Title: KOMENTARZ DO RAPORTU ZA I KWARTAŁ 2005 R
Author: febko
Last saved by: Danuta Glinska
Company: PC Jutrzenka SA

`  
„Jutrzenka” S.A. w Bydgoszczy

RAPORT ROCZNY SA-R 2006 
za rok 2006

Zgodnie z § 86 ust.1 pkt 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku Dz.U.209,       poz. 1744,  Zarząd Spółki JUTRZENKA SA podaje do wiadomości raport roczny za  rok obrotowy 2006,  który zawiera:
- Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania
  sprawozdania finansowego
  			– AUDYTOR CALISIA Sp. z o.o.
			   ul. Asnyka 7-9
62-800	K a l i s z
- Pismo Prezesa Zarządu
- Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe wg MSR zawierające:
                                                                                                  -wprowadzenie 
                                                                                                  -bilans
                                                                                                  -rachunek zysków i strat 
                                                                                                  -zestawienie zmian w kapitale własnym
                                                                                                  -rachunek przepływów pieniężnych 
                                                                                                  -dodatkowe informacje i objaśnienia
- Sprawozdanie Zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)
- Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
- Oświadczenie Zarządu w sprawie prawidłowości wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań  
finansowych

WYBRANE DANE FINANSOWE
 przeliczone na EURO

WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. EUR
| 4 kwartały od 01.01.2006 do 31.12.2006 | 4 kwartały od 01.01.2005 do 31.12.2005 | 4 kwartały od 01.01.2006 do 31.12.2006 | 4 kwartały od 01.01.2005 do 31.12.2005
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 428 415 | 288 659 | 109 878 | 71 747
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 26 391 | 19 142 | 6 769 | 4 758
III. Zysk (strata) brutto | 25 617 | 18 756 | 6 570 | 4 662
IV. Zysk (strata) netto | 20 305 | 15 048 | 5 208 | 3 740
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 24 557 | 12 630 | 6 298 | 3 139
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -21 023 | -21 226 | -5 392 | -5 276
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -3 771 | 13 081 | -967 | 3 251
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem | -237 | 4 485 | -61 | 1 115
IX. Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) | 7.77 | 5.76 | 1.99 | 1.43
X. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) | | | |
WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. EUR
| stan na 31.12.2006 | stan na 31.12.2005 | stan na 31.12.2006 | stan na 31.12.2005
XI. Aktywa razem | 283 824 | 260 590 | 74 082 | 67 514
XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 120 201 | 117 157 | 31 374 | 30 353
XIII. Zobowiązania długoterminowe | 15 000 | 25 000 | 3 915 | 6 477
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe | 73 250 | 67 888 | 19 119 | 17 588
XV. Kapitał własny | 163 623 | 143 433 | 42 708 | 37 161
XVI. Kapitał akcyjny | 9 268 | 9 268 | 2 419 | 2 401
XVII. Liczba akcji | 2 612 678 | 2 612 678 | 2 612 678 | 2 612 678
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | 62.63 | 54.90 | 16.35 | 14.22
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | | | |
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) | | | |

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
za rok 2006 

sporządzone w tys. PLN

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a) Podstawowe dane identyfikacyjne Spółki
    
„Jutrzenka” S.A. z siedzibą w Bydgoszczy w Polsce jest spółką akcyjną powstałą            z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego, wpisaną dnia 24 lutego 1993 r.              do rejestru handlowego /dz. B nr 2766/ decyzją VIII Wydziału Gospodarczego Sądu Rejonowego Bydgoszczy. Obecnie Spółka jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorstw Krajowego Rejestru Sądowego pod poz. 9994 w XIII Wydziale Gospodarczego Sądu Rejonowego Bydgoszczy.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja wyrobów cukierniczych /PKD-1582Z/.

b) Czas trwania Spółki

Czas trwania działalności Spółki nie jest oznaczony.

c) Prezentowane okresy sprawozdawcze

Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 01.01.2006 r.           do 31.12.2006 r. a porównywalne dane finansowe dotyczą analogicznego okresu            roku 2005. 

c1) Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej 
     
Skład Rady Nadzorczej
 
do 31.07.2006 r.
Przewodniczący Rady – Marcin Sadlej 
Wiceprzewodniczący – Bogdan Cichy
Sekretarz – Jan Mikołajczyk 
Członek Rady –  Marcin Matuszczak 
Członek Rady – Marcin Szuława 

od 31.07.2006 r.
Przewodniczący Rady –  Marcin Matuszczak 
Wiceprzewodniczący – Bogdan Cichy
Sekretarz – Jan Mikołajczyk 
Członek Rady – Marcin Sadlej 
Członek Rady – Marcin Szuława 

od 18.12.2006 r.
Przewodniczący Rady –  Marcin Matuszczak 
Wiceprzewodniczący – Bogdan Cichy
Sekretarz – Jan Mikołajczyk 
Członek Rady – Marcin Sadlej 
Członek Rady – Jarosław Taberski

Skład Zarządu 

do 18.12.2006 r.
Prezes Zarządu – Jan Kolański
Wiceprezes Zarządu – Bohdan Stankiewicz  

od 18.12.2006 r.
Prezes Zarządu – Jan Kolański
Członek Zarządu – Grażyna Nowicka 
Członek Zarządu – Marcin Szuława

d) Informacja o danych łącznych

Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych, ponieważ w skład Przedsiębiorstwa nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

d1) Informacje związane z konsolidacją sprawozdania finansowego

W wymaganym terminie jednostka przedstawi sprawozdanie skonsolidowane zawierające dane finansowe jednostek zależnych:
 
- CELMAR TRADING SRL Romania
 - KOLANSKI TRADE Ukraine
 
e) Informacje związane z połączeniem

Nie dokonywano połączeń. 

f) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości i nie istnieją istotne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

g) Przekształcenie i porównywalność sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za poprzedni rok nie podlegało przekształceniu. 

h) Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badań sprawozdań finansowych

Nie dokonywano korekt w związku z zastrzeżeniem podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.

 i) Zasady (polityka) rachunkowości    

Jutrzenka S.A. stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości/Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) na dzień 31 grudnia 2006 roku oraz przepisy Kodeksu spółek handlowych.
Na dzień 31.12.2006 r. aktywa i pasywa wyceniono w sposób następujący:

A. AKTYWA

1.	AKTYWA TRWAŁE
1.1	Wartości niematerialne, ich umorzenie oraz odpisy aktualizujące
Przez składnik wartości niematerialnych rozumie się możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów: 
1)	nie posiadający postaci fizycznej,
2)	pozostający pod kontrolą Spółki w wyniku zdarzeń zaistniałych w przeszłości, 
3)	z którego, według przewidywań, Jednostka gospodarcza, osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne.
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza w szczególności:
a)	autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje (w tym programy komputerowe),
b)	prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,
c)	know-how,
d)	koszty prac rozwojowych.
Spółka wykazuje wartości niematerialne na dzień bilansowy według wartości netto - czyli wartości początkowej równej cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.

1.1.1	ZASADY USTALANIA WARTOŚCI POCZĄTKOWEJ
Początkowe ujęcie składnika wartości niematerialnych następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika aktywów (tj. kwotę należną sprzedającemu pomniejszoną o podlegające odliczeniu podatki: od towarów i usług oraz akcyzowy), obciążenia o charakterze publicznoprawnym (w przypadku importu) oraz nakłady bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania zgodnie z planowanym przeznaczeniem, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku lub składowania. Rabaty, opusty udzielone przez sprzedającego oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.

1.1.2	ZASADY USTALANIA ODPISÓW AMORTYZACYJNYCH
Wartość podlegająca amortyzacji jest ceną nabycia lub kosztem wytworzenia składnika wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania, pomniejszoną o wartość końcową tego składnika.
Wartość końcowa jest kwotą netto, którą Spółka spodziewa się uzyskać ze zbycia składnika aktywów na zakończenie okresu jego użytkowania, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia.
Przyjmuje się, że jest ona równa zeru, chyba że strona trzecia zobowiązała się do zakupu i można ustalić wartość końcową poprzez odniesienie do aktywnego rynku  (jeżeli istnieje prawdopodobieństwo istnienia takiego rynku).
Okres użytkowania wartości niematerialnej może być nieokreślony, jeżeli analiza istotnych czynników wskazuje, że nie istnieją żadne przewidywalne ograniczenia co do okresu, w którym oczekuje się, że ten składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne do jednostki. Szacunek takiego okresu użytkowania powinien być weryfikowany w każdym okresie sprawozdawczym (sprawdzenie czy zaistniałe zdarzenia i okoliczności nadal pozwalają na utrzymanie założenia o nieskończonym okresie użytkowania).
Zmiana okresu użytkowania z nieokreślonego na określony ujmowana jest w księgach jako zmiana wielkości szacunkowych.
Nie amortyzuje się:
1)	wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania,
2)	wartości firmy nabytej w wyniku transakcji połączenia jednostek.
Amortyzację w/w aktywów zastępuje się koniecznością corocznego przeprowadzania testu na utratę wartości (bez względu na to czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość jej utraty) i ujmowania – w razie konieczności – odpowiedniego odpisu aktualizującego.

1.2	Rzeczowe aktywa trwałe, ich umorzenie oraz odpisy aktualizujące
1.2.1	Zaliczanie do środków trwałych
Rzeczowe aktywa trwałe to środki trwałe:
a) które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, lub w celach administracyjnych oraz
b) którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.
  
1.2.2	Wycena środków trwałych
Środki trwałe Spółka wycenia na dzień bilansowy według wartości netto, czyli wartości początkowej równej cenie nabycia lub kosztowi wytworzenia, powiększonej o koszty ulepszenia, skorygowanej o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości i pomniejszanej proporcjonalnie do okresu ich użytkowania o odpisy amortyzacyjne.

Wartość podlegająca amortyzacji to cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszona o wartość końcową tego składnika.
Wartość końcowa jest kwotą netto, którą Spółka spodziewa się uzyskać na zakończenie okresu użytkowania składnika aktywów, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia.

Przyjmuje się, że jest ona równa zeru, chyba że strona trzecia zobowiązała się do zakupu i można ustalić wartość końcową poprzez odniesienie do aktywnego rynku (jeżeli istnieje prawdopodobieństwo istnienia takiego rynku).
Początkowe ujęcie składnika środków trwałych (środków trwałych w budowie) następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu i wszystkimi innymi pozwalającymi się bezpośrednio przyporządkować kosztami poniesionymi w celu doprowadzenia składnika aktywów do stanu zdolności użytkowej, który jest zgodny z jego zamierzonym wykorzystaniem. Wszystkie opusty handlowe i rabaty odejmuje się w celu uzyskania ceny zakupu.

