INFORMACJA DODATKOWA ZA I KWARTAŁ 2008 ROKU

Zgodnie z § 91ust. 3 i 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. Zarząd Zakładów Automatyki "POLNA" S.A.  podaje dodatkowe informacje do sprawozdania SA-Q                za I  kwartał 2008 roku:
Dane zawarte w niniejszym raporcie wynikają z ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie              z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku wraz z późniejszymi zmianami.
W I kwartale 2008 r. spółka  nie dokonała  żadnych zmian  stosowanych zasad (polityki) rachunkowości.      	
Raport kwartalny za I kwartał 2008 r. został sporządzony zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień 31.03.2008 r., z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw,      rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie                o rachunkowości, oraz odpisów aktualizujących wartość składników majątku.
Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego przedstawiają się następująco:
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są wg ceny nabycia, kosztu wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych) pomniejszone o umorzenie oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty nie podlegają amortyzacji. Cena nabycia środków  trwałych obejmuje cenę zakupu oraz ogół  kosztów  bezpośrednio związanych z zakupem oraz przystosowaniem środka do używania. 
Amortyzacja środków trwałych o wartości początkowej powyżej 3.500 zł naliczana jest metodą liniową od miesiąca następnego po przekazaniu środka do użytkowania. Przedmioty o okresie użytkowania dłuższym niż rok o wartości jednostkowej w przedziale od  1.000 do 3.500 zł wprowadza się do ewidencji środków trwałych oraz amortyzuje się jednorazowo w pełnej wartości początkowej w miesiącu przekazania do użytkowania. Przedmioty o okresie użytkowania dłuższym niż rok lecz o wartości jednostkowej nie przekraczającej 1.000 zł odpisuje się w koszty zużycia materiałów pod datą przekazania do użytkowania w pełnej wartości początkowej. 
Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na możliwość trwałej utraty wartości środka trwałego Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość środka do poziomu ceny sprzedaży netto środka. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmowane są  w rachunku zysków i strat. 
Środki trwałe w budowie wycenia się w cenie zakupu lub w koszcie wytworzenia środka, powiększa się o koszty pozostające w bezpośrednim związku z ich nabyciem   i wytworzeniem i pomniejsza       o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 
 Wartości niematerialne i prawne o wartości jednostkowej do 3.500 zł odpisuje się jednorazowo       w pełnej ich wartości początkowej w koszty usług obcych pod datą oddania do użytkowania, natomiast wartości niematerialne o wartości powyżej 3.500 zł umarza się metodą liniową od następnego miesiąca po przyjęciu wartości niematerialnych i prawnych do użytkowania. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych nie może następować przez czas krótszy niż 2 lata dla licencji na programy komputerowe i praw autorskich  oraz krótszy niż 5 lat dla pozostałych tytułów. 
 Koszty prac badawczych są odpisywane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
 Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są aktywowane, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Nakłady te amortyzowane są w okresie trzech lat.  Koszty prac rozwojowych są weryfikowane pod kątem ewentualnej utraty wartości.
 Inwestycje długoterminowe i krótkoterminowe wycenia się według ceny ich nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.  Udziały i akcje wycenia się wg  ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Udziały i akcje nabyte w wyniku postępowania układowego lub drogą zamiany należności na udziały lub akcje  wyceniane są po cenach nie wyższych od cen nominalnych. Udzielone pożyczki wykazuje się na dzień bilansowy          w kwocie wymaganej zapłaty, powiększonej o należne i wymagające zapłaty odsetki, uwzględniające stopę  oprocentowania określoną  w umowie i upływ czasu. W przypadku występowania zagrożenia spłaty  pożyczki, Spółka dokonuje odpisów aktualizujących ich wartość bilansową.
