Author: kbanasiak
Last saved by: Małgorzata Torz-Franka

Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka Cywilna

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
00- 950 WARSZAWA PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1
 Raport roczny SA-R 2007
Zgodnie z § 42 Załącznika Nr 1 do Regulaminu Obrotu RPW CeTO

Za rok obrotowy obejmujący okres od  01 stycznia 2007r.  do 31 grudnia 2007r.
oraz za poprzedni rok obrotowy obejmujący okres od  01 stycznia 2006r.  do 31 grudnia 2006r.                 

             dnia 29.04.2008r.        
                  (data przekazania)

WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji  S.A w Ostrowie  Wielkopolskim
 (pełna nazwa emitenta)   

         WODKAN S.A.
         (skrócona nazwa emitenta)                                      
          63 - 400                                                                                                Ostrów Wielkopolski
           (kod pocztowy)                                                                                                       (miejscowość) 
         Partyzancka                                                                                                                27
                       (ulica)                                                                                                                                                                             (numer)
    (062) 7387700                          (062) 7362171                             pwik@wodkan.com.pl
               (telefon)                                                                  (fax)                                                                            (e-mail)

           622-010-58-04                         250521344                               www.wodkan.com.pl
                          
                         (NIP)      
                                                                                                                    (REGON)                                                                                             (www)

Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka Cywilna Zdzisława Morisson, Danuta Szczepaniak z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim przy ul. Raszkowskiej 36
 (Podmiot uprawniony do badania)
     =============================================================

Raport roczny zawiera : 
       x Pismo Prezesa Zarządu
       x Wybrane dane finansowe
       x Roczne sprawozdanie finansowe
        x   Wprowadzenie 	x   Zestawienie zmian w kapitale własnym
        x   Bilans	x   Rachunek przepływów pieniężnych
        x   Rachunek zysków i strat	x   Noty objaśniające
        x Sprawozdanie Zarządu (sprawozdanie z działalności emitenta)
x Oświadczenia Zarządu
x Opinię i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego sprawozdania finansowego 

Raport roczny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego,
Centralnej Tabeli Ofert S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa

I. Pismo Prezesa Zarządu.

Ostrów Wielkopolski kwiecień  2008 r.

AKCJONARIUSZE  I  WSPÓŁPRACOWNICY
WODKAN S.A. 

DRODZY  PAŃSTWO  !

Rok 2007 był rokiem wytężonej pracy i intensywnego rozwoju. Najważniejszymi wyzwaniami dla Zarządu i Załogi Spółki były:
•	jak najlepsze wykonywanie powierzonego przez Gminę Miasto Ostrów Wielkopolski zadania polegającego na dostawie wody i odbiorze ścieków,
•	utrzymanie bardzo dobrej jakości naszych produktów oraz ciągłości dostaw,
•	szybka i fachowa obsługa klientów,
•	współudział w rozwoju miasta poprzez rozbudowę sieci wodociągowej i kanalizacyjnej w  rejonach Ostrowa Wielkopolskiego,
•	przygotowanie i realizacja inwestycji mających na celu rozwój naszego miasta i regionu

Działalność WODKAN S.A. przebiegała bez zakłóceń, zgodnie z wymogami stawianymi przez Akcjonariuszy oraz odbiorców usług.
Cele i zadania wytyczone przez Akcjonariuszy Spółki na rok 2007 zostały  zrealizowane w minionym roku i stworzyły stabilną podstawę do prowadzenia równie skutecznej działalności w latach następnych. Osiągnięcie tych pozytywnych rezultatów możliwe było dzięki efektywnej współpracy Zarządu Spółki z Radą Nadzorczą oraz Akcjonariuszami .

PREZES  ZARZĄDU

Jacek Nasiadek

II. Wybrane dane finansowe

WYBRANE DANE FINANSOWE | w tys. zł | w tys. EURO
| 2007 | 2006 | 2007 | 2006
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 25.305 | 25.009 | 6.700 | 6.414
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 990 | -348 | 262 | -89
III. Zysk (strata) brutto | 1.755 | 214 | 465 | 54
IV. Zysk (strata) netto | 1.269 | 335 | 336 | 86
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 11.777 | 7.887 | 3.118 | 2.022
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -1.858 | -9.961 | -492 | -2.555
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -4.091 | 6.073 | -1.083 | 1.558
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem | 5.828 | 3.999 | 1.543 | 1.026
IX. Aktywa razem | 270.639 | 271.387 | 75.555 | 70.836
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 51.993 | 53.929 | 14.515 | 14.076
XI. Zobowiązania długoterminowe | 30.854 | 37.025 | 8.614 | 9.664
XII. Zobowiązania krótkoterminowe | 10.275 | 6.203 | 2.868 | 1.619
XIII. Kapitał własny | 216.919 | 215.655 | 60.558 | 56.289
XIV. Kapitał zakładowy | 48.256 | 48.256 | 13.472 | 12.595
XV. Liczba akcji  (w szt.) | 4.825.666 | 4.825.666 | - | -
XVI. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł /  EUR) | 0,26 | 0,07 | - | -
XVII. Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) | - | - | - | -
XVIII Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | 44,95 | 44,69 | 13 | 12
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) | - | - | - | -
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR) | - | - | - | -

III. Roczne sprawozdanie finansowe

WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.	Firma, siedziba, adres i przedmiot działalności WODKAN S.A. 

Firma Spółki: | WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A.
Nazwa skrócona: | WODKAN S.A.
Forma prawna: | Spółka Akcyjna
Kraj: | Polska
Siedziba: | Ostrów Wielkopolski
Adres: | 63-400 Ostrów Wielkopolski, ul. Partyzancka 27
Telefon: | (062) 738-77-00,  (0-62) 738-77-12
Adres strony internetu: | www.wodkan.com.pl
E-mail: | pwik@wodkan.com.pl
Fax: | (0-62) 736-21-71
Regon: | 250521343
NIP: | 622-010-58-04

Spółka WODKAN S.A. powstała z przekształcenia na podstawie art. 5 oraz art 45 Ustawy z dnia 13 lipca 1990 r o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych z przedsiębiorstwa komunalnego Miejskie Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji w Ostrowie Wielkopolskim Postanowieniem Sądu Rejonowego w Kaliszu - Wydział Gospodarczy z dnia 10.04.1992 r. Obecnie Spółka jest zarejestrowana  w Sądzie Rejonowym w Poznaniu,   IX  Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039816 .
Spółka klasyfikuje się do emitentów papierów wartościowych o działalności usługowej. 
Zgodnie z § 7 Statutu, przedmiotem działalności WODKAN S.A.  jest:
1. | Pobór i uzdatnianie wody, z wyjątkiem działalności usługowej. | PKD 41.00.A
2. | Działalność usługowa w zakresie rozprowadzania wody. | PKD 41.00.B
3. | Wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych; rurociągów. | PKD 45.21.D
4. | Wykonywanie instalacji wodno - kanalizacyjnych. | PKD 45.33.B
5. | Odprowadzanie ścieków. | PKD 90.00.D
6. | Pozostała działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana. | PKD 41 00 B
7. | Badania i analizy techniczne. | PKD 74.30 Z
8. | Działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego. | PKD 74.20 A
9. | Działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, testujących, nawigacyjnych . | PKD 33.20 B
10. | Towarowy transport drogowy pojazdami specjalistycznymi . | PKD 60.24 A
11. | Wynajem samochodów ciężarowych z kierowcą | PKD 60.24 C
12. | Uprawa roślin przemysłowych i inne uprawy rolne, gdzie indziej nie sklasyfikowane | PKD 01.11 C
13. | Gospodarka leśna | PKD 02.01 A

Branża według klasyfikacji przyjętej przez rynek: 
Emitenci papierów wartościowych prowadzący działalność wytwórczą, budowlaną, handlową lub usługową.

2.	Jako datę rozpoczęcia działalności Spółki przyjęto dzień 1 kwietnia 1992 roku. Czas trwania  Emitenta jest nieoznaczony. 

3.	W raporcie rocznym przedstawiamy sprawozdanie finansowe za 2007 rok oraz porównywalne dane finansowe za 2006 rok.

4.	Osoby zarządzające i nadzorujące przedsiębiorstwo Emitenta.

Skład Zarządu Emitenta na dzień 31.12.2007r.:

Jacek Nasiadek | - Prezes Zarządu
Małgorzata Torz – Franka | - Członek Zarządu

Skład Rady Nadzorczej Emitenta na dzień 31.12.2007r.:

Roman Czaja | - Przewodniczący
Wojciech Nafalski | - Zastępca Przewodniczącego
Daniel Mituła | - Sekretarz
Arletta Nowicka | - Członek
Witosław Gibasiewicz | - Członek
Krzysztof Fryderyk Krajewski - Siuda | - Członek
Dariusz Całus | - Członek

5.	Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznie, gdyż w skład przedsiębiorstwa Emitenta nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe.

6.	WODKAN S.A. jest Spółką zależną należącą do holdingu spółek komunalnych – nie jest jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem, nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

7.	W okresie, za który prezentowane jest sprawozdanie finansowe, nie miało miejsce połączenie spółki z inną jednostką.

8.	Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Emitenta, nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

9.	Sprawozdanie finansowe za rok 2006 oraz 2007 nie podlegało przekształceniu.

10.	Podmiot uprawniony do przeprowadzenia audytu za lata ubiegłe i rok bieżący nie wnosił w opiniach zastrzeżeń wymagających korekt.

11.	Zasady (polityka) rachunkowości

WODKAN SA stosuje Międzynarodowe Standardy Rachunkowości oraz przepisy Kodeksu spółek handlowych.

Ogólne założenia polityki rachunkowości MSR 8
Polityka rachunkowości opisuje konkretne prawidła, metody, reguły 
i praktyki przyjęte przez WODKAN SA przy sporządzaniu i prezentacji sprawozdań finansowych, oparte na Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej, Międzynarodowych Standardach Rachunkowości, oraz interpretacjach wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI).
W przypadku braku standardu bądź interpretacji mających bezpośrednie zastosowanie do danego zdarzenia gospodarczego, kierownictwo Spółki kieruje się własnym osądem przy opracowaniu i stosowaniu zasad rachunkowości, co powinno prowadzić do uzyskania informacji, które są:      	          
•	przydatne dla użytkowników w procesie podejmowania decyzji gospodarczych,
•	wiarygodne, czyli takie dzięki którym sprawozdanie finansowe: 
•	wiarygodnie przedstawia sytuację, majątkową, finansową, wynikową oraz przepływy pieniężne,
•	odzwierciedla ekonomiczną treść transakcji, innych zdarzeń i warunków, a nie tylko formę prawną,
•	jest kompletne we wszystkich istotnych aspektach.
Spółka wybiera i stosuje zasady rachunkowości przestrzegając dwóch podstawowych zasad:
•	ciągłości wymagającej stosowania w kolejnych okresach sprawozdawczych tych samych zasad rachunkowości (wyceny, grupowania pozycji, prezentacji itp.),
•	spójności oznaczającej stosowanie tej samej polityki rachunkowości w odniesieniu do tego samego rodzaju transakcji, pozycji i zdarzeń.

Zmiana zasad polityki rachunkowości jest możliwa tylko wówczas, gdy:
•	wymaga tego postanowienie standardu,
•	doprowadzi to do tego, iż zawarte w sprawozdaniu finansowym informacje o wpływie
transakcji, innych zdarzeń i warunków na sytuację finansową, wynik finansowy i przepływy pieniężne jednostki będą bardziej przydatne i wiarygodne.
W przypadku zastosowania po raz pierwszy standardu lub interpretacji, Spółka rozlicza zmianę zgodnie z określonymi przepisami przejściowymi zawartymi w tym standardzie.
Wartości szacunkowe jako element polityki rachunkowości
W przypadku, jeśli jakiejkolwiek pozycji sprawozdania finansowego nie można precyzyjnie ocenić, należy ją w sposób najbardziej wiarygodnie oszacować. 
Dotyczy to między  innymi oszacowania:
•	wartości wątpliwych należności,
•	wartości zapasów, które utraciły przydatność gospodarczą,
•	wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych,
•	ustalenia długości okresu użytkowania aktywów, podlegających amortyzacji,
•	zobowiązań z tytułu gwarancji.
Skutki zmiany wartości szacunkowych uwzględnia się  prospektywnie w rachunku wyników okresu, w którym nastąpiła zmiana, lub okresu, w którym nastąpiła zmiana i okresów  przyszłych, jeśli  zmiana ta dotyczy wszystkich tych okresów.
Wszystkie zmiany wartości szacunkowych należy ujawnić.

Błędy
Błędy  mogą dotyczyć ujęcia, wyceny, prezentacji, lub ujawnień informacji poszczególnych elementów sprawozdania finansowego.
Błędy wykryte na etapie sporządzania sprawozdania finansowego powinny  być skorygowane przed jego zatwierdzeniem.
Istotne błędy poprzednich okresów należy korygować retrospektywnie w pierwszym po ich wykryciu, sporządzonym sprawozdaniu finansowym, przekształcając dane porównawcze dotyczące prezentowanego okresu.
Korekta błędu lat ubiegłych nie jest ujmowana w rachunku wyników okresu, w którym błąd wykryto. 

Zdarzenia następujące po dniu bilansowym MSR 10
Są to zdarzenia, zarówno korzystne jak i niekorzystne, które mają miejsce pomiędzy dniem bilansowym, a datą zatwierdzenia sprawozdania finansowego.

Podstawowe definicje:

Wartość godziwa - jako pojęcie wspólne dla wielu standardów.
Wartość godziwa jest ogólnie zdefiniowana jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie uregulowane, między zainteresowanymi i dobrze poinformowanymi stronami w bezpośrednio zawartej transakcji. Najlepszym wskaźnikiem wartości godziwej jest bieżąca cena rynkowa pochodząca                         z aktywnego rynku.

Cena nabycia lub koszt wytworzenia jest kwotą zapłaconych środków pieniężnych lub ich ekwiwalentów, lub wartością godziwą innych dóbr, przekazanych z tytułu nabycia składnika aktywów w momencie jego nabycia lub wytworzenia.

Aktywowanie jest dopuszczalnym rozwiązaniem alternatywnym, zgodnie z którym koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować do nabywania, budowy, lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, ujmuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika.
Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki, oraz inne koszty poniesione przez jednostkę w związku z pożyczeniem środków.

Metoda przychodów oznacza, że dotacje rządowe ujmuje się w sposób systematyczny, jako przychód  w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odpowiednimi kosztami, które dotacje mają  w zamierzeniu kompensować.

Zasady  ujmowania i wyceny pozycji bilansu

Aktywa trwałe

Wartości niematerialne i prawne MSR 38
Składnik wartości niematerialnych jest to możliwy do zidentyfikowania niepieniężny składnik aktywów, nie mający postaci fizycznej.
Wartości niematerialne dzielimy na:
•	nabyte w drodze oddzielnej transakcji wyceniane w cenie nabycia,
•	wytworzone we własnym zakresie (wycenione w koszcie wytworzenia),
•	nabyte w transakcji połączeń jednostek gospodarczych (wartość firmy) wyceniane w cenie nabycia równej wartości godziwej,
•	nabyte w drodze dotacji lub za symboliczną złotówkę.
Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości ( MSR 36 ).
Dla wartości niematerialnych o ustalonym okresie użytkowania okres amortyzacji równa się okresowi użytkowania uwzględniając:
•	oczekiwane wykorzystanie składnika aktywów,
•	utratę przydatności z przyczyn natury technicznej lub innej,
•	stabilność branży, w której dany składnik jest wykorzystywany,
•	przewidywane działania konkurentów,
•	poziom późniejszych nakładów niezbędnych do uzyskania oczekiwanych, przyszłych korzyści,
•	okres sprawowania kontroli składnika aktywów.
Dla wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania przyjmuje się metodę amortyzacji liniowej.
Ponadto zakłada się, że wartość końcowa składnika wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania będzie wynosić ,,zero”.
Stosowany okres amortyzacji weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku obrotowego.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, jedynie testowi na utratę wartości ( MSR 36 ). 
Rzeczowe aktywa trwałe  MSR 16
Rzeczowy majątek trwały obejmuje środki trwałe, które:
•	są utrzymywane przez jednostkę w celu ich wykorzystania w procesie produkcyjnym, oddania innym podmiotom na podstawie umowy najmu,   lub w celach administracyjnych,
•	zgodnie z oczekiwaniami będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok.
Zasady ewidencji i wyceny tych składników reguluje MSSF 5.
Rzeczowe aktywa trwałe dzielimy na:
•	nabyte w drodze oddzielnej transakcji, podlegające wycenie w cenie nabycia,
•	wytworzone we własnym zakresie, podlegające wycenie według kosztu wytworzenia.
Koszty składnika rzeczowych aktywów trwałych, nabytych w oddzielnej transakcji 
i  wycenionych  w cenie nabycia obejmują :
•	cenę zakupu uwzględniającą (cło importowe, podatki zawarte w cenie, a nie podlegające odliczeniu, pomniejszone o wszelkie udzielone upusty i rabaty),
•	wszystkie koszty bezpośrednio związane z doprowadzeniem składnika aktywów do miejsca i  stanu, jakie są niezbędne, aby był on zdatny do zamierzonego  użytkowania; zalicza się do nich między innymi: wynagrodzenia bezpośrednie z narzutami związane z przygotowaniem składnika aktywów do stanu zdolności do użytkowania, inne koszty o charakterze materiałowym i usługowym, związane bezpośrednio z przygotowaniem miejsca użytkowania, koszty załadunku i rozładunku, koszty związane z instalacją i montażem oraz koszty testowania,
•	koszty finansowania zewnętrznego, zgodnie z przyjętym alternatywnym rozwiązaniem, 
o którym mowa w  MSR 23 ,
•	szacowane koszty demontażu w przypadku, jeśli dany składnik rzeczowych aktywów trwałych byłby wykorzystywany w innym celu niż wytwarzanie wyrobów.
Na koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych składają się:
•	nakłady na materiały i usługi bezpośrednio wykorzystywane lub zużyte przy wytwarzaniu składnika rzeczowych aktywów trwałych,
•	koszty z tytułu świadczeń pracowniczych, związanych z wytworzeniem składnika aktywów,
•	koszty instalacji i montażu, koszty testowania,
•	koszty finansowania zewnętrznego zgodnie z przyjętym alternatywnym rozwiązaniem, 
o którym mowa w MSR 23.
Cenę nabycia lub koszt wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako składnik aktywów tylko wtedy, gdy:
•	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska przyszłe korzyści ekonomiczne związane ze składnikiem aktywów,
•	cenę nabycia lub koszt wytworzenia można wycenić w wiarygodny sposób.

Późniejsze nakłady dotyczące składnika rzeczowego majątku trwałego  powiększają wartość księgową tego składnika, o ile prawdopodobne jest uzyskanie przyszłych korzyści ekonomicznych, przewyższających korzyści możliwe do osiągnięcia przed poniesieniem tych nakładów.
Koszt wymiany części, jeśli spełnia kryteria uznania ich za środki trwałe to znaczy, że są wykorzystywane w procesie produkcyjnym,  będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż jeden rok i da się je w wiarygodny sposób wycenić, włącza się  do wartości księgowej składnika majątku przy jednoczesnym usunięciu wartości zastępowanej części.

W bilansie Spółki nie może być wykazany składnik rzeczowego majątku trwałego, co do którego nie oczekuje się przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania.

Jeśli płatność za składnik rzeczowego majątku trwałego jest odroczona na okres dłuższy niż trzy  miesiące( zwyczajowy kredyt kupiecki), za cenę nabycia przyjmuje się ekwiwalent ceny gotówkowej (wartość netto faktury) pomniejszonej o dyskonto. Dyskonto,  zgodnie 
z wymogami MSR 23 (koszty finansowania zewnętrznego) i przyjętym alternatywnym rozwiązaniem, zwiększa cenę nabycia i podlega aktywowaniu do czasu, gdy rzeczowe aktywo trwałe będzie gotowe do użytkowania. Pozostała część kosztów finansowania zewnętrznego powiększa koszty  okresu.

Do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia nie wlicza się różnic kursowych.

W przypadku nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych z uwzględnieniem dotacji rządowych  przyjętą w Spółce jest metoda przychodów MSR20. W takim przypadku dotacja jest rozliczana przez cały okres użytkowania, w przypadku grup środków trwałych 
o różnym okresie amortyzacji przez okres średnioważony. 
Po początkowym ujęciu pozycje rzeczowych aktywów trwałych wykazuje się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz łączną kwotę odpisów z tytułu utraty wartości zgodnie z MSR 36 ( utrata wartości aktywów).
Podlegająca amortyzacji wartość rzeczowego składnika majątku trwałego powinna być 
w sposób systematyczny rozłożona na okresy jego ekonomicznego użytkowania. 
Długość okresu użytkowania jest wielkością specyficzną i zależy od decyzji  kierownictwa w zakresie zarządzania aktywami trwałymi. Przyjęta długość okresu użytkowania powinna odzwierciedlać ekonomiczną rzeczywistość i pozostawać w zgodzie 
z wymogiem wiernej prezentacji sytuacji finansowej jednostki.
Stosowaną metodą amortyzacji, odzwierciedlającą sposób konsumowania przez jednostkę korzyści ekonomicznych ze składnika aktywów trwałych, z uwagi na równomierne zużycie na przestrzeni całego okresu użytkowania, oraz zapewnieniem współmierności przychodów 
i kosztów,  jest metoda liniowa. 
Amortyzację rozpoczyna się w momencie, gdy składnik aktywów jest gotowy do użycia to znaczy znajduje się w miejscu i stanie umożliwiającym użytkowanie go w sposób zamierzony przez kierownictwo. Amortyzację kończy się w dniu usunięcia składnika z bilansu lub w dniu zakwalifikowania go do aktywów przeznaczonych do sprzedaży zgodnie z MSSF 5.
Jednostka nie zaprzestaje naliczać amortyzacji w okresach, w których składnik jest bezczynny lub wycofany z aktywnego użytku.
Obowiązkiem Spółki na koniec każdego roku jest weryfikacja szacunków przyjętych 
w zakresie amortyzacji:
•	przewidywanego okresu użytkowania, 
•	oczekiwanej wartości końcowej.
Przyjmuje się zasadę, że jeżeli wartość końcowa środków trwałych równa jest ,,zero”,
to znaczy, że jednostka wyczerpała wszystkie korzyści ekonomiczne, a okres użytkowania tego składnika skończył się wraz z zakończeniem okresu jego użyteczności ekonomicznej.

Należności długoterminowe
Należności długoterminowe, z wyjątkiem zaliczanych do aktywów finansowych, obejmują należności, których termin realizacji jest dłuższy niż rok, licząc od dnia bilansowego.
W bilansie wykazuje się je w kwocie wymagającej zapłaty z uwzględnieniem ewentualnych odpisów aktualizacyjnych.

Instrumenty finansowe, ujmowanie i  wycena MSR 39 i MSR 32
Zgodnie z wymogami MSR 39, ujęcie w bilansie składnika aktywów finansowych oraz jego wycena bilansowa uzależniona jest od jego klasyfikacji:

•	udzielone pożyczki i należności są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są  kwotowane na aktywnym rynku inne niż: aktywa finansowe, które jednostka zamierza sprzedać natychmiast lub w bliskim okresie, aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży, aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności.
Pożyczki i należności wycenia się według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Odsetki naliczone efektywną stopą procentową powiększają przychody finansowe. Jeśli istnieją obiektywne dowody, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości, należy dokonać odpisu aktualizującego. Kwota odpisu równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów, a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych.

•	aktywa finansowe (inwestycje) utrzymywane do terminu wymagalności są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi z ustalonymi płatnościami, oraz ustalonym terminem wymagalności, względem których jednostka ma stanowczy zamiar 
i jest w stanie utrzymać do terminu wymagalności. 
Na dzień bilansowy wycenia się je w zamortyzowanym koszcie z wykorzystaniem efektywnej stopy zwrotu.

•	aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, wyceniane w wartości godziwej lub w cenie nabycia, jeśli nie jest możliwe ustalenie w wiarygodny sposób wartości godziwej.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują:
•	aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego MSR12
•	inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.
W odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych ujmuje się składnik aktywów 
z tytułu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych w wysokości, co do której jest prawdopodobieństwo, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania.
Jako inne rozliczenia międzyokresowe wykazuje się tę część już poniesionych kosztów, która, z uwagi na okres ich skutkowania, ma zostać odpisana w drugim roku i następnych latach, licząc od dnia bilansowego. Wykazuje się je w wysokości nominalnej, po uprzednim upewnieniu się, że koszty te w przyszłości przyniosą jednostce korzyści.

Aktywa obrotowe

Dany składnik aktywów zalicza się do aktywów obrotowych, jeśli spełnia jedno z poniższych kryteriów:
•	oczekuje się, że zostanie zrealizowany lub przeznaczony do sprzedaży w toku normalnego cyklu operacyjnego jednostki, lub
•	jest w posiadaniu jednostki, przede wszystkim, z przeznaczeniem do obrotu, lub
•	oczekuje się, że zostanie zrealizowany w ciągu dwunastu miesięcy od dnia bilansowego , lub
•	stanowi składnik środków pieniężnych lub ich ekwiwalentu.  

Zapasy MSR 2
Są to aktywa przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej:
•	będące w trakcie produkcji przeznaczone na sprzedaż,
•	materiały lub surowce przeznaczone do zużycia w procesie produkcji lub w trakcie świadczonych usług,
Tylko zapasy, które zostaną zrealizowane lub są przeznaczone do sprzedaży bądź zużycia 
w toku normalnego cyklu operacyjnego, a ich zrealizowanie nie będzie trwało dłużej niż dwanaście miesięcy od dnia bilansowego, mogą być zakwalifikowane do aktywów obrotowych.
Zapas materiałów, jak i rozchód , jest wyceniany w średnioważonych cenach nabycia, jednak nie wyższych od możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto.
Elementem zapasów są również przedpłaty na przyszłe dostawy. W ewidencji ujmuje się je i wycenia w wartości nominalnej.

Należności krótkoterminowe
Należności krótkoterminowe obejmują należności z tytułów cywilnoprawnych 
i publicznoprawnych, których umowny termin zapłaty jest krótszy niż rok, liczony od dnia bilansowego. 
W bilansie wykazuje się je w kwocie wymagającej zapłaty.
Należności podlegają aktualizacji wyceny, uwzględniając stopień ryzyka jaki wiąże się z daną należnością. (MSR 36).
Przy aktualizacji należności przyjmuje się zasadę tworzenia odpisu aktualizacyjnego na wartości należności , na podstawie okresu ich przeterminowania oraz analizy prawdopodobieństwa ich zapłaty.
Utrata wartości spowodowana przedawnieniem, nieściągalnością lub umorzeniem powoduje spisanie należności w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. 

Inwestycje  krótkoterminowe 
Do klasyfikacji inwestycji krótkoterminowych, z wyłączeniem środków pieniężnych, odnoszą się te same zasady klasyfikacji i wyceny jak do inwestycji długoterminowych MSR 32 
i MSR 39. 
Należą do nich:
•	aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
•	udzielone pożyczki,
•	aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,
•	aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wycenia się w wartości nominalnej.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne
Ze względu na odmienną treść ekonomiczną  dzielimy je na:
•	rozliczenia międzyokresowe kosztów,
•	rozliczenia międzyokresowe przychodów.
Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów mogą następować w stosunku do upływu czasu lub wielkości świadczeń.
Do krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych przychodów należą między innymi:
•	przychody z tytułu niezapadłych odsetek od lokat terminowych,
•	nie pokryte fakturami należności z tytułu częściowo wykonanych, lecz nie odebranych przez zamawiającego usług,
•	naliczony VAT w fakturach dostawców, nie podlegający odliczeniu do czasu spełnienia określonych przepisami warunków.

Kapitały
Kapitały własne to aktywa jednostki pozostałe po odjęciu wszystkich jej zobowiązań.
Kapitały własne, w świetle standardów międzynarodowych, dzielą się na dwie odrębne części:
1.	kapitały wniesione przez akcjonariuszy (instrumenty kapitałowe podmiotu), na które składają się wyemitowane akcje,
2.	kapitały powstałe w wyniku prowadzenia działalności gospodarczej przez podmiot, na które składają się:
•	kapitał zapasowy,
•	kapitały z aktualizacji wyceny,
•	kapitał rezerwowy,
•	zyski zatrzymane (skutki przejścia na MSSF),
•	zysk (strata) z lat ubiegłych 
•	zysk (strata) bieżącego okresu.

Zobowiązania długoterminowe i krótkoterminowe
Zobowiązania zakwalifikowane do długoterminowych, z punktu widzenia terminu płatności, są to takie zobowiązania, których umowny termin zapłaty jest dłuższy niż jeden rok, licząc od dnia bilansowego. Zobowiązania wykazywane są według wartości wymagającej zapłaty.
Pozostałe zobowiązania należą do krótkoterminowych.
Do pozostałych zobowiązań należą rezerwy. Spółka posiada następujące rezerwy na zobowiązania:
•	rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
•	rezerwę na świadczenia pracownicze,
•	rezerwę związaną z ryzykiem z tytułu procesu,
•	rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odszkodowań.
Zobowiązania finansowe oraz instrumenty kapitałowe, sklasyfikowane w zależności od ich treści ekonomicznej, wynikają z zawartych umów. 

Do zobowiązań o charakterze finansowym należą przede wszystkim:

Kredyty  i pożyczki
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki księgowane są w wartości uzyskanych wpływów. W przypadku finansowania kredytem nabycia lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych, koszty  zwiększają cenę nabycia lub koszt wytworzenia składnika rzeczowych aktywów trwałych do czasu, gdy aktywo trwałe będzie gotowe do użytkowania.
W pozostałych przypadkach koszty długu obciążają koszty finansowe okresu.

Rezerwy
Rezerwy są  kategorią należącą do szeroko rozumianych zobowiązań przedsiębiorstwa

Rezerwy na zobowiązania MSR 37
Rezerwy w rozumieniu standardu są to zobowiązania, których kwota lub termin zapłaty są niepewne. 
Rezerwy tworzy się w przypadku, gdy:
•	zobowiązanie jest obecnym, wynikającym ze zdarzeń przeszłych, obowiązkiem jednostki 
gospodarczej,
•	istnieje prawdopodobieństwo, że wypełnienie obowiązku prawnego lub zwyczajowego spowoduje konieczność wypływu środków, 
•	można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku.
Te trzy warunki muszą być spełnione, by powstał obowiązek utworzenia rezerwy.

Rezerwy na świadczenia pracownicze MSR 19
Świadczenia pracownicze wynikające z przepisów prawa pracy, układów zbiorowych, regulaminów pracy dzielą się na:
•	świadczenia po okresie zatrudnienia, do których zalicza się jednorazowe odprawy emerytalne i rentowe,
•	inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których zalicza się nagrody jubileuszowe.
Przyjmuję się zasadę, że do wyceny rezerw jednostka będzie korzystała z usług wykwalifikowanego aktuariusza.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy MSR 12

Rezerwę na odroczony podatek dochodowy od osób prawnych tworzy się na dodatnie różnice przejściowe między wartością bilansową i podatkową aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatku w latach wykorzystania lub rozwiązania rezerwy. 
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest zobowiązaniem podatkowym, wymagającym zapłaty w przyszłych okresach w związku z wystąpieniem dodatnich różnic przejściowych.

Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe zaklasyfikowane jako finansowe są ewidencjonowane 
i wyceniane w taki sam sposób, jak zobowiązania długoterminowe.
Pozostałe zobowiązania mają charakter cywilnoprawny i publicznoprawny. Należą do nich przede wszystkim zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania podatkowe (PIT, CIT, VAT, ZUS). 
Wyceniane są w bilansie w kwocie wymagającej zapłaty.

Rozliczenia międzyokresowe bierne
Obejmują w szczególności dotacje rządowe na sfinansowanie aktywów i przychodów.
Dotacje rządowe ujmuje się w bilansie w wartości uzyskanych środków i w systematyczny sposób, jako przychód poszczególnych okresów, odpisuje się, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami które dotacje mają w zamiarze kompensować.

Zobowiązania warunkowe
Zobowiązaniem warunkowym,  w odróżnieniu od rezerwy, jest zobowiązanie, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych  przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki gospodarczej.
Zobowiązań warunkowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym. Podlegają jedynie ujawnieniu w informacji dodatkowej.

Zasady ujmowania pozycji rachunku zysków i strat

Przychody MSR 18
Przychodami w świetle MSR 18 są wszelkie korzyści ekonomiczne, powstałe w wyniku zwykłej działalności gospodarczej.
Wysokość przychodów należy ustalić w wartości godziwej zapłaty, otrzymanej bądź należnej.
Przychody ze sprzedaży na warunkach płatności wydłużonej poza normalne warunki kredytu kupieckiego (trzy miesiące), przy znacznej utracie wartości pieniądza w czasie, powinny być ujęte w wartości zdyskontowanej.

Przychody ze świadczenia usług
Przychodem z tytułu świadczenia usług jest strumień dóbr lub usług, wytworzonych przez jednostkę w określonym przedziale czasu. Dotację do cen usług Spółka zalicza do przychodów.
Koszty wpływające na wynik finansowy ustala się w takiej części całkowitych kosztów umowy, jaka odpowiada stopniowi zaawansowania usługi.

Pozostałe przychody operacyjne
W pozycji tej ujmuje się:
•	zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych,
•	aktualizacja aktywów niefinansowych,
•	odsetki, różnice kursowe, dyskonto związane z działalnością operacyjną (kontynuowaną),
•	inne przychody operacyjne.

Przychody finansowe
W pozycji tej ujmuje się:
•	zysk ze zbycia inwestycji,
•	dywidendy i udziały w zyskach,
•	aktualizacja inwestycji,
•	odsetki, różnice kursowe, dyskonto związane z działalnością inwestycyjną,
•	inne przychody finansowe.
Przychody powstające w wyniku użytkowania przez inne podmioty aktywów jednostki, przynoszące odsetki, tantiemy i dywidendy, ujmuje się o ile:
•	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne, związane z transakcją,
•	kwota przychodów może być ustalona wiarygodnie.
Przychody te ujmuje się w sposób następujący:
•	odsetki ujmuje się z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej,
•	tantiemy ujmuje się memoriałowo, zgodnie z istotą umowy,
•	dywidendy ujmuje się w momencie ustalenia praw do ich otrzymania.

Koszty

Koszty operacyjne
Głównym zbiorem kosztów są koszty podstawowe - operacyjne, które, zgodnie z MSR 1  (Prezentacja sprawozdania finansowego), mogą być prezentowane w układzie kalkulacyjnym  lub  porównawczym.
Przy uznawaniu kosztów operacyjnych przyjmuje się zasadę memoriału oraz współmierności.

Koszty w układzie rodzajowym obejmują:
•	amortyzację,
•	zużycie materiałów i energii,
•	usługi obce,
•	wynagrodzenia,
•	świadczenia na rzecz pracowników,
•	podatki i opłaty,
•	pozostałe koszty.
Zasady ustalania niektórych rodzajów kosztów określone zostały w poszczególnych MSR.
I tak o poziomie kosztów:
•	amortyzacji decyduje MSR 16 ( rzeczowe aktywa trwałe) i MSR 38  (wartości niematerialne i prawne),
•	zużycia materiałów -  MSR 2  (zapasy); koszty te ustala się na poziomie ceny nabycia, z wykorzystaniem metody rozchodu cen średnio ważonych;
•	wynagrodzeń i świadczeń z nimi związanych decydują warunki umów zawartych 
z pracownikami, wynikających z obowiązujących w jednostce zasad wynagradzania; 
•	świadczeń pracowniczych decyduje MSR 19 ( świadczenia pracownicze).

