Raport uzupełniający opinię z badania 
sprawozdania finansowego za rok obrotowy 
od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
dla Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej i Zarządu 
PC GUARD S.A.

Raport ten został opracowany w związku z badaniem sprawozdania finansowego PC GUARD S.A. z siedzibą w Poznaniu (kod 60-542) przy ulicy Jasielskiej 16 (zwanej dalej „Spółką”). Badaniu podlegało sprawozdanie finansowe obejmujące: wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2007, bilans na 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów i  pasywów wykazuje sumę 19 927 385,37 zł, rachunek zysków i strat za okres obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto 230 837,91 zł, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy 
od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujące wzrost kapitału własnego o 14 031 837,91 zł, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych o 887 705,54 zł, dodatkowe informacje i objaśnienia. 

Sprawozdanie finansowe zostało podpisane dnia 31 marca 2008 roku przez Zarząd Spółki oraz przez osobę odpowiedzialną za prowadzenie ksiąg rachunkowych. Raport ten powinien być czytany wraz z opinią biegłego rewidenta dla PC GUARD S.A. z dnia 31 marca 2008 roku dotyczącą wyżej opisanego sprawozdania finansowego. Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraża ogólny wniosek wynikający z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania bądź zagadnień, ale zakłada nadanie poszczególnym ustaleniom odpowiedniej wagi (istotności), uwzględniającej wpływ stwierdzonych faktów na rzetelność i prawidłowość sprawozdania finansowego.

Raport zawiera 14 kolejno ponumerowanych stron i składa się z części wyszczególnionych 
w spisie treści. 
strona
I.	   Ogólna charakterystyka PC GUARD S.A.	2
II.	Podsumowanie przeprowadzonej analizy	4
III.	Omówienie pozycji sprawozdania finansowego	5
IV.	Stwierdzenia biegłego rewidenta	12
V.	Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania	14

Działający w imieniu 
DGA Audyt Sp. z o.o. 

Małgorzata Gładkowska				Aleksandra Łysek
Biegły Rewident					Biegły Rewident
Numer ewidencyjny 9882/7363 			             Numer ewidencyjny 5504/6507

							Prezes Zarządu
							DGA Audyt Sp. z o.o.
							61-028 Poznań, ul. Towarowa 35
							Podmiot uprawniony do badania
							sprawozdania finansowego wpisany na listę 
podmiotów uprawnionych prowadzoną przez KIBR pod numerem ewidencyjnym 380

Poznań, 31 marca 2008 roku

(a)	Spółka prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks spółek handlowych oraz statut Spółki.

(b)	Spółka rozpoczęła działalność w oparciu o Akt Notarialny Rep. A 6494/2000 r. sporządzony 
w Kancelarii Notarialnej Teresa Kurzyca w Obornikach, ul. Szpitalna 2A, przez zastępcę notariusza asesora notarialnego Agnieszkę Zielińską Jarocha, dnia 2 sierpnia 2000 roku. W dniu 6 listopada 2002 roku Sąd Rejonowy w Poznaniu zarejestrował Spółkę w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 137173.

(c)	REGON: 639792992

(d)	NIP: 779-21-28-540

(e)	Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2006 zostało zatwierdzone uchwałą 
numer 4 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 11 maja 2007 roku oraz złożone w Sądzie Rejonowym w Poznaniu w dniu 23 maja 2007 roku. W dniu 28 lutego 2008 roku sprawozdanie finansowe za rok 2006 zostało opublikowane w Monitorze Polskim B (nr 292 poz. 1706). Na podstawie uchwały nr 5 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 11 maja 2007 roku, zysk netto w wysokości 1 061 083,25 zł za rok 2006 przeznaczono na zwiększenie kapitału zapasowego.

