GRUPA KAPITAŁOWA
Huty Szkła Gospodarczego „IRENA” SA 
z siedzibą w Inowrocławiu, ul. Szklarska 9, kod 88-100 

RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ
Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO 
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 31 GRUDNIA 2006 r.

sporządzony przez biegłych rewidentów
działających na zlecenie
 Zespołu Ekspertów Finansowych "AUDITOR" 
w Sopocie Al. Niepodległości 800/8

SPIS TREŚCI:
I. CZĘŚĆ OGÓLNA		
Ogólne informacje o jednostce dominującej	3-4	
Przedmiot badania	4	
Dane identyfikujące podmiot i biegłego rewidenta	4-5	
Podstawowe informacje o grupie	5-8	
II. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA		
Zakres dokonanych wyłączeń	8	
Skonsolidowany  rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej	9	
Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej	9	
Skonsolidowane  przepływy pieniężne	10	
Dokumentacja konsolidacyjna	11	
Wprowadzenie i informacje dodatkowe	11	
Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym	11	
Sprawozdanie z działalności grupy Kapitałowej	11	
Zdarzenia po dacie bilansu	11	

A. CZĘŚĆ OGÓLNA
I.	INFORMACJE OGÓLNE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ
1.	Jednostka dominująca: Huta Szkła Gospodarczego „Irena” S.A.
2.	Siedziba spółki: Inowrocław ul. Szklarska 9, kod 88-100.
3.	Podstawa prawna działania jednostki dominującej
Podstawą prowadzenia działalności jest wpis do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 26.07.2002 r. – prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000124863. 
4.	Przedmiot działania jednostki dominującej
(1)	produkcja wyrobów ze szkła (26,13 Z);
(2)	sprzedaż hurtowa wyrobów ze szkła (51,44Z);
(3)	sprzedaż detaliczna wyrobów ze szkła  (52,44Z);
(4)	sprzedaż półfabrykatów (51,56Z);
(5)	działalność pomocnicza, konsultingowa i marketingowa (74,84B);
(6)	sprzedaż hurtowa odpadu produkcyjnego (51,57Z);
(7)	sprzedaż detaliczna odpadu produkcyjnego (52,63Z);
(8)	działalność usługowa (93,05Z);
(9)	działalność w zakresie produkcji podstawowej w kraju i zagranicą (74,84B);
(10)	produkcja opakowań (21,21Z);
(11)	prowadzenie eksportu (74,84B);
(12)	prowadzenie importu (74,84B);
(13)	zakup towarów (51,19Z);
(14)	sprzedaż towarów (51,19Z);
(15)	wynajem pomieszczeń (70,20Z);
(16)	wynajem środków trwałych (71,34Z).
5.	Kapitał podstawowy jednostki dominującej
Kapitał akcyjny na dzień badania stanowi kwotę 17.673.000 zł i składa się z 5.891.000 akcji imiennych o wartości nominalnej 3 zł każda. Struktura kapitału własnościowego na dzień bilansowy przedstawia się następująco:
ZPS Lubiana S.A. 	3.393.134 akcji	57,6%	
Ariadna SA	1.143.304 akcji	19,41%	
ZPiP Chodzież SA	895.522 akcji	15,2%	
Pozostali	459.040 akcji	7,79%	

