Author: rwrzesin
Last saved by: skolpak
Company: Jutrzenka S.A.

`  
„Jutrzenka” S.A. w Bydgoszczy

RAPORT PÓŁROCZNY SA-P 2007 
skonsolidowany
za I półrocze 2007

Zgodnie z § 86 ust.1 pkt 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku Dz.U.209,       poz. 1744,  Zarząd Spółki JUTRZENKA SA podaje do wiadomości raport półroczny za  I półrocze roku obrotowego 2007,  który zawiera:
- Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania
  sprawozdania finansowego – HLB Frąckowiak i Wspólnicy Sp. z o.o.
			       Plac Wiosny Ludów 2
                                                  61-831  P o z n a ń
- Półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe wg MSR zawierające:
                                                                                                  -wprowadzenie 
                                                                                                  -bilans
                                                                                                  -rachunek zysków i strat 
                                                                                                  -zestawienie zmian w kapitale własnym
                                                                                                  -rachunek przepływów pieniężnych 
                                                                                                  -dodatkowe informacje i objaśnienia
- Sprawozdanie Zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)
- Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
- Oświadczenie Zarządu w sprawie prawidłowości wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań  
finansowych

WYBRANE DANE FINANSOWE

 przeliczone na EURO

SKONSOLIDOWANE  WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. EUR
| stan na | stan na | stan na | stan na
| 30.06.2007 | 30.06.2006 | 30.06.2007 | 30.06.2006
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 220 957 | 196 795 | 57 412 | 50 458
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 83 733 | 14 947 | 21 757 | 3 832
III. Zysk (strata) brutto | 83 186 | 14 176 | 21 615 | 3 634
IV. Zysk (strata) netto | 79 719 | 11 374 | 20 714 | 2 916
V.  Zysk  ( strata) akcjonariuszy jednostki dominującej | 79 792 | | 20 733 |
VI. Zysk (strata) mniejsozści | -73 | | -19 |
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 27 719 | 25 724 | 7 202 | 6 596
VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -87 352 | -11 342 | -22 697 | -2 908
IX.Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 56 295 | -13 540 | 14 627 | -3 472
X.. Przepływy pieniężne netto, razem | -3 338 | 842 | -867 | 216
XI. Zanualizowany zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) | 34,06 | 5,62 | 8,85 | 1,44
XII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) | | | |
SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE | stan na | stan na | stan na | stan na
| 30.06.2007 | 31.12.2006 | 30.06.2007 | 31.12.2006
XI. Aktywa razem | 442 803 | 286 446 | 117 585 | 74 767
XII. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 199 689 | 12 697 | 53 027 | 32 025
XIII. Zobowiązania długoterminowe | 14 766 | 14 971 | 3 921 | 3 908
XIV. Zobowiązania krótkoterminowe | 141 133 | 75 706 | 37 477 | 19 760
XV. Kapitał własny | 243 032 | 163 729 | 64 537 | 42 736
XVI. Kapitał akcyjny | 9 268 | 9 268 | 2 461 | 2 419
XVII. Liczba akcji | 2 612 678 | 2 612 678 | 2 612 678 | 2 612 678
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | 93,02 | 62,7 | 24,7 | 16,37
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | 93,02 | 62,7 | 24,7 | 16,37
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) | 0 | 0 | 0 | 0

SKONSOLIDOWANE i JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 
za I półrocze 2007 

wg MSR/MSSF

sporządzone w tys. PLN

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

a)  Dane jednostki dominującej
    
„Jutrzenka” S.A. z siedzibą w Bydgoszczy w Polsce jest spółką akcyjną powstałą            z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego, wpisaną dnia 24 lutego 1993 r.              do rejestru handlowego /dz. B nr 2766/ decyzją VIII Wydziału Gospodarczego Sądu Rejonowego Bydgoszczy. Obecnie Spółka jest zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorstw Krajowego Rejestru Sądowego pod poz. 9994 w XIII Wydziale Gospodarczego Sądu Rejonowego Bydgoszczy.
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja wyrobów cukierniczych /PKD-1582Z/.

b) Powiązania kapitałowe na dzień 30.06.2007 r.

Jutrzenka S.A. 

 Jednostka dominująca

Celmar Trading Romania SRL  
        97% udziałów

Kolanski Trade-Ukraina 
70 % udziałow

PP Opex Sp.z o.o.
100 % udziałów

Hellna Zagrzeb 
d o.o. 
100 udziałów

„Jutrzenka” SA posiada udziały w następujących spółkach:

- CELMAR TRADING SRL –  97 % udziałów ( 97% głosów na WZU)

Data nabycia 40 % udziałów – 26 września 2005 r.
Data nabycia 57 % udziałów – 21 sierpień 2006 r.

- KOLANSKI TRADE – 70 % udziałów (70% głosów na WZU)
Data nabycia -  12 października 2006 r.

- Hellena Zagrzeb d.o.o. – 100 % udziałów ( 100 % głosów WZU)

Data nabycia – 29 czerwiec 2007 r.

- PP OPEX Sp. z o.o.  -100 % udziałów ( 100 % głosów WZU)
Data nabycia – 29 czerwca 2007 r.

Celmar Trading SRL z siedzibą w Bukareszcie w Rumunii. Jest spółka handlową powstałą w styczniu 2001, wpisaną do rejestru  handlowego w Bukareszcie z numerem J/40/2384/2001, indywidualny kod rejestracyjny :R13748969, NIP RO13748969.
Głównym przedmiotem działalności firmy jest handel kawą, herbatą i przyprawami. – CAEN NR 5137 (Klasyfikacja Działalności Gospodarczej w Rumunii).

Struktura akcjonariuszy:

Lp

Udziałowcy

Ilość udziałów

Wartość nominalna akcji (Lei)

Wartość udziału (RON)

Udział
%

1 | JUTRZENKA S.A. | 97 000 | 10 | 970 000 | 97
2 | ZIOŁOPEX SP. Z O.O. | 2 000 | 10 | 20 000 | 2
3 | FLORIN OANCEA | 1 000 | 10 | 10 000 | 1
Razem: | 100 000 | - | 1 000 000 | 100

Kolanski Trade Ukraina  z siedzibą w Doniecku,  powstałą w IV kwartale 2006 roku. Wpisaną do Wykonawczego Miejskiego Komitetu w Docinku pod numerem 34583686. Spółka ta  będzie dystrybuowała  wyroby cukiernicze i przyprawy.

Struktura akcjonariuszy:

Lp

Udziałowcy

Wartość udziału (UAH)

Udział
%

1 | JUTRZENKA S.A. | 556 500 | 70
2 | ZIOŁOPEX SP. Z O.O. Wykroty | 238 500 | 30
Razem: | 795 000 | 100

W konsekwencji nabycia PP Hellena w upadłości, JUTRZENKA SA  stała się właścicielem wszystkich udziałów w spółce handlowej prawa chorwackiego Hellena-Zagrzeb d.o.o. z siedzibą w Republice Chorwackiej, Zagrzeb przy ul. Bukovacka Cesta 177. Wymieniona powyżej spółka jest wpisana do rejestru handlowego Sądu Handlowego w Zagrzebiu, pod numerem MBS 080436145. Kapitał zakładowy Hellena-Zagrzeb d.o.o. wynosi 20.000,00 HKR (dwadzieścia tysięcy kun).

Jutrzenka SA konsoliduje sprawozdania Spółki Celmar Trading SRL i Kolanski Trade  metoda pełną. Jednostka  PP OPEX Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji , gdyż w lipcu 2007 roku została sprzedana. 
Hellena Zagrzeb d o.o.  nie została objęta konsolidacją ze względu na fakt, iż jej sprawozdanie finansowe jest nieistotne dla sprawozdania skonsolidowanego.

c) Czas trwania Emitenta

Czas trwania  Emitenta i spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony.

d) Prezentowane okresy sprawozdawcze

Prezentowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało za okres od 01.01.2007 r.           do 30.06.2007 r. Porównywalne dane dotyczące bilansu stanowią dane Grupy Kapitałowej JUTRZENKA SA  sporządzone  na dzień 31.12.2006 roku, natomiast dane porównywalne dla rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pieniężnych stanowi sprawozdanie jednostkowe JUTRZENKA SA.
 JUTRZENKA SA za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 roku nie sporządzała skonsolidowanego sprawozdania finansowego, gdyż nie miała takiego obowiązku.

e) Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej 
  
Skład Rady Nadzorczej
 
do 11.06.2007 r.
Przewodniczący Rady – Marcin Matuszczak
Wiceprzewodniczący – Bogdan Cichy 
Sekretarz – Jan Mikołajczyk 
Członek Rady –  Marcin Sadlej
Członek Rady – Jarosława Taberski

od 11.06.2007 r. 
Przewodniczący Rady –  Marcin Matuszczak 
Wiceprzewodniczący – Marcin Sadlej 
Sekretarz – Jan Mikołajczyk 
Członek Rady – Jarosław Taberski
Członek Rady – Bogdan Cichy do 09.08.2007,  od 09.08.2007 Piotr Łagowski

Skład Zarządu 

Prezes Zarządu – Jan Kolański
Członek Zarządu – Grażyna Nowicka 
Członek Zarządu – Marcin Szuława
Członek Zarządu – Marek Mielcarek (od 09/08/2007)

f) Informacja o danych łącznych

Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych, ponieważ w skład przedsiębiorstwa nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

g) Informacje o podstawie sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, walucie sprawozdania oraz zastosowanych zaokrągleniach

Jutrzenka sporządzone skonsolidowane sprawozdanie finansowe  zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej . 
Walutą sprawozdawczą sprawozdania jest złoty polski, a wszystkie kwoty wykazane zostały w tysiącach złotych polskich ( o ile nie wskazano inaczej)

h) Informacje związane z połączeniem

W czerwcu 2007 nabyto przedsiębiorstwo PP HELLENA w upadłości w Kaliszu. Ustalona wartość godziwa zidentyfikowanych składników majątkowych wyniosła 158.680 tys. zł                     a cena nabycia, powiększona o koszty dodatkowe bezpośrednio związane z nabyciem, stanowiła 76.192 tys. zł . Powstałą przy transakcji nabycia PP HELLENA w upadłości w Kaliszu nadwyżkę wartości godziwej nad ceną nabycia w wysokości 82.488 tys. zł  obniżono o rezerwę na podatek odroczony w wysokości 15 673 tys zł.  
Zgodnie z uregulowaniami MSSF nr 3 ujemną wartość firmy w wysokości 66 815 tys. zł odniesiono, na wynik finansowy bieżącego okresu i zaprezentowano w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.  
Do rozliczenia  transakcji połączenia przyjęto metodę nabycia. 

i) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta i jednostki grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości oraz nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności,.

j) Przekształcenie i porównywalność sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe za  półrocze 2006 roku podlegało przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych.
Korekta błędu podstawowego za okres 2006 roku i I półrocze 2006 roku  bilansu i rachunku zysków i strat została zamieszczona w punkcie nr 19.

k) Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badań sprawozdań finansowych

Nie dokonywano korekt w związku z zastrzeżeniem podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych.

l)	Zasady (polityka) rachunkowości    

Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym obejmują bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych oraz noty objaśniające sporządzone zostały zgodnie z przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych ( Dz. U. z 2005r. Nr 209 poz.1744 ).
Wszystkie dane wynikają z ksiąg rachunkowych oraz ewidencji pozabilansowej

Jutrzenka S.A. stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości/Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) na dzień 30 czerwca 2007 roku oraz przepisy Kodeksu spółek handlowych.

1. Określenie roku obrotowego i okresu sprawozdawczego

1.1 Rokiem obrotowym Grupy Kapitałowej Jutrzenka jest rok kalendarzowy.

1.2 Okresem sprawozdawczym jest jeden miesiąc.

2. Prowadzenie ksiąg rachunkowych

2.1 Księgi rachunkowe Jutrzenka Spółka Akcyjna są prowadzone w języku polskim i w walucie polskiej.

2.2 Księgi rachunkowe prowadzi się w siedzibie spółki.

3. Format i zawartość sprawozdania finansowego

3.1	Sprawozdanie finansowe jest sporządzane na dzień zamknięcia ksiąg rachunkowych lub na każdy inny dzień bilansowy.

3.2	Sprawozdanie finansowe obejmuje:

3.2.1	Wprowadzenie do sprawozdania
3.2.2	Bilans
3.2.3	Rachunek zysków i strat
3.2.4	Zestawienie zmian w kapitale własnym
3.2.5	Rachunek przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
3.2.6	Dodatkowe informacje i objaśnienia.

4.	Zasady rachunkowości
 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją koszt historycznego, z wyjątkiem niektórych aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane są według wartości godziwej.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej JUTRZENKA S.A. oraz sprawozdania kontrolowanych przez jednostkę dominującą  spółek zależnych sporządzone na dzien. 30.06.2007 roku. 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest za rok obrotowy właściwy dla jednostki dominującej. Wyniki finansowe jednostek nabytych lub sprzedanych w trakcie roku ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od momentu ich nabycia lub do dnia ich sprzedaży.
Do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosowana jest metoda pełna polegająca na sumowaniu poszczególnych pozycji sprawozdań finansowych jednostkowych oraz dokonaniu wyłączeń i korekt. 
Kontrola występuje wówczas, gdy jednostka dominująca ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną podległej jednostki w celu osiągnięcia korzyści z jej działalności.

Na dzień nabycia jednostki zależnej, aktywa i pasywa jednostki nabywanej są wyceniane według wartości godziwej. Nadwyżkę ceny nabycia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana jest jako wartość firmy. W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat., w pozostałej działalności operacyjnej. Udział właścicieli mniejszościowych jest wykazywany w odpowiedniej proporcji wartości godziwej aktywów i kapitałów. W kolejnych okresach, straty przypadające właścicielom mniejszościowym powyżej wartości ich udziałów pomniejszają kapitały jednostki dominującej. W przypadku, gdy zakres kontroli nad jednostka podporządkowaną zostaje zwiększony, wówczas transakcja taka jest rozpatrywana osobno. Dla nabywanych w wyniku takiej transakcji kolejnej części aktywów netto ustala się różnicę pomiędzy cena nabycia a wartością godziwą nabytej części aktywów netto. 

Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia. W przypadku, gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych jednostek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez jednostkę z zasadami stosowanymi przez podmiot dominujący.

Wszelkie transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym.

Wartości niematerialne  wykazuje się na dzień bilansowy według wartości netto - czyli wartości początkowej równej cenie nabycia pomniejszonej o dotychczasowe odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości.
Przez składnik wartości niematerialnych rozumie się możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów: 
1)	nie posiadający postaci fizycznej,
2)	pozostający pod kontrolą Spółki w wyniku zdarzeń zaistniałych w przeszłości, 
3)	z którego, według przewidywań, Jednostka gospodarcza, osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne.
Do wartości niematerialnych Spółka zalicza w szczególności:
a)	autorskie prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje (w tym programy komputerowe),
b)	prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych oraz zdobniczych,
c)	know-how,
d)	koszty prac rozwojowych.
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe, środki trwałe w budowie i zaliczki na środki trwałe w budowie.
Spółka identyfikuje środki trwałe jako te składniki:
a) które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu, lub w celach administracyjnych oraz
b) którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden okres.
  
Środki trwałe Spółka wycenia na dzień bilansowy według wartości netto, czyli wartości początkowej równej cenie nabycia lub kosztowi wytworzenia, powiększonej o koszty ulepszenia, skorygowanej o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości i pomniejszanej proporcjonalnie do okresu ich użytkowania o odpisy amortyzacyjne.
Wartość podlegająca amortyzacji to cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszona o wartość końcową tego składnika.
Przyjmuje się, że jest ona równa zeru, chyba że strona trzecia zobowiązała się do zakupu i można ustalić wartość końcową poprzez odniesienie do aktywnego rynku (jeżeli istnieje prawdopodobieństwo istnienia takiego rynku).
Początkowe ujęcie składnika środków trwałych (środków trwałych w budowie) następuje według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cena zakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu i wszystkimi innymi pozwalającymi się bezpośrednio przyporządkować kosztami poniesionymi w celu doprowadzenia składnika aktywów do stanu zdolności użytkowej, który jest zgodny z jego zamierzonym wykorzystaniem. Wszystkie opusty handlowe i rabaty odejmuje się w celu uzyskania ceny zakupu.
Kluczowym czynnikiem, który jest uwzględniony przy ustalaniu okresu amortyzacji i rocznej stawki amortyzacyjnej jest okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego,     na określenie którego wpływają w szczególności:
1)	oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów, oceniane na podstawie oczekiwanej zdolności produkcyjnej składnika aktywów lub wielkości produkcji,
2)	oczekiwane zużycie fizyczne, które zależy od czynników operacyjnych takich jak ilość zmian, w ciągu których składnik aktywów będzie używany, program remontów i konserwacji w danej jednostce gospodarczej oraz zabezpieczenie i konserwacja składnika aktywów w okresie przestojów,
3)	technologiczna utrata przydatności wynikająca ze zmian lub udoskonaleń produkcji lub ze zmian popytu na dany produkt lub na daną usługę, do wytworzenia których wykorzystywany jest dany składnik aktywów,
4)	prawne lub inne podobne ograniczenia dotyczące użytkowania składnika aktywów, takie jak wygaśnięcie terminu użytkowania z tytułu odnośnych umów leasingowych.