(f)	Przedmiot działalności Spółki zarejestrowany w KRS:

•	Reprodukcja komputerowych nośników informacji (22, 33, Z),
•	Produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji (30,02, Z),
•	Produkcja systemów do sterowania procesami przemysłowymi (33, 30, Z),
•	Sprzedaż detaliczna mebli wyposażenia biurowego, komputerów oraz sprzętu telekomunikacyjnego (52, 48, A),
•	Transmisja danych oraz teleinformatyka (64, 20, C),
•	Pozostałe usługi telekomunikacyjne (64, 20, G),
•	Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego (72, 10, Z),
•	Działalność w zakresie oprogramowania (72, 20, Z),
•	Przetwarzanie danych (72, 30, Z),
•	Działalność związana z bazami danych (72, 40, Z),
•	Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i liczących (72, 50, Z), 
•	Pozostała działalność związana z informatyką (72, 60, Z),
•	Badania i analizy techniczne (74, 30, Z),
•	Pozaszkolne formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane (80, 42, Z).

W badanym okresie Spółka prowadziła działalność w zakresie dostarczania i wdrażania oprogramowania GRAFFITI. 

(g)	Na dzień bilansowy kapitał zakładowy wynosił 11 000 000,00 zł i składał się z 1 100 000 000 akcji po 0,01 zł każda. Uchwałą numer 20 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w dniu 
11 maja 2007 roku, w drodze oferty publicznej podwyższono kapitał Spółki o kwotę 
10 000 000,00 zł. do wysokości 11 000 000,00 zł. Kapitał zapasowy tworzony jest zgodnie ze statutem Spółki oraz Kodeksem spółek handlowych. 

(h)	Akcjonariusze posiadający na dzień bilansowy co najmniej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu :
•	Dariusz Grześkowiak – 57 750 akcji (5,25%)
•	Pozostali (akcje w obrocie publicznym) – 1 047 250 000 akcji (94,75%)

(i)	W okresie badanym oraz do dnia badania władzami Spółki były: Walne Zgromadzenie, Rada Nadzorcza i Zarząd.

(j)	W okresie badanym oraz do dnia zakończenia badania Zarząd Spółki stanowili :

•	Pan Dariusz Grześkowiak – Prezes Zarządu, powołany dnia 31 marca 2005 roku uchwałą Rady Nadzorczej 4/2005 z tego dnia;
•	Pan Mariusz Bławat – Członek Zarządu, powołany dnia 5 kwietnia 2007 roku uchwałą Rady Nadzorczej 06/04/2007 z tego dnia.

(k)	Bieżący okres obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku. Poprzedni rok obrotowy obejmował okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku.

(l)	W badanym roku średnioroczne zatrudnienie wynosiło 49 osób.

II.       Podsumowanie przeprowadzonej analizy

Spółka w badanym okresie kontynuowała działalność związaną z rozbudową, wdrażaniem 
i serwisowaniem systemu zarządzania przedsiębiorstwem Graffiti, jak również, ale w mniejszym zakresie sprzedażą i wdrażaniem systemu Symfonia. 

W związku z wolniejszą dynamiką przychodów ze sprzedaży niż kosztów działalności operacyjnej Spółka wygenerowała w roku 2007 mniejszy zysk ze sprzedaży w porównaniu 
z poprzednim okresem obrotowym (spadek o 34,1%).
Stosunkowo wysokie pozostałe koszty operacyjne związane z utworzeniem odpisów aktualizujących należności spowodowały zmniejszenie zysku z działalności operacyjnej 
o 68,0 % w porównaniu do roku poprzedniego. Na działalności finansowej Spółka również poniosła stratę ze względu na poniesione w badanym okresie koszty emisji akcji i podwyższenia kapitału. Na działalności gospodarczej Spółka osiągnęła zysk mniejszy o 75,9% od tego zysku za okres roku poprzedniego. 
Zmniejszenie się zysku na wszystkich poziomach rachunku zysków i strat spowodowało niekorzystną tendencję wskaźników rentowności. Skrócenie terminów płatności należności oraz nieznaczne wydłużenie rotacji zobowiązań wpłynęły korzystnie na wskaźniki zadłużenia, 
a dodatkowo pozyskany kapitał z emisji akcji spowodował wzrost wskaźników płynności. 
W wyniku przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego, w tym analizy sytuacji finansowej Jednostki nie stwierdziliśmy zagrożenia kontynuacji działalności w roku następnym po badanym.