6.	Rejestracja podatkowa i statystyczna
Regon	0025265979	
NIP	566-080-14-71	
7. 	Informacja o jednostkach powiązanych
Jednostka dominująca posiada  udziały w niżej wymienionych  jednostkach:
Lp.	Nazwa spółki	
1	Huta Szkła Kryształowego „VIOLETTA” S.A.  	
2	IML Zakład Produkcji Form, Maszyn i Urządzeń Szklarskich sp. z o.o.	
3	Zakład Projektowania i Produkcji Opakowań „IRPACK” sp. z o.o.	
4	Diament sp. z o.o.	
	Ponadto spółka posiadała udziały w EURODOM sp. z o.o. - w roku 2006 utworzono odpis aktualizujący w związku z trwałą utratą wartości.  
8.	Władze spółki
(1)	Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
(2)	Rada Nadzorcza (organ nadzoru) działająca na dzień bilansowy w składzie:
Pan Marian Kwiecień	Przewodniczący	
Pani Krystyna Wawrzyniak	Wiceprzewodnicząca	
Pan Krzysztof Samiec	Członek	
Pani Iwona Kwiecińska - Poborska	Członek	
Pani Zenona Kwiecień	Członek 	
 (3)	Zarząd (organ uprawniony do reprezentacji) - do składania oświadczeń i podpisywania w imieniu Spółki  upoważniony jest:
-	prezes jednoosobowo;
-	dwóch członków zarządu łącznie;
-	członek zarządu łącznie z prokurentem.
W badanym okresie Zarząd tworzyli:
Pani Elżbieta Janina Bielska	Prezes Zarządu 	
Pan Sławomir Dariusz Jędrzejczak	Wiceprezes Zarządu - do 04.04.2006 r.	
Pan Andrzej Goraj 	Wiceprezes Zarządu - od 05.04.2006 r. 	
Prokurenci		
Pan Mariusz Ziółkowski	prokura łączna	
Pan Zarada Wojciech	prokura łączna	
Głównym księgowym w okresie objętym badaniem i na dzień bilansowy jest Pan Mariusz Ziółkowski.
9.	Organizacja i zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w roku 2006 – 708 osób.
II.	PRZEDMIOT BADANIA
1)	wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
2)	skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2006 r., który po stronie aktywów i pasywów zamyka się sumą 113.486.649,66 zł;
3)	skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od  1 stycznia  2006 r. do 31 grudnia 2006 r. wykazujący stratę netto w wysokości (-)6.107.843,54 zł;
4)	skonsolidowane  zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. wykazujące zmniejszenie kapitału własnego o kwotę  5.122.577,67 zł;
5)	skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 r. do 31 grudnia 2006 r. wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 1.936.911,58 zł;
6)	dodatkowe informacje i objaśnienia;
7)	sprawozdanie Zarządu z działalności za rok obrotowy 2006.
III. DANE IDENTYFIKUJĄCE PODMIOT I BIEGŁEGO REWIDENTA PRZEPROWADZAJĄCEGO BADANIE	
(1)	 Zespół Ekspertów Finansowych „Auditor” sp. z o.o. w Sopocie jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, wpisanym na listę pod numerem 914.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadzone zostało w miesiącu kwietniu 2007 r. przez biegłego rewidenta Marcina Bilińskiego wpisanego na listę uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 9634/7205. 
(2)	Oświadczamy, że podmiot uprawniony oraz biegły rewident badający sprawozdanie  spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu - stosowanie do art. 66 ust. 1 i 2.
(3)	Spółka udostępniła biegłemu rewidentowi żądane dane oraz udzieliła informacji i wyjaśnień niezbędnych do przeprowadzenia badania.  
Biegły rewident nie był ograniczony przy stosowaniu właściwych metod badania.
(4)	Zarząd Spółki przedłożył oświadczenie o:
-	kompletnym ujęciu wszystkich jednostek w sprawozdaniu skonsolidowanym grupy kapitałowej;
•	kompletnym ujęciu danych w dokumentacji z konsolidacji sprawozdań finansowych grupy kapitałowej HSG „Irena” w Inowrocławiu;
•	wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych grupy kapitałowej;
•	poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie skonsolidowanego bilansu, rachunku zysków i strat do dnia złożenia oświadczenia.
(5)	Podstawy prawne wykorzystane w badaniu:
