Author: Mister Audytor
Last saved by: kturkiewicz
Company: Misters Audytor

Grupa Kapitałowa Internet Group S.A.
Raport  uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego za okres obrotowy od 1.01.2006 r. do 31.12.2006 r.

RAPORT

uzupełniający opinię
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Grupy Kapitałowej Internet Group S.A.

za rok obrotowy zakończony 
dnia 31 grudnia 2006 roku

Misters Audytor Spółka z o.o.
Warszawa, czerwiec 2007 roku

Część ogólna raportu	2
I.	Informacje wstępne	2
II.	Podstawowe informacje o działalności Grupy Kapitałowej	3
III.	Pozostałe informacje	4
IV. Analiza finansowa Grupy Kapitałowej	6
Część szczegółowa raportu	11
I.	Księgi rachunkowe	11
II.	Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego	11
III.	Metoda konsolidacji	11
IV.	Zasady zastosowane do wyliczenia i odpisywania wartości firmy jednostek podporządkowanych.	12
V.	Wyłączenia wzajemnych rozrachunków	12
VI.	Wyłączenia obrotów wewnętrznych	12
VII.	Pozostałe wyłączenia konsolidacyjne	12
VIII.	Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego	12
IX.	Dodatkowe informacje i objaśnienia	12
X.	Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych	13
XI.	Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej	13

Część ogólna raportu

I.	Informacje wstępne

1.	Niniejsze badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 8 września 2006 roku, zawartej pomiędzy Internet Group S.A. a firmą Misters Audytor Sp. z o.o., wpisaną na prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 63. Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza uchwałą  nr 1 z dnia 06.09.2006 roku.

2.	Przedmiotem badania było skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące:

1)	wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
2)	skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2006 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 9 847 tysięcy złotych (słownie: dziewięć milionów osiemset czterdzieści siedem tysięcy złotych);
3)	skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wykazujący zysk netto w kwocie 485 tysięcy  złotych (słownie: czterysta osiemdziesiąt pięć  tysięcy złotych );
4)	zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym za rok obrotowy od 
1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 485 tysięcy złotych (słownie: czterysta osiemdziesiąt pięć tysięcy złotych);
5)	skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych o kwotę 2 043 tysięcy złotych (słownie: dwa miliony czterdzieści trzy tysięce złotych);
6)	dodatkowe informacje i objaśnienia.
 
oraz dokumentacja konsolidacyjna za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku, na podstawie której sprawozdanie to sporządzono.

Do sprawozdania załączone zostało sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za rok 2006.

Zbadane sprawozdanie stanowi pełne sprawozdanie finansowe sporządzone zgodnie ze standardami MSSF. Na potrzeby niniejszego sprawozdania finansowego, datą przejścia na stosowanie standardów MSSF jest 1 stycznia 2004 r.

Zgodnie z MSSF 1 Spółka dokonała przekształcenia danych porównywalnych za okres od 1 stycznia 2004 r. do 31 grudnia 2004 r. według tych samych zasad rachunkowości, co zastosowane do sporządzenia badanego sprawozdania finansowego.

3.	Zarząd jednostki dominującej złożył w dniu 06 czerwca 2007 roku oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości oraz pełnej zgodności z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz o nie zaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący na wielkość danych wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok badany.

4.	W trakcie badania jednostka udostępniła wskazane przez biegłego rewidenta dane, informacje, wyjaśnienia i oświadczenia, niezbędne dla potrzeb badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

5.	Misters Audytor Sp. z o.o. jest niezależna od jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, a zakres planowanej i wykonywanej przez nas pracy nie został w żaden sposób ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego przez nas badania wynika ze sporządzonej i przechowywanej przez Misters Audytor Sp. z o.o. dokumentacji rewizyjnej z badania.

6.	Nierozłączną częścią niniejszego raportu jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2006 roku.

II.	Podstawowe informacje o działalności Grupy Kapitałowej 

1.	Jednostka dominująca

Spółka działa pod firmą Internet Group Spółka Akcyjna. Siedzibą Spółki jest Warszawa, ul. Jagiellońska 36.

Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej, zawiązanej aktem notarialnym sporządzonym przez notariusza Wandę Wajs w dniu 21.12.1995 r.
(Rep. A nr 6332/95). 

Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Spółek prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Rejestrowy, pod numerem KRS 0000045531. Spółka działa na podstawie ustawy – Kodeks Spółek Handlowych.