III.	
Omówienie pozycji sprawozdania finansowego

BILANS na 31 grudnia 2007 roku 

 	Ko-
men-
tarz	Koniec
bieżącego
roku	 	Koniec
poprze   - dniego
roku	 	Zmiana	 	Zmiana	 	Koniec
bieżącego
roku

Struktura	 	Koniec
poprzednie-go
roku
Struktura	
 	 	tys. zł	 	tys. zł	 	tys. zł	 	%	 	%	 	%	
AKTYWA	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Aktywa trwałe	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Wartości
niematerialne
i prawne	 	155,0	 	249,8	 	-94,8	 	-38,0	 	0,8	 	3,6	
Rzeczowe aktywa
trwałe	1	323,4	 	242,5	 	80,9	 	33,4	 	1,6	 	3,5	
Inwestycje
długoterminowe	2	13 276,5	 	1 755,0	 	11 521,5	 	656,5	 	66,6	 	25,6	
Długoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe		152,8	 	61,1	 	91,7	 	150,1	 	0,8	 	0,9	
 		13 907,7	 	2 308,4	 	11 599,3	 	502,5	 	69,8	 	33,6	
Aktywa
obrotowe		 	 	 	 	 	 	       	 	 	 	 	
Zapasy	3	262,5	 	36,7	 	225,8	 	615,3	 	1,3	 	0,5	
Należności
krótkoterminowe	4	1 904,3	 	1 576,9	 	327,4	 	20,8	 	9,6	 	23,0	
Inwestycje
krótkoterminowe	5	3 625,4	 	2 793,8	 	831,6	 	29,8	 	18,2	 	40,7	
Krótkoterminowe
rozliczenia
międzyokresowe	6	227,5	 	152,6	 	74,9	 	49,1	 	1,1	 	2,2	
 		6 019,7	 	4 560,1	 	1 459,6	 	32,0	 	30,2	 	66,4	
Aktywa razem		19 927,4	 	6 868,5	 	13 058,9	 	190,1	 	100,0	 	100,0	

BILANS na 31 grudnia 2007 roku 

	Ko-
men-
tarz	Koniec
bieżącego
roku		Koniec
poprzedn-iego
roku		Zmiana		Zmiana		Koniec
bieżącego
roku

Struktura		Koniec
poprzednie-go
roku
Struktura	
		tys. zł		tys. zł		tys. zł		%		%		%	
PASYWA													
Kapitał własny													
Kapitał
podstawowy		11 000,0		1 000,0		10 000,0		1 000,0		55,2		14,6	
Kapitał zapasowy	7	4 089,6		3 028,5		1 061,1		35,0		20,5		44,1	
Kapitał z
aktualizacji wyceny		3 801,0		0,0		3 801,0		       -		19,1		0,0	
Zysk netto	8	230,8		1 061,1		-830,3		-78,2		1,2		15,4	
		19 121,4		5 089,6		14 031,8		275,7		96,0		74,1	
Zobowiązania
i rezerwy na
zobowiązania													
Rezerwy na zobowiązania		110,0		100,7		9,3		9,2		0,6		1,5	
Zobowiązania
krótkoterminowe	9	696,0		1 678,2		-982,2		-58,5		3,5		24,4	
		806,0		1 778,9		-972,9		-54,7		4,0		25,9	
Pasywa razem		19 927,4		6 868,5		13 058,9		190,1		100,0		100,0	

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT (Wariant porównawczy) 
Za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku 

	Ko-
men-
tarz	Bieżący
okres	Ubiegły
okres		Zmiana		Zmiana		Bieżący
okres
Struktura		Ubiegły
okres
Struktura	
		tys. zł	tys. zł		tys. zł		%		%		%	
												