•	statut Spółki dominującej i jednostek objętych konsolidacją;
•	Kodeks Spółek Handlowych - ustawa z dnia 15 września 2000 r. (Dz.U. nr 94 poz.1037) obowiązujący od dnia 1 stycznia 2001 r.;
•	ustawa o rachunkowości z 29 września 1994 r. (j. t. Dz. U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami);
•	rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. Nr 152, poz.1729);
•	normy wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydane przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów;
-	Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej w zakresie nieuregulowanym w Standardach.
(6)	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej HSG „Irena” S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 r. zostało sporządzone w warunkach porównywalności  danych.	    Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Jednostka dominująca  zastosowała się całkowicie i bezwarunkowo do wszystkich standardów i interpretacji obowiązujących na dzień bilansowy. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu, iż jednostka będzie kontynuowała działalność w dającej się przewidzieć przyszłości.
 (7)	W toku badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego stwierdziliśmy, że:
-	sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego zgodnie z ustawą o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF zostały sporządzone prawidłowo. 
-	Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem następujących pozycji sprawozdania:
Pozycja sprawozdania	Podstawa wyceny	
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	Niższa z wartości księgowej netto lub wartości godziwej	
Aktywa finansowe	Wartość godziwa	
Zapasy	Niższa z kosztu historycznego i ceny sprzedaży netto	
Pieniężne składniki bilansu denominowane w walutach obcych	Koszt historyczny przeliczony według kursu z dnia bilansowego	
•	skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej zostało sporządzone na podstawie jednostkowych sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład grupy uwzględniających korekty dostosowujące sprawozdawczość do wymogów MSSF i zestawione w taki sposób, jakby grupa stanowiła jedną jednostkę,
•	HSG „Irena” S.A. sprawuje kontrolę w sposób bezpośredni w jednostkach zależnych wchodzących w skład grupy;
•	podmiot dominujący i podmioty zależne skonsolidowane zostały metodą pełną,
•	w toku konsolidacji dokonano odpowiednich, istotnych wyłączeń w zakresie należności i zobowiązań, przychodów i kosztów z operacji dokonanych pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją oraz wartości posiadanych udziałów przez jednostkę dominującą w kapitałach jednostek zależnych.
- podmioty powiązane kapitałowo prowadzą podobny zakres działalności - działalność wytwórcza, usługowa. 
-	jednostki wchodzące w skład grupy kapitałowej stosują podobne zasady wyceny poszczególnych składników aktywów i pasywów.
(8)	Przy sporządzaniu sprawozdanie finansowego stosowano zasady:
(a)	ustalono stopień (udział) sprawowania kontroli nad jednostkami, w których HSG „Irena” S.A.  posiada udziały (akcje);
(b)	dokonane zostały wyłączenia bezpośrednie obroty w zakresie należności i zobowiązań, przychodów i kosztów z operacji dokonanych pomiędzy  poszczególnymi jednostkami zależnymi oraz jednostkami zależnymi i jednostką dominującą;
(c)	ustalono wykaz jednostek nie objętych konsolidacją. 
IV.	PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE
1)	W skład skonsolidowanego sprawozdania finansowego wchodzą następujące jednostki: 
Huta Szkła Gospodarczego „Irena’ S.A.  	jednostka dominująca	
Huta Szkła Kryształowego „Violetta” S.A. Stronie Śląskie	jednostka zależna – konsolidacja pełna 	
Zakład Produkcji Form, Maszyn i Urządzeń Szklarskich „IML” sp. z o.o. Inowrocław	jednostka zależna – konsolidacja pełna	
