Title: Część ogólna
Author: Galos
Last saved by: 176
Company: Home

Zakłady Automatyki „POLNA” S.A. 37-700 Przemyśl, ul. Obozowa 23

Zakłady Automatyki „POLNA” S.A. 37-700 Przemyśl, ul. Obozowa  23

Część ogólna                                                                                                                                      str.

I.	Informacja wstępna                                                                                                         	1
II.	Ogólna charakterystyka jednostki                                                                                           3

Część szczegółowa                                                                                                        	        	4	
I.         Prawidłowość ksiąg rachunkowych                                                                                          4	
II.        Sytuacja majątkowa, finansowa i dochodowa spółki                                          	5
III.      Aktywa                                                                                                                		9
A.	Aktywa trwałe                                                                                                        		9
B.	Aktywa obrotowe                                                                                         		10
IV.	Pasywa                                                                                                                 		12
A.	Kapitały                                                                                                               	12
B.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania                                                               		13
V.	Rachunek zysków i strat- wynik finansowy                                                          		15
VI.	Informacja dodatkowa 	 19
VII.	Rachunek przepływów pieniężnych 	 19
VIII.	 Zestawienie zmian w kapitale własnym                                                                    		19
IX.	Zdarzenia po dacie bilansu                                                                                   		19
X.	Podsumowanie wyników badania                                                                         		19
XI.	Perspektywy kontynuacji działalności jednostki                                                                   	19
XII.	Sprawozdanie Zarządu		19
XIII.     Informacja końcowa                                                                                                           	20

Część ogólna

I   Informacje wstępne.

1.	Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe Zakładów Automatyki „POLNA” S.A. w Przemyślu  obejmujące:

      -     bilans sporządzony na dzień 31.12.2008 r., który po stronie aktywów i pasywów       
            wykazuje sumę                                                                       	zł   	      31 415 728,87

-     rachunek zysków i strat w wersji porównawczej za okres 
      od 01.01.2008 r. do 31.12.2008 r. wykazujący zysk  bilansowy     	zł   	750 816,41    

-	zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2008 r. do 31.12. 2008 r.
       wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę                     	zł      	7 451 053,28

-	rachunek przepływów pieniężnych  za okres od 01.01.2008 r. do 31.12.2008 r.  wykazujący zwiększenie  stanu środków pieniężnych o kwotę      zł              4 929 968,53

-	wprowadzenie do sprawozdania,  informację dodatkową

-	księgi rachunkowe i dokumentację finansowo-księgową za okres od 01.01.2008 r. do 31.12.2008 r., na podstawie których sprawozdanie to zostało sporządzone

        Zarząd potwierdził na piśmie kompletność zamknięcia ksiąg rachunkowych 
        i ujęcie w sprawozdaniu finansowym wszystkich operacji dotyczących badanego okresu.

2.	Badanie zostało przeprowadzone zgodnie:
 
- z ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 (Dziennik Ustaw nr 76/2002), 

- z normami wykonania zawodu biegłego rewidenta, wydanymi przez Krajową Izbę Biegłych   
  Rewidentów,

- z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ( Dz. U. 33 , poz. 259.).

3.	Badanie przeprowadzone zostało przez „Auxilium” Kancelarię Biegłych Rewidentów S.A. w Krakowie, Aleja Pokoju 84, wpisaną do rejestru Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod  nr 293.
Badanie zostało przeprowadzone w imieniu Kancelarii przez biegłego rewidenta 
mgr Hannę Kozak zamieszkałą w Krakowie, ul. Przewiewna 1 wpisaną na listę biegłych rewidentów pod nr 10641/7772.
Podstawą badania sprawozdania finansowego jest umowa nr1/09 zawarta w dniu 09.06.2008 r. 
Umowę zawarto na podstawie uchwały Rady Nadzorczej nr 13/ 2008 r. z dnia 15.05.2008r., tj. organu właściwego do wyboru podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania  sprawozdania finansowego.
Badanie   przeprowadzono w siedzibie jednostki w dniach od 08.02.2009 r.  do 14.02.2009 r.
Wymieniona wyżej firma i biegły dokonujący z jej ramienia badania sprawozdania finansowego był niezależny od podmiotu badanego oraz niezaangażowany w jakikolwiek sposób w jego sprawy. 

4.	Przedmiotem badania nie było wykrycie i wyjaśnienie ewentualnych zdarzeń podlegających ściganiu, jak również nieprawidłowości poza systemem rachunkowości.

5.	Zakres i sposób przeprowadzenia badania wynika ze sporządzonej i przechowywanej w „Auxilium” Kancelarii Biegłych Rewidentów S.A. dokumentacji roboczej.

6.	Badanie ma charakter obligatoryjny w rozumieniu art. 64 ust. 1 ustawy o rachunkowości. Sprawozdanie za 2007 r. było badane przez Kancelarię Biegłych Rewidentów „Auxilium” S.A. w Krakowie, Al. Pokoju 84, a w imieniu firmy przez biegłego rewidenta Hannę Kozak o nr 10641/7772. Wydano opinię bez zastrzeżeń.

7.	Zasady rachunkowości w latach po sobie następujących są stosowane. Dane liczbowe bilansu zamknięcia są wprowadzone prawidłowo do ksiąg okresu badanego.

