INFORMACJA DODATKOWA ZA III KWARTAŁ 2008 ROKU

Zgodnie z § 91ust. 3 i 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. Zarząd Zakładów Automatyki "POLNA" S.A. podaje dodatkowe informacje do sprawozdania SA-Q za III  kwartał 2008 roku:
Dane zawarte w niniejszym raporcie wynikają z ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku wraz z późniejszymi zmianami.
W III kwartale 2008 r. Spółka nie dokonała żadnych zmian stosowanych zasad (polityki) rachunkowości. 
Raport kwartalny za III kwartał 2008 r. został sporządzony zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień 30.09.2008 r., z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, oraz odpisów aktualizujących wartość składników majątku.
Szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zostały omówione w Raporcie półrocznym SA-P za rok 2008 , opublikowanym w dniu 25.09.2008 r. 
Przy wszystkich danych zawartych w skróconym kwartalnym sprawozdaniu finansowym zaprezentowane zostały dane porównywalne sporządzone w sposób zapewniający porównywalność danych przedstawionych w raporcie dla okresów roku poprzedniego z danymi za kwartały bieżącego roku obrotowego.

Informacje o korektach z tytułu rezerw oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów:

Zmiany stanu rezerw na zobowiązania (bez rezerw z tytułu odroczonego
podatku dochodowego)                                                                                   tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r. -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      1 247	
Utworzenie	                           17	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                           41	
Stan na koniec okresu	                      1 223	
 
Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość majątku  trwałego          tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r. -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                        288	
Utworzenie	                             -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                             9	
Stan na koniec okresu	                        279	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość inwestycji długoterminowych
                                                                                                                           tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.  -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                           26	
Utworzenie	                              -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                              -	
Stan na koniec okresu	                           26	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość zapasów                          tys. zł     
Wyszczególnienie	01.01.2008 r. -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      2 480	
Utworzenie	                           88	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                         571	
Stan na koniec okresu	                      1 997	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość należności                       tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r. -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                         410	
Utworzenie	                           45	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                         156         	
Stan na koniec okresu	                         299  	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących wartość inwestycji krótkoterminowych 
                                                                                                                           tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r. -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                              6	
Utworzenie	                            52	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                              6	
Stan na koniec okresu	                            52	

Zmiany stanu rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego           tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r. -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                         353	
Utworzenie	                           44	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                           37	
Stan na koniec okresu	                         360	

Zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (brutto)   
                                                                                                                          tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.-
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      2 246	
Utworzenie	                            37	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                         723	
Stan na koniec okresu	                      1 560	

Zmiany stanu odpisów aktualizujących aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego                                                                                  tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r.-
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                         929	
Utworzenie	                             -	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                           96	
Stan na koniec okresu	                         833	

Zmiany stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego  (netto)
                                                                                                                          tys. zł
Wyszczególnienie	01.01.2008 r. -
30.09.2008 r.	
Stan na początek okresu	                      1 317        	
Utworzenie	                           37	
Rozwiązanie i wykorzystanie	                         627     	
Stan na koniec okresu	                         727     	

1.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego raport dotyczy wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W III kwartale 2008 r. przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów  wyniosły 8 426 tys. zł i były wyższe od przychodów w III kwartale 2007 r. o 0,8 %. Natomiast niższe koszty wytworzenia sprzedanych produktów (spadek o 4,4 %) oraz koszty ogólnego zarządu (spadek o 4,6 %), miały decydujący wpływ na poziom zysku ze sprzedaży. Spółka osiągnęła w III kwartale 2008 r. zysk ze sprzedaży większy o 26,3 % w porównaniu do III kwartału 2007 r. (III kwartał 2008 r. 1 509 tys. zł, III kwartał  2007 r. 1 195 tys. zł).
Również poprawę wyników w III kwartale 2008 r. w stosunku do III kwartału 2007 r. Spółka odnotowała na całej swojej działalności. W III kwartale 2008 r. Spółka osiągnęła zysk netto w kwocie 1 245 tys. zł, zaś w III kwartale 2007 r. Spółka odnotowała zysk netto w wysokości 1 050 tys. zł (wzrost o 18,6 %).
Za trzy kwartały 2008 r. przychody netto wyniosły 26 127 tys. zł i były wyższe od przychodów za trzy kwartały 2007 r. o 6,9 %. Za 9 miesięcy 2008 r. Spółka wypracowała zysk ze sprzedaży wynoszący  4 452 tys. zł , natomiast za 9 miesięcy 2007 r. zysk ze sprzedaży wyniósł 3 633 tys. zł (wzrost o 22,5 %).
Za 3 kwartały 2008 r. Spółka osiągnęła zysk netto w kwocie 3 405 tys. zł i był on niższy  o 9,2 %  w stosunku do zysku netto (3 750 tys. zł) osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Na ten stan rzeczy miała wpływ działalność finansowa (umorzenie w 2007 r. odsetek z tytułu podatku od nieruchomości w kwocie  424 tys. zł, wysoki poziom w 2008 r.  ujemnych różnic kursowych – wzrost o 67,4 % w stosunku do 2007 r.) oraz  podatek dochodowy, który w 2007 r. nie wystąpił, zaś za 9 miesięcy 2008 r. wyniósł  737 tys. zł (podatek bieżący - 140 tys. zł, podatek odroczony - 597 tys. zł) .