Zakład Projektowania i Produkcji Opakowań „IRPACK” Sp. z o.o. Inowrocław	jednostka zależna – konsolidacja pełna	
Zakład Badawczo – Produkcyjny Narzędzi Diamentowych „DIAMENT” Sp. z o.o. Inowrocław	jednostka stowarzyszona – konsolidacja metodą praw własności	
2) Jednostki wyłączone z konsolidacji:
Przedsiębiorstwo Handlowe „GABRIELS” Sp. z o.o. 	Z uwagi na zgłoszenie przez Zarząd Spółki do Sądu Gospodarczego w Rydze zawiadomienia o niewypłacalności, Spółka wyłączona została z konsolidacji, ponieważ HSG „Irena” S.A. utraciła możliwość kontroli nad tym podmiotem.	
„Verbus” Sp. z o.o.	Jednostka została wyłączona z konsolidacji z uwagi na postanowienie przez Sąd Gospodarczy o jej upadłości w marcu 2005 roku	
„EURODOM” Sp. z o.o. w Łodzi	Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu braku kontynuowania działalności 	
Zakład Usług Technicznych Sp. z o.o.	Jednostka sprzedana w 2007 r.	
3)	Podstawowe informacje o spółkach  objętych konsolidacją 
a)	Huta Szkła Kryształowego „VIOLETTA” S.A. Stronie Śląskie  - jednostka zależna.
Podstawą prowadzenia działalności jest wpis do Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 08.11.2002 r. – sygn. Akt WR.IX.NS-REJ.KRS/10967/05/664 – prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia – Fabrycznej we Wrocławiu, IX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000138311 
		Przedmiotem  działalności jest  produkcja szkła gospodarczego 
Kapitał akcyjny  stanowi kwotę 12.356.950 zł i składa się z 1.235.695 akcji imiennych o wartości nominalnej 10 zł każda.  
Akcjonariuszami  w spółce są:
Huta Szkła Gospodarczego „Irena“ S.A. 88-100 Inowrocław	1.114.594 akcji	90,20%	
Pracownicy uprawnieni	107.376 akcji	8,69%	
Pozostali	13.725 akcji	1,11%	
		W okresie objętym konsolidacją spółka była reprezentowana przez Zarząd działający w składzie:
 Pani Elżbieta Janina Bielska	Prezes Zarządu – od 01.07.2005 r.	
 Pan Sławomir Dariusz Jędrzejczak	Wiceprezes Zarządu – od 01.07.2005 r. do 31.05.2006 r.	
 Pan Ryszard Jacek Maziarek	Członek Zarządu – od 01.07.2005 do 31.05.2006	
 Pan Radosław Drzewiecki 	Wiceprezes Zarządu – od 12.09.2006 r.	
 Pan Marek Piskorski 	Członek zarządu – od 08.06.2006 r. 	
	Podstawowe parametry charakteryzujące wielkość spółki:
	okres ubiegły	okres bieżący	
wynik za rok obrotowy	310.218,54	125.366,55	
przychody w działalności podstawowej 	41.660.998,63	37.653.349,02	
aktywa spółki	34.451.244,11	33.744.029,08	
w tym:		
aktywa trwałe 	21.031.769,00	18.836.978,49	
aktywa obrotowe	13.419.475,11	14.907.050,59	
kapitały własne	13.866.782,55	13.992.149,10	
Przeciętne zatrudnienie 	659,64	544,51	
Sprawozdanie finansowe za 2006 r. zostało zbadane przez biegłych rewidentów działających w imieniu Zespołu Ekspertów Finansowych „Auditor” sp. z o.o. w Sopocie wpisanych na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 914.	
Spółka posiada udziały w „ZUT” Sp. z o.o. Stronie Śląskie.
b)	Zakład Produkcji Form, Maszyn i Urządzeń Szklarskich „IML” sp. z o.o. Inowrocław, ul. Szklarska 9.
Podstawa prowadzenia działalności: rejestracja w  Sądzie Rejonowym w Bydgoszczy, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z siedzibą w Bydgoszczy pod numerem KRS 0000200351.
	Przedmiotem  działalności jest  produkcja konstrukcji metalowych.
Kapitał udziałowy: 200 udziałów po 250 zł za 1 udział, tj.  50.000 zł.
Udziałowcami w spółce są:
HSG „Irena” S.A.  Inowrocław	120 udziałów – 30.000 zł – 60,00%	
Osoby fizyczne	  80 udziałów – 20.000 zł – 40,00%	
	Zarząd Spółki jest dwuosobowy:
–	Pan Bernard Makowski – Prezes,
–	Pan Antoni Litwiński - V-ce Prezes.
Podstawowe parametry charakteryzujące wielkość spółki:
	okres ubiegły	okres bieżący 	
wynik za rok obrotowy	184.589,63	237.239,11	