1.2.3	Umarzanie i odpisy aktualizujące
Kluczowym czynnikiem, który jest uwzględniony przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej jest okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego,     na określenie którego wpływają w szczególności:
1)	oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów, oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej składnika aktywów lub wielkości produkcji,
2)	oczekiwane zużycie fizyczne, które zależy od czynników operacyjnych takich jak ilość zmian, w ciągu których składnik aktywów będzie używany, program remontów i konserwacji w danej jednostce gospodarczej oraz zabezpieczenie i konserwacja składnika aktywów w okresie przestojów,
3)	technologiczna utrata przydatności wynikająca ze zmian lub udoskonaleń produkcji lub ze zmian popytu na dany produkt lub na daną usługę, do wytworzenia których wykorzystywany jest dany składnik aktywów,
4)	prawne lub inne podobne ograniczenia dotyczące użytkowania składnika aktywów, takie jak wygaśnięcie terminu użytkowania z tytułu odnośnych umów leasingowych.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są przy zastosowaniu metody liniowej przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Stosowanie dla celów bilansowych stawek wynikających z przepisów podatkowych jest możliwe jedynie w sytuacjach, kiedy stawki te odpowiadają szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności danego środka trwałego.
Okres lub stawkę i metodę amortyzacji środka trwałego ustala się na dzień przyjęcia go do używania.
Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych środków trwałych jest przez Spółkę weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

1.2.4	Środki trwałe w budowie
Środki trwałe w budowie w momencie ich rozliczania i przekazywania do użytkowania wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmujących sumę poniesionych przez spółkę kosztów budowy, montażu, ulepszenia i przystosowania do użytkowania       w okresie od rozpoczęcia budowy (montażu) do dnia przyjęcia do użytkowania.

1.3	NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE
Zaliczenie nieruchomości do inwestycji następuje w momencie oddania jej do używania na podstawie decyzji Spółki.
Nie rzadziej niż na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. 
Do nieruchomości zaliczonych do inwestycji stosuje się zasady stosowane do środków trwałych w zakresie powiększania wartości początkowej o koszty ulepszeń, dokonywania odpisów amortyzacyjnych (z wyłączeniem metod uproszczonych dla środków trwałych o niskiej wartości).

1.4	AKTYWA DO ZBYCIA
Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę, której zbycie jest planowane) jako przeznaczoną na sprzedaż jeśli jej wartość bilansowa zostanie odzyskana głównie             w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie.
Aby warunki te były spełnione, aktywo (lub grupa) musi:
1)	być dostępne do natychmiastowej sprzedaży w aktualnym stanie,
2)	uzależnione jedynie od warunków typowych i zwyczajowych dla transakcji sprzedaży tego typu aktywów (lub grup),
3)	jego sprzedaż musi być wysoce prawdopodobna.
1.5	aktywa finansowe i zobowiązania finansowe
1.5.1	UJĘCIE POCZĄTKOWE
W momencie początkowego ujęcia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe wycenia się w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.

1.5.2	WYCENA AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH PO POCZĄTKOWYM UJĘCIU
Dla potrzeb wyceny składnika aktywów finansowych po początkowym ujęciu Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do czterech następujących kategorii:
(a) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
(c) pożyczki i należności,
(d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne będące aktywami, w wartości godziwej, nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym sposobie wyzbycia się aktywów. Wyjątek stanowią następujące aktywa finansowe:
(a) pożyczki i należności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz
(c) inwestycji w instrumenty kapitałowe nieposiadające kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku, i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, a także powiązane z nimi instrumenty pochodne, które muszą być rozliczone przez dostawę niekwotowanych instrumentów kapitałowych wycenianych według kosztu.

Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,             z wyjątkiem:
(a) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązania będącego instrumentem pochodnym powiązanym z instrumentem kapitałowym niekwotowanym na aktywnym rynku, które musi być rozliczone przez dostawę tego instrumentu, wycenianego według kosztu, gdyż jego wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona.
(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, które nie kwalifikuje się do wyłączenia z bilansu lub ujmowanych z zastosowaniem podejścia wynikającego z utrzymania zaangażowania.

1.6	Należności z tytułu dostaw i usług
1.6.1	WYCENA
W momencie początkowego ujęcia należności wycenia się w wartości godziwej. 
Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu należności o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni.
Spółka odstępuje się od naliczania odsetek od należności. 
W Spółce nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeżeli Zarząd Spółki uzna to za zasadne.

1.6.2	ODPISY AKTUALIZUJĄCE
Odpisu aktualizującego Spółka dokonuje w stosunku do należności:
1)	od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
2)	od dłużników w razie oddalenia wniosku o ogłoszenie ich upadłości, gdy ich majątek nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
3)	kwestionowanych przez dłużnika oraz z zapłatą których dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości należności nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,
4)	stanowiących równowartość kwot podwyższających należność, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania,
5)	przeterminowanych (powyżej 6 miesięcy) lub nie przeterminowanych o znacznym prawdopodobieństwie nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu.

2	AKTYWA OBROTOWE

2.1	ZAPASY 
2.1.1	WYCENA I EWIDENCJA ZAPASÓW 
Spółka prowadzi ewidencję ilościowo-wartościową zapasów, w której dla każdego składnika ujmuje obroty i stany w jednostkach naturalnych i pieniężnych. Równolegle do ewidencji bilansowej Spółka prowadzi ewidencję ilościową magazynową w oparciu o jednolity kod cyfrowy. Stany zapasów wynikające z ewidencji magazynowej uzgadniane są z ewidencją bilansową.
Materiały Spółka odpisuje w koszty w momencie ich wydania z magazynu według cen przeciętnych tj. ustalonych w wysokości średniej ważonej ceny, a produkty gotowe w momencie ich wytworzenia.
Na dzień bilansowy zapasy Spółka wycenia według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto ustalonych na dzień bilansowy.

2.1.1.1	MATERIAŁY
Zakupy materiałów podstawowych – surowców, opakowań oraz materiałów pomocniczych, biurowych i reklamowych wyceniane są według rzeczywistych cen zakupu netto. Rozchód materiałów z magazynu wyceniany jest według cen przeciętnych tj. ustalonych w wysokości średniej ważonej ceny.

2.1.1.2	PRODUKCJA W TOKU 
Produkcja w toku wyceniana jest na poziomie kosztów bezpośrednich tj. wartości zużytych surowców, opakowań i poniesionej robocizny.
Wartość produkcji nie zakończonej w trakcie roku obrotowego to różnica pomiędzy saldami kont 501 oraz 580. 

2.1.1.3	WYROBY GOTOWE I PÓŁFABRYKATY
Przychody i rozchody wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w planowanym koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy zapasy wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.
Do kosztu wytworzenia zaliczamy koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Do kosztów wytworzenia nie zalicza się:
1)	kosztów będących konsekwencją nie wykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
2)	kosztów ogólnego Zarządu,
3)	kosztów magazynowania,
4)	kosztów sprzedaży produktów.
Koszty te wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione.
 
2.1.1.4	TOWARY
Na dzień bilansowy zapasy towarów wycenia się:
1)	towary własne według rzeczywistych kosztów wytworzenia
2)	towary obce w cenach nabycia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto
Przychody i rozchody towarów własnych wyceniane są w planowanym koszcie wytworzenia, natomiast przychody i rozchody towarów obcych w cenie nabycia.

2.1.2	ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW
W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych Spółka dokonuje odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu,     w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce. 

2.2	Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółki ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty.
Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka zalicza do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:
1)	krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
2)	długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następować przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Zaliczone do aktywów Spółki czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

B. PASYWA

1	Kapitały WŁASNE
Kapitały własne, Spółka ujmuje w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitały własne dzielą się na:
1)	kapitały podstawowe,
2)	kapitały zapasowe,
3)	kapitały rezerwowe.
Do kapitałów własnych Spółka zalicza również:
1)	zysk (stratę) z lat ubiegłych,
2)	zysk (stratę) netto roku obrotowego,
3)	odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego. W pozycji tej jako wielkość ujemna prezentowana jest zaliczkowa wypłata dywidendy z zysku roku bieżącego.

2	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Wszystkie pozycje zobowiązań spełniają definicję zobowiązania finansowego zawartą w MSR 39 „Instrumenty finansowe – ujmowanie i wycena”.
W momencie początkowego ujęcia zobowiązania wycenia się w wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się, co do zasady, według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu zobowiązania o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni.

3	Rezerwy
Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Spółka tworzy rezerwy, gdy spełnione są łącznie następujące warunki:
1)	na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy), wynikający ze zdarzeń przeszłych,
2)	prawdopodobne jest, że spełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne,
3)	można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Rezerwy Spółka tworzy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych i skutków toczącego się postępowania sądowego.
Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:
1)	rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2)	rezerwy na świadczenia pracownicze,
3)	pozostałe rezerwy.
Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

4	Rozliczenia międzyokresowe pasywne
Rozliczenia międzyokresowe w Spółce po stronie pasywów obejmują:
1)	bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów,
2)	rozliczenia międzyokresowe przychodów.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, obejmują kwoty zaliczane do kosztów bieżącego okresu, których pokrycie nastąpi w przyszłości. Rozliczenia te Spółka stosuje w odniesieniu do kosztów występujących nieperiodycznie, a wymagających równomiernego rozłożenia na poszczególne okresy sprawozdawcze.
Spółka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających:
1)	ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów i których kwotę zobowiązania można oszacować w wiarygodny sposób,
2)	z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Dotyczy to w szczególności kosztów z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku (rezerwy na naprawy gwarancyjne, reklamacje).
Przewidywane, lecz nie poniesione wydatki objęte biernymi rozliczeniami międzyokresowymi zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania te nie powstały.
Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.
Przychody dotyczące przyszłych okresów, dla których w danym okresie sprawozdawczym nie ponosi się kosztów ich uzyskania Spółka rozlicza w czasie. Rozliczenia te obejmują:
1)	równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
2)	równowartość darowizn lub dotacji nie podlegających zwrotowi, otrzymanych na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie, jeżeli nie zwiększają one kapitałów własnych, odpisuje się je stopniowo na pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych,
3)	wartość przyjętych nieodpłatnie środków trwałych, środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych. Zwiększają one stopniowo pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych.
Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu, którego dotyczą. Czas i sposób rozliczania tych kosztów jest przede wszystkim uzasadniony ich charakterem, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Koszty dotyczące danego roku obrotowego rozliczane są w ciągu 12 miesięcy, natomiast na koszty dotyczące okresu dłuższego niż rok obrotowy Spółka podejmuje decyzję o okresie ich rozliczania.
Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.

ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka ustala w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka tworzy w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, czyli takich, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. 
Aktywa z tytułu podatku odroczonego i rezerwy na podatek odroczony Spółka wycenia z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązują na dzień bilansowy.

