MOJ S.A.
ul. Tokarska 6
40-859 Katowice

INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MOJ S.A.
ZA II KWARTAŁ 2007 R.

Porównywalność danych 

Dane zawarte w sprawozdaniu SA-Q za okresy objęte sprawozdaniem tj. II kwartał 2007 roku oraz za II kwartał 2006 roku są porównywalne. 

1.	Zasady przyjęte przy sporządzeniu raportu

Raport kwartalny za II kwartał 2007 roku został sporządzony zgodnie 
z obowiązującymi zasadami rachunkowości z uwzględnieniem współmierności przychodów 
i kosztów, ujmowanych według zasady memoriałowej z zachowaniem zasady ostrożności aktywów i pasywów.
 
Omówienie zastosowanych metod wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego:

Aktywa trwałe
Do aktywów trwałych jednostka zalicza aktywa nadające się do gospodarczego wykorzystania, których okres użyteczności ekonomicznej jest dłuższy niż jeden rok. Zalicza się do nich nabyte lub wytworzone przez jednostkę środki i prawa majątkowe na potrzeby własne, względnie oddania w najem.

Do aktywów trwałych jednostka zalicza: wartości niematerialne i prawne, rzeczowy majątek trwały wraz ze środkami trwałymi w budowie, należności długoterminowe, długoterminowe rozliczenia międzyokresowe oraz inwestycje obejmujące nieruchomości, akcje, udziały, obligacje.

Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne wycenia się po cenie nabycia, bądź koszcie wytworzenia uwzględniając ich stopień umorzenia.

Amortyzacji dokonuje się metodą liniową – podstawę naliczenia amortyzacji stanowi wartość brutto środków trwałych. Odpisów amortyzacji i umorzeń dokonuje się w tej samej wysokości w równych ratach miesięcznych, przy zastosowaniu stawek amortyzacyjnych określonych 
w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15.02.1992. z późn. zm.

Aktywa trwałe o charakterze finansowym wycenia się w cenie nabycia, uwzględniając ich trwałą utratę wartości w oparciu o uzyskane informacje o sytuacji finansowo-gospodarczej Spółek, w których jednostka aktywa powyższe posiada.
 
Aktywa obrotowe
Aktywa obrotowe obejmują: zapasy, należności krótkoterminowe, inwestycje krótkoterminowe, krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów, środki pieniężne.

Zapasy rzeczowych składników aktywów obrotowych obejmują: materiały, towary, produkty gotowe, półfabrykaty oraz produkcję w toku.
Zapasy materiałów zakupionych na własne potrzeby objęte są ewidencją ilościowo- wartościowa według rzeczywistych średnich cen zakupu.

Produkcję w toku na dzień bilansowy wycenia się według technicznego kosztu wytworzenia, uwzględniając stopień przetworzenia w wysokości kosztów bezpośrednich (materiały, płace) + narzut uzasadnionych kosztów pośrednich. 

Produkty gotowe wycenia się w ciągu roku według rzeczywistego technicznego kosztu wytworzenia, a rozchody wyrobów gotowych według cen przeciętnych tj. ustalonych 
w wysokości średniej ważonej technicznego kosztu wytworzenia stanu produktów na początek okresu sprawozdawczego i ich przychodów w okresie obrachunkowym. Na koniec roku obrotowego wartość zapasów wyrobów gotowych wycenia się według średniego technicznego kosztu wytworzenia, ich wartość nie może być wyższa od wartości wynikającej z cen sprzedaży netto. 

W przypadku, gdy zapasy utraciły swoją wartość użytkowa, przekraczają potrzeby Spółki, a także gdy zalegają dłużej niż jeden rok obrotowy – ceny zakupu lub koszt wytworzenia są obniżone do ceny sprzedaży netto. 

Do należności zalicza się wszystkie należności z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu wymagalności. 

W księgach rachunkowych należności są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty. 

Na należności wątpliwe tworzone są odpisy aktualizujące odnoszone w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. 

Czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują: wydatki lub zużycie składników majątkowych dotyczące późniejszych okresów, niż ten w którym je poniesiono. 

Aktywa pieniężne stanowią krajowe i zagraniczne środki płatnicze oraz naliczone odsetki od aktywów finansowych. 

Środki pieniężne krajowe wykazuje się w wartości nominalnej, waluty obce wyceniane są po kursie kupna ustalonym przez bank, na koniec roku wg średniego kursu NBP.

Kapitały własne stanowią kapitały (fundusze) tworzone przez Spółkę zgodnie 
z obowiązującym prawem, tj. właściwymi ustawami. Kapitał akcyjny Spółki wykazany jest 
w wysokości zgodnej ze Statutem Spółki oraz z wpisem do rejestru według wartości nominalnej. Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze Statutem Spółki. Kapitał zapasowy tworzony jest z zysku netto. 

Wynik finansowy netto roku obrotowego stanowi zysk lub strata wynikająca z rachunku zysków i strat. Zysk netto jest różnicą przychodów i odpowiadających im kosztów wytworzenia, strat i zysków nadzwyczajnych pomniejszonych o obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego. 