2.	Podmiotem wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej objęty skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, poza spółką dominującą jest ZIGZAG WEB Sp. z o.o.  z siedzibą w Warszawie, ul. Jagiellońska 36, którego sprawozdanie finansowe skonsolidowano metodą pełną.

3.	Przedmiot działalności Grupy Kapitałowej 

a)	Przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie z umową Spółki jest:
-	telefonia stacjonarna i telegrafia,
-	telefonia ruchoma,
-	transmisja danych i teleinformatyka,
-	radiokomunikacja,
-	pozostałe usługi telekomunikacyjne,
-	doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego,
-	działalność w zakresie oprogramowania,
-	przetwarzanie danych,
-	działalność związana z bazami danych,
-	konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i liczących,
-	pozostała działalność związana z informatyką,
-	sprzedaż detaliczna komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego,
-	doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
-	reklama.

b)	Głównym przedmiotem działalności jednostki zależnej jest: 

•	działalność w zakresie oprogramowania,
•	przetwarzanie danych,
•	działalność związana z bazami danych,
•	konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i liczących,
•	pozostała działalność związana z informatyką,
•	działalność związana z reklamą,
•	działalność poligraficzna pozostała, gdzie indziej nie sklasyfikowana,
•	wydawanie książek,
•	wydawanie nagrań dźwiękowych,
•	pozostała działalność wydawnicza,
•	pozostała sprzedaż detaliczna poza siecią sklepową,
•	doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego,
•	handel akcesoriami komputerowymi i oprogramowaniem,
•	szkolenia i pozostałe formy kształcenia gdzie indziej nie sklasyfikowane.

4.	Kapitał podstawowy jednostki dominującej, według stanu na dzień 31 grudnia 2006 r., wynosił 7 860 000,00 złotych i dzielił się na 6 550 000 akcji o wartości nominalnej 
1,20 zł każda. W roku obrotowym nie nastąpiły zmiany w kapitale podstawowym Spółki.
W dniu 23 kwietnia zostało zarejestrowane podwyższenie kapitału spółki. Podwyższenie zostało zarejestrowane w efekcie oferty prywatnej i publicznej. W efekcie tego podwyższenia kapitał zakładowy Spółki został powiększony do kwoty 39 307 200  zł i dzieli się 32 756 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości 1,20 zł każda akcja.

5.	Rokiem obrotowym Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy.

6.	Na dzień 31 grudnia 2006 r. w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili: 

Od dnia 24 kwietnia 2007 roku skład Zarządu przedstawia się następująco:
Jan Ryszard Wojciechowski   - Prezes Zarządu
Vladimir Bogdanom               - Wiceprezes Zarządu
Rafał Radosław Rzeźny          - Wiceprezes Zarządu

III.	Pozostałe informacje

1.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2005 zostało zbadane przez podmiot uprawniony Misters Audytor Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, wpisaną na listę KIBR pod nr 63 i uzyskało opinię bez zastrzeżeń, ze zwróceniem uwagi.  

2.	Informacje o badanych sprawozdaniach jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Jednostka dominująca Internet Group S.A. była badana przez podmiot uprawniony do badania Mister Audytor Sp z o.o. z siedzibą w Warszawie. Opinia była bez zastrzeżeń, z objaśnieniem:
„ Nie zgłaszając zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności zbadanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę, że skumulowana strata przewyższa sumę kapitałów zapasowych i rezerwowych oraz jednej trzeciej kapitału zakładowego. Zgodnie z art.397 Kodeksu Spółek Handlowych Zarząd obowiązany jest w takim przypadku niezwłocznie zwołać Walne Zgromadzenie celem powzięcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki. Do dnia wydania opinii Walne Zgromadzenie nie zostało zwołane i stosowna uchwała nie została powzięta”  
Spółka zależna ZIGZAG WEB Sp. z o. o. nie spełnia warunków określonych w art. 64 ust. 1 ustawy z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości, w związku z czym jej sprawozdanie finansowe za 2006 r. nie podlegało badaniu. Nie ma to jednak wpływu na ocenę skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej, ponieważ sprawozdanie ZIGZAG WEB Sp. z o.o. nie wpływa istotnie na sytuację majątkową i wynik finansowy Grupy.