Odpisy amortyzacyjne od środków trwałych dokonywane są przy zastosowaniu metody liniowej przez okres odpowiadający szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności.
Stosowanie dla celów bilansowych stawek wynikających z przepisów podatkowych jest możliwe jedynie w sytuacjach, kiedy stawki te odpowiadają szacowanemu okresowi ekonomicznej użyteczności danego środka trwałego.
Okres lub stawkę i metodę amortyzacji środka trwałego ustala się na dzień przyjęcia go do używania.
Dla poszczególnych grup rodzajowych środków trwałych roczne stawki amortyzacyjne kształtowały się następująco:
            - grunty - nie podlegają amortyzacji,
            - wieczyste użytkowanie gruntów - nie podlega amortyzacji,
            - urządzenia techniczne i maszyny  - 5% - 50%,
            - środki transportowe  - 12,5% - 29%,
            - inne środki trwałe - 14% - 25%
      
Dla potrzeb ustalania podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z Załącznika nr 1 do Ustawy o podatku dochodowym       od osób prawnych z dnia 15.02.1992 (Dz.U. Nr 106 z 1993r. z późniejszymi zmianami).
Wartość końcowa jest kwotą netto, którą Spółka spodziewa się uzyskać na zakończenie okresu użytkowania składnika aktywów, po odliczeniu oczekiwanych kosztów zbycia.

Poprawność stawek amortyzacji stosowanych w odniesieniu do poszczególnych środków trwałych jest przez Spółkę weryfikowana nie rzadziej niż raz do roku. Wszelkie zmiany wynikające z weryfikacji stawek amortyzacyjnych wpływają (jako zmiana wielkości szacunkowych) na odpowiednią korektę dokonywanych w bieżącym roku obrotowym oraz w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

Środki trwałe w budowie w momencie ich rozliczania i przekazywania do użytkowania wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia obejmujących sumę poniesionych przez spółkę kosztów budowy, montażu, ulepszenia i przystosowania do użytkowania       w okresie od rozpoczęcia budowy (montażu) do dnia przyjęcia do użytkowania.

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w cenie nabycia.
Na dzień bilansowy nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także o odpisy z tytułu utraty wartości. 

Aktywa do zbycia   Spółka klasyfikuje aktywa trwałe (lub grupę, której zbycie jest planowane) jako przeznaczoną na sprzedaż jeśli jej wartość bilansowa zostanie odzyskana głównie w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie.
Aby warunki te były spełnione, aktywo (lub grupa) musi:
1)	być dostępne do natychmiastowej sprzedaży w aktualnym stanie,
2)	uzależnione jedynie od warunków typowych i zwyczajowych dla transakcji sprzedaży tego typu aktywów (lub grup),
3)	jego sprzedaż musi być wysoce prawdopodobna.
Aktywa finansowe i zobowiązania finansowe Emitent w momencie początkowego ujęcia  wycenia  w wartości godziwej, powiększonej, w przypadku składnika aktywów lub zobowiązania finansowego niekwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego.
Dla potrzeb wyceny składnika aktywów finansowych po początkowym ujęciu Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do czterech następujących kategorii:
(a) aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności,
(c) pożyczki i należności,
(d) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia aktywa finansowe, w tym instrumenty pochodne będące aktywami, w wartości godziwej, nie dokonując pomniejszenia o koszty transakcji, jakie mogą być poniesione przy sprzedaży lub innym sposobie wyzbycia się aktywów. Wyjątek stanowią następujące aktywa finansowe:
(a) pożyczki i należności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej
(b) inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności, które wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej oraz
(c) inwestycji w instrumenty kapitałowe nieposiadające kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku, i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona, a także powiązane z nimi instrumenty pochodne, które muszą być rozliczone przez dostawę niekwotowanych instrumentów kapitałowych wycenianych według kosztu.
Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia wszystkie zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej,             z wyjątkiem:
(a) zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Takie zobowiązania, w tym instrumenty pochodne będące zobowiązaniami, wycenia się w wartości godziwej, z wyjątkiem zobowiązania będącego instrumentem pochodnym powiązanym z instrumentem kapitałowym niekwotowanym na aktywnym rynku, które musi być rozliczone przez dostawę tego instrumentu, wycenianego według kosztu, gdyż jego wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona.
(b) zobowiązań finansowych powstałych w wyniku przeniesienia składnika aktywów finansowych, które nie kwalifikuje się do wyłączenia z bilansu lub ujmowanych z zastosowaniem podejścia wynikającego z utrzymania zaangażowania.

1.1	Należności z tytułu dostaw i usług  w momencie początkowego ujęcia wycenia się w wartości godziwej. 
Po początkowym ujęciu należności wycenia się, co do zasady, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku należności o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich należności w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu należności o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni.
Spółka odstępuje się od naliczania odsetek od należności. 
W Spółce nalicza się odsetki ustawowe lub wynikające z zawartej umowy, jeżeli Zarząd Spółki uzna to za zasadne.
Odpisu aktualizującego Spółka dokonuje w stosunku do należności:
1)	od dłużników postawionych w stan likwidacji lub w stan upadłości – do wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,
2)	od dłużników w razie oddalenia wniosku o ogłoszenie ich upadłości, gdy ich majątek nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
3)	kwestionowanych przez dłużnika oraz z zapłatą których dłużnik zalega, a według oceny jego sytuacji majątkowej i finansowej spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości należności nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,
4)	stanowiących równowartość kwot podwyższających należność, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania,
5)	przeterminowanych (powyżej 6 miesięcy) lub nie przeterminowanych o znacznym prawdopodobieństwie nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności lub strukturą odbiorców - w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty odpisu.

Zapasy  materiałów, towarów i wyrobów gotowych wycenia według cen nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto ustalonych na dzień bilansowy
Spółka prowadzi ewidencję ilościowo-wartościową zapasów, w której dla każdego składnika ujmuje obroty i stany w jednostkach naturalnych i pieniężnych. Równolegle do ewidencji bilansowej Spółka prowadzi ewidencję ilościową magazynową w oparciu o jednolity kod cyfrowy. Stany zapasów wynikające z ewidencji magazynowej uzgadniane są z ewidencją bilansową.
Materiały Spółka odpisuje w koszty w momencie ich wydania z magazynu według cen przeciętnych tj. ustalonych w wysokości średniej ważonej ceny, a produkty gotowe w momencie ich wytworzenia.
.
Cena nabycia to rzeczywista cena zakupu powiększona o tzw. koszty zakupu. Do kosztów zakupu Spółka zalicza koszty bezpośrednie związane z zakupem, takie jak: koszty transportu, załadunku i przeładunku, ubezpieczenia. Do kosztów zakupu nie zalicza się żadnych kosztów pośrednich związanych z zakupem, np. kosztów utrzymania komórek zaopatrzenia. Cenę nabycia pomniejszają udzielone przez dostawcę rabaty, opusty. Jeżeli nie jest możliwe ustalenie ceny nabycia danego składnika aktywów, a w szczególności przyjętego nieodpłatnie, jego wyceny Spółka dokonuje według cen sprzedaży takiego samego lub podobnego przedmiotu.
Koszt wytworzenia stanowią koszty bezpośrednie produkcji poszczególnych produktów gotowych (tj. wartości zużytych surowców, opakowań i poniesionej robocizny) oraz przypadająca na okres ich wytworzenia uzasadniona część kosztów pośrednich. 
Do uzasadnionych kosztów pośrednich Spółka zalicza zmienne koszty pośrednie produkcji oraz części stałych kosztów pośrednich produkcji, które odpowiadają normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych. 
Cena sprzedaży netto to możliwa do uzyskania na dzień bilansowy cena sprzedaży danego składnika aktywów, bez podatku od towarów i usług, pomniejszona o rabaty, skonta i inne opusty, należny podatek akcyzowy. 

Produkcja w toku wyceniana jest na poziomie kosztów bezpośrednich tj. wartości zużytych surowców, opakowań i poniesionej robocizny.
Wartość produkcji nie zakończonej w trakcie roku obrotowego to różnica pomiędzy saldami kont 501 oraz 580. 
Przychody i rozchody wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w planowanym koszcie wytworzenia.
Na dzień bilansowy zapasy wyrobów gotowych i półfabrykatów wyceniane są w rzeczywistym koszcie wytworzenia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto.
Do kosztu wytworzenia zaliczamy koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Do kosztów wytworzenia nie zalicza się:
1)	kosztów będących konsekwencją nie wykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,
2)	kosztów ogólnego Zarządu,
3)	kosztów magazynowania,
4)	kosztów sprzedaży produktów.
Koszty te wpływają na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym zostały poniesione.

Na dzień bilansowy zapasy towarów wycenia się:
1)	towary własne według rzeczywistych kosztów wytworzenia
2)	towary obce w cenach nabycia nie wyższych od cen ich sprzedaży netto
Przychody i rozchody towarów własnych wyceniane są w planowanym koszcie wytworzenia, natomiast przychody i rozchody towarów obcych w cenie nabycia.

W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych Spółka dokonuje odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu,     w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce. 

Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółki ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty.
Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka zalicza do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:
1)	krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
2)	długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następować przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.
Zaliczone do aktywów Spółki czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Kapitały własne, Spółka ujmuje w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Kapitały własne dzielą się na:
1)	kapitały podstawowe,
2)	kapitały zapasowe,
3)	kapitały rezerwowe.
Do kapitałów własnych Spółka zalicza również:
1)	zysk (stratę) z lat ubiegłych,
2)	zysk (stratę) netto roku obrotowego,
3)	odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego. W pozycji tej jako wielkość ujemna prezentowana jest zaliczkowa wypłata dywidendy z zysku roku bieżącego.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług -momencie początkowego ujęcia wycenia się w wartości godziwej.
Po początkowym ujęciu zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenia się, co do zasady, według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Jednakże w przypadku zobowiązań o terminie wymagalności nie dłuższym niż 12 miesięcy od dnia bilansowego, analizowane są przesłanki mające wpływ na wartość wyceny takich zobowiązań w zamortyzowanej cenie nabycia (zmiany stopy procentowej, ewentualne dodatkowe przepływy pieniężne i inne). Na podstawie wyników przeprowadzonej analizy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty wówczas, gdy różnica pomiędzy wartością w zamortyzowanej cenie nabycia i wartością w kwocie wymagającej zapłaty nie wywiera istotnego wpływu na cechy jakościowe sprawozdania finansowego. Ze względu na istotność nie podlegają dyskontowaniu zobowiązania o terminie płatności nie przekraczającym 120 dni.

Rezerwy Spółka tworzy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z operacji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych i skutków toczącego się postępowania sądowego.
Spółka tworzy rezerwy na zobowiązania według następujących tytułów:
1)	rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2)	rezerwy na świadczenia pracownicze,
3)	pozostałe rezerwy.
Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.
Rozliczenia międzyokresowe pasywów w Spółce obejmują:
1)	bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów,
2)	rozliczenia międzyokresowe przychodów.
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów, obejmują kwoty zaliczane do kosztów bieżącego okresu, których pokrycie nastąpi w przyszłości. Rozliczenia te Spółka stosuje w odniesieniu do kosztów występujących nieperiodycznie, a wymagających równomiernego rozłożenia na poszczególne okresy sprawozdawcze.
Spółka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających:
1)	ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów i których kwotę zobowiązania można oszacować w wiarygodny sposób,
2)	z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana. Dotyczy to w szczególności kosztów z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi za sprzedane produkty długotrwałego użytku (rezerwy na naprawy gwarancyjne, reklamacje).
Przewidywane, lecz nie poniesione wydatki objęte biernymi rozliczeniami międzyokresowymi zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania te nie powstały.
Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.
Przychody dotyczące przyszłych okresów, dla których w danym okresie sprawozdawczym nie ponosi się kosztów ich uzyskania Spółka rozlicza w czasie. Rozliczenia te obejmują:
1)	równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych,
2)	równowartość darowizn lub dotacji nie podlegających zwrotowi, otrzymanych na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie, jeżeli nie zwiększają one kapitałów własnych, odpisuje się je stopniowo na pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych,
3)	wartość przyjętych nieodpłatnie środków trwałych, środków trwałych w budowie oraz wartości niematerialnych. Zwiększają one stopniowo pozostałe przychody operacyjne równolegle do odpisów amortyzacyjnych.
Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu, którego dotyczą. Czas i sposób rozliczania tych kosztów jest przede wszystkim uzasadniony ich charakterem, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Koszty dotyczące danego roku obrotowego rozliczane są w ciągu 12 miesięcy, natomiast na koszty dotyczące okresu dłuższego niż rok obrotowy Spółka podejmuje decyzję o okresie ich rozliczania.
Na dzień bilansowy pozycja nie wystąpiła.
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka ustala w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego Spółka tworzy w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, czyli takich, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. 
Aktywa z tytułu podatku odroczonego i rezerwy na podatek odroczony Spółka wycenia z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które obowiązują na dzień bilansowy.

WYCENA TRANSAKCJI W WALUCIE OBCEJ 
Na dzień bilansowy, aktywa i zobowiązania wyrażone w walutach obcych, wykazane w księgach rachunkowych, Spółka wycenia odpowiednio według kursu kupna lub sprzedaży stosowanych w tym dniu przez bank, z którego usług korzysta według ostatniej tabeli z dnia.
Spółka stosuje na dzień bilansowy następujące kursy:
1)	przy wycenie składnika aktywów – kurs kupna stosowany w tym dniu przez bank, z którego usług Spółka korzysta,
2)	przy wycenie składnika pasywów – kurs sprzedaży stosowany w tym dniu przez bank, z którego usług Spółka korzysta.

W rachunku zysków i strat różnice kursowe wykazywane są po ich skompensowaniu, jako nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi lub nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.
Zasady ustalania wyniku finansowego
Wynik finansowy stanowi wyrażony w pieniądzu, rezultat działalności Spółki osiągnięty w pewnym okresie (miesiąca, kwartału, roku obrachunkowego). Rezultat ten może być dodatni (zysk bilansowy) lub ujemny (strata bilansowa).
Elementami wyniku finansowego są:
1)	przychody ze sprzedaży (przychody ze sprzedaży produktów, usług, materiałów i towarów, pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe),
Pod pojęciem przychodów według MSR 18 „Przychody” Spółka rozumie wpływy korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego, innymi niż zwiększenie kapitału wynikającego z wpłat udziałowców.
Przychodem ze sprzedaży są należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży rzeczowych składników majątkowych i usług, pomniejszone o należny podatek od towarów i usług. Przychody ze sprzedaży ustala się w wartości wyrażonej w rzeczywistych cenach sprzedaży, po uwzględnieniu opustów, rabatów i bonifikat. 
Niezależnie od sposobu dokumentowania przyznawanych odbiorcom bonusów Spółka ujmuje ich wartość jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży. Rezerwy na bonusy należne, lecz do dnia bilansowego nieudokumentowane również korygują przychody ze sprzedaży oraz należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług.
2)	koszty uzyskania przychodów (koszt własny sprzedaży produktów, usług, koszty ogólnego zarządu, koszty sprzedaży, wartość sprzedanych towarów i materiałów, pozostałe koszty operacyjne, koszty finansowe),
3)	obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego,
Porównanie określonej grupy elementów wyniku umożliwia ustalenie różnych poziomów wyniku finansowego:
1)	różnica między przychodami ze sprzedaży a kosztami ich uzyskania, informuje o wyniku brutto z działalności gospodarczej,
2)	po odjęciu od wyniku brutto podatku dochodowego, powstaje wynik netto. 
Spółka stosuje kalkulacyjny wariant wyznaczania wyniku finansowego, w związku z czym również rachunek zysków i strat sporządza w układzie kalkulacyjnym.
Ustalanie wyniku finansowego metodą kalkulacyjną polega na:
1)	dodaniu do siebie:
a)	przychodów ze sprzedaży i zrównanych z nimi,
b)	pozostałych przychodów operacyjnych,
c)	przychodów finansowych,
2)	odjęciu od tego kosztów własnych sprzedaży produktów oraz towarów i materiałów, a zwłaszcza:
a)	wartości sprzedanych towarów i materiałów w cenach nabycia,
b)	kosztów wytworzenia sprzedanych produktów,
c)	kosztów zarządu,
d)	kosztów sprzedaży,
e)	pozostałych kosztów operacyjnych,
f)	kosztów finansowych,
g)	podatku dochodowego oraz innych obowiązkowych zmniejszeń zysku.

j) Średnie kursy wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym                i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do EURO, ustalonych przez NBP wynosiły:  

                                  

k) Podstawowe pozycje sprawozdania finansowego przeliczone na EURO
Wybrane pozycje bilansu jak aktywa ogółem, zobowiązania, kapitał własny, kapitał zakładowy przeliczono średnim kursem obowiązującym na dzień bilansowy ogłoszonym przez NBP i wynoszącym odpowiednio: 

półrocze 2007  -  3,7658               rok 2006 -  3,8312;                             

natomiast pozycje rachunku  zysków i strat - zysk na działalności operacyjnej, zysk brutto, zysk netto i pozycje przepływów pieniężnych przeliczono na EURO wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez  NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem rocznym i wynoszącym odpowiednio: 

półrocze 2007  - 3,8486                półrocze 2006 -  3,9002; 

l) Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i różnice pomiędzy Polskimi Zasadami Rachunkowości a MSR/MSSF

Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe zostało sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE) na dzień 30 czerwca 2007 roku.

