Title: Wprowadzenie do sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych zawierające, przy uwzględnieniu specyfiki działal
Author: ee
Last saved by: 176

Polna SA                                      SA-R – Wprowadzenie                          Załącznik nr 1

WPROWADZENIE
1)	Nazwa (firmę) i siedziba, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru , podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) oraz wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez  rynek GPW.

Nazwa firmy:     Zakłady Automatyki „Polna” S.A., 
Siedziba:            37-700 Przemyśl, ul. Obozowa 23
Sąd rejestrowy:  Sąd Rejonowy w Rzeszowie XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000090173 
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja kurków i zaworów - wg kodyfikacji PKD - 2913Z. 
Spółka zaliczana jest do branży przemysłu elektromaszynowego.

2)	Wskazanie czasu trwania emitenta, jeżeli jest oznaczony.

       Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.

3)	Wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe              i porównywalne dane finansowe.
 
      Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01.2008 r. do 31.12.2008 r. 
      Porównywalne dane finansowe dotyczą okresu od 01.01.2007 r. do 31.12.2007 r.
 
4)	Informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta.

 Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółką kieruje dwuosobowy Zarząd. Prezesem Zarządu Dyrektorem Naczelnym jest Jan Zakonek, który do dnia powołania pełnił funkcję Członka Zarządu Dyrektora ds. Produkcji. Członkiem Zarządu Dyrektorem ds. Marketingu i Sprzedaży jest Jacek Lechowicz.
 Do 14.03.2008 r. funkcję Prezesa Zarządu Dyrektora Naczelnego pełnił Piotr Kandefer.
W dniu 30.06.2008 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało nowy skład Rady Nadzorczej na kadencję od 30 czerwca 2008 r. do 30 czerwca 2011 r. Rada Nadzorcza składa się z pięciu członków. Rada Nadzorcza Spółki, na swoim pierwszym posiedzeniu w dniu 12.07.2008 r. ukonstytuowała się następująco: Przewodniczący - Wiesław Piwowar, Wiceprzewodniczący - Adam Świetlicki vel Węgorek, Sekretarz – Władysław Wojtowicz, Członkowie -  Jarosław Iwaniec oraz Grażyna Kotar.

5)	Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne.

            W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne, sprawozdanie 
             finansowe nie zawiera danych łącznych.

6)	Wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Od 2002 r. Spółka nie tworzy grupy kapitałowej i nie sporządza sprawozdań skonsolidowanych. 

7)	Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe sporządzone  jest po połączeniu spółek.

              W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółki z innymi jednostkami.            

8)	Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Spółki. Spółka nie planuje ograniczenia działalności ani też zaniechania żadnego z kierunków działań. 

9)	Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. 

Sprawozdania finansowe za okres poprzedni nie podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności, gdyż nie wystąpiły zmiany zasad (polityki) rachunkowości w 2008 r. Nie wystąpiła również konieczność  przekształcenia sprawozdań w celu zapewnienia porównywalności z tytułu korekt błędów podstawowych.

10)	Wskazanie, czy  dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach audytorów.

 Opinie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych dotyczące sprawozdań za lata 2007 i 2008 nie zawierają żadnych zastrzeżeń.

11)	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów    i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych.

 Spółka przy sporządzaniu sprawozdania finansowego stosuje przepisy Ustawy            o Rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku wraz z jej późniejszymi zmianami.  Sprawozdanie Spółki zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.    