Koszty zużycia materiałów, amortyzacja i koszty świadczeń pracowniczych są najważniejszymi pozycjami rodzajowymi kosztów działalności jednostki, które znalazły odzwierciedlenie w standardach.
Pozostałe koszty rodzajowe dotyczą różnego typu usług zewnętrznych, a ich poziom jest ustalony na podstawie zawartych umów.
W rachunku zysków i strat w wariancie porównawczym, oprócz kosztów rodzajowych związanych z działalnością operacyjną, ujęciu i prezentacji podlegają jeszcze:
•	pozostałe koszty operacyjne, w skład których wchodzą:
-	strata ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych,
-	aktualizacja aktywów niefinansowych, 
-	inne koszty operacyjne, obejmujące (odszkodowania, kary i grzywny, odsetki zapłacone kontrahentom, koszty tworzenia rezerw z wyjątkiem rezerw na świadczenia pracownicze);
•	koszty finansowe, w skład których wchodzą:
-	- strata ze zbycia inwestycji,
-	-  aktualizacja wartości inwestycji,
-	- inne koszty finansowe, obejmujące (odsetki, różnice kursowe, dyskonto związane 
   z działalnością inwestycyjną).

Podatek dochodowy MSR 12
Kolejną pozycją rachunku zysków i strat jest podatek dochodowy. 
W rachunku zysku i strat należy ujawnić łączną kwotę podatku dochodowego, na którą składają się:
•	podatek dochodowy bieżący, stanowiący kwotę podatku dochodowego, podlegającego zapłacie od dochodu za dany okres,
•	podatek dochodowy odroczony jako skutek różnic przejściowych.
Bieżący i odroczony podatek dochodowy powinien być ujęty jako przychód lub koszt, wpływający na zysk lub stratę netto danego okresu.
Zysk/stratę na jedną akcję ustala się poprzez podzielenie zysku/straty  z działalności kontynuowanej przez średnioważoną liczbę akcji zwykłych.

Rachunek przepływów pieniężnych  MSR 7
Rachunek przepływów pieniężnych, sporządzony zgodnie z MSSF, prezentuje wszystkie przepływy pieniężne z podziałem na działalność operacyjną, inwestycyjną i finansową.
Jako obowiązujący przyjmuje się wariant przepływów sporządzony metodą pośrednią.
Działalność operacyjna jest podstawowym rodzajem działalności, powodującej powstawanie przychodów. 
Przepływy z tej działalności stanowią główne źródło środków pieniężnych, przeznaczonych, między innymi, do utrzymania zdolności operacyjnej jednostki, wypłaty dywidend, oraz dokonywania nowych inwestycji bez wykorzystania zewnętrznych źródeł finansowania. 
Podatek dochodowy należy wykazać odrębnie w działalności operacyjnej.
Działalność inwestycyjna to działalność polegająca na nabywaniu, sprzedaży aktywów trwałych oraz inwestycji krótkoterminowych, poza ekwiwalentami środków pieniężnych.
Działalność finansowa jest działalnością, w wyniku której zmianie ulega wysokość i struktura wniesionego kapitału własnego oraz zadłużenie jednostki gospodarczej.
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych składają się z: 
•	gotówki w kasie,
•	gotówki w banku,
•	krótkoterminowych inwestycji o dużej płynności łatwo wymienialne na środki pieniężne.

Zmiany w kapitale własnym
Sprawozdanie to obejmuje:
•	kapitał podstawowy,
•	kapitał zapasowy,
•	kapitał z aktualizacji wyceny,
•	kapitał rezerwowy,
•	zyski zatrzymane,
•	zysk/strata bieżącego okresu.
Zestawienie to przedstawia wartość bilansową poszczególnych pozycji kapitału własnego na początek i koniec okresu bilansowego wraz z oddzielnym ujawnieniem zmiany ich stanu.

Wszystkie sprawozdania prezentują dane za rok obrotowy i dane za rok porównywalny. 
Informacja dodatkowa 
Integralną częścią każdego sprawozdania finansowego jest informacja dodatkowa, dostarczająca dodatkowych informacji uzupełniających, potrzebnych do lepszego zrozumienia sprawozdania finansowego.

Prezentacja sprawozdań finansowych MSR 1
Wzór sprawozdania finansowego opracowany został  z uwzględnieniem wymogów stawianych przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, oraz 
z uwzględnieniem charakteru prowadzonej działalności w taki sposób, by było ono zrozumiałe dla wszystkich jego odbiorców, a w szczególności pozwoliło kierownictwu 
i właścicielom na jego podstawie podejmować decyzje gospodarcze. 

Sprawozdanie finansowe spółek publicznych musi spełniać wymogi zawarte w Rozporządzeniu Ministra Finansów z 19 października 2005 roku  w sprawie informacji bieżących i okresowych, przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U 2005 nr 209 poz. 1744)

Kompletne sprawozdanie finansowe składa się z: 
•	bilansu,
•	rachunku zysków i strat,
•	zestawienia zmian w kapitale własnym,
•	rachunku przepływów pieniężnych,
•	informacji dodatkowej.
Zgodnie z wymogami MSR 24 „Ujawnienie informacji na temat podmiotów powiązanych”, Spółka w informacji dodatkowej ujawnia:
•	informacje dotyczące istoty związku z podmiotami powiązanymi,
•	wszelkie informacje dotyczące transakcji i nierozliczonych sald należności 
i zobowiązań, niezbędnych dla zrozumienia potencjalnego wpływu tego związku na sprawozdanie finansowe.  

Ogólne zasady dotyczące prezentacji sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF:
•	rzetelna prezentacja polegająca na tym, że sprawozdanie finansowe powinno rzetelnie przedstawiać sytuację majątkową, finansową, wynik działalności i przepływy środków pieniężnych,
•	zasada kontynuacji działalności polegająca na tym, że przy sporządzaniu sprawozdania finansowego kierownictwo jednostki dokonuje oceny zdolności jednostki do kontynuowania działalności,
•	zasada memoriału polegająca na tym, że sprawozdanie finansowe, z wyjątkiem sprawozdania z przepływu środków pieniężnych, sporządza się zgodnie z zasadą memoriału,
•	ciągłości prezentacji polegającej na tym, że sposób prezentacji i grupowanie pozycji sprawozdania finansowego należy utrzymać w nie zmienionej formie,
•	istotność i agregowanie polegające na tym, że każdą istotną kategorię podobnych pozycji prezentuje się w sprawozdaniu finansowym oddzielnie,
•	kompensowanie: nie kompensuje się aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów, chyba że jest to wymagane przez standard lub interpretację,
•	dane porównawcze w sprawozdaniu ujmowane są do wszystkich prezentowanych pozycji i  dotyczą okresu poprzedzającego, 
•	okres sprawozdawczy:  sprawozdanie finansowe prezentuje się co najmniej za okresy roczne.
Zaprezentowane zasady rachunkowości  Spółka stosuje w sposób ciągły, począwszy od sprawozdania finansowego sporządzonego za rok 2005.

Zastosowanie MSSF po raz pierwszy MSSF 1
MSSF 1 ma zastosowanie do pierwszego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF i MSR.

Rozwiązania dotyczące pozostałych elementów polityki rachunkowości, nie uregulowane 
w MSR i MSSF, do których stosują się przepisy zawarte w Ustawie o rachunkowości.
Dotyczą one:
•	prowadzenia ksiąg rachunkowych,
•	inwentaryzacji, 
•	sporządzania sprawozdań finansowych,
•	gromadzenie i przechowywanie dowodów  księgowych, oraz pozostałej dokumentacji przewidzianej ustawą,
•	poddanie sprawozdania finansowego badaniu , zatwierdzeniu i ogłoszeniu.

Rozwiązania ujęte w standardach wspólne dla wielu pozycji sprawozdania finansowego

Utrata wartości aktywów MSR 36
Utrata wartości aktywów uregulowana w MSR 36, dotyczy zasadniczo utraty wartości 
z innych tytułów niż amortyzacja tj. jako efekt normalnego zużywania się składnika aktywów, związanego z jego użytkowaniem i dotyczy w szczególności:
•	rzeczowych aktywów trwałych,
•	nieruchomości inwestycyjnych,
•	aktywów niematerialnych, 
•	aktywów finansowych w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współkontrolowanych.

Koszty Finansowania Zewnętrznego MSR 23
Koszty finansowania zewnętrznego  są to  odsetki  oraz inne  koszty poniesione przez jednostkę  gospodarczą w związku z pożyczeniem środków.
Koszty finansowania zewnętrznego mogą składać się z:
•	odsetek z tytułu kredytu bankowego w rachunku bieżącym, pożyczek i kredytów krótkoterminowych i długoterminowych,
•	różnic kursowych powstających w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej,
•	kosztów gwarancji bankowej.
Koszty finansowania zewnętrznego ujmuje się jako koszty okresu, w którym je poniesiono, 
z wyjątkiem kosztów aktywowanych.
Koszty finansowania zewnętrznego aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one jednostce gospodarczej korzyści ekonomiczne.

Dotacje rządowe MSR 20 
Dotacje rządowe są formą przekazania określonych środków pieniężnych na całkowite lub częściowe dofinansowanie działalności Spółki:
•	zakup lub wytworzenie aktywów trwałych,
•	dopłaty do ceny wytworzonego produktu, lub świadczenia usług,
•	umarzalna pożyczka której pożyczkodawca zobowiązuje się zrzec pod określonymi warunkami.
Dotacje ujmuje się w księgach w sposób systematyczny jako przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamiarze kompensować.

12. Kursy wymiany złotego na EURO 

okres | średni kurs w okresie | kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu
2007 | 3,7768 | 3,5820
2006 | 3,8991 | 3,8312

Średnia arytmetyczna średnich kursów ustalonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku 2007, wynosi 3,7768 (średnie kursy na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca 2007r.: 3,9320 tab. 22/A/NBP/2007; 3,9175 tab. 42/A/NBP/2007; 3,8695 tab. 64/A/NBP/2007; 3,7879 tab. 84/A/NBP/2007; 3,8190 tab. 105/A/NBP/2007; 3,7658 tab. 125/A/NBP/2007; 3,7900 tab. 147/A/NBP/2007; 3,8230 tab. 169/A/NBP/2007; 3,7775 tab. 189/A/NBP/2007; 3,6306  tab. 212/A/NBP/2007; 3,6267 tab. 233/A/NBP/2007; 3,5820 tab. 252/A/NBP/2007).

Średnia arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku 2006, wynosi 3,8991(średnie kursy na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca 2006r.: 3,8285 tab. 22/A/NBP/2006; 3,7726 tab. 42/A/NBP/2006; 3,9357 tab. 65/A/NBP/2006; 3,8740 tab. 84/A/NBP/2006; 3,9472 tab. 105/A/NBP/2006; 4,0434 tab. 126/A/NBP/2006; 3,9321 tab. 147/A/NBP/2006; 3,9369 tab. 169/A/NBP/2006; 3,9835 tab. 190/A/NBP/2006; 3,8871 tab. 212/A/NBP/2006; 3,8166 tab. 233/A/NBP/2006; 3,8312 tab. 252/A/NBP/2006).

13. Wybrane dane finansowe.

| w tys. zł | w tys. EURO
| 2006 rok | 2007 rok | 2006 rok | 2007 rok
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 25.009 | 25.305 | 6.414 | 6.700
Zysk/strata na działalności operacyjnej | -348 | 990 | -89 | 262
Zysk/strata brutto | 214 | 1.755 | 54 | 465
Zysk/strata netto | 335 | 1.269 | 86 | 336
Aktywa | 271.387 | 270.639 | 70.836 | 75.555
Kapitał własny | 215.655 | 216.919 | 56.289 | 60.558
Liczba akcji | 4.825.666 | 4.825.666 | - | -
Wartość księgowa na jedną akcję | 44,69 | 44,95 | 12 | 12
Informacje finansowe podlegające przeliczeniu i ujawnieniu w raporcie przelicza się na EURO według następujących zasad:
-	poszczególne pozycje bilansowe przelicza się na EURO według średniego kursu obowiązującego na dany dzień bilansowy ustalonego dla danej waluty przez NBP,
-	poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przelicza się na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez NBP dla waluty, w której zostały sporządzone informacje finansowe podlegające przeliczeniu, obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca roku obrotowego.

14. Spółka sporządziła sprawozdanie zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Informacje dotyczące powiązań kapitałowych w WODKAN SA

1.	WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji SA w Ostrowie Wielkopolskim jest Spółką zależną, należącą do holdingu spółek komunalnych. Podmiotem dominującym wobec Spółki jest Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski .

Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski posiada bezpośrednio 1.120.743 akcje,  tj. 23,22% wszystkich akcji, oraz pośrednio, poprzez akcje HOLDIKOM S.A,  posiada 1.672.663 akcje tj. 34,66% wszystkich akcji Spółki. Razem pośrednio i bezpośrednio Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski posiada 2.793. 406 akcji Spółki tj. 57,88% wszystkich akcji Spółki, a więc pakiet kontrolny.

W skład HOLDIKOMU SA wchodzą następujące Spółki:
-	WODKAN  Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A., 
-	Ostrowski Zakład Ciepłowniczy  OZC S.A., 
-	Zakład Oczyszczania i Gospodarki Odpadami  MZO S.A., 
-	Miejski Zakład Komunikacji MZK S.A.,
-	Miejski Zakład Gospodarki Mieszkaniowej MZGM Sp. z o.o.,
-	Targowisko Miejskie S.A.,
-	Miejski Zakład Zieleni Sp. z o.o.

2.     Dane liczbowe o wzajemnych należnościach, zobowiązaniach, kosztach i przychodach  
         przedstawia tabela Nr 1. i 2 w dodatkowych notach i objaśnieniach.

3.	Spółka WODKAN SA nie posiada żadnych udziałów lub akcji w innych jednostkach.

4.	Spółka w okresie sprawozdawczym nie przeprowadzała transakcji ze spółkami         powiązanymi kapitałowo,  które nie są objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ( w tys. złotych) | | |

BILANS

Nota

2007                   
rok bieżący

2006                   
rok poprzedni

A k t y w a | | |
I. Aktywa trwałe długoterminowe | | 246 453,00 | 252 641,00
1. Wartości niematerialne i prawne | 1 | 19,00 | 31,00
2. Rzeczowe aktywa trwałe | 2 | 246 434,00 | 252 502,00
3. Należności długoterminowe | 3,8 | 0,00 | 0,00
3.1. Od jednostek powiązanych | | 0,00 | 0,00
3.2. Od pozostałych jednostek | | 0,00 | 0,00
4. Inwestycje długoterminowe | 4 | 0,00 | 0,00
4.1. Nieruchomości | | 0,00 | 0,00
4.2. Wartości niematerialne i prawne | | 0,00 | 0,00
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe | | 0,00 | 0,00
a) w jednostkach powiązanych, w tym: | | 0,00 | 0,00
- udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności | | 0,00 | 0,00
b) w pozostałych jednostkach | | 0,00 | 0,00
4.4. Inne inwestycje długoterminowe | | 0,00 | 0,00
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 6 | 0,00 | 108,00
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 5 | 0,00 | 0,00
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe | | 0,00 | 108,00
II. Aktywa obrotowe krótkoterminowe | | 24 186,00 | 18 746,00
1. Zapasy | 7 | 353,00 | 367,00
2. Należności krótkoterminowe | 8,9 | 2 781,00 | 3 038,00
2.1. Od jednostek powiązanych | | 43,00 | 56,00
2.2. Od pozostałych jednostek | | 2 738,00 | 2 982,00
3. Inwestycje krótkoterminowe | 10 | 20 821,00 | 14 993,00
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 11 | 231,00 | 348,00
III. Aktywa trwałe klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana | | | 0,00
A k t y w a  r a z e m | | 270 639,00 | 271 387,00
P a s y w a | | |
I. Kapitał własny | | 216 919,00 | 215 655,00
1. Kapitał zakładowy | 13 | 48 256,00 | 48 256,00
2. Kapitał zapasowy | 15 | 76 149,00 | 75 814,00
3. Kapitał z aktualizacji wyceny | 16 | 721,00 | 721,00
4. Kapitał rezerwowy | 17 | 4 176,00 | 4 176,00
5. Zyski zatrzymane | 18 | 86 348,00 | 86 353,00
6. Zysk (strata) bieżącego okresu | | 1 269,00 | 335,00
II. Zobowiązania długoterminowe i rezerwy na zobowiązania | | 41 718,00 | 47 726,00
1. Rezerwy na zobowiązania | 19 | 10 864,00 | 10 701,00
1.1. rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | | 8 183,00 | 7 947,00
1.2. rezerwa na świadczenia pracownicze | | 1 281,00 | 1 354,00
1.3. pozostałe rezerwy | | 1 400,00 | 1 400,00
2. Zobowiązania długoterminowe | 20 | 30 854,00 | 37 025,00
1. Wobec jednostek powiązanych | | 0,00 | 0,00
2. Wobec pozostałych jednostek | | 30 854,00 | 37 025,00
III. Zobowiązania krótkoterminowe | 21 | 10 275,00 | 6 203,00
1. Wobec jednostek powiązanych | | 103,00 | 94,00
2. Wobec pozostałych jednostek | | 10 172,00 | 6 109,00
IV. Rozliczenia międzyokresowe | 22 | 1 727,00 | 1 803,00
- dotyczące przychodów | | 1 727,00 | 1 803,00
- inne rozliczenia | | 0,00 | 0,00
V. Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży | | 0,00 | 0,00
P a s y w a  r a z e m | | 270 639,00 | 271 387,00
Wartość księgowa | | 216 919,00 | 215 655,00
Liczba akcji | | 4 825 666,00 | 4 825 666,00
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 23 | 44,95 | 44,69
Rozwodniona liczba akcji | | 0,00 | 0,00
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | | 0,00 | 0,00
POZYCJE POZABILANSOWE | | 2007 rok bieżący | 2006                                rok bieżący
1. Należności warunkowe | 24 | 8 317,00 | 8 317,00
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) | | 0,00 | 0,00
- otrzymanych gwarancji i poręczeń | | 0,00 | 0,00
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) | | 8 317,00 | 8 317,00
- proces sądowy przeciw PPI Ekolog - 1 Piła | | 8 317,00 | 8 317,00
2. Zobowiązania warunkowe | 24 | | 8 235,00
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) | | 0,00 | 0,00
- udzielonych gwarancji i poręczeń | | 0,00 | 0,00
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) | | 41 690,00 | 8 235,00
- proces sądowy przeciw PPI Ekolog - 1 Piła | | 8 235,00 | 8 235,00
- wejście kapitałowe - NFOŚiGW | | 33 200,00 | 0,00
- kary za magazynowanie osadów na oczyszczalni ścieków | | 17,00 | 0,00
- kary za naruszanie dopuszczalnych warunków ścieków - BIOBLOK | | 238,00 | 0,00
3. Inne (z tytułu) | | 0,00 | 0,00

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Nota

2007                    
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 25 305,00 | 25 009,00
- jednostkom powiązanych | | 732,00 | 773,00
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów | 25 | 25 305,00 | 25 009,00
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | | 0,00 | 0,00
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: | | 19 934,00 | 21 055,00
- od jednostek powiązanych | | 1 141,00 | 542,00
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 26 | 19 934,00 | 21 055,00
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów | | 0,00 | 0,00
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) | | 5 371,00 | 3 954,00
IV. Koszty sprzedaży | 26 | 187,00 | 182,00
V. Koszty ogólnego zarządu | 26 | 2 946,00 | 2 754,00
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) | | 2 238,00 | 1 018,00
VII. Pozostałe przychody operacyjne | | 674,00 | 486,00
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 3,00 | 155,00
2. Dotacje | | 24,00 | 24,00
3. Inne przychody operacyjne | 27 | 647,00 | 307,00
VIII. Pozostałe koszty operacyjne | | 1 922,00 | 1 852,00
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 0,00 | 0,00
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych | | 102,00 | 181,00
3. Inne koszty operacyjne | 28 | 1 820,00 | 1 671,00
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) | | 990,00 | -348,00
X. Przychody finansowe | 29 | 765,00 | 569,00
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: | | 0,00 | 0,00
- od jednostek powiązanych | | 0,00 | 0,00
2. Odsetki, w tym: | | 765,00 | 569,00
- od jednostek powiązanych | | 0,00 | 0,00
3. Zysk ze zbycia inwestycji | 31 | 0,00 | 0,00
4. Aktualizacja wartości inwestycji | | 0,00 | 0,00
5. Inne | | 0,00 | 0,00
XI. Koszty finansowe | 30 | 0,00 | 7,00
1. Odsetki, w tym: | | 0,00 | 0,00
- dla jednostek powiązanych | | 0,00 | 0,00
2. Strata ze zbycia inwestycji | 31 | 0,00 | 0,00
3. Aktualizacja wartości inwestycji | | 0,00 | 0,00
4. Inne | | 0,00 | 7,00
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) | | 1 755,00 | 214,00
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) | | 1 755,00 | 214,00
XV. Podatek dochodowy | 34 | 486,00 | -121,00
a) część bieżąca | 32 | 250,00 | 0,00
b) część odroczona | 33 | 236,00 | -121,00
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) | | 0,00 | 0,00
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności | | 0,00 | 0,00
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) | | 1 269,00 | 335,00
Zysk (strata) netto (zanualizowany) | | 1 269,00 | 335,00
Średnia ważona liczba akcji zwykłych | | 4 825 666 | 4 822 320
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 38 | 0,26 | 0,07
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych | | 0,00 | 0,00
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) | 38 | 0,00 | 0,00

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM | 2007                                rok bieżący | 2006                                rok poprzedni
I. Kapitał  własny na początek okresu (BO) | 215 655,00 | 213 149,00
b) korekty błędów  podstawowych | 0,00 | 0
I.a. Kapitał  własny na początek okresu  (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych | 215 655,00 | 213 149,00
1. Kapitał zakładowy na początek okresu | 48 256,00 | 47 146,00
1.1. Zmiany kapitału podstawowego | 0,00 | 1 110,00
a) zwiększenia (z tytułu) | 0,00 | 1 110,00
- emisji akcji (wydania udziałów) | 0,00 | 1 110,00
b) zmniejszenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00
- umorzenia akcji (udziałów) | 0,00 | 0,00
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu | 48 256,00 | 48 256,00
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek  okresu | 0,00 | 0,00
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał podstawowy | 0,00 | 0,00
a) zwiększenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00
b) zmniejszenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu | 0,00 | 0,00
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu | 0,00 | 0,00
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych | 0,00 | 0,00
a) zwiększenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00
b) zmniejszenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu | 0,00 | 0,00
4. Kapitał zapasowy na początek okresu | 75 814,00 | 74 749,00
4.1. Zmiany kapitału zapasowego | 335,00 | 1 065,00
a) zwiększenia (z tytułu) | 335,00 | 1 110,00
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej | 0,00 | 1 110,00
- z podziału zysku (ustawowo) | 335,00 | 0,00
b) zmniejszenie (z tytułu) | 0,00 | 45,00
- koszty podwyższenia kapitału | 0,00 | 24,00
- korekta podatku dochodowego 2004r. | 0,00 | 21,00
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu | 76 149,00 | 75 814,00
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu | 721,00 | 725,00
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny | 0,00 | -4,00
a) zwiększenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00
b) zmniejszenia (z tytułu) | 0,00 | 4,00
- zbycia gruntów | 0,00 | 4,00
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu | 721,00 | 721,00
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu | 4 176,00 | 4 059,00
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych | 0,00 | 117,00
a) zwiększenia (z tytułu) | 0,00 | 117,00
- zysk netto 2005 rok | 0,00 | 117,00
b) zmniejszenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu | 4 176,00 | 4 176,00
7. Zyski zatrzymane na początek okresu | 86 353,00 | 86 353,00
7.1. korekty błędów podstawowych | 0,00 | 0,00
7.2. Zyski zatrzymane, na początek okresu, po korektach | 0,00 | 86 353,00
a) zwiększenie (z tytułu) | 0,00 | 0,00
- zysk z wyceny za rok 2004 | 0,00 | 0,00
- różnica wartości z wyceny | 0,00 | 0,00
- korekta wartości zlikwidowanych środków trwałych | 0,00 | 0,00
- wartość sprzedanych gruntów | 0,00 | 0,00
b) zmniejszenie (z tytułu) | 5,00 | 0,00
- rezerwa na świadczenia pracownicze | 0,00 | 0,00
- zysk zatrzymany za rok 2004 | 0,00 | 0,00
- przesunięcie rezerwy na podatek dochodowy | 0,00 | 0,00
- korekta wartości zlikwidowanych środków trwałych | 5,00 |
7.3. Zyski zatrzymane na koniec okresu | 86 348,00 | 86 353,00
7.4. Straty zatrzymane na początek okresu, | 0,00 | 0,00
- korekty błędów podstawowych | 0,00 | 0,00
7.5. Straty zatrzymane na początek okresu, po korektach | 0,00 | 0,00
a) zwiększenie (z tytułu) | 0,00 | 0,00
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia | 0,00 | 0,00
b) zmniejszenie (z tytułu) | 0,00 | 0,00
7.6. Straty zatrzymane na koniec okresu | 0,00 | 0,00
7.7. Zyski (straty) zatrzymane na koniec okresu | 86 348,00 | 86 353,00
8. Wynik netto | 1 269,00 | 335,00
a) zysk netto | 1 269,00 | 335,00
b) zysk zatrzymany | | 0,00
c) strata netto | | 0,00
d) odpisy z zysku | | 0,00
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) | 216 919,00 | 215 655,00
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) | 216 919,00 | 215 655,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

2007                    
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia | 35 | |
I. Zysk (strata) netto | | 1 269,00 | 335,00
II. Korekty razem | | 10 508,00 | 7 552,00
1. Amortyzacja | | 8 436,00 | 8 410,00
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | | 0,00 | 0,00
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | | 0,00 | 0,00
4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej | | -3,00 | -155,00
5. Zmiana stanu rezerw | | 360,00 | -75,00
6. Zmiana stanu zapasów | | 14,00 | 39,00
7. Zmiana stanu należności | | 331,00 | -221,00
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów | | 1 294,00 | 362,00
9. Podatek dochodowy naliczony | | 250,00 | 0,00
10. Podatek dochodowy zapłacony | | -323,00 | -866,00
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | | 149,00 | 61,00
12. Inne korekty | | 0,00 | -3,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) | | 11 777,00 | 7 887,00
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej - metoda pośrednia | | |
I. Wpływy | | 3,00 | 163,00
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | 3,00 | 163,00
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | | 0,00 | 0,00
3. Z aktywów finansowych, w tym: | | 0,00 | 0,00
a) w jednostkach powiązanych | | 0,00 | 0,00
- zbycie aktywów finansowych | | 0,00 | 0,00
- dywidendy i udziały w zyskach | | 0,00 | 0,00
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | 0,00 | 0,00
- odsetki | | 0,00 | 0,00
- spłata udzielonej pożyczki krótkoterminowej | | 0,00 | 0,00
b) w pozostałych jednostkach | | 0,00 | 0,00
- zbycie aktywów finansowych | | 0,00 | 0,00
- dywidendy i udziały w zyskach | | 0,00 | 0,00
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych | | 0,00 | 0,00
- odsetki | | 0,00 | 0,00
- inne wpływy z aktywów finansowych | | 0,00 | 0,00
4. Inne wpływy inwestycyjne | | 0,00 | 0,00
II. Wydatki | | -1 861,00 | -10 124,00
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | | -1 861,00 | -10 124,00
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne | | 0,00 | 0,00
3. Na aktywa finansowe, w tym: | | 0,00 | 0,00
a) w jednostkach powiązanych | | 0,00 | 0,00
- nabycie aktywów finansowych | | 0,00 | 0,00
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | 0,00 | 0,00
b) w pozostałych jednostkach | | 0,00 | 0,00
- nabycie aktywów finansowych | | 0,00 | 0,00
-  udzielone pożyczki długoterminowe | | 0,00 | 0,00
4. Inne wydatki inwestycyjne | | 0,00 | 0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) | | -1 858,00 | -9 961,00
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej | | |
I. Wpływy | | 451,00 | 7 493,00
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału | | 0,00 | 2 221,00
2. Kredyty i pożyczki | | 451,00 | 5 272,00
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych | | 0,00 | 0,00
4. Inne wpływy finansowe | | 0,00 | 0,00
II. Wydatki | | -4 542,00 | -1 420,00
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych | | 0,00 | 0,00
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | | 0,00 | 0,00
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku | | 0,00 | 0,00
4. Spłaty kredytów i pożyczek | | -4 542,00 | -1 420,00
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych | | 0,00 | 0,00
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych | | 0,00 | 0,00
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego | | 0,00 | 0,00
8. Odsetki | | 0,00 | 0,00
9. Inne wydatki finansowe | | 0,00 | 0,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) | | -4 091,00 | 6 073,00
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) | | 5 828,00 | 3 999,00
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: | | 5 828,00 | 3 999,00
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych | | 0,00 | 0,00
F. Środki pieniężne na początek okresu | | 14 993,00 | 10 994,00
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym: | | 20 821,00 | 14 993,00
- o ograniczonej możliwości dysponowania | | 1 521,00 | 1 546,00

Rachunek przepływów pieniężnych jest sporządzony metodą  pośrednią. 

A. NOTY OBJAŚNIAJĄCE
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO BILANSU | |
Nota 1a | |

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) koszty zakończonych prac rozwojowych | 0,00 | 0,00
b) wartość firmy | 0,00 | 0,00
c) koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | 0,00 | 0,00
- oprogramowanie komputerowe | 0,00 | 0,00
d) inne wartości niematerialne i prawne | 19,00 | 31,00
e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne | 0,00 | 0,00
Wartości niematerialne i prawne razem | 19,00 | 31,00

Nota 1b | | | | | | |
ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH))
| a | b | c | d | e | Wartości niematerialne              i prawne, razem
| koszty zakończonych prac rozwojowych | wartość firmy | koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: | inne wartości niematerialne i prawne | zaliczki na wartości niematerialne i prawne |
| | | | - oprogramowanie komputerowe | | |
a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu | 0,00 | 0,00 | 197,00 | 197,00 | 0,00 | | 197,00
b) zwiększenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00 | 5,00 | 5,00 | 0,00 | 0,00 | 5,00
- zakupy | 0,00 | 0,00 | 5,00 | 5,00 | 0,00 | 0,00 | 5,00
... | | | | | | | 0,00
c) zmniejszenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | | 0,00
- zaliczki | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
... | | | | | | | 0,00
d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu | 0,00 | 0,00 | 202,00 | 202,00 | 0,00 | 0,00 | 202,00
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 0,00 | 0,00 | 166,00 | 166,00 | 0,00 | 0,00 | 166,00
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | 0,00 | 0,00 | 17,00 | 17,00 | 0,00 | 0,00 | 17,00
- zmniejszenie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 0,00 | 0,00 | 183,00 | 183,00 | 0,00 | 0,00 | 183,00
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
- zwiększenie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
- zmniejszenie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu | 0,00 | 0,00 | 19,00 | 19,00 | 0,00 | 0,00 | 19,00

Nota 1 c | |

WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

2007                   
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) własne | 19,00 | 31,00
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | 0,00 | 0,00
Wartości niematerialne i prawne razem | 19,00 | 31,00
Nota 2 a | |

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

2007                   
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) środki trwałe, w tym: | 245 871,00 | 252 272,00
- grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | 3 769,00 | 3 769,00
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | 225 467,00 | 224 201,00
- urządzenia techniczne i maszyny | 15 007,00 | 22 590,00
- środki transportu | 1 050,00 | 1 130,00
- inne środki trwałe | 578,00 | 582,00
b) środki trwałe w budowie | 563,00 | 230,00
c) zaliczki na środki trwałe w budowie | 0,00 | 0,00
Rzeczowe aktywa trwałe, razem | 246 434,00 | 252 502,00

Nota 2 b | | | | | |
ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
| - grunty ( w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) | - budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | - urządzenia techniczne i maszyny | - środki transportu | - inne środki trwałe | Środki trwałe, razem
a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu | 3 769,00 | 243 490,00 | 28 107,00 | 1 544,00 | 804,00 | 277 714,00
b) zwiększenia (z tytułu) | 0,00 | 8 774,00 | 672,00 | 61,00 | 85,00 | 9 592,00
- zakupy | 0,00 | 1 204,00 | 672,00 | 61,00 | 85,00 | 2 022,00
- zmiana grup | 0,00 | 7 570,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7 570,00
c) zmniejszenia (z tytułu) | 0,00 | 0,00 | 7 581,00 | 16,00 | 0,00 | 7 597,00
- likwidacja | 0,00 | 0,00 | 11,00 | 16,00 | 0,00 | 27,00
- sprzedaż | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
- zmiana grup | 0,00 | 0,00 | 7 570,00 | 0,00 | 0,00 | 7 570,00
d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu | 3 769,00 | 252 264,00 | 21 198,00 | 1 589,00 | 889,00 | 279 709,00
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu | 0,00 | 19 289,00 | 5 516,00 | 414,00 | 222,00 | 25 441,00
f) amortyzacja za okres (z tytułu) | 0,00 | 6 492,00 | 1 697,00 | 141,00 | 89,00 | 8 419,00
- likwidacja śr. trwałych | 0,00 | 0,00 | 6,00 | 16,00 | 0,00 | 22,00
zmiana grup | 0,00 | 1 016,00 | -1 016,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu | 0,00 | 26 797,00 | 6 191,00 | 539,00 | 311,00 | 33 838,00
h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
- zwiększenie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
- zmniejszenie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu | 3 769,00 | 225 467,00 | 15 007,00 | 1 050,00 | 578,00 | 245 871,00

Nota 2c | |

ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) własne | 246 434,00 | 252 502,00
b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: | 0,00 | 0,00
Środki trwałe bilansowe razem | 246 434,00 | 252 502,00
Nota 3 | |
Spółka nie posiada należności długoterminowych | |
Nota 4 | |
Spółka nie posiada inwestycji długoterminowych | |
Nota 5 | |

ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: | 0,00 | 0,00
a) odniesionych na wynik finansowy | 0,00 | 0,00
b) odniesionych na kapitał własny | 0,00 | 0,00
c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy | 0,00 | 0,00
2. Zwiększenia | 0,00 | 0,00
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | 0,00 | 0,00
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu) | 0,00 | 0,00
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | 0,00 | 0,00
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu) | 0,00 | 0,00
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) | 0,00 | 0,00
3. Zmniejszenia | 0,00 | 0,00
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi | 0,00 | 0,00
b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową  (z tytułu) | 0,00 | 0,00
c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi  (z tytułu) | 0,00 | 0,00
d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu) | 0,00 | 0,00
e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi ( z tytułu) | 0,00 | 0,00
4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, | 0,00 | 0,00
Nota 6 | |

DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 0,00 | 108,00
- remonty rozliczane w czasie | 0,00 | 108,00
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: | 0,00 | 0,00
- inne | 0,00 | 0,00
c)aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego | 0,00 | 0,00
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem | 0,00 | 108,00
Nota 7 | |

ZAPASY

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) materiały | 347,00 | 361,00
b) półprodukty i produkty w toku | 0,00 | 0,00
c) produkty gotowe | 0,00 | 0,00
d) towary | 0,00 | 0,00
e) zaliczki na dostawy | 6,00 | 6,00
Zapasy, razem | 353,00 | 367,00
Nota 8 a | |