SKONSOLIDOWANY BILANS

Nota

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

A k t y w a | | |
I. Aktywa trwałe | | 311 247 | 154 378
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: | 1 | 133 876 | 58 307
- wartość firmy | | |
2. Wartość  firmy | 1a | 72 | 72
3. Rzeczowe aktywa trwałe | 2,10 | 172 841 | 90 476
4. Należności długoterminowe | | |
4.1. Od jednostek powiązanych | | |
4.2. Od pozostałych jednostek | | |
5. Inwestycje długoterminowe | 3 | 210 | 210
5.1. Nieruchomości | | 210 | 210
5.2. Wartości niematerialne i prawne | | |
5.3. Długoterminowe aktywa finansowe | | |
a) w jednostkach powiązanych, w tym: | | |
- udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności | | |
b) w pozostałych jednostkach | | |
5.4. Inne inwestycje długoterminowe | | |
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 4 | 4 248 | 5 313
6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | | 4 248 | 5 313
6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
II. Aktywa obrotowe | | 131 556 | 132 068
1. Zapasy | 5,10 | 29 052 | 23 923
2. Należności krótkoterminowe | 6,7 | 95 041 | 100 900
2.1. Od jednostek powiązanych | | 5 524 | 4 682
2.2. Od pozostałych jednostek | | 89 517 | 96 218
3. Inwestycje krótkoterminowe | | 5 634 | 6 935
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | 8 | 5 634 | 6 935
a) w jednostkach powiązanych | | 15 |
b) w pozostałych jednostkach | | 2 029 |
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | | 3 590 | 6 935
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe | | |
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 9 | 1 829 | 310
A k t y w a  r a z e m | | 442 803 | 286 446
P a s y w a | | |
I. Kapitał własny przypadajacy akcjonariuszom Spółki | | 243 032 | 163 729
1. Kapitał zakładowy | 11 | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | 12 | -                724 | -                115
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | | |
4. Kapitał zapasowy | 13 | 77 466 | 57 161
5. Kapitał z aktualizacji wyceny | | |
6. Pozostałe kapitały rezerwowe | 14 | 56 257 | 56 257
7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zaleznych | | 203 | 8
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych | | 20 843 | 20 897
9. Zysk (strata) netto | | 79 719 | 20 253
10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | | |
11. Kapitały mniejszości | 15 | 82 | 20
Razem kapitał własny | | 243 114 | 163 842
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | | 199 689 | 122 697
1. Rezerwy na zobowiązania | 16 | 43 790 | 32 019
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | | 27 975 | 11 306
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | | 4 258 | 4 587
a) długoterminowa | | 2 960 | 3 381
b) krótkoterminowa | | 1 298 | 1 206
1.3. Pozostałe rezerwy | | 11 557 | 16 126
a) długoterminowe | | 5 703 | 5 703
b) krótkoterminowe | | 5 854 | 10 423
2. Zobowiązania długoterminowe | 17 | 14 766 | 14 971
2.1. Wobec jednostek powiązanych | | |
2.2. Wobec pozostałych jednostek | | 14 766 | 14 971
3. Zobowiązania krótkoterminowe | 18 | 141 133 | 75 706
3.1. Wobec jednostek powiązanych | | 18 749 | 6 323
3.2. Wobec pozostałych jednostek | | 122 331 | 69 365
-w tym z tytułu podatku bieżacego | | 34 | 4 426
3.3. Fundusze specjalne | | 53 | 18
4. Rozliczenia międzyokresowe | 19 | |
4.1. Ujemna wartość firmy | | |
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
a) długoterminowe | | |
b) krótkoterminowe | | |
P a s y w a  r a z e m | | 442 803 | 286 446
Wartość księgowa | | 243 032 | 163 822
Liczba akcji | | 2 612 678 | 2 612 678
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 20 | 93,02 | 62,70
Rozwodniona liczba akcji | | 2 612 678 | 2 612 678
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | | 93,02 | 62,70

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | Nota | Okres od 01.01.2007 do 30.06.2007 | Okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 220 957 | 196 795
- od jednostek powiązanych | | 12 301 | 8 327
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 21 | 156 711 | 144 917
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 22 | 64 246 | 51 878
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 158 135 | 141 219
- od jednostek powiązanych | | 11 021 | 6 184
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 23 | 101 641 | 94 996
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | | 56 494 | 46 223
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | | 62 822 | 55 576
IV. Koszty sprzedaży | 23 | 24 228 | 20 657
V. Koszty ogólnego zarządu | 23 | 21 360 | 19 167
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | | 17 234 | 15 752
VII. Pozostałe przychody operacyjne | | 68 222 | 1 033
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 24 | 79
2. Dotacje | | |
3. Inne przychody operacyjne | 24 | 68 198 | 954
VIII. Pozostałe koszty operacyjne | | 1 723 | 1 838
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 13 |
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | | 524 | 664
3. Inne koszty operacyjne | 25 | 1 186 | 1 174
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | | 83 733 | 14 947
X. Przychody finansowe | | 212 | 510
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | | |
- od jednostek powiązanych | | |
2. Odsetki, w tym: | 26 | 138 | 180
- od jednostek powiązanych | | | 65
3. Zysk ze zbycia inwestycji | | |
4. Aktualizacja wartości inwestycji | | 29 | 65
5. Inne | 27 | 45 | 265
XI. Koszty finansowe | 28 | 759 | 1 281
1. Odsetki, w tym: | | 507 | 604
- dla jednostek powiązanych | | |
2. Strata ze zbycia inwestycji | | |
3. Aktualizacja wartości inwestycji | | |
4. Inne | | 252 | 677
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | | 83 186 | 14 176
XIII. Podatek dochodowy | 29 | 3 540 | 2 802
a) część bieżąca | | 1 480 | 2 932
b) część odroczona | | 2 060 | -                130
XIV. Zysk (strata) netto | | 79 646 | 11 374
XV. Zyski (straty) netto udziałowców mniejszościowych | 30 | 73 |
XVI. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | | 79 719 | 11 374
Zysk (strata) netto (zanualizowany) | | 88 623 | 14 688
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | | 2 612 678 | 2 612 678
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 30 | 34 | 5,62
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | | |
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 31 | |

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM | | Okres  od 01.01.2007 do 30.06.2007 | Okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO) | | 163 266 | 143 651
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | 463 |
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 163 729 | 143 651
1. Kapitał zakładowy na początek okresu | | 9 268 | 9 268
1.1. Zmiany kapitału zakładowego | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- emisji akcji (wydania udziałów) | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- umorzenia akcji (udziałów) | | |
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu | | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek  okresu | | |
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu | | |
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu | | 115 |
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych | | 609 |
a) zwiększenia (z tytułu) | | 609 |
- skup w celu umorzenia' | | 609 |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu | | 724 |
4. Kapitał zapasowy na początek okresu | | 57 161 | 57 160
4.1. Zmiany kapitału zapasowego | | 20 305 |
a) zwiększenia (z tytułu) | | 20 305 |
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej | | |
- z podziału zysku (ustawowo) | | |
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) | 20 305 |
b) zmniejszenie (z tytułu) | | |
- pokrycia straty | | |
- nadwyżki c.emis.nad nomin.umorzonych akcji | | |
- zaokrągleń | | |
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu | | 77 466 | 57 160
5. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu | | 56 257 | 41 209
5.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych | | | 15 048
a) zwiększenia (z tytułu) | | | 15 048
- podziału zysku | | | 15 048
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
5.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu | | 56 257 | 56 257
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | | 40 687 | 36 014
6.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | | 41 053 | 42 057
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | 463 |
6.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 41 516 | 42 057
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- podziału zysku z lat ubiegłych | | |
- zysk z lat ubiegłych przypadajacy jednostce dominującej | | |
- zaokrąglenia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 20 305 | 21 091
- dywidenda dla akcjonariuszy | | |
- pokrycie straty z lat ubiegłych | | |
- pozostałe kapitały rezerwowe | | | 15 048
- kompensata ze stratą z lat ubiegłych... | | | 6 043
6.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu | | 21 211 | 20 966
6.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu | | 368 | 6 043
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | |
6.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 368 | 6 043
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | | 6 043
- pokrycie straty z lat ubiegłych | | | 6 043
6.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu | | 368 | -
6.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | | 20 843 | 20 966
7. Róznice kursowe z przeliczenia jednostek na początek | 8 |
a) zwiększenia | 196 |
b) zmiejszenia | 1 |
7.1 Róznice kursowe z przeliczenia jednostek na koniec okresu | | 203 |
8. Wynik netto | | 79 719 | 11 374
a) zysk netto | | 79 892 | 11 374
b) strata netto | | 173 |
c) odpisy z zysku | | |
9.  kapitał mniejszości na początek okresu | | 20 |
a) zwiększenia | | 65 |
b) zmniejszenia | | 3 |
9.1 Kapitał mniejszości na koniec okresu | | 82 |
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) | | 243 114 | 155 025
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) |

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | Okres   od 01.01.2007     do 30.06.2007 | Okres  od 01.01.2006        do 30.06.2006
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia | |
I. Zysk (strata) brutto | 83 186 | 14 176
II. Korekty razem | -           49 596 | 15 242
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności | |
2. Amortyzacja | 6 522 | 5 986
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | 56 | 20
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | 499 | 538
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej | -                  93 | -                216
6. Zmiana stanu rezerw | - 4 898 | 1 611
7. Zmiana stanu zapasów | -             1 986 | -             1 385
8. Zmiana stanu należności | 5 537 | 7 334
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów | 13 080 | 2 023
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | -             1 519 | -                756
11. Inne korekty | -           66 794 | 87
III. Zapłacony podatek dochodowy | -             5 871 | -             3 694
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II+/-III) | | 27 719 | 25 724
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | |
I. Wpływy | 122 | 147
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 122 | 127
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | |
3. Z aktywów finansowych, w tym: | | 19
a) w jednostkach powiązanych | - | -
- zbycie aktywów finansowych | |
- dywidendy i udziały w zyskach | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | |
- odsetki | |
- inne wpływy z aktywów finansowych | |
b) w pozostałych jednostkach | - | 19
- zbycie aktywów finansowych | |
- dywidendy i udziały w zyskach | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | |
- odsetki | |
- inne wpływy z aktywów finansowych | | 19
4. Inne wpływy inwestycyjne | | 1
II. Wydatki | 87 474 | 11 489
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 41 270 | 5 466
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | |
3. Na aktywa finansowe, w tym: | 2 000 | 6 000
a) w jednostkach powiązanych | | -
- nabycie aktywów finansowych | |
-  udzielone pożyczki długoterminowe | |
b) w pozostałych jednostkach | 2 000 | 6 000
- nabycie aktywów finansowych | 2 000 | 6 000
-  udzielone pożyczki długoterminowe | |
4. Inne wydatki inwestycyjne | 44 204 | 23
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) | -           87 352 | -           11 342
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | |
I. Wpływy | 57 614 | -
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału | 132 |
2. Kredyty i pożyczki | 57 481 |
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych | |
4. Inne wpływy finansowe | 1 |
II. Wydatki | 1 319 | 13 540
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych | 609 |
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | |
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku | |
4. Spłaty kredytów i pożyczek | | 12 836
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych | |
6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych | |
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | |
8. Odsetki | 710 | 651
9. Inne wydatki finansowe | | 53
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | | 56 295 | -           13 540
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.IV+/-B.III+/-C.III) | -             3 338 | 842
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | -             3 341 | 849
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | 3 | -                    7
F. Środki pieniężne na początek okresu | 6 935 | 6 739
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: | 3 597 | 7 581
- o ograniczonej możliwości dysponowania | |

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

A. Noty objaśniające

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANGO BILANSU 

Nota 1 | | |

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

a) koszty zakończonych prac rozwojowych | | |
b) wartość firmy | | |
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | | 82 029 | 41 647
- oprogramowanie komputerowe | | 53 | 22
d) inne wartości niematerialne i prawne | | 51 847 | 16 660
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne | | |
Wartości niematerialne i prawne razem | | 133 876 | 58 307

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) | Stan na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) własne | 116 894 | 41 163
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | 16 982 | 17 144
- wieczyste użytkowanie gruntu | 16 640 | 16 640
-  prawa  autorskie | | 12 | 20
- oprogramowanie komputerów | |
Wartości niematerialne i prawne razem | 133 876 | 58 307

  Znaki towarowe GOPLANA (39 617 tys. zł), CELMAR  (1 500 tys. zł) i Hellena (40 500 tys. zł )są sklasyfikowane jako znaki towarowe o nieoznaczonym okresie użytkowania.

Grunty użytkowane wieczyście 
Numer Księgi wieczystej | Lokalizacja | Powierzchnia w m2 | Tytuł prawny | Przeznaczenie
KW 32.161 | Poznań, ul. Św Wawrzyńca 11 | 57 072 | Użytkowanie wieczyste | Prowadzenie działalności podstawowej

KW 55966

Bydgoszcz
ul. Srebrna 22

26 676

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KW 56885

Bydgoszcz
ul. Srebrna 23

7 411

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KW 17712

Bydgoszcz
ul.Kościuszki 53

7 353

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KW 65368

Bydgoszcz
ul.Srebrna 22

6 021

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KW 17840

Bydgoszcz,
ul. Garbary 5

4 833

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KZ1A/00038743/3

Kalisz,
ul. Obozowa 48-52

5 717

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KZ1A/00043633/7

Kalisz,
ul. Obozowa 48-52

10 570

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KZ1A/00039692/7

Kalisz,
ul. Obozowa 48-52

9 263

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KZ1A/00033737/3

Kalisz,
ul. Obozowa 48-52

1 757

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

KZ1A/00045639/3

Kalisz,
ul. Obozowa 48-52

345

Użytkowanie wieczyste

Prowadzenie działalności podstawowej

WL1W/00050200/2

Włocławek,
ul. Falbanka

3 098

1/14 udziału w prawie użytkowania wieczystego

Prowadzenie działalności podstawowej

ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH))
| a | b | c | d | e | Wartości niematerialne              i prawne, razem
| koszty zakończonych prac rozwojowych | wartość firmy | nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | inne wartości niematerialne i prawne | zaliczki na wartości niematerialne i prawne |
| | | | - oprogramowanie komputerowe | | |
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu | | | 42 016 | 29 | 16 665 | | 58 681
b) zwiększenia (z tytułu) | | | 40 546 | 36 | 35 200 | | 75 746
-nabycia WN | | | 40 546 | 36 | 35 200 | | 75 746
c) zmniejszenia (z tytułu) | | | 105 | | | | 105
- umorzenie w 100 % | | | 105 | | | | 105
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu | | | 82 457 | 65 | 51 865 | | 134 322
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | | | 360 | 8 | 14 | | 374
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | | | 68 | 4 | 4 | | 72
- planowana amortyzacja WN | | | 173 | 4 | 4 | | 177
- zmniejszenia W N | | | 105 | | | | 105
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | | | 428 | 12 | 18 | | 446
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu | | | | | | |
- zwiększenie | | | | | | |
- zmniejszenie | | | | | | |
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | | | | | | |
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu | | | 82 029 | 53 | 51 847 | - | 133 876

Nota 1a  Wartość firmy jednostek podporządkowanych

Nazwa jednostki | Koszt nabycia | Aktywa netto | Rezerwa na odroczony podatek | % aktywów netto | Wartość firmy | Ujemna wartość firmy
Celmar Trading | 21 | -31 | | 40 % | 53 |
Kolanski Trade | 34 | 21 | | 70 % | 19 |
Hellena SA w upadłości | 76 192 | 158 680 | 15 673 | 100 % | 72 | 66 815

ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE | Stan na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) wartość firmy brutto na początek okresu | 72 | 0
b) zwiększenia (z tytułu) | | | 72
- zakup udziałów CELMAR TRADING | | | 53
- zakup udziałów KOLANSKI TRADE... | | | 19
c) zmniejszenia ( z tytułu) | | |
d) wartość firmy brutto na koniec okresu | | 72 | 72
e) odpis wartości firmy na początek okresu | | |
f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) | | |
g) odpis wartości firmy na koniec okresu | | 72 | 72
h) wartość firmy netto na koniec okresu | | |