8.	Uchwałą nr 7 z dnia 30.06.2008 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Zakładów Automatyki „POLNA” S.A. w Przemyślu zatwierdziło sprawozdanie finansowe obejmujące:

            Bilans za rok obrotowy 2007 wykazujący po stronie aktywów i pasywów 
            kwotę                                                                                      	zł  	25 519 818,60

            oraz rachunek zysków i strat za okres od 1.01.2007 r. do 31.12. 2007 r.  
            wykazujący zysk netto                                                               	zł     	5 504 772,55                     

            Uchwałą nr 16 z dnia 30.06.2008 r. dokonano podziału zysku za rok 2007 w następujący sposób:
           
              kwotę    5 504 772,55  zł przeznaczono na kapitał zapasowy.

W dniu 28 marca 2008 r. złożono do Urzędu Skarbowego zeznanie roczne CIT-8 za 2007 rok. Sprawozdanie finansowe złożono do Urzędu Skarbowego dnia 02.07.2008 roku.
W dniu 09.07.2008 r. ujawniono zatwierdzone sprawozdanie finansowe w Krajowym Rejestrze Sądowym. 
W dniu 15 grudnia 2008 sprawozdanie finansowe za rok 2007 zostało ogłoszone w Monitorze Polskim B (numer dziennika 2016 pozycja 11428).

9.	W 2008 roku jednostka była kontrolowana przez:
•	Powiatowy Inspektorat Nadzoru Budowlanego dla m. Przemyśl   
•	Urząd Miasta Przemyśl 
•	Państwowy  Powiatowy Inspektor Sanitarny w Przemyślu
•	Narodowy Bank Polski  O/Rzeszów 
•	Urząd Kontroli Skarbowej w Rzeszowie w dniu 16września 2008 r. w zakresie rozliczania podatku VAT za lipiec, sierpień , wrzesień 2007 r.

Kontrole powyższe nie stwierdziły nieprawidłowości w jednostce.

10.	Do 14.03.2008 r. Prezesem Zarządu był Pan Piotr Kandefer

Od 14.03.2008 r. Zarząd spółki składał się:
1.Pan Zakonek Jan - Prezes Zarządu
2.Pan  Lechowicz Jacek - Członek Zarządu

	11. Rada Nadzorcza od 30.06.2008 r. składa się:

	1. Pan Piwowar Wiesław – przewodniczący Rady
 	2. Pani Kotar Grażyna  –członek Rady  
 	3. Pan Iwaniec Jarosław – członek Rady
	4. Pan Świetlicki vel Węgorek Adam  – wiceprzewodniczący 
	5. Pan Wojtowicz Władysław – sekretarz  

II  Ogólna charakterystyka jednostki

Jednostka - Zakłady Automatyki „POLNA” S.A .

1.Krajowy Rejestr Sądowy nr 0000090173
2.Regon 650009986
3.NIP 795-020-07-05 
4.Zasadniczym przedmiotem działalności jednostki  jest: 
  a) działalność w zakresie projektowania ,konstrukcji i produkcji: 
      	- urządzeń do automatycznej  regulacji i sterowania 
	- urządzeń centralnego smarowania i hydrauliki 
	- urządzeń  laboratoryjnych 
	- wyrobów  przemysłu metalowego ,elektronicznego   i elektrotechnicznego 
	- odlewów
         b) sprzedaż wyrobów i usług na rynek krajowy i zagraniczny w powyższym zakresie.
         c) import surowców ,materiałów i urządzeń.

       5. Rachunki bankowe prowadzone są w Bankach:
-	ING Bank Śląski
-	PBS O/PRZEMYŚL  

Liczba zatrudnionych na 31 grudzień 2008 r. wynosi 259 osób. 

Część szczegółowa 

I .Prawidłowość i sprawdzalność ksiąg rachunkowych

Jednostka badana prowadzi rachunkowość na podstawie Zakładowego Planu Kont. Ewidencja księgowa prowadzona jest techniką komputerową przy użyciu programu CDN XL – moduł finansowo-księgowy.
Sposób prowadzenia ewidencji księgowej jest zgodny z przepisami ustawy  o rachunkowości.

Prawidłowość i kompletność zapisów księgowych jest kontrolowana.

Do dokumentacji opisującej przyjęte przez badany podmiot zasady prowadzenia rachunkowości nie wnosi się uwag.

Zapisy w ewidencji księgowej dokumentowane są dowodami zewnętrznymi i wewnętrznymi (PK), które mają cechy dokumentu kwalifikujące je do wprowadzenia do ksiąg. Poprawnie zaewidencjonowane we właściwej formie i wielkości oraz we właściwym okresie.
Dekretacja dokumentów - prawidłowa.

Ewidencja umożliwia kontrolę posiadanych zasobów majątkowych. 

Zapisy dokonywane w księgach rachunkowych są chronologiczne, systematyczne, zgodnie 
z przebiegiem operacji gospodarczych,  z obowiązującymi przepisami statutu i ustaleniami kierownictwa jednostki. 

Księgi rachunkowe prowadzone są  w  siedzibie jednostki. 

Dowody księgowe przechowywane są w siedzibie jednostki.

Dostęp do zaksięgowanych danych mają osoby upoważnione.

Dokumenty zdarzeń gospodarczych kontrolowane są pod względem formalnym, merytorycznym i rachunkowym przez osoby uprawnione w ramach pełnionych funkcji. Nadzór kierownictwa 
i odpowiedzialność  pracowników zapewnia przestrzeganie wydanych decyzji.
Działanie kontroli wewnętrznej jest widoczne w postępowaniu pracowników. Funkcje zarządzania majątkiem wyodrębnione są od funkcji rejestracji (ewidencji) zdarzeń gospodarczych, co umożliwia wzajemną kontrolę. 

Inwentaryzacja drogą spisu z natury i uzgodnienia dostarczają danych do porównania wykazanej w ewidencji wartości składników majątkowych z rzeczywiście istniejącymi zasobami.