2.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Spółka realizuje rozpoczęty w 2007 r. proces inwestycyjno-remontowy spowodowany znacznym zużyciem parku maszynowego. Za trzy kwartały 2008 r. Spółka wydatkowała na remonty maszyn, urządzeń i budowli 380 tys. zł tj. o 130 tys. zł więcej w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego.

3.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie.

W III kwartale 2008 r. ani sezonowość, ani cykliczność działalności emitenta nie wystąpiły.

4.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych.

W drugim półroczu 2007 r. Spółka rozpoczęła proces związany z emisją akcji serii E i F. Spółka złożyła 22.10.2007 r. do Komisji Nadzoru Finansowego prospekt emisyjny (Raport bieżący nr 31/2007 z 22.10.2007 r.). W związku z uwagami Komisji Nadzoru Finansowego dotyczącymi trybu emisji akcji serii F (brak upoważnienia dla zarządu w uchwale nr 4 NWZ z 17.08.2007 r. do przeprowadzenia emisji akcji serii F w trybie emisji publicznej), Spółka w dniu 20.05.2008 r. złożyła wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o zawieszenie postępowania (Raport bieżący nr 7/2008 z 20.05.2008 r.).
W dniu 30.06.2008 r. ZWZ podjęło uchwały:
1). o wykreśleniu upoważnienia dla Zarządu do podniesienia kapitału zakładowego w trybie kapitału docelowego o kwotę nie wyższą niż 2 371 200 zł w terminie do dnia 31 grudnia 2009 r. (Uchwała nr 23),
2). o upoważnieniu dla Zarządu do podniesienia kapitału zakładowego w trybie kapitału docelowego o kwotę nie wyższą niż 1 140 000 zł w terminie do dnia 31 grudnia 2010 r. (Uchwała nr 24).
Ponadto wyżej wymieniona uchwała zawiera jednoznaczne upoważnienie dla Zarządu do przeprowadzenia emisji akcji serii F w ofercie publicznej (Raport bieżący nr 11/2008 z 30.06.2008 r.).
W dniu 25.08.2008 r. Zarząd „POLNA” S.A. złożył wniosek do Komisji Nadzoru Finansowego o podjęcie zawieszonego postępowania (RB 18/2008 z 26.08.2008 r .).
 W dniu 23.10.2008 r. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny - emisja akcji serii E (Raport bieżący nr 19/2008 z 24.10.2008 r.). 
Zarząd Spółki  podjął Uchwałę Nr 26/2008 z 28.10.2008 r.  o podniesieniu kapitału zakładowego Spółki w ramach kapitału docelowego ( emisja akcji serii F).

Zarząd przewiduje, że:
1). proces emisji akcji serii E zakończy się w czwartym kwartale 2008 r.,
2). proces emisji akcji serii F- I transza zakończy się w czwartym kwartale 2008 r.

W okresie od początku roku do dnia bilansowego Spółka nie dokonała wykupu oraz spłaty dłużnych     i kapitałowych papierów wartościowych.

5.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie 
i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
 
Spółka nie wypłacała, ani nie deklarowała wypłaty dywidendy.
 
6.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących 
w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

W ramach Umowy Ramowej podpisanej z ING Bankiem Śląskim S.A. Spółka zawarła 8.08.2008 r . Transakcję strategii opcyjnej rynku OTC. Strategia składa się z 104 operacji Walutowych EUR/PLN realizowanych co tydzień na przestrzeni jednego roku od 11.08.2008 r. do 03.08.2009 r.
W związku z drastycznym wzrostem kursu EUR  od końca września 2008 r. Spółka poniosła z tego tytułu znaczne koszty finansowe.
W przypadku utrzymywania się kursu EUR powyżej 3,40 zł Spółka będzie ponosiła straty z tytułu zawartej transakcji w okresie do sierpnia 2009 r.

7.	Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Zmiany zobowiązań warunkowych od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego były następujące:
                                                                                                                                                               tys. zł
Stan na 31.12.2007 r.	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2008 r.	
10 074	217	118	10 173	

Zwiększenia dotyczyły zabezpieczenia roszczeń z tytułu niewykonania lub nienależytego wykonania postanowień kontraktu w kwocie 43 tys. zł oraz wzrostu zobowiązań z tytułu powierzonego materiału w kwocie 174 tys. zł, a zmniejszenia dotyczyły spadku zobowiązań z tytułu powierzonego materiału w kwocie 118 tys. zł.
Zmiany aktywów warunkowych od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego były następujące:
                                                                                                                                                               tys. zł
Stan na 31.12.2007 r.	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na 30.09.2008 r.	
350	490	-	 840	

Zwiększenie należności warunkowych dotyczyło zabezpieczenia spłaty wierzytelności HSW - Zakład Zespołów Napędowych sp. z o.o. w Stalowej Woli z tytułu udzielonego kredytu kupieckiego na wartość 400 tys. zł oraz zabezpieczenia w kwocie 90 tys. zł udzielonej pożyczki dla BIEL CAPITAL w Krakowie .

Przemyśl, 30 październik 2008 r.