Zapasy materiałów i towarów wycenia się według ceny nabycia rozumianej jako cena zakupu składnika zapasów należna sprzedającemu, bez podlegającego odliczeniu podatku VAT, powiększonej o podatek importowy, akcyzę i cło i obniżonej o rabaty    i upusty.
Koszty związane z zakupem materiałów i towarów, do których zalicza się koszty transportu, załadunku, wyładunku, sortowania, sumowane są na koncie „Koszty zakupów”. Koszty te powiększają wartość materiałów w momencie przekazania ich do  produkcji. Przy ustalaniu rozchodów zapasów materiałów i towarów Spółka stosuje metodę FIFO.
Na dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy zalegania zapasów wg wieku i dokonuje odpisów aktualizujących wartość netto zapasów materiałów wg następującego wzoru: zapasy powyżej 2 lat – odpis 100 % wartości zapasu, zapasy powyżej roku – odpis 50 % wartości zapasu, zapasy powyżej 6 miesięcy – odpis 10% wartości zapasu. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Zapasy produkcji w toku wycenia się po koszcie wytworzenia, natomiast zapasy produktów gotowych wycenia się po koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Koszty wytworzenia obejmują koszt bezpośrednich materiałów          i robocizny oraz odpowiedni narzut kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Nie zalicza się do kosztów wytworzenia kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży i dystrybucji, pozostałych kosztów operacyjnych oraz nieuzasadnionych kosztów pośrednich produkcji                  (w szczególności kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych oraz strat produkcyjnych). 
Na dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy zalegania zapasów wg wieku i dokonuje odpisów aktualizujących wartość netto zapasów produkcji w toku i produktów gotowych stosując identyczne zasady ustalania odpisu jak w przypadku materiałów. 
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat. 
Należności z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty (według kwot pierwotnie zafakturowanych), z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.  Spółka dokonuje analizy ściągalności posiadanych należności i wypadku należności wątpliwych dokonuje odpisu aktualizującego bilansową wartość należności, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo ściągnięcia kwoty należności. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmowane są w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy wartość należności powiększa się o odsetki naliczone od nieterminowych zapłat.  
 Należności wyrażone w walutach obcych ujmowane są na dzień powstania należności  według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień zapłaty należności ujmuje się według  kursu kupna banku w którym przeprowadzono operację.  Na dzień bilansowy należności  przelicza się według obowiązującego w tym dniu  średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP.  Różnice kursowe są ujmowane w rachunku zysków i strat.  
 Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach  bankowych,  wartość nominalna obejmuje również naliczone przez bank odsetki, które stanowią przychody  finansowe.
Wyrażone w walutach obcych operacje ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna dla sprzedaży walut lub kurs sprzedaży dla zakupu walut banku, w którym przeprowadzono operację. Lokaty terminowe wyceniane są po pierwotnym kursie wpływu walut do banku. 
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku bankowym wycenia się na dzień bilansowy według obowiązującego w tym dniu  średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP.  Powstałe przy przeliczeniu dodatnie i ujemne różnice kursowe odnosi się odpowiednio na przychody lub koszty finansowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota zobowiązania powiększana jest o odsetki z tytułu zwłoki w zapłacie zobowiązania, w przypadku otrzymania od wierzyciela noty odsetkowej. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień powstania zobowiązania według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP na dzień wystawienia faktury zakupu,  chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień zapłaty zobowiązania ujmuje się według  kursu sprzedaży banku, w którym przeprowadzono operację. Na dzień bilansowy zobowiązania  przelicza się według obowiązującego w tym dniu  średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP. Powstałe przy przeliczeniu dodatnie i ujemne różnice kursowe odnosi się odpowiednio na przychody lub koszty finansowe. 