II. SYTUACJA MAJĄTKOWA, FINANSOWA I DOCHODOWA SPÓŁKI

2.1. Skrócone bilanse na lata obrotowe  2006, 2007, 2008

Lp. | Treść | Stan na 31.12  w tys. zł | Dynamika %
| | 2006 r, | 2007 r. | 2008 r. | 4/3 | 5/4
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7

1.
2.

AKTYWA
Majątek trwały
Majątek obrotowy
Z tego
-  zapasy
- należności i roszczenia
-  środki pieniężne 
Rozliczenia międzyokresowe

12 822,07
9 193,36

4 170,56
4 512,38
398,49
111,93

14 352,68
11 167,14

4 828,08
5 344,24
801,66
193,16

14 032,90
17 382,83

4 832,19
6 430,91
5 761,76
357,97

111,9
121,5

115,8
118,4
201,2
172,6

97,8
155,7

100,1
120,3
718,7
185,3

3. | Suma bilansowa | 22 015,43 | 25 519,82 | 31 415,73 | 115,9 | 123,1

1.
2.
3.
4.

PASYWA
Kapitały własne 
Rezerwy i zob. długoterm.
Zobowiązania krótkoterm.
Pozostałe pasywa

9 393,59
1 016,68
11 603,56
1,60

14 898,37
6 437,03
4 184,42
0,00

22 349,42
2 768,80
6 297,51
0,00

158,6
633,1
36,1
0,0

150,0
43,0
150,5
0,0

5. | Suma bilansowa | 22 015,43 | 25 519,82 | 31 415,73 | 115,9 | 123,1

2.1.2 Skrócone rachunki zysków i strat za lata 2006, 2007, 2008

Lp. | Treść | Stan na 31.12  w tys. zł | Dynamika %
| | 2006 r. | 2007 r. | 2008 r. | 4/3 | 5/4
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 7 | 8

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.

Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi
Koszty działalności operacyjnej
Wynik na sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Wynik na działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Koszty finansowe
Wynik brutto na działalność gosp.
Zyski nadzwyczajne 
Straty nadzwyczajne
Wynik brutto
Obciążenia zysku
Wynik netto

31 126,53
28 220,07
2 906,46
911,66
1 153,36
2 664,76
370,63
929,79
2 105,60
0,00
0,00
2 105,60
0,00
2 105,60

33 911,90
29 074,68
4 837,21
1 114,07
1 313,21
4 638,07
690,82
788,36
4 540,53
0,00
0,00
4 540,53
-964,24
 5 504,77

34 730,83
29 085,81
5 645,02
1 179,33
1 438,92
5 385,42
651,43
3 917,36
2 119,49
0,00
0,00
2 119,49
1 368,68
750,81

108,9
103,0
166,4
122,2
113,9
174,1
186,4
84,8
215,60
0,0
0,0
215,6
0,0
261,4

102,4
100,0
116,7
105,9
109,6
116,1
94,3
496,9
46,7
0,0
0,0
46,7
XXX
13,6

2.2. Wskaźniki efektywności działania 

Lp. | Nazwa | Algorytm | 2006 r . | 2007 r. | 2008 r.

1.

Rentowność brutto sprzedaży (%)

wynik ze sprzedaży
produktów towarów
przychody ze sprzedaży

9,3

14,3

16,3

2.

Rentowność netto sprzedaży (%)

wynik finansowy netto
przychody ze sprzedaży

6,8

16,2

2,2

3.

Szybkość obrotu należnościami (dni)

przec. wart. należności
z tyt. dostaw x 365
przychód ze sprzedaży

51

51

58

4.

Szybkość obrotu zobowiązaniami (dni)

przec. wart. zob.
z tyt. dostaw x 365
koszty związane ze sprzedażą

52

41

26

5.

Szybkość obrotu
zapasów

przec.wartość.zapasów x  365
przychody ze sprzedaży

49

48

51

2.2.1. Wskaźniki finansowania
Lp. | Nazwa | Algorytm | 2006 r. | 2007 r. | 2008 r.

1.

Stopa zadłużenia (%)

zobowiązania
aktywa

57,3

41,6

28,8

2.

Trwałość struktury finansowania (%)

kapitały stałe
pasywa

47,3

83,6

80,0

3.

Wskaźniki unieruchomienia środków (%)

majątek trwały
aktywa

58,2

56,2

44,7

4.

Wskaźnik płynności I

majątek obrotowy ogółem
zobowiązania krótkoterminowe

0,8

2,7

2,8

5.

Wskaźnik płynności II

majątek obrotowy-zapasy
zobowiązania krótkoterminowe

0,4

1,5

2,0

6.

Wskaźnik udziału kapi-
tału  własnego w finansowaniu majątku trwałego (%)

kapitały własne
aktywa trwałe

73.3

103,8

159,3

2.2.2. Siła nabywcza kapitałów
w tys. zł
Lp. | Wyszczególnienie | Dane za rok
| | 2006 | 2007 | 2008
1. | Kapitał własny na 31 grudnia z pozostawioną w Spółce częścią zysku za rok poprzedni | 9 393,59 | 14 898,37 | 22 349,60
2. | Wskaźnik inflacji towarów i usług konsumpcyjnych w (%) (grudzień do grudnia) | 1,4 | 4,0 | 3,3

3.

Kapitał własny z uwzględnieniem inflacji
(poz. 1 x 2)

9 525,10

15 494,30

23 087,14

4. | Utrata wartości kapitału w ciągu roku (poz. 3–1) | 131,51 | 595,93 | 737,54
5. | Wynik za okres rozliczany z kapitałem | 2 105,60 | 5 504,07 | 750,81

6.