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są wg ceny nabycia, kosztu wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych) pomniejszone o umorzenie oraz ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Cena nabycia środków  trwałych obejmuje cenę zakupu oraz ogół  kosztów  bezpośrednio związanych z zakupem oraz przystosowaniem środka do używania. 
Amortyzacja środków trwałych o wartości początkowej powyżej 3.500 zł naliczana jest metodą liniową od miesiąca następnego po przekazaniu środka do użytkowania. Przedmioty o okresie użytkowania dłuższym niż rok o wartości jednostkowej w przedziale od  1.000 do 3.500 zł wprowadza się do ewidencji środków trwałych oraz amortyzuje się jednorazowo w pełnej wartości początkowej w miesiącu przekazania do użytkowania. Przedmioty o okresie użytkowania dłuższym niż rok lecz o wartości jednostkowej nie przekraczającej 1.000 zł odpisuje się w koszty zużycia materiałów pod datą przekazania do użytkowania w pełnej wartości początkowej. 
Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na możliwość trwałej utraty wartości środka trwałego Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość środka do poziomu ceny sprzedaży netto środka. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości ujmowane są w rachunku zysków i strat. 
Środki trwałe w budowie wycenia się w cenie zakupu lub w koszcie wytworzenia środka, powiększa się o koszty pozostające w bezpośrednim związku z ich nabyciem i wytworzeniem i pomniejsza o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 
Wartości niematerialne i prawne o wartości jednostkowej do 3.500 zł odpisuje się jednorazowo w pełnej ich wartości początkowej w koszty usług obcych pod datą oddania do użytkowania, natomiast wartości niematerialne o wartości powyżej 3.500 zł umarza się metodą liniową od następnego miesiąca po przyjęciu wartości niematerialnych i prawnych do użytkowania. Amortyzacja wartości niematerialnych    i prawnych nie może następować przez czas krótszy niż 2 lata dla licencji na programy komputerowe i praw autorskich  oraz krótszy niż 5 lat dla pozostałych tytułów. 
Koszty prac badawczych są odpisywane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
Nakłady poniesione na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są aktywowane, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Nakłady te amortyzowane są w okresie trzech lat.  Koszty prac rozwojowych są weryfikowane pod kątem ewentualnej utraty wartości.
Inwestycje długoterminowe i krótkoterminowe Inwestycje długoterminowe i krótkoterminowe wycenia się według ceny ich nabycia pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości. 
Udziały i akcje wprowadzane są do ksiąg pod datą przeprowadzenia transakcji w cenie nabycia. Na dzień bilansowy akcje będące w obrocie wyceniane są wg ceny notowanej na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Różnica pomiędzy ceną nabycia a ceną rynkową zaliczana jest odpowiednio do przychodów bądź kosztów finansowych dla inwestycji krótkoterminowych, bądź odnoszona jest na kapitał zapasowy z aktualizacji wyceny dla inwestycji długoterminowych. Wartość pozostałych inwestycji pomniejszana jest o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości w przypadku jej zaistnienia.
Udzielone pożyczki wykazuje się na dzień bilansowy w kwocie wymaganej zapłaty, powiększonej o należne i wymagające zapłaty odsetki, uwzględniające stopę oprocentowania określoną w umowie i upływ czasu. W przypadku występowania zagrożenia spłaty  pożyczki, Spółka dokonuje odpisów aktualizujących ich wartość bilansową
 Zapasy materiałów i towarów wycenia się według ceny nabycia rozumianej jako cena zakupu składnika zapasów należna sprzedającemu, bez podlegającego odliczeniu podatku VAT, powiększonej o podatek importowy, akcyzę i cło i obniżonej o rabaty i upusty.
Koszty związane z zakupem materiałów i towarów, do których zalicza się koszty transportu, załadunku, wyładunku, sortowania, sumowane są na koncie „Koszty zakupów”. Koszty te powiększają wartość materiałów w momencie przekazania ich do  produkcji. Przy ustalaniu rozchodów zapasów materiałów i towarów Spółka stosuje metodę FIFO.
Na dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy zalegania zapasów wg wieku i dokonuje odpisów aktualizujących wartość netto zapasów materiałów wg następującego wzoru: zapasy powyżej 2 lat – odpis 100 % wartości zapasu, zapasy powyżej roku – odpis 50 % wartości zapasu, zapasy powyżej 6 miesięcy – odpis 10% wartości zapasu. Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Zapasy produkcji w toku wycenia się po koszcie wytworzenia, natomiast zapasy produktów gotowych wycenia się po koszcie wytworzenia nie wyższym od ceny sprzedaży netto. Koszty wytworzenia obejmują koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych. Nie zalicza się do kosztów wytworzenia kosztów ogólnego zarządu, kosztów sprzedaży i dystrybucji, pozostałych kosztów operacyjnych oraz nieuzasadnionych kosztów pośrednich produkcji (w szczególności kosztów niewykorzystanych zdolności produkcyjnych oraz strat produkcyjnych).
Na dzień bilansowy Spółka dokonuje analizy zalegania zapasów wg wieku i dokonuje odpisów aktualizujących wartość netto zapasów produkcji w toku i produktów gotowych stosując identyczne zasady ustalania odpisu jak w przypadku materiałów.
Odpisy aktualizujące wartość zapasów ujmowane są w rachunku zysków i strat.
