POZOSTAŁE INFORMACJE DO RAPORTU ZA IV KWARTAŁ 2008 ROKU

Zgodnie z § 91 ust. 6 i 8  Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. Zarząd Zakładów Automatyki "POLNA" S.A. podaje pozostałe informacje do sprawozdania SA-Q za IV kwartał 2008 roku:
		
1.	Wybrane dane finansowe zawierające podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego (również przeliczone na euro).

Podstawowe pozycje skróconego sprawozdania finansowego zamieszczone w tabeli raportu kwartalnego „Wybrane dane finansowe” przeliczone zostały kursem EUR z tabeli kursów średnich NBP.
Do przeliczenia wybranych danych finansowych dotyczących rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów przyjęto średnią arytmetyczną średnich kursów EUR z tabel NBP na ostatni dzień miesiąca w okresie od stycznia do grudnia, który wyniósł 3,5321 dla 2008 roku oraz 3,7768 dla 2007 roku; do przeliczenia wybranych danych dotyczących bilansu przyjęto kurs EUR z tabeli Nr 254/A/NBP/2008 na dzień 31.12.2008 r.  tj. 4,1724 oraz z tabeli Nr 252/A/NBP/2007 na dzień 31.12.2007 r. tj. 3,5820.  
 
2.	Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji.

Spółka nie tworzy grupy kapitałowej.

3.	Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.

Spółka nie przeprowadziła zmian w strukturze, nie nastąpiło żadne połączenie, przejęcie lub sprzedaż jednostek grupy kapitałowej. W IV kwartale 2008 r. nie wystąpiły żadne zmiany w zakresie inwestycji długoterminowych oraz Spółka nie zaniechała żadnej działalności.

4.	Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Zarząd nie publikował prognoz wyników "POLNA" S.A. na 2008 r.

5.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% głosów na WZA na dzień przekazania raportu wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału  w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA oraz wskazanie zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego:

Wg wiedzy emitenta skład akcjonariatu, posiadającego co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy  przedstawia się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA
(%)	

Zbigniew Jakubas 
Podmiot powiązany Wartico Invest Sp. z o.o. 
Podmiot powiązany Multico 
Sp. z o.o.	
780 179
343 474  

   40 079	
31,24
13,75  

   1,85
	
780 179
343 474      

   40 079	
31,24
13,75  

 1,85	
Łącznie Zbigniew Jakubas z podmiotami powiązanymi	1 169 732	46,84	1 169 732	46,84	

Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu, dotyczą  Pana Zbigniewa Jakubasa i podmiotów powiązanych.
Pan Zbigniew Jakubas poinformował Spółkę, że wraz z podmiotami  powiązanymi – Multico Sp. z o. o. i Wartico Invest Sp. z o.o., w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki przekroczył 33%.
Z chwilą zarejestrowania  akcji serii E w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. i zapisania akcji serii E na rachunkach papierów wartościowych Zbigniew Jakubas wraz z podmiotami powiązanymi posiada 1 169 732 szt. akcji Spółki, co stanowi 46,84% udziału w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki i uprawnia do wykonywania 1 169 732 głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz stanowi 46,84% udziału w ogólnej liczbie głosów (raport bieżący Nr 37/2008 z 22.12.2008 r.). 

6.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.

Objęcie akcji przez osoby zarządzające nastąpiło 06.01.2009 r. w ramach subskrypcji kierowanej do pracowników Spółki (Raport bieżący nr 2/2009 z dnia 06.01.2009 r.) w związku z emisją akcji serii F. Do tej pory członkowie Zarządu nie posiadali akcji Spółki.
Stan posiadania akcji przez osoby zarządzające na dzień przekazania raportu kwartalnego jest następujący:

Imię i nazwisko	Funkcja	 Stan posiadania	
Jan Zakonek	Prezes Zarządu	     7 000 szt.	
Jacek Lechowicz	Członek Zarządu	     7 000 szt.	

W dniu 1 grudnia 2008 r. stanowisko Głównego Księgowego – Prokurenta została powierzone Bożenie Polak. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem Bożena Polak posiada 6 370 akcji.

 Wg wiedzy emitenta osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki. W IV kwartale 2008 roku nie nastąpiły żadne zmiany w stanie posiadania akcji przez osoby nadzorujące.

7.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Przed sądem oraz organem administracji publicznej nie toczą się postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności Spółki o wartości powyżej 10% kapitałów własnych.

8.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość 500 tys. EUR – jeżeli nie są one transakcjami typowymi rutynowymi.

Spółka nie posiada podmiotów powiązanych.

9.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzielenia gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od tego podmiotu zależnej, jeżeli wartość poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

W IV kwartale 2008 roku Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń kredytu lub pożyczki oraz nie udzieliła gwarancji.

10.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta;

Spółka w miesiącu listopadzie 2008 r. dokonała całkowitej przedterminowej spłaty kredytu restrukturyzacyjnego. W wyniku całkowitej spłaty kredytu, umowa zawarta 10.07.2007 r. z Podkarpackim Bankiem Spółdzielczym z siedzibą w Sanoku, została rozwiązana (Raport bieżący nr 31/2008 z 28.11.2008 r.).

Zobowiązania Spółki wobec ING Banku Śląskim S.A. z tytułu opcji walutowych  wynoszą na koniec 2008 r. 3 783 tys. zł. i stanowią duże obciążenie finansowe dla Spółki. Z tego tytułu płynność finansowa uległa pogorszeniu.

11.	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Do najważniejszych czynników, mogących mieć wpływ na sytuację finansową Spółki w perspektywie kolejnego kwartału należy zaliczyć:

•	kryzys w gospodarce światowej, spowolnienie koniunktury gospodarki krajowej, powodują spadek popytu na produkowane wyroby, który uzależniony jest od projektów i inwestycji  realizowanych w branżach zaopatrywanych przez Spółkę (petrochemia, przemysł chemiczny, gazownictwo, energetyka),

•	wobec spadku popytu na wyroby Spółki (odczuwalnego przy opracowywaniu planów produkcji na I kwartał 2009 r.) w celu niedopuszczenia do powstania straty, prowadzone są prace restrukturyzacyjne we wszystkich sferach działalności Spółki,

•	znaczny wzrost kosztów finansowych spowodowany dużym wzrostem kursu EUR w związku z zawartą z ING Bankiem Śląskim S.A. Transakcją strategii opcyjnej rynku OTC. 
Spółka na koniec 2008 r. obciążyła wynik finansowy z tytułu niezrealizowanych opcji w wysokości 3 783 tys. zł. Niniejsza wycena została dokonana przez bank, a kurs EUR był przyjęty na poziomie od 4,44 zł do 4,47 zł. Każdy wzrost kursu EUR powyżej podany poziom powoduje powstawanie dodatkowych kosztów finansowych,

•	kontynuacja rozpoczętego w 2007 r. procesu inwestycyjno-remontowego finansowanego ze środków własnych (pozyskanych z emisji akcji) pozwoli na utrzymanie wysokiej jakości wytwarzanych produktów,

•	wzrost cen materiałów, surowców, mediów, co przy ograniczonych możliwościach przenoszenia wzrostu cen na wyroby finalne skutkować może obniżaniem rentowności sprzedawanych produktów,

Przemyśl, 12 luty 2009 r.