IV. Analiza finansowa Grupy Kapitałowej

Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego

BILANS

AKTYWA | 31.12.2006 | % sumy bilansowej | 31.12.2005 | % sumy bilansowej | 31.12.2004 | % sumy bilansowej
A. | Aktywa trwałe | | | | | |
| I. | Wartości niematerialne i prawne | 450 | 4,6 | 15 | 0,3 | 73 | 1,2
| II. | Wartość firmy jednostek podporządkowanych | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| III. | Rzeczowe aktywa trwałe | 1 935 | 19,7 | 1 349 | 23,9 | 1 578 | 26,3
| IV. | Należności długoterminowe | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| V. | Inwestycje długoterminowe | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| VI. | Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 605 | 6,1 | 17 | 0,3 | 53 | 0,9
| VII. | Aktywa finansowe | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| | | 2 990 | 30,4 | 1 381 | 24,5 | 1 704 | 28,4
B. | Aktywa obrotowe | | | | | |
| I. | Zapasy | 154 | 1,6 | 59 | 1,0 | 40 | 0,7
| II. | Należności krótkoterminowe | 4 239 | 43,0 | 1 147 | 20,4 | 1 313 | 21,9
| III. | Inwestycje krótkoterminowe | 1 173 | 11,9 | 2 978 | 52,9 | 2 750 | 45,8
| IV. | Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 1291 | 13,1 | 65 | 1,2 | 195 | 3,2
| | | 6 857 | 69,6 | 4 249 | 75,5 | 4 298 | 71,6
SUMA AKTYWÓW | 9 847 | 100,0 | 5 630 | 100,0 | 6 002 | 100,0

PASYWA | 31.12.2006 | % sumy bilansowej | 31.12.2005 | % sumy bilansowej | 31.12.2004 | % sumy bilansowej
A. | Kapitał własny | | | | | |
| I. | Kapitał podstawowy | 7 860 | 79,8 | 7 860 | 139,6 | 7 860 | 130,9
| II. | Należne wpłaty na kapitał podstawowy | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| III. | Akcje własne | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| IV. | Kapitał zapasowy | 14 329 | 145,5 | 14 329 | 254,5 | 14 341 | 238,9
| V. | Kapitał z aktualizacji wyceny | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| VI. | Pozostałe kapitały rezerwowe | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| VII. | Różnice kursowe z przeliczenia | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| VIII. | Zysk/Strata z lat ubiegłych | -18 834 | -191,2 | -17 711 | -314,6 | -17 492 | -291,4
| IX. | Zysk/Strata netto | 485 | 4,9 | -1 123 | -19,9 | -289 | -4,8
| X. | Odpisy z zysku w ciągu roku obrotowego | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| | | 3 840 | 39,00 | 3 355 | 59,6 | 4 420 | 73,6
B. | Kapitał mniejszości | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
C. | Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
D. | Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | | | | | |
| I. | Rezerwy na zobowiązania | 0 | 0,0 | 262 | 4,6 | 276 | 4,6
| II. | Zobowiązania długoterminowe | 384 | 3,9 | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| III. | Zobowiązania krótkoterminowe | 3 093 | 31,4 | 1 197 | 21,3 | 623 | 10,4
| IV. | Rozliczenia międzyokresowe | 2 530 | 25,7 | 816 | 14,5 | 683 | 11,4
| | | 6 007 | 61,0 | 2 275 | 40,4 | 1 582 | 26,4
SUMA PASYWÓW | 9 847 | 100,0 | 5 630 | 100,0 | 6 002 | 100,0