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) od jednostek powiązanych | 43,00 | 56,00
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | 43,00 | 56,00
- do 12 miesięcy | 43,00 | 56,00
- powyżej 12 miesięcy | 0,00 | 0,00
- inne | 0,00 | 0,00
- dochodzone na drodze sądowej | 0,00 | 0,00
b) należności od pozostałych jednostek | 2 738,00 | 2 982,00
- z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: | 2 261,00 | 2 301,00
- do 12 miesięcy | 2 261,00 | 2 301,00
- powyżej 12 miesięcy | 0,00 | 0,00
- z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń | 374,00 | 681,00
- inne | 99,00 | 0,00
- dochodzone na drodze sądowej | 4,00 | 0,00
Należności krótkoterminowe netto, razem | 2 781,00 | 3 038,00
c) odpisy aktualizujące wartość należności | 948,00 | 1 112,00
Należności krótkoterminowe brutto, razem | 3 729,00 | 4 150,00
Nota 8 b | |

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) z tytułu dostaw i usług, w tym: | 43,00 | 56,00
- od jednostek zależnych | 0,00 | 0,00
- od jednostek współzależnych | 43,00 | 56,00
- od jednostek stowarzyszonych | 0,00 | 0,00
- od znaczącego inwestora | 0,00 | 0,00
- od jednostki dominującej | 0,00 | 0,00
b) inne, w tym: | 0,00 | 0,00
- od jednostek zależnych | 0,00 | 0,00
- od jednostek współzależnych | 0,00 | 0,00
- od jednostek stowarzyszonych | 0,00 | 0,00
- od znaczącego inwestora | 0,00 | 0,00
- od jednostki dominującej | 0,00 | 0,00
c) dochodzone na drodze sądowej, w tym: | 0,00 | 0,00
- od jednostek zależnych | 0,00 | 0,00
- od jednostek współzależnych | 0,00 | 0,00
- od jednostek stowarzyszonych | 0,00 | 0,00
- od znaczącego inwestora | 0,00 | 0,00
- od jednostki dominującej | 0,00 | 0,00
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem | 43,00 | 56,00
d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych | 0,00 | 0,00
Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem | 43,00 | 56,00
Nota 8 c | |

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

Stan na początek okresu | 1 112,00 | 995,00
a) zwiększenia (z tytułu) | 92,00 | 175,00
-  odpis aktualizacyjny na wartości należności | 92,00 | 175,00
b) zmniejszenia (z tytułu) | 256,00 | 58,00
- zmniejszenia wart. uprzed. dokonanego odpisu akktualizacyj. na wart. należności | 238,00 | 21,00
- spisanie do ewidencji pozabilansowej | 18,00 | 37,00
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu | 948,00 | 1 112,00
Nota 8 d

NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE  BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)

2007                             rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) w walucie polskiej | 3 729,00 | 4 150,00
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 0,00 | 0,00
c)pozostałe waluty w tys. zł | 0,00 | 0,00
Należności krótkoterminowe, razem | 3 729,00 | 4 150,00
Nota 8 e

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE  SPŁATY:

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) w tym | 3 252,00 | 3 469,00
a) do 1 miesiąca | 1 383,00 | 1 390,00
b) należności przeterminowane | 1 869,00 | 2 079,00
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług | 948,00 | 1 112,00
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) | 2 304,00 | 2 357,00
Wskaźnik cyklu inkasa należności z tytułu dostaw i usług w dniach wynosi 33,15 dni | |
Nota 9 a

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) -  Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIE SPŁACONE W OKRESIE:

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) do 1 miesiąca | 430,00 | 312,00
b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy | 402,00 | 321,00
c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy | 101,00 | 279,00
d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku | 33,00 | 116,00
e) powyżej 1 roku | 903,00 | 1 051,00
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) | 1 869,00 | 2 079,00
f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane | 948,00 | 1 112,00
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) | 921,00 | 967,00
Nota 9 b
W roku 2007 od łącznej wartości należności dokonano odpisów aktualizacyjnych w wysokości  102,00 tys. zł. | |
Nota 10 a

KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) w jednostkach zależnych | 0,00 | 0,00
b) w jednostkach współzależnych | 0,00 | 0,00
c) w jednostkach stowarzyszonych | 0,00 | 0,00
d) w znaczącym inwestorze | 0,00 | 0,00
e) w jednostce dominującej | 0,00 | 0,00
f) w pozostałych jednostkach | 0,00 | 0,00
g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 20 821,00 | 14 993,00
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach | 264,00 | 8 586,00
- inne środki pieniężne | 20 557,00 | 6 407,00
- inne aktywa pieniężne | 0,00 | 0,00
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem | 20 821,00 | 14 993,00
Nota 10 b | |

ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA)

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) w walucie polskiej | 20 821,00 | 14 993,00
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 0,00 | 0,00
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem | 20 821,00 | 14 993,00
Nota 11

KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

2007                    
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: | 126,00 | 213,00
- ubezpieczenia majatkowe | 9,00 | 4,00
- prenumerata czasopism | 5,00 | 7,00
- ubezpieczenia pojazdów | 4,00 | 7,00
- remonty rozliczane w czasie | 108,00 | 192,00
- inne | 0,00 | 3,00
b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: | 105,00 | 135,00
- VAT do odliczenia w styczniu roku nastepnego | 38,00 | 110,00
- odsetki | 67,00 | 18,00
- koszty organizacji Spółki zw. z podwyż. kapitału do 31.12.2001 | 0,00 | 0,00
- inne (koszty emisji) | 0,00 | 7,00
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem | 231,00 | 348,00
Nota 12
Na dzień 31.12.2007 nie dokonano odpisów aktualizacyjnych utraty wartości ujętych/odwróconych składników aktywów. | |

Nota 13 | | | | | | |
KAPITAŁZAKŁADOWY (STRUKTURA) | | | | | |
Seria / emisja | Rodzaj akcji | Rodzaj uprzywilejowania akcji | Rodzaj ograniczenia praw do akcji | Liczba akcji | Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej | Sposób pokrycia kapitału | Data rejestracji | Prawo do dywidendy (od daty)
A | zwykłe na okaziciela | − | - | 700 000 | 7 000 000 | gotówka | 1992-04-10 | 1993-01-01
B | zwykłe na okaziciela | - | - | 13 133 | 131 330 | gotówka | 1996-01-31 | 1996-01-01
C | zwykłe na okaziciela | - | - | 40 000 | 400 000 | aport rzeczowy | 1996-09-25 | 1996-01-01
D | zwykłe na okaziciela | - | - | 35 806 | 358 060 | aport rzeczowy | 1996-09-25 | 1996-01-01
E | zwykłe na okaziciela | - | - | 18 299 | 182 990 | gotówka | 1997-01-23 | 1997-01-01
F | zwykłe na okaziciela | - | - | 25 466 | 254 660 | aport rzeczowy | 1997-01-23 | 1997-01-01
G | zwykłe na okaziciela | - | - | 33 333 | 333 330 | aport rzeczowy | 1997-01-23 | 1997-01-01
H | zwykłe na okaziciela | - | - | 14 456 | 144 560 | aport rzeczowy | 1997-01-23 | 1997-01-01
I | zwykłe na okaziciela | - | - | 863 | 8 630 | gotówka | 1997-06-26 | 1997-01-01
J | zwykłe na okaziciela | - | - | 7 126 | 71 260 | aport rzeczowy | 1997-06-26 | 1997-01-01
K | zwykłe na okaziciela | - | - | 59 286 | 592 860 | gotówka | 1997-08-11 | 1998-01-01
L | zwykłe na okaziciela | - | - | 2 322 | 23 220 | aport rzeczowy | 1997-08-11 | 1998-01-01
M | zwykłe na okaziciela | - | - | 252 228 | 2 522 280 | gotówka | 1998-08-18 | 1998-01-01
N | zwykłe na okaziciela | - | - | 10 500 | 105 000 | aport rzeczowy | 1998-08-18 | 1998-01-01
O | zwykłe na okaziciela | - | - | 307 859 | 3 078 590 | gotówka | 1999-06-30 | 1999-01-01
P | zwykłe na okaziciela | - | - | 1 288 | 12 880 | aport rzeczowy | 1999-06-30 | 1999-01-01
R | zwykłe na okaziciela | - | - | 14 971 | 149 710 | gotówka | 1999-12-01 | 1999-01-01
S | zwykłe na okaziciela | - | - | 323 159 | 3 231 590 | gotówka | 2000-10-09 | 2000-01-01
T | zwykłe na okaziciela | - | - | 1 509 090 | 15 090 900 | gotówka | 2001-08-31 | 2002-01-01
U | zwykłe na okaziciela | - | - | 454 638 | 4 546 380 | aport rzeczowy | 2001-08-31 | 2002-01-01
W | zwykłe na okaziciela | - | - | 21 076 | 210 760 | gotówka | 2001-08-31 | 2002-01-01
X | zwykłe na okaziciela | - | - | 153 328 | 1 533 280 | gotówka | 2002-04-19 | 2002-01-01
Y | zwykłe na okaziciela | - | - | 68 068 | 680 680 | aport rzeczowy | 2002-04-19 | 2002-01-01
Z | zwykłe na okaziciela | - | - | 146 512 | 1 465 120 | gotówka | 2004-01-26 | 2004-01-01
V | zwykłe na okaziciela | - | - | 501 823 | 5 018 230 | aport rzeczowy | 2004-01-26 | 2004-01-01
AA | zwykłe na okaziciela | - | - | 111 036 | 1 110 360 | gotówka | 2006-01-12 | 2005-01-01
Liczba akcji razem | | | | 4 825 666 | | | |
Kapitał podstawowy, razem | | | | | 48 256 660 | | |
Wartość nominalna jednej akcji = 10 zł | | | | | |
Nota 14 | | | | | | |
STRUKTURA AKCJONARIATU NA DZIEŃ 31.12.2007 R. |
AKCJONARIUSZE | LICZBA AKCJI | KAPITAŁ PODSTAWOWY | PROCENT GŁOSÓW NA |
| | % | WZA EMITENTA |
HOLDIKOM | 1 672 663 | 34,66 | 34,66 |
GMINA MIASTO OSTRÓW | | | |
WIELOPOLSKI | 1 120 743 | 23,22 | 23,22 |
NFOŚiGW WARSZAWA | 1 509 090 | 31,27 | 31,27 |
POZOSTALI | 523 170 | 10,85 | 10,85 |
RAZEM | 4 825 666 | 100,00 | 100,00 |

Nota 15 | |

KAPITAŁ ZAPASOWY

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej | 53 842,00 | 53 842,00
b) utworzony ustawowo | 858,00 | 858,00
c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość | 20 538,00 | 20 203,00
d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników | 0,00 | 0,00
e) inny (wg rodzaju) | 911,00 | 911,00
Kapitał zapasowy, razem | 76 149,00 | 75 814,00
Nota 16 | |

KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) z tytułu wyceny gruntów | 721,00 | 721,00
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem | 721,00 | 721,00
Nota 17 | |

POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA)

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

-  kapitał rezerwowy na inwestycje | 4 176,00 | 4 176,00
Pozostałe kapitały rezerwowe razem | 4 176,00 | 4 176,00
Nota 18 | |

ZYSKI ZATRZYMANE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

- z tytułu aktualizacji składników majątkowych - przejście na MSR | 86 348,00 | 86 353,00
Pozostałe kapitały rezerwowe, razem | 86 348,00 | 86 353,00
Nota 19 | |

REZERWA NA ZOBOWIĄZANIA

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

- z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 183,00 | 7 947,00
- na świadczenia pracownicze | 1 281,00 | 1 354,00
- pozostałe rezerwy | 1 400,00 | 1 400,00
Pozostałą rezerwę tworzy kwota 1.400.000 zł, która stanowi rezerwę na koszty związane z toczącym się procesem sądowym  z PPI Ekolog - 1 w Pile.
Nota 20 a | |

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

2006                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) wobec jednostek zależnych | 0,00 | 0,00
b) wobec jednostek współzależnych | 0,00 | 0,00
c) wobec jednostek stowarzyszonych | 0,00 | 0,00
d) wobec znaczącego inwestora | 0,00 | 0,00
e) wobec jednostki dominującej | 0,00 | 0,00
f) wobec pozostałych jednostek | 41 718,00 | 47 726,00
- kredyty i pożyczki | 29 435,00 | 35 493,00
- z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych | 0,00 | 0,00
- inne zobowiązania finansowe | 1 419,00 | 1 532,00
- rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8 183,00 | 7 947,00
- rezerwa na świadczenia pracownicze | 1 281,00 | 1 354,00
- pozostałe rezerwy | 1 400,00 | 1 400,00
Zobowiązania długoterminowe, razem | 41 718,00 | 47 726,00
Nota 20 b | |

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) powyżej 1 roku do 3 lat | 21 804,00 | 15 192,00
b) powyżej 3 do 5 lat | 8 969,00 | 13 827,00
c) powyżej 5 lat | 10 945,00 | 18 707,00
Zobowiązania długoterminowe, razem | 41 718,00 | 47 726,00
Nota 20 c | |

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) w walucie polskiej | 41 718,00 | 47 726,00
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 0,00 | 0,00
Zobowiązania długoterminowe, razem | 41 718,00 | 47 726,00

| Nota 20 d | | | | | | |
| ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK
| Nazwa (firma) jednostki ze | Siedziba | Kwota kredytu / pożyczki wg umowy | Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty | Warunki | Termin spłaty
| wskazaniem formy prawnej | | tys. zł | waluta | zł | waluta | oprocentowania |

1

NFOŚiGW

Warszawa

42 657

PLN

30 320

PLN

0,6 stopy redyskonta weksli 
nie mniej niż 3%

01.07.03. - 20.12.12.

2 | NFOŚiGW | Warszawa | 5 272,00 | PLN | 5 173,00 | PLN | 0,1stopy redyskonta weksli | 01.10.07-30.09.16.
3 | WFOŚiGW | Poznań | 451 | PLN | 429 | PLN | 0,5 stopy redyskonta weksli | 20.10.07-20.07.11
| Formą zabazpieczenia spłaty pożyczki, odsetek i kar umownych - pożyczka z NFOŚiGW (poz. 1) jest: |
| - gwarancja bankowa wystawiona przez BOŚ S.A. O/Ostrów Wlkp. w kwocie 42.657.100,00 zł |
| - poręczenie spółek komunalnych: OZC S.A., HOLDIKOM S.A., MZGM Sp. z o.o. zabezpieczajace spłatę odsetek i kar umownych,
| - weksel własny "in blanco" | | | | | |
| Zabezpieczenie udzielonej gwarancji bankowejstanowi: | | | |
| - hipoteka zwykła w kwocie 42.000.000 zł na nieruchomości będącej własnością WODKAN S.A., |
| - hipoteka zwykła w kwocie 16.997.000 zł na nieruchomości będącej własnością Miasta Ostrów Wlkp, Skarbu Państwa, HOLDIKOM S.A.
| - poręczenie wg prawa cywilnego HOLDIKOM S.A. w Ostrowie Wlkp. do kwoty 42.657.100,00 zł |
| - nieodwołalne pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym WODKAN S.A. w BOŚ S.A., |
| - zastaw rejestrowy na akcjach WODKAN S.A będących własnością HOLDIKOM S.A w ilości 770.239 o wartości nominalnej 10,00 zł każda,
| - weksel własny in blanco WODKAN S.A. wraz z deklaracją wekslową. | | |
| - przelew wierzytelności z umów z odbiorcami usług WODKAN S.A. na kwotę co najmniej 6.000.000 zł rocznie |
| Formą zabazpieczenia spłaty pożyczki, odsetek i kar umownych - pożyczka z NFOŚiGW (poz. 2) jest: |
| - weksel własny "in blanco" opatrzony klauzulą "bez protestu" zabezpieczajacy spłatę kapitału, odsetek i kar umownych, |
| - hipoteka zwykła w kwocie 7.919.800,00 zł ustanowiona na nieruchomości stanowiacej własność WODKAN S.A., |
| - hipoteka kaucyjna łączna do kwoty 2.017.569,00 ustanowiona na nieruchomości stanowiacej własność WODKAN S.A., |
| - nieodwołalne pełnomocnictwo do rachunku prowadzonego przez PKO BP S.A. O/Ostrów Wlkp., |
| - weksel "in blanco" wystawiony przez Gminę Misto Ostrów Wlkp. na zabezpieczenie spłaty pozyczki w wysokości do 2.000.000 zł.
| Formą zabazpieczenia spłaty pożyczki, odsetek i kar umownych - pożyczka z WFOŚiGW (poz. 3) jest: |
| - weksel "in blanco", bez protestu wraz z deklaracja wekslową, | | |
| - przelew (cesja) wierzytelności z tytułu zawartej z zawartej z ZPS Ostrowin Sp. z o.o. umowy o zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków,

Nota 21 a | |

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) wobec jednostek zależnych | 0,00 | 0,00
b) wobec jednostek współzależnych | 103,00 | 94,00
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | 103,00 | 94,00
- do 12 miesięcy | 103,00 | 94,00
- powyżej 12 miesięcy | 0,00 | 0,00
c) wobec jednostek stowarzyszonych | 0,00 | 0,00
d) wobec znaczącego inwestora | 0,00 | 0,00
e) wobec jednostki dominującej | 0,00 | 0,00
f) wobec pozostałych jednostek | 10 172,00 | 6 109,00
- kredyty i pożyczki, w tym: | 6 487,00 | 4 519,00
- długoterminowe w okresie spłaty | 6 487,00 | 4 519,00
- z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: | 297,00 | 477,00
- do 12 miesięcy | 297,00 | 477,00
- powyżej 12 miesięcy | 0,00 | 0,00
- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 717,00 | 690,00
- z tytułu wynagrodzeń | 240,00 | 212,00
- rezerwa na świadczenia pracownicze | 296,00 | 114,00
- z tytułu zakupów inwestycyjnych | 538,00 | 37,00
- kaucje budowlane | 102,00 | 15,00
- pozostałe rezerwy | 15,00 | 0,00
- wpłaty akcjonanriuszy | 1 436,00 | 0,00
- ZFŚS | 8,00 | 16,00
- inne | 36,00 | 29,00
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | 10 275,00 | 6 203,00
Nota 21 b | |

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) w walucie polskiej | 10 275,00 | 6 203,00
b) w walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł) | 0,00 | 0,00
Zobowiązania krótkoterminowe, razem | 10 275,00 | 6 203,00
Nota 22 | |

INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 0,00 | 0,00
b) rozliczenia międzyokresowe przychodów | 1 727,00 | 1 803,00
- długoterminowe (wg tytułów) | 1 727,00 | 1 803,00
- dotacje otrzymane na środki trwałe | 1 718,00 | 1 793,00
-  aktywa trwałe otrzymane | 9,00 | 10,00
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem | 1 727,00 | 1 803,00
Nota 23 | |
Obliczenie wartości księgowej na 1 akcję: kapitał własny/ilość akcji     44,95 zł | |
Nota 24 a | |

NALEŻNOŚCI WARUNKOWE

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) jednostki powiązane | 0,00 | 0,00
b) pozostałe jednostki (z tytułu) | 8 317,00 | 8 317,00
- proces sądowy przeciw PPI Ekolog - 1 Piła | 8 317,00 | 8 317,00
Nota 24 b | |

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok bieżący

a) jednostki powiązane | 0,00 | 0,00
b) pozostałe jednostki (z tytułu) | 41 690,00 | 0,00
- proces sądowy przeciw PPI Ekolog - 1 Piła | 8 235,00 | 8 235,00
- wejście kapitałowe NFOŚiGW | 33 200,00 | 0,00
- kary za magazynowanie osadów na oczyszczalni ścieków | 17,00 | 0,00
- kary za naruszanie dopuszczalnych warunków ścieków - BIOBLOK | 238,00 | 0,00
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
Nota 25 a | |

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)

2007                               rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

WODA | 6 694,00 | 6 557,00
- w tym: od jednostek powiązanych | 217,00 | 243,00
ŚCIEKI KOMUNALNE | 13 523,00 | 13 469,00
- w tym: od jednostek powiązanych | 372,00 | 394,00
DOPŁATA DO ŚCIEKÓW KOMUNALNYCH | 1 029,00 | 1 018,00
ŚCIEKI OPADOWE | 2 430,00 | 2 397,00
- w tym od jednostek powiązanych | 126,00 | 118,00
DZIAŁALNOŚC POMOCNICZA | 1 035,00 | 933,00
-  w tym od jednostek powiązanych | 10,00 | 9,00
OPŁATA STAŁA - WODOMIERZE | 594,00 | 635,00
-  w tym od jednostek powiązanych | 7,00 | 9,00
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | 25 305,00 | 25 009,00
- w tym od jednostek powiązanych | 732,00 | 773,00
Nota 25 b | |

PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) kraj | 25 305,00 | 25 009,00
- w tym: od jednostek powiązanych | 732,00 | 773,00
b) eksport | 0,00 | 0,00
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem | 25 305,00 | 25 009,00
- w tym: od jednostek powiązanych | 732,00 | 773,00
Nota 26 | |

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) amortyzacja | 8 436,00 | 8 410,00
b)  zużycie materiałów i energii | 2 443,00 | 2 924,00
c) usługi obce | 1 617,00 | 2 363,00
d) podatki i opłaty | 4 559,00 | 4 528,00
e) wynagrodzenia | 4 580,00 | 4 368,00
f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 113,00 | 1 049,00
g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) | 138,00 | 144,00
Koszty według rodzaju, razem | 22 886,00 | 23 786,00
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych | 194,00 | 219,00
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) | -14,00 | -14,00
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) | -186,00 | -182,00
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) | -2 946,00 | -2 754,00
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów | 19 934,00 | 21 055,00
Nota 27 | |

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 3,00 | 155,00
b) dotacja ze środków UE | 24,00 | 24,00
c) pozostałe, w tym: | 647,00 | 307,00
- uzyskane dotacje z PHARE | 0,00 | 17,00
- najem pomieszczeń | 103,00 | 156,00
- uzyskane kary i odszkodowania | 10,00 | 4,00
- nadwyżki z inwentury | 12,00 | 3,00
- zwrot kosztów sądowych i procesowych | 21,00 | 3,00
- sprzedaż złomu | 8,00 | 7,00
- równowartość amortyzacji sfinansowanej dotacją z umorzonej pożyczki | 19,00 | 19,00
- zmniejszenie wartości uprzed.dokonanego odpisu aktualiz.na wart.nalezności | 239,00 | 21,00
- pozostała sprzedaż | 4,00 | 7,00
- przychód z rozliczeń międzyokresowych - amortyzacja | 55,00 | 56,00
- odsetki od należności | 50,00 | 11,00
- zwrot kosztów podnoszenia kwalifikacji przez pracowników | 6,00 | 0,00
- rozwiązanie rezerwy na świadczenia pracownicze | 113,00 | 0,00
- przyjęcie materiałow na magazyn | 5,00 | 0,00
- inne | 2,00 | 3,00
Inne przychody operacyjne, razem | 674,00 | 486,00
Nota 28 | |

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) aktualizacja aktywów finansowych | 102,00 | 181,00
b) pozostałe, w tym: | 1 820,00 | 1 671,00
- odszkodowania | 9,00 | 38,00
- darowizny | 5,00 | 10,00
-  opłaty sądowe | 3,00 | 1,00
- koszty Rady Nadzorczej | 11,00 | 8,00
- spisane nalezności | 1,00 | 0,00
- koszty pozyskania środków z UE | 7,00 | 0,00
- koszty związane z zalaniem w rejonie ul. Gdańskiej | 73,00 | 0,00
- koszty procesowe | 75,00 | 68,00
- koszty wprowadzenia ISO | 7,00 | 8,00
- wydatki okolicznośćiowe | 3,00 | 5,00
- odrawa pośmiertna | 13,00 | 3,00
- koszty windykacji należności | 1,00 | 6,00
- szczepienia ochronne | 0,00 | 7,00
- rezerwa na świadczenia pracownicze | 222,00 | 39,00
- Fundusz wodociągowy | 0,00 | 30,00
- straty związane z wyładowaniami atmosferycznymi | 0,00 | 1,00
- obsługa pożyczek (odsetki i gwarancja bankowa) | 1 344,00 | 1 433,00
- odsetki budżetowe i zrownane z nimi | 1,00 | 2,00
- koszty wniesienia aportu | 25,00 | 0,00
- rezerwa na przyszłe zobowiązania | 14,00 | 0,00
- koszty MSR | 0,00 | 6,00
- inne | 6,00 | 6,00
Inne koszty operacyjne, razem | 1 922,00 | 1 852,00

Emitent dokonał odpisów aktualizacyjnych wartości aktywów finansowych na należności w wysokości 102 tys.  zł. Odpis obejmuje należności, których wg oceny sytuacji majatkowej i finansowej dłużnika spłata w umownej kwocie nie jest prawdopodobna.

Nota 29 | |

PRZYCHODY FINANSOWE

2007                    
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) z tytułu udzielonych pożyczek | 0,00 | 0,00
- od jednostek współzależnych | 0,00 | 0,00
b) pozostałe odsetki | 765,00 | 569,00
- od pozostałych jednostek | 765,00 | 569,00
Przychody finansowe , razem | 765,00 | 569,00
Nota 30 | |

KOSZTY FINANSOWE

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

a) od kredytów i pożyczek | 0,00 | 0,00
b) pozostałe odsetki | 0,00 | 0,00
c) równowartość amortyzacji byłych WNP | 0,00 | 7,00
Koszty finansowe razem | 0,00 | 7,00
Nota 31 | |
Emitent nie posiada akcji  innych jednostek. | |
Nota 32 | |

PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY

2007                     
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

1. Zysk (strata) brutto | 1 755,00 | 214,00
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) | 725,00 | -392,00
- trwałe róznice pomiędzy zyskiem brutto a pods.opodatkowania | 825,00 | 1 012,00
- przejściowe | -100,00 | -1 404,00
Dochód/Strata podatkowa | 2 480,00 | -178,00
4. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku | 1 165,00 | 0,00
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym | 1 315,00 | 0,00
5. Podatek dochodowy według stawki 19% | 250,00 | 0,00
6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: | 250,00 | 0,00
- wykazany w rachunku zysków i strat | 250,00 | 0,00
7. Strata podatkowa | 0,00 | -178,00

Nota 32a | |
Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym
Przychody | 26 565,00
Koszty | 24 810,00
Zysk brutto | 1 755,00
Przychody nie stanowiące przychodu w aspekcie podatkowym | 1 442,00
*rozwiązany odpis aktualizacyjny na należności | 116,00
*VAT od rozwiazanego odpisu aktualizacyjnego | 17,00
*środki z UE | 24,00
*odsetki od lokat otrzymane w 2008r. | 67,00
*dopłata do ceny ścieków sanitarnych | 1 029,00
*dotacja otrzymana na sfinansowanie środka trwałego do wysokości  amortyzacji | 20,00
*równowartość umorzonej pożyczki z WFOŚiGW | 55,00
*równowartość amortyzacji środka trwałego otrzymanego nieodpłatnie | 1,00
*rozwiązana rezerwa na świadczenia pracownicze | 113,00
Przychody stanowiące przychód w aspekcie podatkowym | 1 525,00
*przychody podatkowe XII/2006 | 1 375,00
*odsetki od lokat otrzymane w 2008r. | 110,00
*statystycznie - najem | 40,00
Przychody | | 26 648,00
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów | 2 837,00
* odsetki budżetowe i zrównane znimi | 1,00
* PFRON | 95,00
*amortyzacja środki trwałe przyjętych aportem | 521,00
*amortyzacja środki  trwałe sfinansowanych dotacjami | 21,00
*amortyzacja środki trwałe nieodpłatnie otrzymanych | 98,00
*koszty windykacji należności | 1,00
* podatek od nieruchomosci 2006 | 0,00
* rezerwa na świadczenia pracownicze | 222,00
* odpis aktualizacji należności | 92,00
* odpis aktualizacyjny pozostały | 11,00
* wydatki na rzecz osób wchodzących do Rady Nadzorczej | 11,00
* darowizny | 5,00
* odszkodowania | 9,00
* składka na organizację dobrowolną | 2,00
* nie wypłacone wynagrodzenia Rady Nadzorczej | 8,00
* koszty emisji akcji | 25,00
*wydatki nie związane z przychodem | 3,00
*wynagrodzenia wypłacone w I/2008 | 363,00
*niezapłacone składki ZUS | 154,00
*nakłady spisane w koszty | 7,00
* rezerwa na odszkodowania | 14,00
*równowartość kosztów otrzymanej dopłaty do ścieków | 1 029,00
*koszty reprezentacji | 4,00
*koszty związane z procesem sądowym z PPI Ekolog -1 Piła | 67,00
*koszty związane z zalaniem rejonu ul. Gdańskiej | 73,00
*należności nieściągalne | 1,00
Koszty podatkowe nie ujęte w księgach | 1 314,00
*wynagrodzenie pracowników z XII/2006 wypłacone w 2007 | 365,00
*składki ZUS z XII/ 2006 | 140,00
*wynagrodzenie Rady Nadzorczej za 2006 wypłacone w 2007 | 9,00
*koszty XII/2006 | 800,00
Koszty podatkowe  ujęte w księgach | 1 954,00
*amortyzacja (różnica między amortyzacją MSR a podatkowa) | 1 954,00
Koszty uzyskania przychodów | 25 241,00
DOCHÓD | 1 407,00
Odliczenie straty podatkowej 2006 | 89,00
Odliczenia darowizn art. 18 ust 1 pkt 1 ustawy | 2,00
Podstawa opodatkowania | 1 316,00
Podatek dochodowy 19% | 250,00

Nota 33 | |

PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych | 266,00 | 0,00
- zmniejszenie z tytułu różnicy amortyzacji w związku z stosowaniem MSR | -30,00 | -121 184,00
- zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy  przejściowej poprzedniego okresu | 0,00 | 0,00
- zmniejszenie z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy | 0,00 | 0,00
- inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) | 0,00 | 0,00
Podatek dochodowy odroczony, razem | 236,00 | -121 184,00
Nota 34 | |

Zysk netto za 2006  rok w wysokości 335 tys. zł Uchwałą nr 8 ZWZ WODKAN S.A z dnia 30.05.2007r.  roku został przeznaczony na kapitał zapasowy.
Zysk netto za 2007 rok w wysokości 1.269 tys. zł Zarząd WODKAN S.A. proponuje w całości przeznaczyć na kapitał zapasowy.

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Nota 35 a | |

Aktywa finansowe

2007                    
rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

1. w jednostkach powiązanych | 0,00 | 0,00
2. w pozostałych jednostkach | 0,00 | 0,00
3. środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 20 821,00 | 14 993 009,21
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych | 264,00 | 8 586,00
- inne środki pieniężne | 20 557,00 | 6 407,00
Inwestycje krótkoterminowe razem | 20 821,00 | 14 993,00
Nota 35 b | |

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (metoda pośrednia)

2007                    
 rok bieżący

2006                     
rok poprzedni

A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia | |
I. Zysk (strata) netto | 1 269,00 | 335,00
II. Korekty razem | 10 508,00 | 7 552,00
1. Amortyzacja | 8 436,00 | 8 410,00
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych | 0,00 | 0,00
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) | 0,00 | 0,00
4. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej | -3,00 | -155,00
5. Zmiana stanu rezerw | 360,00 | -75,00
6. Zmiana stanu zapasów | 14,00 | 39,00
7. Zmiana stanu należności | 331,00 | -221,00
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i  kredytów | 1 294,00 | 362,00
9. Podatek dochodowy naliczony | 250,00 | 0,00
10. Podatek dochodowy zapłacony | -323,00 | -866,00
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | 149,00 | 61,00
12. Inne korekty | 0,00 | -3,00
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) | 11 777,00 | 7 887,00

Nota 35 c | | | | |
Objaśnienia do przepływów środków pieniężnych | | | |

Wyszczególnienie

BO

BZ

Zmiana 
stanu

Wartość
 w przepływach

Działalność operacyjna | | | | 11 777,00
1. Zysk netto | | | | 1 269,00
2. Amortyzacja | | | | 8 436,00
3. Zysk z działalności inwestycyjnej | | | | -3,00
-zysk ze sprzedaży środków trwałych   -3025,97 | | | |
-koszt sprzedanych środków trwałych 208,63 | | | |
4. Zmiana stanu rezerw | 10 814,00 | 11 174,00 | 360,00 | 360,00
5. Zmiana stanu zapasów | 367,00 | 353,00 | -14,00 | 14,00
6. Zmiana stanu należności ogółem | | | | 331,00
-zmiana stanu należności | 3 038,00 | 2 780,00 | -258,00 | 258,00
-zmiana stanu należności z tytułu inwestycji | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
-zmiana należności z tytułu PDoOP | 290,00 | 363,00 | 73,00 | 73,00
7. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ogółem | | | | 1 294,00
-zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych | 3 101,00 | 4 896,00 | 1 795,00 | 1 795,00
-zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tyt. inwestycji | 37,00 | 538,00 | 501,00 | -501,00
-zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tyt. PDoOP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
8. Podatek dochodowy naliczony | | | | 250,00
9. Podatek dochodowy zapłacony | | | | -323,00
-podatek wykazany w rachunku zysków i strat | | | | -250,00
-zmiana należności z tytułu PDoOP | 290,00 | 363,00 | 73,00 | -73,00
-zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tyt. PDoOP | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
- zobowiazanie podatkowe dodatkowe | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych | | | | 149,00
-zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych - aktywa | 456,00 | 230,00 | -226,00 | 226,00
-zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych - pasywa | 1 803,00 | 1 726,00 | -77,00 | -77,00
11. Inne - ujawniony środek trwały | | | |
Działalność inwestycyjna | | | | -1 858,00
1. Zbycie rzeczowych aktywów trwałych | | | | 3,00
2. Wpływ z aktywów finansowych | | | | 0,00
3. Nabycie WNP oraz rzecz. akty. trwałych | | | | -1 861,00
-nabycie WNP | | | | -5,00
-przyjęcie na majątek rzeczowych aktywów trwałych | | | | -2 024,00
-zmiana stanu środków trwałych w budowie | 230,00 | 563,00 | 333,00 | -333,00
-zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z tyt. inwestycji | 37,00 | 538,00 | 501,00 | 501,00
Działalność finansowa | | | | -4 091,00
1. Spłata pożyczek | 40 035,00 | 35 493,00 | 4 542,00 | -4 542,00
2. Emisja akcji netto | | | 0,00 | 0,00
3. Pożyczka uzyskana | | | | 451,00
Przepływy pieniężne netto razem | | | | 5 828,00
Środki pieniężne na początek okresu | | | | 14 993,00
Środki pieniężne na koniec okresu | | | | 20 821,00

B. DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1.	Informacje o instrumentach finansowych:
Spółka nie posiada:
-	długoterminowych papierów wartościowych ( w tym akcji, obligacji) nabytych w celu uzyskania przychodów  w postaci odsetek – wytwarzania zysku uzyskiwanego dzięki krótkoterminowym wahaniom ceny lub marży maklerskiej, dywidend i innych pożytków
-	certyfikatów, bonów, listów zastawnych będących zobowiązaniami finansowymi innych jednostek
-	aktywów pieniężnych w postaci czeków i weksli obcych przyjętych na pokrycie należności,
-	akcji i udziałów własnych nabytych w drodze egzekucji w celu umorzenia lub dalszej odsprzedaży
-	kredytów przeznaczonych do obrotu
-	rozrachunków z tytułu wyemitowanych przez jednostkę obligacji i innych dłużnych papierów wartościowych.
Spółka nie posiada także aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży.
Akcje WODKAN S.A. nie są powiązane z żadnymi pochodnymi instrumentami finansowymi wynikającymi z nich.