WYCENA TRANSAKCJI W WALUCIE OBCEJ 
WYCENA TRANSAKCJI W WALUCIE OBCEJ NA DZIEŃ BILANSOWY
Na dzień bilansowy, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych, wykazane w księgach rachunkowych, Spółka wycenia odpowiednio według kursu kupna lub sprzedaży stosowanych w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta według ostatniej tabeli z dnia.
Spółka stosuje na dzień bilansowy następujące kursy:
1)	przy wycenie składnika aktywów – kurs kupna stosowany w tym dniu przez bank, z którego usług Spółka korzysta,
2)	przy wycenie składnika pasywów – kurs sprzedaży stosowany w tym dniu przez bank, z którego usług Spółka korzysta.

 ZASADY ROZLICZANIA RÓŻNIC KURSOWYCH
W rachunku zysków i strat różnice kursowe wykazywane są po ich skompensowaniu, jako nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi lub nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Zasady ustalania wyniku finansowego
Wynik finansowy stanowi wyrażony w pieniądzu, rezultat działalności Spółki osiągnięty w pewnym okresie (miesiąca, kwartału, roku obrachunkowego). Rezultat ten może być dodatni (zysk bilansowy) lub ujemny (strata bilansowa).
Elementami wyniku finansowego są:
1)	przychody ze sprzedaży (przychody ze sprzedaży produktów, usług, materiałów i towarów, pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe),
2)	koszty uzyskania przychodów (koszt własny sprzedaży produktów, usług, koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, wartość sprzedanych towarów i materiałów, pozostałe koszty operacyjne, koszty finansowe),
3)	obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego,
Porównanie określonej grupy elementów wyniku umożliwia ustalenie różnych poziomów wyniku finansowego:
1)	różnica między przychodami ze sprzedaży a kosztami ich uzyskania, informuje o wyniku brutto z działalności gospodarczej,
2)	po odjęciu od wyniku brutto podatku dochodowego, powstaje wynik netto. 
Spółka stosuje kalkulacyjny wariant wyznaczania wyniku finansowego, w związku z czym również rachunek zysków i strat sporządza w układzie kalkulacyjnym.
Ustalanie wyniku finansowego metodą kalkulacyjną polega na:
1)	dodaniu do siebie:
a)	przychodów ze sprzedaży i zrównanych z nimi,
b)	pozostałych przychodów operacyjnych,
c)	przychodów finansowych,
2)	odjęciu od tego kosztów własnych sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów, a zwłaszcza:
a)	wartości sprzedanych towarów i materiałów w cenach nabycia,
b)	kosztów wytworzenia sprzedanych produktów,
c)	kosztów zarządu,
d)	kosztów sprzedaży,
e)	pozostałych kosztów operacyjnych,
f)	kosztów finansowych,
g)	podatku dochodowego oraz innych obowiązkowych zmniejszeń zysku.

j) Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym                i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalonych przez NBP wynosiły:  

kurs na ostatni
dzień miesiąca:

2006 rok

2005 rok

styczeń | 3.8285 | 4.0503
luty | 3.7726 | 3.9119
marzec | 3.9357 | 4.0837
kwiecień | 3.8740 | 4.2756
maj | 3.9472 | 4.1212
czerwiec | 4.0434 | 4.0401
lipiec | 3.9321 | 4.0758
sierpień | 3.9363 | 4.0495
wrzesień | 3.9835 | 3.9166
październik | 3.8871 | 3.9893
listopad | 3.8166 | 3.9053
grudzień | 3.8312 | 3.8598
średni kurs | 3.8990 | 4.0233
kurs min.w okresie | 3.7565 | 3.8223
kurs max.w okresie | 4.1065 | 4.2756

			

k) Podstawowe pozycje sprawozdania finansowego przeliczone na EURO
Wybrane pozycje bilansu jak aktywa ogółem, zobowiązania, kapitał własny, kapitał zakładowy przeliczono średnim kursem obowiązującym na dzień bilansowy ogłoszonym przez NBP i wynoszącym odpowiednio: 

rok 2006  -  3,8312               rok 2005 -  3,8598;                             

natomiast pozycje rachunku  zysków i strat - zysk na działalności operacyjnej, zysk brutto, zysk netto i pozycje przepływów pieniężnych przeliczono na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez  NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem rocznym i wynoszącym odpowiednio: 

rok 2006  - 3,8990                rok 2005 -  4,0233; 

l) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i różnice pomiędzy Polskimi Zasadami Rachunkowości a MSR/MSSF

Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),  w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) na dzień 31 grudnia 2006 roku. 

BILANS

BILANS

Nota

stan na
31.12.2006

stan na
31.12.2005

A k t y w a | | |
I. Aktywa trwałe | | 155 690 | 152 975
1. Wartości niematerialne, w tym: | 1 | 58 286 | 58 240
- wartość firmy | | |
2. Rzeczowe aktywa trwałe | 2 | 89 583 | 90 142
3. Należności długoterminowe | 7 | |
3.1. Od jednostek powiązanych | | |
3.2. Od pozostałych jednostek | | |
4. Inwestycje długoterminowe | 3 | 2 468 | 1 614
4.1. Nieruchomości | | 210 |
4.2. Wartości niematerialne | | |
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe | | 2 258 | 1 614
a) w jednostkach powiązanych, w tym: | | 2 258 | 1 614
- udziały lub akcje w jednostkach powiązanych | | 1 118 | 21
- udzielone pożyczki | | 1 140 | 1 593
b) w pozostałych jednostkach | | |
4.4. Inne inwestycje długoterminowe | | |
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | | 5 353 | 2 979
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 4 | 5 353 | 2 979
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
II. Aktywa obrotowe | | 128 134 | 107 615
1. Zapasy | 5 | 22 844 | 23 744
2. Należności krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 6,7 | 98 227 | 76 322
2.1. Od jednostek powiązanych | | 4 851 | 1 133
2.2. Od pozostałych jednostek | | 93 376 | 75 189
3. Inwestycje krótkoterminowe | | 6 830 | 7 110
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 8 | 6 830 | 7 110
a) w jednostkach powiązanych | | 310 | 354
b) w pozostałych jednostkach | | 18 | 20
c) środki pieniężne i ich ekwiwalenty | | 6 502 | 6 736
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe | | |
4. Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia | | |
5. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 9 | 233 | 439
A k t y w a  r a z e m | | 283 824 | 260 590
P a s y w a | | |
I. Kapitał własny | | 163 623 | 143 433
1. Kapitał akcyjny | 11 | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | | |
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | 12 | -115 |
4. Kapitał zapasowy | 13 | 57 161 | 57 160
6. Pozostałe kapitały rezerwowe | 14 | 56 257 | 41 209
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych | | 20 747 | 20 748
8. Zysk (strata) netto | | 20 305 | 15 048
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | | |
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | | 120 201 | 117 157
1. Rezerwy na zobowiązania | 15 | 31 951 | 24 269
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | | 11 238 | 10 032
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | | 4 587 | 4 172
a) długoterminowa | | 3 381 | 3 052
b) krótkoterminowa | | 1 206 | 1 120
1.3. Pozostałe rezerwy | | 16 126 | 10 065
a) długoterminowe | | 5 703 | 5 703
b) krótkoterminowe | | 10 423 | 4 362
2. Zobowiązania długoterminowe | 16 | 15 000 | 25 000
2.1. Wobec jednostek powiązanych | | |
2.2. Wobec pozostałych jednostek | | 15 000 | 25 000
3. Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 17 | 73 250 | 67 888
3.1. Wobec jednostek powiązanych | | 6 447 | 4 754
3.2. Wobec pozostałych jednostek | | 66 785 | 63 134
- w tym z tyt. podatku bieżącego | | 4 426 | 2 841
3.3. Fundusze specjalne | | 18 |
4. Rozliczenia międzyokresowe | 18 | |
4.1. Ujemna wartośc firmy | | |
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
a) długoterminowe | | |
b) krótkoterminowe | | |
P a s y w a  r a z e m | | 283 824 | 260 590
Wartość księgowa | | 163 623 | 143 433
Liczba akcji | | 2 612 678 | 2 612 678
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 19 | 62.63 | 54.90
Rozwodniona liczba akcji | | |
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | | |

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Nota

od 01.01.2006
do 31.12.2006

od 01.01.2005
do 31.12.2005

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 428 415 | 288 659
- od jednostek powiązanych | | 19 729 | 1 046
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 20 | 313 022 | 268 413
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 21 | 115 393 | 20 246
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 306 074 | 189 620
- od jednostek powiązanych | | 16 560 | 743
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 22 | 204 071 | 174 984
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | | 102 003 | 14 636
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | | 122 341 | 99 039
IV. Koszty sprzedaży | 22 | 50 103 | 40 879
V. Koszty ogólnego zarządu | 22 | 43 498 | 36 873
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | | 28 740 | 21 287
VII. Pozostałe przychody operacyjne | | 2 668 | 2 428
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 83 | 113
2. Dotacje | | |
3. Inne przychody operacyjne | 23 | 2 585 | 2 315
VIII. Pozostałe koszty operacyjne | | 5 017 | 4 573
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 8 | 1 147
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | | 3 026 | 1 307
3. Inne koszty operacyjne | 24 | 1 983 | 2 119
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | | 26 391 | 19 142
X. Przychody finansowe | 25 | 1 088 | 2 510
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | | |
- od jednostek powiązanych | | |
2. Odsetki, w tym: | | 361 | 638
- od jednostek powiązanych | | 120 | 34
3. Zysk ze zbycia inwestycji | | 163 | 954
4. Aktualizacja wartości inwestycji | | |
5. Inne | | 564 | 918
XI. Koszty finansowe | 26 | 1 862 | 2 896
1. Odsetki, w tym: | | 1 261 | 1 368
- dla jednostek powiązanych | | |
2. Strata ze zbycia inwestycji | | |
3. Aktualizacja wartości inwestycji | | |
4. Inne | | 601 | 1 528
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | | 25 617 | 18 756
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) | | |
1. Zyski nadzwyczajne | | |
2. Straty nadzwyczajne | | |
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) | | 25 617 | 18 756
XV. Podatek dochodowy | 27 | 5 312 | 3 708
a) część bieżąca | | 6 480 | 3 448
b) część odroczona | | -1 168 | 260
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | | |
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | | |
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | | 20 305 | 15 048
Zysk (strata) netto (zanualizowany) | | 20 305 | 15 048
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | | 2 612 678 | 2 612 678
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 28 | 7.77 | 5.76
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | | |
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | | |

Spółka nie osiągnęła zysku/straty z działalności zaniechanej w prezentowanych okresach.