Rezerwy obejmują: rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne dotyczące bieżącego roku.
Świadczenia przyjęte przez Spółkę lecz jeszcze nie zafakturowane w wysokości prawdopodobnych kosztów stanowią bierne rozliczenia międzyokresowe. 
Przejściowe różnice miedzy wykazaną w księgach rachunkowych wartością aktywów 
i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia 
w przyszłości są podstawą do tworzenia rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
 
Zobowiązania obejmują: zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania wobec budżetu, wobec ZUS, a także kredyty i pożyczki. 

Zobowiązania są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty, tj. łącznie z odsetkami przypadającymi do zapłaty na dzień bilansowy. 

Zobowiązania długoterminowe są to zobowiązania, których okres spłaty na dzień bilansowy jest dłuższy niż jeden rok. 

Zobowiązania krótkoterminowe są to zobowiązania, których okres spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż jeden rok. 

Zobowiązania przedawnione lub umorzone zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe. 

Szczególnym zobowiązaniem jest Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzony przez odpisy w ciężar kosztów działalności według zasad określonych w ustawie o Zakładowym Funduszu Świadczeń Socjalnych. 

Rozliczenia międzyokresowe przychodów obejmują zarachowane przychody przyszłych okresów, rozliczenie dotyczy otrzymanej w poprzednim okresie dotacji.

Inwentaryzacja 
Składniki majątku Spółki są inwentaryzowane: 

•	środki trwałe co 4 lata 
•	produkcja w toku na koniec roku obrotowego 
•	należności i zobowiązania na koniec roku obrotowego 
•	środki pieniężne na koniec roku obrotowego 
•	zapasy materiałowe, wyroby gotowe i inne wytypowane składniki majątku w ciągu roku obrotowego.
 
Zasady ustalania wyniku finansowego 
Wynik finansowy roku obrotowego stanowi zysk lub strata wynikająca z rachunku zysków 
i strat jako rezultat następujących przedziałów działalności jednostki: 

•	działalności operacyjnej,
•	pozostałej działalności operacyjnej,
•	działalności finansowej,
•	zdarzeń nadzwyczajnych.

Osiągniętym przychodom przeciwstawia się poniesione dla ich uzyskania koszty wg rodzajów działalności. Przychody i koszty wykazywane są zgodnie z zasadą memoriału w wartości netto, nie uwzględniając podatku VAT. 

Rachunek zysków i strat sporządza się w wersji porównawczej i kalkulacyjnej. 
Wynik finansowy uwzględnia: 

•	obowiązkowe obciążenia podatkiem dochodowym od osób prawnych w kwocie wymagającej zapłaty 
•	-utworzone rezerwy na odroczony podatek dochodowy 

Rezerwy i aktywa na odroczony podatek dochodowy tworzy się w związku z przejściową różnicą spowodowaną odmiennością momentu uznania przychodu za osiągnięty lub kosztu za poniesiony w myśl przepisów podatkowych. 

Rachunek przepływów środków pieniężnych sporządza się na podstawie bilansu oraz rachunku zysków i strat metodą pośrednią. 

Oprócz wyżej wymienionych sprawozdań jednostka sporządza zestawienie zmian poszczególnych pozycji kapitału własnego według zasad przyjętych dla bilansu. 

W przypadku operacji związanych z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych stosuje się kurs kupna/ sprzedaży stosowany w tym dniu przez bank. 

W przypadku wystawienia faktury sprzedaży, bądź otrzymania faktury zakupu w walucie obcej stosuje się średni kurs NBP, odpowiednio dla należności z dnia wystawienia faktury, dla zobowiązań z dnia poprzedzającego datę wystawienia faktury.

Odpisy aktualizujące należności 
Stan odpisów aktualizujących należności na dzień 30.06.2007r. wynosił ogółem 752,3 tys. zł. Obejmowały one należności od dłużników:

•	zalegających z zapłatą powyżej 12 miesięcy oraz niezależnie od okresów zalegania 
w stosunku, co do których uzyskano informację o ogłoszeniu upadłości, otwarciu postępowania układowego, likwidacji, 
•	naliczone i nie zapłacone odsetki od przeterminowanych należności. 

W okresie drugiego kwartału 2007 roku zostały ujęte następujące zmiany stanów: 

•	utworzenie 155,6 tys. zł,
•	rozwiązanie 40,5 tys. zł.

Rezerwy 
Wykazana w bilansie rezerwa w kwocie 24,8 tys. zł została utworzona z tytułu przewidywanych świadczeń emerytalnych i podobnych w bieżącym roku.

2.	Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Istotnym wydarzeniem dla Spółki w drugim kwartale 2007 roku była publiczna sprzedaż akcji serii E oraz debiut praw do akcji serii E na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (szczegółowe informacje na ten temat zostały zawarte w punkcie 5.