2.    Pozycje pozabilansowe
Na 31.12.2007r. stan należności warunkowych wyniósł 8.317 tys. zł w związku z pozwem  wzajemnym WODKAN S.A. przeciw PPI Ekolog -1 w Pile tytułem zapłaty kar umownych.
Stan zobowiązań warunkowych na dzień 31.12.2007 r.  wyniósł 41.690 tys. zł.
Kwota ta obejmuje:
- zobowiązanie z tytułu złożonego pozwu przez PPI Ekolog –1 w Pile o wydanie  nakazu  zapłaty w postępowaniu nakazowym w kwocie 8.235 tys. zł - pozew związany jest z zaprojektowaniem , zbudowaniem i uruchomieniem oczyszczalni ścieków dla Miasta Ostrowa Wielkopolskiego, 
- zobowiązanie wobec NFOŚiGW w Warszawie w kwocie 33.200 tys. zł z tytułu gwarancji odkupienia własnych akcji w liczbie 1.509.090 sztuk na warunkach określonych w umowie, - - zobowiązanie z tytułu kar za magazynowanie osadów na Oczyszczalni Ścieków w Rąbczynie bez pozwolenia w kwocie 17 tys. zł – odroczone do 31.12.2009r.,
- zobowiązanie z tytułu nałożonych kar za naruszanie dopuszczalnych warunków, jakim powinny odpowiadać ścieki wprowadzane do środowiska (oczyszczalnia typu BIOBLOK) za lata 2001-2004 w kwocie 238 tys. zł. 
Kara za naruszanie dopuszczalnych warunków, jakim powinny odpowiadać ścieki wprowadzane do środowiska w kwocie 80 tys.  zł (kara za 2001r. i 2002r.) zł wraz z odsetkami w kwocie 45 tys. zł została zapłacona w dniu 11.01.2008r. W związku z powyższym decyzją WWIOŚ w Poznaniu odroczenie terminu zapłaty pozostałej kwoty kary zostało przesunięte z dnia 28.02.2008r. na dzień 08.10.2009r. 

3.	WDKAN SA  nie zaciągnął żadnych zobowiązań wobec budżetu państwa i jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli.

4.	W okresie sprawozdawczym nie wystąpiła sytuacja zaniechania jakiejkolwiek części działalności. W najbliższym czasie nie przewiduje się takiego zaniechania.

5.	Koszt wytworzenia środków trwałych siłami własnymi wynosi 14 tys. zł.

6.	Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w tys. zł:

- w roku  2007  wyniosły | 2.361
w tym na ochronę środowiska | 2.086
- planowane nakłady roku 2008 wyniosą | 11.295
w tym na ochronę środowiska | 10.965
7.	W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi dotyczące przeniesienia praw i zobowiązań. 

8.	Spółka w okresie sprawozdawczym nie przeprowadzała transakcji ze spółkami  
       powiązanymi kapitałowo,  które nie są objęte skonsolidowanym sprawozdaniem      
       finansowym.   
9.  Przeciętne zatrudnienie w osobach w roku obrotowym w grupach zawodowych

Wyszczególnienie

Przeciętna liczba zatrudnionych
 w roku obrotowym

Kobiety

Mężczyźni

Przeciętna liczba zatrudnionych. w poprzednim roku obrotowym

Pracownicy ogółem | 159,37 | 38,92 | 120,45 | 161,54
z tego: | | | |
Pracownicy na stanowiskach robotniczych | 101,69 | 9,00 | 92,69 | 103,21
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych | 57,68 | 29,92 | 27,76 | 56,58
Uczniowie | - | - | - | -
Osoby zatrudnione poza granicami kraju | - | - | - | -
Osoby wykonujące pracę nakładczą | - | - | - | -
Osoby korzystające z urlopów wychowawczych | | - | - | -

10. Wynagrodzenie łącznie z nagrodą  wyniosło za rok 2007  dla: 
       Zarządu  : 272 tys. zł

Jacek Nasiadek | 85
Małgorzata Torz – Franka | 64
Andrzej Jankowski | 73
Jerzy Psikus | 50

Rady Nadzorczej:  103 tys. zł

Ryszard Wiśniewski | | 3
Katarzyna Galus | | 5
Krzysztof Abram | | 3
Wiesław Wawrzyniak | | 3
Tadeusz Szulc | | 3
Zenon Piatyszek | | 3
Krzysztof Krajewski - Siuda | | 14
Dariusz Całus | | 14
Tomasz Śniatała, | 3
Roman Czaja, | 12
Arletta Nowicka, | 11
Witosław Gibasiewicz, | 11
Daniela Mitułę. | 11
Wojciech Nafalski | 7
11.	Spółka nie udzieliła członkom Zarządu i Rady Nadzorczej żadnych pożyczek i kredytów. W roku obrotowym nie przeprowadzono transakcji z członkami Zarządu i organów nadzorczych, ich małżonkami i krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki lub przysposobienia i kurateli z osobą zarządzającą   lub będącą w organach nadzorczych Spółki.

12.	W sprawozdaniu finansowym roku obrotowego nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

13.	Po dniu bilansowym nie wystąpiły żadne znaczące zdarzenia, które nie zostały uwzględnione w rocznym sprawozdaniu finansowym

14.	W roku 2007 nie występowały relacje pomiędzy prawnym poprzednikiem a emitentem

15.	Ostatnie trzy lata działalności Spółki przypadały na okres charakteryzujący się wskaźnikiem inflacji poniżej 10 % i w tej sytuacji sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe nie podlegały korekcie o wskaźnik inflacji.

16.	Nie wystąpiły różnice pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.

17.	W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego w stosunku do poprzedniego roku obrotowego. Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

18.	Nie występują żadne niepewności co do możliwości kontynuowania działalności.

19.	W okresie sprawozdawczym nie wystąpiło żadne połączenie spółek.

20.	Spółka WODKAN SA nie posiada żadnych udziałów lub akcji w innych jednostkach.

21.	Spółka WODKAN  nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego, sprawozdania emitenta stanowią element skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzanego przez jednostkę dominującą HOLDIKOM S.A. 

Podpisy Członków Zarządu i Głównego Księgowego
Data | Imię i nazwisko | Stanowisko / funkcja | Podpis
2008-04-29 | Jacek Nasiadek | Prezes Zarządu |
2008-04-29 | Małgorzata Torz-Franka | Członek Zarządu |
2008-04-29 | Anna Serbakowska | Główny Księgowy |

Tabela 1. | | | | | | | |
Wzajemne transakcje między spółkami Grupy Kapitałowej HOLDIKOM za okres od 01.01.2007r.  do 31.12.2007r.dotyczące rachunku strat i zysków w złotych | |
| OZC S.A. | MZO S.A. | MZK S.A. | MZGM Sp. zo.o. | Targowiska S.A. | MZZ Sp. z o.o. | HOLDIKOM | Razem
1. Przychody ze sprzedaży | 86,00 | 79,00 | 53,00 | 442,00 | 46,00 | 25,00 | 1,00 | 732,00
- ze sprzedaży produktów | 86,00 | 79,00 | 53,00 | 442,00 | 46,00 | 25,00 | 1,00 | 732,00
2. Koszty dział. operacyjnej | 928,00 | 46,00 | 96,00 | 0,00 | 0,00 | 3,00 | 68,00 | 1 141,00
- koszty rodzajowe | 928,00 | 46,00 | 96,00 | 0,00 | 0,00 | 3,00 | 68,00 | 1 141,00
3. Pozostałe przychody operacyjne | | | | | | | |
-przychody ze zbycia nie finansowych aktywów trwałych | | | | | | | |
- inne przychody operacyjne | | | | | | | |
4. Pozostałe koszty operacyjne | | | | | | | |
-wartość zbytych nie finansowych aktywów trwałych | | | | | | | |
- inne koszty operacyjne | | | | | | | |
5. Przychody finansowe | | | | | | | |
-dywidendy udziały w zyskach | | | | | | | |
- odsetki | | | | | | | |
-przychód ze zbycia inwestycji | | | | | | | |
6. Koszty finansowe | | | | | | | |
Tabela 2. | | | | | | | |
Wzajemne transakcje między spółkami Grupy Kapitałowej HOLDIKOM na dzień 31.12.2007 dotyczące bilansu w  złotych | | | |
| OZC | MZO | MZK | MZGM | Targowiska | MZZ | HOLDIKOM | Razem
AKTYWA | | | | | | | |
1. Wartości niematerialne i prawne | | | | | | | |
- inne wartości niematerialne i prawne | | | | | | | |
2. Rzeczowe aktywa trwałe | | | | | | | |
- grunty | | | | | | | |
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej | | | | | | | |
- urządzenia technologiczne i maszyny | | | | | | | |
- środki transportu | | | | | | | |
- inne środki trwałe | | | | | | | |
- środki trwałe w budowie | | | | | | | |
- zaliczki na środki trwałe w budowie | | | | | | | |
3. Należności długoterminowe | | | | | | | |
4. Inwestycje długoterminowe | | | | | | | |
- udziały lub akcje | | | | | | | |
- udzielone pożyczki | | | | | | | |
- inne długoterminowe aktywa finansowe | | | | | | | |
5. Długoterminowe rozliczenia międzyiokresowe | | | | | | | |
- inne rozliczenia międzyokresowe | | | | | | | |
6.Zapasy | | | | | | | |
- materiały | | | | | | | |
7. Należności krótkoterminowe | 6,00 | 3,00 | 2,00 | 29,00 | 2,00 | 1,00 | 0,00 | 43,00
- z tytułu dostaw i usług | 6,00 | 3,00 | 2,00 | 29,00 | 2,00 | 1,00 | 0,00 | 43,00
* do 12 miesięcy | 6,00 | 3,00 | 2,00 | 29,00 | 2,00 | 1,00 | 0,00 | 43,00
- dochodzone na drodze sądowej | | | | | | | |
- inne należności | | | | | | | |
8. Krótkoterminowe aktywa finansowe | | | | | | | |
- akcje i udziały w jednostkach powiązanych | | | | | | | |
- udzielone pożyczki | | | | | | | |
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe | | | | | | | |
- inne środki pieniężne | | | | | | | |
- inne inwestycje krótkoterminowe | | | | | | | |
9. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | | | | | | | |
PASYWA | | | | | | |
1. Zobowiązania długoterminowe | | | | | | | |
2. Zobowiązania krótkoterminowe | 93,00 | 3,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7,00 | 103,00
-pożyczki | | | | | | | |
-zaliczki otrzymane na poczet dostaw | | | | | | | |
- z tytułu dostaw i usług | 93,00 | 3,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7,00 | 103,00
* do 12 miesięcy | 93,00 | 3,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7,00 | 103,00
3. Inne rozliczenia międzyokresowe | | | | | | | |

IV. Sprawozdanie Zarządu WODKAN S.A. z działalności za rok 2007
Wstęp
Działania Zarządu w 2007 roku ukierunkowane były na następujące obszary działań:
-	wypełnianie zadań statutowych,
-	utrzymanie jakości produktów na wysokim poziomie,
-	pozyskiwanie nowych klientów poprzez rozbudowę sieci wodociągowej i kanalizacyjnej w  Ostrowie Wielkopolskim, 
-	dbałość o wizerunek firmy,
-	fachowa obsługa klientów, 
-	systematyzacja odczytów i kontroli urządzeń pomiarowych,
-	lokalizacja nieprawidłowości w systemach kanalizacji, w szczególności połączeń kanalizacji deszczowej z kanalizacją sanitarną, miejsc wpływów wód deszczowych do kanalizacji sanitarnej, mieszania się wód opadowych ze ściekami sanitarnym oraz sposobu ich eliminacji,
-	zapobieganie i eliminacja skutków zalewania posesji na terenie miasta Ostrowa Wielkopolskiego, ze szczególnym uwzględnieniem rejonu ul. Gdańskiej, 
-	przygotowanie do akredytacji zakładowego laboratorium badania wody i ścieków,
-	doskonalenie funkcjonowania Systemu Zarządzania Jakością ISO 9001:2000,
-	udział w pracach zespołu powołanego przez Prezydenta Miasta w celu oceny aktualizacji ogólnego programu odprowadzania wód deszczowych miasta Ostrowa Wielkopolskiego.

Ważniejsze osiągnięcia minionego roku :

•	w zakresie uzyskiwania efektów ekonomiczno - finansowych:
- | stały monitoring rozrachunków z odbiorcami i systematyczne egzekwowanie należności,

-
-

zapewnienie płynności finansowej w krótkim i długim okresie,
kreowanie dodatkowych przychodów poprzez efektywne wykorzystywanie czasowo wolnych środków finansowych,

•	w  zakresie działalności inwestycyjnej:
- | wykonywanie pełnej obsługi inwestycyjnej w ramach funkcji inwestora bezpośredniego, t.j. przygotowanie i realizacja określonych w planie zadań  inwestycyjnych,
- | realizacja części zadań inwestycyjnych siłami własnymi,
- | zlecanie realizacji zadań inwestycyjnych innym podmiotom gospodarczym w trybie przetargowym, co w wyniku prowadzenia procedury przetargowej pozwoliło uzyskać korzystne dla zamawiającego ceny,

•	w zakresie działalności eksploatacyjnej:
- | ciągła dostawa wody i odbiór ścieków ,

-

utrzymanie w pełnej gotowości technicznej obiektów i urządzeń produkujących wodę 
oraz uzdatnianie wody do parametrów wody pitnej,

- | powołanie i funkcjonowanie zespołu do wykrywania lokalizacji nieprawidłowości w systemach kanalizacji sanitarnej i deszczowej,
- | rozszerzenie działań prewencyjnych,
- | racjonalne zwiększanie stanu posiadania specjalistycznego sprzętu technicznego i urządzeń,
- | w celu racjonalizowania poziomu zatrudnienia, podnoszenie kwalifikacji specjalistycznych pracowników oraz szkolenie ich dla uzyskania stanowisk wielozawodowych,
- | wykonywanie szerokiego zakresu wymiany wodomierzy, legalizacji i montażu nowych urządzeń odbiorcom wody, dla potrzeb prawidłowych rozliczeń sprzedaży wody i odbioru ścieków,
- | wykonywanie usług specjalistycznych dla odbiorców zewnętrznych,
- | racjonalizacja zakupów materiałów eksploatacyjnych.
Zarząd Spółki podejmował w 2007 roku wszechstronne działania na rzecz zapewnienia optymalnej eksploatacji obiektów i urządzeń, będących w posiadaniu firmy oraz skutecznie realizował zadania inwestycyjne, określone w planach Spółki.
Zakres i rozmiar uzyskanych efektów w całorocznej działalności WODKAN SA w roku 2007 w sposób obiektywny i wyczerpujący przedstawiają szczegółowe dane zawarte w niniejszym sprawozdaniu.

 I. Organizacja  i  zarządzanie  Spółką

1. Firma, siedziba i adres 

firma: | WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A.
nazwa skrócona: | WODKAN S.A.
forma prawna: | spółka akcyjna
kraj: | Polska
siedziba: | Ostrów Wielkopolski
adres: | 63-400 Ostrów Wielkopolski, ul. Partyzancka 27
telefon: | 0 62 738 77 00,  0 62 738 77 12
adres strony internetu: | www.wodkan.com.pl
e-mail: | pwik@wodkan.com.pl
fax: | 0 62 736 21 71
Regon: | 250521343
NIP: | 622-010-58-04

Spółka powstała z przekształcenia przedsiębiorstwa komunalnego Miejskie Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji w Ostrowie Wielkopolskim, na podstawie art. 5 oraz art. 45 Ustawy z dnia 13 lipca 1990 r o prywatyzacji przedsiębiorstw państwowych, postanowieniem Sądu Rejonowego w Kaliszu - Wydział Gospodarczy z dnia 10.04.1992 r. Obecnie Spółka jest zarejestrowana  w Sądzie Rejonowym w Poznaniu,   IX  Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000039816 .
Zgodnie z przepisami prawa zostały opracowane i zatwierdzone, w wymaganym trybie i przez właściwe organy, wszystkie akty normatywne Spółki, w tym:
- | Statut Spółki,
- | Regulamin Organizacyjny,
- | Regulamin Walnego Zgromadzenia,
- | Regulamin działania Rady Nadzorczej,
- | Regulamin działania Zarządu.

        Sprawy związane z działalnością Spółki wymagające decyzji kolegialnych były rozpatrywane na posiedzeniach Zarządu. Ze wszystkich posiedzeń Zarządu sporządzane były protokoły, a decyzje podejmowane w formie uchwał i postanowień, z zachowaniem wymaganego trybu ich podejmowania. Za realizację zadań wynikających z treści podjętych uchwał i postanowień byli odpowiedzialni poszczególni kierownicy komórek organizacyjnych  Spółki a nadzór pełnili Członkowie Zarządu. 
Zakres i stopień realizacji zadań wynikających z treści podjętych uchwał i postanowień  był przedmiotem bieżącej oceny na naradach z udziałem kierowników odpowiednich komórek organizacyjnych. Członkowie Zarządu uczestniczyli w posiedzeniach Rady Nadzorczej Spółki, na których omawiano aktualną sytuację i wyniki działalności Spółki, sprawy z zakresu inwestycji, bieżące zagadnienia i problemy związane z całokształtem prowadzonej działalności. 

2. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta

WODKAN S.A. jest Spółką należącą do holdingu spółek komunalnych. Podmiotem dominującym wobec Spółki jest Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski.
Do komunalnej grupy kapitałowej HOLDIKOM S.A., poza WODKAN S.A.,  należą następujące spółki:
-	Ostrowski Zakład Ciepłowniczy OZC  S.A.,
-	Zakład Oczyszczania i Gospodarki Odpadami S.A., 
-	Miejski Zakład Komunikacji SA.,
-	Miejski Zakład Gospodarki Mieszkaniowej Sp. z o.o.,
-	Targowisko Miejskie S.A. ,
-	Miejski Zakład Zieleni Sp. z o.o.

3. Przedmiot działalności Spółki:

1. | pobór i uzdatnianie wody, z wyjątkiem działalności usługowej,
2. | działalność usługowa w zakresie rozprowadzania wody,
3. | wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych; rurociągów,
4. | wykonywanie instalacji wodno – kanalizacyjnych,
5. | odprowadzanie ścieków.
6. | pozostała działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana,
7. | badania i analizy techniczne,
8. | działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego,
9. | działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, testujących, nawigacyjnych,
10. | towarowy transport drogowy pojazdami specjalistycznymi,
11. | wynajem samochodów ciężarowych z kierowcą ,
12. | uprawa roślin przemysłowych i inne uprawy rolne, gdzie indziej nie sklasyfikowane,
13. | gospodarka leśna .

4. Władze Spółki

 Walne Zgromadzenie 

Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem WODKAN SA. Zgodnie z § 15. ust. 2. Statutu Spółki Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki corocznie w terminie do dnia 30 czerwca. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy może być zwołane w każdym czasie na wniosek Zarządu, Rady Nadzorczej oraz na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 10 % kapitału akcyjnego.

Struktura Akcjonariatu WODKAN S.A.  na dzień 31.12.2007r.:
-	HOLDIKOM  S.A. – 34,66% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu,
-	Narodowy Fundusz Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej – 31,27% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu,
-	Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski – 23,22% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu,
-	pozostali akcjonariusze – znane i nierozpoznane osoby prawne i fizyczne, posiadające łącznie 10,85%  akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu. 

Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski posiada 98,76% akcji HOLDIKOM SA. W związku z tym Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski posiada:
-	bezpośrednio 23,22% akcji WODKAN S.A.,
-	pośrednio 34,66% akcji WODKAN SA,  
co daje łącznie 57,88% akcji, tym samym dysponuje pakietem kontrolnym akcji Spółki. 

Rada Nadzorcza

Zgodnie z  § 22. ust. 1. Statutu Rada Nadzorcza składa się z nie więcej niż 8 członków powoływanych na trzyletnią wspólną kadencję przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. 
Skład Rady Nadzorczej VI kadencji w okresie od 01. stycznia 2007r. do 15. marca 2007r.:
Ryszard Wiśniewski | - Przewodniczący
Katarzyna Galus | - Zastępca Przewodniczącego
Krzysztof Abram | - Sekretarz
Wiesław Wawrzyniak | - Członek
Tadeusz Szulc | - Członek
Zenon Piatyszek | - Członek
Krzysztof Krajewski - Siuda | - Członek
Dariusz Całus | - Członek

W dniu 15. marca 2007r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy:
1) odwołało:
- Ryszarda Wiśniewskiego,
- Krzysztofa Abrama,
- Wiesława Wawrzyniaka,
- Tadeusza Szulca,
- Zenon Piątyszek,
2) powołało:
- Tomasza Śniatałę,
- Romana Czaję,
- Arlettę Nowicką,
- Witosława Gibasiewicza,
- Daniela Mitułę.

W dniu 30. maja 2007r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy:
- odwołało Członków Rady Nadzorczej w osobach: p. Katarzyna Galus i p. Tomasz Śniatała,
- powołało na Członka Rady Nadzorczej p. Wojciecha Nafalskiego.

Skład Rady Nadzorczej VI kadencji w okresie od 30. maja do 31. grudnia  2007r.:
Roman Czaja | - Przewodniczący,
Wojciech Nafalski | - Zastępca Przewodniczącego,
Daniel Mituła | - Sekretarz,
Arletta Nowicka | - Członek,
Witosław Gibasiewicz | - Członek,
Krzysztof Fryderyk Krajewski - Siuda | - Członek,
Dariusz Całus | - Członek.
                                                                      
Zarząd

Zgodnie z §§ 29. i 30. Statutu Spółki Zarząd składa się z nie więcej niż 3 osób, powoływanych na trzyletnią wspólną kadencję przez Radę Nadzorczą. 
Zarząd w okresie od 01.01.2007r. do 30.03.2007r. działał w składzie.:
Andrzej Jankowski 		- Prezes Zarządu,
Jerzy Psikus			- Członek Zarządu,
a w okresie od 30.03.2007r. do 31.12.2007r. Zarząd działał w składzie:
Jacek Nasiadek		- Prezes Zarządu,
Małgorzata Torz – Franka	- Członek Zarządu.

II. Sytuacja ekonomiczno - finansowa

1.	Rynek zbytu produktów i usług – przychody ze sprzedaży

WODKAN S.A. świadczy głównie usługi w zakresie dostarczania wody i odbioru ścieków na terenie miasta i przyległych miejscowości. Strategicznym celem Spółki jest zwiększenie wielkości sprzedaży przez pozyskiwanie nowych odbiorców. 
Spółka realizuje swoje zadania uwzględniając niekorzystne czynniki zewnętrzne. Od roku 2005, po kilkuletnim wyraźnym spadku sprzedaży,  utrzymuje się stagnacja w ilości sprzedawanej wody i odbieranych ścieków. W 2007r. wystąpił niewielki,  w porównaniu okresów rocznych, spadek sprzedaży wody. Sytuacja ta jest efektem oszczędzania zużycia wody, wprowadzania nowych, ograniczających zużycie wody urządzeń i technologii, a także długotrwałych wyjazdów wielu mieszkańców naszego miasta. 
Niektórzy nieuczciwi odbiorcy usług zakłócają prawidłową pracę wodomierzy lub pobierają wodę przed urządzeniem pomiarowym. W roku 2007 podjęte zostały systematyczne prace w celu ograniczania nielegalnego poboru wody lub nielegalnego odprowadzania ścieków.
	 
Wzrasta liczba odbiorców w budynkach wielolokalowych, którzy rozliczają się na podstawie odczytów wodomierza głównego i podliczników. Nowo budowane bloki mieszkalne posiadają instalacje wodociągowe spełniające warunki techniczne wymagane do zawarcia, zgodnie z ustawą o zbiorowym zaopatrzeniu w wodę i zbiorowym odprowadzaniu ścieków, umów o zaopatrzenie w wodę i odprowadzanie ścieków z poszczególnymi lokatorami mieszkań. W 2007 roku WODKAN S.A zawarł 48 takich umów.
Spółka zawiera z klientami umowy na odczyty wskazań podliczników wodomierza głównego ewidencjonującego zużycie wody  do podlewania upraw zielonych. Na koniec 2007 roku liczba zamontowanych podliczników wynosiła 1.930 sztuk – w roku 2007 klienci zamontowali kolejne 300 sztuk.
Instalowanie wodomierzy – podliczników, szczególnie w budynkach wielolokalowych, wywołuje naturalną skłonność do analizowania zużycia wody i jej oszczędzania. 

Wielkość sprzedaży wody i przyjętych ścieków sanitarnych w latach 2002 – 2007 
( w tys. m^3)

produkt | 2002r. | 2003r. | 2004r. | 2005r. | 2006r. | 2007r.
woda | 3.420 | 3.239 | 3.056 | 2.928 | 2.981 | 2.908
ścieki komunalne | 3.437 | 3.163 | 3.078 | 2.982 | 2.977 | 2.979

W wyniku rozbudowy sieci wodociągowej i kanalizacyjnej Spółka pozyskuje nowych odbiorców usług. Ilość odbiorców wg stanu na 31 grudnia 2007 r. wynosiła 12.522. Liczba ta wzrosła w ciągu 2007 roku o 169 nowych odbiorców w następstwie wykonania 144  nowych przyłączy wodociągowych oraz 16 rozdziałów instalacji wewnętrznej. W 2007 roku dokonano także odbioru 176 przyłączy kanalizacyjnych. Mimo rozbudowy sieci i nowych przyłączy nie zauważa się wzrostu sprzedaży ilościowej.

Struktura sprzedaży usług w rozbiciu na poszczególne kategorie odbiorców usług

rodzaj usługi | 2006 | 2007
| w tys. m^3 | % | w tys. m^3 | %
dostawa wody | | | |
sprzedaż ogółem, w tym: | 2.981,1 | 100 | 2.908,3 | 100
gospodarstwa domowe | 2.378,1 | 80 | 2.278,5 | 78
pozostali odbiorcy | 603,0 | 20 | 573,3 | 20
odbiorca hurtowy | | | 56,5 | 2
odbiór ścieków | | | |
sprzedaż ogółem, w tym: | 2.977,4 | 100 | 2.979,1 | 100
gospodarstwa domowe | 2.088,7 | 70 | 2.078,4 | 70
pozostali odbiorcy | 758,1 | 26 | 731,6 | 25
odbiorca hurtowy | 130,6 | 4 | 169,1 | 5

W porównaniu z rokiem 2006  zanotowano spadek sprzedaży wody o 2,4 %, natomiast w przypadku ścieków zanotowano wzrost sprzedaży o 0,1 %. 

Spółka ewidencjonuje odbiorców wody i dostawców ścieków w podziale na trzy grupy :
-	gospodarstwa domowe,
-	pozostali odbiorcy ,
-	odbiorca hurtowy: ZGK Raszków, PUK Gorzyce Wielkie, Usługi Wodno – Kanalizacyjne „WODA”  Przygodzice.

Przychody netto ze sprzedaży produktów w latach 2006-2007
 w tys. zł
rok | dostawa wody | odbiór ścieków sanitarnych | opłata abonamen-towa | odbiór ścieków opadowych | działalność pomocnicza | razem
2006 | 6.557 | 14.487 | 635 | 2.397 | 934 | 25.010
2007 | 6.694 | 14.552 | 594 | 2.430 | 1.035 | 25.305

W powyższej tabeli w przychodach netto ze sprzedaży ujęto dopłatę do grupy taryfowej ścieki komunalne – gospodarstwa domowe, którą Gmina Miasto Ostrów Wielkopolski przyznała Uchwałą Rady Miejskiej, w następujących wysokościach:
-	w roku 2006:  1.018 tys. zł,
-	w roku 2007:   938 tys. zł.
Dynamika sprzedaży w ujęciu wartościowym, w stosunku do roku 2006, kształtowała się następująco:
-	dostawa wody – 102,1 %,
-	odbiór ścieków komunalnych – 100,4 %,
-	opłata abonamentowa – 93,5 %,
-	odbiór ścieków opadowych – 101,4 %,
-	działalność pomocnicza – 110,9 %.

W zakresie windykacji należności dział sprzedaży i zaopatrzenia wykonuje działania takie jak:
-	telefoniczne rozmowy upominawcze z odbiorcami, 
-	wystawianie korespondencji w formie upomnień/ wezwań do zapłaty: w 2007 roku wystawiono ich 3.750 szt.,
-	odcinanie dostaw wody i zamykanie przyłączy kanalizacyjnych po wcześniejszym zawiadomieniu dłużnika, Prezydenta Miasta i Powiatowego Inspektora Sanitarnego o planowanych zamknięciach przyłączy,
-	zgłaszanie niesolidnych płatników do Krajowego Rejestru Długów,
-	w 2007 roku skierowano do Sądu 12 spraw dotyczących odbiorców, którzy nie uregulowali w terminie należności za usługi. W ww. sprawach Sąd wydał nakazy zapłaty;

Struktura odbiorców w latach 2006 - 2007
produkt | 2006 r. | 2007r.
| Ilość | % | ilość | %
dostawa wody | | | |
ilość klientów ogółem, w tym: | 12 299 | 100,0 | 12 522 | 100,0
gospodarstwa domowe | 10 619 | 86,3 | 10 827 | 86,5
pozostali odbiorcy | 1 677 | 13,7 | 1 692 | 13,5
odbiorca hurtowy | 3 | | 3 |
odbiór ścieków | | | |
ilość klientów ogółem, w tym: | 9 715 | 100,0 | 10 218 | 100,0
gospodarstwa domowe | 8 410 | 86,6 | 8 650 | 84,7
pozostali odbiorcy | 1.302 | 13,4 | 1.565 | 15,3
odbiorca hurtowy | 3 | | 3 |

Do głównych odbiorców, pod względem udziału w wartości przychodów ze sprzedaży, w 2007 roku należały następujące podmioty:	
-	Ostrowska Spółdzielnia Mieszkaniowa,
-	Europejskie Konsorcjum Kolejowe WAGON Sp. z o.o.,
-	Zakład Gospodarki Komunalnej Raszków,
-	Miejski Zakład Gospodarki Mieszkaniowej Sp. z o.o.,
-	Zakłady Przemysłu Spożywczego OSTROWIN Sp. z o.o.,
-	Zespół Zakładów Opieki Zdrowotnej
-	Przedsiębiorstwo Usług Komunalnych Gorzyce Wielkie,
-	Spółdzielnia Mieszkaniowa - ul. Harcerska,
-	Areszt Śledczy.
2. Działalność pomocnicza - przychody
    
Spółka  poza dostawą wody i odbiorem ścieków dodatkowe usługi. Katalog usług dodatkowych oraz przychody z działalności pomocniczej kształtowały się następująco:

rodzaj usługi

2006 rok

2007 rok

dynamika
2007/
2006

1.	badania laboratoryjne | 125.274,48 | 263.571,70 | 211
2.	przyłącza wodociągowe i kanalizacyjne | 166.781,61 | 240.616,04 | 145
3.	przyjęcia ścieków na punkt zlewny, wywóz nieczystości z posesji | 122.765,55 | 203.780.86 | 166
4.	czyszczenie kanalizacji | 205.132,51 | 181.242,98 | 89
5.	uzgodnienia dokumentacji technicznej | 158.911,37 | 38.950,42 | 25
6.	inspekcja kamerą | 70.021,97 | 54.467,64 | 78
7.	naprawa i ekspertyza  wodomierzy | 37.502,35 | 27.624,99 | 74
8.	odbiór techniczny przyłącza kanalizacyjnego | 37.200,00 | 13.020,00 | 35
9.	naprawa przyłączy | 9.932,45 | 11.126,18 | 112
10.	inne | 164,00 | 310,80 | 190
razem | 933.686,29 | 1.034.711,61 | 111

Komentarz:
poz. 1. 	- wzrost nastąpił z uwagi na przejęcie badań po zlikwidowanym laboratorium w Powiatowym Inspektoracie Sanitarnym;
poz. 2. 	-  ściśle związane z rozbudową sieci wodociągowej i kanalizacyjnej;
poz. 3. 	-  uzależniona jest od ilości dostarczonych ścieków z terenu miasta i okolic;
poz. 4. 	- pozyskanie zleceń na czyszczenie samochodem specjalistycznym jest trudnione, pojawiają się, gdy inne metody nie skutkują;
poz. 5.	- zależy od intensywności procesów inwestycyjnych na terenie miasta;
poz. 6. 	- najczęściej jest to inspekcja kanałów oddawanych do użytkowania; zlecenie na inspekcję kamerą TV kanałów użytkowanych pojawiają się dużo rzadziej;
poz. 7. 	- w 2007r. nie pozyskano nowych zleceniodawców; 
poz. 8.	- zależy od ilości włączeń nowych odbiorców do sieci kanalizacji sanitarnej i deszczowej; 
poz. 9. 	- zależy od ilości awarii i wynikających z nich zleceń.

3. Działalność w zakresie zaopatrzenia i gospodarki materiałowej

Zaopatrzenie w niezbędne materiały realizowane było w oparciu o ustawę Prawo zamówień publicznych i Regulamin udzielania zamówień przez WODKAN S.A. Dostawcy wyłaniani byli na podstawie przeprowadzanych przetargów, a w sytuacjach awaryjnych i w przypadku zakupów materiałów  o małej wartości, w formie zakupu z wolnej ręki.
Przeprowadzono 10 przetargów na dostawy materiałów eksploatacyjnych, między innymi na dostawę polimerów do odwadniania osadów na oczyszczalni ścieków – wartość zawartej umowy 201.300,00 zł brutto, dostawę odczynników do urządzenia MERCK  - wartość zawartej umowy 73.498,09 zł brutto, dostawę włazów kanalizacyjnych  -  wartość zawartej umowy 41.480,00 oraz na dostawy usług, np. na konserwację rowów – wartość zawartej umowy 116.029,32 zł brutto.
Prowadzona była bieżąca analiza zapasów magazynowych, mająca na celu utrzymanie ich na optymalnych poziomach.
Przeprowadzono 11 likwidacji materiałów zbędnych oraz technicznie i ekonomicznie wyeksploatowanych . Przedmiotem likwidacji były środki trwałe, wyposażenie oraz zbędne zapasy magazynowe. Komisja likwidacyjna przeprowadziła m. In. likwidację zestawów komputerowych, samochodu specjalistycznego, wodomierzy, mebli biurowych i okien.

4. Koszty działalności podstawowej

Koszty wg rodzajów, ich struktura i dynamika    

rodzaj kosztu

rok 2006

rok 2007

dynamika
2007/2006 (%)

| wartość | struktura | wartość | Struktura |
materiały i energia | 2.924.220,59 | 12,3% | 2.443.400,88 | 10,7% | 83,56
usługi obce | 2.362.920,00 | 9,9% | 1.617.041,73 | 7,0% | 68,43
podatki i opłaty | 4.528.069,44 | 19,0% | 4.559.017,69 | 19,9% | 100,68
wynagrodzenia | 4.367.975,82 | 18,4% | 4.580.443,63 | 20,0% | 104,86
ubezpieczenia społ. i inne świadczenia | 1.048.679,70 | 4,4% | 1.113.552,50 | 4,9% | 106,19
amortyzacja | 8.410.393,84 | 35,3% | 8.436.189,06 | 36,9% | 100,31
pozostałe koszty | 144.069,66 | 0,6% | 137.504,24 | 0,6% | 95,44
razem | 23.786.329,05 | 100,0% | 22.887.149,73 | 100,0% | 96,22

Największy udział w strukturze kosztów roku 2007 miały:  amortyzacja (36,86%), podatki i opłaty (19,92 %) oraz wynagrodzenia (20,01 %). 
Analizując poniesione w 2007 roku koszty według rodzaju stwierdza się zdecydowaną i konsekwentną racjonalizację kosztów. Utrzymanie dużej dyscypliny w tym zakresie przyniosło efekt w spadku kosztów w stosunku do roku 2006. 
Spadek kosztów roku 2007 w stosunku do roku 2006 wystąpił w pozycji materiały i energia, usługi obce oraz pozostałe koszty rodzajowe. Znaczną pozycję pozostałych kosztów rodzajowych  stanowią ubezpieczenia majątkowe i ubezpieczenia pojazdów, delegacje służbowe, ryczałty za paliwo, wydatki na reklamę i reprezentację natomiast znaczącymi pozycjami usług obcych są remonty i konserwacje oraz zagospodarowanie osadów z oczyszczalni ścieków.
Nieznaczny wzrost kosztów rodzajowych roku 2007 w stosunku do roku 2006 wystąpił w pozycjach: wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne, podatki i opłaty oraz amortyzacja.