Należności z tytułu dostaw i usług wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty (według kwot pierwotnie zafakturowanych), z zachowaniem zasad ostrożnej wyceny.  Spółka dokonuje analizy ściągalności posiadanych należności i w wypadku należności wątpliwych dokonuje odpisu aktualizującego bilansową wartość należności, biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo ściągnięcia kwoty należności. Odpisy aktualizujące wartość należności ujmowane są w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy wartość należności powiększa się  o odsetki naliczone od nieterminowych zapłat.  
 Należności wyrażone w walutach obcych ujmowane są na dzień powstania    należności  według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień zapłaty należności ujmuje się według  kursu kupna banku, w którym przeprowadzono operację.  Na dzień bilansowy należności  przelicza się według obowiązującego w tym dniu  średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP.  Różnice kursowe są ujmowane w rachunku zysków i strat.  
Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach  bankowych,  wartość nominalna obejmuje również naliczone przez bank odsetki, które stanowią przychody  finansowe.
Wyrażone w walutach obcych operacje ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna dla sprzedaży walut lub kursie sprzedaży dla zakupu walut banku, w którym przeprowadzono operację. Lokaty terminowe wyceniane są po pierwotnym kursie wpływu walut do banku. 
Środki pieniężne zgromadzone na rachunku bankowym wycenia się na dzień bilansowy według obowiązującego w tym dniu  średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP.  Powstałe przy przeliczeniu dodatnie i ujemne różnice kursowe odnosi się odpowiednio na przychody lub koszty finansowe.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty. Kwota zobowiązania powiększana jest o odsetki z tytułu zwłoki w zapłacie zobowiązania, w przypadku otrzymania od wierzyciela noty odsetkowej. Zobowiązania wyrażone w walucie obcej ujmowane są w księgach rachunkowych na dzień powstania zobowiązania według średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP na dzień wystawienia faktury zakupu,  chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień zapłaty zobowiązania ujmuje się według  kursu sprzedaży banku, w którym przeprowadzono operację. Na dzień bilansowy zobowiązania  przelicza się według obowiązującego w tym dniu  średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez NBP. Powstałe przy przeliczeniu dodatnie i ujemne różnice kursowe odnosi się odpowiednio na przychody lub koszty finansowe.
Zobowiązania finansowe wprowadzane są do ksiąg pod datą przeprowadzenia lub rozliczenia transakcji w cenie nabycia. Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe (kredyty, zaciągnięte pożyczki) wyceniane są w skorygowanej cenie nabycia tj. w cenie w jakiej zostały zaciągnięte, pomniejszone o spłaty kapitału podstawowego i odpowiednio skorygowane o skumulowaną kwotę zdyskontowanej różnicy między wartością początkową a wartością w terminie wymagalności, wyliczoną za pomocą efektywnej stopy procentowej. Różnice powstałe przy aktualizacji wartości zobowiązań finansowych za pomocą skorygowanej ceny nabycia odnoszone są odpowiednio na przychody bądź koszty finansowe. Zobowiązania finansowe zabezpieczające (opcje walutowe) wyceniane są w wartości godziwej na podstawie wyceny dokonywanej przez bank. 
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego na dzień podpisania umowy wykazywane są w wysokości netto przedmiotu leasingu i zmniejszane są o część kapitałową opłaty leasingowej, wyliczanej za pomocą wewnętrznej stopy zwrotu. Środek trwały zaliczany jest do własnego majątku Spółki i podlega amortyzacji w okresie przewidywanej użyteczności.
Spółka tworzy rezerwy na znane jej ryzyka, grożące straty oraz skutki innych zdarzeń. Wyceniane są nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wiarygodnie uzasadnionej, oszacowanej wartości. Skutki finansowe rezerw zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych lub strat nadzwyczajnych w zależności od okoliczności, z którymi są powiązane przyszłe zobowiązania.
Kapitały własne wycenia się nie rzadziej niż na dzień bilansowy w wartości nominalnej, ujmując je w księgach rachunkowych według ich rodzajów i zasad określonych przepisami prawa, statutem lub umową Spółki. Kapitał podstawowy wykazuje się w wartości ustalonej w statucie Spółki wpisanej do KRS.
Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
Przychody ze sprzedaży produktów i towarów ujmowane są, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności do produktów i towarów zostały przekazane nabywcy. Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są po zakończeniu usługi.
Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania.
Koszty ujmowane są zgodnie z zasadą współmierności z przychodami. Koszty rejestrowane są rodzajowo w zespole 4 i na bieżąco przeksięgowywane na miejsca powstawania w zespole 5. Na koniec okresu obrachunkowego koszty z zespołu 4 przenoszone są na konto „Wynik finansowy roku bieżącego”.
Wartość godziwa akcji, sprzedawanych pracownikom w ramach programów motywacyjnych po cenie nominalnej, ujmowana jest w kosztach wynagrodzenia okresu. Koszt programu motywacyjnego jest ponoszony zgodnie z MSSF 2. Wartość godziwa pierwszej transzy została wyznaczona przez aktuariusza w oparciu o notowania akcji Spółki na GPW w Warszawie w dniu przyznania na zamknięcie, liczbę obejmowanych akcji  oraz liczbę wszystkich akcji. 
Wartość godziwą pierwszej transzy oszacowano jako wartość wszystkich wykupionych akcji minus kwota, za którą te akcje zostały wykupione. Zobowiązania z tego tytułu odnoszone są na kapitał zapasowy z wyceny programów motywacyjnych liniowo przez okres obowiązywania umowy z pracownikami