Nota 2 | | |

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

a) środki trwałe, w tym: | 85 337 | 87 322
- grunty | 4 538 | 4 538
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 40 456 | 41 262
- urządzenia techniczne i maszyny | 32 712 | 33 706
- środki transportu | 6 545 | 6 710
- inne środki trwałe | 1 086 | 1 106
b) środki trwałe w budowie | 87 409 | 2 854
c) zaliczki na środki trwałe w budowie | 95 | 300
Rzeczowe aktywa trwałe, razem | 172 841 | 90 476

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

a) własne | 85 337 | 87 322
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | |
-               6 | |
... | |
Środki trwałe bilansowe razem | 85 337 | 87 322
ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO | 30.06.2007 | 31.12.2006
używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | |
- wartość gruntów użytkowanych wieczyście | |
- niskocenne | 1 354 |
Środki trwałe wykazywane pozabilansowo, razem | 1 354 |

ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
| - grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | - urządzenia techniczne i maszyny | - środki transportu | - inne środki trwałe | Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 4 538 | 52 644 | 116 321 | 11 384 | 2 901 | 187 788
b) zwiększenia (z tytułu) | | 460 | 3 048 | 707 | 145 | 4 360
- przyjęcia do użytkowania | | 460 | 3 036 | 554 | 144 | 4 194
- nabycia  ... | | | 12 | 153 | 1 | 166
c) zmniejszenia (z tytułu) | - | - | 128 | 345 | - | 473
- likwidacja sprzedaż | | | 5 | 345 | | 350
- darowizny | | | 113 | | | 113
-likwidacji złomowania | | | 10 | | | 10
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 4538 | 53 104 | 119 241 | 11 746 | 3 046 | 191 675
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | | 11 382 | 82 195 | 4 674 | 1 795 | 100 046
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | | 1 266 | 3 985 | 527 | 165 | 5 943
- planowanej amortyzacji  środków trwałych | | 1 266 | 4 109 | 817 | 165 | 6 357
- zmniejszenia z tytułu likwidacji | | | 124 | 290 | | 414
- przeklasyfikowania z materiałów ... | | | | | | -
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | - | 12 648 | 86 180 | 5 201 | 1 960 | 105 989
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu | | | 420 | | | 420
- zwiększenie | | | | | | -
- zmniejszenie | | | 71 | | | 71
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | | | 349 | | | 349
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu | 4 538 | 40 456 | 32 712 | 6 545 | 1 086 | 85 337

 Nota 3
ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI (WG GRUP RODZAJOWYCH) | Stan na 30.06.2007 r. | Stan na 31.12.2006
a) stan na początek okresu | 210 | 0
- grunt | |
b) zwiększenia (z tytułu) | | 210
- grunt | | 210
c) zmniejszenia (z tytułu) | |
d) stan na koniec okresu | 210 | 210

….
Na wartość akcji 3 tys. zł w ZWC WISTOM S.A. utworzono w 2002r. 100%- owy odpis aktualizujący ze względu na postępowanie upadłościowe wobec tej jednostki. Pomimo starań nie uzyskano informacji na temat kapitału własnego i kapitału zakładowego.

Nota 4

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: | 5 313 | 2 979
a) odniesionych na wynik finansowy | | 5 313 |
b) odniesionych na kapitał własny | | |
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy | | |
2. Zwiększenia | | 10 161 | 19 689
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | 10 161 |
-ujemnych różnic kursowych | | 88 | 97
-utworzenia odpisów aktualizujących należności | 56 | 356
-rezerw na koszty marketingowe | 4 321 | 8 262
-wyceny papierów wartościowych | |
-niewypłac.odpraw, nagród jubileuszowych i urlopów | 19 | 79
-niewypł.wynagrodzeń i nieopł. ZUS | 5 098 | 9 069
-aktualizacji wartości zapasu | 50 | 138
-amortyzacji śr.trwałych i WNiP oraz odpisy aktual.wartość śr.trw. | 14 | 27
-inne | 515 | 1 661
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu) | |
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | |
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu) | |
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | |
3. Zmniejszenia | | 11 226 | 17 355
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | 11 226 | 17 355
odwrócenie się różnic przejściowych, w tym: | | 11 226 | 17 355
-ujemnych różnic kursowych | | 190 | 86
-niewypł.wynagrodzeń i nieopł. ZUS | | 5 055 | 9 210
-odwrócenia odpisów aktualizujących należności i odsetek | | 2 | 57
-wycena papierów wartościowych | | | ,
-rozw.rezerw z tyt. k.marketingowych | | 4 729 | 6 663
-odwrócenia odpisów aktual.odsetki od należ.i od pod.doch.od osób fizycz. | | |
-rozw.rezerwy na odprawy i nagr.jubileusz. | | 81 |
-aktualizacja wyceny zapasu | | 57 | 98
-amortyzacji śr.trwałych i WNiP oraz odpisy aktual.wartość śr.trw. | | 13 | 27
- inne | | 1 099 | 1 214
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: | 4 248 | 5 313
a) odniesionych na wynik finansowy | 4 248 | 5 313

Nota 5 | |
ZAPASY | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) materiały | | 13 799 | 12 270
b) półprodukty i produkty w toku | | 2 215 | 1 351
c) produkty gotowe | | 10 095 | 8 733
d) towary | | 2 943 | 1 560
e) zaliczki na dostawy | | | 9
Zapasy, razem | | 29 052 | 23 923

Nota 6
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) od jednostek powiązanych | | 5 524 | 4 682
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | | 5 524 | 4 682
- do 12 miesięcy | | 5 524 | 4 682
- powyżej 12 miesięcy | |
- inne | | |
- dochodzone na drodze sądowej | | |
b) należności od pozostałych jednostek | | 89 517 | 96 218
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | | 79 912 | 93 799
- do 12 miesięcy | | 79 912 | 93 799
- powyżej 12 miesięcy | | |
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń | 9 069 | 2 033
- inne | | 536 | 386
- dochodzone na drodze sądowej | | |
Należności krótkoterminowe netto, razem | | 95 041 | 100 900
c) odpisy aktualizujące wartość należności | | 8 877 | 8 784
Należności krótkoterminowe brutto, razem | | 103 918 | 109 684

Jutrzenka w wyniku zakupu przedsiębiorstwa Hellena SA w upadłości nabyła  należności krótkoterminowe o wartości  28 912 tys. zł. Wyceniono  je w wartości godziwej 0 zł. Spółka ujęła te pozycję aktywów w szyku rozwartym tzn. na koncie rozrachunków z odbiorcami  28 912 tys. zł i odpis aktualizujący w kwocie 28 912 tys. zł.

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

a) z tytułu dostaw i usług, w tym: | 5 524 | 4682
- od jednostek zależnych | | 5 524 | 4676
- od jednostek współzależnych | | |
- od jednostek stowarzyszonych | | |
- od znaczącego inwestora | | |
- od jednostki dominującej | | | 6
b) inne, w tym: | | |
- od jednostek zależnych | | |
- od jednostek współzależnych | | |
- od jednostek stowarzyszonych | | |
- od znaczącego inwestora | | |
- od jednostki dominującej | | |
c) dochodzone na drodze sądowej, w tym: | | |
- od jednostek zależnych | | |
- od jednostek współzależnych | | |
- od jednostek stowarzyszonych | | |
- od znaczącego inwestora | | |
- od jednostki dominującej | | |
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem | | 5524 | 4682
d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych | | |
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem | 5524 | 4682

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

Stan na początek okresu | | 8 784 | 6 693
a) zwiększenia (z tytułu) | | 368 | 2 398
- utworzenia odpisów aktualizujacych | | 368 | 2 398
... | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 275 | 307
- spłaty należności | | 226 | 279
- inne | | 49 | 28
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu | 8 877 | 8 784

 Nota 7
NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE  BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) w walucie polskiej | | 96 617 | 102 473
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 7 301 | 7 211
b 1. jednostka/waluta  tys.USD | | 249 | 340
tys. zł | | 607 | 968
b 2. jednostka/waluta tys. EURO | | 1 011 | 1 011
tys. zł | 3 742 | 3 798
b 3. jednostka/waluta tys. GBP | 70 |
tys. zł | 387 |
b 4. jednostka/waluta tys. RON | 2 091 | 2 133
tys. zł | 2 501 | 2 441
b 5.jednostka/waluta tys. UAH | 115 | 1
tys. zł | 64 | 4
pozostałe waluty w tys. zł | |
Należności krótkoterminowe, razem | | 103 918 | 109 684

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE  SPŁATY: | Stan na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) do 1 miesiąca | 62 623 | 56 828
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 26 810 | 27 222
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 63 | 88
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | |
e) powyżej 1 roku | | |
f) należności przeterminowane | | 14 422 | 25 546
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) | | 103 918 | 109 684
g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | | 8 877 | 8 784
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | | 95 041 | 100 900
| | | ,
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) -  Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE: | Stan na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) do 1 miesiąca | | 523 | 13 927
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | | 5 100 | 4 619
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | | 2 148 | 1 254
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | | 2 089 | 1 584
e) powyżej 1 roku | | 4 562 | 4 162
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) | | 14 422 | 25 546
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane |
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) | | |

 Nota 8
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) w jednostkach zależnych | | 15 |
- udziały lub akcje | | 15 |
b) w jednostkach współzależnych | | |
c) w jednostkach stowarzyszonych | | |
d) w znaczącym inwestorze | | |
e) w jednostce dominującej | | |
f) w pozostałych jednostkach | | 2029 |
- udziały lub akcje | | |
- należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach | | |
- dłużne papiery wartościowe | | |
- inne papiery wartościowe (wg rodzaju) | | 2029 |
- bony skarbowe | | |
- jednostki uczestnictwa... | | 2029 |
- udzielone pożyczki | | |
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) | | |
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | | 3590 | 6935
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach | | 1473 | 2029
- inne środki pieniężne | | 2117 | 4906
- inne aktywa pieniężne | | |
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 5634 | 6935

Udziały na wartość 15 dotyczą :
- P.H. Opex sp. z o.o. w Kaliszu   -       4 tys. zł
- Hellena Zagreb d.o.o. z siedzibą w Republice Chorwackiej    - 11 tys.zł.

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | Stan na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) w walucie polskiej | | 2044 |
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | |
b1. jednostka/waluta   EUR(tys) | | |
tys. zł | | |
b1. jednostka/waluta   CHFtys) | | |
tys. zł | | |
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 2044 |

PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI)

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) | | 2 044 |
a) akcje i udziały (wartość bilansowa): | | 15 |
- wartość godziwa | | 15 |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | |
b) obligacje (wartość bilansowa): | | |
- wartość godziwa | | |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | |
c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): | | 2029 |
c1) | | |
- wartość godziwa | | 2 029 |
- wartość rynkowa | | |
- wartość według cen nabycia | | 2000 |
Wartość według cen nabycia, razem | | 2015 |
Wartość na początek okresu, razem | | |
Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem | | 29 |
Wartość bilansowa, razem | | 2044 |

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)

Stan  na
30.06.2007

Stan na 31.12.2006

a) w walucie polskiej | | 2612 | 6055
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 978 | 880
b1. jednostka/waluta  EUR (tys) | | 120 | 115
tys. zł | | 448 | 434
b1. jednostka/waluta   CHF (tys) | | | 6
tys. zł | | | 13
pozostałe waluty w tys. zł | | 530 | 433
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem | | 3590 | 6935

Nota 9
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | | 1829 | 310
- ubezpieczenia | | 320 | 132
z tytułu ZFŚS | | 497 | 0
- inne | | 1012 | 178
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: | | |
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem | | 1829 | 310

Nota 10

W I półroczu 2007r. Spółka  utworzyła odpisy aktualizujące (oprócz opisanych w nocie    nr 7):
-   162 tys.  odpis aktualizujący  wartość zapasów;

 i odwróciła odpisy aktualizujące z tytułu:
-    71 tys.  odpis aktualizujący wartość rzeczowych aktywów trwałych;
-  301  tys.  odpis aktualizujący  wartość zapasów
Odpisy zostały utworzone w związku z utratą wartości wymienionych składników aktywów a ich wartość została odniesiona w wynik finansowy okresu 1.1.2007 – 30.06.2007.

Nota 11

Stosownie do MSR 29 wykazana w bilansie wartość kapitału akcyjnego to:                wartość 7 838 tys. zł,  która została podwyższona o 1 430 tys. zł, tj o przeszacowanie hiperinflacyjne. 
Wszystkie wyemitowane akcje zostały opłacone.

Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy wg stanu ustalonego na dzień 30.09.2007r.:

1. Podmioty działające w porozumieniu, dotyczącym wspólnego nabywania akcji Jutrzenka SA oraz wykonywania prawa głosu na walnym zgromadzeniu, posiadają 1.347.494 sztuk akcji Jutrzenka S.A., co stanowi 51,58% udziału w kapitale zakładowym oraz daje prawo do wykonywania 51,56% głosów na WZA Spółki. W skład porozumienia wchodzą następujące osoby i podmioty prawne: 
–	Barbara Kolańska – posiada 250.000 akcji, co stanowi 9,57% udziału w kapitale zakładowym i 250.000 głosów, co stanowi 9,55% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA;
–	Ziołopex Sp. z o.o. z siedzibą w Piątku Małym – posiada 1.017.078 akcji, co stanowi 38,93% udziału w kapitale zakładowym i 1.017.078 głosów, co stanowi 38,86% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA;
–	Janpak Sp. z o.o. z siedzibą w Kaliszu – posiada 79.346 akcji, co stanowi 3,04% udziału w kapitale zakładowym i 79.346 głosów, co stanowi 3,03% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA;
–	Jan Kolański – posiada 1.070 akcji, co stanowi 0,04% udziału w kapitale zakładowym i 3.210 głosów, co stanowi 0,12% udziału w ogólnej liczby głosów na WZA.

2. Deutsche Bank AG  posiada 167.770 szt. co stanowi 6,42% udziału w kapitale zakładowym spółki i167.770 głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy, co stanowi 6,41% ogólnej liczby głosów na WZ

3. Fundusze PKO/Credit Suisse – posiadają 142.998 akcji, co stanowi 5,47 % kapitału zakładowego i 142.998 głosów, co stanowi 5,46% ogólnej liczby głosów na WZ.

 Akcje emitenta lub uprawnienia do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami na dzień 30.09.2007 r. : 

Zarząd
Prezes Zarządu Jan Kolański – posiada 1.070 akcji serii A,
Członek Zarządu Dyrektor Finansowy Marcin Szuława – nie posiada akcji,
Członek Zarządu Dyrektor Koordynacji Handlu i Marketingu Grażyna Nowicka –  nie posiada akcji,
Członek Zarządu (od 09.08.2007) Dyrektor Techniczny Marek Mielcarek – nie posiada akcji,
Prokurent (od 15.06.07) Dyrektor Handlowy Krzysztof Brzozowski– nie posiada akcji,

Rada Nadzorcza
Przewodniczący Rady Marcin Matuszczak – nie posiada akcji,
Wiceprzewodniczący Marcin Sadlej – nie posiada akcji,
Sekretarz Jan Mikołajczyk – nie posiada akcji,
Członek Bogdan Cichy  do 09.08.2007 – nie posiadał akcji,
Członek Piotr Łagowski od 09.08.2007 – nie posiada akcji
Członek Jarosław Taberski – nie posiada akcji

Nota 12
Spółka złożyła wniosek do KRS o ujawnienie obniżenia kapitału wskutek umorzenia akcji skupowanych na podstawie Uchwały NR 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 5 czerwca 2006 r. w sprawie umorzenia akcji (dobrowolnego), która została  ogłoszona w Monitorze Sądowym i Gospodarczym Nr 134 z dnia 12 lipca 2006 r. 
W Monitorze Sądowym i Gospodarczym Nr 8 z dnia 11 stycznia 2007 r. ogłoszono Uchwałę Nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 listopada 2006 r. w sprawie reasumpcji uchwały Nr 16 ZWZ z dnia 5.06.2006 r. 

W I półroczu 2007 roku jednostka skupiła 6.407 sztuk akcji własnych z przeznaczeniem ich do umorzenia, płacąc za nie 610 tys. PLN.
Stan akcji własnych na 30.06.2007 przedstawia poniższa tabela.

