu 25.06.2002r. przez
	  Sąd Rejonowy w Katowicach				          1 956 863,70 zł

	Spółka stosuje zasadę odnoszenia w zyski nadzwyczajne 40% zobowiązań
	objętych postępowaniem układowym, pod datą ich zapłaty; na przestrzeni
2006 roku odniesiona wartość 40% zredukowanych zobowiązań wynosi     600 903,79 zł. 
	Stan rozliczeń międzyokresowych stanowi prawidłowo ustaloną wartość
	2 078 674,19 zł.

    7. Rzetelność i prawidłowość ujęcia pozycji wynikowych 		

	Spółka sporządziła rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej.
	Przychody ze sprzedaży produktów, pozostałe przychody operacyjne jak
	również przychody finansowe, koszty działalności, pozostałe koszty operacyj-
	ne , koszty finansowe, straty i zyski nadzwyczajne przedstawione zostały
	w sposób prawidłowy i rzetelny we wszystkich istotnych aspektach.

	W zakresie kompletności ujęcia kosztów i przychodów w księgach badanego
	okresu nie stwierdzono nieprawidłowości.
	Udokumentowanie kosztów oraz przychodów ze sprzedaży jest prawidłowe.
	Wycena bilansowa poszczególnych pozycji aktywów i pasywów w aspekcie
	prawidłowości odniesienia w koszty jej skutków dokonana została w istotnym
	stopniu we właściwy sposób.

	W rachunku zysków i strat ujęto osiągnięte oraz przypadające za okres
	1.01 -31.12.2006r. przychody i koszty ich uzyskania, niezależnie od terminu 
zapłaty.

    7.1 Przychody 

	obejmują:
	- przychody ze sprzedaży 						46 483 167,64 zł 
	  w tym:
	  produktów			37 677 840,36 zł
	  materiałów i towarów        8 805 327,28 zł
	- pozostałe przychody operacyjne				  1 159 344,74 zł  
	- przychody finansowe 						       95 692,57 zł  
	- r a z e m							          47 738 204,95 zł

   7.2  Koszty 

	obejmują:
	- koszty działalności operacyjnej 				          44 341 776,65 zł
	  w tym:
	  koszt wytworzenia produktów 		27 530 529,21 zł
	  wartość sprzedanych materiałów 
	  i towarów 					  3 948 560,64 zł       
	  koszty sprzedaży				  4 864 891,86 zł
	  koszty ogólnego zarządu			  7 997 794,94 zł	  
	- pozostałe koszty operacyjne					  1 234 240,14 zł  
	- koszty finansowe 							  1 118 569,80 zł 
	- r a z e m   k o s z t y 		                                       46 694 586,59 zł

    7.3 Straty nadzwyczajne 					nie występują

    7.4 Zyski nadzwyczajne 

	Zyski nadzwyczajne w łącznej kwocie 600 903,79 zł obejmują 40% zreduko-
	wanych zobowiązań, zapłaconych, umorzonych w  2006r., objętych postępo- 
waniem układowym z wierzycielami.

    7.5 Zysk brutto							          1 644 522,15 zł

    7.6 Podatek dochodowy  wynosi				           - 291 942,00 zł

	  w tym: 
	- należny podatek do budżetu					             -
	- podatek odroczony 						 - 291 942,00 zł

	Szczegółowe zestawienie pozycji różniących podstawę opodatkowania od wy-
	niku finansowego brutto przedstawione zostało w Dodatkowych informacjach i objaśnieniach.

    7.7 Zysk netto							          1 936 464,15 zł            

     8. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

         Wprowadzenie do sprawozdania finansowego  sporządzone zostało we wszy-
	stkich istotnych aspektach wymaganych art.48 ustawy z 29 września 1994r.
	o rachunkowości.

     9. Dodatkowe informacje i objaśnienia

Dodatkowe informacje i objaśnienia sporządzone zostały we wszystkich
istotnych aspektach wymaganych przepisami ustawy z dnia 29.09.1994r.
o rachunkowości ( Dz.U. Nr 121 poz.591 z późniejszymi zmianami i przepi-
sami Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 11 08 2004r. w sprawie szcze-
gółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz
skrót prospektu ( Dz.U. Nr 186 poz.1921 z późniejszymi zmianami ).

   10. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony został metodą pośrednią
	w sposób określony w załączniku nr 1 do ustawy z dnia 29 września 1994r.
	o rachunkowości zgodnie z wymogami Rozporządzenia o którym mowa 
	w pkt.9.

	Dane wykazane w tym rachunku zostały prawidłowo powiązane z bilansem,
	rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi i w sposób rzetelny
	i prawidłowy obrazują źródła finansowania działalności Spółki.
	Rachunek wykazuje zwiększenie  środków pieniężnych w ciągu okresu   
          1.01-31.12.2006r. o kwotę 1 812 960,32 zł.

    11. Zestawienie zmian w kapitale własnym sporządzone zostało w sposób
	wskazany w załączniku nr 1 do ustawy z dnia 29.09.1994r.o rachunkowości,
	zgodnie z wymogami Rozporządzenia o którym mowa w pkt.9. 
	Dane w tym sprawozdaniu zostały prawidłowo powiązane z bilansem, rachu-
	nkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi.
	Sprawozdanie wykazuje zwiększenie  kapitału własnego w ciągu okresu       od 1.01 do 31.12.2006r.  o 16 577 424,03 zł.

   12. Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia zakres wyznaczony w art.49
   	Ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości oraz wykazuje pełną zgo-
	dność danych w nim zawartych z badanym sprawozdaniem finansowym.

   13. Zobowiązania warunkowe

	Przeciwko Spółce toczy się postępowanie sądowe o wypłatę odszkodowania
	w wysokości 7,4 mln zł. Postępowanie odwoławcze jest w toku a ostatecznego 
	rozstrzygnięcia nie można przewidzieć. Spółka nie utworzyła rezerw na pokry-
	cie ewentualnego zobowiązania, które może powstać w razie niekorzystnego
	ostatecznego wyroku sądowego.	

	Spółka udzieliła w 2006r. poręczenia w kwocie 1,5 mln zł kredytu bankowego 
	zaciągniętego przez jednostkę powiązaną “DOLWIS”  SA.	  
	
   14. W trakcie przeprowadzonego badania nie stwierdzono istotnych zjawisk lub
	zdarzeń wskazujących na naruszenie prawa.

    15. Zdarzenia po dacie bilansu

	Po dacie bilansu nie wystąpiły zdarzenia mogące mieć wpływ na treść
	sformułowanej opinii i ustaleń raportu z badania sprawozdania finan-
	sowego za 2006r

      D. USTALENIA  KOŃCOWE

	Niniejszy raport zawiera 27 stron ponumerowanych i podpisanych przez
	biegłego rewidenta.	

							    mgr Zofia Skowron
	         		                                    BIURO BIEGŁYCH REWIDNTÓW “REWIZ”	
			 				Nr ewid. podmiotu 2703
							     31-571  KRAKÓW
						              ul. Mogilska 121/126
						biegły rewident nr ewidencyjny 5342/2197
						           przeprowadzający badanie 	
						  i reprezentujący podmiot uprawniony

							                         Zofia Skowron

	Kraków dnia 29.03.2007r.