Przychody netto ze
sprzedaży	10	5 790,3	4 684,7		1 105,6		23,6		100,0		100,0	
Koszty działalności
operacyjnej	11	4 974,0	3 446,9		1 527,1		44,3		85,9		73,6	
Zysk ze sprzedaży		816,3	1 237,8		-421,5		-34,1		14,1		26,4	
Pozostałe przychody
operacyjne		44,7	1,9		42,8		2252,6		0,8		0,0	
Pozostałe koszty operacyjne	12	486,1	67,9		418,2		615,9		8,4		1,4	
Zysk z działalności operacyjnej		374,9	1 171,8		-796,9		-68,0		6,5		25,0	
Przychody finansowe	13	381,6	159,1		222,5		139,8		6,6		3,4	
Koszty finansowe	14	437,0	6,4		430,6		6 728,1		7,5		0,1	
Zysk z działalności gospodarczej		319,5	1 324,5		-1 005,0		-75,9		5,5		28,3	
Zysk brutto		319,5	1 324,5		-1 005,0		-75,9		5,5		28,3	
Podatek dochodowy	15	88,7	263,4		-174,7		-66,3		1,5		5,6	
Zysk netto		230,8	1 061,1		-830,3		-78,3		4,0		22,7	

Przedstawienie sytuacji majątkowej i finansowej, wyniku finansowego oraz rentowności Spółki

Działalność gospodarczą Spółki, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w porównaniu do okresu poprzedzającego charakteryzują następujące wskaźniki: 
			2007		2006		2005	
Wskaźniki rentowności							
	- rentowność sprzedaży brutto
  zysk brutto / przychody netto ze sprzedaży		5,5%		28,3%		21,9%	
	- rentowność sprzedaży netto
  zysk netto / przychody netto ze sprzedaży		4,0%		22,6%		17,7%	
	- rentowność kapitału własnego
  zysk netto / kapitał własny		1,2%		20,8%		14,7%	
Wskaźniki sprawności wykorzystania zasobów							
	- wskaźnik rotacji majątku
  przychody netto za sprzedaży / aktywa ogółem		0,3		0,7		0,7	
	- wskaźnik rotacji należności w dniach
  (należności / przychody ze sprzedaży) x 360		107,4		116,0		79,7	
	- wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach
  (zobowiązania / koszty własne sprzedaży) x 360		14,7	 	13,1	 	12,7	
Wskaźniki zadłużenia / finansowanie							
	- stopa zadłużenia
   kapitał obcy / kapitały ogółem		4,0%		25,9%		9,7%	
	- stopień pokrycia majątku kapitałem własnym
  kapitał własny / aktywa trwałe		137,5%		220,5%		1 137,4%	
	- kapitał obrotowy netto ( w tys. zł.)                         majątek obrotowy – zobowiązania bieżące		5 215,1	 	2 782,0		3 675,5	
Wskaźniki płynności bieżącej		 					
	- wskaźnik płynności szybkiej
  (inwestycje krótkoterminowe + należności
   krótkoterminowe) / zobowiązania
   krótkoterminowe		7,9	 	2,6		10,7	
	- wskaźnik płynności bieżącej
  (aktywa obrotowe - krótkoterminowe
  rozliczenia międzyokresowe) / zobowiązania
  krótkoterminowe		8,3	 	2,6		10,8	

1.	Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe w kwocie netto 323,4 tys. zł na 31 grudnia 2007 roku stanowiły 1,6% sumy bilansowej. W stosunku do roku poprzedniego nastąpił wzrost wartości netto wymienionych aktywów o 33,4%. Największą pozycją rzeczowych aktywów trwałych były środki transportu (48,0%) oraz urządzenia techniczne (26,0%).

Zwiększenie wartości brutto rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 217,5 tys. zł wynikało 
głównie z nabycia środków transportu (92,4 tys. zł) oraz sprzętu elektronicznego (47,5 tys. zł) 
i wyposażenia nowej siedziby (41,2 tys. zł).

Zmniejszenie wartości brutto rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 84,0 tys. zł. wynikało 
ze sprzedaży i likwidacji majątku trwałego (inwestycja w obcym obiekcie 27,9 tys. zł oraz komputery 40,7 tys. zł).