Liczba

Wartość wg ceny nabycia

Wartość bilansowa

Cel nabycia

 Przeznaczenie

7577 szt

724

724

w celu umorzenia

obniżenie kapitału akcyjnego

AKCJE (UDZIAŁY) WŁASNE

Nota 13

KAPITAŁ ZAPASOWY | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | | 50 333 | 50 333
b) utworzony ustawowo | | 4 122 | 4 122
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość | | 20 305 |
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników | | |
e) inny (wg rodzaju) | | 2 706 | 2 706
- utworzony z f.prywat. | | 720 | 720
- z aktualizacji wyceny | | 1 986 | 1 986
- z przeszacowania hiperinflacyjnego (MSR 29) | | |
Kapitał zapasowy, razem | | 77 466 | 57 161

Nota 14

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
- Przeznaczony na rozwój | | 41 210 | 41 209
- Przeznaczony na skup akcji własnych | | 15 047 | 15 048
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem | | 56 257 | 56 257

Nota 15 

KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI

Zmiana stanu kapitałów mniejszości | Stan na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
Stan na początek okresu | 20 | 0
a ) zwiększenia | 65 | 20
b) zmniejszenia | 3 |
Stan kapitałów mniejszości na koniec okresu | 82 | 20

Nota 16
 
ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: | | 11 306 | 10 083
a) odniesionej na wynik finansowy | | 11 306 | 10 083
2. Zwiększenia | | 16 696 | 1 630
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) | | 16 696 | 1 630
z tyt.powstania różnic przejściowych, w tym: | | 16 696 | 1 630
- z tyt. wyceny papierów wartościowych | | 6 | 29
- z tyt. wyceny zobowiązań | | | 1
- z tyt. innych bilansowych i podatkowych stawek amortyzacji śr.trw. | | 16 642 | 1 562
- z tyt. ulgi inwestycyjnej | | |
- z pozostałych tyt. | | 48 | 38
3. Zmniejszenia | | 28 | 407
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) | | 28 | 407
z tyt.odwrócenia się różnic przejściowych, w tym: | | 28 | 407
-z tyt.rozw.rezerwy na ulgę inwest. | | 2 | 4
-wyceny papierów wartościowych | | | 29
-wyceny bilansowej zobowiązań | | | 109
-odwrócenia odpisów aktualiz.należn. z tyt. odsetek | | |
- z pozostałych tyt. | | 26 | 265
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem | | 27 975 | 11 306
a) odniesionej na wynik finansowy | | 27 975 | 11 306

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) stan na początek okresu | | 3 381 | 3 052
- na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | |
b) zwiększenia (z tytułu) | | | 329
-utworzenia na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | | 329
c) wykorzystanie (z tytułu) | | |
- | | |
d) rozwiązanie (z tytułu) | | 421 |
-rozwiązanie rezerwy | | 421 |
e) stan na koniec okresu | | 2 960 | 3 381

ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) stan na początek okresu | | 1 206 | 1 120
- na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne | | 1 206 | 1 120
b) zwiększenia (z tytułu) | | 101 | 86
-utworzenia na nagrody jubileuszowe,odprawy emerytalne i urlopy | | 101 | 86
c) wykorzystanie (z tytułu) | | |
- | | |
d) rozwiązanie (z tytułu) | | 9 |
- niewykorzystanie rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne i urlopy | | 9 |
e) stan na koniec okresu | | 1 298 | 1 206

Rezerwa obliczona została metodą indywidualną, dla każdego pracownika osobno. Rezerwa wyceniana jest w oparciu o wartość bieżącą przyszłych, długoterminowych zobowiązań Spółki z tytułu odpraw emerytalnych i odpraw rentowych.

Podstawa do kalkulacji rezerwy

Podstawą do obliczenia rezerwy dla pracownika jest przewidywana kwota odprawy emerytalnej lub odprawy rentowej, jaką Spółka zobowiązuje się wypłacić na podstawie Regulaminu. Przewidywana kwota odprawy obliczana jest jako iloczyn następujących czynników:
• przewidywanej kwoty podstawy wymiaru odprawy emerytalnej lub rentowej, zgodnie z Regulaminem; 
• przewidywanego wzrostu podstawy wymiaru do czasu osiągnięcia wieku emerytalnego;
• współczynnika procentowego uzależnionego od stażu pracy (zgodnie z Regulaminem).

Dyskonto aktuarialne

Obliczona w powyższy sposób kwota jest dyskontowana aktuarialnie na dzień 30 czerwca 2007 roku. Zdyskontowaną kwotę pomniejsza się o zdyskontowane aktuarialnie na ten sam dzień kwoty rocznych odpisów na rezerwę, dokonywanych na powiększenie rezerwy na pracownika. Dyskonto aktuarialne oznacza iloczyn dyskonta finansowego i prawdopodobieństwa dotrwania danej osoby do wieku emerytalnego jako pracownika Spółki.

Kwoty rocznych odpisów obliczane są zgodnie z metodą prognozowanych uprawnień jednostkowych („Projected Unit Credit Method”).

Prawdopodobieństwo, o którym mowa powyżej ustalone zostało metodą ryzyk współzawodniczących („Multiple Decrement Model”), gdzie pod uwagę wzięto trzy następujące ryzyka:
• możliwość zwolnienia się z pracy,
• ryzyko całkowitej niezdolności do pracy,
• ryzyko śmierci.

Możliwość zwolnienia się z pracy przez pracownika oszacowana została z zastosowaniem rozkładu prawdopodobieństwa, przy uwzględnieniu danych statystycznych Spółki oraz danych statystycznych będących w posiadaniu aktuariusza. Prawdopodobieństwo zwolnienia się pracownika jest uzależnione od wieku pracownika i jest stałe w ciągu każdego roku pracy.

Ryzyko śmierci wyrażone zostało w postaci najnowszych danych statystycznych z polskich tabel trwania życia dla mężczyzn i dla kobiet, publikowanych przez GUS, na dzień dokonywania wyceny.

Prawdopodobieństwo przejścia pracownika na rentę inwalidzką oszacowane zostało na podstawie tabeli pttz2005 poprzez zależność liniową. Dla osoby w wieku 20 lat i poniżej, prawdopodobieństwo zajścia zdarzenia prowadzącego do całkowitej niezdolności do pracy wynosi 5% odpowiedniego współczynnika z tabeli pttz2005. Dla osoby w wieku 60 lat i wyżej prawdopodobieństwo to wynosi 105% odpowiedniego współczynnika z tabeli pttz2005.

Przyjęto następujące kształtowanie się wzrostów podstaw odpraw emerytalno-rentowych: 3% w latach 2008 – 2010, 1,5% w latach 2011-2017 oraz 2,5% w pozostałych latach.

Zgodnie z wymogami MSR 19 stopa dyskonta finansowego do obliczenia wartości bieżącej zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych, została ustalona na podstawie rynkowych stóp zwrotu z obligacji skarbowych, których waluta i termin wykupu są zbieżne z walutą i szacunkowym terminem realizacji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

Wszystkie wyliczenia wykonane zostały zgodnie z zasadami matematyki aktuarialnej, a założenia odzwierciedlają obecny stan wiedzy aktuarialnej.

Wszystkie wyliczenia wykonane zostały zgodnie z zasadami matematyki aktuarialnej, a założenia odzwierciedlają obecny stan wiedzy aktuarialnej.

Opis

Odprawy emerytalne

Odprawy
rentowe

Całkowita 
kwota rezerw

Wartość bieżąca zobowiązań | 2 904 | 277 | 3 181
Zyski i straty aktuarialne | 0 | 0 | 0
Nierozliczona amortyzacja odpisów na rezerwę z poprzednich okresów | 0 | 0 | 0
Wartość godziwa aktywów | 0 | 0 | 0
Zobowiązanie | 2 904 | 277 | 3 181

Opis

Odprawy emerytalne

Odprawy rentowe

Całkowita 
kwota rezerw

Zobowiązanie na początek okresu | 3 363 | 248 | 3 611
Odpis na rezerwę | 21 | 3 | 24
Koszt odsetkowy | 83 | 6 | 89
Zyski i straty aktuarialne netto | - 512 | 20 | -492
Redukcja / Likwidacja planu | 0 | 0 | 0
Świadczenia wypłacone | - 51 | 0 | -51
Zobowiązanie na koniec okresu | 2 904 | 277 | 3 181

Opis

Odprawy emerytalne

Odprawy rentowe

Całkowita 
kwota rezerw

Rezerwa krótkoterminowa | 207 | 14 | 221
Rezerwa długoterminowa | 2 697 | 263 | 2 960
Całkowita Kwota Rezerw | 2 904 | 277 | 3 181

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) stan na początek okresu | | 5 703 | 5 703
- | | |
b) zwiększenia (z tytułu) | | |
- utworzenie rezerwy na roszczenia | | |
e) stan na koniec okresu | | 5 703 | 5 703

Nota 17

ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) stan na początek okresu | | 10 423 | 4 362
- rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- rezerwy na pozost. koszty marketingowe | | 5 085 | 1 348
- rezerwy na ubezpieczenie | | |
- rezerwy na inne koszty | | 5 338 | 3 014
b) zwiększenia (z tytułu) | | 23 652 | 33 289
-utworzenie rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- utworzenie rezerwy na pozostałe koszty marketingowe | | 17 837 | 22 514
- utworzenie rezerwy na ubezpieczenie | | |
- utworzenie rezerwy na inne koszty | | 5 815 | 10 775
c) wykorzystanie (z tytułu) | | 28 221 | 27 228
- wykorzystanie rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- wykorzystanie rezerwy na pozostałe koszty marketingowe | | 19 873 | 18 777
- wykorzystanie rezerwy na ubezpieczenie | | |
- wykorzystanie rezerwy na inne koszty | | 8 348 | 8 451
e) stan na koniec okresu | | 5 854 | 10 423
- rezerwy na k.sprzedaży do sieci | | |
- rezerwy na pozost. koszty marketingowe | | 3 049 | 5 085
- rezerwy na ubezpieczenie należności | | |
- rezerwy inne koszty | | 2 805 | 5 338

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
f) wobec pozostałych jednostek | | 14 766 | 14 971
- kredyty i pożyczki | | 14 435 | 14 638
- inne zobowiązania finansowe, w tym: | | |
- umowy leasingu | | 331 | 333
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 14 766 | 14 971
Nota 19B | | |
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) powyżej 1 roku do 3 lat | | 14 766 | 14 971
b) powyżej 3 do 5 lat | | |
c) powyżej 5 lat | | |
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 14 766 | 14 971
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) w walucie polskiej | | 14 435 | 14 638
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 331 | 333
Zobowiązania długoterminowe, razem | | 14 766 | 14 971

Nota 17

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | | |
Nazwa (firma) jednostki ze | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | | Warunki | Termin | Zabezpieczenia | Inne
wskazaniem formy prawnej | | Tys. | waluta | tys. | waluta | oprocentowania | spłaty | |

PKO BP S.A.

Regionalny
Oddział
Korporacyjny
w
Bydgoszczy

30 000

PLN

26 935

PLN

WIBOR1M+marża

12.12.2009

hipoteka kaucyjna łączna do 
50 mln na prawach wieczystego
użytkow.gruntów i prawach
własności budynków (Poznań);
zastaw rejestrowy na części
mienia ruchomego (Poznań);
przelew wierzytelności z
właściwej polisy ubezp.

Z powyższej umowy w zobowiązaniach długoterminowych wykazano 14 435  tys. PLN a raty płatne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, tj. 12 500 tys. PLN wykazano w zobowiązaniach krótkoterminowych
Nota 18

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
c) wobec innych jednostek powiązanych | | 18 484 | 5 732
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 18 484 | 5 732
- do 12 miesięcy | | 18 484 | 5 732
e) wobec jednostki dominującej | | 265 | 591
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 265 | 591
- do 12 miesięcy | | 265 | 591
f) wobec pozostałych jednostek | | 122 331 | 69 365
- kredyty i pożyczki, w tym: | | 77 921 | 20 591
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | | |
- inne zobowiązania finansowe, w tym: | | |
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | | 37 718 | 39 642
- do 12 miesięcy | | 37 718 | 39 642
- powyżej 12 miesięcy | | |
- zaliczki otrzymane na dostawy | | |
- zobowiązania wekslowe | | |
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | | 5 087 | 7 850
- z tytułu wynagrodzeń | | 1 078 | 899
- inne (wg rodzaju) | | 527 | 383
-z tytułu dywidend | | | 3
-pozostałe zobowiązania krótkoterminowe | | 527 | 380
g) fundusze specjalne (wg tytułów) | | 53 | 18
-Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych | | 53 | 18
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | | 141 133 | 75 706
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) | | Stan  na 30.06.2007 | Stan na 31.12.2006
a) w walucie polskiej | | 136 478 | 63 661
b) w walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł) | | 4 655 | 12 045
b1. jednostka/waluta tys.EURO | | 1 199 | 1 081
tys. zł | | 4 601 | 4 336
b2. jednostka/waluta tys.USD | | 9 | 23
tys. zł | | 25 | 68
b3. jednostka/waluta tys.CHF | | 13 | 3 004
tys. zł | | 29 | 7 641
pozostałe waluty w tys. zł | | |
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | | 141 133 | 75 706

Poniżej przedstawiono notę dotyczącą kredytu  krótkoterminowego w rachunku bieżącym wg stanu na 30/06/2007. Przy nocie 16 opisano część kredytu długoterminowego płatną w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK | | | |
Nazwa (firma) | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | | Warunki | Termin | Zabezpieczenia | Inne
Jednostki | | tys.zł | waluta | tys.zł | waluta | oprocentowania | spłaty | |

PKO BP S.A.

Regionalny
Oddział
Korporacyjny
w
Bydgoszczy

85 000

PLN

65 263

PLN

WIBOR1M+marża

50 000
31.01.2008

35 000
12.12.2009

hipoteka kaucyjna łączna do 39 mln na prawach
wieczystego użytkow.gruntów
i prawach własności budynków
(B-szcz);
przewłaszczenie na zabezp. maszyn i urządzeń, zastaw rejestrowy na zapasach na kwotę 10 mln, przelew wierzytelności z właściwej polisy ubezp.

... | | | | | | | | |

Nota 19

Rozliczenia międzyokresowe w pasywach nie wystąpiły w Spółce.

Nota 20

Wartość księgową na 1 akcję Spółka obliczyła jako iloraz kapitału własnego na koniec danego okresu sprawozdawczego przez ilość akcji ogółem na koniec okresu sprawozdawczego.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKONSOLIDOWANEGO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 

Nota 21

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) kraj | | 147 469 | 135 095
- w tym: od jednostek powiązanych | | 12 301 | 8 243
- ze sprzedaży wyrobów | | 144 218 | 133 344
- ze sprzedaży usług | | 3 251 | 1 751
b) eksport | | 9 242 | 9 822
- w tym: od jednostek powiązanych | | | 84
- ze sprzedaży wyrobów | | 9 242 | 9 822
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | | 156 711 | 144 917

Nota 22

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) kraj | | 64 123 | 51 848
- w tym: od jednostek powiązanych | | |
- ze sprzedaży towarów | | 62 045 | 51 675
- ze sprzedaży materiałów | | 2 078 | 173
b) eksport | | 123 | 30
- w tym: od jednostek powiązanych | | |
- ze sprzedaży towarów | | 123 | 30
- ze sprzedaży materiałów | | |
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem | | 64 246 | 51 878