Realny wzrost (+)
deprecjacja (-) kapitału własnego (poz. 5–4)

1 974,09

4 908,14

13,27

                            

2.3. Ocena wskaźników

Aktywa trwałe spadły o 2,2% w porównaniu do roku 2007. Jest to wynikiem amortyzacji środków trwałych wyższej od wartości nabytych środków trwałych. Dodatkowo spadek aktywów spowodowany został spadkiem aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego /odpis aktualizacyjny dotyczący rozliczania strat w podatku dochodowym za lata ubiegłe/. 
Aktywa obrotowe wzrosły o 55,7 % w porównaniu do roku 2007. Jest to wynikiem wzrostu należności i środków pieniężnych związanych z nową emisją akcji w listopadzie /wpłaty na nową emisję akcji/.
W pasywach bilansu wzrosły kapitały własne o 50,1% w porównaniu do roku 2007. Wzrost ten jest spowodowany  podwyższeniem kapitału podstawowego poprzez nową emisję akcji.

Zobowiązania długoterminowe spadły o 57%. Związane to jest ze spłatą kredytu długoterminowego w banku PBS O/Przemyśl zaciągniętego na restrukturyzację dotychczasowych kredytów.

Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 50,2% w porównaniu do roku 2007, jest to związane z wyceną kontraktów zabezpieczających /opcji/ na dzień bilansowy spowodowaną dużymi wahaniami kursów walut.
Przychody ze sprzedaży wzrosły o 2,4% przy nie zmienionych kosztach.

Wzrost rentowności brutto jednostki o 2,2% w porównaniu do 2007 roku, a spadek rentowności netto o 14% spowodowany jest przede wszystkim stratą na działalności finansowej /ujemna wycena opcji walutowych na dzień bilansowy/. Konsekwencją wyceny opcji walutowych na dzień bilansowy jest znaczne obniżenie (o 86,4%) wyniku finansowego w porównaniu do roku 2007. 

Wskaźniki płynności finansowej uległy pogorszeniu w porównaniu do roku 2007 r.

W sierpniu roku 2008 zawarto kontrakty zabezpieczające /opcje walutowe/, które przy zwyżce kursów EURO /ryzyko walutowe/ i niekorzystnych tendencjach w gospodarce światowej mogą spowodować trudności finansowe w jednostce.

W związku z powyższym należy stwierdzić, iż nie istnieje zagrożenie kontynuacji działalności jednostki w najbliższym roku, ale mogą zaistnieć problemy z płynnością finansową jednostki w przypadku dalszych niekorzystnych tendencji zmiany kursów walut oraz braku zleceń skutkujących zwiększeniem przychodów.

III. AKTYWA

A. Aktywa trwałe                                                                    	zł             	14 032 903,69

I. Wartości nie materialne i prawne                                            	zł                          44 054,66
1.Koszty zakończonych prac rozwojowych                                    	zł                        	13 791,38
3.Inne wartości niematerialne i prawne                                           	zł                      	30 263,28
 
II. Rzeczowe aktywa trwałe                                                    	zł                   13 539 389,36
 
w tym:
1. Środki trwałe - grupa od 0 do VIII                                             	zł               	13 519 489,36 

Grupa | Środki trwałe | Wartość brutto | Umorzenie | Odpisy aktualizacyjne | Wartość netto
0 | Grunty | 1 811 040,00 | 633 876,00 | 265 591,00 | 911 573,00
I - II | Budynki ,budowle | 18 201 868,35 | 10 298 845,22 | 7 515,60 | 7 895 507,53
III-VI | Urządzenia techniczne i maszyny | 34 324 541,02 | 29 990 812,77 | 934,64 | 4 332 793,61
VII | Środki transportu | 530 775,17 | 376 606,87 | 0,00 | 154 168,30
VIII | Pozostałe środki trwałe | 6 215 994,00 | 5 990 547,08 | 0,00 | 225 446,92
Razem | Rzeczowe aktywa | 61 084 218,54 | 47 290 687,94 | 274 041,24 | 13 519 489,36

Wartości niematerialne i prawne to głównie programy komputerowe. Program CDN.XL oraz program PRODUKT. Programy  powyższe podlegają amortyzacji stawką 50%. 

W roku 2008 jednostka zakupiła/przyjęła w leasing/ środków trwałych na wartość 3 543 092,31zł w tym urządzeń technicznych i maszyn  na kwotę 3 345 927,57 zł 

Grunty obejmują użytkowanie wieczyste podlegające amortyzacji w okresie 20 lat. W latach poprzednich dokonano odpisu aktualizacyjnego użytkowania wieczystego na wartość 265 591,00 zł. Wartość amortyzacji wynosi  633 876,00 zł.
Budynki  amortyzowane są na 2,5%, budowle od 4% do 4,5%.
Do umarzania wartości urządzeń technicznych i maszyn używane są stawki amortyzacji od 6% do 30%.

 2. Środki trwałe w budowie                          	zł        19 900,00 zł
/dotyczą zakupionych w roku 2008 urządzeń nie zamontowanych do dnia 31.12.2008 r.
wirnik, wanna/ 

V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe                              	zł    	449 459,67 
1. Aktywa z tytułu podatku odroczonego                                            	zł   	367 866,15  
Inne rozliczenia między okresowe długoterminowe                                      zł             81 593,52
/remonty maszyn rozliczane w czasie/

B. Aktywa obrotowe                                              	zł  	17 382 825,18 

I. Zapasy                                                                                                       	zł    	4 832 187,61 
1.materiały                                                                                                   	zł    	2 875 742,75
2.półprodukty i produkty w toku                                                                    	zł   	1 454 860,21 
3.produkty gotowe                                                                      	zł    	497 507,45
4.towary                                                                                                         	zł       	1 167,20
5.zaliczki na dostawy                                                                                     	zł      	2 910,00    

Zapasy zinwentaryzowano na dzień 31.12.2008 r. Biegły uczestniczył w inwentaryzacji wyrobów gotowych i produkcji w toku. Jednostka  dokonała aktualizacji poziomu zapasów produktów gotowych produkcji w toku oraz zapasu materiałów w  2008 r. zgodnie z zasadami zawartymi w polityce rachunkowości jednostki.