Spółka przeprowadziła inwentaryzację majątku trwałego na dzień 30 czerwca 2007 roku.

Spółka nie udokumentowała weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności majątku trwałego. W ewidencji wykazywane są środki trwałe o wartości netto równej zero. Stanowią one 20% wartości brutto środków trwałych na dzień bilansowy.

2.	Inwestycje długoterminowe

Na wartość tej pozycji w kwocie 13 276,5 tys. zł składały się akcje Divicom S.A. oraz udziały  MTS Notebook Sp. z o.o. Inwestycje długoterminowe stanowiły 66,6% aktywów Spółki.

Objęcie pakietu 58,5% akcji Divicom S.A. nastąpiło w dniu 5 października 2006 roku (1 755 000 sztuk akcji po 1 zł każda). Na dzień 31 grudnia 2007 roku Spółka posiadała 1 900 500 sztuk akcji Divicom S.A. Akcje w formie zdematerializowanej znajdowały się na rachunku papierów wartościowych w Domu Maklerskim BZ WBK S.A. w Poznaniu. Na dzień 31 grudnia 2007 roku Spółka dokonała przeszacowania wartości akcji do 3 zł za jedną akcję czyli o kwotę 3 801,0 tys. zł zwiększającą kapitał z aktualizacji wyceny. 

W roku 2007 Spółka zakupiła również 105 udziałów firmy MTS Notebook Sp. z o.o. za 7 500,0 tys. zł. Do wyceny doliczony został zapłacony podatek od czynności cywilno prawnych 
w kwocie 75,0 tys. zł.

3.	Zapasy 

Na pozycję o wartości 262,6 tys. zł składały głównie nakłady na wytworzenie we własnym zakresie oprogramowanie, w zawiązku z którym Spółka zamierza osiągać przychody ze sprzedaży (200,9 tys. zł).

4.	Należności krótkoterminowe

Udział należności krótkoterminowych w sumie bilansowej na dzień 31 grudnia 2007 roku wynosił 9,6%. W 2007 roku, w porównaniu z rokiem poprzednim ich wartość uległa zwiększeniu o 20,8%.

Na dzień bilansowy należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy stanowiły 40,3% należności z tytułu dostaw i usług brutto. Spółka utworzyła odpisy aktualizujące 100% należności przeterminowanych ponad 6 miesięcy oraz 7% należności przeterminowanych powyżej 3 miesięcy. Wartość odpisu aktualizującego należności wynosiła 433,0 tys. zł. 

Spółka zinwentaryzowała salda należności na dzień 31 grudnia 2007 roku. W drodze uzyskania potwierdzeń sald od kontrahentów uzgodniono 63,0% salda należności. 

5.	Inwestycje krótkoterminowe

Saldo tej pozycji w kwocie 3 625,4 tys. zł stanowiło 18,2% sumy aktywów na dzień bilansowy 
i obejmowało środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych (3 539,1 tys. zł), krótkoterminowe papiery wartościowe (akcje) zakupione w celach handlowych (42,5 tys. zł) wycenione na dzień bilansowy według wartości rynkowej oraz udzielone pożyczki krótkoterminowe (43,8 tys. zł) wycenione w kwocie należnej zapłaty powiększonej o odsetki naliczone do dnia bilansowego. 
 
6.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe

Saldo tej pozycji w kwocie 227,5 tys. zł na dzień bilansowy obejmowało rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne (32,7 tys. zł) oraz przychody inne rozliczenia międzyokresowe (194,8 tys. zł) 

7.	Kapitał zapasowy

Kapitał zapasowy w kwocie 4 089,6 tys. zł został utworzony z zysków lat ubiegłych 
(1 739,9 tys. zł) oraz z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji dopuszczonych do publicznego obrotu (2 500,0 tys. zł). Kapitał zapasowy został pomniejszony o koszty emisji akcji (150,3 tys. zł).