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | | od 01.01.2006 do 31.12.2006 | od 01.01.2005 do 31.12.2005
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO) | | 143 433 | 128 324
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | | -899
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 143 433 | 127 425
1. Kapitał zakładowy na początek okresu | | 9 268 | 9 268
1.1. Zmiany kapitału zakładowego | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- emisji akcji (wydania udziałów) | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- umorzenia akcji (udziałów) | | |
- | | |
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu | | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek  okresu | | |
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- | | |
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu | | |
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu | | |
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych | | 115 |
a) zwiększenia (z tytułu) | | 115 |
- skup w celu umorzenia | | 115 |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- umorzenie akcji | | |
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu | | 115 |
4. Kapitał zapasowy na początek okresu | | 57 160 | 55 804
4.1. Zmiany kapitału zapasowego | | 1 | 1 356
a) zwiększenia (z tytułu) | | | 1 356
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej | | |
- z podziału zysku (ustawowo) | | |
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) | | |
- likwidacja rzeczowych aktywów trwałych | | | 18
- zbycie rzeczowych aktywów trwałych | | | 1 338
b) zmniejszenia (z tytułu) | | -1 |
- pokrycia straty | | |
- nadw.c.emis.nad nomin.umorzonych akcji | | |
- zaokrąglenia | | -1 |
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu | | 57 161 | 57 160
5. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu | | 41 209 | 33 288
5.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych | | 15 048 | 7 921
a) zwiększenia (z tytułu) | | 15 048 | 7 921
- z podziału zysku | | 15 048 | 7 916
- niepodjęte dywidendy lat ubiegłych | | | 5
- zaokrąglenia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- zaokrąglenia | | |
5.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu | | 56 257 | 41 209
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | | 35 796 | 29 963
6 .1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | | 41 839 | 36 309
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | |
6.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 41 839 | 36 309
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- podziału zysku z lat ubiegłych | | |
- dyw.od skupionych akcji | | |
- zaokrąglenia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 21 092 | 9 518
-dywidenda dla akcjonariuszy | | |
- pozost.kapit.rezerwowe | | 15 048 | 7 915
- pokrycie straty z lat ubiegłych | | | 246
- kompensata ze stratą z lat ubiegłych | | 6 043 |
- likwidacja przeszac.rzeczowych aktywów trwałych | | | 19
- zbycie przeszac.rzeczowych aktywów trwałych | | | 1 338
- zaokrąglenia | | 1 |
6.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu | | 20 747 | 26 791
6.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu | | 6 043 | 5 390
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | | 899
6.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 6 043 | 6 289
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 6 043 | 246
- pokrycie straty z lat ubiegłych | | | 246
- kompensata z zyskiem z lat ubiegłych | | 6 043 |
6.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu | | | 6 043
6.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | | 20 747 | 20 748
7. Wynik netto | | 20 305 | 15 048
a) zysk netto | | 20 305 | 15 048
b) strata netto | | |
c) odpisy z zysku | | |
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) | | 163 623 | 143 433
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) | | 163 623 | 143 433

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | | od 01.01.2006 do 31.12.2006 | od 01.01.2005 do 31.12.2005
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia | | |
I. Zysk (strata) brutto | | 25 617 | 18 756
II. Korekty razem | | 3 835 | -3 897
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności | | |
2. Amortyzacja | | 12 303 | 10 910
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | | 178 | -23
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | | 1 136 | 1 331
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej | | -383 | 845
6. Zmiana stanu rezerw | | 6 476 | 2 085
7. Zmiana stanu zapasów | | 899 | 581
8. Zmiana stanu należności | | -21 904 | -29 060
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów | | 4 737 | 9 196
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | | 206 | 3
11. Inne korekty | | 187 | 235
III. Zapłacony podatek dochodowy | | -4 895 | -2 229
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II+/-III) | | 24 557 | 12 630
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | | |
I. Wpływy | | 6 763 | 283 899
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | 138 | 1 903
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne | | | 498
3. Z aktywów finansowych, w tym: | | 6 624 | 281 498
a) w jednostkach powiązanych | | 436 |
- zbycie aktywów finansowych | | |
- dywidendy i udziały w zyskach | | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | 307 |
- odsetki | | 129 |
- inne wpływy z aktywów finansowych | | |
b) w pozostałych jednostkach | | 6 188 | 281 498
- zbycie aktywów finansowych | | 6 163 | 281 384
- dywidendy i udziały w zyskach | | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | |
- odsetki | | |
- inne wpływy z aktywów finansowych | | 25 | 114
4. Inne wpływy inwestycyjne | | 1 |
II. Wydatki | | 27 786 | 305 125
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | 20 456 | 36 337
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne | | 210 |
3. Na aktywa finansowe, w tym: | | 7 097 | 268 788
a) w jednostkach powiązanych | | 1 097 | 1 933
- nabycie aktywów finansowych | | 1 097 | 22
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | | 1 911
b) w pozostałych jednostkach | | 6 000 | 266 855
- nabycie aktywów finansowych | | 6 000 | 266 855
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | |
4. Inne wydatki inwestycyjne | | 23 |
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) | | -21 023 | -21 226
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | | |
I. Wpływy | | | 14 582
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału | | |
2. Kredyty i pożyczki | | | 14 582
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych | | |
4. Inne wpływy finansowe | | |
II. Wydatki | | 3 771 | 1 501
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych | | 115 |
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | | |
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku | | |
4. Spłaty kredytów i pożyczek | | 2 246 |
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych | | |
6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych | | |
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | | |
8. Odsetki | | 1 255 | 1 266
9. Inne wydatki finansowe | | 155 | 235
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | | -3 771 | 13 081
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) | | -237 | 4 485
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | | -234 | 4 507
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | | -3 | 22
F. Środki pieniężne na początek okresu | | 6 739 | 2 254
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: | | 6 502 | 6 739
- o ograniczonej możliwości dysponowania | | |

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

A. Noty objaśniające

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU

Nota 1

WARTOŚCI NIEMATERIALNE | | 2006 rok | 2005 rok
a) koszty zakończonych prac rozwojowych | | |
b) wartość firmy | | |
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | | 41 626 | 41 585
- oprogramowanie komputerowe | | | 2
d) inne wartości niematerialne | | 16 660 | 16 655
e) zaliczki na wartości niematerialne | | |
Wartości niematerialne razem | | 58 286 | 58 240

WARTOŚCI NIEMATERIALNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) | | 2006 rok | 2005 rok
a) własne | | 41 142 | 41 147
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | | 17 144 | 17 093
- wieczyste użytkowanie gruntu | | 16 640 | 16 640
- prawa autorskie | | 20 | 43
- oprogramowanie komputerowe | | | 2
Wartości niematerialne razem | | 58 286 | 58 240

Znaki towarowe GOPLANA (39 617 tys. zł) i CELMAR  (1 500 tys. zł) są sklasyfikowane jako znaki towarowe o nieoznaczonym okresie użytkowania

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH  (WG GRUP RODZAJOWYCH)) | a | b | c | d | e | Wartości niematerialne              i prawne, razem
| koszty zakończonych prac rozwojowych | wartość firmy | nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | inne wartości niematerialne i prawne | zaliczki na wartości niematerialne i prawne |
| | | | - oprogramowanie komputerowe | | |
a) wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu | | | 41 945 | 12 | 16 665 | | 58 610
b) zwiększenia (z tytułu) | | | 305 | | | | 305
- nabycie WN | | | 305 | | | | 305
c) zmniejszenia (z tytułu) | | | 263 | 12 | | | 263
- wycof.WN 100% umorz. | | | 263 | 12 | | | 263
d) wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu | | | 41 987 | | 16 665 | | 58 652
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | | | 360 | 10 | 10 | | 370
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | | | -8 | -10 | 4 | | -4
- planowej amortyzacji WN | | | 255 | 2 | 5 | | 260
- wycof.WN 100% umorz. | | | -263 | -12 | | | -263
- zaokrąglenia | | | | | -1 | | -1
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | | | 352 | | 14 | | 366
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | | | | | | |
- zwiększenie | | | | | | |
- zmniejszenie | | | | | | |
i) odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu | | | | | | |
j) wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu | | | 41 635 | | 16 651 | | 58 286

Nota 2

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE | | 2006 rok | 2005 rok
a) środki trwałe, w tym: | | 86 429 | 89 613
- grunty | | 4 538 | 4 538
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | | 41 262 | 42 684
- urządzenia techniczne i maszyny | | 33 686 | 38 634
- środki transportu | | 5 874 | 2 663
- inne środki trwałe | | 1 069 | 1 094
b) środki trwałe w budowie | | 2 854 | 529
c) zaliczki na środki trwałe w budowie | | 300 |
Rzeczowe aktywa trwałe, razem | | 89 583 | 90 142

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH
(WG GRUP RODZAJOWYCH)

- grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)

- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej

- urządzenia techniczne i maszyny

- środki transportu

- inne środki trwałe

Środki trwałe, razem

a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 4 538 | 51 596 | 113 118 | 6 252 | 2 580 | 178 084
b) zwiększenia (z tytułu) | | 1 103 | 3 223 | 4 213 | 249 | 8 788
-przyjęcie do użytkowania | | 1 103 | 3 213 | 4 213 | 249 | 8 778
-przeklasyf.z materiałów | | | 10 | | | 10
c) zmniejszenia (z tytułu) | | 55 | 62 | 350 | | 467
-z tytułu likwidacji - sprzedaż | | 55 | 62 | 350 | | 467
-z tytułu likwidacji - złomowanie | | | | | |
... | | | | | |
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 4 538 | 52 644 | 116 279 | 10 115 | 2 829 | 186 405
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | | 8 911 | 73 923 | 3 588 | 1 486 | 87 908
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | | 2 471 | 8 250 | 653 | 274 | 11 638
-planowej amortyzacji środków trwałych | | 2 478 | 8 295 | 996 | 274 | 12 043
-zmniejszenia z tytułu likwidacji | | -7 | -55 | -343 | | -405
-przeklasyf.z materiałów | | | 10 | | | 10
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | | 11 382 | 82 173 | 4 241 | 1 760 | 99 556
h) odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu | | | 563 | | | 563
- zwiększenie | | | | | |
- zmniejszenie | | | 143 | | | 143
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | | | 420 | | | 420
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu | 4 538 | 41 262 | 33 686 | 5 874 | 1 069 | 86 429

Nota 3

ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) | | 2006 rok | 2005 rok
a) stan na początek okresu | | 0 | 990
b) zwiększenia (z tytułu) | | 210 |
- grunt | | 210 |
- budynek | | |
c) zmniejszenia (z tytułu) | | | 990
- przeklasyfikowanie do środków trwałych | | | 186
- sprzedaż | | | 757
- umorzenie | | | 47
d) stan na koniec okresu | | 210 | 0

DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | | 2006 rok | 2005 rok
c) w jednostkach stowarzyszonych i zależnych | | 2 258 | 1 614
- udziały lub akcje | | 1 118 | 21
- dłużne papiery wartościowe | | |
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | | |
- udzielone pożyczki | | 1 140 | 1 593
- inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) | | |
Długoterminowe aktywa finansowe, razem | | 2 258 | 1 614

Dane za 2005 rok
21 tys. zł dotyczy wartości udziałów w rumuńskim podmiocie stowarzyszonym CELMAR Trading SRL objętych w październiku 2005 roku (40% kapitału zakładowego)                     a 1.593 tys.zł to część długoterminowa udzielonej CELMAROWI Trading SRL pożyczki.