II. Należności krótkoterminowe                                                            	zł   	6 430 906,12 

2. Należności od pozostałych jednostek:                                                 	zł   	6 430 906,12
a) z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek                                     	zł   	6 018 126,10
    o okresie spłaty do 12 m-cy                                                                      	zł       6 001 290,47	
    -powyżej 12 m-cy                                                                                      	zł            16 835,63
/kaucje z tytułu dostaw i usług/
b) z tytułu podatków, dotacji , ceł i ubezpieczeń społecznych                     	zł   	   231 282,77
- VAT naliczony do rozliczenia w czasie                                                       	zł   	89 900,77
- podatek VAT z deklaracji za  XII 2008                                                        zł          141 382,00          	
   
c) inne, w tym                                                                                                 	zł          181 497,25  
- należności z tytułu pożyczek z ZFŚS                                                         	zł          135 697,32
- rozrachunki z pracownikami                                                                        	zł              2 650,00
- inne rozrachunki  /nadpłaty/                                                                         	zł            23 928,57
- vadium                                                                                                          zł            15 000,00
- materiały reklamowane u dostawcy                                                             zł              1 973,97
- nadpłata zobowiązań                                                                                    zł              2 247,39

Potwierdzenia sald należności wysłano na dzień 30.11.2008 r. Salda należności krajowych potwierdzone zostały w 88%. Jednostka w roku 2008 dokonała odpisów aktualizacyjnych na należności i odsetki od należności na łączną kwotę 45 124,74 zł oraz rozwiązała i wykorzystała odpisy na łączną wartość 260 093,56 zł.
Należności zagraniczne wyceniono na dzień 31.12.2008 r. po kursie NBP  tab. nr 254/A/2008 
z dnia 31.12.2008 r.

Saldo wykazane jest prawidłowo.                                     

III. Inwestycje krótkoterminowe                                            		zł                 5 761 757,65	

1. Krótkoterminowe aktywa finansowe, w tym:                      	zł                  5 761 757,65

b)w pozostałych jednostkach                                                              zł                       30 129,06
-udziały i akcje                                                                                    zł                       30 129,06 
28 158szt akcji Energo Aparatura S.A.  wycenionych po kursie z giełdy na dzień 31.12.2008r
1,07 zł                                                 
c) środki pieniężne w kasie i inne aktywa pieniężne          	zł                  5 731 628,59	    
- środki pieniężne w kasie                                                     	zł                         7 201,06
- środki pieniężne w banku                                               	zł            	      272 984,58
- lokaty  krótkoterminowe                                                     	zł                  	5 410 000,00
-odsetki naliczone od lokat na dzień bilansowy                                 zł                        41 442,95

Środki pieniężne w kasie potwierdzone inwentaryzacją na dzień 31.12.2008 r. /protokoły ze spisu gotówki/. Stan gotówki zgodny jest z raportem kasowym nr 42/2008 za okres od 11.12.2008 r. do 30.12.2008 r.

Salda rachunków bankowych potwierdzone są wyciągami z dnia 31.12 2008 r.
Środki pieniężne w walucie obcej wyceniono na dzień 31.12.2008 r. kursami z tabeli kursów średnich NBP z dnia 31.12.2008 r. nr 254/A/2008.

Saldo wykazane jest prawidłowo.

IV. Krótkoterminowe rozliczenia między okresowe    	zł          	357 973,80
Obejmują koszty rozliczane w czasie  
- remonty maszyn                                                                                 zł                    123 918,32
- prenumerata czasopism, ubezpieczenia majątkowe,
  komunikacyjne                   	                  	zł                 	  48 747,11
- koszty nie zakończonych prac rozwojowych                           	zł                 	185 308,37

IV. PASYWA 

A. Kapitał własny                                                                 	zł             	22 349 419,29                       

I. Kapitał podstawowy                                                            	zł               	9 823 098,80 
/składa się z 2 585 026 akcji zwykłych na okaziciela  o wartości nominalnej 3,80 zł/

Uchwałą nr 24/2008 z dnia 30.06.2008 r. Zwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy upoważniło zarząd do podwyższenia kapitału zakładowego o kwotę nie wyższą niż 1 140 000,00 zł /kapitał docelowy/ w drodze kolejnych emisji akcji w drodze ofert publicznej. Według uchwały w roku 2008 – na kwotę 380 000,00 zł w roku 2009- 380 000,00 zł i w roku 2010 o kwotę 380 000,00 zł.
W roku 2008 przeprowadzono emisję akcji serii E 1 664 844 szt., cena nominalna 3,80zł oraz akcji serii F 87 760 szt., cena nominalna 3,80 zł.
Emisja akcji serii F dotyczy programu motywacyjnego skierowanego do pracowników i jest związana z wyżej wymienioną uchwałą.