Nota 22

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) kraj | | 147 469 | 135 095
- w tym: od jednostek powiązanych | | 12 293 | 8 243
- ze sprzedaży wyrobów | | 144 218 | 133 344
- ze sprzedaży usług | | 3 251 | 1 751
b) eksport | | 9 242 | 9 822
- w tym: od jednostek powiązanych | | | 84
- ze sprzedaży wyrobów | | 9 242 | 9 822
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | | 156 711 | 144 917
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) kraj | | 64 123 | 51 848
- w tym: od jednostek powiązanych | | |
- ze sprzedaży towarów | | 62 045 | 51 675
- ze sprzedaży materiałów | | 2 078 | 173
b) eksport | | 123 | 30
- w tym: od jednostek powiązanych | | |
- ze sprzedaży towarów | | 123 | 30
- ze sprzedaży materiałów | | |
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem | | 64 246 | 51 878
Nota 23 | | |
KOSZTY WEDŁUG RODZAJU | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) amortyzacja | | 6 522 | 5 986
b) zużycie materiałów i energii | | 83 674 | 78 026
c) usługi obce | | 33 159 | 26 628
d) podatki i opłaty | | 1 821 | 1 685
e) wynagrodzenia | | 20 208 | 20 198
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | | 4 862 | 4 970
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) | | 1 242 | 1 813
- | | |
Koszty według rodzaju, razem | | 151 488 | 139 306
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | -2 285 | -1 530
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) | -1 974 | -2 956
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) | | -24 228 | -20 657
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | | -21 360 | -19 167
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | | 101 641 | 94 996
Nota 24 | | |
INNE PRZYCHODY OPERACYJNE | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | | 1 046 | 534
- odwrócenia się odpisów aktualizujących, w tym: | | 607 | 6
-odwrócenia odpisu aktualizujacego wartość należności | 235 | 6
-odwrócenia odpisu aktualizujacego wartość zapasów | 301 |
-odwrócenia odpisu aktualizujacego środków trwałych | 71 |
- niewykorzystanie rezerw | | 439 | 528
b) pozostałe, w tym: | | 67 152 | 420
-odszkodowania | | 1 |
-dzierżawa samochodów IVECO | | 40 | 46
-wynagrodzenie płatnika | | 6 | 6
-spłata należności nie objętych odpisem aktualizującym | | |
-zapłacone/umorzone koszty egzekucyjne | | |
-bonus za zakup opakowań | | 280 |
-sprzedaż znaku towarowego | | |
-korekta kosztów/przychodów ub.r. | | 19 | 57
-ujemna wartość firmy | | 66 605 |
-inne | | 201 | 311
Inne przychody operacyjne, razem | | 68 198 | 954
Nota 25 | | |
INNE KOSZTY OPERACYJNE | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) utworzone rezerwy (z tytułu) | | 102 | 868
-odpis na odprawy emerytalne, nagr. jubileuszowe, urlopy | | 102 | 868
- | | |
b) pozostałe, w tym: | | 1 084 | 306
-darowizny i składki członkowskie | | 71 | 46
-koszty samochodów dzierżawionych IVECO | | 20 | 33
-koszty egzekucyjne | | 8 |
-koszty powypadkowe | | 155 | 12
-koszty likwidacji mater./wyrobów/opakowań… | | 141 | 13
-straty wyrobów w transporcie | | 39 | 58
-umorzenie należności | | |
-zaniechane śr.trwałe w budowie | | |
-koszty dot.ub.r. | | 89 |
-zwrot palet | | |
-pozostałe | | 561 | 144
Inne koszty operacyjne, razem | | 1 186 | 1 174
Nota 26 | | |
PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) z tytułu udzielonych pożyczek | | | 65
- od jednostek powiązanych | | | 65
b) pozostałe odsetki | | 138 | 115
- od pozostałych jednostek | | 138 | 115
Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem | | 138 | 180
Nota 26 | | |
INNE PRZYCHODY FINANSOWE | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) dodatnie różnice kursowe | | |
- zrealizowane | | |
- niezrealizowane | | |
b) rozwiązane rezerwy (z tytułu) | | |
c) pozostałe, w tym: | | 45 | 265
- rozliczenie opcji walut. | | 44 | 265
- dyskonto zobowiązań | | |
- inne | | 1 |
Inne przychody finansowe, razem | | 45 | 265
Nie wystąpiły przychody z tytułu tantiem i dywidend
Nota 27 | | |
KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) od kredytów i pożyczek | | 487 | 603
- dla jednostek powiązanych | | |
- dla innych jednostek | | 487 | 603
b) pozostałe odsetki | | 20 | 1
- dla jednostek powiązanych, w tym: | | |
- dla innych jednostek | | 20 | 1
Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem | | 507 | 604
Nota 28 | | |
INNE KOSZTY FINANSOWE | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
a) ujemne różnice kursowe | | 166 | 396
- zrealizowane | | 137 | 48
- niezrealizowane | | 29 | 348
b) utworzone rezerwy (z tytułu) | | |
c) pozostałe, w tym: | | 82 | 281
-rozl.opcji walutowych i prowizje faktoringowe | | |
-prowizje i gwarancje bankowe | | 82 | 87
-dyskonto zobowiązań | | | 194
-inne | | 4 |
Inne koszty finansowe, razem | | 252 | 677
Nota 29 | | |
Spółka uiszcza podatek na podstawie art.25, pkt 6 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych i jako podatek bieżący ujęty w deklaracji (pkt 6 noty) wykazano sześciokrotność miesięcznej wpłaty.
PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY | | 2007 półrocze | 2006 półrocze
1. Zysk (strata) brutto | | 83 186 | 14 176
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) | -75 395 | 1 286
- z tytułu trwałych różnic | | 1 155 | 570
- z tytułu przejściowych różnic | | -76 550 | 716
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | | 7 791 | 15 431
4. Podatek dochodowy według stawki    19  % | | 1 480 | 2 932
5. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | |
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: | 1 727 | 1 023
- wykazany w rachunku zysków i strat | | 1 480 | 2 932
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny | |
- dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy | |
Od początku 2004r.Spółka uiszcza podatek na podstawie art.25, pkt.6 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych
i podatek bieżący ujęty w deklaracji w pkt.6 niniejszej noty ustalono jako sześciokrotność miesięcznej wpłaty
PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT: | 2007 półrocze | 2006 półrocze
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | 2 060 | -130
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych | |
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy  przejściowej poprzedniego okresu | |
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy | |
- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) | | |
- | | |
... | | |
Podatek dochodowy odroczony, razem | | 2 060 | -130

Nota 28

"Jutrzenka” S.A. przedstawia podział zysku netto za 2006 rok wg zatwierdzonego sprawozdania: 

Zysk za  2006 rok w wysokości 20 305 tys. zł przeznacza się na kapitał zapasowy.

Nota 29

Spółka informuje,  że zysk na jedną akcję zwykłą wyliczono dzieląc zanualizowany zysk netto przez zanualizowaną średnioważoną liczbę akcji.

Nota 30
ZYSK (STRATA) NETTO | | 2007 półrocze
a) zysk (strata) netto jednostki dominującej | | 79 767
b) zyski (straty) netto jednostek zależnych | | - 114
c) zyski (straty) netto jednostek współzależnych | | -
d) zyski (straty) netto jednostek stowarzyszonych | | -
e) korekty konsolidacyjne | | 66
Zysk (strata) netto | | 79 719

Zysk wygenerowany w  spółce Celmar Trading przez udziałowców mniejszości jest przeznaczony na pokrycie strat z lat ubiegłych.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 

1. Struktura środków pieniężnych w rachunku przepływów pieniężnych przedstawia się następująco (tys. zł):
                                                                                   półrocze 2007 rok                             
						      wartość    struktura			

środki pieniężne w kasie                                                43       1,2 %                                               
środki pieniężne na rachunkach                                1 435     39,9 %                                              
lokaty poniżej 3 miesięcy                                          2 117     58,9 %                                   
                                                                    -------------------------------
                                                                                   3 595                        
                                                                    ===================
Różnica pomiędzy bilansowym stanem środków pieniężnych a stanem wykazanym w rachunku przepływów pieniężnych wynika z wyceny środków pieniężnych w walucie (różnic kursowych). 

2. Wyjaśnienie różnic pomiędzy bilansowymi zmianami stany oraz wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych:

Zapasy

Zmiana bilansowa                                                                     (5 129)
Korekta z tytułu rozliczenia nabycia Helleny                            3 143
                                                                                         _____________
Zmiana zapasów  w rachunku przepływów pieniężnych             (1 986)
                                                                                         =============
Zobowiązania krótkoterminowe
zobowiązania krótkoterminowe-zmiana bilansowa                      65 759  
kor. o zmianę stanu zobowiązań dot. działaln. inwestyc.                  321
kor. o zmianę stanu zobowiązań dot. działaln. finansowej                (62)
kor. o zmianę stanu kredytu krótkoterminowego                        (57 330)
kor. o zmianę stanu rozl. z  tyt. podatku dochod.                           4 392
                                                                                            _____________
Zmiana  zobowiązań w rachunku przepływów                             13 080
                                                                                        =============
Rezerwy
zmiana stanu rezerw - bilansowa                                                   11 771                             
kor. o zmianę stanu rezerw dot.podatku odroczonego                     ( 996)
korekta z tytułu rozliczenia połączenia Helleny	                    15 673)
                                                                                                     _______
zmiana stanu rezerw  w rachunku                                                  (4 898)
przepływów pieniężnych                                                             ======

Rozliczenia międzyokresowe
zmiana stanu rozl.międzyokres. – bilans                                          (454)
kor. o zmianę stanu rozl.międzyokres. dot.podatku odrocz.          (1 065)    
                                                                                                     ________

zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych                                   (1 519)
w rachunku przepływów pieniężnych                                         =======

W pozycji inne korekty w działalności operacyjnej wykazano ujemną  wartość firmy powstałą w wyniku nabycia Heleny w kwocie  66 795 tys. zł oraz korektę z tytułu prowizji od gwarancji finansowych w kwocie 20 tyś zł.

3.  „Inne wpływy” i „Inne wydatki” w działalności inwestycyjnej i finansowej  - nie podlegają specyfikacji. 

Spółka nie sporządza rachunku przepływów pieniężnych metodą bezpośrednią i nie przedstawia noty objaśniającej zawierającej uzgodnienie przepływów pieniężnych netto z działalności operacyjnej metodą pośrednią do wartości wyliczonych metodą bezpośrednią.

USTALENIE DANYCH PORÓWNYWALNYCH ZA OKRESY PREZENTOWANE W SPRAWOZDANIU

Jednostka dominująca korygowała danych za 2006 rok i prezentuje korekty związane z danymi porównywalnymi w punkcie 18.. 

B. Dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje o instrumentach finansowych 

1.1. Podział instrumentów finansowych

a)	aktywa finansowe przeznaczone do obrotu    

Na dzień 30.06.2007 r.  Jutrzenka SA posiada jednostki uczestnictwa w funduszu Arka Ochrona Kapitału, które wycenione zostały  w wartości godziwej. Ich wartość godziwa na dzień 30.06.2007 wyniosła 2 028 730,31 zł.

b) zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
 Nie występują w Grupie Kapitałowej.

c) pożyczki udzielone i należności własne 
Nie występują w Grupie Kapitałowej.

d) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności
                                                                      w PLN

Tytuł

stan na
31.12.2006

zmiany stanu

stan na
30.06.2007

| | wartość | tytuł zmiany |
obligacje skarbowe | --- | | Zakup | ---
| | | Wykup |
Bony skarbowe | --- | | Zakup | ---
| | | Wykup |
| | | Wycena |

Lokaty – overnight

4 905 839,96

Wygaśnięcie i zakładanie
lokat overnight

2 116 755,37

e) aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
                                                                                w PLN

Tytuł

stan na
31.12.2006

zmiany stanu

stan na
30.06.2007

| | Wartość | tytuł zmiany |
1.Długoterminowe aktywa finansowe |

udziały w  spółkach 
powiązanych

1 118 371,71

302 936,76

zakup

1 421 308,47

2.Krótkoterminowe aktywa finansowe |

akcje spółek 
niepowiązanych

0,00

14 900,00

Zakup

14 900,00

| | | Sprzedaż |
| | | Wycena |
dłużne papiery wartościowe | 0,00 | | Zakup | 0,00
| | | Wykup |
| | | Wycena |

1.2.1 a) podstawowa charakterystyka i wartość instrumentów finansowych  
Lokaty | | | |

Tytuł

Wartość
bilansowa

wartość
wykupu

warunki
(odsetki)

Data
wykupu

Jednostki uczestnictwa Arka Ochrona Kapitału | 2 028 730,31 | 2 030 583,88 | | 10.07.2007
Lokata – overnight | 1 885 004,11 | 1 885 004,11 | 2,298%            w skali roku | 02.07.2007
Lokata – overnight | 231 751,26 | 231 751,26 | 3,17%                         w skali roku | 02.07.2007
Wycena bilansowa | | | |
r-m lokaty | 4 145 485,68 | 4 147 339,25 | |

W skład udziałów w spółkach zależnych posiadanych przez Jutrzenkę S.A. wchodzą
-  CELMAR TRADING SRL                   1 084 tys. zł   
-  KOLANSKI TRADE                               337 tys. zł  
-  PP OPEX  Sp. z o.o.                                     4 tys. zł
-  HELLENA ZAGREB  d.o.o.                      11 tys. zł

Udziały spółek zależnych zostały wyłączone w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Nie wyłączono udziałów dwóch spółek PP OPEX Sp. z o.o.  i Hellena Zagrzeb, gdyż nie podlegają one konsolidacji.

b) opis metod i istotnych założeń przyjętych do ustalania wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w takiej wartości

Wartość godziwa jednostek uczestnictwa w funduszu Arka Ochrony Kapitału została ustalona jako iloczyn ilości posiadanych jednostek oraz ich kursu rynkowego z dnia 29.06.2007.

c) opis sposobu ujmowania skutków przeszacowania aktywów finansowych zaliczonych do kategorii dostępnych do sprzedaży 
Zgodnie z polityką rachunkowości Spółki wszelkie skutki przeszacowania wynikające ze zmiany wyceny zaprezentowanych w punkcie 1.1 lit. e aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowano odpowiednio w kosztach finansowych lub przychodach finansowych.

d) informacje na temat obciążenia ryzykiem stopy procentowej
Na dzień bilansowy Spółka posiadała zobowiązania z tytułu kredytu  inwestycyjnego i kredytu w rachunku bieżącym.
Oprocentowanie w/w kredytów zostało ustalone na wynegocjowanym z bankiem jako wskaźnik rynkowy, powiększony o marżę banku.
Zabezpieczeniem kredytów są m.in.: pełnomocnictwa do rachunków bankowych Spółki, hipoteki łączne na nieruchomościach i inne.
Ze względu na znikome podwyżki stop procentowych Spółka w pierwszym półroczu nie podjęła dodatkowych kroków w celu zabezpieczenia ewentualnego ryzyka stopy procentowej.

e) informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym
 Nie dotyczy  Grupy Kapitałowej

1.2.2. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży lub przeznaczone do obrotu, wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej tych aktywów.
Nie dotyczy Grupy Kapitałowej.

1.2.3. Aktywa i zobowiązania finansowe, których nie wycenia się w wartości godziwej

Lokaty wyceniono w skorygowanej cenie nabycia.
Długoterminowe aktywa finansowe wyceniono w wartości nominalnej pomniejszonej o odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości.
Zobowiązania finansowe, będące instrumentem finansowym dotyczą zobowiązań kredytowych, które zostały opisane odpowiednimi notami., wycenione zostały wg skorygowanej ceny nabycia. wycena wg skorygowanej cenie nabycia, 

1.2.4.  Umowy, w wyniku których aktywa finansowe przekształcają się w papiery wartościowe lub umowy odkupu.
Nie dotyczy Grupy Kapitałowej.

1.2.5. Przekwalifikowania aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do  aktywów wycenianych w skorygowanej cenie nabycia.
Nie dotyczy Grupy Kapitałowej.

1.2.6. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych albo ustanie przyczyny, dla której dokonano takich odpisów i zwiększenie wartość składnika aktywów
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.

1.2.7. Przychody z odsetek z dłużnych instrumentów finansowych, pożyczek udzielonych lub należności własnych
Nie dotyczy Grupy Kapitałowej.

1.2.8. Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych z tytułu utraty ich wartości 
Nie wystąpiły w Grupie Kapitałowej.

1.2.9. Zobowiązania finansowe i koszty z tytułu odsetek od tych zobowiązań
Zobowiązania finansowe dotyczą zobowiązań z tytułu kredytu i opisano je w odpowiednich notach, odsetki z tytułu tych zobowiązań przedstawiono w nocie dotyczącej kosztów finansowych - odsetek.

1.2.10.  Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Nie występują w Grupie Kapitałowej.

1.2.11. Zabezpieczenia planowanej transakcji lub uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania
Nie występują w Grupie Kapitałowej.

1.2.12. Zyski lub straty z wyceny instrumentów zabezpieczających odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny
 Nie występują w Grupie Kapitałowej.

2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych przez emitenta gwarancjach  i poręczeniach (także wekslowych), z wyodrębnieniem udzielonych na rzecz jednostek powiązanych

"Jutrzenka" SA  nie posiada zobowiązań warunkowych, w tym również udzielonych przez Spółkę gwarancji i poręczeń (także wekslowych). Celmar Trading SRL  i Kolanski Trade nie posiadają zobowiązań warunkowych.

3. Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

"Jutrzenka" SA i jednostki zależne: Celmar Trading i Kolanski Trade  nie posiadają zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli. 

4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W okresie sprawozdawczym nie zaniechano żadnej z prowadzonych działalności produkcyjnych. Nie przewiduje się również zaniechania żadnej z prowadzonych działalności produkcyjnych w okresie następnym.
  
5. Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby 

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie i środków trwałych na własne potrzeby       w I półroczu 2007 wyniósł 57 tys. zł.

6. Poniesione nakłady inwestycyjne 

Poniesione nakłady inwestycyjne w I półroczu 2007 wyniosły 8.209 tys. zł i w całości dotyczyły niefinansowych aktywów trwałych. Nie ponoszono nakładów na ochronę środowiska. 
Plan inwestycji na 2007 rok obejmuje przede wszystkim wydatki na rzeczowe aktywa trwałe, wśród których dominującą rolę odgrywa zakup maszyn i urządzeń. W całym roku Grupa Kapitałowa przewiduje zakup maszyn i urządzeń o wartości 19 938 tys. zł. Ponadto planuje się inwestycje w budynki i budowle na kwotę 464 tys. zł. Planowane na 2007 rok inwestycje będą sfinansowane w całości ze środków własnych i będą realizowane na terenie Polski

7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań 
 
"Jutrzenka" SA nie przeprowadzała transakcji dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań z podmiotami powiązanymi.