Dane za 2006 rok
1.084 tys. zł dotyczy wartości udziałów w rumuńskim podmiocie zależnym CELMAR Trading SRL (obecnie 97% kapitału zakładowego) a 1.140 tys.zł to część długoterminowa udzielonej CELMAROWI Trading SRL pożyczki.
34 tys. zł dotyczy wartości udziałów (70% kapitału zakładowego) w ukraińskim podmiocie zależnym Kolanski Trade Ukraine.

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) | | 2006 rok | 2005 rok
D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | | |
a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | | |
- korekty aktualizujące wartość (za okres) | | |
- wartość na początek okresu | | 21 | 0
- wartość według cen nabycia | | 1 121 | 24
Wartość według cen nabycia, razem | | 1 121 | 24
Wartość na początek okresu, razem | | 21 | 0
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem | | |
Wartość bilansowa, razem | | 1 118 | 21

Na wartość akcji 3 tys. zł w ZWC WISTOM S.A. utworzono w 2002r. 100%- owy odpis aktualizujący ze względu na postępowanie upadłościowe wobec tej jednostki. Pomimo starań nie uzyskano informacji na temat kapitału własnego i kapitału zakładowego.

UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2006 rok | 2005 rok
a) w walucie polskiej | | |
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 1 140 | 1 593
b1. jednostka/waluta tys.USD | | 400 | 500
tys. zł | | 1 140 | 1 593
... | | |
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Udzielone pożyczki dlugoterminowe, razem | | 1 140 | 1 593

Nota 4

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | | 2006 półrocze | 2005 rok
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: | | 2 979 | 1 947
a) odniesionych na wynik finansowy | | 2 979 | 1 947
2. Zwiększenia | | 19 689 | 13 212
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | | 19 689 | 13 212
powstanie różnic przejściowych, w tym: | | 19 689 | 13 212
-ujemnych różnic kursowych | | 97 | 172
-utworzenia odpisów aktualizujących należności | | 356 | 33
-rezerw na koszty marketingowe | | 8 262 | 2 517
-wyceny papierów wartościowych | | |
-niewypłac.odpraw, nagród jubileuszowych i urlopów | | 79 | 210
-niewypł.wynagrodzeń i nieopł. ZUS | | 9 069 | 9 062
-aktualizacji wartości zapasu | | 138 | 76
-amortyzacji śr.trwałych i WNiP oraz odpisy aktual.wartość śr.trw. | | 27 | 221
-inne | | 1 661 | 921
3. Zmniejszenia | | 17 315 | 12 180
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | | 17 315 | 12 180
odwrócenie się różnic przejściowych, w tym: | | 17 315 | 12 180
-ujemnych różnic kursowych | | 86 | 145
-niewypł.wynagrodzeń i nieopł. ZUS | | 9 210 | 8 460
-odwrócenia odpisów aktualizujących należności i odsetek | | 17 | 12
-wycena papierów wartościowych | | |
-rozw.rezerw z tyt. k.marketingowych | | 6 663 | 2 284
-odwrócenia odpisów aktual.odsetki od należ.i od pod.doch.od osób fizycz. | | |
-rozw.rezerwy na odprawy i nagr.jubileusz. | | |
-aktualizacja wyceny zapasu | | 98 | 21
-amortyzacji śr.trwałych i WNiP oraz odpisy aktual.wartość śr.trw. | | 27 | 335
- inne | | 1 214 | 923
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: | | 5 353 | 2 979
a) odniesionych na wynik finansowy | | 5 353 | 2 979

Nota 5

ZAPASY | | 2006 rok | 2005 rok
a) materiały | | 12 270 | 11 867
b) półprodukty i produkty w toku | | 1 351 | 1 644
c) produkty gotowe | | 8 733 | 9 666
d) towary | | 481 | 567
e) zaliczki na dostawy | | 9 |
Zapasy, razem | | 22 844 | 23 744

Nota 6 

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE | | 2006 rok | 2005 rok
a) od jednostek powiązanych | | 4 851 | 1 133
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | | 4 851 | 1 133
- do 12 miesięcy | | 4 851 | 1 133
- powyżej 12 miesięcy | | |
- inne | | |
- dochodzone na drodze sądowej | | |
b) należności od pozostałych jednostek | | 93 376 | 75 189
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | | 90 762 | 73 096
- do 12 miesięcy | | 90 762 | 73 096
- powyżej 12 miesięcy | | |
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń | | 1 998 | 1 519
- inne | | 616 | 574
- dochodzone na drodze sądowej | | |
Należności krótkoterminowe netto, razem | | 98 227 | 76 322
c) odpisy aktualizujące wartość należności | | 8 784 | 6 693
Należności krótkoterminowe brutto, razem | | 107 011 | 83 015

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH | | 2006 rok | 2005 rok
a) z tytułu dostaw i usług, w tym: | | 4 851 | 1 133
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem | | 4 851 | 1 133
d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych | | |
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem | | 4 851 | 1 133

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE  BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2006 rok | 2005 rok
a) w walucie polskiej | | 102 245 | 78 188
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 4 766 | 4 827
B1. jednostka/waluta tys.USD | | 340 | 331
tys. zł | | 968 | 1 054
B2. jednostka/waluta tys. EURO | | 1 011 | 997
tys. zł | | 3 798 | 3 773
... | | |
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Należności krótkoterminowe, razem | | 107 011 | 83 015

Nota 7

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH | | 2006 rok | 2005 rok
Stan na początek okresu | | 6 693 | 6 542
a) zwiększenia (z tytułu) | | 2 398 | 269
-utworzenia odpisów aktualizujących | | 2 398 | 269
- utworzenia odpisów aktualizujących na odsetki od należności | | |
- inne (wycena bil.rozr.zagr. Itd….) | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 307 | 118
-spłaty należności | | 279 | 75
- inne | | 28 | 43
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu | | 8 784 | 6 693

Nota 8

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | | 2006 rok | 2005 rok
c) w jednostkach stowarzyszonych i zależnych | | 310 | 354
- udzielone pożyczki | | 310 | 354
f) w pozostałych jednostkach | | 18 | 20
- udziały lub akcje | | |
- należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach | | |
- dłużne papiery wartościowe | | |
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | | |
-bony skarbowe | | |
-jednostki uczestnictwa | | |
-dłużne papiery wartościowe | | |
- udzielone pożyczki | | 18 | 20
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | | 6 502 | 6 736
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach | | 1 596 | 1 453
- inne środki pieniężne | | 4 906 | 5 283
- inne aktywa pieniężne | | |
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | | 6 830 | 7 110

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA) | | 2006 rok | 2005 rok
a) w walucie polskiej | | 6 055 | 6 022
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 447 | 714
b1. jednostka/waluta    EUR (tys.) | | 115 | 172
tys. zł | | 434 | 652
b2. jednostka/waluta    USD (tys.) | | | 8
tys. zł | | | 25
b3. jednostka/waluta    CHF (tys.) | | 6 | 15
tys. zł | | 13 | 37
b.4.pozostałe waluty w tys. zł | | |
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem | | 6 502 | 6 736

Nota 9

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | | 2006 rok | 2005 rok
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | | 233 | 439
-ubezpieczeń | | 132 | 193
-kampanii reklamowej | | | 131
-kampanii reklamowej wafli familijnych | | |
-usług informatycznych | | | 12
-z tyt. ZFŚS | | |
-inne | | 101 | 103
-podatek i opłaty drogowe | | |
-opłata za wieczyste użytkowanie gruntów | | |
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem | | 233 | 439

Nota 10

W roku 2006r. Spółka  utworzyła odpisy aktualizujące (oprócz opisanych w nocie    nr 7):
-   --- tys.  odpis aktualizujacy wartość rzeczowych aktywów trwałych;
- 724 tys.  odpis aktualizujący  wartość zapasów;

 i odwróciła odpisy aktualizujące z tytułu:
-  142 tys.  odpis aktualizujacy wartość rzeczowych aktywów trwałych;
-  514 tys.  odpis aktualizujący  wartość zapasów;

Nota 11

Stosownie do MSR 29 wykazana w bilansie wartość kapitału akcyjnego to:                wartość 7 838 tys. zł,  która została podwyższona o 1 430 tys. zł, tj o przeszacowanie hiperinflacyjne. 

Wszystkie wyemitowane akcje zostały opłacone.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień 14.02.2007r.:

I. Podmioty działające w porozumieniu, dotyczącym wspólnego nabywania akcji Jutrzenka SA oraz wykonywania prawa głosu na walnym zgromadzeniu, posiadają 1.347.494 sztuk akcji Jutrzenka S.A., co stanowi 51,58% udziału w kapitale zakładowym oraz daje prawo do wykonywania 51,56% głosów na WZA Spółki. W skład porozumienia wchodzą następujące osoby i podmioty prawne: 
–	Barbara Kolańska – posiada 250.000 akcji, co stanowi 9,57% udziału w kapitale zakładowym i 250.000 głosów, co stanowi 9,55% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA;
–	Ziołopex Sp. z o.o. z siedzibą w Piątku Małym – posiada 1.017.078 akcji, co stanowi 38,93% udziału w kapitale zakładowym i 1.017.078 głosów, co stanowi 38,86% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA;
–	Fabryka Przemysłu Cukierniczego Sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu – posiada 79.346 akcji, co stanowi 3,04% udziału w kapitale zakładowym i 79.346 głosów, co stanowi 3,03% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA;
–	Jan Kolański – posiada 1.070 akcji, co stanowi 0,04% udziału w kapitale zakładowym i 3.210 głosów, co stanowi 0,12% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA.

II. AS Hansapank – posiada 220.818 akcji, co stanowi 8,45% kapitału zakładowego i 220.818 głosów, co stanowi 8,44% ogólnej liczby głosów na WZA
 
III. Akcje emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami: 

Zarząd
Prezes Zarządu Jan Kolański – 1.070 akcji imiennych,
Wiceprezes Zarządu Bohdan Stankiewicz (do 18.12.2006 r.) – nie posiada akcji,
Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Marcin Szuława (od 18.12.06 r.) – nie posiada akcji,
Członek Zarządu Dyrektor Handlu i Marketingu Grażyna Nowicka (od 18.12.2006 r.) –  nie posiada akcji,

Prokurent Dyrektor Techniczny Marek Mielcarek – nie posiada akcji,

Rada Nadzorcza
Przewodniczący Rady Marcin Matuszczak – nie posiada akcji,
Wiceprzewodniczący Bogdan Cichy– nie posiada akcji,
Sekretarz Jan Mikołajczyk– nie posiada akcji,
Członek Marcin Sadlej – nie posiada akcji,
Członek Jarosław Taberski (od 18.12.2006 r.) – nie posiada akcji.