8.	Zysk netto

W badanym okresie Spółka osiągnęła zysk netto w kwocie 230,8 tys. zł. Zarząd proponuje przeznaczenie zysku za rok 2007 na podwyższenie kapitału zapasowego.

9.	Zobowiązania krótkoterminowe 

Zobowiązania krótkoterminowe w kwocie 696,0 tys. zł stanowiły 3,5% sumy bilansowej. 
Na dzień 31 grudnia 2007 roku największą pozycję zobowiązań krótkoterminowych stanowiły zobowiązania z tytułu podatków, ceł ubezpieczeń i innych świadczeń w kwocie 249,1 tys. zł oraz zobowiązania z tytułu dostaw i usług (202,5 tys. zł). 

10.	Przychody ze sprzedaży

Wartość sprzedaży ogółem w stosunku do roku poprzedniego zwiększyła się o 23,6%. Struktura sprzedaży w roku 2007 nie uległa w stosunku do roku poprzedniego znaczącym zmianom. Udział sprzedaży działalności podstawowej w sprzedaży ogółem wynosił 95%.

11.	Koszty działalności operacyjnej 

Wartość kosztów operacyjnych w kwocie 4 974,0 tys. zł wzrosła w porównaniu do roku poprzedniego o 44,3%. Największy udział w wartości kosztów rodzajowych miały koszty wynagrodzeń (42,0%, wzrost o 56,0%), pozostałe koszty rodzajowe (17,0%, wzrost o 42,0%), usługi obce (20,0%, wzrost 35,0%). Wartość sprzedanych towarów i materiałów uległa zmniejszeniu o 13,0% przy udziale 2% w kosztach rodzajowych.

12.	Pozostałe koszty operacyjne

Do pozostałych kosztów operacyjnych w kwocie 486,1 tys. zł Spółka zaliczyła między innymi odpisy aktualizujące należności (429,5 tys. zł) oraz stratę ze zbycia i likwidacji majątku trwałego (28,1 tys. zł). 

13.	Przychody finansowe 

Do przychodów finansowych w kwocie 381,6 tys. zł Spółka zaliczyła oprócz odsetek (60,0 tys. zł), zysk z obrotu inwestycjami krótkoterminowymi (70,8 tys. zł) oraz kwotę uzyskaną z tytułu zarządzania przez Krajowy Depozyt papierów Wartościowych środkami związanymi z emisją akcji (250,0 tys. zł).

14.	Koszty finansowe 

Do kosztów finansowych w kwocie 437,0 tys. zł Spółka zaliczyła aktualizację wartości inwestycji krótkoterminowych (44,7 tys. zł) oraz koszty poniesione w związku z emisją akcji (392,2 tys. zł).

15.	Podatek dochodowy

Podatek dochodowy w kwocie 88,7 tys. zł wykazany w rachunku zysków i strat obejmował:
- bieżący podatek dochodowy (+ 179,9,0 tys. zł) 
- zwiększenie stanu aktywa na odroczony podatek dochodowy (- 91,6 tys. zł) 
- zwiększenie stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy (+0,4 tys. zł).

IV.	Stwierdzenia biegłego rewidenta

(a)	Spółka przedstawiła w toku badania żądane informacje, wyjaśnienia i oświadczenia oraz przedłożyła oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o poinformowaniu o istotnych zdarzeniach, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia. Nie wystąpiły ograniczenia zakresu badania.

(b)	Spółka prowadzi księgi rachunkowe na podstawie aktualnej, zatwierdzonej przez Zarząd Spółki dokumentacji opisującej przyjętą politykę prowadzenia rachunkowości, zgodnej z ustawą 
o rachunkowości. Zbadane operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie zakwalifikowane w księgach rachunkowych. Zbadane zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie dowodów księgowych. Sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. Księgi rachunkowe przechowywane są właściwie.

(c)	Stosowane metody wyceny aktywów i pasywów zostały opisane we wstępie do sprawozdania finansowego. Są one zgodne z wymogami określonymi w przepisach ustawy o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisach.