Zobowiązania finansowe wprowadzane są do ksiąg pod datą przeprowadzenia lub rozliczenia transakcji w cenie nabycia. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe (kredyty, zaciągnięte pożyczki) wyceniane są w wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia tj. w cenie w jakiej zostały zaciągnięte, pomniejszone o spłaty kapitału podstawowego i odpowiednio skorygowane                     o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową a wartością                 w terminie wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej. Różnice powstałe przy aktualizacji wartości zobowiązań finansowych za pomocą skorygowanej ceny nabycia odnoszone są odpowiednio na przychody bądź koszty finansowe. Zobowiązania finansowe zabezpieczające (opcje walutowe) wyceniane są w wartości godziwej na podstawie wyceny dokonywanej przez bank. 
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na dzień podpisania umowy wykazywane są                w wysokości netto przedmiotu leasingu i zmniejszane są o część kapitałową opłaty leasingowej, wyliczanej za pomocą wewnętrznej stopy zwrotu. Środek trwały zaliczany jest do własnego majątku Spółki i podlega amortyzacji w okresie przewidywanej użyteczności.  
Rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą kosztów  przyszłych okresów, do których zaliczane są  prenumeraty, ubezpieczenia, podatek od nieruchomości, wieczyste użytkowanie gruntów oraz  koszty remontów kapitalnych. Koszty te ujmowane są w miesiącu wystawienia faktury a następnie odpisywane w ciężar kosztów w okresie użyteczności, do chwili przeniesienia w całości na wynik finansowy. Rozliczenia międzyokresowe, które trwają nie dłużej niż 12 miesięcy zaliczane są do aktywów obrotowych, rozliczenia międzyokresowe trwające  dłużej niż 12 miesięcy zaliczane są do aktywów trwałych. W przypadku utraty wartości zostają one jednorazowo spisane w pozostałe koszty operacyjne.
Spółka tworzy rezerwy na znane jej ryzyka, grożące straty oraz skutki innych zdarzeń. Wyceniane są nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wiarygodnie uzasadnionej, oszacowanej wartości.  Skutki finansowe rezerw zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych – w zależności od okoliczności, z którymi są powiązane przyszłe zobowiązania.
Kapitały własne wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wartości nominalnej, ujmując je        w księgach rachunkowych według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa, statutem lub umową Spółki. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości ustalonej w statucie Spółki wpisanej do KRS. 
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić        w wiarygodny sposób. 
Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmowane są, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do produktów i towarów zostały przekazane nabywcy. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są po zakończeniu usługi.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania. 
Koszty ujmowane są zgodnie z zasadą współmierności z przychodami. Koszty rejestrowane są rodzajowo w zespole 4 i na bieżąco przeksięgowywane na miejsca powstawania w zespole 5. Na koniec okresu obrachunkowego koszty z zespołu 4 przenoszone są na konto „Wynik finansowy roku bieżącego”. 
Na potrzeby sprawozdawczości finansowej Spółka wylicza rezerwę oraz aktywa z tytułu  odroczonego podatku dochodowego.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, zaś aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są                w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych oraz niewykorzystanych strat podatkowych. Wartość bilansowa aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega obniżeniu  jeżeli dochód do opodatkowania nie pozwala na zrealizowanie w całości lub części danego składnika aktywów. 
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. 
Rachunek zysków i strat sporządzany jest w wariancie kalkulacyjnym i porównawczym. Wynik finansowy ustala się stosując nadrzędne zasady rachunkowości: memoriału,  współmierności  przychodów i kosztów, ostrożności, ciągłości oraz istotności.