5.  Wynik finansowy  

W 2007 roku Spółka osiągnęła  zysk ze sprzedaży w wysokości 2.238.307,68 zł.  W stosunku do roku 2006 nastąpił wzrost zysku ze sprzedaży o 219%.  Pomimo dużego obciążenia kosztowego dotyczącego obsługi pożyczek i gwarancji  w kwocie 1.343.569,77 zł, na pozostałej  działalności operacyjnej Spółka osiągnęła dodatni wynik finansowy w wysokości 990.085,27 tys. zł.. W roku 2006 na pozostałej działalności operacyjnej Spółka osiągnęła stratę w wysokości 347.513,27 zł.  Wynik finansowy brutto roku 2007 zamknął się kwotą 1.755.581,28 zł, która został zmniejszona o podatek dochodowy bieżący i odroczony z tytułu zmiany stanu rezerw na podatek dochodowy w związku z stosowaniem MSR. Rok 2007 Spółka zamknęła zyskiem netto w wysokości 1.269.144,28 zł. Tym samym, w porównaniu do roku 2006,  nastąpił wzrost wypracowanego wyniku finansowego netto o 278,8%.

6.	Kapitały Spółki i rynek publiczny

Kształtowanie się kapitałów własnych w latach 2006 – 2007 przedstawia się następująco:

                                                                                                                                       ( kwoty zł)
kapitał własny | 2006 | 2007
kapitał podstawowy | 48.256.660,00 | 48.256.660,00
kapitał zapasowy | 75.813.591,86 | 76.148.635,04
kapitał z aktualizacji wyceny | 720.511,54 | 720.511,54
pozostałe kapitały | 4.176.430,57 | 4.176.430,57
zyski zatrzymane | 86.352.716,30 | 86.348.030,38
zysk bieżącego okresu | 335.043,18 | 1.269.144,28
ogółem | 215.654.953,45 | 216.919.411,81

W październiku 2007r. miała miejsce subskrypcja akcji serii AB i AC. Akcje serii AB zostały zaoferowane Gminie Miasto  Ostrów Wielkopolski, Gminie Ostrów Wielkopolski i Gminie Przygodzice. Akcje te zostały zaoferowane konkretnym inwestorom zainteresowanym nabyciem akcji ze względu na cel przeznaczenia środków pochodzących z emisji. . Akcje serii AC zostały zaoferowane Gminie Miasto  Ostrów Wielkopolski w zamian za aport rzeczowy. Sąd Rejonowy, postanowieniem z dnia 04.12.2007r., odmówił zarejestrowania podwyższenia kapitału zakładowego. Spółka złożyła do Sądu Okręgowego apelację od powyższego postanowienia, jednak apelacja ta została oddalona.
Kształtowanie się kapitału zakładowego WODKAN S.A. zarejestrowanego w Krajowym Rejestrze Sądowym  w latach 1992 - 2007 przedstawiono poniżej:

okres | kapitał zakładowy
1992-1994 | 7.000.000,00
1995 | 7.131.330,00
1996 | 7.899.390,00
1997 | 9.500.900,00
1998 | 12.128.180,00
1999 | 15.369.360,00
2000 | 18.600.950,00
2001 | 38.448.990,00
2002-2003 | 40.662.950,00
2004-2005 | 47.146.300,00
2006-2007 | 48.256.660,00

Segment Rynku Kapitałowego, gdzie notowane są akcje WODKAN  S.A.,  to Centralna Tabela Ofert – nieurzędowy wtórny publiczny rynek papierów wartościowych. Przedmiotem obrotu na tym rynku są akcje na okaziciela WODKAN S.A.  serii: A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, M, N,O,P,R,S,T,U,W,X,Y,Z,V,AA w łącznej liczbie 4.825.666 szt., oznaczone kodem KDPW  PLWDKAN00016. 
Notowanie akcji Spółki na rynku publicznym:
-	umożliwia płynne zbywanie i zakup akcji przez ich właścicieli,
-	pozwala na pozyskiwanie kapitału po niższym koszcie niż kredyty bankowe,
-	zwiększa wiarygodność i poprawia wizerunek firmy na rynku,
-	ułatwia dostęp do mass-mediów,
-	pozwala na ocenę działalności Spółki przez rynek publiczny wymuszając tym samym ciągłe polepszanie sprawności i efektywności działania,
-	poddaje spółkę wycenie rynkowej.

7. Majątek trwały

Na 31. grudnia 2007 roku Spółka dysponowała majątkiem trwałym o wartości netto 246.453.394,82 zł.
Strukturę i wartość majątku trwałego w roku 2006 -2007 przedstawiono w tabeli:

struktura majątku trwałego

2006

struktura
%

2007

struktura
%

majątek trwały | 252.640.572,67 | 100,00 | 246.453.394,82 | 100,00
A. wartości niematerialne i prawne | 30.999,25 | 0,1 | 19.689,55 | 0,1
B. rzeczowy majątek trwały, w tym: | 252.501.953,79 | 99,8 | 246.433.705,27 | 99,9
-	grunty własne | 3.768.522,39 | 1,5 | 3.768.522,39 | 1,53
-	budynki i budowle | 224.200.831,76 | 88,7 | 225.467.072,23 | 91,49
-	urządz.tech. i maszyny | 22.590.464,79 | 8,9 | 15.007.298,30 | 6,09
-	śr. transportu | 1.130.133,10 | 0,4 | 1.050.048,64 | 0,43
-	pozostałe śr. trwałe | 581.788,21 | 0,2 | 578.008,27 | 0,23
-	inwestycje rozpoczęte | 230.213,54 | 0,1 | 562.755,44 | 0,23
C. długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 107.619,63 | 0,1 | 0,00 | 0,00

8. Inwestycje krótkoterminowe

Spółka na koniec 2007 roku dysponowała środkami pieniężnymi w kwocie 
20.820.812,61 zł. Zarząd Spółki w ciągu roku prowadził aktywne działania w kierunku bezpiecznego i korzystnego lokowania czasowo wolnych środków pieniężnych. Prowadzono analizę oprocentowania lokat na rynku międzybankowym i negocjowano z przedstawicielami banków warunki deponowania środków. 

9. Należności i zobowiązania  

Należności

Stan należności Spółki na koniec 2007 roku wyniósł 2.780.451,98 zł, w tym należności z tytułu dostaw i usług stanowiły kwotę 2.303.616,84 zł. W stosunku do roku 2006 nastąpił znaczący spadek należności.
Zarząd WODKAN S.A., celem wyeliminowania problemów związanych z windykacją należności za usługi, w umowach zawieranych z odbiorcami, zawarł sankcje w przypadku nie regulowania zobowiązań w postaci wypowiedzenia umowy, odcięcia dostaw lub zamknięcia przyłącza. Spółka ma prawo do odcięcia dostawy wody lub zamknięcia przyłącza kanalizacyjnego po uprzednim, następującym  z 20-to dniowym wyprzedzeniem, zawiadomieniu odbiorcy usług, Powiatowego Inspektora Sanitarnego oraz Prezydenta Miasta Ostrowa Wielkopolskiego, jeżeli:
-	przyłącze wodociągowe lub kanalizacyjne wykonano niezgodnie z przepisami prawa,
-	odbiorca usług nie uiścił opłat za dwa pełne okresy obrachunkowe, następujące po dniu otrzymania upomnienia w sprawie uregulowania zaległych opłat,
-	jakość wprowadzonych ścieków nie spełnia wymogów określonych w przepisach prawa i umowie lub stwierdzono celowe uszkodzenie albo pominięcie urządzenia pomiarowego,
-	został stwierdzony nielegalny pobór wody lub nielegalne odprowadzanie ścieków, to jest bez zawarcia umowy, jak również przy celowo uszkodzonych albo pominiętych wodomierzach lub urządzeniach pomiarowych. 

Zobowiązania

Zobowiązania długoterminowe Spółki na dzień 31. grudnia 2007r. wynosiły 41.718.393,83zł. Zobowiązania w kwocie 29.435.537,66 zł związane są z pożyczkami zaciągniętymi w Narodowym i Wojewódzkim Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej.  
Znaczną pozycję zobowiązań długoterminowych stanowią rezerwy długoterminowe,  w tym:
-	rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 8.183.052,00 zł,
-	rezerwa na świadczenia pracownicze 1.280.943,16 zł,
-	rezerwa na ryzyko z tytułu toczącego się procesu z PPI EKOLOG – 1 w Pile.
Zobowiązania krótkoterminowe Spółki na 31 grudnia 2007 r. wynosiły 10.274.603,67 zł.  Obejmują one między innymi zobowiązania z tytułu spłaty pożyczek w kwocie 6.487.155,21zł, zobowiązania z tytułu podatków w kwocie 716.561,01zł oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyniosły 297.134,36 zł. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz z tytułu podatków stanowią bieżące obciążenia, które zostały uregulowane w styczniu 2008 r. 

10. Wskaźniki finansowe

Wskaźniki płynności finansowej i wypłacalności
Nazwa wskaźnika | Formuła obliczeniowa | Wartość wskaźnika
| | pożądana | 2006 | 2007

Płynności bieżącej

majątek obrotowy
zobowiązania bieżące

1,5-2,0

3,02

2,35

Szybkiej płynności

majątek obrotowy - zapasy
zobowiązania bieżące

1,0

2,96

2,32

Zadłużenia ogólnego

zobowiązania ogółem
aktywa ogółem

30-50 %

20,53

19,85

Sfinansowania majątku kapitałem własnym

kapitał własny + rezerwy
aktywa ogółem

max.

83,41

84,16

Pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym

kapitały własny
majątek trwały

>1

0,85

0,88

Unieruchomienia środków

majątek trwały
aktywa ogółem

optym.

93,09

91,06

Wskaźniki aktywności gospodarczej
Nazwa wskaźnika | Formuła obliczeniowa | Wartość wskaźnika
| | pożądana | 2006 | 2007

Obrotowości aktywów ogółem

przychód ze sprzedaży
aktywa ogółem

max.

0,09

0,09

Obrotowości aktywów trwałych

przychód ze sprzedaży
majątek trwały

max.

0,10

0,10

Cykl rotacji zapasów w dniach

zapasy ogółem x 360
koszty działalności operacyjnej

min.

5,56

5,56

Cykl rotacji należności w dniach

należ. z tyt. dostaw i usług x 360
przychód ze sprzedaży

min.

33,93

32,77

Rentowność sprzedaży mierzona zyskiem netto %

zysk netto
przychód ze sprzed. produkt. i tow.

max.

1,34

5,02

Rentowność sprzedaży mierzona zyskiem ze sprzedaży %

zysk ze sprzedaży
przychód ze sprzed. produkt. i tow.

max.

4,07

8,85

Rentowność majątku

zysk netto
majątek (aktywa) ogółem

max.

0,12

0,47

Rentowność kapitału własnego %

zysk netto
kapitał własny

max.

0,16

0,59

Dźwignia finansowa

rentowność kapitału własnego
minus rentowność majątku

dodatnia

0,04

0,12

Wskaźniki rynku kapitałowego
Nazwa wskaźnika | Wartość wskaźnika
| 2006 | 2007
Zysk na 1 akcję | 0,07 | 0,26
Wartość księgowa spółki na 1 akcję | 44,69 | 44,95

III.  Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju 
       przedsiębiorstwa

1.	Czynniki zewnętrzne

Pozycja rynkowa
Spółka świadczy usługi w zakresie dostarczania wody, odbioru ścieków komunalnych i ich  oczyszczania na terenie miasta Ostrowa  i przyległych gmin. WODKAN S.A. jest jedynym przedsiębiorcą na terenie Ostrowa Wielkopolskiego realizującym zadania gminy w tym zakresie. Pozycja Spółki nie jest zatem zagrożona przez konkurencję. Strategia działania Spółki jest ściśle związana z perspektywicznymi planami rozwoju miasta Ostrowa Wielkopolskiego i związanej z nimi rozbudowy infrastruktury wodno – kanalizacyjnej.

Odbiorcy usług
Działania Spółki nakierowane są przede wszystkim na pozyskiwanie nowych odbiorców, w tym  rozszerzanie współpracy z sąsiednimi gminami  w zakresie zapewnienia obsługi ich mieszkańców.

Ochrona środowiska
Istotną korzyścią płynącą z posiadania nowoczesnej oczyszczalni ścieków  jest stopniowe samooczyszczanie wody w Ołoboku i odtwarzanie się życia biologicznego w rzece. Czystość wód rzeki Ołobok ma  istotne znaczenie dla ochrony ujęć wody do celów komunalnych – źródła czerpalne wody pitnej dla Ostrowa Wielkopolskiego znajdują się w bezpośrednim sąsiedztwie rzeki Ołobok. Wskaźniki zanieczyszczeń w odprowadzanych ściekach  spełniają wymogi Unii Europejskiej w tym zakresie.  

2.	Czynniki wewnętrzne.

Wyposażenie techniczne
Wyposażenie techniczne obejmujące ujęcia wody, stację uzdatniania wody, sieć wodociągową i sieci kanalizacyjne jest istotne dla Spółki, gdyż ich wydajność i przepustowość pozwala w pełni pokryć obecne zapotrzebowanie na wodę a także zaspokoić potrzeby przyszłych usługobiorców. 

Zarządzanie Spółką
Kadra zarządzająca i kierownicza firmy posiada dużą wiedzę i bogate doświadczenie zarówno w zakresie branżowej specyfiki działalności, jak i w szeroko rozumianym kierowaniu organizacją. Dobra kondycja ekonomiczna Spółki jest w dużej mierze zasługą zaangażowania Zarządu, stąd czynnik ten należy zaliczyć do silnych stron przedsiębiorstwa.

IV.  Działalność eksploatacyjno - produkcyjna

1. Produkcja i dostawa wody

Działalność zasadnicza na obiektach związanych z produkcją i dostawą wody koncentrowała się na ciągłym, bezawaryjnym i skutecznym podawaniu wody. W całym 2007 roku jakość wody uzdatnionej dostarczanej dla mieszkańców odpowiadała wymaganiom sanitarnym. Efekt taki osiągnięto dzięki właściwej profilaktyce i możliwościom techniczno-eksploatacyjnym Stacji Uzdatniania Wody (SUW). 
Głównym celem było przestrzeganie dyscypliny w robotach techniczno-eksploatacyjnych takich jak:
-	całoroczne utrzymanie w stałej gotowości zapasów wody w zbiornikach wyrównania     dobowego w Wysocku Wielkim,
-	utrzymanie w ciągłej gotowości technicznej agregatów prądotwórczych, jako alternatywnego źródła energii,
-	prowadzenie ścisłego dozoru włączeń i wyłączeń eksploatacyjnych studni w przedziale całej doby, celem utrzymania jakości pozyskiwanej wody i niskiej energochłonności,
-	utrzymanie, zgodnie z zaleceniem Sanepidu, profilaktycznego chlorowania wody podawanej do miasta.
Należy podkreślić, że woda dostarczana mieszkańcom jest pod stałą kontrolą własnego laboratorium oraz Sanepidu. Pod względem bakteriologicznym i fizykochemicznym woda          w pełni odpowiada wymaganiom wody pitnej. Poziom wskaźników bakteriologicznych           i fizykochemicznych jest zdecydowanie poniżej dopuszczalnych norm sanitarnych. Wysoka jakość wody jest wynikiem bardzo dobrej pracy Stacji Uzdatniania Wody.
Obecnie SUW posiada rezerwę w produkcji wody i jej uzdatnianiu, co jest zjawiskiem korzystnym z punktu widzenia potrzeb rozwoju miasta.
Spółka w roku 2007 dostarczała wodę poprzez sieć wodociągową o łącznej długości 410,488 km (z przyłączami) – wzrost w stosunku do roku 2006 o 6,395 km.
Zainstalowana w 2005 roku w pompowni II stopnia pompa, sterowana za pomocą falownika, utrzymuje niską energochłonność całego układu i pozwala na utrzymanie stałej wartości ciśnienia w układzie sieciowym, co jest korzystne w okresach zwiększonych rozbiorów wody  i zapewnia mniejszą awaryjność całego eksploatowanego układu. Funkcjonujący układ przetłaczania wody uzdatnionej z pompowni II stopnia do miejskiej sieci wodociągowej oparty jest na pięciu pompach. Zapewnione jest tym samym wysokie bezpieczeństwo dostawy wody.
Obecnie realizuje się program ciągłej wymiany i bieżącej optymalizacji systemu pompowego pracującego na ujęciach i Stacji Uzdatniania Wody. To konsekwentnie realizowane przedsięwzięcie pozwoliło na przestrzeni lat 1999-2007 znacznie zmniejszyć moc zainstalowaną na ujęciach wody, przy zachowaniu tych samych parametrów hydraulicznych eksploatowanego układu oraz umożliwiło obniżenie, do niezbędnego minimum, kosztów zużywanej energii elektrycznej.
Działania te, oprócz efektu ekonomicznego, pozwoliły także, dzięki zastosowaniu urządzeń             o nowoczesnej konstrukcji, znacznie zmniejszyć awaryjność całego układu ujmowania                     i przetłaczania wody,  osiągnąć bardzo wysoką sprawność energetyczną i ruchową całego eksploatowanego systemu pompowego. Spowodowały znaczne obniżenie współczynnika energii zaangażowanej na przetłoczenie 1 m^3 ujętej i uzdatnionej wody.

2. Odbiór i oczyszczanie ścieków

Jednym z działań statutowych Spółki jest odbiór ścieków bytowych z gospodarstw domowych oraz ścieków przemysłowych. Ścieki przed odprowadzeniem do rzeki są oczyszczane i spełniają wymagania określone w pozwoleniu wodno-prawnym na szczególne korzystanie z wód, wydanym przez Wojewodę Wielkopolskiego.
Odbiór ścieków w 2007 roku następował poprzez system kanalizacji rozdzielczej (sanitarnej i deszczowej) o łącznej długości (stan na koniec 2007 roku):
-	kanalizacja sanitarna: 252,0 km (z przyłączami) – wzrost w stosunku do 2006 roku                          o 14,4 km,
-	kanalizacja deszczowa: 137,9 km – wzrost w stosunku do roku 2006 o 0,30 km.
Z rejonów miasta, z których niemożliwy jest grawitacyjny spływ ścieków sanitarnych do głównej przepompowni przy ul. Gdańskiej oraz oczyszczalni Bioblok Nowa Krępa, ścieki dostarczono do systemu kanalizacji grawitacyjnej poprzez przepompownie strefowe wybudowane w ulicach : Witosa, Krańcowej, Gajowej, Zielnej, Gronowej, Zakątek, Nadbrzeżnej i Sosnowej.
Całość ścieków komunalnych dopływających do przepompowni przy ul. Gdańskiej tłoczona jest rurociągami tłocznymi 2 x 600 mm na oczyszczalnię ścieków w Rąbczynie.
WODKAN S. A. jest zobowiązany do oczyszczania ścieków wprowadzanych do rzeki Ołobok do wartości określonych  w pozwoleniu wodnoprawnym i osiąga te wartości.

Zgodnie z opracowaną koncepcją programowo-przestrzenną dotyczącą modernizacji gospodarki osadowej na oczyszczalni ścieków w Rąbczynie w roku 2007:
-	zakończono projektowanie linii higienizacji osadów wapnem palonym lub pyłami dymnicowymi,
-	uruchomiono linię homogenizacji osadu nadmiernego uzyskując w ten sposób większą efektywność produkcji biogazu z kilograma zredukowanej masy organicznej osadów,
-	oczyszczono fermenter i zmodyfikowano jego wyposażenie, intensyfikując w ten sposób produkcję lotnych kwasów tłuszczowych niezbędnych do oczekiwanej redukcji związków azotowych w ściekach oczyszczonych,
-	uruchomiono procedurę wyboru projektanta magazynu osadów odwodnionych.

3. Działalność eksploatacyjna i remontowa w zakresie sieci 

Na sieci wodociągowej w 2007r. wykonano następujące prace:
-	usunięto 98 awarii sieci wodociągowej,
-	wymieniono 54  przyłącza wodociągowe o łącznej dł. 1059 m,
-	naprawiono 197 przyłączy wodociągowych ,
-	wykonano 144  nowe przyłącza wodociągowe,
-	naprawiono 10 zasuw wodociągowych o średnicach 100, 150, 200
-	wymieniono 46 zasuw wodociągowych o średnicach 80,100, 150, 200 
-	zamontowano 24 zasuwy wodociągowe o średnicach 80,100,150, 250 
-	wymieniono 25 hydrantów wodociągowych 
-	wykonano hydrodynamiczne czyszczenie rurociągów przy zastosowaniu soli mineralnych w:
•	ul. Piastowska – Prosta – Sobieskiego -   900 mb,
•	ul. Limanowskiego – Al. Słowackiego -  600 mb,
•	ul. Andersa – Mielczarskiego – Sowińskiego – Żółkiewskiego  – 830 mb.

W zakresie podstawowych prac na sieci kanalizacyjnej wykonano następujące prace:
-	wyczyszczono 8.967 mb  kanałów sanitarnych o średnicach od 200 do 250,
-	wyczyszczono 9.816 mb kanałów deszczowych o średnicach od 300 do 400,
-	usunięto 66 zatamowań na kanałach sanitarnych,
-	usunięto 5 zatamowań na kanałach deszczowych,
-	wymieniono 54 włazy na kanałach sanitarnych,
-	wymieniono 61 włazów na kanałach deszczowych ,
-	wykonano 4 naprawy kanału sanitarnego, 
-	wykonano 5 napraw kanału deszczowego, 
-	dokonano odbioru 176  przyłączy kanalizacyjnych.

W ramach kontroli stanu technicznego kanałów i przykanalików przeprowadzono inspekcje kamerą TV na 7 153,25 mb w ramach robót odpłatnych oraz 6 601,57 mb w ramach wewnętrznego zapotrzebowania.
W zakresie sprawdzania prawidłowości odprowadzania ścieków sanitarnych i deszczowych na terenie miasta przeprowadzane są kontrole. Do tego celu wykorzystywany jest środek barwiący wodę lub lokalizator przyłączy kanalizacyjnych - generator dymu. W 2007 roku skontrolowano 1.224 posesje i stwierdzono 88 nieprawidłowych włączeń do kanalizacji sanitarnej.

Wodomierzownia 

Działalność wodomierzowni obejmuje naprawę, regulację, legalizację i ekspertyzy wodomierzy  domowych o średnicy DN 15 – do DN 40  oraz wymianę okresową, awaryjną i montaż u nowych odbiorców : 
czynność | 2006 | 2007
naprawa wodomierzy | 2.630 szt. | 2.237 szt.
regulacja wodomierzy | 2.630 szt. | 2.012 szt.
legalizacja  wodomierzy | 2.630 szt. | 2.056 szt.
ekspertyzy wodomierzy | 15 szt. | 6 szt.
wymiana okresowa | 1.842 szt. | 1.777 szt.
wymiana awaryjna | 102 szt. | 0 szt.
montaż u nowych odbiorców | 123 szt. | 146 szt.
zakup nowych wodomierzy | 881 szt. | 389 szt.
likwidacja wodomierzy | 166 szt. | 262 szt.

W 2007r. na wodomierzach zamontowano 5.160 pasków - wskaźników pola magnetycznego.  Na dzień 31.12.2007r. łącznie na wodomierzach zamontowanych jest 9.917 pasków - wskaźników pola magnetycznego
W roku 2007  naprawiono 2.237 szt. wodomierzy, w tym naprawy na zlecenia zewnętrzne dotyczyły 750 szt. 

4. Działania w zakresie energetyki i automatyki

Dział Energetyki i Automatyki obsługuje wszystkie obiekty Spółki. Działalność eksploatacyjna na obiektach prowadzona była sukcesywnie według potrzeb 
W ramach działalności inwestycyjnej wydziału w roku 2007 wykonano następujące zadania:
-	modernizacja rozdzielnicy SN ul. Gdańska,
-	instalacja systemu monitoringu i telewizji przemysłowej zbiorników wyrównania dobowego w Wysocku Wielkim,  
-	modernizacja układu sterowania przepompownią ul. Zielna, 
-	zakup serwera i oprogramowania Zintegrowanego Systemu Komputerowego – wykonanie instalacji zasilania serwera i przesyłu danych, 
-	wizualizacja pracy homogenizatora osadu. 

W celu optymalizacji gospodarowania energią elektryczną i cieplną Dział Energetyki i Automatyki podejmował i prowadził działania mające na celu zmniejszenie zużycia. Do działań tych należało:
-	bieżąca kontrola obciążeń urządzeń i zużycia energii na poszczególnych obiektach, 
-	natychmiastowe usuwanie awarii zasilania elektroenergetycznego obiektów, przełączenia ruchowe w stacjach SN 15kV zapewniające ciągłość zasilania, kontrola pracy urządzeń technologicznych w celu minimalizacji zużycia energii elektrycznej,
-	bieżąca kontrola i kompensacja mocy biernej,
-	okresowe wyłączanie spod napięcia transformatorów nieobciążonych,
-	organizacja pracy polegająca na wykorzystywaniu urządzeń mniej energochłonnych.

Powyższe działanie mają wpływ na sukcesywne zmniejszanie się wskaźników energochłonności procesów technologicznych:
-	wskaźnik energochłonności procesu pozyskania, uzdatniania i pompowania wody pitnej wyniósł:  w 2003 r. - 0,581 kWh/m^3,  w  2004r. - 0,555 kWh/m^3, w 2005r. - 0,541 kWh/m^3,  w 2006r. - 0,499 kWh/m^3, a w 2007r. - 0,502 kWh/m^3 ,
-	wskaźnik energochłonności procesu oczyszczania ścieków wyniósł : w 2003r.- 0,580 kWh/m^3, w 2004r. - 0,487 kWh/m^3, w 2005r. - 0,446 kWh/m^3, w 2006r. - 0,431 kWh/m^3, a w 2007r. - 0,360 kWh/m^3,
-	wskaźnik energochłonności tłoczenia ścieków do oczyszczalni wyniósł: w 2003r. - 0,150 kWh/m^3, w 2004r. - 0,153 kWh/m^3, w 2005r. - 0,151 kWh/m^3, w 2006r.- 0,148 kWh/m^3, a w 2007r. - 0,141 kWh/m^3; są to wartości mniejsze od założeń projektowych 0,175 kWh/m^3.
	
5.  Działania w zakresie rozwoju technicznego i inwestycji

W roku 2007 Dział Rozwoju Technicznego i Inwestycji zlecił wykonanie dokumentacji projektowo-kosztorysowej zgodnie z Regulaminem Udzielania Zamówień przez WODKAN S.A. dla 23 zadań inwestycyjnych i przeprowadził  25 przetargów na roboty budowlano-montażowe.
W następstwie standardowych działań komórki w roku 2007 nastąpiło:
a)	wydanie warunków technicznych na podłączenie do sieci wod.-kan.:
-	odbiorcy indywidualni - 346 szt.,
-	inni odbiorcy - 12 szt.,
b)	wydanie uzgodnień branżowych:
-	sieci wodociągowe i kanalizacyjne - 23 szt.
-	przyłącza wodociągowe i kanalizacyjne - 204 szt.
-	przyłącza i sieci gazowe - 14 szt.
-	kable energetyczne - 70 szt.
-	budowa nawierzchni - 10 szt.
-	lokalizacja obiektów – 18 szt.
c)	przeglądy instalacji wewnętrznej wodociągowej - 82 szt.,
d)	opracowanie projektów na podliczniki do podlewania upraw zielonych, odbiór oraz zaplombowanie wodomierzy - 268 szt.,
e)	ponowne zaplombowanie układów pomiarowych – 11 szt.,
f)	opracowanie projektów rozdziału instalacji wodociągowej i zabudowy dodatkowych wodomierzy – 17 szt.,
g)	opracowanie i wydanie wyciągów z projektów na budowę przyłączy do sieci ulicznej - 63 szt.,
h)	opracowanie projektów przeniesienia wodomierza – 21 szt.

W roku 2007 na wniosek Referatu Architektury i Urbanistyki Urzędu Miejskiego sporządzono 42 opinie dotyczące możliwości dostępu projektowanych obiektów do sieci wodociągowej i kanalizacyjnej.

W roku 2007 Spółka skoncentrowała swoją działalność inwestycyjną na budowie kanalizacji sanitarnej i sieci wodociągowej w koordynacji z planowaną budową i modernizacją dróg i ulic realizowaną przez MZD, a także zgodnie z priorytetami Rad Osiedli i wnioskami mieszkańców.
Realizowane inwestycje zmierzają do całkowitego uzbrojenia w kanalizację i sieć wodociągową miasta. Zamierzenie to ma na celu optymalne wykorzystanie Stacji Uzdatniania Wody i Oczyszczalni Ścieków. 

Spółka do budowy kanałów używa materiałów o podwyższonej jakości. Dobra jakość stosowanych materiałów i nowoczesnych technologii świadczy o tym, że firma myśli także o przyszłych pokoleniach, które będą eksploatowały obecnie budowaną sieć. Stosowane materiały wydłużają żywotność infrastruktury wodno-kanalizacyjnej i zmniejszają koszty jej eksploatacji.
W 2007 roku nastąpiła rozbudowa sieci w następujących ulicach:
-	sieć wodociągowa:
ulice: Na Skraju, Oliwkowa, Głowackiego, Promienista, Chrzanowskiego, Kowalskiego, boczna od Południowej, Pussaka, Grześczyka, Łączna, boczna od Olszowej, Danysza, Opolska, Łódzka, Bałtycka, Lubelska, Szczecińska o łącznej długości 2.727,0m;
-	kanalizacja sanitarna: 
ulice: Sporna, Kujawska, boczna od Olszowej, Wysocka  o łącznej długości 514,0 m.

V. Sytuacja kadrowo - płacowa

Zmiany wielkości zatrudnienia w roku 2007 ( w etatach ) :
stan na dzień 01.01.2007r. – 158,75
stan na dzień 31.12.2007r. – 149,75

W 2007r. stan zatrudnienia kształtował się średniorocznie na poziomie 158,12 etatów. 
Mając na uwadze realizację zadań statutowych Spółki i zmniejszenie bezrobocia w naszym mieście na podstawie zawartej umowy pomiędzy Urzędem Miejskim w Ostrowie a WODKAN S.A. zostało skierowanych do wykonania prac społecznie użytecznych 11 pracowników interwencyjnych . Pracowali oni w Spółce od  02.07.2007r. do 30.11.2007 r. 
Na podstawie zawartej umowy z Powiatowym Urzędem Pracy w Ostrowie Wielkopolskim  zostały skierowane do WODKAN S.A. 2 osoby celem odbycia stażu finansowanego przez PUP:
-	absolwentka  Politechniki Częstochowskiej – Wydział Zarządzania, specjalność Przedsiębiorczość i Rozwój Przedsiębiorstw - staż odbyła w dziale EO,
-	absolwentka Akademii Rolniczej w Poznaniu - kierunek Technologia Żywności i Żywienia Człowieka - staż odbyła w dziale DL.
Obie stażystki zostały zatrudnione w powyższych działach.

Ponadto  pracownicy podnosili kwalifikacje na 44 szkoleniach specjalistycznych i branżowych. 

W roku 2007r. 2 pracowników ukończyło studia wyższe oraz 2 pracowników rozpoczęło studia podyplomowe, 1 pracownik kontynuuje naukę na studiach magisterskich.
Zarząd Spółki WODKAN S.A. wyraził zgodę na odbycie praktyk studenckich 14 studentom.

Wysokość średniej płacy w 2007 roku ukształtowała się na poziomie 2.422,44 zł. 

Pozytywnym zjawiskiem jest utrzymujący się  wzrost wydajności pracy, mierzony wartością sprzedaży na jednego zatrudnionego:
| 2003 r. | 2004 r. | 2005 r. | 2006 r. | 2007
sprzedaż (tys. zł.) | 22.256 | 24.383 | 24.576 | 25.010 | 25.305
zatrudnienie (średnioroczne) | 156 | 157 | 159 | 160 | 158
sprzedaż na jednego pracownika | 142,6 | 155,3 | 154,6 | 156,3 | 160,1

Strukturę pracowników WODKAN S.A. wg wykształcenia w latach 2003 - 2007 przedstawia poniższa tabela:
wykształcenie | 2003 | 2004. | 2005 | 2006 | 2007
wyższe | 16,8 % | 16,8 % | 21,6 % | 21,8 % | 21,9%
średnie | 36,1 % | 36,1 % | 32,2 % | 32,0 % | 37,1%
zawodowe | 40,5 % | 40,5 % | 39,6 % | 39,6 % | 34,4%
podstawowe | 6,6, % | 6,6, % | 6,6 % | 6,6 % | 6,6%
razem: | 100% | 100% | 100% | 100 % | 100%

Struktura wiekowa załogi WODKAN S.A.  na koniec 2007 r. przedstawiała się następująco:

przedział wiekowy | udział zatrudnionych
do 35 lat | 25,2 %
od 36 do 50 lat | 33,7 %
powyżej 50 lat | 41,1 %

W okresie sprawozdawczym, podobnie jak w latach poprzednich, Spółka prowadziła działalność socjalno - bytową na rzecz pracowników, emerytów, rencistów i członków ich rodzin 
W roku 2007 na działalność socjalno - bytową wydatkowano kwotę 322.389,98 zł.                       i sfinansowano:
- | wczasy dla 78 osób („wczasy pod gruszą”, lub kolonie dla dzieci ) | - | 29.620,00 zł
- | opieka nad dziećmi dla 91 pracowników (paczki okolicznościowe) | - | 3.728,24 zł
- | pomoc rzeczowa dla pracowników oraz rencistów i emerytów | - | 94.557,36 zł
- | zapomogi bezzwrotne | - | 3.800,00 zł
- | pozostałe imprezy okolicznościowe (sport i rekreacja: basen, wynajem sali gimnastycznej,  halowa piłka nożna | - | 24.684,38 zł
- | zwrotne pożyczki remontowe i budowlane | - | 165.000,00 zł
- | pomoc finansową dla pracownika – z tytułu urodzenia dziecka | - | 1.000,00 zł
| razem | | 322.389,98 zł

VI. Działalność w zakresie ochrony środowiska

W roku 2007 WODKAN S.A. uzyskał jedno  pozwolenie wodnoprawne - Decyzja nr OŚ.6223-63/07 z dnia 05. listopada 2007 roku wydana przez Starostę Ostrowskiego.
Powyższe pozwolenie dotyczy szczególnego korzystania z wód w zakresie wprowadzania oczyszczonych ścieków komunalnych odpływających z osiedla domków jednorodzinnych położonych w obrębie ulic: Nowa Krepa, Grabowska, Kaliska oraz Nałkowskiej (BIOBLOK)  istniejącym wylotem do rowu G-4.
Pozwolenie jest ważne od 01. stycznia 2008 r. do 31. grudnia 2012 r.
Poprzednie pozwolenie Nr OŚ. 7211/13/87 z dnia 22. grudnia 1987 r. obowiązywało do 31. grudnia 2007 r.