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | | | | | | (w tys.)
| | | 1.01.2006 - 31.12.2006 | % przychodów ze sprzedaży | | 1.01.2005 - 31.12.2005 | % przychodów ze sprzedaży | 1.01.2004 - 31.12.2004 | % przychodów ze sprzedaży
A. | Przychody ze sprzedaży towarów i produktów | | | | | | |
| I. | Przychody ze sprzedaży produktów | 14 055 | 94,0 | | 9 717 | 98,7 | 13 738 | 99,4
| II. | Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 909 | 6,0 | | 120 | 1,3 | 76 | 0,6
| | | 14 964 | 100,0 | | 9 837 | 100,0 | 13 814 | 100,00
B. | Koszty sprzedanych towarów i produktów | | | | | | |
| I. | Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 13 963 | 93,3 | | 9 880 | 100,4 | 13 012 | 94,2
| II. | Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 764 | 5,1 | | 101 | 1,0 | 68 | 0,5
| | | 14 727 | 98,4 | | 9 981 | 101,4 | 13 080 | 94,7
C. | Zysk/ (Strata) brutto na sprzedaży | 237 | 1,5 | | -144 | -1,4 | 734 | 5,3
D. | Koszty sprzedaży | 72 | 0,4 | | 191 | 1,9 | 87 | 0,6
E. | Koszty ogólnego zarządu | 982 | 6,5 | | 786 | 7,9 | 689 | 4,9
F. | Zysk/Strata na sprzedaży | -817 | -5,4 | | -1 121 | -11,3 | -42 | -0,3
G. | Pozostałe przychody operacyjne | | | | | | |
| I. | Zysk ze zbycia niefinans. aktywów trwałych | 545 | 3,6 | | 0 | 0,0 | 39 | 0,3
| II. | Dotacje | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| III. | Pozostałe przychody operacyjne | 154 | 1,0 | | 15 | 0,1 | 90 | 0,6
| | | 699 | 4,6 | | 15 | 0,1 | 129 | 0,9
H. | Pozostałe koszty operacyjne | | | | | | |
| I. | Strata ze zbycia niefinans. aktywów trwałych | 0 | 0,0 | | 24 | 0,2 | 0 | 0,0
| II. | Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| III. | Pozostałe koszty operacyjne | 114 | 0,7 | | 212 | 2,1 | 285 | 2,0
| | | 114 | 0,7 | | 236 | 2,3 | 285 | 2,0
I. | Zysk/Strata na działalności operacyjnej | -232 | -1,5 | | -1 342 | -13,6 | -198 | -1,4
J. | Przychody finansowe | | | | | | |
| I. | Dywidendy i udziały w zyskach | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| II. | Odsetki uzyskane | 43 | 0,2 | | 135 | 1,3 | 158 | 1,1
| III. | Zysk ze zbycia inwestycji | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| IV. | Aktualizacja wartości inwestycji | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| V. | Inne | 36 | 0,2 | | 158 | 1,6 | 240 | 1,7
| | | 79 | 0,4 | | 293 | 2,9 | 398 | 2,8
K. | Koszty finansowe | | | | | | |
| I. | Odsetki do zapłacenia | 11 | 0,0 | | 7 | 0,0 | 1 | 0,0
| II. | Strata ze zbycia inwestycji | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| III. | Aktualizacja wartości inwestycji | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
| IV. | Pozostałe | 112 | 0,7 | | 488 | 4,9 | 369 | 2,6
| | | 123 | 0,7 | | 495 | 4,9 | 370 | 2,6
L. | Zysk/Strata na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych | 0 | 0,0 | | 416 | 4,2 | 0 | 0,0
M. | Zysk/Strata brutto na działalności gospodarczej | -276 | -1,8 | | - 1128 | -11,4 | -170 | -1,2
N. | Wynik zdarzeń nadzwyczajnych | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
O. | Odpis wartości firmy | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
P. | Odpis ujemnej wartości firmy | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
Q. | Zysk/Strata brutto | -276 | -1,8 | | -1 128 | -11,4 | -170 | -1,2
R. | Podatek dochodowy | 761 | 5,0 | | 5 | 0,0 | -48 | -0,3
S. | Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
T. | Zysk/Strata z udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenionych metodą praw własności | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
U. | Zysk/Strata mniejszości | 0 | 0,0 | | 0 | 0,0 | 0 | 0,0
R. | Zysk/Strata netto | 485 | 3,2 | | -1 123 | -11,4 | -218 | 1,5

Wybrane wskaźniki finansowe

| | 31.12.06 | 31.12.05

1

Rentowność sprzedaży netto

Zysk netto x 100 %
Przychody netto

3,24 %

Wartość ujemna

2

Szybkość obrotu należności

Należności z dostaw i usług  x 365dni
Przychody netto

103

43

3

Stopa zadłużenia

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania x 100%
Pasywa ogółem

61%

40,43%

4

Wskaźnik płynności

Aktywa obrotowe
Zobowiązania krótkoterminowe

2,22

3,55

5

Rentowność kapitału

Zysk netto x 100%
Kapitał własny

12,63

Wartość
ujemna

Rentowność sprzedaży netto jak i rentowność kapitału w 2006 osiągnęły wartość dodatnią. W  ubiegłych dwóch latach wskaźniki te miały wartość ujemną. Wynikało to z ujęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2006 roku odroczonego podatku dotyczącego między innymi straty podatkowej, w wysokości 605 tys. zł, co przyczyniło się do powstania zysku netto na wartość 485 tys. zł. 
W roku 2006 rentowność sprzedaży osiągnęła w 2006 roku wartość 3,24% zaś rentowność kapitału 12,63%.
Stopa zadłużenia w badanym okresie wzrosła, z 40,43% w 2005 roku do 61 % w 2006 roku. Poziom wskaźnika płynności bieżącej w analizowanym roku spadł, z 3,55% w 2005 do 2,22% w 2006.  