(d)	Zasady rachunkowości stosowane są z zachowaniem zasady ciągłości. Zapewniono porównywalność danych finansowych za wszystkie prezentowane okresy. 

(e)	System kontroli wewnętrznej Spółki zbadano w stopniu wystarczającym do wyrażenia opinii rewizyjnej. Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego można było wyrazić ogólną, całościową opinię o prawidłowości i rzetelności tego sprawozdania. Nie było celem badania udzielenie zapewnienia o prawidłowości działania tego systemu.

(f)	Bilans zamknięcia na koniec ubiegłego okresu obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych jako bilans otwarcia bieżącego okresu. Aktywa i pasywa bilansu przedstawione zostały w sposób prawidłowy i rzetelny we wszystkich istotnych aspektach. 

(g)	Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Spółki we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy.

(h)	W badanym roku obrotowym Spółka przeprowadziła inwentaryzację roczną zgodnie z zasadami określonymi w ustawie o rachunkowości.

(i)	Następujące inwentaryzacje zostały przeprowadzone przez Spółkę w okresie objętym badaniem:

•	drogą spisu z natury ilości składników majątku:
-   zapasów – na dzień 30 listopada oraz 31 grudnia 2007 roku,
- środków trwałych – na dzień 30 czerwca 2007 roku,
•	drogą uzyskania potwierdzeń stanów sald od banków i kontrahentów:
-	środków pieniężnych na rachunkach bankowych - na 31 grudnia 2007 roku,
-	należności i zobowiązań - na 31 grudnia 2007 roku,

•	drogą porównania danych ksiąg rachunkowych z odpowiednimi dokumentami:
-	pozostałych składników aktywów i pasywów - na 31 grudnia 2007 roku.
-	

Wyniki inwentaryzacji rozliczono i ujęto w księgach badanego roku.

(j)	Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przekształcony w wynik finansowy netto. 

(k)	Zestawienie zmian w kapitale własnym zostało sporządzone prawidłowo, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości. Dane finansowe w nim zawarte są zgodne z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym.

(l)	Rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony prawidłowo, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości. Dane finansowe w nim zawarte są zgodne z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym.

(m)	Informacja dodatkowa, obejmująca wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objaśnienia, przedstawia wszystkie istotne informacje określone przez ustawę o rachunkowości w sposób kompletny i prawidłowy. 

(n)	Sprawozdanie z działalności jednostki uwzględnia zagadnienia wymagane przez Ustawę o rachunkowości. Informacje finansowe w nim zawarte są zgodne z przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym. 

(o)	W trakcie badania nie stwierdziliśmy zjawisk wskazujących na naruszenie prawa w systemie rachunkowości.
V.	Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania

(a)	Sprawozdanie za poprzedni okres obrotowy zostało zbadane przez firmę DGA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, ul. Towarowa 35 wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 380. Badaniem kierował biegły rewident Małgorzata Gładkowska (numer ewidencyjny 9882/7363). Wydano opinię bez zastrzeżeń.

(b)	Firma DGA Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, ul. Towarowa 35, wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 380, została wybrana na biegłego rewidenta Spółki uchwałą Rady Nadzorczej nr 1/06/2007 a dnia 18 czerwca 2007 roku. W imieniu firmy badanie przeprowadził biegły rewident Małgorzata Gładkowska (numer ewidencyjny 9882/7363). Wydana została opinia bez zastrzeżeń.
 
(c)	Badanie przeprowadzono na podstawie umowy nr 235/W/2007 zawartej w dniu 19 lipca 2007 roku pomiędzy „Spółką” jako zleceniodawcą, a DGA Audyt Sp. z o. o. z siedzibą w Poznaniu przy ulicy Towarowej 35 jako zleceniobiorcą, w okresie od 10 do 27 marca 2008 roku.

(d)	Podmiot uprawniony do badania sprawozdania finansowego oświadcza, że spełnia wymogi określone w art. 66 ust. 2 i 3 ustawy o rachunkowości, dotyczącego bezstronności 
i niezależności od badanej Spółki.