WODKAN S.A. uzyskał odroczenie terminu płatności opłaty podwyższonej w wysokości 16.925,00 zł  za magazynowanie odpadów - komunalnych osadów ściekowych, w I półroczu 2006 r.  bez wymaganego pozwolenia. Opłata wynika z Zarządzenia Pokontrolnego WWIOŚ w Kaliszu nr 14/06 z dnia 15. marca 2006 r. W roku 2006 WODKAN SA przekazał osady ściekowe osobie prywatnej do rolniczego wykorzystania. Osady zostały rozprowadzone na gruncie, ale nie zmieszane z nim. W zamian za odroczenie powyższej opłaty Spółka zobowiązała się wybudować  plac magazynowy  na terenie Oczyszczalni Ścieków w Rąbczynie do 30. czerwca 2008 r. , uzyskując akceptację Urzędu Marszałkowskiego - Decyzja nr DSR.II.7648-24/2007 z dnia 16. kwietnia  2007 roku. We wrześniu 2007 r. Zarząd Spółki ponownie wnioskował do Urzędu Marszałkowskiego o przesunięcie terminu wybudowania placu magazynowego do 31. grudnia 2009 r. Urząd przychylił się do wniosku i wydał decyzję odraczającą zapłatę opłaty - decyzja DSR.II.7648-50/2007 z dnia 16. listopada 2007 roku. 

W zakresie ochrony środowiska WODKAN S.A. działa zgodnie z obowiązującym prawem w Polsce. Wnosi stosowne opłaty ekologiczne za korzystanie ze środowiska i posiada wszystkie wymagane decyzje dla naszej działalności. 

VII. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

1.	Ryzyka związane z działalnością Spółki

Specyfika przedmiotu działalności
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest dostarczanie wody i odbiór ścieków. Popyt na nasze usługi , ze względu na racjonalizację zużycia wody przez gospodarstwa domowe oraz ograniczoną aktywność gospodarczą podmiotów,  miał w ostatnich latach tendencję malejącą Zwiększenie zakresu świadczonych przez Spółkę usług  przez pozyskiwanie nowych odbiorców wiąże się z koniecznością poniesienia znacznych kosztów na rozbudowę infrastruktury.

Awarie sieci
Spółka podjęła w roku 2007 intensywne działania służące wskazaniu elementów infrastruktury, które ze względu na wiek , materiał z jakiego zostały wykonane, wymagają bieżącej modernizacji.                    
W wieloletnim planie inwestycyjnym na lata 2008-2010 zabezpieczono środki na finansowanie tych działań. Poprzez bieżącą modernizację infrastruktury Spółka stara się zmniejszyć do minimum ryzyko poważnych awarii sieci wodociągowej i kanalizacyjnych. W roku 2007 Spółka rozpoczęła inwestycję, która ma całkowicie wyeliminować ryzyko zalewania terenu ul. Gdańskiej i sąsiednich ulic przy gwałtownych ulewach deszczu.  

Uzależnienie wielkości sprzedaży od warunków atmosferycznych
O powodzeniu w zakresie realizacji planowanych wielkości sprzedaży wody istotnie decyduje wielkość opadów w okresie letnim. 

Windykacja należności od odbiorców
Regulowanie płatności za dostarczane odbiorcom usługi stanowi pewien element ryzyka. Celem ograniczenia do minimum problemów związanych z windykacją należności za usługi, w umowach pomiędzy Spółką a odbiorcami usług zawarte są sankcje w postaci wypowiedzenia umowy, odcięcia wody czy odbioru ścieków, w przypadku nie płacenia czy też nieterminowego płacenia należności.

Inne zagrożenia
W roku 2007 w Spółce wyznaczono specjalny zespół do lokalizacji nieprawidłowości w systemach kanalizacji sanitarnej i deszczowej, który identyfikuje nieprawidłowe włączenia spływu ścieków deszczowych do kanalizacji sanitarnej i odwrotnie. 
Ze względu na występujące zagrożenie fałszowania wskazań urządzeń pomiarowych Spółki stosowano zabezpieczające urządzenia pomiarowe przed fałszerstwami.

2.	Pozostałe czynniki ryzyka i zagrożeń

Otoczenie ekonomiczno-prawne
Do czynników zewnętrznych wobec Spółki należy przede wszystkim polityka fiskalna i monetarna, prowadzone przez Rząd i NBP. Ich decyzje kształtują ogólną sytuację ekonomiczną kraju, a przez to poszczególnych podmiotów gospodarczych.

Wysokie opłaty i podatki
Istotną pozycją kosztową dla Spółki jest , przy tak rozbudowanym rzeczowym majątku trwałym, podatek od nieruchomości. 
Zakres gospodarczego korzystania ze środowiska naturalnego wynika ze stosowanych decyzji administracyjnych, wydawanych przez władze państwowe i samorządowe. Realizując zadania w zakresie zbiorowego zaopatrzenia w wodę i zbiorowego odprowadzania ścieków, Spółka ponosi znaczne opłaty związane z:
- poborem wód,
- wprowadzaniem do tych wód ścieków oczyszczonych o ściśle określonych parametrach
- wytwarzaniem odpadów, związanych z prowadzoną działalnością.
Ponadto znaczny udział w kosztach stanowi podatek od nieruchomości i opłaty za umieszczenie urządzeń w pasie drogowym.

Osady z oczyszczalni
Koszt, wysoce ryzykownego pod względem sanitarnym, rolniczego wykorzystania osadów z oczyszczalni jest bardzo duży. Należy się spodziewać, że w najbliższych latach rolnicze i przyrodnicze wykorzystanie tych osadów będzie ograniczone w sposób formalno – prawny a koszty tego wykorzystania będą znacząco rosły.

VIII. Działalność prospołeczna

WODKAN S.A  dostrzega potrzeby lokalnych społeczności i w ramach swych możliwości finansowych wspiera różne akcje sportowe i wydarzenia kulturowe. Spółka wspiera finansowo ostrowskie kluby sportowe: Towarzystwo Piłkarskie „OSTROVIA 1909” , Klub Sportowy STAL , Towarzystwo Sportowe „OSTROVIA” – Jednosekcyjny Klub Koszykówki Żeńskiej, Klub Sportowy „TAJFUN”, Uczniowski Klub Żeglarski „TRAWERS”.
WODKAN S.A. pamięta o wspieraniu kultury. Spółka była sponsorem koncertu poświęconego wydarzeniom grudnia roku 1981 w wykonaniu solistów zespołu Pieśni i Tańca „ Śląsk” oraz XXVI Międzynarodowego Festiwalu „Chopin w barwach jesieni – Antonin 2007”. Wspierała finansowo działalność Stowarzyszenia Śpiewaczego „LIRA” oraz Stowarzyszenia Kulturalnego „Gwiazda”.
Spółka nie pozostaje obojętna na zgłaszane prośby o wsparcie dla różnych organizacji działających na terenie Wielkopolski. Darowiznami wspierane są organizacje, których celem jest niesienie pomocy ludziom potrzebującym.

Zrealizowane w 2007 roku zadania gospodarcze tworzą warunki dla prowadzenia efektywnej działalności w latach następnych. Osiągnięte wyniki organizacyjno - techniczne i ekonomiczno - finansowe zapewniają wykonanie pełnych zadań statutowych Spółki WODKAN oraz rozwój urządzeń i sieci wodno - kanalizacyjnej na terenie miasta Ostrowa Wielkopolskiego.

CZŁONEK ZARZĄDU

Małgorzata Torz-Franka

PREZES ZARZĄDU

Jacek Nasiadek

IX. SUPLEMENT

Do Sprawozdania Zarządu z działalności za rok 2007. 
Informacje wymagane Regulaminem obrotu RPW CeTO z dnia 03.01.2006r. (z póź. zm.) oraz Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19.10.2005r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych § 95 pkt 5. i pkt 6.

- pkt 5
Informacje określone w przepisach o rachunkowości oraz omówienie podstawowych wielkości ekonomicznych – przedstawione zostało w poszczególnych częściach Sprawozdania Zarządu.
Opis istotnych czynników ryzyka – opisano w części VII Sprawozdania Zarządu.

- pkt 6

1.	Informacja o podstawowych produktach i usługach
Ww. informacja zawarta jest w części II pkt 1 Sprawozdania Zarządu.

2.	Informacja o rynkach zbytu i źródłach zaopatrzenia
Ww. informacja zawarta jest w części II pkt 1 Sprawozdania Zarządu.

Spółka nie prowadziła dystrybucji swoich produktów na rynki zagraniczne, ani nie korzystała z zagranicznych źródeł zaopatrzenia.
WODKAN S.A nie jest uzależniony od żadnego z odbiorców korzystających z usług świadczonych przez Spółkę.

3.	Informacje o umowach znaczących dla działalności Spółki
W 2007 roku nie zostały zawarte umowy znaczące  dla działalności WODKAN S.A. , w tym  umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami oraz umowy ubezpieczenia, współpracy i kooperacji.

4.	Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta.
Ww. informacja zawarta jest w części I pkt 2 Sprawozdania Zarządu.

5.	Opis transakcji z podmiotami powiązanymi
WODKAN S.A. w roku 2007 nie przeprowadził żadnej transakcji z podmiotami powiązanymi o jednorazowej  lub łącznej wartości kilku transakcji przekraczającej 500 000 EURO.

6.	Informacje o zaciągniętych kredytach i umowach pożyczek.
W 2007r. Spółka nie zaciągnęła żadnych kredytów i pożyczek.
Informacje o wcześniej zaciągniętych kredytach i pożyczkach znajdują się w Notach Objaśniających do sprawozdania finansowego w nocie 20 d.

7.	Informacje o udzielonych kredytach i pożyczek.
W 2007r. Spółka nie udzieliła żadnych kredytów ani pożyczek, nie udzieliła również żadnych poręczeń i gwarancji.

8.	Opis wykorzystanych wpływów z emisji akcji
W okresie objętym raportem nie było emisji akcji Spółki.

9.	Spółka nie publikuje prognoz wyników finansowych.

10.	Ocena zarządzania zasobami finansowymi
Spółka w roku sprawozdawczym posiadała pełną płynność finansową, która umożliwiała bieżące regulowanie wszystkich wymagalnych zobowiązań. 

11.	Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności
WODKAN S.A.  planuje w 2008 r. inwestycje kapitałowe poprzez emisję akcji.
Natomiast zamierzenia inwestycyjne Spółki wraz z przewidywanym ich finansowym pokryciem przedstawiono w poniższym zestawieniu:
                                                              
tytuł inwestycji | planowane  nakłady na 2008r. | źródła finansowania
| | WODKAN SA | inne
urządzenia wodociągowe | 1.937.160,00 | 1.937.160,00 | -
urządzenia kanalizacji sanitarnej | 5.940.380,00 | 3.818.460,00 | 2.121.920,00
urządzenia kanalizacji deszczowej | 3.087.500,00 | 3.087.500,00 | -
inwestycje ogólnozakładowe | 330.000,00 | 330.000,00 | -
Ogółem | 11.295.040,00 | 9173.120,00 | 2.121.920,00

12.	Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik finansowy z działalności gospodarczej w 2007r.
Nietypowe zdarzenia i czynniki mające wpływ na wynik działalności gospodarczej Spółki w okresie roku 2007  nie wystąpiły.

13.	Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki
Ww. informacja zawarta jest w części III  Sprawozdania Zarządu.

14.	Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i jej grupą kapitałową
Na przestrzeni 2007 roku nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwa i jego grupą kapitałową.

15.	Zmiany z składzie osób zarządzających i nadzorujących
Ww. informacja zawarta jest w części I pkt 4 Sprawozdania Zarządu.

16.	Rekompensata dla osób zarządzających, w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
W roku obrotowym nie zawarto umów, między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku rezygnacji w/w osób lub zwolnienia ich z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.

17.	Wartość wynagrodzeń i nagród wypłaconych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
Informacje dotyczące wartości wynagrodzeń i nagród wypłaconych Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej zostały zamieszczone w Dodatkowych notach i objaśnieniach w pkt 10.

18. Łączna liczba i wartość nominalna wszystkich akcji WODKAN S.A.  pozostająca w
       posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących.
Na dzień 31 grudnia 2007 r. osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadały akcji WODKAN S.A. 

19.Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty
zależne co najmniej 5 % ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzenia WODKAN S.A.wraz ze wskazaniem liczby posiadanych akcji. 
Ww. informacja zawarta jest w części I pkt 4  Sprawozdania Zarządu.

20. Informacja o umowach zawartych w ciągu ostatniego roku obrotowego i po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Wg najlepszej wiedzy Zarządu Spółki nie zostały zawarte umowy w ciągu ostatniego roku obrotowego i po dniu bilansowym, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

21. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta .
Nie występują Akcjonariusze posiadający akcje, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Emitenta.

22.	Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Emitent nie posiada programów akcji pracowniczych.

22.	Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta
Wszystkie akcje Emitenta są równe w prawach, nie występują akcje posiadające ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności oraz ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu  z akcji.

23.	Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
Umowa z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o badanie i ocenę sprawozdania finansowego została zawarta 30 listopada  2007r. 
Za wykonanie usług z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za 2007 rok , podmiot uprawniony do badania otrzymał wynagrodzenie w kwocie 19.000,00 zł netto (23.180,00 zł brutto). 
Za wykonanie usług z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych za 2006 rok , podmiot uprawniony do badania otrzymał wynagrodzenie w kwocie 18.500,00 zł netto (22.570,00 zł brutto). 

Ostrów Wielkopolski , dnia 29.04.2008r.

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
WODKAN PRZEDSIĘBIORSTWO WODOCIĄGÓW I KANALIZACJI S.A.
z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim

Zarząd WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka Cywilna Zdzisława Morisson, Danuta Szczepaniak z siedziba w Ostrowie Wielkopolskim, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego za 2007 rok został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.

Jacek Nasiadek | Małgorzata Torz – Franka
Prezes Zarządu | Członek Zarządu

Ostrów Wielkopolski , dnia 29.04.2008r

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
WODKAN PRZEDSIĘBIORSTWO WODOCIĄGÓW I KANALIZACJI S.A.
z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim

Zarząd WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe za 2007 rok i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy oraz, że roczne sprawozdanie z działalności WODKAN S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Jacek Nasiadek | Małgorzata Torz – Franka
Prezes Zarządu | Członek Zarządu

Ostrów Wielkopolski , dnia 29.04.2008r

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
WODKAN PRZEDSIĘBIORSTWO WODOCIĄGÓW I KANALIZACJI S.A.
z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim
o przestrzeganiu zasad ładu korporacyjnego

Zarząd WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji S.A. oświadcza, że w Spółce są  przestrzegane zasady ładu korporacyjnego.
Zasady funkcjonowania organów Spółki zostały określone w statucie oraz regulaminach. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy posiada stabilny regulamin określający szczegółowe zasady prowadzenia obrad i podejmowania uchwał.
Rada Nadzorcza i Zarząd Emitenta posiadają stabilne regulaminy na podstawie, których działają. 

Jacek Nasiadek | Małgorzata Torz – Franka
Prezes Zarządu | Członek Zarządu

Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka Cywilna
Zdzisława Morisson, Danuta Szczepaniak
63-400 Ostrów Wlkp., ul. Raszkowska 36

Opinia niezależnego biegłego rewidenta
i
Raport uzupełniający opinię z badania
sprawozdania finansowego
za rok 2007

WODKAN  Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji Spółka Akcyjna
63-400 Ostrów Wielkopolski,  ul. Partyzancka 27

Opinia niezależnego biegłego rewidenta

Dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
WODKAN  Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji Spółka Akcyjna 

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji Spółka Akcyjna z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim obejmującego: 
1)	wprowadzenie do sprawozdania finansowego
2)	bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów                      i pasywów zamyka się sumą  270.638.844,24 złotych (słownie: dwieście siedemdziesiąt milionów sześćset trzydzieści osiem tysięcy osiemset czterdzieści cztery złotych 24/100)
3)	rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku                                          do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości  1.269.144,28 złotych (słownie: jeden milion dwieście sześćdziesiąt dziewięć tysięcy sto czterdzieści cztery złotych 28/100)
4)	zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym za rok obrotowy                                         od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę  1.264.458,36 złotych (słownie: jeden milion dwieście sześćdziesiąt cztery tysiące czterysta pięćdziesiąt osiem złotych 36/100)
5)	rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku                     do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę  5.827.803,40 złotych (słownie: pięć milionów osiemset dwadzieścia siedem tysięcy osiemset trzy złotych 40/100)
6)	dodatkowe informacje i objaśnienia.

Za sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego, zgodnego z przyjętą polityką rachunkowości odpowiada Zarząd Spółki. Obowiązki z tym związane obejmują: zaprojektowanie, wdrożenie i zapewnienie kontroli wewnętrznej związanej ze sporządzeniem i rzetelną prezentacją sprawozdań finansowych, dobór i zastosowanie odpowiedniej polityki rachunkowości oraz dokonywanie uzasadnionych szacunków księgowych.

Naszym zadaniem było zbadanie załączonego sprawozdania finansowego i wyrażenie opinii  na podstawie badania, czy sprawozdanie to jest we wszystkich istotnych aspektach rzetelne, prawidłowe i jasne oraz czy księgi rachunkowe stanowiące podstawę jego sporządzenia prowadzone są prawidłowo.

Badanie załączonego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1.	Rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r.  Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami),
2.	Norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie to zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, by uzyskać wystarczającą pewność, że zbadane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. 

W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę  sprawozdania finansowego.

Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie dostarczyło wystarczających podstaw do wyrażenia miarodajnej opinii o sprawozdaniu finansowym.

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:
•	przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji            majątkowej i finansowej badanej jednostki na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku,
•	zostało sporządzone, we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo, to jest zgodnie  z  zasadami (polityką) rachunkowości wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych standardach - zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości              
i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi, oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
•	jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa              i postanowieniami statutu jednostki,
•	informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Spółki uwzględniają postanowienia zawarte w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku              w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym.

Zapoznaliśmy się ze sporządzonym przez Zarząd sprawozdaniem z działalności Spółki za okres od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku.

Naszym zdaniem, sprawozdanie to spełnia istotne wymogi art. 49 ust. 2 ustawy                                o rachunkowości.

Biegły rewident:

Zdzisława Morisson nr rejestru 2618/314

																							
Kancelaria Biegłych Rewidentów SC
Zdzisława Morisson, Danuta Szczepaniak
						63-400 Ostrów Wielkopolski, ul. Raszkowska 36

podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 1918

Ostrów Wielkopolski, dnia 24 kwietnia 2008 roku

Kancelaria Biegłych Rewidentów Spółka Cywilna
Zdzisława Morisson, Danuta Szczepaniak
63-400 Ostrów Wlkp., ul. Raszkowska 36

Raport uzupełniający opinię
niezależnego biegłego rewidenta
z badania sprawozdania finansowego
za rok 2007

WODKAN  Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji
Spółka Akcyjna

Spis treści raportu
Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji WODKAN SA w Ostrowie Wielkopolskim

   str.
Dane identyfikujące badaną jednostkę	…………………………………………..4

Informacje na temat badanego sprawozdania finansowego	………………………………….7
Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy	…………………...9

Analiza wyniku finansowego oraz sytuacji majątkowej                                                                       i finansowej spółki	………………………………………………………………….9

Część szczegółowa raportu	…………………………………………………………15

I.	Systemu rachunkowości	15
II.	Wycena	16
III.	Działanie systemu kontroli wewnętrznej	16
IV.	Inwentaryzacja	17
V.	Ogólne informacje o sprawozdaniu finansowym	17

Prawidłowość i rzetelność ujęcia poszczególnych składników                                     aktywów i pasywów	17

Aktywa
A.	Aktywa trwałe	17
I.	Wartości niematerialne i prawne	17
II.	Rzeczowe aktywa trwałe	18
B.	Aktywa obrotowe krótkoterminowe	20
I.	Zapasy	20
1.	Materiały	21
2.	Zaliczki na dostawy	21
II.	Należności krótkoterminowe	21
1.	Należności od jednostek powiązanych	21
2.	Należności od pozostałych jednostek	22
a)	z tytułu dostaw i usług 	22
b)	należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych                           i zdrowotnych oraz innych świadczeń	23
c)	inne należności	23
d)	dochodzone na drodze sądowej	24
III.	Inwestycje krótkoterminowe	24
IV.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	25
1.	Czynne rozliczenia międzyokresowe	25
2.	Inne rozliczenia międzyokresowe	25

Pasywa
A.	Kapitał własny	26
I.	Kapitał podstawowy	26
II.	Kapitał zapasowy	26
III.	Kapitał z aktualizacji wyceny	27
IV.	Kapitały rezerwowe	27
V.	Zyski zatrzymane	27
VI.	Zysk netto bieżącego okresu	27	
B.	Zobowiązania długoterminowe	27
Kredyty i pożyczki	28
Inne zobowiązania długoterminowe	28
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	29
Rezerwa na świadczenia pracownicze	29
Pozostałe rezerwy	29
C.	Zobowiązania krótkoterminowe	29
1.	Wobec jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług	30
2.	Wobec pozostałych jednostek 	30
a)	kredyty i pożyczki	30
b)	zobowiązania z tytułu dostaw i usług	30
c)	zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	31
d)	zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	31
e)	inne	31
f)	rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	32
g)	pozostałe rezerwy	32
D.   Rozliczenia międzyokresowe	32
Należności i zobowiązania pozabilansowe	32

Kompletność i prawidłowość pozycji kształtujących wynik finansowy	33

A.	Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	33
I.	Przychody ze sprzedaży produktów	34
II.	Zmiana stanu produktów	34
III.	Koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki	34
IV.	Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	35
B.	Koszty działalności operacyjnej	35
I.	Koszty w układzie rodzajowym	35
II.	Wartość sprzedanych towarów i materiałów	41
C.	Zysk ze sprzedaży	41
D.	Pozostałe przychody operacyjne	41
E.	Pozostałe koszty operacyjne	42
F.	Zysk z działalności operacyjnej	44
G.	Przychody finansowe	44
H.	Koszty finansowe	44
I.	Zysk przed opodatkowaniem	45
J.	Podatek dochodowy	45
K.	Odroczony podatek	46
L.	Zysk netto	46

Inne ustalenia	46

1.	Ocena prawidłowości sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych	46
2.	Ocena kompletności i prawidłowości danych zawartych w informacji                        dodatkowej	47
3.	Ocena prawidłowości zestawienia zmian w kapitale (funduszu własnym)	47
4.	Ocena poprawności i rzetelności sporządzenia sprawozdania z działalności Jednostki	47
5.	Zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie prawa	48
6.	Zdarzenia po dacie zakończenia roku obrotowego i inne informacje	48

Podsumowanie	48
RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ

NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
z badania sprawozdania finansowego Spółki
WODKAN  Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji SA
za rok obrotowy 2007

DANE IDENTYFIKUJĄCE BADANĄ JEDNOSTKĘ

Spółka działa pod nazwą WODKAN Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji SA.

Siedzibą Spółki jest miasto Ostrów Wielkopolski ul. Partyzancka 27.

Spółka prowadzi działalność w formie Spółki Akcyjnej, zawiązanej aktem notarialnym               w dniu 18 marca 1992 roku w Ostrowie Wielkopolskim przez Kancelarię Notarialną               Bernarda Rodeckiego Repertorium A Nr 2113/92.

Średnioroczne zatrudnienie w roku badanym przeliczone na pełne etaty wynosiło 158 osób.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Przedmiotem działalności jednostki zgodnie z jej statutem jest:
–	Pobór i uzdatnianie wody, z wyjątkiem działalności usługowej,
–	Działalność usługowa w zakresie rozprowadzania wody,
–	Wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych: rurociągów,
–	Wykonywanie instalacji wodno - kanalizacyjnych,
–	Odprowadzanie ścieków,
–	Pozostałe działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana,
–	Badania i analizy techniczne,
–	Działalność z zakresie projektowania, naprawy i konserwacji instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych, badawczych, testujących, nawigacyjnych,
–	Towarowy transport drogowy pojazdami specjalizowanymi,
–	Wynajem samochodów ciężarowych z kierowcą,
–	uprawa roślin przemysłowych i inne uprawy rolne, gdzie indziej niesklasyfikowane,
–	gospodarka leśna.

Główna działalność Spółki w badanym okresie polegała na:
–	produkcji i dostawie wody pitnej
–	odbiorze i oczyszczaniu ścieków bytowych
–	odbiorze ścieków opadowych i roztopowych
–	działalności inwestycyjnej: budowa urządzeń wodno - kanalizacyjnych
–	inne usługi produkcyjne i handlowe.

Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000039816 w dniu                31 sierpnia 2001 roku. 
Ostatni wpis dokonano w dniu 27 sierpnia 2007 roku.

Spółka działa na podstawie ustawy Kodeks spółek handlowych.

Jednostka posiada:
–	NIP 		622-010-58-04 	nadany w dniu 09 czerwca 1993 roku
–	REGON 	250521343 		nadany w dniu 21 lutego 2001 roku

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2007 roku wynosił 48.256.660,00 złotych i dzielił się na 4.825.666 akcji o wartości nominalnej 10,00 złotych każda i były objęte przez:
–	Holdikom SA w Ostrowie Wlkp. 	1.672.663 akcji tj. 34,66 %
–	NFOŚ i GW w Warszawie 		1.509.090 akcji tj. 31,27 %
–	Gmina Miasto Ostrów Wlkp. 	1.120.743 akcji tj. 23,22 %
–	Pozostali Akcjonariusze 		   523.170 akcji tj. 10,85 %		   

W ciągu roku 2007 kapitał podstawowy nie uległ zmianie.

Kapitał zakładowy został pokryty zgodnie z literą prawa i faktycznie istnieje.

Spółka Wodkan SA powiązana jest z Spółkami wchodzącymi w skład Grupy Kapitałowej Holdikom SA w Ostrowie Wielkopolskim.

Władzami jednostki są:
–	Zgromadzenie Akcjonariuszy
–	Rada Nadzorcza
–	Zarząd.

Organem kierującym był Zarząd w składzie:
–	Do 30 marca 2007 roku 	Pan Andrzej Jankowski 	       - Prezes Zarządu 
–	Do 30 marca 2007 roku 	Pan Jerzy Psikus 		       - Członek Zarządu 

–	Od 30 marca 2007 roku 	Pan Jacek Nasiadek 		       - Prezes Zarządu
–	Od 30 marca 2007 roku 	Pani Małgorzata Torz-Franka       - Członek Zarządu

Prokurentem jest Pani Anna Serbakowska.

Organem nadzorującym była Rada Nadzorcza w składzie:
•	Do 15 marca 2007 roku 	Pan Ryszard Wiśniewski 	- Przewodniczący
•	Do 15 marca 2007 roku 	Pan Wiesław Wawrzyniak 	- Członek
•	Do 15 marca 2007 roku 	Pan Tadeusz Szulc 		- Członek
•	Do 15 marca 2007 roku 	Pan Krzysztof Abram 	- Sekretarz
•	Do 30 maja 2007 roku 	Pani Katarzyna Galus 	- Z-ca Przewodniczącego
•	Do 15 marca 2007 roku 	Pan Dariusz Całus 		- Członek
•	Do 15 marca 2007 roku 	Pan Krzysztof Krajewski 	- Członek
•	Do 15 marca 2007 roku 	Pan Zenon Piątyszek 		- Członek

Od 15 marca 2007 roku jest Rada Nadzorcza w składzie:
•	Pan Roman Czaja 					- Przewodniczący
•	Pan Tomasz Śniatała 	   do dnia 30 maja 2007 roku  - Członek
•	Pan Wojciech Nafalski od dnia 30 maja 2007 roku 	- Z-ca Przewodniczącego
•	Pan Daniel Mituła 					- Sekretarz
–	Pan Dariusz Całus 					- Członek
–	Pan Krzysztof Krajewski-Siuda 			- Członek
–	Pani Arleta Nowicka 					- Członek
–	Pan Witosław Gibasiewicz 				- Członek

Informacje na temat badanego sprawozdania finansowego

Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2007 roku i obejmuje:
•	wprowadzenie do sprawozdania finansowego
•	bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów                      i pasywów zamyka się sumą  270.638.844,24 złotych (słownie: dwieście siedemdziesiąt milionów sześćset trzydzieści osiem tysięcy osiemset czterdzieści cztery złotych 24/100)
•	rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku                                          do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości  1.269.144,28 złotych (słownie: jeden milion dwieście sześćdziesiąt dziewięć tysięcy sto czterdzieści cztery złotych 28/100)
•	zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym za rok obrotowy                                         od 01 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę  1.264.458,36 złotych (słownie: jeden milion dwieście sześćdziesiąt cztery tysiące czterysta pięćdziesiąt osiem złotych 36/100)
•	rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01 stycznia 2007 roku                     do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o kwotę  5.827.803,40 złotych (słownie: pięć milionów osiemset dwadzieścia siedem tysięcy osiemset trzy złotych 40/100)
•	dodatkowe informacje i objaśnienia.

Do sprawozdania finansowego załączone zostało sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki za rok obrotowy 2007.

Badanie sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2007 przeprowadziła Kancelaria Biegłych Rewidentów - Spółka cywilna Zdzisława Morisson i Danuta Szczepaniak z siedzibą w Ostrowie Wielkopolskim przy ulicy Raszkowskiej 36, która jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na listę pod numerem 1918 w Krajowej Radzie Biegłych Rewidentów.

Kancelaria została powołana do badania sprawozdania finansowego uchwałą Nr 31/VI/2007 Rady Nadzorczej z dnia 29 listopada 2007 roku. 

W jej imieniu badanie przeprowadziła:
Zdzisława Morisson
wpisana do rejestru i na listę biegłych rewidentów wykonujących zawód biegłego rewidenta pod numerem 2618/314.

Zarówno podmiot uprawniony, jak również przeprowadzający w jego imieniu badanie biegły rewident stwierdzają, że pozostają niezależni od badanej jednostki.

Zgodnie z umową Nr 19 z dnia 30 listopada 2007 roku badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki w okresie grudnia, stycznia, lutego i marca 2008 roku. 

Badanie ma charakter obligatoryjny w rozumieniu Art. 64 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości.

Badaniem objęto księgi rachunkowe i dokumentację stanowiącą podstawę sporządzenia sprawozdania finansowego, a także sprawozdanie Zarządu z działalności w badanym roku obrotowym pod względem danych liczbowych zgodnych z danymi sprawozdania finansowego.

Badanie przeprowadzono w dużej mierze metodą wyrywkową, stąd a także z uwagi na ograniczenia właściwe każdemu systemowi kontroli, nie jest możliwe uniknięcie ryzyka,             iż pewne nieprawidłowości mogły zostać nie wykryte.

Przedmiotem badania nie było wykrycie i ujawnienie zdarzeń podlegających ściganiu z mocy prawa, jak również nieprawidłowości, jakie wystąpiły poza systemem rachunkowości.

Zarząd Spółki przekazał nam w dniu 24 kwietnia 2008 roku pisemne oświadczenie                       o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz, iż pomiędzy dniem bilansowym, a dniem zakończenia badania nie wystąpiły zdarzenia, które mogłyby wpływać istotnie na sytuację finansową i majątkową Spółki                        i wymagałyby ujęcia w zbadanym sprawozdaniu finansowym, ujawnieniu w informacji dodatkowej wszystkich zobowiązań warunkowych istniejących na dzień 31 grudnia 2007 roku.

W trakcie badania sprawozdania finansowego firma udostępniła nam wszelkie dokumenty              i informacje niezbędne do wydania opinii i sporządzenia raportu.

Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2006 podlegało badaniu i było badane przez Kancelarię Biegłych Rewidentów sc Zdzisława Morisson, Danuta Szczepaniak z siedzibą               w Ostrowie Wielkopolskim przy ul. Raszkowskiej 36 i wydano opinię bez zastrzeżeń.

Działalność firmy w 2006 roku zamknęła się zyskiem netto 335.043,18 złotych.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2006 odbyło się w dniu 30 maja 2007 roku (uchwała Nr 3 Akt Notarialny Repertorium A Nr 6770/2007 z dnia 30 maja 2007 roku).

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 30 maja 2007 roku przeznaczyło zysk netto za rok 2006 w wysokości 335.043,18 wg uchwały Nr 8 na kapitał zapasowy.

Bilans zamknięcia za rok obrotowy 2006 został prawidłowo wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku badanego.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2006 wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego i o podziale zysku, oraz sprawozdaniem z działalności Spółki zostały złożone              w dniu 05 czerwca 2007 roku w Krajowym Rejestrze Sądowym.

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego, na dzień 31 grudnia 2006 roku, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2006 roku (poprzedni rok obrotowy) wraz z opinią biegłego rewidenta, uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o zatwierdzeniu sprawozdania bilansowego i o podziale zysku w dniu 09 października 2007 roku zostały ogłoszone w Monitorze Polskim B numer 1634.

ANALIZA WYNIKU FINANSOWEGO ORAZ SYTUACJI MAJĄTKOWEJ                         I FINANSOWEJ SPÓŁKI

W części analitycznej i syntetycznej przedstawiono i dokonano oceny sytuacji majątkowej                      i finansowej oraz wyniku finansowego badanej jednostki. W tym celu posłużono się:
•	bilansem syntetycznym za lata 2005-2007
•	syntetycznym rachunkiem zysków i strat za lata 2005-2007
•	zestawieniem najważniejszych wskaźników ekonomicznych za lata 2005-2007.