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej Spółka wylicza rezerwę oraz aktywa z tytułu  odroczonego podatku dochodowego.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy tworzona jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych, zaś aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzone są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych oraz niewykorzystanych strat podatkowych. Wartość bilansowa aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega obniżeniu  jeżeli dochód do opodatkowania nie pozwala na zrealizowanie w całości lub części danego składnika aktywów.
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana. 
Rachunek zysków i strat sporządzany jest w wariancie kalkulacyjnym i porównawczym. Wynik finansowy ustala się stosując nadrzędne zasady rachunkowości: memoriału, współmierności przychodów i kosztów, ostrożności, ciągłości oraz istotności.

12)	 Średnie kursy wymiany złotego w okresach objętych raportem, wraz ze wskazaniem co najmniej podstawowych pozycji bilansu , rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze sprawozdania finansowego                   i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na  EURO.

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg średniego kursu obowiązującego w dn. 31.12.2008 r. ogłoszonego przez NBP tj. 4,1724 PLN.
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych za rok 2008 przeliczono na EURO wg kursu 3,5321 PLN stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP:

31.01.2008  	kurs 	3,6260       
29.02.2008	kurs 	3,5204         	
31.03.2008 	kurs 	3,5258
30.04.2008  	kurs 	3,4604 		
30.05.2008 	kurs 	3,3788 
30.06.2008	kurs 	3,3542       
31.07.2008     kurs     3,2026         (najniższy kurs EURO)
29.08.2008     kurs     3,3460
30.09.2008     kurs     3,4083
31.10.2008     kurs     3,6330
30.11.2008     kurs     3,7572
31.12.2008     kurs     4,1724          (najwyższy kurs EURO)

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg średniego kursu obowiązującego w dn. 31.12.2007 r. ogłoszonego przez NBP tj. 3,5820 PLN.
Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych za rok 2007 przeliczono na EURO wg kursu 3,7768 PLN stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP:

31.01.2007  	kurs 	3,9320       (najwyższy kurs EURO)
28.02.2007  	kurs 	3,9175         	
30.03.2007 	kurs 	3,8695
30.04.2007  	kurs 	3,7879 		
31.05.2007 	kurs 	3,8190 
29.06.2007	kurs 	3,7658        
31.07.2007     kurs     3,7900
31.08.2007     kurs     3,8230
28.09.2007     kurs     3,7775
31.10.2007     kurs     3,6306
30.11.2007     kurs     3,6267
31.12.2007     kurs     3,5820          (najniższy kurs EURO)        

Wybrane dane finansowe okresu bieżącego i okresów porównywalnych przeliczone w/w podanych kursów:

Wyszczególnienie | 2008 r.              tys. EUR | 2007 r.              tys. EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów | 9 859 | 8 777
Zysk (strata) z działalności operacyjnej | 1 525 | 1 228
Zysk (strata) brutto | 600 | 1 202
Zysk (strata) netto | 213 | 1 458
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 1 410 | 645
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -684 | -45
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 708 | -494
Przepływy pieniężne netto, razem | 1 434 | 106
Aktywa, razem | 7 529 | 7 125
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 2 173 | 2 965
Zobowiązania długoterminowe | 188 | 1 350
Zobowiązania krótkoterminowe | 1 509 | 1 168
Kapitał własny | 5 357 | 4 159
Kapitał zakładowy | 2 354 | 883
Liczba akcji (w szt.) | 2 585 026 | 832 422
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą | 0,08 | 1,75
Wartość księgowa na jedną akcję | 2,07 | 5,00

13) Wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości – zgodnie z § 7 Rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie.

Do obszarów, w których występują różnice pomiędzy zasadami rachunkowości           a MSSF Spółka zalicza:
      Aktywa trwałe
 W Spółce przeprowadzono aktualizację wyceny środków trwałych w oparciu              o Rozporządzenie Ministra Finansów na dzień 1 styczeń 1995 r., mające na celu zniwelowanie skutków inflacji w wartości bilansowej środków trwałych. Skutki aktualizacji na dzień 1 styczeń 1995 r. zostały odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny. Na dzień 31.12.2008r. wyniósł on 3.176 tys. zł.
Wycena majątku trwałego wg wartości godziwej dokonana przez rzeczoznawcę majątkowego w sierpniu 2007 r. (operat szacunkowy nieruchomości Spółki) wynosi 14.000 tys. zł. Majątek trwały wykazany w bilansie wyceniony jest na 8 807 tys. zł. Różnica na dzień 31.12.2008 r wynosi 5 193 tys. zł.
Spółka do amortyzacji środków trwałych stosuje stawki z tabel podatkowych. Spółka nie jest w stanie oszacować w jakim stopniu rzeczywiste stawki zużycia środków trwałych wpłyną na ich wartość bilansową netto.