Ważnym wydarzeniem handlowym w okresie sprawozdawczym było podpisanie 27 czerwca 2007 roku przez MOJ S.A. umowy z włoskim producentem wałów Kardana, sprzęgieł zębatych i wałów uzębionych, działającym pod firmą Maina Organi di Trasmissione S.p.A. Umowa zapewnia Spółce status wyłącznego reprezentanta i dystrybutora produktów MAINY na terenie Polski w okresie od 27 czerwca 2007 roku do 31 grudnia 2008 roku. W umowie zawarto zapisy, które umożliwiają późniejsze jej odnawianie. Umowa zapewnia 10%-ową prowizję dla MOJ S.A. z każdego zrealizowanego przez MAINĘ zamówienia dla podmiotów na terenie Polski.

Powyższa umowa jest krokiem w kierunku uniezależnienia od sektora górniczego i stanowi element wypełniający zapisy strategii MOJ S.A. na lata 2007-2009. Produkty MAINY, których Emitent jest dystrybutorem skierowane są do takich pozagórniczych grup odbiorców jak: hutnictwo, przemysł stoczniowy, maszynowy, cementowy. Zarząd ocenia, że przedmiotowa umowa może stać się umową znaczącą w okresie jej trwania. 

3.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 

Czynnikiem mającym znaczący wpływ na osiągnięte przez Spółkę wyniki było przesunięcie realizacji zamówień dla Kompanii Węglowej S.A. Sytuacja ta była skutkiem procesów restrukturyzacyjnych zachodzących w tej spółce. Kompania Węglowa S.A. anulowała wcześniej rozpisane przetargi i ogłosiła je ponownie na nowych zasadach. Wydłużyło to okres od złożenia dokumentacji do rozstrzygnięcia przetargów i podpisania umów z wykonawcami.

4.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Zjawisko sezonowości lub cykliczności w okresie sprawozdawczym nie wystąpiło.

5.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych

Wydarzeniem o największej randze dla Spółki było zatwierdzenie 16 maja 2007 r. przez Komisję Nadzoru Finansowego prospektu emisyjnego MOJ S.A. oraz pomyślne przeprowadzenie publicznej sprzedaży akcji serii E. Spółka zaoferowała 3 350 000 akcji serii E, które po przeprowadzeniu procesu budowy księgi popytu sprzedała po 6,30 zł za sztukę, tj. po maksymalnej cenie z ustalonego wcześniej przedziału 4,50 zł - 6,30 zł. Nie licząc kosztów emisji/oferty, MOJ S.A. pozyskał w sumie 21 105 000 zł. 

Zapisy na akcje serii E rozpoczęły się w dniu 30 maja 2007 r., a zakończyły 1 czerwca 2007 r. Akcje zaoferowano w dwóch transzach: Transzy Dużych Inwestorów (2 200 000 sztuk) oraz Transzy Małych Inwestorów (1 150 000 sztuk). Wszystkie akcje zostały objęte. Stopa redukcji w Transzy Małych Inwestorów wyniosła 96,92%.

Pozyskane w drodze emisji akcji środki finansowe, Spółka przeznaczy na dalszy jej rozwój, w tym w szczególności na uniezależnienie się od odbiorców sektora górniczego, przy jednoczesnym utrzymaniu poziomu sprzedaży dla tej grupy klientów.

Następstwem wydarzeń związanych z IPO było wprowadzenie w dniu 13 czerwca 2007 r. do obrotu giełdowego na rynku podstawowym 3 350 000 praw do akcji serii E (PDA). Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie zakwalifikował MOJ S.A. do segmentu 5 PLUS. 

19 czerwca 2007 r. Zarząd złożył do Sądu Rejonowego w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy KRS wniosek o zarejestrowanie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki, które nastąpiło w drodze publicznej sprzedaży akcji serii E.

6.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

Nie dotyczy.

7.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Po dniu bilansowym, na który sporządzono sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia wpływające znacząco na sytuację majątkową i finansową Spółki.

8.	Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 

Należności warunkowe:

Stan na 31.12.2006 r. – 2 550 tys. zł,
Stan na 31.03.2007 r. – 2 850 tys. zł,
Stan na 30.06.2007 r. – 2 250 tys. zł.

Zmiana wg stanu na dzień 31.03.2007 r. w stosunku do stanu na dzień 31.12.2006 r. – wzrost stanu należności warunkowych o 300 tys. zł wynika z udzielenia poręczenia przez podmiot dominujący.

Zmiana wg stanu na dzień 30.06.2007 r. - spadek stanu należności warunkowych o 600 tys. zł wynika z wygaśnięcia poręczenia udzielonego w IV kwartale poprzedniego roku przez podmiot dominujący.

Zobowiązania warunkowe:

Stan na 31.12.2006 r. – 10 032 tys. zł,
Stan na 31.03.2007 r. –   9 032 tys. zł,
Stan na 30.06.2007 r. –   9 032 tys. zł.

Zmiana wg stanu na dzień 31.03.2007 r. w stosunku do stanu na dzień 31.12.2006 r. – spadek zobowiązań warunkowych o kwotę 1 000 tys. zł wynika z wygaśnięcia poręczenia udzielonego w III kwartale poprzedniego roku. Stan zobowiązań warunkowych na dzień 30.06.2007 r. w stosunku do stanu na dzień 31.03.2007 r. nie uległ zmianie.