Stan kapitału podstawowego  na dzień 01.01.2008 r.                             zł               3 163 203,60
Akcje serii A 564 010 szt
Akcje serii B 168 412 szt
Akcje serii C   81 000 szt
Akcje serii D   19 000 szt
Razem  832 422 szt akcji po cenie 3,80 zł                                              zł                3 163 203,60

Zwiększenie
Podwyższenie kapitału
1.Emisja akcji serii E 1 664 844 szt x3,80zł                                            zł               6 326 407,20

2.Emisja akcji serii F      87 760 szt x3,80zł                                            zł                  333 488,20

Razem podwyższenie kapitału 1 752 604 szt akcji po cenie 3,80 zł       zł               6 659 895,20

Stan kapitału podstawowego  dzień 31.12.2008 r.                                 zł                 9 823 098,80
/2 585 026 szt akcji po cenie 3,80zł/

Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału z datą 11.12.2008 r. emisję akcji serii E, a 17.12.2008 r. emisję akcji serii F. W dniu 30.12.2008 r. Zarząd giełdy dopuścił do obrotu  akcje serii E, F.
W dniu 6.01.2009 r Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych zarejestrował papiery wartościowe dotyczące emisji akcji serii E, F.

Struktura własnościowa kapitału

Zbigniew Jakubas                  780 179 szt akcji
Wartico Invest sp. z o.o.        343 474 szt akcji
Multico sp. z o.o.                     46 079 szt akcji
Pozostali akcjonariusze      1 415 294 szt akcji	

  
IV.  Kapitał (fundusz) zapasowy                                                  	  zł                  7 053 980,24	

Stan na 01.01.2008 r.                                                                       	  zł         	1 507 086,36
Zwiększenia - uchwała nr 16 z dnia 23.06.2008 r. podział
 zysku za rok 2007                                                                                zł                    5 504 772,55
                        	                	       
-przeniesienia salda z kapitału aktualizacji                   	  zł                          	1 779,66 
/likwidacja środka trwałego podlegającego aktualizacji/
-kapitał z aktualizacji wyceny akcji dla pracowników                          zł                        40 341,67
/zgodnie z wyceną aktuariusza według wartości godziwej z dnia 21.01.2009 r./

Stan na 31.12.2008 r.                                                                        	zł                      	7 053 980,24
          
V. Kapitał z aktualizacji                                                               	zł           4 721 523,84          	 
Stan na 01.01.2008 r.                                                                       	zł                    	  4 723  303,50

Zmniejszenie                                                                                     	zł                             	1 779,66
/likwidacja środka trwałego/

Stan na 31.12.2008 r.                                                                      	zł                      	4 721 523,84

VIII. Wynik finansowy zysk  netto                                  	zł                         750 816,41                  
Wynik finansowy zgodny z wynikiem wykazanym w rachunku zysków i strat za okres od 
1 stycznia 2008 r. do 31 grudnia  2008 r.

B. Zobowiązania  i rezerwy na zobowiązania                          	zł        	9 066 309,58

I. Rezerwy na zobowiązania                                                           	zł                    	1 984 408,03
1. Rezerwa z  tytułu odroczonego podatku  dochodowego             	zł                      	367 866,22
2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne                          	zł                  	1 285 254,28
- długoterminowe                                                                             	zł                   	1 007 258,43
- krótkoterminowe                                                                           	zł                        277 995,85
3. Pozostałe rezerwy                                                                        	zł                     	331 287,53
 - krótkoterminowe                                                                           	zł                	331 287,53
/rezerwy na koszty/

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne zostały wycenione przez aktuariusza – raport  aktuarialny do wyceny rezerw z dnia 15.01.2008 r.

 
II. Zobowiązania długoterminowe                                                   	zł             	             784 396,32

2.Wobec pozostałych jednostek                                                      	zł                          784 396,32

b) inne                                                                                              	zł             	             784 396,32
/dotyczą zobowiązań z tytułu leasingu finansowego/

III. Zobowiązania krótkoterminowe,                                                	zł          	  6 297 505,23
w tym:
2. Wobec pozostałych jednostek 	zł         	6 200 523,13
a)kredyty i pożyczki                                                                            zł                          69 052,19

/debet na rachunku bieżącym spłacony w 01.2009/

b) inne zobowiązania finansowe                                                         	zł                	2 955 849,93
/dotyczą umowy strategii opcyjnej zawarta 08.08.2008 r. 104 opcje walutowe na kwotę 100 tys.EUR tygodniowo przez okres jednego roku. Wartość na dzień bilansowy nie zamkniętych opcji zgodna z wyceną przedstawioną przez ING Bank Śląski/

c) z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek, w tym:    	zł           	1 473 250,79
- do 12 miesięcy                                                                             	zł           	1 473 250,79

g) z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych, w tym:        	zł               	500 983,18
- ZUS   /za XII  2008 r.  i I 2009 r./                                                  	zł                      	390 043,01                
- podatek dochodowy od osób fizycznych                                    	zł                      	85 028,00
( zobowiązanie wynikające z listy płac za XII 2008 r. )               
- PFRON                                     	zł                        	4 054,00    
- VAT należny do rozliczenia w czasie                                             	zł                         	3 990,17 
-podatek dochodowy od osób prawnych 2008                                    zł                          17 868,00 
h) zobowiązania z tytułu wynagrodzeń                                         	zł                	801 402,66
 -bieżące z tytułu wynagrodzeń                                                           zł                        357 644,33
-z tytułu wynagrodzeń płatnych akcjami                                             zł                        443 758,33
 
i) inne                                                                                                	zł            	399 984,38
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego                                  	zł                      	353 754,70
- rozrachunki z pracownikami                                                           	zł                             	23,00   
- rozrachunki z tytułu składek                                                           	zł                        	29 139,78
- zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych                          	zł                        	12 200,00           
- nadpłaty należności                                        	zł                              602,31	    
- wyroby reklamowane przez odbiorcę                                               zł                            4 129,39
-rozrachunki z tytułu opłat        	zł                               135,20
3. Fundusze specjalne                                                                        	zł         	96 982,10
Fundusz świadczeń socjalnych                                                      	zł        	96 982,10