7.2. Dane liczbowe, dotyczące jednostek powiązanych
(podano wielkości w kwotach brutto) Proszę o dodanie, które transakcje podlegają wyłączeniu w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

ZIOŁOPEX Piątek Mały – podmiot powiązany kapitałowo
sprzedaż usług                                               (6) tys. zł
zakup usług                                                    95 tys. zł
stan należności na 30/06/2007                       -- 
stan zobowiązań na 30/06/2007                     --

ZIOŁOPEX Wykroty – podmiot powiązany osobowo
sprzedaż wyrobów                                        350 tys. zł
sprzedaż usług                                              973 tys. zł 
sprzedaż śr.trwałych/wyposażenia                   9 tys. zł
zakup materiałów/towarów                         1 743 tys. zł
zakup usług                                                1 921 tys. zł
stan należności na 30/06/2007                     884 tys. zł  
stan zobowiązań na 30/06/2007                   265 tys. zł  

FPC KALISZANKA Sp. z o.o. Kalisz – podmiot powiązany osobowo
sprzedaż wyrobów i towarów                       3.999 tys. zł
sprzedaż materiałów                                           1 tys. zł
sprzedaż usług                                                  64 tys. zł
zakup towarów                                            11 867 tys. zł
stan należności na 30/06/2007                          -- 
stan zobowiązań na 30/06/2007                        --

KALISZANKA Kalisz – podmiot powiązany osobowo
sprzedaż wyrobów i towarów                         8 492 tys. zł
sprzedaż materiałów                                           13 tys. zł
sprzedaż usług                                               1.137 tys. zł
zakup towarów                                              44.662 tys. zł
zakup usług                                                        23 tys. zł
stan należności na 30/06/2007                      4.636 tys. zł 
stan zobowiązań na 30/06/2007                  17.423 tys. zł    

CELMAR TRADING SRL Romania w Bukareszcie – podmiot powiązany kapitałowo
sprzedaż wyrobów                                          253  tys. zł
stan należności na 30/06/2007                       253 tys. zł
stan zobowiązań na 30/06/2007                       --

KOLANSKI TRADE Ukraina w Doniecku – podmiot powiązany kapitałowo
sprzedaż wyrobów                                            76  tys. zł
stan należności na 30/06/2007                         72 tys. zł
stan zobowiązań na 30/06/2007                       --

W I półroczu 2007r. przekazano również tytułem zwiększenia wartości udziałów podmiotowi  Kolanski Trade Ukraine – Ukraina 105tys USD(tj. 303 tys. PLN)

Ponadto, wskutek zakupu majątku PP HELLENA w upadłości, Jutrzenka S.A. objęła 100% udziałów w następujących podmiotach:
- P.H. Opex Sp. z o.o. w Kaliszu   -       4 tys. zł
- Hellena Zagreb d.o.o. z siedzibą w Republice Chorwackiej    - 11 tys.zł.

Wzajemne transakcje podlegające wyłączeniu w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego dotyczą :
-  należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług na dzień 30.06.2007 stanowiły kwotę  325 tys. zł, 
- przychody i koszty 328 tys. zł.
- pożyczki  wraz z naliczonymi odsetkami – 1448 tys. zł

8. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji

"Jutrzenka" SA nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć, które nie podlegają konsolidacji.

9. Informacje o przeciętnym zatrudnieniu w Grupie Kapitałowej z podziałem na grupy zawodowe
    
| Jutrzenka | Celmar Trading | Kolanski Trade | Razem
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni | 657 | | | 657
Pracownicy bezpośrednio produkcyjni | 216 | | | 216
Obsługa | 3 | | | 3
pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 281 | 35 | 8 | 324
Ogółem | 1157 | 35 | 8 | 1200
                                                                                          
10. Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń i nagród osób zarządzających i nadzorujących 

Łączna wartość wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i w naturze), wypłaconych lub należnych osobom zarządzającym i nadzorującym wyniosła (w tys. zł):

 półrocze 2007                      

 a) Zarząd Jutrzenki SA    razem                   374 
Jan Kolański	                                                  176                 	                          
Grażyna Nowicka                                             114
Marcin Szuława                                                 84

b) Rada Nadzorcza   razem                           58
Marcin Sadlej                                                   11          
Bogdan Cichy                                                  11         
Jan Mikołajczyk                                               12 
Marcin Matuszczak                                          13
Jarosław Taberski                                             11

c) Zarząd CELMAR TRADING SRL
Oancea Florin                                                   19

d) Kolanski Trade
Siegiej Popkov                                                   8

11. Wartość niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych, udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym

"Jutrzenka" SA nie udzielała zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz Spółki, jednostek od niej zależnych, współzależnych i z nią stowarzyszonych, ani osobom zarządzającym jak również nadzorującym.

12. Wynagrodzenie audytora

Zgodnie z umową zawartą dnia 30/08/2007 na przegląd sprawozdania półrocznego i na badanie sprawozdania rocznego wynagrodzenie netto audytora to równowartość 84 tys. zł +  dodatkowe koszty związane z audytem.

13. Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu 

W sprawozdaniu za I półrocze 2007 roku nie ujmowano w sprawozdaniu finansowym znaczących zdarzeń dotyczących lat ubiegłych.

14. Zdarzenia po dniu bilansowym nie uwzględnione w sprawozdaniu 

W Grupie Kapitałowej  po dniu bilansowym nie wystąpiły inne zdarzenia, które należałoby uwzględnić w sprawozdaniu finansowym. 

15. Relacje między prawnym poprzednikiem a emitentem 

Nie dotyczy "Jutrzenki" SA.

16. Korekta podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat o wskaźnik inflacji

Spółka nie korygowała wskaźnikiem inflacji sprawozdań finansowych w odniesieniu do podstawowych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat, ponieważ średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności Spółki nie osiągnęła wartości 100%.

17. Zestawienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i 
porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi

Szczegółowy opis dotyczący korekt błędu podstawowego z  roku 2006 został opisany punkcie 19.
Różnice w skonsolidowanym sprawozdaniu za I półrocze 2007 r.  pomiędzy SA –QS  2/2007  a RS 2007  wynika ze zweryfikowania sprawozdania Jutrzenka SA przez biegłego rewidenta. 
  Dane jednostki dominującej  uległy zmianie

Nazwa pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego | SA – QS 2/2007 | RS  2007 | Różnica | Przyczyny różnic
Aktywa trwałe | 310 694 | 311 247 | 553 | Prowizoryczna wycena godziwa składników rzeczowych aktywów zakupionych Hellena
Rzeczowa aktywa trwałe | 172 309 | 172 841 | 532 | Prowizoryczna wycena godziwa składników rzeczowych aktywów zakupionych Hellena
Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 4 227 | 4 248 | 21 | Aktywo od odpisu aktualizującego zapasy
Zapasy | 28 296 | 29 052 | 756 | Zwiększenia zapasów o towary i materiały w drodze oraz zmniejszenie o odpis aktualizujący
Należności krótkoterminowe | 94 938 | 95 041 | 103 | Przesunięcie pożyczek udzielonych z inwestycji krótkoterminowych
Inwestycje krótkoterminowe | 5 732 | 5 634 | -98 | j.w
Kapitał własny | 242 686 | 243 032 | 346 | Błąd podstawowy z roku 2006 opisany szczegółowo w pkt 19
Zysk (strata) z lat ubiegłych | 20 380 | 20 843 | 463 | j.w
Zysk (strata) netto | 79 996 | 79 719 | -277 | Odpis aktualizujący zapasy i korekta rozwiązania odpisu aktualizującego należności
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek | 44 | 203 | 159 | Zaklasyfikowanie różnic kursowych od pożyczki udzielonej jed. zależnej do różnic z przeliczenia
Kapitał mniejszości | 81 | 82 | 1 | Zaokrąglenia
Zobowiązania i rezerwy | 198 722 | 199 689 | 967 | Zwiększenie z tytułu materiałów i towarów w drodze, zmniejszenie o wycenę kredytu w skorygowanej cenie nabycia
Przychody ze sprzedazy | 220 956 | 220 957 | 1 | Z zaokrągleń
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 101 388 | 101 641 | 253 | Przesunięcie korekty konsolidacyjnej w koszty sprzedaży i wartość sprzedanych towarów
Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 56 625 | 56 494 | -131 | Jw.
Koszty sprzedaży | 24 339 | 24 228 | -111 | Jw.
Koszty ogólnego zarządu | 21 361 | 21 360 | 1 | Drobne zaokrąglenia
Pozostałe przychody operacyjne | 84 105 | 68 222 | 15 883 | Przesunięcie rezerwy na ujemna wartość firmy Hellena
Pozostałe koszty operacyjne | 1 623 | 1 723 | 100 | Odpisy aktualizujące zapasy
Pozostałe koszty  finansowe | 962 | 759 | 203 | Wycena kredytu po skorygowanej cenie nabycia
Zysk brutto | 98 975 | 83 186 | 15 789 | Wynik poprzednich korekt
Podatek dochodowy część odroczona | 17 566 | 2 060 | 15 506 | Przesunięcie rezerwy na ujemną wartość firmy do działalności operacyjnej
Zysk netto | 79 996 | 79 646 | -350 | Wynik wyżej opisanych korekt
Zyski (straty) mniejszości | (67) | (73) | 6 | Różnica z lat ubiegłych
Rachunek przepływów pieniężnych | | | |
Zysk brutto | 99 042 | 83 186 | 15 856 | Przesunięcie rezerwy na ujemna wartość firmy do działalności operacyjnej
Korekty razem z działalności operacyjnej | -95 180 | -49 596 | 45 584 | Przesunięcie łącznej ceny nabycia Helleny do działalności inwestycyjnej
Wpływy z działalności inwestycyjnej | 54 | 122 | 68 | Zbycie aktywów trwałych w jednostce zależnej
Wydatki z działalności inwestycyjnej | 57 655 | 87 474 | 29 819 | Przesunięcie ceny nabycia Helleny do działalności inwestycyjnej
Wpływy z działalności finansowej | 57 524 | 57 614 | 90 | Opłacone udziały w jednostce zależnej przez udziałowców mniejszościowych
Wydatki z działalności finansowej | 1 257 | 1 319 | 62 | Prowizja bankowa przesunięta z  działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto | -3 353 | -3 338 | 15 | Zmiana wynikająca z korekt opisanych wyżej
Środki pieniężne na początek okresu | 6 941 | 6 935 | 6 | Różnice kursowe
Środki pieniężne na koniec okresu | 3 588 | 3 597 | 9 | Różnice kursowe

18. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego

Jutrzenka nie zmieniała zasad (polityki) rachunkowości.

19. Korekty błędów podstawowych

Danymi porównywalnymi dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2007 r. są dane skonsolidowane sprawozdania finansowego Grupy za rok 2006 ( bilans) i dane jednostkowe sprawozdania finansowego spółki dominującej Jutrzenka SA za I półrocze 2006 r.( rachunek zysków i strat, rachunek przepływów pieniężnych, zestawienie zmian w kapitale własnym).
W roku bieżącym dokonano korekty błędu podstawowego dotyczącego sprawozdania jednostkowego za rok 2006, co jednocześnie miało wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Korekta związana jest z błędnym zaklasyfikowaniem rozwiązania odpisu aktualizującego należność i wyceną kredytu w skorygowanej cenie nabycia.
Rozwiązanie odpisu w kwocie 210 256,61 zł powinno być dokonane w 2006 roku. Wartość rozwiązanego aktywa na podatek odroczony związanego z tą korektą wyniosła 39 949 zł.
Jednostka w latach poprzednich nie dokonywała wyceny kredytów w skorygowanej cenie nabycia.
Różnica w wycenie kredytu według skorygowanej ceny nabycia na dzień 31.12.2006 wyniosła 361 803,12 z czego 269 391,65 zł zostało ujęte w niepodzielonym wyniku roku 2006 roku a 92 411,47 w wyniku netto 2006 roku. Od dokonanej wyceny została utworzona rezerwa na podatek odroczony w łącznej wysokości 68 742 zł.

Wpływ na zmianę postaci skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2006 został przedstawiony w poniższych tabelkach:

JEDNOSTKOWY BILANS

Przed korektą
stan na
31.12.2006

Korekta 
błędu podstawowego

Po korekcie
stan na
31.12.2006

A k t y w a | | |
I. Aktywa trwałe | 155 690 | -40 | 155 650
1. Wartości niematerialne, w tym: | 58 286 | | 58 286
2. Rzeczowe aktywa trwałe | 89 583 | | 89 583
3. Należności długoterminowe | | |
4. Inwestycje długoterminowe | 2 468 | | 2 468
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 5 353 | -40 | 5 313
II. Aktywa obrotowe | 128 134 | 210 | 128 345
1. Zapasy | 22 844 | | 22 845
2. Należności krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 98 227 | 228 | 98 455
3. Inwestycje krótkoterminowe | 6 830 | -18 | 6 812
4. Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia | | |
5. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 233 | | 233
A k t y w a  r a z e m | 283 824 | 170 | 283 994
P a s y w a | | |
I. Kapitał własny | 163 623 | 463 | 164 086
1. Kapitał akcyjny | 9 268 | | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | | |
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | -115 | | -115
4. Kapitał zapasowy | 57 161 | | 57 161
6. Pozostałe kapitały rezerwowe | 56 257 | | 56 257
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych | 20 747 | 218 | 21 058
8. Zysk (strata) netto | 20 305 | 246 | 20 551
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | | |
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 120 201 | -293 | 119 908
1. Rezerwy na zobowiązania | 31 951 | 69 | 32 020
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 11 238 | 69 | 11 306
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 4 587 | | 4 587
1.3. Pozostałe rezerwy | 16 126 | | 16 126
2. Zobowiązania długoterminowe | 15 000 | -362 | 14 638
3. Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | 73 250 | | 73 250
4. Rozliczenia międzyokresowe | | |
P a s y w a  r a z e m | 283 824 | 170 | 283 994
Wartość księgowa | 163 623 | | 164 180
Liczba akcji | 2 612 678 | | 2 612 678
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 62.63 | | 62.63
Rozwodniona liczba akcji | 2 612 678 | | 2 612 678
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 62.63 | | 62.63

W kolumnie „ Korekta błędu podstawowego” została zawarta również korekta prezentacyjna dotycząca przesunięcia należności z tytułu handlowych z innych należności w kwocie 230 285,86 zł i udzielonych pożyczek z inwestycji  krótkoterminowych w kwocie 17 803,31 zł

JEDNOSTKOWY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Przed korektą od 01.01.2006
do 30.06.2006

Korekta błędu podstawowego

Po korekcie
od 01.01.2006
do 30.06.2006

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | 196 795 | | 196 795
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 144 917 | | 144 917
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | 51 878 | | 51 878
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | 141 219 | | 141 219
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 94 996 | | 94 996
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | 46 223 | | 46 223
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | 55 576 | | 55 576
IV. Koszty sprzedaży | 20 657 | | 20 657
V. Koszty ogólnego zarządu | 19 167 | | 19 167
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | 15 752 | | 15 752
VII. Pozostałe przychody operacyjne | 1 033 | | 1 033
VIII. Pozostałe koszty operacyjne | 1 838 | | 1 838
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | 14 947 | | 14 947
X. Przychody finansowe | 510 | | 510
XI. Koszty finansowe | 1 312 | -31 | 1 281
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | 14 145 | | 14 176
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) | | |
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) | 14 145 | 31 | 14 176
XV. Podatek dochodowy | 2 796 | 6 | 2 802
1XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | | |
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | | |
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | 11 349 | 25 | 11 374
Zysk (strata) netto (zanualizowany) | 14 688 | | 14 688
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | 2 612 678 | | 2 612 678
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 5,62 | | 5,62
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | 2 612 678 | | 2 612 678
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 5,62 | | 5,62

Korekta  w rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 r. o wartości  
30 574,50 zł dotyczy wyceny kredytu w skorygowanej cenie nabycia na dzień 30.06.2006r. 
W związku z wyceną kredytu w skorygowanej cenie nabycia zostało skorygowane aktywo na podatek odroczony na kwotę 5 809 zł.

ZESTAWIENIE ZMIAN W  JEDNOSTKOWYM KAPITALE WŁASNYM | Przed korektą okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 | Korekta błędu podstawowego | Po korekcie błędu okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO) | 143 433 | | 143 433
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | | -
b) korekty błędów  podstawowych | | 218 | 218
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 143 433 | 218 | 148 982
6.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | 41 839 | | 41 839
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | 218 | 218
6.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 41 839 | 218 | 42 057

Korekta błędu podstawowego w zestawieniu zmian w kapitale własnym dotyczy wyceny kredytu w skorygowanej cenie nabycia.  Wartość  korekty z tytułu wyceny wynosi 269 391,65 zł, natomiast aktywo utworzone w związku z tą wyceną - 51 184 zł.

JEDNOSTKOWYM RACHUNEK PRZEPŁYWOW PIENIĘŻNCH | Przed korektą okres od 01.01.2006 do 30.06.2006 | Korekta błędu podstawowego | Po korekcie błędu okres od 01.01.2006 do 30.06.2006
I. Zysk brutto | 14 145 | 31 | 14 176
II. Korekty razem | 15 273 | -31 | 15 242
4. Odsetki i udzialu w zyskach (dywidendy) | 569 | -31 | 538

Korekta w kwocie 30 574,50 zł dotyczy wyceny kredytu w skorygowanej cenie nabycia na dzień 30.06.2006 r.

SKONSOLIDOWANY BILANS

Przed korektą 
Na dzień 31.12.2006 r.