przychody w działalności podstawowej	2.275.959,99	2.428.995,66	
aktywa spółki	1.273.838,67	1.481.747,13	
w tym:		
aktywa trwałe 	319.548,08	258.248,78	
aktywa obrotowe	954.290,59	1.223.498,35	
kapitały własne	1.038.076,64	1.175.315,75	
przeciętne zatrudnienie 	b.d.	24 osoby	
Sprawozdanie finansowe za 2006 r. zostało zbadane przez  biegłego rewidenta wpisanego na listę uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 406/3758 działającego na zlecenie podmiotu uprawnionego wpisanego na listę pod numerem 1067 – opinia bez zastrzeżeń.	
Spółka nie posiada udziałów w innych jednostkach.
c)	Zakład Projektowania i Produkcji Opakowań „IRPACK” Sp. z o.o. Inowrocław ul. Szklarska 9, kod 88-100
	Podstawa prowadzenia działalności: rejestracja w  Sądzie Rejonowym w Bydgoszczy , XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z siedzibą w Bydgoszczy pod numerem KRS 0000191564.
	Przedmiotem działalności jest produkcja papieru i tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury falistej.
Kapitał udziałowy: 233 udziały po 1.000 zł za 1 udział, tj. łącznie 233.000 zł.
Udziałowcami w spółce są:
HSG „Irena” S.A. Inowrocław 	 119 udziałów   –    119.000 zł –    51,08%	
Austropack sp. z o.o. Warszawa	   94 udziały      -      94.000 zł  -   40,34%	
Osoba fizyczna	   20 udziały      -      20.000 zł  -     8,58%	
		Zarząd Spółki jest wieloosobowy:
Pan Jan Budrewicz 	Prezes	
Pan Edward Krolski	Wiceprezes	
Podstawowe parametry charakteryzujące wielkość spółki:
Wyszczególnienie	okres ubiegły	okres bieżący 	
wynik za rok obrotowy	12.419,14	(-)106.393,36	
przychody z działalności podstawowej 	1.537.579,85	1.147.646,41	
aktywa spółki	840.263,73	836.262,27	
w tym:		
aktywa trwałe 	269.223,74	257.286,51	
aktywa obrotowe	571.039,99	578.875,76	
kapitały własne	642.453,16	536.059,80	
przeciętne zatrudnienie 	23 osoby	24 osoby	
spółka posiada udziały w innych jednostkach 		
Sprawozdanie finansowe  za 2006 r. zostało zbadane przez  biegłego rewidenta wpisanego na listę uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 406/3758 działającego na zlecenie podmiotu uprawnionego wpisanego na listę pod numerem 1067 – opinia bez zastrzeżeń.	
Spółka nie posiada udziałów w innych jednostkach.
d)	Zakład Badawczo – Produkcyjny Narzędzi Diamentowych „DIAMENT”  Sp. z o.o. Inowrocław, ul. Budowlana 17, kod 88-100.
	Podstawa prowadzenia działalności: rejestracja w Sądzie Rejonowym w Bydgoszczy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z siedzibą w Bydgoszczy pod numerem KRS 0000153008.
	Przedmiotem  działalności jest  projektowanie i opracowywanie technologii produkcji narzędzi i oprzyrządowania. 
Kapitał udziałowy: 70  udziałów po 4.000 zł za 1 udział, tj. ogółem 280.000 zł.
Udziałowcami w spółce są:
HSG’ „Irena” S.A. w Inowrocławiu  	27  udziałów – 108.000 zl – 38,6 %	
Osoby fizyczne 	 43 udziały    - 172.000 zł – 61,4 %	
		  Zarząd Spółki jest dwuosobowy:				
Pan  Kazimierz Zdzisław Woźniak 	Prezes	
Pan Walenty Marian Koszewski	Wiceprezes	
Podstawowe parametry charakteryzujące wielkość spółki:
Wyszczególnienie	okres ubiegły	okres bieżący	
wynik za rok obrotowy	392.871,56	494.956,35	
przychody w działalności podstawowej	7.867.125,93	7.233.522,20	
aktywa spółki	4.978.788,78	5.153.690,38	
w tym:		
aktywa trwałe 	2.496.089,62	2.396.009,05	
aktywa obrotowe	2.482.699,16	2.757.681,33	
kapitały własne	3.631.775,45	4.048.157,49	
przeciętne zatrudnienie 	39,32 osoby	40,55 osób	
spółka  nie posiada udziałów w innych jednostkach 		
Sprawozdanie finansowe za 2006 r. zostało zbadane przez Biuro usług Rachunkowych i Audytorskich „ABAKUS” z Torunia podmiot uprawniony do badania sprawozdań – nr 1702, a jego imieniu podpisał biegły rewident – nr ewidencyjny 1055/81 – opinia bez zastrzeżeń.	
Spółka nie posiada udziałów w innych jednostkach.

B. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA
I.	ZAŁOŻENIA 
1.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą (lub jednostki zależne od jednostki dominującej) sporządzone na dzień 31 grudnia. Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

2.	We wszystkich nabyciach dokonywanych przez jednostki grupy kapitałowej określana jest strona przejmująca. Konsolidacja sprawozdań finansowych grupy kapitałowej dokonywana jest metodą nabycia.

3.	Na dzień nabycia aktywa, zobowiązania oraz zobowiązania warunkowe jednostki nabywanej są wyceniane według ich wartości godziwych. Nadwyżka ceny nabycia powyżej wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jako wartość firmy. W przypadku gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto  oraz zobowiązań warunkowych jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udział udziałowców lub akcjonariuszy mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i zobowiązań w kapitale własnym grupy. W kolejnych okresach, straty przypadające akcjonariuszom lub udziałowcom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów, pomniejszają kapitały własne jednostek dominujących.

4.	Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od/do momentu odpowiednio ich nabycia lub zbycia.

II.  ŹRÓDŁA ISTOTNEJ NIEPEWNOŚCI DOTYCZĄCEJ DOKONANYCH OSZACOWAŃ

1.	Stopy dyskontowe użyte w kalkulacjach           
Wartość bilansowa należności z tytułu sprzedaży podlega dyskontowaniu, jeżeli sprzedaż zawiera element finansowania. Dyskontowanie należności z tytułu sprzedaży dokonywane jest przy użyciu stopy procentowej odpowiadającej stopie, według której jednostka udzieliłaby kredytu kupieckiego swemu odbiorcy. Jednostka szacuje wysokość stopy procentowej użytej w tych kalkulacjach biorąc pod uwagę swoją dotychczasową współpracę z danym odbiorcom. Stopa ta może jednak odbiegać od stopy, której użycie byłoby zasadne, gdyby jednostka miała pełną informację finansową na temat swojego odbiorcy. W związku z tym jednostka stosuje najlepsze oszacowanie takiej stopy.

2.	Szacowanie wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do poniesienia przed sprzedażą
W przypadku szacowania trwałej utraty wartości aktywów dokonywane jest porównanie wartości księgowej netto tych aktywów z wyższą z wartości: wartości w użytkowaniu i wartości godziwej pomniejszonej o koszty niezbędne do dokonania sprzedaży.
Wartość godziwa składników aktywów testowanych pod względem utraty wartości określana jest na podstawie ich cen rynkowych. Jeżeli jednak cena taka nie istnieje jest ona szacowana na podstawie wiedzy i doświadczenia osób zatrudnionych w jednostce i weryfikowana przez Zarząd jednostki. Tak ustalona wartość godziwa (bazująca na cenach transakcyjnych podobnych aktywów lub na ich wycenia opartej na wiedzy i doświadczeniu) może odbiegać od rzeczywistej ceny, którą można by uzyskać w transakcji mimo zachowania najwyższej staranności.

3.	Szacowanie wartości w użytkowaniu
Wartość w użytkowaniu dla celów testowania utraty wartości określana jest na podstawie dyskontowania strumieni pieniężnych oczekiwanych z użytkowania danego składnika aktywów. Dyskontowanie takie obejmuje wszystkie strumienie pieniężne odpowiednie dla analizy danego składnika aktywów (relevant costs) a więc te koszty, których można by uniknąć, gdyby nie było danego składnika aktywów i te przychody, które powstają właśnie w wyniku posiadania i użytkowania tego składnika aktywów. Okres dokonywanych projekcji odpowiada długości okresu użytkowania składnika aktywów. Przy określaniu przepływów pieniężnych w okresach wykraczających poza okresy planowane wykorzystuje się metody ekstrapolacji z użyciem wskaźnika modyfikującego 1 lub wskaźnika wzrostu za ostatnich 5 lat.

4.	Przyjęta metodologia obarczona jest niepewnością z uwagi na to, że:
•	w chwili dokonywania prognozy ocena przyszłych przychodów i kosztów może nie odpowiadać rzeczywistym przychodom i kosztom w przyszłości;
•	ocena okresu użytkowania składnika aktywów może ulec zmianie w przyszłości;
•	wskaźniki używane przy ekstrapolacji mogą nie odpowiadać rzeczywistemu schematowi zmian w kwotach przychodów i kosztów;
•	stopa dyskontowa używana w chwili dokonywania obliczeń może różnić się od stopy, która będzie odpowiednia w poszczególnych okresach w przyszłości.