Stan na 01.01.2008 r.                                                                         	zł           	57 705,74

Zwiększenia                                                                                     	zł                      	258 877,08
- naliczenie funduszu socjalnego                                                    	zł            	254 152,81
- odsetki bankowe                                                                               	zł                               	367,15
- odsetki umowne                                                                               	zł                         	1 156,62
- odpłatność pracowników                                                                  zł                            3.200,50

Zmniejszenia                                                                                   	zł            	219 600,72
- wczasy pod gruszą                                                                        	zł                      	192 835,00
- zapomogi                                                                                       	zł            	6 505,00
- kolonie i obozy                                                                              	zł              	12 510,00
- sport i rekreacja                                                                                	zł                        	3 150,00   
- pomoc rzeczowa                                                                          	zł                          	4 600,72
  
Stan na 31.12.2008 r.                                                                     	zł              	96 982,10
 
Naliczenie funduszu socjalnego prawidłowe.

V. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT - WYNIK FINANSOWY

Wariant porównawczy 

1/ Przychody i zyski 
A.   Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi

LP. | WYSZCZEGÓLNIENIE | KWOTA | STRUKTURA  %,
1. | Przychody ze sprzedaży produktów, w tym | 34 466 184,31 | 99,2
| - od jednostek powiązanych | 0,00 | 0,0
2. | Zmiana stanu produktów | -738 637,75 | -2,1
3. | Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów | 356 447,31 | 1,0
4. | Koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki | 646 837,90 | 1,9
| Razem | 34 730 831,77 | 100,0
   
Przychody ze sprzedaży produktów obejmujące sprzedaż automatyki przemysłowej, ciepłowniczej, centralnego smarowania, hydrauliki sterowniczej, odlewów, aparatury laboratoryjnej wynoszą 34 149 858,15 zł, ze sprzedaży usług  316 326,16 zł.

D.  Pozostałe przychody operacyjne 

LP | WYSZCZEGÓLNIENIE | KWOTA | STRUKTURA %
1. | Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych | 37 940,19 | 3,2
2. | Dotacje | 0,00 | 0,00
3 | Inne przychody operacyjne | 1 141 385,97 | 96,8
4 | Razem | 1 179 326,16 | 100,0

Pozostałe przychody operacyjne obejmują:   
- rozw. odpisów aktualizacyjnych aktywów nie finansowych                     	807 452,81 zł
- przychody ze sprzedaży odpadów i opakowań                                  	117 883,10 zł 
- rozliczenie niedoborów i nadwyżek                                                         	18 725,57 zł
- rozwiązanie rezerw na prawdopodobne straty                                      	128 095,45 zł
- odpisane przedawnione zobowiązania                                                  	5 285,39 zł
- przychody z tytułu złomowania materiałów z produkcji                      	45 337,94 zł 
- otrzymane koszty  sądowe                                                                             3 625,00 zł
- otrzymane odszkodowania                                                                          	500,00 zł 
- przecena zapasów                                                                                           9 748,95 zł
- inne                                                                                                                 4 731,76 zł
 
G. Przychody finansowe

LP. | WYSZCZEGÓLNIENIE | KWOTA | STRUKTURA %
1. | Aktualizacja wartości inwestycji | 0,0 | 27,1
2. | Odsetki | 165 784,26 | 9,7
3. | Pozostałe | 485  647,42 | 63,2
| RAZEM | 651 431,68 | 100,0

Pozostałe przychody finansowe obejmują:                                                                      
- umorzone odsetki od zobowiązań                                              		3 302,14 zł
-różnice kursowe wykazane per saldo                                                      476  533,53 zł
przychody finansowe                                                                                 874 338,52 zł
koszty finansowe                                                                                      -397 804,99 zł
Razem zysk na różnicach kursowych                                                        476 533,53 zł 
-inne                                                                                                               5 811,75 zł

Razem przychody i zyski wykazane w rachunku zysków i strat: 	36 561 589,61 zł

2/ Koszty i straty
B. Koszty działalności operacyjnej 

LP. | WYSZCZEGÓLNIENIE | KWOTA | STRUKTURA %
1. | Wartości sprzedanych towarów materiałów | 265 501,63 | 0,9
2. | Zużycie materiałów i energii | 14 125 956,05 | 48,6
3. | Usługi obce | 2 244 050,00 | 7,7
4. | Podatki i opłaty | 766 250,29 | 2,6
5. | Wynagrodzenia | 7 672 300,73 | 26,4
6. | Świadczenia na rzecz pracowników | 1 712 674,60 | 5,9
7. | Amortyzacja | 1 883 647,03 | 6,5
8. | Pozostałe | 415 429,74 | 1,4
| RAZEM | 29 085 810,07 | 100,0

Koszty udokumentowane są prawidłowo. Struktura kosztów wskazuje, że najwyższy udział stanowią zużycie materiałów i energii 48,6% oraz wynagrodzenia 26,4%.