Korekta błędu
podstawowego

Po korekcie
31.12.2006

A k t y w a | | |
I. Aktywa trwałe | 154 418 | -           40 | 154 378
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: | 58 307 | | 58 307
2. Wartośc firmy | 72 | | 72
3. Rzeczowe aktywa trwałe | 90 476 | | 90 476
4. Należności długoterminowe | | |
5. Inwestycje długoterminowe | 210 | | 210
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 5 353 | -40 | 5 313
II. Aktywa obrotowe | 131 858 | 210 | 132 068
1. Zapasy | 23 923 | | 23 923
2. Należności krótkoterminowe | 100 672 | 228 | 100 900
3. Inwestycje krótkoterminowe | 6 953 | | 6 935
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 310 | | 310
A k t y w a  r a z e m | 286 276 | 170 | 286 446
P a s y w a | | |
I. Kapitał własny przypadajacy akcjonariuszom Spółki | 163 266 | 463 | 163 729
1. Kapitał zakładowy | 9 268 | | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | -             115 | | -                115
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | | |
4. Kapitał zapasowy | 57 161 | | 57 161
5. Kapitał z aktualizacji wyceny | | |
6. Pozostałe kapitały rezerwowe | 56 257 | | 56 257
7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zaleznych | 8 | | 8
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych | 20 679 | 218 | 20 897
9. Zysk (strata) netto | 20 008 | 245 | 20 253
10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | |
11. Kapitały mniejszości | 20 | | 20
Razem kapitał własny | 163 286 | 463 | 163 749
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 122 990 | -         293 | 122 697
1. Rezerwy na zobowiązania | 31 951 | 69 | 32 019
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 11 238 | 69 | 11 306
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 4 587 | | 4 587
1.3. Pozostałe rezerwy | 16 126 | | 16 126
2. Zobowiązania długoterminowe | 15 333 | -         362 | 14 971
3. Zobowiązania krótkoterminowe | 75 706 | | 75 706
4. Rozliczenia międzyokresowe | | |
P a s y w a  r a z e m | 286 276 | 170 | 286 446
Wartość księgowa | 163 266 | | 163 842
Liczba akcji | 2 612 678 | | 2 612 678
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 62,49 | | 62,71
Rozwodniona liczba akcji | 2 612 678 | | 2 612 678
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 62,49 | | 62,71

Korekta błędu podstawowego w skonsolidowanym sprawozdaniu jest wynikiem korekt jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki dominującej. 

20. Kontynuacja działalności

W Grupie Kapitałowej Jutrzenka SA nie występuje niepewność co do możliwości kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

21. W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w ciągu którego nastąpiło połączenie, wskazanie, że jest to skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek, oraz wskazanie dnia połączenia i  zastosowanej metody rozliczenia połączenia (nabycia, łączenia udziałów).

Omówienie zamieszczono w pkt. h Wprowadzenia do sprawozdania finansowego.

22. W przypadku gdy dzień bilansowy, na który sporządzane jest sprawozdanie finansowe objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jednostki podporządkowanej, wyprzedza dzień bilansowy, na który sporządza się skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie więcej jednak niż o trzy miesiące, podaje się istotne zdarzenia dotyczące zmian stanu aktywów, pasywów oraz zysków i strat tej jednostki podporządkowanej, jakie nastąpiły w okresie między dniem bilansowym, na który sporządzono skonsolidowane sprawozdanie finansowe, a dniem bilansowym jednostki podporządkowanej 

Nie dotyczy Grupy Kapitałowej.

23. Informacje o korektach oraz wielkości poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, dla których przyjęto odmienne metody i zasady wyceny, w przypadku dokonywania odpowiednich przekształceń sprawozdania finansowego jednostki 
objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym do metod i zasad przyjętych przez jednostkę dominującą, a w przypadku odstąpienia od dokonywania przekształceń - uzasadnienie odstąpienia 

Nie występuje w Grupie Kapitałowej.

24. Jeżeli emitent sporządzający skonsolidowane sprawozdanie finansowe, wyłącza na podstawie odrębnych przepisów jednostkę podporządkowaną z obowiązku objęcia konsolidacją lub metodą praw własności, w dodatkowej nocie objaśniającej
do skonsolidowanego sprawozdania finansowego należy przedstawić podstawę prawną wraz z danymi uzasadniającymi wyłączenia, podstawowe wskaźniki ekonomiczno-finansowe, charakteryzujące działalność jednostek powiązanych w danym
i ubiegłym roku obrotowym, takie jak: wartość przychodów ze sprzedaży oraz przychodów finansowych, wynik finansowy netto oraz wartość kapitału własnego, z podziałem na grupy, wartość aktywów trwałych, przeciętne roczne zatrudnienie 
oraz inne informacje jeżeli są wymagane na  podstawie odrębnych przepisów

Nie dotyczy Grupy Kapitałowej.

25. Segmenty działalności 

Grupa Kapitałowa uznała segment branżowy jako segment podstawowy. W tym segmencie Jutrzenka SA prowadzi jednorodną działalność polegającą na produkcji i sprzedaży słodyczy.
W zakresie osiąganych przychodów i kosztów można wyodrębnić pomocniczy segment geograficzny. W ramach niego wyróżniono przychody ze sprzedaży oraz koszty z nimi związane osiągane w kraju i poza nim. Odpowiednie wielkości za I półrocze 2007 rok kształtowały się następująco (tys.zł): 

                      Przychody ze sprzedaży produktów,                  Koszt wytworzenia                                 
                               towarów oraz materiałów                 produktów/wartość sprzedanych  
                                                                                              towarów oraz materiałów

Kraj                                    211 261                                                     150 199
Eksport                                  9 696                                                          7 936                                                         

Razem                                220 957                                                     158 135

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JUTRZENKA S.A. WEDŁUG MSSF

BILANS | | stan na 30.06.2007 | stan na 31.12.2006
A k t y w a | | |
I. Aktywa trwałe | | 312 720 | 155 650
1. Wartości niematerialne, w tym: | | 133 855 | 58 286
- wartość firmy | | |
2. Rzeczowe aktywa trwałe | | 171 914 | 89 583
3. Należności długoterminowe | | |
3.1. Od jednostek powiązanych | | |
3.2. Od pozostałych jednostek | | |
4. Inwestycje długoterminowe | | 2 705 | 2 468
4.1. Nieruchomości | | 210 | 210
4.2. Wartości niematerialne | | |
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe | | 2 495 | 2 258
a) w jednostkach powiązanych, w tym: | | 2 495 | 2 258
- udziały lub akcje w jednostkach powiązanych | | 1 421 | 1 118
- udzielone pożyczki | | 1 074 | 1 140
b) w pozostałych jednostkach | | |
4.4. Inne inwestycje długoterminowe | | |
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | | 4 246 | 5 313
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | | 4 246 | 5 313
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
II. Aktywa obrotowe | | 128 024 | 128 345
1. Zapasy | | 27 974 | 22 845
2. Należności krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | | 92 802 | 98 455
2.1. Od jednostek powiązanych | | 5 850 | 4 851
2.2. Od pozostałych jednostek | | 86 952 | 93 604
3. Inwestycje krótkoterminowe | | 5 473 | 6 812
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe | | 5 473 | 6 812
a) w jednostkach powiązanych | | 390 | 310
b) w pozostałych jednostkach | | 2 029 |
c) środki pieniężne i ich ekwiwalenty | | 3 054 | 6 502
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe | | |
4. Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do zbycia | | |
5. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | | 1 775 | 233
A k t y w a  r a z e m | | 440 744 | 283 995
P a s y w a | | |
I. Kapitał własny | | 243 245 | 164 086
1. Kapitał akcyjny | | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) | | |
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) | | -724 | -115
4. Kapitał zapasowy | | 77 466 | 57 160
6. Pozostałe kapitały rezerwowe | | 56 257 | 56 257
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych | | 21 211 | 20 905
8. Zysk (strata) netto | | 79 767 | 20 551
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) | | |
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | | 197 499 | 119 908
1. Rezerwy na zobowiązania | | 43 790 | 32 020
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | | 27 975 | 11 307
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | | 4 258 | 4 587
a) długoterminowa | | 2 960 | 3 381
b) krótkoterminowa | | 1 298 | 1 206
1.3. Pozostałe rezerwy | | 11 557 | 16 126
a) długoterminowe | | 5 703 | 5 703
b) krótkoterminowe | | 5 854 | 10 423
2. Zobowiązania długoterminowe | | 14 435 | 14 638
2.1. Wobec jednostek powiązanych | | |
2.2. Wobec pozostałych jednostek | | 14 435 | 14 638
3. Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe | | 139 274 | 73 250
3.1. Wobec jednostek powiązanych | | 17 688 | 6 447
3.2. Wobec pozostałych jednostek | | 121 533 | 66 785
- w tym z tyt. podatku bieżącego | | 34 | 4 426
3.3. Fundusze specjalne | | 53 | 18
4. Rozliczenia międzyokresowe | | |
4.1. Ujemna wartośc firmy | | |
4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | |
a) długoterminowe | | |
b) krótkoterminowe | | |
P a s y w a  r a z e m | | 440 744 | 283 995
Wartość księgowa | | 243 296 | 163 623
Liczba akcji | | 2 612 678 | 2 612 678
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | | 93,12 | 62,63
Rozwodniona liczba akcji | | 2 612 678 | 2 612 678
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | | 93,12 | 62,63

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT | | od 01.01.2007 do 30.06.2007 | od 01.01.2006 do 30.06.2006
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 216 293 | 196 795
- od jednostek powiązanych | | 12 623 | 8 327
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | | 157 041 | 144 917
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | | 59 252 | 51 878
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 154 197 | 141 219
- od jednostek powiązanych | | 11 013 | 6 184
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | | 101 718 | 94 996
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | | 52 479 | 46 223
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | | 62 096 | 55 576
IV. Koszty sprzedaży | | 24 172 | 20 657
V. Koszty ogólnego zarządu | | 21 007 | 19 167
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | | 16 917 | 15 752
VII. Pozostałe przychody operacyjne | | 68 120 | 1 033
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 24 | 79
2. Dotacje | | |
3. Inne przychody operacyjne | | 68 096 | 954
VIII. Pozostałe koszty operacyjne | | 1 249 | 1 838
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 13 |
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | | 519 | 664
3. Inne koszty operacyjne | | 717 | 1 174
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | | 83 788 | 14 947
X. Przychody finansowe | | 260 | 510
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | | |
- od jednostek powiązanych | | |
2. Odsetki, w tym: | | 187 | 180
- od jednostek powiązanych | | 50 | 65
3. Zysk ze zbycia inwestycji | | |
4. Aktualizacja wartości inwestycji | | 29 | 65
5. Inne | | 44 | 265
XI. Koszty finansowe | | 739 | 1 281
1. Odsetki, w tym: | | 491 | 604
- dla jednostek powiązanych | | |
2. Strata ze zbycia inwestycji | | |
3. Aktualizacja wartości inwestycji | | |
4. Inne | | 248 | 677
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | | 83 309 | 14 176
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) | | |
1. Zyski nadzwyczajne | | |
2. Straty nadzwyczajne | | |
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) | | 83 309 | 14 176
XV. Podatek dochodowy | | 3 542 | 2 802
a) część bieżąca | | 1 480 | 2 932
b) część odroczona | | 2 062 | -130
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | | |
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | | |
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | | 79 767 | 11 374
Zysk (strata) netto (zanualizowany) | | 89 298 | 14 688
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | | 2 612 678 | 2 612 678
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | | 34,17 | 5,62
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | | 2 612 678 | 2 612 678
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | | 34,17 | 5,62

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | | od 01.01.2007 do 30.06.2007 | od 01.01.2006 do 30.06.2006
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO) | | 163 623 | 143 433
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | 463 | 218
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 164 086 | 143 651
1. Kapitał zakładowy na początek okresu | | 9 268 | 9 268
1.1. Zmiany kapitału zakładowego | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- emisji akcji (wydania udziałów) | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- umorzenia akcji (udziałów) | | |
- | | |
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu | | 9 268 | 9 268
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek  okresu | | |
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy | | |
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- | | |
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu | | |
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu | | 115 |
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych | | 609 |
a) zwiększenia (z tytułu) | | 609 |
- skup w celu umorzenia | | 609 |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- umorzenie akcji | | |
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu | | 724 |
4. Kapitał zapasowy na początek okresu | | 57 161 | 57 160
4.1. Zmiany kapitału zapasowego | | 20 305 |
a) zwiększenia (z tytułu) | | 20 305 |
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej | | |
- z podziału zysku (ustawowo) | | |
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) | | 20 305 |
- likwidacja rzeczowych aktywów trwałych | | |
- zbycie rzeczowych aktywów trwałych | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- pokrycia straty | | |
- nadw.c.emis.nad nomin.umorzonych akcji | | |
- zaokrąglenia | | |
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu | | 77 466 | 57 160
5. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu | | 56 257 | 41 209
5.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych | | | 15 048
a) zwiększenia (z tytułu) | | | 15 048
- z podziału zysku | | | 15 048
- niepodjęte dywidendy lat ubiegłych | | |
- zaokrąglenia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | |
- zaokrąglenia | | |
5.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu | | 56 257 | 56 257
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu | | 41 053 | 35 796
6 .1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu | | 41 053 | 42 057
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | 463 | 218
6.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | 41 516 | 42 057
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- podziału zysku z lat ubiegłych | | |
- dyw.od skupionych akcji | | |
- zaokrąglenia | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | 20 305 | 21 091
-dywidenda dla akcjonariuszy | | |
- pozost.kapit.rezerwowe | | 20 305 | 15 048
- pokrycie straty z lat ubiegłych | | |
- kompensata ze stratą z lat ubiegłych | | | 6 043
- likwidacja przeszac.rzeczowych aktywów trwałych | | |
- zbycie przeszac.rzeczowych aktywów trwałych | | |
- zaokrąglenia | | |
6.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu | | 21 211 | 20 966
6.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu | | | 6 043
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości | | |
b) korekty błędów  podstawowych | | |
6.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych | | | 6 043
a) zwiększenia (z tytułu) | | |
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia | | |
- | | |
b) zmniejszenia (z tytułu) | | | 6 043
- pokrycie straty z lat ubiegłych | | |
- kompensata z zyskiem z lat ubiegłych | | | 6 043
6.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu | | |
6.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu | | 21 211 | 20 966
7. Wynik netto | | 79 767 | 11 374
a) zysk netto | | 79 767 | 11 374
b) strata netto | | |
c) odpisy z zysku | | |
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) | | 243 245 | 155 025

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH | | od 01.01.2007 do 30.06.2007 | od 01.01.2006 do 30.06.2006
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia | | |
I. Zysk (strata) brutto | | 83 309 | 14 176
II. Korekty razem | | -49 342 | 15 242
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności | | |
2. Amortyzacja | | 6 420 | 5 986
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | | 56 | 20
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | | 499 | 538
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej | | -93 | -216
6. Zmiana stanu rezerw | | - 4 898 | 1 611
7. Zmiana stanu zapasów | | -1 987 | -1 385
8. Zmiana stanu należności | | 5 653 | 7 334
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów | | 13 344 | 2 023
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | | - 1537 | -756
11. Inne korekty | | -66 794 | 87
III. Zapłacony podatek dochodowy | | -5 871 | -3 694
IV. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II+/-III) | | 28 096 | 25 724
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej | | |
I. Wpływy | | 49 | 147
1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | 49 | 127
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne | | |
3. Z aktywów finansowych, w tym: | | | 19
a) w jednostkach powiązanych | | |
- zbycie aktywów finansowych | | |
- dywidendy i udziały w zyskach | | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | |
- odsetki | | |
- inne wpływy z aktywów finansowych | | |
b) w pozostałych jednostkach | | | 19
- zbycie aktywów finansowych | | |
- dywidendy i udziały w zyskach | | |
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | |
- odsetki | | |
- inne wpływy z aktywów finansowych | | | 19
4. Inne wpływy inwestycyjne | | | 1
II. Wydatki | | 87 600 | 11 489
1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | 41 093 | 5 466
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne | | |
3. Na aktywa finansowe, w tym: | | 2 303 | 6 000
a) w jednostkach powiązanych | | 303 |
- nabycie aktywów finansowych | | 303 |
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | |
b) w pozostałych jednostkach | | 2 000 | 6 000
- nabycie aktywów finansowych | | 2 000 | 6 000
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | |
4. Inne wydatki inwestycyjne | | 44 204 | 23
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) | | -87 551 | -11 342
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | | |
I. Wpływy | | 57 331 |
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału | | |
2. Kredyty i pożyczki | | 57 331 |
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych | | |
4. Inne wpływy finansowe | | |
II. Wydatki | | 1 319 | 13 540
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych | | 609 |
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | | |
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku | | |
4. Spłaty kredytów i pożyczek | | | 12 836
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych | | |
6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych | | |
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | | |
8. Odsetki | | 710 | 651
9. Inne wydatki finansowe | | | 53
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | | 56 012 | -13 540
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) | | -3 443 | 842
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | | -3 448 | 849
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | | 5 | -7
F. Środki pieniężne na początek okresu | | 6 502 | 6 739
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: | | 3 059 | 7 581
- o ograniczonej możliwości dysponowania | | |

			                                       	
………………………                                                 ……………………………………..
Podpis osoby, której powierzono                                                                                                                       Podpisy członków Zarządu
prowadzenie ksiąg rachunkowych

___________________________________________________
Skonsolidowany
 Raport Półroczny SA-P 2007

str.  z