5.	Szacowanie wartości godziwej instrumentów wydawanych jako zapłata za nabycia udziałów w transakcjach łączenia jednostek.
Wartość godziwa ustalana jest zgodnie z zapisami MSR 39. Gotówka płatna w ciągu roku od nabycia wyceniana jest według jej wartości nominalnej. W przypadku odroczenia terminu płatności kwoty zobowiązań inwestycyjnych podlegają dyskontowaniu zgodnie ze stopą kredytu, który jednostka otrzymałaby na warunkach rynkowych w celu zawarcia określonej transakcji. 
W przypadku emisji innych instrumentów ich wartość określana jest w odniesieniu do ich cen rynkowych, a jeżeli one nie istnieją, to poprzez zastosowanie ogólnie przyjętego modelu wyceny, w szczególności w zakresie emitowanych instrumentów dłużnych ocena ich wartości dokonywana jest poprzez dyskontowanie płatności z tytułu tych instrumentów przy użyciu efektywnej stopy zwrotu.

6.	Nie dokonywano w trakcie konsolidacji ponownego przeliczania podstawy opodatkowania i podatku dochodowego ponieważ grupa kapitałowa nie jest grupą kapitałową w zakresie podatku dochodowego. W skonsolidowanym sprawozdaniu przyjęto jako sumę wyliczenia dokonane przez jednostki w zakresie kwot podlegających rozliczeniu z budżetem (część bieżąca) jak i w części odroczonej. Stosownie do postanowień ustawy o podatku dochodowym każda z jednostek wchodzących w skład grupy rozlicza się w tym zakresie samodzielnie. 

7.	Zgodnie z zasadami określonymi w MSR 14 grupa określiła segmenty podlegające raportowaniu. W przypadku grupy podstawowym typem raportowania jest raportowanie według segmentów biznesowych. Grupa nie posiada identyfikowalnych podlegających raportowaniu segmentów geograficznych.
Wyróżnione przez Grupę segmenty to:
•	produkcja szkła gospodarczego;
Podział na segmenty biznesowe dokonywany jest zgodnie ze specjalizacją poszczególnych spółek wchodzących w skład grupy. Podstawowa działalność danej spółki określa typ segmentu, do jakiego należy. Koszty w poszczególnych segmentach ujmowane są również zgodnie z wartością kosztów ponoszonych przez poszczególne spółki grupy z uwzględnieniem ewentualnych eliminacji konsolidacyjnych.

III.	Dokumentacja konsolidacyjna
Jednostka dominująca sporządziła dokumentację konsolidacyjną spełniającą wymogi rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych obejmującą:
-	skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej z uwzględnieniem transakcji dokonanych w ramach grupy;
-	korekty konsolidacyjne zawierające wszelkie korekty i wyłączenia w sprawozdaniach finansowych objętych konsolidacją;
-	ustalenie wartości udziałów (akcji);
-	dane korygujące sprawozdawczość spółek wchodzących w skład grupy sporządzoną według Ustawy o rachunkowości do wymogów określonych przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej. 

IV.	Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego i informacje dodatkowe i objaśnienia
	Badaniem objęto zakres i prawidłowość sporządzenia wprowadzenia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz dodatkowych informacji i objaśnień.
Dane zamieszczone we wprowadzeniu oraz w dodatkowej informacji  i objaśnieniach wyczerpują wymogi ustawy o rachunkowości oraz Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej.

V.	Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym
	Badaniem objęto zakres i prawidłowość zestawienia zmian w skonsolidowanym kapitale własnym. 
Sporządzone sprawozdanie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym zostało sporządzone stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości oraz  MSSF.

VI.	Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej
	Informacje podane w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej w 2006 r. są zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i dają rzetelny obraz sytuacji finansowej i majątkowej  Grupy Kapitałowej.

VII.	Zdarzenia po dacie bilansu
	Kierownictwo jednostki dominującej złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu w księgach rachunkowych, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu.

Sopot, dnia 5 kwietnia 2007 r.                   
Biegły rewident
                              
Marcin Biliński
9634/7205