Nota 12

Jednostka skupiła 1.170 sztuk akcji własnych z przeznaczeniem ich do umorzenia, płacąc za nie 115 tys. PLN

Nota 13

KAPITAŁ ZAPASOWY | | 2006 rok | 2005 rok
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | | 50 333 | 50 333
b) utworzony ustawowo | | 4 122 | 4 122
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość | |
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników | | |
e) inny (wg rodzaju) | | 2 706 | 2 705
- utworzony z f.prywat. | | 720 | 720
- z aktualizacji wyceny | | 1 986 | 1 985
Kapitał zapasowy, razem | | 57 161 | 57 160

Nota 14

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA) | 2006 rok | 2005 rok
- Przeznaczony na rozwój | | 41 209 | 41 209
- Przeznaczony na skup akcji własnych | | 15 048 |
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem | | 56 257 | 41 209

Nota 15

ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | 2006 rok | 2005 rok
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: | 10 032 | 8 740
a) odniesionej na wynik finansowy | | 10 032 | 8 740
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy | | |
2. Zwiększenia | | 1 613 | 1 785
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) | 1 613 | 1 785
z tyt.powstania różnic przejściowych, w tym: | | 1 613 | 1 785
- z tyt. wyceny papierów wartościowych | | 29 | 136
- z tyt. wyceny zobowiązań | | 1 | 163
- z tyt. innych bilansowych i podatkowych stawek amortyzacji śr.trw. | 1 562 | 1 408
- z tyt. ulgi inwestycyjnej | | |
- z pozostałych tyt. | | 21 | 78
3. Zmniejszenia | | 407 | 493
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) | 407 | 493
z tyt.odwrócenia się różnic przejściowych, w tym: | | 407 | 493
-z tyt.rozw.rezerwy na ulgę inwest. | | 4 | 5
-wyceny papierów wartościowych | | 29 | 190
-wyceny bilansowej zobowiązań | | 109 | 298
-odwrócenia odpisów aktualiz.należn. z tyt. odsetek | | |
- z pozostałych tyt. | | 265 |
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem | 11 238 | 10 032
a) odniesionej na wynik finansowy | | 11 238 | 10 032
c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy | | |

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) | 2006 rok | 2005 rok
a) stan na początek okresu | | 3 052 | 1 990
- na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | |
b) zwiększenia (z tytułu) | | 329 | 1 062
-utworzenia na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | 329 | 1 062
c) wykorzystanie (z tytułu) | | |
- | | |
d) rozwiązanie (z tytułu) | | |
-rozwiązanie rezerwy | | |
e) stan na koniec okresu | | 3 381 | 3 052
- | | |

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) | 2006 rok | 2005 rok
a) stan na początek okresu | | 1 120 | 1 074
- na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | |
b) zwiększenia (z tytułu) | | 86 | 46
-utworzenia na nagrody jubileuszowe,odprawy emerytalne i urlopy | 86 | 46
c) wykorzystanie (z tytułu) | | |
- | | |
d) rozwiązanie (z tytułu) | | |
- niewykorzystanie rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne i urlopy | |
e) stan na koniec okresu | | 1 206 | 1 120

Rezerwa obliczona została metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Rezerwa wyceniana jest w oparciu o wartość bieżącą przyszłych, długoterminowych zobowiązań Spółki z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw rentowych.

Podstawa do kalkulacji rezerwy

Podstawą do obliczenia rezerwy dla pracownika jest przewidywana kwota odprawy emerytalnej lub odprawy rentowej, jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie Regulaminu. Przewidywana kwota odprawy obliczana jest jako iloczyn następujących czynników:
• przewidywanej kwoty podstawy wymiaru odprawy emerytalnej lub rentowej, zgodnie z Regulaminem; 
• przewidywanego wzrostu podstawy wymiaru do czasu osiągnięcia wieku emerytalnego;
• współczynnika procentowego uzależnionego od stażu pracy (zgodnie z Regulaminem).

Dyskonto aktuarialne

Obliczona w powyższy sposób kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień 31 grudnia 2006 roku. Zdyskontowaną kwotę pomniejsza się o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, dokonywanych na powiększenie rezerwy na pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku emerytalnego jako pracownika Spółki.

Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych („Projected Unit Credit Metod”).

Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej ustalone zostało metodą ryzyk współzawodniczących („Multiple Decrement Model”), gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka:
• możliwość zwolnienia się z pracy,
• ryzyko całkowitej niezdolności do pracy,
• ryzyko śmierci.

Możliwość zwolnienia się z pracy przez pracownika oszacowana została z zastosowaniem rozkładu prawdopodobieństwa, przy uwzględnieniu danych statystycznych Spółki oraz danych statystycznych będących w posiadaniu aktuariusza. Prawdopodobieństwo zwolnienia się pracownika jest uzależnione od wieku pracownika i jest stałe w ciągu każdego roku pracy.

Ryzyko śmierci wyrażone zostało w postaci najnowszych danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny.

Prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie tabeli pttz2005 poprzez zależność liniową. Dla osoby w wieku 20 lat i poniżej, prawdopodobieństwo zajścia zdarzenia prowadzącego do całkowitej niezdolności do pracy wynosi 5% odpowiedniego współczynnika z tabeli pttz2005. Dla osoby w wieku 60 lat i wyżej prawdopodobieństwo to wynosi 105% odpowiedniego współczynnika z tabeli pttz2005.

Przyjęto następujące kształtowanie się wzrostów podstaw odpraw emerytalno-rentowych: 2,5% w latach 2007 - 2009 oraz 2,0% w pozostałych latach.

Zgodnie z wymogami MSR 19 stopa dyskonta finansowego do obliczenia wartości bieżącej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, została ustalona na podstawie rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbieżne z walutą i szacunkowym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

Wszystkie wyliczenia wykonane zostały zgodnie z zasadami matematyki aktuarialnej, a założenia odzwierciedlają obecny stan wiedzy aktuarialnej.

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | | 2006 | 2005 rok
a) stan na początek okresu | | 5 703 | 5 703
- | | |
b) zwiększenia (z tytułu) | | |
- utworzenie rezerwy na roszczenia | | |
e) stan na koniec okresu | | 5 703 | 5 703

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | | 2006 rok | 2005 rok
a) stan na początek okresu | | 4 362 | 3 386
- rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- rezerwy na pozost. koszty marketingowe | | 1 348 | 606
- rezerwy na ubezpieczenie | | |
- rezerwy na inne koszty | | 3 014 | 2 780
b) zwiększenia (z tytułu) | | 33 289 | 15 404
-utworzenie rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- utworzenie rezerwy na pozostałe koszty marketingowe | | 22 514 | 8 848
- utworzenie rezerwy na ubezpieczenie | | |
- utworzenie rezerwy na inne koszty | | 10 775 | 6 556
c) wykorzystanie (z tytułu) | | 27 228 | 14 428
- wykorzystanie rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- wykorzystanie rezerwy na pozostałe koszty marketingowe | | 18 777 | 8 106
- wykorzystanie rezerwy na ubezpieczenie | | |
- wykorzystanie rezerwy na inne koszty | | 8 451 | 6 322
e) stan na koniec okresu | | 10 423 | 4 362
- rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- rezerwy na pozost. koszty marketingowe | | 5 085 | 1 348
- rezerwy na ubezpieczenie należności | | |
- rezerwy inne koszty | | 5 338 | 3 014

Nota 16

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | | 2006 rok | 2005 rok
f) wobec pozostałych jednostek | | 15 000 | 25 000
- kredyty i pożyczki | | 15 000 | 25 000
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 15 000 | 25 000

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY | 2006 rok | 2005 rok
a) powyżej 1 roku do 3 lat | | 15 000 | 20 000
b) powyżej 3 do 5 lat | | | 5 000
c) powyżej 5 lat | | |
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 15 000 | 25 000

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | 2006 rok | 2005 rok
a) w walucie polskiej | | 15 000 | 25 000
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | |
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 15 000 | 25 000

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | | |
Nazwa (firma) jednostki ze | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | | Warunki | Termin | Zabezpieczenia | Inne
wskazaniem formy prawnej | | tys. | waluta | tys. | waluta | oprocentowania | spłaty | |

PKO BP S.A.

Regionalny
Oddział
Korporacyjny
w
Bydgoszczy

30 000

PLN

25 000

PLN

WIBOR1M+marża

12.12.2009

hipoteka kaucyjna łączna do 
50 mln na prawach wieczystego
użytkow.gruntów i prawach
własności budynków (Poznań);
zastaw rejestrowy na części
mienia ruchomego (Poznań);
przelew wierzytelności z
właściwej polisy ubezp.

pozostały do
wykorzystania
transze:
 5 mln 2006rok

Z powyższej umowy w zobowiązaniach długoterminowych wykazano 15 000 tys. PLN a raty płatne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, tj. 10 000 tys. PLN wykazano w zobowiązaniach krótkoterminowych. 

Nota 17

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | | 2006 rok | 2005 rok
c) wobec innych jednostek powiązanych | | 5 856 | 4 151
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 5 856 | 4 151
- do 12 miesięcy | | 5 856 | 4 151
e) wobec jednostki dominującej | | 591 | 603
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 591 | 603
- do 12 miesięcy | | 591 | 603
f) wobec pozostałych jednostek | | 66 785 | 63 134
- kredyty i pożyczki, w tym: | | 20 591 | 12 836
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | | |
- inne zobowiązania finansowe, w tym: | | |
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 37 201 | 41 297
- do 12 miesięcy | | 37 201 | 41 297
- powyżej 12 miesięcy | | |
- zaliczki otrzymane na dostawy | | |
- zobowiązania wekslowe | | |
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | | 7 747 | 7 073
- z tytułu wynagrodzeń | | 863 | 1 301
- inne (wg rodzaju) | | 383 | 627
-z tytułu dywidend | | 3 | 3
-pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | | 380 | 624
g) fundusze specjalne (wg tytułów) | | 18 |
-Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych | | 18 |
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | | 73 250 | 67 888

Poniżej przedstawiono notę dotyczącą kredytu  krótkoterminowego w rachunku bieżącym wg stanu na 31/12/2006. Przy nocie 16 opisano część kredytu długoterminowego płatną w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | | | |
Nazwa (firma) | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | | Warunki | Termin | Zabezpieczenia | Inne
Jednostki | | tys.zł | waluta | tys.zł | waluta | oprocentowania | spłaty | |

PKO BP S.A.

Regionalny
Oddział
Korporacyjny
w
Bydgoszczy

15 000

PLN

12 836

PLN

WIBOR1M+marża

12.12.2006

hipoteka kaucyjna łączna do 
15 mln na prawach
wieczystego użytkow.gruntów
i prawach własności budynków
(B-szcz);
przewłaszczenie na zabezp.
linii do wafli;
przelew wierzytelności z
właściwej polisy ubezp.

... | | | | | | | | |

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | 2006 rok | 2005 rok
a) w walucie polskiej | | 61 205 | 56 783
b) w walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 12 045 | 11 105
b1. jednostka/waluta tys.EURO | | 1 081 | 894
tys. zł | | 4 336 | 3 510
b2. jednostka/waluta tys.USD | | 23 |
tys. zł | | 68 |
b3. jednostka/waluta    CHF (tys) | | 3 004 | 3 013
tys. zł | | 7 641 | 7 595
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | | 73 250 | 67 888

Nota 18

Rozliczenia międzyokresowe w pasywach nie wystąpiły w Spółce.