Przy wszystkich danych zawartych w skróconym kwartalnym sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały dane porównywalne sporządzone w sposób zapewniający porównywalność danych przedstawionych w raporcie dla okresów roku poprzedniego z danymi za kwartały bieżącego roku obrotowego.
Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów:
Zmiany stanu rezerw na zobowiązania (bez rezerw z tytułu odroczonego 
podatku dochodowego)                                                                                   tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      1 247	
Utworzenie	                              -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                           24	
Stan na koniec okresu	                     1 223	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość majątku  trwałego          tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                        288	
Utworzenie	                             -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                             -	
Stan na koniec okresu	                        288	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość inwestycji długoterminowych  
                                                                                                                           tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.                      -
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                           26	
Utworzenie	                              -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                              -	
Stan na koniec okresu	                           26	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów                          tys. zł     
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      2 480	
Utworzenie	                           30	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                         314	
Stan na koniec okresu	                      2 196	
		
Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności                       tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                         410	
Utworzenie	                              -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                            34          	
Stan na koniec okresu	                          376  	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość inwestycji krótkoterminowych 
                                                                                                                           tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                              6	
Utworzenie	                               -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                              6	
Stan na koniec okresu	                               -	

Zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego           tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                         353	
Utworzenie	                              1 	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                            10	
Stan na koniec okresu	                         344	

Zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (brutto)   
                                                                                                                          tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      2 246	
Utworzenie	                            15	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                         193	
Stan na koniec okresu	                      2 068	
  
Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa z tytułu odroczonego
 podatku dochodowego                                                                                  tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                         929	
Utworzenie	                             -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                           52	
Stan na koniec okresu	                         877	

Zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego  (netto)
                                                                                                                          tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.
-
31.03.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      1 317        	
Utworzenie	                           15	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                         141        	
Stan na koniec okresu	                      1 191       	

1.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego raport dotyczy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W I kwartale 2008 r. przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów  wyniosły         8 822 tys. zł i były wyższe od przychodów w I kwartale 2007 r. o 6,9 %.  Natomiast w wyniku wzrostu  kosztów wytworzenia sprzedanych produktów (o 10.8 %) oraz kosztów ogólnozakładowych               (o 10,2 %), spółka osiągnęła w I kwartale 2008 r. zysk ze sprzedaży mniejszy o 14,8 %                       w porównaniu do I kwartału 2007 r.
Również pogorszenie wyników w I kwartale 2008 r. w stosunku do I kwartału 2007 r. spółka odnotowała na całej swojej działalności.
W I kwartale 2008 r. spółka osiągnęła zysk netto w kwocie 727 tys. zł, zaś w I kwartale 2007 r. spółka odnotowała zysk netto w wysokości  1 321 tys. zł ( spadek o 45,0 %).  

2.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Spółka realizuje rozpoczęty w 2007 r. proces inwestycyjno-remontowy spowodowany znacznym zużyciem parku maszynowego. W I kwartale 2008 r. spółka wydatkowała na remonty maszyn, urządzeń i budowli 216 tys. zł tj.  o 163 tys. zł więcej w stosunku do I kwartału 2007 r. 

3.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

W I kwartale 2008 r. ani sezonowość, ani cykliczność działalności emitenta nie wystąpiły.

4.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W drugim półroczu 2007 r. spółka rozpoczęła proces związany z emisją akcji serii E i F, którego zakończenie przewiduje w II kwartale 2008 r.
W okresie od początku roku do dnia bilansowego spółka nie dokonała wykupu oraz spłaty dłużnych     i kapitałowych papierów wartościowych.

5.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie 
i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.

Spółka nie wypłacała, ani nie deklarowała wypłaty dywidendy.
 
6.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących 
w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne zdarzenia mogące mieć wpływ na przyszłe wyniki spółki. 

7.	Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Zmiany zobowiązań warunkowych od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego były następujące:

Stan na 31.12.2007 r.	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 31.12.2007 r.	
10 074	54	15	10 113	
 
Zwiększenia dotyczyły zabezpieczenia roszczeń Zakładów Azotowych „PUŁAWY” S.A. z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania postanowień kontraktu w kwocie 36 tys. zł oraz zobowiązań z tytułu powierzonego materiału w kwocie 18 tys. zł, a zmniejszenia dotyczyły  zobowiązań z tytułu powierzonego materiału w kwocie 15 tys. zł
Aktywa warunkowe nie  zmieniły się od czasu zakończenia 2007 r. i wynosiły 350 tys. zł.

     

Przemyśl,  29 kwiecień 2008 r.