Przyjęte do wyliczeń wskaźników:
•	Aktywa obrotowe nie zawierają należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy
•	Zobowiązania krótkoterminowe nie zawierają zobowiązań o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy, natomiast są powiększone o krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania oraz inne krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
•	Przychody netto obejmują przychody netto za sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

Część szczegółowa raportu
I.	Księgi rachunkowe

Jednostka należąca do Grupy Kapitałowej stosuje jednakowe zasady rachunkowości, zgodne z zasadami stosowanymi przez jednostkę dominującą.

Sprawozdanie finansowe jednostki objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zostało sporządzone na ten sam dzień bilansowy, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej.

Jednostki Grupy Kapitałowej posiadają zakładowe plany kont opracowane na podstawie ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

II.	Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Internet Group S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. nr 76 poz. 694 z 2002 r.  z późniejszymi zmianami) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 209, poz. 1744) stosowanych w sposób konsekwentny i ciągły.
Wszystkie Spółki należące do Grupy Kapitałowej sporządzają sprawozdanie finansowe zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Sprawozdania za rok 2006 roku zostały przekształcone dla celów konsolidacji do wymogów Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską.
Różnice między sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z Ustawą o rachunkowości a Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przedstawia dokumentacja konsolidacyjna, obejmująca m.in.:
•	sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją,
•	wyliczenie wartości firmy jednostki podporządkowanej,
•	ustalenie wyłączeń.

III.	Metoda konsolidacji
Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Internet Group S.A. posługiwano się, w odniesieniu do spółki zależnej, metodą pełną .

W pierwszej kolejności zsumowano kwoty poszczególnych pozycji bilansów, rachunków zysków i strat jednostki dominującej i jednostki zależnej.

Po dokonaniu sumowań, o których mowa powyżej, przeprowadzono korekty i wyłączenia konsolidacyjne.

IV.	Zasady zastosowane do wyliczenia i odpisywania wartości firmy jednostek podporządkowanych.

Ponieważ ZIGZAG WEB Sp. z o.o. wchodząca w skład Grupy Kapitałowej została założona przez jednostkę dominującą, w związku z tym nie powstała wartość firmy jednostki podporządkowanej.

V.	Wyłączenia wzajemnych rozrachunków

Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących rozrachunków wewnątrz Grupy Kapitałowej na kwotę 11,44 tys. zł.

Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Internet Group S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostki  zależnej.

VI.	Wyłączenia obrotów wewnętrznych

Dokonano wyłączeń konsolidacyjnych w kwocie 102,91 tys. zł dotyczących sprzedaży dokonanej pomiędzy Spółką dominującą a jednostką zależną objętą skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 

Dane, stanowiące podstawę do wyłączeń, uzyskano z ksiąg rachunkowych Internet Group S.A. i uzgodniono z informacjami uzyskanymi od jednostki zależnej.

VII.	Pozostałe wyłączenia konsolidacyjne

W Grupie Kapitałowej nie wystąpiły transakcje powodujące powstanie nie zrealizowanych wyników zawartych w wartości aktywów. 

VIII.	Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Dane zawarte we wprowadzeniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione przez jednostkę dominującą kompletnie i prawidłowo. Wprowadzenie do skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowi integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

IX.	Dodatkowe informacje i objaśnienia

Dane zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione przez jednostkę dominującą kompletnie i prawidłowo. 

Dodatkowe informacje i objaśnienia stanowią integralną część skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

X.	Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych

Skonsolidowany rachunek przepływu środków pieniężnych został sporządzony prawidłowo i w powiązaniu ze skonsolidowanym bilansem i skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat.
Został on sporządzony poprzez:

•	sumowanie odpowiednich pozycji rachunków przepływu środków pieniężnych jednostek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym metodą pełną i Spółki dominującej,

•	dokonanie korekt konsolidacyjnych, polegających na wyłączeniu wszelkich przepływów pieniężnych między jednostkami objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

XI.	Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej

Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej sporządzonym przez Zarząd jednostki dominującej są zgodne ze sporządzonym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. 