Nota 19

Wartość księgową na 1 akcję Spółka obliczyła jako iloraz kapitału własnego na koniec danego okresu sprawozdawczego przez ilość akcji ogółem na koniec okresu sprawozdawczego.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Nota 20

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | 2006 rok | 2005 rok
a) kraj | | 291 564 | 245 733
b) eksport | | 21 458 | 22 680
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | | 313 022 | 268 413

Nota 21

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | 2006 rok | 2005 rok
a) kraj | | 115 332 | 20 180
b) eksport | | 61 | 66
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem | | 115 393 | 20 246

Nota 22

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU | | 2006 rok | 2005 rok
a) amortyzacja | | 12 303 | 10 910
b) zużycie materiałów i energii | | 164 433 | 146 235
c) usługi obce | | 65 232 | 47 062
d) podatki i opłaty | | 3 511 | 3 270
e) wynagrodzenia | | 44 478 | 42 387
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | | 10 100 | 10 402
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) | | 3 297 | 4 329
- | | |
Koszty według rodzaju, razem | | 303 354 | 264 595
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | 1 226 | -7 580
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) | -6 908 | -4 279
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) | | -50 103 | -40 879
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | | -43 498 | -36 873
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | | 204 071 | 174 984

Nota 23

INNE PRZYCHODY OPERACYJNE | | 2006 rok | 2005 rok
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | | 1 487 | 1 372
- odwrócenia się odpisów aktualizujących, w tym: | | 505 | 180
-odwrócenia odpisu aktualizujacego wartość należności | 212 | 80
-odwrócenia odpisu aktualizujacego wartość zapasów | 150 |
-odwrócenia odpisu aktualizujacego wartość środków trwałych | 143 |
- niewykorzystanie rezerw | | 982 | 1 192
b) pozostałe, w tym: | | 1 098 | 943
-odszkodowania | | 16 | 76
-dzierżawa samochodów IVECO | | 87 | 80
-wynagrodzenie płatnika | | 12 | 11
-spłata należności nie objętych odpisem aktualizującym | | |
-zapłacone/umorzone koszty egzekucyjne | | 2 |
-bonus za zakup opakowań | | 260 | 136
-sprzedaż znaku towarowego | | |
-korekta kosztów/przychodów ub.r. | | 88 | 336
-ujemna wartość firmy | | |
-inne | | 633 | 304
Inne przychody operacyjne, razem | | 2 585 | 2 315

Nota 24

INNE KOSZTY OPERACYJNE | | 2006 rok | 2005 rok
a) utworzone rezerwy (z tytułu) | | 868 | 1 108
-odpis na odprawy emerytalne, nagr. jubileuszowe, urlopy | | 868 | 1 108
- | | |
b) pozostałe, w tym: | | 1 115 | 1 011
-darowizny i składki członkowskie | | 93 | 107
-koszty samochodów dzierżawionych IVECO | | 52 | 114
-koszty egzekucyjne | | | 17
-koszty powypadkowe | | 72 | 13
-koszty likwidacji mater./wyrobów/opakowań… | | 450 | 154
-straty wyrobów w transporcie | | 106 | 71
-umorzenie należności | | | 164
-zaniechane śr.trwałe w budowie | | |
-koszty dot.ub.r. | | | 50
-zwrot palet | | |
-pozostałe | | 342 | 321
Inne koszty operacyjne, razem | | 1 983 | 2 119

Nota 25

PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | | 2006 rok | 2005 rok
a) z tytułu udzielonych pożyczek | | 120 | 34
- od jednostek powiązanych | | 120 | 34
b) pozostałe odsetki | | 241 | 604
- od pozostałych jednostek | | 241 | 604
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem | | 361 | 638

INNE PRZYCHODY FINANSOWE | | 2006 rok | 2005 rok
a) dodatnie różnice kursowe | | 149 | 672
- zrealizowane | | 990 | 561
- niezrealizowane | | -841 | 111
b) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | | |
c) pozostałe, w tym: | | 415 | 246
- rozliczenie opcji walut. | | 415 | 246
- dyskonto zobowiązań | | |
- inne | | |
Inne przychody finansowe, razem | | 564 | 918

Nota 26

KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | | 2006 rok | 2005 rok
a) od kredytów i pożyczek | | 1 256 | 1 365
- dla jednostek powiązanych, w tym: | | |
- dla innych jednostek | | 1 256 | 1 365
b) pozostałe odsetki | | 5 | 3
- dla jednostek powiązanych, w tym: | | |
- dla innych jednostek | | 5 | 3
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem | | 1 261 | 1 368

INNE KOSZTY FINANSOWE | | 2006 rok | 2005 rok
a) ujemne różnice kursowe | | |
- zrealizowane | | |
- niezrealizowane | | |
b) utworzone rezerwy (z tytułu) | | |
c) pozostałe, w tym: | | 601 | 1 528
-rozl.opcji walutowych i prowizje faktoringowe | | |
-prowizje i gwarancje bankowe | | 187 | 288
-dyskonto zobowiązań | | 414 | 1 240
Inne koszty finansowe, razem | | 601 | 1 528

Nota 27

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY | | 2006 rok | 2005 rok
1. Zysk (strata) brutto | | 25 617 | 18 756
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) | 8 488 | -610
- z tytułu trwałych różnic | | 1 999 | 762
- z tytułu przejściowych różnic | | 6 489 | -1 372
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | | 34 105 | 18 146
4. Podatek dochodowy według stawki    19  % | | 6 480 | 3 448
5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | |
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: | 6 480 | 3 448
- wykazany w rachunku zysków i strat | | 6 480 | 3 448
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny | |
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy | |

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT: | | 2006 rok | 2006 półrocze | 2005 rok
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | | -1 233 | -136 | 260
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych | | | |
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy  przejściowej poprzedniego okresu | | 65 | |
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy | | | |
- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) | | | |
Podatek dochodowy odroczony, razem | | -1 168 | -136 | 260

Nota 28

"Jutrzenka” S.A. przedstawia podział zysku netto za 2005 rok wg zatwierdzonego sprawozdania: 

Zysk za  2005 rok w wysokości 15 048 tys. zł przeznacza się na wypłatę wynagrodzenia akcjonariuszom akcji umorzonych.  

Nota 29

Spółka informuje,  że zysk na jedną akcję zwykłą wyliczono dzieląc zanualizowany zysk netto przez zanualizowaną średnioważoną liczbę akcji.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

1. Struktura środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych przedstawia się następująco (tys. zł):
                                                                                   2006 rok                             
						      wartość    struktura			

środki pieniężne w kasie                                                40       0,6%                                               
środki pieniężne na rachunkach                                1 556     23,9%                                              
lokaty poniżej 3 miesięcy                                          4 906    75,5%                                   
inne                                                                               ---
                                                                    -------------------------------
                                                                                   6 502                        
                                                                    ===================
Różnica pomiędzy bilansowym stanem środków pieniężnych a stanem wykazanym w rachunku przepływów pieniężnych wynika z wyceny środków pieniężnych w walucie (różnic kursowych). 

2. Wyjaśnienie różnic pomiędzy bilansowymi zmianami stany oraz wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:

Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe-zmiana bilansowa                       (2 393)   
zmiana stanu zobowiązań dot. działaln. inwestyc.                          8 747
zmiana stanu zobowiązań dot. działaln. finansowej                           (33)   
zmiana stanu rozl. z  tyt. podatku dochod.                                     (1 585)
                                                                                                       ______
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
i funduszy specjalnych w rachunku przepływów                           4 737
pieniężnych                                                                                   ======

Rezerwy
zmiana stanu rezerw - bilansowa                                                   7 682                             
zmiana stanu rezerw dot.podatku odroczonego                            (1 206)
                                                                                                     _______
zmiana stanu rezerw  w rachunku                                                  6 476
przepływów pieniężnych                                                             ======

Rozliczenia międzyokresowe
zmiana stanu rozl.międzyokres. – bilans                                    (2 169)
zmiana stanu rozl.międzyokres. dot.podatku odrocz.                  2 375    
								     ________

zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych                                    206
w rachunku przepływów pieniężnych                                       =======
3. „Pozostałe korekty”, „Inne wpływy” i „Inne wydatki” w działalności inwestycyjnej i finansowej  - nie podlegają specyfikacji. 

Spółka nie sporządza rachunku przepływów pieniężnych metodą bezpośrednią i nie przedstawia noty objaśniającej zawierającej uzgodnienie przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej metodą pośrednią do wartości wyliczonych metodą bezpośrednią.

USTALENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH ZA OKRESY PREZENTOWANE W SPRAWOZDANIU

Spółka nie korygowała danych za 2005 rok i nie prezentuje danych porównywalnych.

B. Dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje o instrumentach finansowych 

1.1. Podział instrumentów finansowych

a) aktywa finansowe przeznaczone do obrotu    
 Nie występują w Spółce.

b) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
 Nie występują w Spółce.

c) pożyczki udzielone i należności własne 
 Pożyczka na rzecz rumuńskiego podmiotu powiązanego CELMAR Trading SRL w wysokości 500.000,00 USD. Równowartość w PLN przedstawia się następująco:
 - udzielona pożyczka część krótkoterminowa       318 500,-    PLN
 - udzielona pożyczka część długoterminowa    1 274  000,-    PLN
 - zarachowane odsetki                                             25 356,66   PLN
 - różnice kursowe - wycena bilansowa                 -168 020,88   PLN.

d) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
                                                                      w PLN

Tytuł

stan na
31.12.2005

zmiany stanu

stan na
31.12.2006

| | wartość | tytuł zmiany |
obligacje skarbowe | --- | | Zakup | ---
| | | Wykup |
Bony skarbowe | --- | | Zakup | ---
| | | Wykup |
| | | Wycena |

Lokaty – overnight

5 281 971,40

Wygaśnięcie i zakładanie
lokat overnight

4 905 839,96

e) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
                                                                                w PLN

Tytuł

stan na
31.12.2005

zmiany stanu

stan na
31.12.2006

| | Wartość | tytuł zmiany |
1.Długoterminowe aktywa finansowe |

akcje spółek 
powiązanych

21 337,77

1 097 033,94

zakup

1 118 371,71

2.Krótkoterminowe aktywa finansowe |
akcje spółek niepowiązanych | 0,00 | | Zakup | 0,00
| | | Sprzedaż |
| | | Wycena |
dłużne papiery wartościowe | 0,00 | | Zakup | 0,00
| | | Wykup |
| | | Wycena |
jednostki uczestnictwa | 0,00 | 6 000 000,00 | Zakup | 0,00
| | 6 163 723,97 | Wykup |
| | | Wycena |

1.2.1 a) podstawowa charakterystyka i wartość instrumentów finansowych
                                                                      w PLN
Lokaty | | | |