Bilans w ujęciu syntetycznym

| Treść | Rok | Dynamika zmian %
| | 2005 | 2006 | 2007 | 2007/2006 | 2006/2005
| | tys. zł | struktura % | tys. zł | struktura % | tys. zł | struktura % | |
| AKTYWA | 266.850,8 | 100,0 | 271.387,3 | 100,0 | 270.638,8 | 100,0 | 99,7 | 101,7
A. | Aktywa trwałe długoterminowe | 252.631,6 | 94,7 | 252.640,6 | 93,1 | 246.453,4 | 91,1 | 97,6 | 100,0
| I.  Wartości niematerialne i prawne | 55,9 | - | 31,0 | - | 19,7 | - | 63,5 | 55,5
| II.  Rzeczowe aktywa trwałe | 252.276,1 | 94,6 | 252.502,0 | 93,1 | 246.433,7 | 91,1 | 97,6 | 100,1
| III.  Należności długoterminowe | - | - | - | - | - | - | - | -
| IV.  Inwestycje długoterminowe | - | - | - | - | - | - | - | -
| V.   Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 299,6 | 0,1 | 107,6 | - | - | - | - | 35,9
B. | Aktywa obrotowe krótkoterminowe | 14.219,2 | 5,3 | 18.746,7 | 6,9 | 24.185,4 | 8,9 | 129,0 | 131,8
| I.  Zapasy | 406,2 | 0,2 | 367,2 | 0,1 | 353,3 | 0,1 | 96,2 | 90,4
| II.  Należności krótkoterminowe | 2.527,0 | 0,9 | 3.038,2 | 1,1 | 2.780,4 | 1,0 | 91,5 | 120,2
| III.  Inwestycje krótkoterminowe | 10.993,6 | 4,1 | 14.993,0 | 5,6 | 20.820,8 | 7,7 | 138,9 | 136,4
| IV.  Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 292,4 | 0,1 | 348,3 | 0,1 | 230,9 | 0,1 | 66,3 | 119,1

| Treść | Rok | Dynamika zmian %
| | 2005 | 2006 | 2007 | 2007/2006 | 2006/2005
| | tys. zł | struktura % | tys. zł | struktura % | tys. zł | struktura % | |
| PASYWA | 266.850,8 | 100,0 | 271.387,3 | 100,0 | 270.638,8 | 100,0 | 99,7 | 101,7
A. | Kapitał (fundusz) własny | 213.149,5 | 79,9 | 215.654,9 | 79,5 | 216.919,4 | 80,2 | 100,6 | 101,2
| I.  Kapitał podstawowy | 47.146,3 | 17,7 | 48.256,7 | 17,8 | 48.256,7 | 17,8 | 100,0 | 102,3
| II.  Kapitał zapasowy | 74.748,7 | 28,0 | 75.813,6 | 28,0 | 76.148,6 | 28,1 | 100,4 | 101,6
| III.  Kapitał z aktualizacji wyceny | 725,4 | 0,3 | 720,5 | 0,3 | 720,5 | 0,3 | 100,0 | 99,3
| IV.  Kapitały rezerwowy | 4.059,4 | 1,5 | 4.176,4 | 1,5 | 4.176,4 | 1,6 | 100,0 | 100,0
| V.  Zyski zatrzymane | 86.352,7 | 32,4 | 86.352,7 | 31,8 | 86.348,0 | 31,9 | 99,99 | 100,0
| VI.  Zysk bieżącego okresu | 117,0 | - | 335,0 | 0,1 | 1.269,2 | 0,5 | 378,8 | 290,5
B. | Zobowiązania długoterminowe | 45.622,9 | 17,1 | 47.726,2 | 17,6 | 41.718,4 | 15,4 | 87,4 | 104,6
C. | Zobowiązania krótkoterminowe | 6.200,6 | 2,3 | 6.203,2 | 2,3 | 10.274,6 | 3,8 | 165,6 | 100,0
D. | Rozliczenia międzyokresowe | 1.877,8 | 0,7 | 1.803,0 | 0,6 | 1.726,4 | 0,6 | 95,8 | 96,0

W badanym okresie niżej opisane zjawiska miały istotny wpływ na wynik finansowy oraz sytuację majątkową i finansową Spółki:
•	Na dzień 31 grudnia 2007 roku aktywa Spółki wyniosły 270.638.844,24 złotych. W ciągu roku obrotowego suma bilansowa zmniejszyła się o 748.496,28 złotych tj. 0,3 %.                 W źródłach finansowania majątku zwiększył się kapitał własny o kwotę 1.264.458,36 złotych i zobowiązania krótkoterminowe o kwotę 4.071.373,21 złotych, zmniejszyły się zobowiązania długoterminowe o 6.007.783,57 złotych oraz rozliczenia międzyokresowe o kwotę 76.544,28 złotych.
•	Wzrost kapitału własnego nastąpił głównie w związku z przeznaczeniem zysku netto za rok 2006 w kwocie 335.043,18 złotych na kapitał zapasowy, oraz zwiększeniem zysku netto za rok obrotowy o kwotę 934.101,10 złotych, natomiast zmniejszyły się zyski zatrzymane o kwotę 4.685,92 złotych.
•	Zmianom uległa struktura zadłużenia Spółki, która na koniec badanego roku wyniosła 19,85 % (w roku 2006  20,53 %).                                                                                               Głównymi pozycjami zobowiązań były zobowiązania z tytułu pożyczki 35.922.692,87 złotych, rezerwy na odroczony podatek dochodowy i rezerwy na świadczenia pracownicze oraz  na przyszłe straty 10.863.995,16 złotych, inne zobowiązania 2.120.440,61 złotych w tym wniesionej gotówki na emisje akcji 1.435.825,00 złotych.
•	W trakcie roku saldo pożyczek zmniejszyło się o 4.089.594,79 złotych.
•	Spadek aktywów w porównaniu do roku poprzedniego wynikał głównie ze zmniejszenia aktywów trwałych długoterminowych o 6.187.177,85 złotych, zwiększyły się natomiast aktywa obrotowe krótkoterminowe o kwotę 5.438.681,57 złotych (w tym inwestycje krótkoterminowe wzrosły o 5.827.803,40 złotych).
•	Odpisy amortyzacyjne w roku 2007 wyniosły 8.436.189,06 złotych (w roku 2006  8.410.393,84 złotych).

Rachunek zysków i strat w ujęciu syntetycznym
| Treść | Rok | Dynamika zmian %
| | 2005 | 2006 | 2007 | 2007/2006 | 2006/2005
| | tys. zł | struktura % | tys. zł | struktura % | tys. zł | struktura % | |
A. | Przychody netto ze sprzedaży                i zrównane z nimi | 24.433,3 | 100,0 | 24.804,2 | 100,0 | 25.125,6 | 100,0 | 101,3 | 101,5
B. | Koszty działalności operacyjnej | 22.224,4 | 91,0 | 23.786,3 | 95,9 | 22.887,3 | 91,1 | 96,2 | 107,0
C. | Zysk brutto ze sprzedaży | 2.208,9 | 9,0 | 1.017,9 | 4,1 | 2.238,3 | 8,9 | 219,9 | 46,1
D. | Pozostałe przychody operacyjne | 555,2 | 2,3 | 486,3 | 2,0 | 674,3 | 2,7 | 138,7 | 87,6
E. | Pozostałe koszty operacyjne | 2.426,8 | 9,9 | 1.851,7 | 7,5 | 1.922,5 | 7,7 | 103,8 | 76,3
F. | Zysk z działalności operacyjnej | 337,3 | 1,4 | - 347,5 | - 1,4 | 990,1 | 3,9 | - | -
G. | Przychody finansowe | 393,6 | 1,6 | 569,0 | 2,3 | 765,5 | 3,0 | 134,5 | 144,6
H. | Koszty finansowe | 25,8 | 0,1 | 7,6 | - | - | - | - | 29,5
I. | Zysk przed opodatkowaniem | 705,1 | 2,9 | 213,9 | 0,9 | 1.755,6 | 6,9 | 820,7 | 30,3
J. | Podatek dochodowy bieżący | 613,6 | 2,5 | - | - | 249,8 | 1,0 | - | -
K. | Podatek odroczony | - 25,5 | - 0,1 | - 121,1 | - 0,5 | 236,6 | 0,9 | - | 494,1
L. | Zysk netto z działalności kontynuowanej | 117,0 | 0,5 | 335,0 | 1,4 | 1.269,2 | 5,0 | 378,9 | 290,5

Poniższe komentarze przedstawiono w oparciu o wiedzę uzyskaną podczas badania sprawozdania finansowego:
•	Przychody netto ze sprzedaży produktów wzrosły o 295.940,74 złotych w porównaniu  do roku ubiegłego.
•	Koszty działalności operacyjnej wyniosły w 2007 roku 22.887.258,28 złotych                    i zmniejszyły się o 899.070,77 złotych w porównaniu do roku ubiegłego.
•	W badanym roku rentowność brutto sprzedaży wzrosła o 4,78 % w porównaniu do roku ubiegłego.
•	Zysk z działalności operacyjnej za badany okres wyniósł 990.085,27 złotych                      i był wyższy w porównaniu do roku ubiegłego o 1.337.598,54 złotych (w roku 2006 była strata 347.513,27 złotych).                                                                                                     Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi wzrosły w porównaniu do roku poprzedniego o 321.371,90 złotych, podczas gdy koszty działalności operacyjnej skorygowane                    o pozostałe przychody i koszty zmniejszyły się o 1.016.226,64 złotych.
•	Zysk na działalności finansowej wyniósł 765.496,01 złotych.

Przychody i związane z nimi koszty zostały ujęte w księgach rachunkowych z uwzględnieniem zasady memoriału i współmierności. Forma prezentacji przychodów i kosztów w sprawozdaniu finansowym jest zgodna z zasadami ustalonymi w MSR/MSSF i ustawie o rachunkowości.
Pozycje kształtujące wynik finansowy Spółka ujęła kompletnie i prawidłowo. Struktura kosztów i przychodów operacyjnych, pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych oraz przychodów i kosztów finansowych przedstawiona została w dalszej części raportu z badania.

Skutki i wpływ inflacji

Treść

2005

2006

Rok 2007

6/2
%

6/3
%

6/4
%

6/5
%

| w cenach bieżących | w cenach roku 2006 | w cenach bieżących | w cenach roku 2007 | | | | | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Przychody ogółem | 25.382,1 | 26.276,8 | 25.859,5 | 26.506,0 | 26.565,4 | 104,7 | 101,1 | 102,7 | 100,2 |
Koszty i straty ogółem | 24.677,0 | 25.546,9 | 25.645,6 | 26.286,7 | 24.809,8 | 100,5 | 97,1 | 96,7 | 94,4 |
Zysk brutto | 705,1 | 729,9 | 213,9 | 219,3 | 1.755,6 | 248,9 | 240,5 | 820,8 | 800,5 |
Współczynnik inflacji | 2006                                    2007 | | 1,0 2,5 | | 2,5 | - | | | | |

Skutki i wpływ inflacji wyliczyliśmy do rachunku zysków i strat tj. do sytuacji dochodowej firmy.

Ogólny wskaźnik zmian poziomu cen towarów i usług konsumpcyjnych (rok do roku) wyniósł                   w badanym roku 2,5 % (w 2006 roku 1,0 %).

Niżej przedstawiono wybrane wskaźniki finansowe za lata 2005, 2006 i 2007 charakteryzujące sytuację finansową Spółki w tym okresie. Wszystkie wskaźniki wyliczyliśmy na podstawie danych zawartych w sprawozdaniach finansowych Spółki za lata zakończone 31 grudnia 2005 roku, 31 grudnia 2006 roku i 31 grudnia 2007 roku.

1.	Wskaźniki płynności finansowej i wypłacalności

Nazwa wskaźnika | Formuła obliczeniowa | Wartość wskaźnika
| | pożądana | 2005 | 2006 | 2007

Płynności bieżącej

majątek obrotowy
zobowiązania bieżące

1,5-2,0

2,29

3,02

2,35

Szybkiej płynności

majątek obrotowy - zapasy
zobowiązania bieżące

1,0

2,23

2,96

2,32

Zadłużenia ogólnego

zobowiązania ogółem
aktywa ogółem

30-50 %

20,12

20,53

19,85

Sfinansowania majątku kapitałem własnym %

kapitał własny + rezerwy
aktywa ogółem

max.

83,39

83,41

84,16

„Złotej” reguły bilansowej %

kapitały stałe
aktywa trwałe długoterminowe

max.

102,43

104,25

104,94

Pokrycia majątku trwałego kapitałem własnym

kapitał własny
rzeczowe aktywa trwałe

>1

0,84

0,85

0,88

Trwałości struktury finansowania %

kapitały stałe
pasywa ogółem

max.

96,67

97,05

95,57

Unieruchomienia środków %

majątek trwały
aktywa ogółem

optym.

94,67

93,09

91,06

Wskaźniki te służą do oceny zdolności jednostki w zakresie terminowego regulowania zobowiązań bieżących, to jest takich, których termin płatności nie przekracza jednego roku. Informują o źródłach sfinansowania majątku. Pozwalają ocenić poziom zadłużenia jednostki              i możliwości jego obsługi. Wskazują na skalę ryzyka związanego ze strukturą źródeł finansowania.

2.	Wskaźniki aktywności gospodarczej

Nazwa wskaźnika | Formuła obliczeniowa | Wartość wskaźnika
| | pożądana | 2005 | 2006 | 2007

Obrotowości aktywów ogółem

przych.ze sprzed.i zrównane z nimi
aktywa ogółem

max.

0,09

0,09

0,09

Obrotowości aktywów trwałych

przych.ze sprzed.i zrównane z nimi
aktywa trwałe długoterminowe

max.

0,10

0,10

0,10

Cykl rotacji zapasów w dniach

zapasy ogółem x 360
koszty działalności operacyjnej

min.

6,6

5,6

5,6

Cykl rotacji należności w dniach

należ. z tyt. dostaw i usług x 360
przychód ze sprzedaży produktów

min.

33,9

33,9

32,8

Cykl spłaty zobowiązań

zob. z tyt. dostaw i usług x 360
koszty działalności operacyjnej

min.

4,2

8,6

6,3

Rentowność sprzedaży mierzona zyskiem netto %

zysk netto
przychód ze sprzed. produkt. i tow.

max.

0,48

1,34

5,02

Rentowność sprzedaży mierzona zyskiem ze sprzed. %

zysk ze sprzedaży
przychód ze sprzed. produkt. i tow.

max.

8,99

4,07

8,85

Rentowność majątku %

zysk netto
majątek (aktywa) ogółem

max.

0,04

0,12

0,47

Rentowność kapitału własnego %

zysk netto
kapitał własny

max.

0,05

0,16

0,59

Dźwignia finansowa

rentowność kapitału własnego
minus rentowność majątku

dodatnia

0,01

0,04

0,12

Wskaźniki te informują o efektywności działalności firmy i o możliwościach jej rozwoju. Określają stopę zyskowności zainwestowanych w firmie kapitałów własnych. Informują                  o wykorzystaniu kapitałów obcych.

3.	Wskaźniki rynku kapitałowego

Nazwa wskaźnika | Wartość wskaźnika
| 2005 | 2006 | 2007
Zysk na 1 akcję | 0,02 | 0,07 | 0,26
Wartość księgowa spółki na 1 akcję | 45,21 | 44,69 | 44,95

Kontynuowanie działalności gospodarczej

W punkcie 8 wprowadzenia do zbadanego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony                    31 grudnia 2007 roku Zarząd poinformował, że wspomniane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Spółkę przez okres nie krótszy  niż 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2007 roku.

Stwierdzamy, że nie występują okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę w wymienionym okresie.

CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

I.	System rachunkowości

Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są w siedzibie Spółki systemem komputerowym                 w programie TYTAN. Spółka posiada aktualną dokumentację, o której mowa                                    w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości oraz w art. 10 Ustawy o rachunkowości,            w tym również politykę (zasady) rachunkowości.

Naszym zdaniem ujawnione we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego, polityka (zasady) rachunkowości Spółki jest dostosowana do specyfiki jej działalności.

Zatwierdzony bilans zamknięcia na 31 grudnia 2006 roku został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia na 1 stycznia 2007 roku.

Nasze badanie nie ujawniło nieprawidłowości, które mogłyby wpłynąć na dane finansowe              i informacje zawarte w zbadanym sprawozdaniu finansowym, a dotyczących:
•	dokumentacji operacji gospodarczych,
•	rzetelności, bezbłędności i sprawdzalności ksiąg rachunkowych,
•	powiązania zapisów księgowych z dowodami księgowymi oraz zbadanym sprawozdaniem finansowym,
•	metod zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania za pomocą komputera,
•	ochrony dokumentacji księgowej, ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych.

Spółka w roku obrotowym przeprowadziła inwentaryzację istotnych składników aktywów                  i pasywów zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o rachunkowości. Wyniki tej inwentaryzacji rozliczono i ujęto w księgach rachunkowych roku obrotowego zakończonego                         31 grudnia 2007 roku.

II.	Wycena

Wyceny Spółka dokonała zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości, która została opisana              w Wprowadzeniu do sprawozdania finansowego oraz Informacji dodatkowej z powołaniem się na metodę wyceny z podaniem Nr MSR/MSSF.

III.	Działanie  systemu kontroli wewnętrznej

•	System kontroli wewnętrznej Jednostki zbadano w stopniu wystarczającym do wyrażenia opinii biegłego rewidenta. Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej Jednostki oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego można było wyrazić ogólną, całościową opinię o prawidłowości i rzetelności tego sprawozdania. 
•	Na podstawie obserwacji, przeprowadzonych badań ankietowych, oceny dokumentów źródłowych i formalizujących kontrolę wewnętrzną stwierdzono istnienie procedur kontroli wewnętrznej i ich przestrzeganie, sprawny i racjonalny przebieg operacji gospodarczych oraz prawidłowość informacji finansowych.
•	W trakcie badania nie stwierdziliśmy istotnych nieprawidłowości funkcjonowania systemu kontroli wewnętrznej.
•	Badanie systemu kontroli wewnętrznej było przeprowadzone w takim zakresie, jakim wiąże się ono ze sprawozdaniem finansowym. Nie miało ono na celu ujawnienia wszystkich ewentualnych nieprawidłowości tego systemu.

IV.	Inwentaryzacja

•	Inwentaryzacja aktywów i pasywów została przeprowadzona oraz rozliczona zgodnie            z ustawą o rachunkowości, a jej wyniki ujęto w księgach rachunkowych roku badanego.
•	Jednostka w roku obrotowym przeprowadziła inwentaryzację roczną zgodnie z zasadami określonymi w art. 26 i 27 ustawy o rachunkowości.
•	W toku inwentaryzacji dokonano przeglądu dalszej przydatności składników majątkowych.
•	Inwentaryzację można uznać za poprawną.

V.	Ogólne informacje o sprawozdaniu finansowym

Sprawozdanie finansowe za 2007 rok sporządzone zostało poprawnie pod względem formalnym. Wykazuje ono zgodność rachunkową w sumach ogólnych i poszczególnych pozycjach bilansu. Wszystkie pozycje bilansu oraz rachunku zysków i strat są zgodne z saldami względnie obrotami odpowiednich kont księgowych i zawierają wszystkie pozycje, których ujawnienie                          w sprawozdaniu finansowym jest wymagane Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.

PRAWIDŁOWOŚĆ I RZETELNOŚĆ UJĘCIA POSZCZEGÓLNYCH SKŁADNIKÓW AKTYWÓW I PASYWÓW

Aktywa | | |
| wartość [zł] | | wskaźnik struktury [%]
A.  AKTYWA TRWAŁE DŁUGOTERMINOWE | 246.453.394,82 zł | | 91,06 %
Aktywa trwałe wykazane w bilansie na dzień 31.12.2007 roku obejmowały:
I.     Wartości niematerialne i prawne | 19.689,55 zł | |
II.    Rzeczowe aktywa trwałe | 246.433.705,27 zł | | 91,06 %

I.	Wartości niematerialne i prawne | 19.689,55 zł | |

Na wartości niematerialne i prawne składają się:
•	 licencje (programy komputerowe) | | |
Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych:
Stan na 01.01.2007 roku w wartości brutto | 197.134,79 zł | | 0,07 %
Zwiększenie - przychód | 5.305,50 zł | |
Wartość umorzenia | 182.750,74 zł | |
Wartość netto na dzień 31.12.2007 roku | 19.689,55 zł | |

Przychody wartości niematerialnych i prawnych udokumentowane są fakturami.

Wycenione zostały według ceny nabycia i skorygowane o dotychczasowe umorzenie.

Amortyzowane były metodą liniową. 

Okres użytkowania wynosi średnio 5 lat.
Amortyzacja za rok 2007 wynosiła 16.615,20 złotych.

Wykazane wartości niematerialne i prawne stanowią własność jednostki, nie są zastawione ani nie ciążą na nich inne ograniczenia praw własnych. 

II.	Rzeczowe aktywa trwałe | 246.433.705,27 zł | | 91,06 %

Na wartość rzeczowych aktywów trwałych składają się:
1.  Środki trwałe | 245.870.949,83 zł | | 90,85 %
a)  grunty własne (w tym: prawo wieczystego użytkowania gruntów) | 3.768.522,39 zł | | 1,39 %
b)  budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej                          i wodnej | 225.467.072,23 zł | | 83,31 %
c)  urządzenia techniczne i maszyny | 15.007.298,30 zł | | 5,55 %
d)  środki transportu | 1.050.048,64 zł | | 0,39 %
e)  inne środki trwałe | 578.008,27 zł | | 0,21 %
2.  Środki trwałe w budowie | 562.755,44 zł | | 0,21 %

Charakterystyka rzeczowych aktywów trwałych

II. 1.  Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość księgowa
brutto

Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)

Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej          i budowle

Urządzenia techniczne                     i maszyny

Środki
transportu

Inne środki trwałe

Razem

BO. 01.01.2007 r. | 3.768.522,39 | 243.490.184,59 | 28.106.721,02 | 1.543.842,01 | 803.703,13 | 277.712.973,14
Zwiększenie | | 8.774.458,14 | 672.362,19 | 61.264,50 | 85.427,27 | 9.593.512,10
przyjęcie nowych | | 1.156.072,03 | 672.362,19 | 61.264,50 | 85.427,27 | 1.975.125,99
zwiększenie wartości | | 48.500,00 | | | | 48.500,00
przekwalifikowanie              z Gr. 6 do 1 i 2 | | 7.569.886,11 | | | | 7.569.886,11
Zmniejszenie | | | 7.580.663,41 | 16.300,00 | 172,47 | 7.597.135,88
sprzedaż | | | | | |
likwidacja | | | 10.777,30 | 16.300,00 | 172,47 | 27.249,77
przekwalifikowanie | | | 7.569.886,11 | | | 7.569.886,11
Stan na 31.12.2007 r. | 3.768.522,39 | 252.264.642,73 | 21.198.419,80 | 1.588.806,51 | 888.957,93 | 279.709.349,36
Umorzenie BO. 01.01.2007 r. | | 19.289.352,83 | 5.516.256,23 | 413.708,91 | 221.914,92 | 25.441.232,89
Zwiększenie | | 7.508.217,67 | 1.696.760,18 | 141.348,96 | 89.050,58 | 9.435.377,39
amortyzacja | | 6.492.414,14 | 1.696.760,18 | 141.348,96 | 89.050,58 | 8.419.573,86
przekwalifikowanie               z Gr. 6 do 1 i 2 | | 1.015.803,53 | | | | 1.015.803,53
Zmniejszenie | | | 1.021.894,91 | 16.300,00 | 15,84 | 1.038.210,75
sprzedaż | | | | | |
likwidacja | | | 6.091,38 | 16.300,00 | 15,84 | 22.407,22
przekwalifikowanie | | | 1.015.803,53 | | | 1.015.803,53
Stan na 31.12.2007 r. | | 26.797.570,50 | 6.191.121,50 | 538.757,87 | 310.949,66 | 33.838.399,53
wartość netto
Stan na 01.01.2007 r. | 3.768.522,39 | 224.200.831,76 | 22.590.464,79 | 1.130.133,10 | 581.788,21 | 252.271.740,25
Stan na 31.12.2007 r. | 3.768.522,39 | 225.467.072,23 | 15.007.298,30 | 1.050.048,64 | 578.008,27 | 245.870.949,83
Stopień zużycia na dzień 31.12.2007 r. | | 10,42 | 28,68 | 33,91 | 34,97 | 11,87

•	Ostatni spis z natury przeprowadzono na dzień 31 października 2007 roku.
•	Przychody i rozchody środków trwałych zostały prawidłowo udokumentowane. Klasyfikacja rodzajowa poprawna.
•	Środki trwałe wyceniono w wartości netto.
•	Do amortyzacji zastosowano stawki bilansowe, które zapewniają odpisywanie wartości środka trwałego przez okres jego ekonomicznej użyteczności,
•	Ewidencja jest prowadzona poprawnie.

II. 2.  Środki trwałe w budowie | 562.755,44 zł | 0,21 %

Wartość środków trwałych w budowie wykazana jest w wysokości poniesionych nakładów na przyszłe środki trwałe.

Stan środków trwałych w budowie na 01.01.2007 roku | 230.213,54 zł |
Zwiększenie | 2.356.167,89 zł |
Zmniejszenie | 2.023.625,99 zł |
Stan na 31.12.2007 roku | 562.755,44 zł |

Środki trwałe w budowie na koniec roku obejmują nakłady budowlane, prace projektowe na budowę sieci wodociągowych i kanalizacyjnych.

Saldo na koniec roku wynika z ewidencji, realność salda została potwierdzona przez porównanie danych księgowych rachunkowych z dokumentami. 

B.	AKTYWA OBROTOWE KRÓTKOTERMINOWE | 24.185.449,42 zł | 8,94 %
obejmują: | |
I.	Zapasy | 353.268,82 zł | 0,13 %
II.	Należności krótkoterminowe | 2.780.451,98 zł | 1,03 %
III.	Inwestycje krótkoterminowe | 20.820.812,61 zł | 7,69 %
IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 230.916,01 zł | 0,09 %

I.	Zapasy | 353.268,82 zł | 0,13 %
stanowią: | |
1.  Materiały | 346.618,82 zł | 0,13 %
2.  Zaliczki na dostawy | 6.650,00 zł |

1.  Materiały | 346.618,82 zł |

Wartość materiałów potwierdzona została spisem z natury na dzień 31.grudnia 2007 roku. 
Ujawnione nieznaczne różnice zostały rozliczone.
Stany wykazane w bilansie wynikają z ewidencji ilościowo-wartościowej i zostały wycenione według cen nabycia.

Saldo prawidłowe.

2. Zaliczki na dostawy | 6.650,00 zł |

jest to zaliczka na przyszłe usługi.

II.	Należności krótkoterminowe | 2.780.451,98 zł | 1,03 %
powstały z następujących tytułów: | |
1.	Należności od jednostek powiązanych | 42.898,45 zł | 0,02 %
2.	Należności od pozostałych jednostek | 2.737.553,53 zł | 0,01 %
a)  z tytułu dostaw i usług o okresie spłaty | 2.260.718,39 zł | 0,84 %
•	do 12 miesięcy | 2.260.718,39 zł | 0,84 %
•	powyżej 12 miesięcy | - |

b)	z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń   
            społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

373.833,00 zł

0,14 %

c)  inne należności | 99.410,34 zł | 0,03 %
d)  dochodzone na drodze sądowej | 3.591,80 zł |

1.	Należności od jednostek powiązanych | 42.898,45 zł | 0,02 %
stanowią należności od Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej: | |
•	Targowiska Miejskie SA | 2.206,23 zł |
•	Ostrowski Zakład Ciepłowniczy OZC SA | 5.504,33 zł |
•	Zakład Oczyszczania i Gospodarki Odpadami MZO SA | 3.412,37 zł |
•	Miejski Zakład Komunikacji SA | 1.514,01 zł |
•	Miejski Zakład Gospodarki Mieszkaniowej Sp. z o.o. | 28.970,78 zł |
•	Miejski Zakład Zieleni Sp. z o.o. | 1.241,95 zł |
•	Holdikom SA | 48,78 zł |

2.	Należności od pozostałych jednostek | 2.737.553,53 zł | 1,01 %
a)  z tytułu dostaw i usług | 2.260.718,39 zł |
o okresie spłaty: | |
•	do 12 miesięcy | 2.260.718,39 zł |
•	powyżej 12 miesięcy | - |

Są to należności od kontrahentów krajowych.

Należności brutto od jednostek powiązanych i pozostałych | 3.251.677,81 zł |
Odpis aktualizujący | 948.060,97 zł |
Netto | 2.303.616,84 zł |

Wysłano do kontrahentów wezwania do potwierdzenia sald na dzień 30 listopada 2007 roku.

Do dnia badania uregulowano kwotę 2.024.711,60 złotych tj. 62,4 % salda.

Z sald należności ogółem o okresie spłaty do 12 miesięcy:
w terminie wymagalności nieprzeterminowane | 1.382.317,26 zł
przeterminowane do 30  dni | 430.036,48 zł
przeterminowane od 31   dni do 60   dni | 223.488,85 zł
przeterminowane od 61   dni do 90   dni | 179.122,61 zł
przeterminowane od 91   dni do 120 dni | 69.318,29 zł
przeterminowane od 121 dni do 150 dni | 15.180,31 zł
przeterminowane od 151 dni do 180 dni | 16.368,85 zł
przeterminowane od 181 dni do 365 dni | 33.132,32 zł
przeterminowane powyżej roku | 902.712,84 zł

Spółka uznała, że istnieje wysokie ryzyko nie odzyskania wierzytelności tworząc w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych 2007 roku odpis aktualizujący na należności w kwocie 91.590,61 złotych.

Należności z tytułu dostaw i usług wykazane zostały w bilansie według wartości nominalnej.

Należności są ewidencjonowane na kontach analitycznych. 

b)  Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń  
     społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

373.833,00 zł

0,14 %

obejmują rozrachunki z tytułu: | |
•	podatku dochodowego od osób prawnych | 363.811,00 zł |
•	podatku od nieruchomości | 10.022,00 zł |

Wykazana należność została udokumentowana na podstawie dokumentów księgowych.

Należności z tytułu podatków zostały wykazane w wartości nominalnej.

Saldo uznaje się za prawidłowe.

c)  Inne należności | 99.410,34 zł | 0,03 %
powstały z tytułu: | |
•	nadpłaty składek ZUS | 1.271,20 zł |
•	dopłaty do ścieków sanitarnych w grupie taryfowej - gospodarstwo domowe | 97.999,44 zł |
•	należności od Domu Wydawniczego Edytor | 30,81 zł |
•	należność z BP PKO SA za energię elektryczną | 108,89 zł |
•	należność niedoboru Przybylski Michał | 8.963,76 zł |
Razem | 108.374,10 zł |
•	odpis aktualizujący | 8.963,76 zł |
| 99.410,34 zł |

Spółka utworzyła odpis aktualizacyjny w kwocie 10.802,16 złotych na ryzyko związane                    z niedoborem spowodowanym przez inkasenta Michała Przybylskiego.
Wykazane zostały w kwocie wymagającej zapłaty i udokumentowane są na podstawie kont analitycznych i dokumentów księgowych. 
Saldo wykazane w bilansie zgodne jest z ewidencją księgową.

Saldo prawidłowe.

d)  Dochodzone na drodze sądowej | 3.591,80 zł |
to: | |
•	należności za dostawę wody i odprowadzanie ścieków oraz koszty sądowe | 8.240,11 zł |
•	odpis aktualizujący na należności | 4.648,31 zł |

Na dzień badania sprawy sądowe nie uległy rozstrzygnięciu.

Saldo prawidłowe.

III.	Inwestycje krótkoterminowe | 20.820.812,61 zł | 7,69 %
obejmują: | |
•	środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 20.820.812,61 zł | 7,69 %
•	środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych | 263.812,61 zł | 0,09 %
•	inne środki pieniężne lokaty | 20.557.000,00 zł | 7,60 %

•	środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych | 263.812,61 zł |
to: | |
•	środki pieniężne w kasie | 6.920,60 zł |
•	środki pieniężne w bankach | 256.892,01 zł |

•	środki pieniężne w bankach - lokaty | 20.557.000,00 zł |

Środki pieniężne gromadzone są na rachunkach w następujących bankach:
•	PKO BP SA | 43.388,39 zł |
•	BZ WBK SA | 142.017,60 zł |
•	BOŚ SA | 63.578,92 zł |
•	Raiffeisen Bank SA | 7.907,10 zł |
lokaty: | |
•	BOŚ SA | 14.507.000,00 zł |
•	Raiffeisen Bank SA | 6.050.000,00 zł |

Środki pieniężne na rachunkach bankowych są zgodne z wyciągami bankowymi na dzień                 31 grudnia 2007 roku i dwustronnie potwierdzone.
Środki pieniężne w kasie są zgodne ze stanem raportu kasowego na dzień 31 grudnia 2007 roku            i z inwenturą.
Środki pieniężne wykazane są zgodnie z ich wartością nominalną.

Saldo prawidłowe.

IV.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe | 230.916,01 zł | 0,09 %
1.  Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów | 125.803,63 zł |

Wykazany stan krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych kosztów obejmuje poniesione nakłady na koszty dotyczące roku 2008 takie jak:
•	remonty | 107.619,73 zł |
•	ubezpieczenia pojazdów | 3.882,70 zł |
•	ubezpieczenia majątku | 8.920,18 zł |
•	prenumerata | 5.381,02 zł |

2.   Inne rozliczenia międzyokresowe | 105.112,38 zł |
to: | |
•	odsetki od lokat dotyczące 2008 roku | 67.312,78 zł |
•	VAT naliczony do rozliczenia w m-cu I/2008 | 37.799,60 zł |

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe zostały udokumentowane dokumentami księgowymi na podstawie prawidłowo rozliczonych kont.
Zostały wykazane wg wartości nominalnej.

Saldo prawidłowe.
Pasywa | |
A.	Kapitał własny | 216.919,411,81 zł | 80,15 %
| wartość [zł] | wskaźnik struktury  [%]
Na kapitał własny składa się: | |
I.	Kapitał podstawowy | 48.256.660,00 zł | 17,83 %
II.	Kapitał zapasowy | 76.148.635,04 zł | 28,14 %
III.	Kapitał z aktualizacji wyceny | 720.511,54 zł | 0,27 %
IV.	Kapitał rezerwowy | 4.176.430,57 zł | 1,54 %
V.	Zyski zatrzymane | 86.348.030,38 zł | 31,90 %
VI.	Zysk /Strata/ netto bieżącego okresu | 1.269.144,28 zł | 0,47 %

I.	Kapitał podstawowy | 48.256.660,00 zł | 17,83 %

Wykazany kapitał podstawowy zgodny jest z wyciągiem z Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego w Poznaniu, IX Wydział Gospodarczy Nr 0000039816 i dzieli się na  4.825.666 akcji o nominalnej wartości 10,00 złotych.

Stan kapitału w ciągu roku obrotowego nie uległ zmianie.

II.    Kapitał zapasowy | 76.148.635,04 zł | 28,14 %

Zwiększył się w roku badanym o kwotę | 335.043,18 zł |
•	z tytułu przeznaczenia zysku za rok 2006 | |
Stan kapitału na 01.01.2007 roku | 75.813.591,86 zł |
Stan kapitału na 31.12.2007 roku | 76.148.635,04 zł |

Stan i zmiany kapitału zapasowego są poprawnie udokumentowane.

Saldo prawidłowe.

III.     Kapitał z aktualizacji wyceny | 720.511,54 zł | 0,27 %

Nie uległ zmianie w badanym okresie.

IV.    Kapitały rezerwowe | 4.176.430,57 zł | 1,54 %
Nie uległy zmianie w badanym okresie.

V.   Zyski zatrzymane | 86.348.030,38 zł | 31,90 %
Zyski zatrzymane uległy zmniejszeniu o kwotę 4.685,92 złotych z tytułu odpisania umorzenia środków trwałych zlikwidowanych w 2007 roku, które były objęte przeszacowaniem wg MSR.

Saldo prawidłowe.

VI.    Zysk netto bieżącego okresu | 1.269.144,28 zł | 0,47 %
Ustalony jest prawidłowo i jest zgodny z zyskiem wykazanym w rachunku zysków i strat za rok 2007.
Ustalony został na podstawie ksiąg rachunkowych.

B.     Zobowiązania długoterminowe | 41.718.393,83 zł | 15,41 %
1. Wobec jednostek powiązanych | - |
2. Wobec pozostałych jednostek | 41.718.393,83 zł | 15,41 %
a)  kredyty i pożyczki | 29.435.537,66 zł | 10,88 %
b)  inne zobowiązania długoterminowe | 1.418.861,01 zł | 0,52 %
c)  rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8.183.052,00 zł | 3,02 %
d)  rezerwa na świadczenia pracownicze | 1.280.943,16 zł | 0,47 %
e)  pozostałe rezerwy | 1.400.000,00 zł | 0,52 %

Pozycja zgodna ze sprawozdaniem finansowym.

2a)  Kredyty i pożyczki | 29.435.537,66 zł | 10,88 %
to: | |
•	Pożyczka z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na „Budowę oczyszczalni ścieków” | 24.320.000,00 zł | 9,00 %
•	Pożyczka z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na „Budowę kanalizacji sanitarnej w mieście Ostrów Wielkopolski” | 4.777.287,66 zł | 1,76 %
•	Pożyczka z Narodowego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej na „Budowę Kanalizacji sanitarnej” | 338.250,00 zł | 0,12 %

Zabezpieczeniem spłaty jest: | |
•	hipoteka umowna na nieruchomościach będących własnością Wodkanu SA w kwocie | 51.937.369,00 zł |
•	cesja należności z umów zawieranych z odbiorcami usług | 6.000.000,00 zł |
•	poręczenie wg prawa cywilnego Holdikomu SA | 42.657.100,00 zł |
•	poręczenie MZGM Sp. z o.o. | 42.657.100,00 zł |
•	zastaw rejestrowy na akcjach Wodkanu SA będących własnością Holdikomu SA w ilości 770.239 o wartości nominalnej 10,00 złotych | |
•	pełnomocnictwo do dysponowania rachunkiem bieżącym w BOŚ SA | |
•	gwarancja bankowa wystawiona przez BOŚ SA Ostrów Wlkp. w kwocie | 42.657.100,00 zł |

2b)  Inne zobowiązania długoterminowe | 1.418.861,01 zł | 0,52 %

Wykazana kwota stanowi zatrzymane kaucje wykonawców za wykonane roboty budowlano - montażowe.
2c)  Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 8.183.052,00 zł | 3,02 %

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego obliczona od dodatnich różnic przejściowych między wartością bilansową wg MSR i podatkową aktywów i pasywów.