XII.	Zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 13 kwietnia 2007 roku akcjonariusze CRMC zawarli ze Spółką Internet Group SA umowy, na podstawie których objęli oferowane w ramach oferty prywatnej akcje zwykłe na okaziciela serii F Internet Group SA o wartości nominalnej 1,20 zł każda i cenie emisyjnej 8,11 zł za jedną akcję w zamian na wkład niepieniężny w postaci akcji zwykłych imiennych CRMC o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Akcjonariusze CRMC przenieśli na Spółkę własność akcji CRMC stanowiących wkład niepieniężny w dniu 13 kwietnia 2007 roku. W efekcie Internet Grupa SA stała się właścicielem 75,2% udziałów w kapitale zakładowym CRMC.
W dniu 30 kwietnia 2007 roku w efekcie wykonania warunkowej umowy sprzedaży z dnia 24 stycznia 2007 roku, w dniu 30 kwietnia 2007 roku Spółka Internet Group SA zawarła umowę z BCEF, na podstawie której nabyła 124.975 akcji zwykłych imiennych CRMC o wartości nominalnej 10,00 zł każda. Po dokonaniu tej transakcji Spółka Internet Group SA posiada 504.000 akcji CRMC, które stanowią 100% w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu CRMC.
Jak wykazano w nocie nr 34 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego w wyniku powyższych transakcji doszło do pełnej integracji Grupy Kapitałowej Internet Group SA z CRMC. 
Ponadto w dniu 31 maja 2007 roku Grupa podpisała z CRMC umowy na podstawie których nabyła 18.400 udziałów w spółce PRV.PL.Sp. z o.o, co stanowi 100% kapitału zakładowego  ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki oraz 3.037 udziałów w spółce Interactive Marketing Partner Polska Sp. z o.o., co stanowi 100% w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników tej spółki . 

XIII.	Uzasadnienie wydanej opinii

 Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie skonsolidowane, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:
a)	przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej grupy kapitałowej na dzień 31 grudnia 2006 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku;
b)	sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie z zasadami rachunkowości, wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji ogłoszonych w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach – stosownie do wymogów ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych;
c)	jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania skonsolidowanego przepisami prawa obowiązującymi grupę kapitałową. 
Nie zgłaszając zastrzeżeń, zwracamy uwagę, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej Internet Group SA w dającej się przewidzieć przyszłości.  W sprawozdaniu finansowym spółki dominującej  Internet Group S.A. strata na dzień 31 grudnia 2006 roku, przewyższa sumę kapitału zapasowego  i kapitałów rezerwowych oraz jednej trzeciej kapitału zakładowego. Zgodnie z art. 397 Kodeksu Spółek Handlowych Zarząd obowiązany jest w takim przypadku niezwłocznie zwołać Walne Zgromadzenia celem podjęcia uchwały dotyczącej dalszego istnienia spółki. 
W dniu 23 kwietnia 2007 roku sąd dokonał rejestracji zmiany wysokości oraz struktury kapitału zakładowego spółki dominującej. Podwyższenie kapitału zostało zrealizowane w ofercie prywatnej i publicznej. W efekcie kapitał zakładowy Spółki został zwiększony z kwoty 7.860 tys. zł do kwoty 39 307 tys. zł, co spowodowało iż  po pokryciu przez kapitał zapasowy, 10 % kapitału podstawowego pokrywa skumulowaną stratę. 
Ponadto w skonsolidowanym bilansie na 31.12.2006 roku Grupa S.A. wykazała aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 605 tys zł, dotyczące między innymi aktywowania straty podatkowej jednostki dominującej, która będzie rozliczona w latach następnych. Spowodowało to powstanie dodatniego wyniku finansowego netto o wartości 485 tys. zł.
 Zgodnie z wymaganiami art. 55 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości, stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 tej ustawy a zawarte w nim informacje finansowe, pochodzące ze zbadanego sprawozdania skonsolidowanego są z nim zgodne. 

Barbara Misterska - Dragan

.................................................

Biegły Rewident
Nr 2581/117

Barbara Misterska - Dragan

Prezes Zarządu /Biegły Rewident
Nr 2581/117

............................................................

w imieniu
Misters Audytor
Spółka z o.o.
wpisanej na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod pozycją 63
Warszawa, ul. Migdałowa 4 lok.43

Warszawa, dnia 06.06.2007 roku

Misters Audytor Sp. z o.o.