Tytuł

Wartość
bilansowa

wartość
wykupu

warunki
(odsetki)

Data
wykupu

Lokata – overnight | 4 420 937,42 | 4 420 937,42 | 2,301%            w skali roku | 02.01.2007
Lokata – overnight | 484 902,54 | 484902,54 | 2,65%                         w skali roku | 02.01.2007
Wycena bilansowa | | | |
r-m lokaty | 4 905 839,96 | 4 905 839,96 | |

b) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości
 Nie dotyczy Spółki.

c) opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży 
Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki wszelkie skutki przeszacowania wynikające ze zmiany wyceny zaprezentowanych w punkcie 1.1 lit. e aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowano odpowiednio w kosztach finansowych lub przychodach finansowych.

d) objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym
Zgodnie z polityką rachunkowości udziały i akcje na dzień bilansowy wycenia się według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości.

e) informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej
Na dzień bilansowy Spółka posiadała zobowiązania z tytułu kredytu  inwestycyjnego i kredytu w rachunku bieżącym.
Oprocentowanie w/w kredytów zostało ustalone na wynegocjowanym z bankiem poziomie jako wskaźnik rynkowy, powiększony o marżę banku.
Zabezpieczeniem kredytów są m.in.: pełnomocnictwa do rachunków bankowych Spółki, hipoteki łączne na nieruchomościach i inne.
Ze względu na neutralne nastawienie w polityce monetarnej oraz rynkową tendencję do braku podwyższania oprocentowania kredytów bankowych Spółka nie podjęła dodatkowych kroków w celu zabezpieczenia ewentualnego ryzyka stopy procentowej.

f) informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym
 Nie dotyczy Spółki.

1.2.2. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży lub przeznaczone do obrotu, wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów.
Nie dotyczy Spółki.

1.2.3. Aktywa i zobowiązania finansowe, których nie wycenia się w wartości godziwej
Lokaty wyceniono w wartości rynkowej.
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniono w wartości nominalnej pomniejszonej o odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości.
Zobowiązania finansowe, będące instrumentem finansowym dotyczą zobowiązań kredytowych, które zostały opisane odpowiednimi notami.

1.2.4.  W przypadku umowy, w wyniku której aktywa finansowe przekształcają się w papiery wartościowe lub umowy odkupu
Nie wystąpiły w Spółce. 

1.2.5. Przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do  aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia
Nie wystąpiło w Spółce.

1.2.6. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych albo ustanie przyczyny, dla której dokonano takich odpisów i zwiększenie wartość składnika aktywów
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano odpisów aktualizujących z tytułu wartości długoterminowych aktywów finansowych.

1.2.7. Przychody z odsetek z dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych
Przychody z tytułu należnych , zarachowanych odsetek od pożyczki udzielonej firmie CELMAR Trading SRL wynoszą 119 897,08 PLN.
 
1.2.8. Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu utraty ich wartości 
Nie wystąpiły w Spółce.

1.2.9. Zobowiązania finansowe i koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań
Zobowiązania finansowe dotyczą zobowiązań z tytułu kredytu i opisano je w odpowiednich notach, odsetki z tytułu tych zobowiązań przedstawiono w nocie dotyczącej kosztów finansowych - odsetek.

1.2.10.  Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Nie występują w Spółce.
1.2.11. Zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania
Nie występują w Spółce.

1.2.12. Zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny
 Nie występują w Spółce.

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach                         i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych

"Jutrzenka" SA nie posiada zobowiązań warunkowych, w tym również udzielonych przez Spółkę gwarancji i poręczeń (także wekslowych).

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

"Jutrzenka" SA nie posiada zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W okresie sprawozdawczym nie zaniechano żadnej z prowadzonych działalności produkcyjnych. Nie przewiduje się również zaniechania żadnej z prowadzonych działalności produkcyjnych w okresie następnym.
  
5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby 

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby       w roku 2006 wyniósł 650 tys. zł.

6. Poniesione nakłady inwestycyjne 

Poniesione nakłady inwestycyjne w roku 2006 wyniosły 10.900 tys. zł i w całości dotyczyły niefinansowych aktywów trwałych. Nie ponoszono nakładów na ochronę środowiska.

7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań 
 
"Jutrzenka" SA nie przeprowadzała transakcji dotyczących przeniesienia praw                    i zobowiązań z podmiotami powiązanymi.

7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych
(podano wielkości w kwotach brutto)

ZIOŁOPEX Piątek Mały – podmiot powiązany kapitałowo
sprzedaż materiałów                                      -- 
sprzedaż usług                                                6 tys. zł
zakup materiałów/towarów                            50 tys. zł
zakup usług                                                    --
stan należności na 31/12/2006                        6 tys. zł 
stan zobowiązań na 31/12/2006                     --

ZIOŁOPEX Wykroty – podmiot powiązany osobowo
sprzedaż wyrobów                                        487 tys zł
sprzedaż materiałów                                       95 tys. zł
sprzedaż usług                                              204 tys. zł
zakup materiałów/towarów                         3 978 tys. zł
zakup usług                                                5 508 tys. zł
zakup śr.trwałych/wyposażenia                        9 tys. zł
stan należności na 31/12/2006                     303 tys. zł  
stan zobowiązań na 31/12/2006                   591 tys. zł  

FPC KALISZANKA Kalisz – podmiot powiązany osobowo
sprzedaż wyrobów i towarów                     20 143 tys. zł
sprzedaż materiałów                                    2 256 tys. zł
sprzedaż usług                                                551 tys. zł
zakup towarów                                         121 998 tys. zł
zakup usług                                                       64 tys. zł
zakup środków trwałych                                   81 tys. zł          
stan należności na 31/12/2006                    4 373 tys. zł 
stan zobowiązań na 31/12/2006                  5 855 tys. zł 

CELMAR TRADING SRL Romania – podmiot powiązany kapitałowo
sprzedaż wyrobów                                          258  tys. zł
stan należności na 31/12/2006                       169 tys. zł

Zwiększono również wartość udziałów w CELMAR Trading SRL Romania o 348 tys USD (wartość udziałów wzrosła do 1 084 tys PLN).

Otrzymano od CELMAR Trading SRL Romania 100 tys.USD (307 tys.PLN) tytułem spłaty raty pożyczki oraz 42 tys.USD (129 tys.PLN).

Ponadto w IV kwartale 2006 nabyto 70% udziałów w spółce Kolanski Trade Ukraine – Ukraina (5 tys. USD tj. 34 tys. PLN)

Spółka  sporządza sprawozdanie skonsolidowane.

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

"Jutrzenka" SA nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć.

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe
                                                                                                  
     rok 2006
a) pracownicy bezpośrednio produkcyjni                                        688                                                                     
b) pracownicy pośrednio produkcyjni                                              220                                                         
c) obsługa                                                                                             3                                                                             
d) pracownicy na stanowiskach nierobotniczych                             285                                                                    
OGÓŁEM                                                                                      1 196                                                                   

10. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród osób zarządzających i nadzorujących 

Łączna wartość wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła (w tys. zł):

                                                                   rok 2006                      

 a) Zarząd   razem                                         681 
Jan Kolański	                                                 360                 	                          
Bohdan Stankiewicz                                       321               

b) Rada Nadzorcza   razem                           116
Marcin Sadlej                                                   24          
Bogdan Cichy                                                   22         
Marcin Szuława                                                21      
Jan Mikołajczyk                                               24    
Marcin Matuszczak                                          24
Jarosław Taberski                                               1

11. Wartość niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym

"Jutrzenka" SA nie udzielała zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych, ani osobom zarządzającym jak również                i nadzorującym.

12. Wynagrodzenie audytora

Zgodnie z umową zawartą dnia 06/07/2006 na przegląd sprawozdania półrocznego i na badanie sprawozdania rocznego wynagrodzenie audytora to równowartość 48 000 PLN +  dodatkowe koszty związane z audytem.

13. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu 

W sprawozdaniu  za rok 2006 roku nie ujmowano w sprawozdaniu finansowym znaczących zdarzeń dotyczących lat ubiegłych.

14. Zdarzenia po dniu bilansowym nie uwzględnione w sprawozdaniu 

W Spółce po dniu bilansowym nie wystąpiły inne zdarzenia, które należałoby uwzględnić w sprawozdaniu finansowym. 

15. Relacje między prawnym poprzednikiem a emitentem 

Nie dotyczy "Jutrzenki" SA.

16. Korekta podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji

Spółka nie korygowała wskaźnikiem inflacji sprawozdań finansowych w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, ponieważ średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła  wartości 100%.

17. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i 
porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Jednostka nie korygowała danych publikowanych w sprawozdaniu rocznym za 2005 rok.

18. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego

Jutrzenka nie zmieniała zasad (polityki) rachunkowości.

19. Korekty błędów podstawowych

W bieżącym okresie sprawozdawczym nie korygowano błędów podstawowych.

20. Kontynuacja działalności

W "Jutrzence" SA nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

21. Połączenie spółek 

W roku 2006 nie wystąpiło połączenie spółek.

22. Wycena udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych

Wyceny dokonano zgodnie z punktem 1.5.2  Wycena aktywów i zobowiązan finansowych po początkowym ich ujęciu.

23. Segmenty działalności 

Spółka uznała segment branżowy jako segment podstawowy. W tym segmencie Jutrzenka SA prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży słodyczy.
W zakresie osiąganych przychodów i kosztów można wyodrębnić pomocniczy segment geograficzny. W ramach niego wyróżniono przychody ze sprzedaży oraz koszty z nimi związane osiągane w kraju i poza nim. Odpowiednie wielkości za 2006 rok kształtowały się następująco (tys.zł): 

                        Przychody ze sprzedaży produktów                  Koszt wytworzenia                                 
                               towarów oraz materiałów                 produktów/wartość sprzedanych  
                                                                                              towarów oraz materiałów

Kraj                                    406 896                                                      288 497
Eksport                                21 519                                                         17 577                                                         

Razem                                428 415                                                      306 074.

24. Przyczyny niesporządzania sprawozdania skonsolidowanego 

Nie dotyczy Jutrzenki

   Członek Zarządu                                    Prezes Zarządu            Członek Zarządu             Członek Zarządu  
  Dyrektor Finansowy                                                                 Dyrektor Koordynacji       Dyrektor Finansowy
                                                                                                     Handlu i Marketingu
   ..........................                                   ................................     .................................          ..............................
    Marcin Szuława                                       Jan Kolański            Grażyna Nowicka               Marcin Szuława

………………………                                                 ……………………………………..
Podpis osoby, której powierzono                                                                                                                       Podpisy członków Zarządu
prowadzenie ksiąg rachunkowych

BIEGŁY REWIDENT
       7655/1157
......................................
  Urszula Wietrzyk

___________________________________________________
Raport roczny SA-R 2006

str.  z

___________________________________________________
Raport półroczny SA-P 2006

str.  z