E. Pozostałe koszty operacyjne 

LP. | WYSZCZEGÓLNIENIE | KWOTA | STRUKTURA %
1. | Aktualizacja wartości aktywów nie finansowych | 167 842,66 | 22,3
2. | Pozostałe koszty operacyjne | 1 271 079,53 | 77,7
| RAZEM | 1 438 922,19 | 100,0

Pozostałe koszty operacyjne obejmują:
- koszty złomowania materiałów                                              	672 815,94 zł
- koszty złomowania produktów                                                	92 158,27 zł
- utworzenie rezerw na prawdopodobne straty                          	348 743,37 zł
- koszty związane ze sprzedażą odpadów                                                             32 909,45 zł
- niezawinione niedobory  i straty                                             	6 144,34 zł
- należności przedawnione                                                                	5 853,60 zł
- koszty sądowe                                                                   	17 142,55 zł
- składki nieobowiązkowe                                                                                       1 200,00 zł
- odszkodowania i kary                                                                                         90 930,12 zł
- inne                                                                                                                        3 181,89 zł

                                                                                                                    
H. Koszty finansowe 

LP. | WYSZCZEGÓLNIENIE | KWOTA | STRUKTURA %
1. | Odsetki | 307 227,05 | 7,8
| Strata ze zbycia inwestycji | 0,0 | 0,0
2. | Aktualizacja inwestycji | 40 265,94 | 0,7
3 | Inne | 3 569 867,55 | 53,7
4 | Razem | 3 917 360,54 | 100,0

Pozostałe koszty finansowe dotyczą:

- prowizje związane z obrotem papierami wartościowymi              	29 500,55 zł          
- aktualizacja zobowiązań finansowych                                                              3 306 846,06zł
/opcje walutowe w tym strata na zrealizowanych kontraktach zabezpieczających 
301 525,00 zł/
- koszty emisji akcji nie ujęte w agio                                                                   	233 390,94 zł
- prowizje bankowe                                                                                               	130,00 zł

Razem koszty i straty wykazane w rachunku zysków i strat:     	34 442 092,80 zł
Salda wykazane prawidłowo.

3/ Ustalenie wyniku finansowego:
 
Przychody i zyski                                                                                      		36 561 589,61 zł
Koszty i straty                                                                               		34 442 092,80 zł
Zysk brutto                                                                                            		2 119 496,81 zł
Obowiązkowe obciążenia                                                                            		1 368 680,40  zł
-podatek bieżący                                                                                                        404 444,00 zł
- podatek dochodowy odroczony                                                                               964 236,40 zł
Wynik netto – zysk bilansowy                                                                   	750 816,41 zł      

Korekty zysku   brutto                                                                                              
Przychody nie podlegające opodatkowaniu                                                      	- 1 199 461,47 zł
Przychody podlegające opodatkowaniu zaliczone do przychodu w latach    	+   34 349,00 zł
poprzednich
Koszty trwale nie zaliczone do kosztów uzyskania przychodu                       	+  1 032 767,88 zł
Koszty przejściowo nie zaliczone do kosztów uzyskania przychodu              	+   3 095 191,94 zł
Koszty lat ubiegłych uznane za koszty uzyskania przychodu                          	-  54 596,97 zł

 
Dochód podatkowy                                                                                            	5 027 747,19 zł
Odliczenia strat z lat ubiegłych                                                                     	-    2 899 092,81 zł
Dochód do opodatkowania                                                                                      2 128 654,38 zł 

VI. Informacja dodatkowa 
Wykazane w informacji dodatkowej dane opisowe charakteryzują prowadzoną działalność operacyjną i finansową jednostki. Zamieszczone dane liczbowe wynikają z ksiąg rachunkowych 
i charakteryzują zdarzenia gospodarcze, które wystąpiły w jednostce. 
Zakres danych zawartych w informacji dodatkowej w ocenie ogólnej odpowiada wymogom określonym załącznikiem nr 1 do ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r.
Dane zawarte w informacji dodatkowej są zgodne ze  sprawozdaniem finansowym.

VII. Rachunek przepływów pieniężnych   odpowiada wymogom określonym załącznikiem nr 
1 do ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r.

VIII. Zestawienie zmian w kapitale własnym  odpowiada wymogom określonym załącznikiem nr 1 do ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r.

IX. Zdarzenia  po dacie bilansu
Po terminie sporządzenia sprawozdania finansowego nie  ustalono zdarzeń mających wpływ na sumę bilansową oraz sytuację finansową jednostki. 

X. Podsumowanie wyników badania
Przebadano sprawozdanie finansowe i  stwierdzono, że zarówno bilans sporządzony na dzień 31.12.2008 r. wykazujący sumę bilansową	31 415 728,87 zł
jak i rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2008 r. do 31 grudzień 2008 r.
wykazujący zysk w kwocie	                                                                                       750 816,41 zł
są zgodne z załącznikiem nr 1 do ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. 
i odpowiadają ich wymogom. 

XI.  Perspektywy kontynuacji działalności
Naszym zdaniem jednostka może kontynuować działalność w najbliższym roku .

XII. Sprawozdanie Zarządu
Zarząd w sprawozdaniu przedstawił wyniki działania jednostki za rok 2008 oraz zamierzenia spółki, które w przyszłości mogą spowodować zwiększenie przychodów spółki .
Sprawozdanie z działalności jest zgodne z wymogami zawartymi w artykule 49 ustęp 2 ustawy o rachunkowości

XIII. Informacja końcowa 
Raport zawiera 20 stron kolejno ponumerowanych
Każdą ze stron biegły oznaczył, parafując ją skrótem podpisu obok nr strony.

Kraków, 23.03.2009 r.

                               Biegły rewident badający sprawozdanie                              
                               z ramienia firmy Auxilium, 
                               która zawarła umowę o badanie

                                             					 mgr Hanna Kozak
                                              					  nr ewid.10641/7772
Załączniki:
•	bilans
•	rachunek zysków i strat 
•	informacja dodatkowa 
•	zestawienie zmian w kapitale własnym
•	rachunek przepływów pieniężnych
•	sprawozdanie Zarządu