2d)  Rezerwa na świadczenia pracownicze | 1.280.943,16 zł | 0,47 %

to rezerwa naliczona przez firmę Attuario SC Warszawa z uwzględnieniem korekt Wodkanu SA na odprawy emerytalno - rentowe i nagrody jubileuszowe pracowników. 

Pozycja zgodna ze sprawozdaniem finansowym.

2e) Pozostałe rezerwy | 1.400.000,00 zł | | 0,52 %

jest to rezerwa na koszty związane z toczącym się procesem sądowym z PPI Ekolog-1 Piła.

C.     Zobowiązania krótkoterminowe | 10.274.603,67 zł | | 3,80 %
1. Wobec jednostek powiązanych | 102.909,11 zł | | 0,04 %
a)  z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności: | 102.909,11 zł | | 0,04 %
•	do 12 miesięcy | 102.909,11 zł | | 0,04 %
•	powyżej 12 miesięcy | - | |
b)  inne | - | |

2. Wobec pozostałych jednostek | 10.171.694,56zł | | 3,76 %
a)  kredyty i pożyczki | 6.487.155,21 zł | | 2,40 %
b)  z tytułu dostaw i usług o okresie wymagalności: | 297.134,36 zł | | 0,11 %
•	do 12 miesięcy | 297.134,36 zł | | 0,11 %
•	powyżej 12 miesięcy | - | |
c)  z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 716.561,07 zł | | 0,26 %
d)  z tytułu wynagrodzeń | 240.149,52 zł | | 0,09 %
e)  inne | 2.120.440,61 zł | | 0,78 %
f)  rezerwa na świadczenia pracownicze | 295.753,79 zł | | 0,11 %
g)  pozostałe rezerwy | 14.500,00 zł | | 0,01 %

1a. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych | 102.909,11 zł | | 0,04 %

to zobowiązania wobec: | | |
•	OZC SA | 93.164,51 zł | |
•	MZO SA | 2.681,32 zł | |
•	MZK SA | 353,28 zł | |
•	Holdikom SA | 6.710,00 zł | |

Są to zobowiązania z m-ca grudnia 2007 roku i do dnia badania zostały zapłacone.

2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek | 10.171.694,56 zł | | 3,76 %
a)  kredyty i pożyczki | 6.487.155,21 zł | | 2,40 %

stanowią raty pożyczek długoterminowych przypadające do spłaty w 2008 roku.

b) zobowiązania z tytułu dostaw i usług | 297.134,36 zł | | 0,11 %

a) o wymagalności do 12 miesięcy | 297.134,36 zł | | 0,11 %
i stanowią zobowiązania wobec dostawców krajowych | | |

Struktura wiekowa tych zobowiązań jest do 30 dni.

Do dnia badania zostały uregulowane.

Zobowiązania wykazane zostały w wartości nominalnej.
Stan zobowiązań został udokumentowany fakturami ujętymi na kontach analitycznych dostawców i jest zgodny ze sprawozdaniem finansowym.

b)  o wymagalności powyżej 12 miesięcy | | |

Nie wystąpiły.
c)    zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń | 716.561,07 zł | | 0,26 %

Pozycja ta składa się z zobowiązań z tytułu: | | |
•	podatku dochodowego od osób fizycznych                   z tytułu umowy o pracę | 72.776,00 zł | |
•	wpłat na PFRON | 7.390,00 zł | |
•	podatku VAT | 109.175,81 zł | |
•	składek na rzecz ZUS | 329.965,26 zł | |
•	podatku od nieruchomości | 17.214,00 zł | |
•	opłaty za pobór wody i odprowadzanie ścieków | 179.107,00 zł | |
•	opłaty za zanieczyszczanie środowiska | 933,00 zł | |

Stan zobowiązań został udokumentowany kontami analitycznymi, zgodnie z deklaracjami. 
Zobowiązania zostały wykazane w wartości nominalnej.
Do dnia 28 lutego 2008 roku zapłacono kwotę 716.561,07 złotych.

d)  zobowiązania z tytułu wynagrodzeń | 240.149,52 zł | | 0,09 %

Dotyczą wynagrodzeń ujętych w księgach roku badanego, a wypłaconych w dniu 03 i 10 stycznia 2008 roku w kwocie 239.160,77 złotych i m-ca lutego 2008 roku w kwocie 772,17 złotych.

Kwota zobowiązania jest zgodna z kontami analitycznymi pracowników i listami płac.

Saldo prawidłowe.

e)  inne | 2.120.440,61 zł | | 0,78 %
Pozycję tę stanowią zobowiązania: | | |
•	rozrachunki z tytułu inwestycji | 537.957,60 zł | |
•	wpłata gotówki od akcjonariuszy na emisję akcji | 1.435.825,00 zł | |
•	potrącenia z listy płac (PKZP, komornik) | 19.196,97 zł | |
•	wadium | 12.000,00 zł | |
•	ubezpieczenia grupowe pracowników Uniqa Ostrów | 3.624,00 zł | |
•	pozostałe zobowiązania | 535,26 zł | |
•	fundusz socjalny (per-saldo) | 8.504,14 zł | |
•	kaucja do zwrotu w 2008 roku | 101.872,94 zł | |
•	potrącenia z listy płac Zw. Zaw. Solidarność | 924,70 zł | |

Kwoty powyższe są prawidłowo udokumentowane zapisami analitycznymi i zgodne z ewidencją syntetyczną. 
Wycenione są w wartości nominalnej.

f)  rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne | 295.753,79 zł | | 0,11 %

Dotyczą rezerw na świadczenia emerytalne do rozliczenia w 2008 roku.

g)  pozostałe rezerwy | 14.500,00 zł | | 0,01 %

to rezerwa na koszty związane z wypłatą odszkodowań mieszkańcom ulicy Gdańskiej.

D.  Rozliczenia międzyokresowe | 1.726.434,93 zł | | 0,64 %
Dotyczące przychodów | | |

stanowią umorzoną pożyczkę z Wojewódzkiego Funduszu Ochrony Środowiska i Gospodarki Wodnej.

Należności i zobowiązania pozabilansowe | | |

Na dzień 31.12.2007 roku stan należności warunkowych wynosił 8.316.771,40 złotych                    w związku z pozwem wzajemnym WODKAN SA przeciw PPI Ekolog - 1 w Pile tytułem  zapłaty kar umownych.
Stan zobowiązań warunkowych na dzień 31.12.2007 roku wyniósł 41.690.245,83 złotych.
Kwota ta obejmuje:
•	zobowiązanie z tytułu złożonego pozwu przez PPI Ekolog - 1 w Pile o wydanie nakazu zapłaty w postępowaniu nakazowym w kwocie 8.235.456,53 złotych - pozew związany jest z zaprojektowaniem i uruchomieniem oczyszczalni ścieków dla Miasta Ostrowa Wielkopolskiego,
•	zobowiązanie wobec NFOŚiGW w Warszawie w kwocie 33.199.980,00 złotych z tytułu gwarancji odkupienia własnych akcji w liczbie 1.509.090 sztuk na warunkach określonych w umowie, 
•	zobowiązanie z tytułu kar za magazynowanie osadów na Oczyszczalni Ścieków w Rąbczynie bez pozwolenia w kwocie 16.925,00 złotych - odroczone do 31.12.2009 roku,
•	zobowiązanie z tytułu nałożonych kar za naruszenie dopuszczalnych warunków, jakim powinny odpowiadać ścieki wprowadzone do środowiska (oczyszczalnia typu BIOBLOK) za lata 2001 - 2004 w kwocie 237.884,30 złotych.

Kara za naruszenie dopuszczalnych warunków, jakim powinny odpowiadać ścieki wprowadzone do środowiska w kwocie 80.197,80 złotych (kara za 2001 rok i 2002 rok) wraz z odsetkami              w kwocie 45.025,00 złotych została zapłacona w dniu 11.01.2008 roku. 

W związku z powyższym decyzją WWIOŚ w Poznaniu odroczenie terminu zapłaty pozostałej kwoty kary zostało przesunięte z dnia 28.02.2008 roku na dzień 08.10.2009 roku.

KOMPLETNOŚĆ I PRAWIDŁOWOŚĆ POZYCJI KSZTAŁTUJĄCYCH WYNIK FINANSOWY

Firma stosuje porównawczy wariant rachunku zysków i strat zgodnie z ustaleniami                         w Zakładowym Planie Kont i polityką rachunkowości opracowaną na podstawie MSR i MSSF.

A.  Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi | | 25.125.565,96 zł
w tym od jednostek powiązanych | 731.798,71 zł |

Przychody te obejmują: | |
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów | | 25.305.457,46 zł
II.	Zmiana stanu produktów - zmniejszenie | | 194.362,81 zł
III.	Koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby | | 14.362,76 zł
IV.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów | | 108,55 zł
I.   Przychody ze sprzedaży produktów | | 25.305.457,46 zł

Przychody ze sprzedaży produktów ujęte są kompletnie i prawidłowo w rachunku zysków i strat.
Obejmują przychody krajowe i wystąpiły na:
•	sprzedaży usługi dostawy wody | | 6.694.131,33 zł
•	sprzedaży usług odbioru ścieków bytowych | 14.552.637,88 zł
•	sprzedaży robót odpłatnych | | 1.034.711,71 zł
•	sprzedaży usługi wód opadowych i roztopowych | | 2.430.228,61 zł
•	opłata abonamentowa | | 593.747,93 zł

Przychody ze sprzedaży wykazano w cenach netto. 
Stosowane ceny są cenami umownymi. Przychody ze sprzedaży wzrosły w porównaniu do roku ubiegłego o kwotę 295.940,74 złotych tj. o 1,18 % w ujęciu nominalnym.

Dokumentacja sprzedaży jest poprawna.

Zaliczenie przychodów do badanego okresu sprawozdawczego na podstawie badanej próby jest prawidłowe.

Przychodem, który nie podlega opodatkowaniu podatkiem dochodowym jest dopłata do ścieków bytowych w grupie taryfowej gospodarstwa domowe w kwocie 1.029.239,73 złotych.

II.  Zmiana stanu produktów - zmniejszenie | | 194.362,81 zł

obejmuje zmianę stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów długo i krótkoterminowych.

Została prawidłowo ustalona i w prawidłowej wysokości wykazana w rachunku zysków i strat.

III.  Koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki | | 14.362,76 zł
to: | |
•	wydatki na rzecz własnych inwestycji | |

Koszty te prawidłowo zakwalifikowano i prawidłowo wykazano w rachunku zysków i strat.

IV.  Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | | 108,55 zł
stanowią sprzedaż materiałów. | |

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów wzrosły do roku ubiegłego o kwotę 108,55  złotych tj. o 100,0 %.

B.  Koszty działalności operacyjnej | | 22.887.258,28 zł
obejmują: | |
I-VII  Koszty w układzie rodzajowym | | 22.887.149,73 zł
VIII   Wartość sprzedanych materiałów i towarów | | 108,55 zł

Koszty działalności operacyjnej stanowią 91,09 % wartości przychodów ze sprzedaży                       i zrównanych z nimi. Zostały prawidłowo wykazane w rachunku zysków i strat. 

Naszym zdaniem wykazane zostały kompletnie i ustalone na prawidłowym poziomie.

I.    Koszty w układzie rodzajowym | 22.887.149,73 zł | |
obejmują następujące pozycje kosztów: | suma [zł] | | struktura [%]
•	amortyzację | 8.436.189,06 zł | | 36,86 %
•	zużycie materiałów | 1.319.399,91 zł | | 5,77 %
•	zużycie energii | 1.124.000,97 zł | | 4,91 %
•	koszty transportu | 14.357,79 zł | | 0,06 %
•	remonty i konserwacje | 362.331,92 zł | | 1,59 %
•	koszty obsługi CETO | 54.927,07 zł | | 0,24 %
•	pozostałe usługi | 1.165.097,51 zł | | 5,09 %
•	wynagrodzenia | 4.580.443,63 zł | | 20,01 %
•	świadczenia na rzecz pracowników | 256.748,97 zł | | 1,12 %
•	składki na rzecz ZUS | 856.803,53 zł | | 3,74 %
•	podatki | 4.559.017,69 zł | | 19,92 %
•	opłaty bankowe | 20.327,44 zł | | 0,09 %
•	podróże służbowe | 13.427,53 zł | | 0,06 %
•	koszty reklamy | 22.824,03 zł | | 0,10 %
•	koszty reprezentacji | 4.441,94 zł | | 0,02 %
•	pozostałe koszty | 96.810,74 zł | | 0,42 %
Razem | 22.887.149,73 zł | | 100,00 %

Koszty działalności operacyjnej zmniejszyły się do roku ubiegłego o 3,78 % w cenach nominalnych i o 6,13 % w cenach realnych.

W rachunku zysków i strat wykazano koszty w następujących wysokościach

Amortyzacja | | 8.436.189,06 zł
wynika z ewidencji szczegółowej i obejmuje amortyzację:
•	od środków trwałych | | 8.419.573,86 zł
•	wartości niematerialnych i prawnych | | 16.615,20 zł

Zarachowanie amortyzacji w koszty jest kompletne.
Amortyzacja wzrosła do roku ubiegłego o kwotę 25.795,22 złotych tj. o 0,31 %.

W okresie sprawozdawczym wystąpiła amortyzacja, która w świetle przepisów podatkowych nie stanowi kosztu uzyskania przychodu i jest to:
–	amortyzacja od środków trwałych wniesionych aportem | | 519.945,29 zł
–	amortyzacja od środków trwałych przyjętych nieodpłatnie                   i sfinansowanych dotacją | | 119.482,44 zł
Razem | | 639.427,73 zł

Zużycie materiałów i energii | | 2.443.400,88 zł
to:
•	zużycie materiałów | | 1.319.399,91 zł
•	zużycie energii | | 1.124.000,97 zł

Koszty te zmniejszyły się w porównaniu z rokiem ubiegłym o 16,44 % w cenach nominalnych            i o 18,48 % w cenach realnych.
Usługi obce | | 1.617.041,73 zł
obejmują: | |
•	koszty transportu | | 14.357,79 zł
•	remonty i konserwacje | | 362.331,92 zł
•	koszty obsługi CETO | | 54.927,07 zł
•	opłaty bankowe | | 20.327,44 zł
•	koszty usług teleinformatycznych i abonamenty radiowe | | 86.080,04 zł
•	koszty ochrony obiektów, monitoringu i kontroli obiektów | | 29.786,50 zł
•	koszty usług geodezyjnych | | 1.260,00 zł
•	koszty konserwacji ksero | | 1.426,80 zł
•	opłaty za zajęcie pasa drogowego | | 8.600,21 zł
•	koszty wykonania przyłączy kanalizacyjnych | | 73.272,93 zł
•	koszty regeneracji i legalizacji wodomierzy | | 18.890,70 zł
•	koszty dzierżawy gruntów | | 11.714,09 zł
•	koszty przeglądu samochodów | | 9.870,50 zł
•	koszty dozoru technicznego | | 6.314,50 zł
•	koszty przeglądu urządzeń | | 35.061,85 zł
•	koszty związane z osadem oczyszczalni | | 443.827,50 zł
•	koszty transportu osadu | | 39.035,00 zł
•	badanie osadu | | 14.219,28 zł
•	koszty wywozu nieczystości | | 47.359,03 zł
•	koszty badania sprawozdania finansowego | | 18.500,00 zł
•	koszty usług pocztowych | | 39.022,86 zł
•	koszty na rzecz Holdikomu | | 66.000,00 zł
•	usługi inwentaryzacyjne | | 1.630,00 zł
•	czyszczenie sieci wodociągowej | | 18.640,00 zł
•	winiety | | 8.600,00 zł
•	koszty ekspertyz, opinii, usług prawnych | | 14.500,00 zł
•	koszty usługi archiwizacyjnej | | 8.800,00 zł
•	koszt orki i koszenia | | 9.979,00 zł
•	koszt usługi kalibracyjnej | | 8.687,52 zł
•	koszt instalacji GPS | | 2.600,00 zł
•	koszty ogłoszenia w Monitorze Polskim B | | 6.969,94 zł
•	koszty wpisu do KRS | | 1.308,07 zł
•	koszty badania wody | | 1.668,18 zł
•	usługi kominiarskie | | 950,00 zł
•	koszt usługi na światłowodzie | | 3.000,00 zł
•	koszty usług wulkanizacyjnych | | 855,00 zł
•	koszty dozoru hydraulicznego | | 6.600,00 zł
•	koszt renowacji kanału sanitarnego | | 8.613,00 zł
•	konserwacja rowów | | 99.251,19 zł
•	koszt usługi za operatora wodno - prawnego | | 4.000,00 zł
•	montaż siatki | | 1.880,00 zł
•	wypis gruntów | | 600,00 zł
•	pozostałe | | 5.723,82 zł

W porównaniu z rokiem ubiegłym zmniejszyły się o 31,56 % w cenach nominalnych i o 33,24 % w ujęciu realnym. 

Podatki i opłaty | | 4.559.017,69 zł
obciążające koszty obejmują: | |
•	podatek od nieruchomości | | 4.003.417,00 zł
•	podatek od środków transportowych | | 2.925,00 zł
•	opłatę za wieczyste użytkowanie gruntu | | 13.958,69 zł
•	wpłaty na PFRON | | 95.017,00 zł
•	opłaty związane z Walnym Zgromadzeniem Akcjonariuszy | | 12.454,18 zł
•	podatek rolny | | 1.320,00 zł
•	opłatę za grunty rolne | | 7.365,96 zł
•	opłatę za umieszczenie w pasie drogowym | | 16.190,69 zł
•	opłaty sądowe | | 650,00 zł
•	opłaty za wyłączenie gruntów z produkcji rolnej | | 27.703,67 zł
•	opłaty skarbowe | | 51,00 zł
•	opłatę za korzystanie ze środowiska | | 377.639,00 zł
•	inne | | 325,50 zł

Podatki i opłaty prawidłowo zostały wyliczone, wynikają z deklaracji i zostały prawidłowo rozliczone z organami podatkowymi.
Wzrosły w porównaniu z rokiem poprzednim o 0,68 %.

Wynagrodzenia | | 4.580.443,63 zł

Wykazane w sprawozdaniu finansowym wynikają z prawidłowo prowadzonej ewidencji analitycznej i syntetycznej.

Zostały kompletnie ujęte w księgach roku 2007 roku wykazują prawidłowe powiązania z ogólną sumą wynagrodzeń ujętych na koncie rozliczenia wynagrodzeń. 

Koszty wynagrodzeń wzrosły w porównaniu z rokiem poprzednim o 4,86 % w ujęciu nominalnym.
Wzrost nastąpił przy zmniejszeniu średniego zatrudnienia o 1,25 %.

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | | 1.113.552,50 zł
to: | |
•	odpis na ZFŚS | | 149.642,19 zł
•	składki na ubezpieczenia społeczne | | 856.803,53 zł
•	pozostałe świadczenia | | 107.106,78 zł

Koszty te wzrosły do roku ubiegłego o kwotę 64.872,80 złotych tj. o 6,19 % w ujęciu nominalnym.

Podstawa naliczania składek na rzecz ZUS, wyłączenia z podstawy oraz zastosowanie stawek jest prawidłowe.

Odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych dokonany został zgodnie                                    z obowiązującymi w tym zakresie przepisami.
Pozostałe koszty rodzajowe | | 137.504,24 zł
to koszty: | |
•	podróży służbowych | | 13.947,76 zł
•	ryczałtu za paliwo | | 39.445,21 zł
•	składek na organizacje | | 2.200,00 zł
•	reprezentacji | | 4.441,94 zł
•	reklamy | | 22.824,03 zł
•	ubezpieczenia pojazdów | | 9.714,00 zł
•	ubezpieczenia majątku | | 43.719,00 zł
•	inne | | 1.212,30 zł

Koszty te zmniejszyły się do roku ubiegłego o 4,56 %.

Rozliczenie kosztów

Kwalifikowanie kosztów na miejsca ich odniesienia w ramach układu kalkulacyjnego jest zgodne z Zakładowym Planem Kont w układzie rodzajowym i są prawidłowo powiązane                  z kosztem własnym sprzedaży poprzez zmianę stanu produktów przeniesioną na konto wyniku finansowego.

Pozycjami kosztów, które nie stanowią kosztu uzyskania przychodów w świetle przepisów              o podatku dochodowym od osób prawnych są:
•	amortyzacja od środków z aportu, dotacji i przyjętych nieodpłatnie | | 639.427,73 zł
•	wynagrodzenie nie wypłacone z XII/2007 roku | | 362.599,26 zł
•	składki za m-c XII/2007 rok | | 153.927,90 zł
•	niewypłacone wynagrodzenie Rady Nadzorczej | | 8.125,49 zł
•	składki na organizacje | | 2.200,00 zł
•	koszty reprezentacji | | 4.441,94 zł
•	wpłaty na PFRON | | 95.017,00 zł
•	koszt wypisu z rejestru gruntów | | 600,00 zł
•	koszt dopłaty do ścieków | | 1.029.239,73 zł
Razem | | 2.295.579,05 zł
II.     Wartość sprzedanych towarów i materiałów | | 108,55 zł
to wartość sprzedanych materiałów. | |

Pozycja ta wykazuje wzrost do roku ubiegłego o kwotę 108,55 złotych tj. o 100,0 %.

Prawidłowo ustalona i wykazana w sprawozdaniu finansowym.

C. Zysk ze sprzedaży | | 2.238.307,68 zł
wypracowany został na sprzedaży: | |
•	usługi dostawy wody | | 269.660,85 zł
•	usługi odbioru ścieków bytowych | | 1.514.713,86 zł
•	usługi robót odpłatnych | | 214.786,51 zł
•	usługi odbioru wód opadowych i roztopowych | | 239.146,46 zł

Zysk ze sprzedaży uległ zwiększeniu do roku ubiegłego o kwotę 1.220.442,67 złotych                      tj. o 119,9 % w cenach nominalnych i o kwotę 1.194.996,04 złotych tj. 114,54 % w cenach realnych.

D.  Pozostałe przychody operacyjne | | 674.312,02 zł
stanowią: | |
•	zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | | 2.817,34 zł
•	rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość aktywów niefinansowych | | 239.372,52 zł
•	przychody do wysokości odpisu amortyzacji | | 100.558,08 zł
•	czynsze za lokale | | 102.544,72 zł
•	sprzedaż złomu | | 7.999,14 zł
•	pozostała sprzedaż | | 4.101,91 zł
•	przyjęcie materiałów | | 4.910,45 zł
•	otrzymane odszkodowanie | | 9.185,44 zł
•	koszty procesu - zwrot | | 18.910,01 zł
•	uzyskane kary | | 324,00 zł
•	rozwiązanie rezerwy na świadczenia pracownicze | | 113.413,87 zł
•	rozliczenie inwestycji - nadwyżki | | 12.270,00 zł
•	zwrot kosztów z tytułu podnoszenia kwalifikacji | | 6.563,30 zł
•	odsetki od należności | | 50.168,53 zł
•	inne | | 1.172,71 zł

Przychodami, które nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym są:
•	rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość aktywów niefinansowych | | 132.554,62 zł
•	przychody do wysokości odpisu amortyzacji | | 100.558,08 zł
•	rozwiązania rezerwy na świadczenia pracownicze | | 113.413,87 zł
Razem | | 346.526,57 zł

E.  Pozostałe koszty operacyjne | | 1.922.534,43 zł
stanowią: | |
•	odszkodowania | | 8.560,37 zł
•	odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych | | 102.392,77 zł
•	darowizny | | 4.850,00 zł
•	koszty procesu sądowego z PPI Ekolog - 1 w Pile | | 66.551,93 zł
•	wydatki na rzecz Rady Nadzorczej | | 10.760,78 zł
•	koszty sądowe dotyczące należności | | 3.310,70 zł
•	koszty sądowe i skarbowe | | 47,00 zł
•	wydatki okolicznościowe | | 3.461,41 zł
•	nakłady na wniosek do UE | | 7.000,01 zł
•	koszty sprzedaży złomu | | 4.906,45 zł
•	koszty windykacji | | 263,18 zł
•	koszty odpisów z ksiąg wieczystych | | 570,00 zł
•	podatek od nieruchomości za 2006 rok | | 53,00 zł
•	spisane odchylenia w zapłacie należności | | 3,84 zł
•	koszty związane z zalaniem w rejonie ul. Gdańskiej | | 72.711,12 zł
•	odprawa pośmiertna | | 13.067,88 zł
•	koszty ISO | | 6.746,76 zł
•	koszty zastępstwa procesowego | | 8.700,00 zł
•	rezerwa na przyszłe odszkodowania | | 14.500,00 zł
•	spisane należności | | 1.224,28 zł
•	koszty związane z niedoszłą emisją akcji | | 25.380,51 zł
•	koszty wyceny świadczeń pracowniczych | | 400,00 zł
•	rezerwa na świadczenia pracownicze | | 222.000,00 zł
•	koszty egzekucyjne od należności | | 559,00 zł
•	koszty gwarancji bankowej | | 316.625,00 zł
•	odsetki budżetowe | | 16,15 zł
•	odsetki od pożyczki | | 710.319,77 zł
•	odsetki od opłaty środowiskowej | | 120,04 zł
•	gwarancja bankowa | | 316.625,00 zł
•	odsetki od nagrody jubileuszowej | | 486,48 zł
•	odsetki od zobowiązań | | 12,66 zł
•	inne | | 308,34 zł

Pozostałe koszty operacyjne stanowią 285,11 % pozostałych przychodów operacyjnych.

Kosztami, które w prawie podatkowym nie są uznane jako koszty uzyskania przychodu są:
•	darowizny | | 4.850,00 zł
•	odpis aktualizujący wartość aktywów niefinansowych | | 102.392,77 zł
•	wydatki okolicznościowe | | 3.461,41 zł
•	odszkodowania | | 8.560,37 zł
•	koszty procesu sądowego z PPI Ekolog - w Pile | | 66.551,93 zł
•	wydatki na rzecz Rady Nadzorczej | | 10.760,78 zł
•	koszty windykacji | | 263,18 zł
•	podatek od nieruchomości 2006 roku | | 53,00 zł
•	odsetki budżetowe | | 16,15 zł
•	odsetki od opłaty środowiskowej | | 120,04 zł
•	nakłady związane z wnioskiem do UE | | 7.000,01 zł
•	odsetki od nagrody jubileuszowej | | 486,48 zł
•	spisane należności | | 1.224,28 zł
•	koszty związane z aportem | | 25.380,51 zł
•	rezerwa na przyszłe koszty - odszkodowanie | | 14.500,00 zł
•	rezerwa na świadczenia pracownicze | | 222.000,00 zł
•	koszty związane z zalaniem w rejonie ul. Gdańskiej | | 72.711,12 zł
Razem | | 540.332,03 zł

Poszczególne tytuły pozostałych przychodów operacyjnych oraz pozostałych kosztów operacyjnych zostały poprawnie udokumentowane, zakwalifikowane i wykazane we właściwej wysokości.

F.  Zysk z działalności operacyjnej | | 990.085,27 zł
to: | |
•	zysk ze sprzedaży | | 2.238.307,68 zł
•	pomniejszony o stratę na pozostałej działalności operacyjnej | | 1.248.222,41 zł

G.  Przychody finansowe | | 765.496,01 zł
stanowią: | |
•	odsetki od lokat | | 671.619,67 zł
•	odsetki od obligacji | | 93.876,34 zł

Przychody finansowe uległy zwiększeniu do roku ubiegłego o kwotę 196.532,98 złotych                 tj. o 34,54 %.

Przychodami, które nie podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym są odsetki w kwocie 67.312,88 złotych.

H.  Koszty finansowe | |

Nie wystąpiły.

I.  Zysk przed opodatkowaniem | | 1.755.581,28 zł
stanowi: | |
•	zysk na działalności operacyjnej | | 990.085,27 zł
•	powiększony o wynik na działalności finansowej | | 765.496,01 zł

W porównaniu z rokiem ubiegłym wynik na działalności gospodarczej  uległ poprawie o kwotę 1.541.722,101 złotych. 

J.	 Podatek dochodowy bieżący | | 249.833,00 zł
to podatek dochodowy od osób prawnych, który wynika z następującego wyliczenia:

Zysk brutto | | 1.755.581,28 zł
•	pomniejszony o przychody nie stanowiące przychodu             w aspekcie podatkowym | | 1.029.239,73 zł
•	powiększony o koszty operacyjne, które nie są uznane przez prawo podatkowe jako koszty uzyskania przychodu | | 2.295.579,05 zł
•	powiększony o pozostałe koszty operacyjne nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu | | 540.332,03 zł
•	powiększony o przychód statystyczny dotyczący nie zarejestrowanego aportu | | 39.800,00 zł
•	powiększony o zrealizowane odsetki w I/2007 roku,                      a księgowane w 2006 roku | | 110.335,60 zł
•	pomniejszony o różnicę amortyzacji podatkowej | | 1.953.868,71 zł
•	pomniejszony o przychody nie podlegające podatkiem pozostałych przychodów operacyjnych | | 346.526,57 zł
•	pomniejszone o odsetki od lokat zrealizowane w I/2008 rok | | 67.312,88 zł
•	pomniejszony o koszty księgowe w 2006 a dotyczące 2007 rok | | 1.313.092,61 zł
•	powiększony o przychody księgowane w 2006 roku,                    a dotyczyły roku 2007 | | 1.374.533,19 zł
•	pomniejszone o różnice z likwidowanych środków trwałych | | 290,63 zł
•	pomniejszony o darowizny na cele określone w art. 18 ust.1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych | | 1.800,00 zł
| | 1.404.030,02 zł
•	pomniejszony o 50 % straty z 2006 roku | | 89.119,32 zł
Podstawa opodatkowania | | 1.314.910,70 zł
•	podstawa opodatkowania w złotych | | 1.314.911 zł
Podatek należny wg stawki 19 % | | 249.833,00 zł

K.	Odroczony podatek | | 236.604,00 zł
stanowi różnice rezerw odroczonego podatku. | |

L.	Zysk netto w wysokości | | 1.269.144,28
stanowi różnicę pomiędzy zyskiem brutto 1.755.581,28 złotych pomniejszony o podatek dochodowy bieżący i odroczony. Jest prawidłowo ustalony i wykazany w rachunku zysków               i strat.

INNE USTALENIA

1.	Ocena prawidłowości sporządzenia rachunku przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony prawidłowo, zgodnie z przepisami określonymi w ustawie o rachunkowości. 

Wykazuje on wzrost środków pieniężnych do roku ubiegłego o kwotę 5.827.803,40 złotych                       i wynika z następujących zmian:

•	zwiększenia środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej | 11.776.142,60 zł
•	zmniejszenia środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej | 1.857.789,20 zł
•	zmniejszenia środków pieniężnych netto z działalności finansowej | 4.090.550,00 zł

Istnieje powiązanie tego sprawozdania z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi. 

Wygospodarowana z działalności operacyjnej nadwyżka środków pieniężnych jest wystarczająco duża, aby pokryć wydatki na nowe inwestycje i jednocześnie umożliwia spłatę zobowiązań wobec pożyczkodawcy.

2.	Ocena kompletności i prawidłowości danych zawartych w informacji dodatkowej

Informacja dodatkowa, na którą składają się wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia zawiera następujące elementy:
•	objaśnienie stosowanych metod wyceny i sporządzania sprawozdania finansowego oraz przedstawienie przyczyn zmian w stosunku do roku poprzedniego,
•	uzupełniające dane o aktywach i pasywach bilansu oraz elementach rachunku zysków                  i strat,
•	inne informacje niezbędne do zrozumienia pozycji bilansowych oraz zysków i strat,
•	proponowany podział zysku,
•	informacje dotyczące pracowników i organów Jednostki,
•	inne.

Informacja dodatkowa zawiera dane zgodne z wymogami ustawy o rachunkowości i zgodne ze stanem faktycznym.

3.	Ocena prawidłowości zestawienia zmian w kapitale (funduszu własnym)

Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z ustawą                o rachunkowości.
Dane wykazane w zestawieniu zmian w kapitale własnym są zgodne z bilansem oraz rachunkiem zysków i strat, a poszczególne kwoty zmian w kapitałach zostały zakwalifikowane do odpowiednich pozycji bilansu.

4.	Ocena poprawności i rzetelności sporządzenia sprawozdania z działalności Jednostki

Zarząd sporządził sprawozdanie z działalności Spółki w roku obrotowym 2007.
Sprawozdanie to zawiera informacje określone w art.49 ustawy o rachunkowości.
Zawiera informacje o stanie majątkowym i sytuacji finansowej oraz przewidywanym rozwoju Jednostki.

Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionym w nim tych informacji, dla których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe.

5.	Zjawiska i zdarzenia wskazujące na naruszenie prawa

Nie stanowiło przedmiotu badania ustalenie i wyjaśnienie zdarzeń, które mogły stanowić podstawę do wszczęcia postępowania karnego przez powołane do tego organy. Przedmiotem badania nie były również inne nieprawidłowości, które mogły wystąpić poza systemem rachunkowości badanej Jednostki.

Nie stwierdzono zjawisk wskazujących na naruszenie prawa w systemie rachunkowości.

Biegły rewident otrzymał od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż Spółka przestrzega przepisów prawa.

6.	Zdarzenia po dacie zakończenia roku obrotowego i inne informacje

Istotne operacje gospodarcze udokumentowane po zakończeniu roku obrotowego a dotyczące badanego okresu zostały ujęte w księgach badanego okresu.

Biegły rewident nie stwierdził i nie został poinformowany o istotnych zdarzeniach po dacie bilansu, które mogłyby mieć istotny wpływ na badane sprawozdanie finansowe, a które nie zostały ujęte w badanym sprawozdaniu finansowym.
PODSUMOWANIE

W badaniu poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego i ksiąg rachunkowych posłużono się próbkami rewizyjnymi, na podstawie których wnioskowano o poprawności badanych pozycji. Badanie ograniczone do wybranych prób zastosowano również w odniesieniu do rozrachunków z budżetami, w związku z czym mogą wystąpić różnice pomiędzy ustaleniami zawartymi w niniejszym raporcie, a wynikami ewentualnych kontroli przeprowadzonych metodą pełną.

Opracowanie sporządzone zostało w 6 jednobrzmiących egzemplarzach:
•	5 dla WODKAN  Przedsiębiorstwo Wodociągów i Kanalizacji SA w Ostrowie Wielkopolskim
•	1 egzemplarz dla Kancelarii Biegłych Rewidentów SC Zdzisława Morisson                       i Danuta Szczepaniak.

Biegły rewident:
Zdzisława Morisson nr rejestru 2618/314

Kancelaria Biegłych Rewidentów sc
Zdzisława Morisson, Danuta Szczepaniak
						63-400 Ostrów Wielkopolski, ul. Raszkowska 36

podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania pod numerem 1918

Ostrów Wielkopolski, dnia  24 kwietnia 2008 roku