R A P O R T
NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego uzupełniający 
opinię dotyczącą

Przedsiębiorstwa Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń            Górniczych “Pemug” Spółka Akcyjna
 Katowice, ul. Reymonta 24

1.	Badaniem objęto skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2008r. do dnia 31 grudnia 2008r.	
		
2.	Raport niniejszy sporządził biegły rewident:	
	Bogusława Zemełka	
	zam. w Sosnowcu, ul. Orkana 9	
	Nr ewid. 9368/7008	
	w okresie od dnia 17.04.2009r. do dnia 28.04.2009r.	

3.	Skład Zarządu jednostki dominującej “Pemug” Spółki Akcyjnej w 2008 roku był następujący:	

Prezes Zarządu	-	Pan Henryk Urbańczyk		
Wiceprezes Zarządu	-	Pan Waldemar Pytlarz		

4.	Głównym Księgowym jednostki dominującej była Pani Anna Karmańska od dnia 01.09.2003r.	
	Od dnia 01.07.2008r. obowiązki Głównego Księgowego pełni Pani Dorota Gołda.	

5.	Skład Rady Nadzorczej w okresie od dnia 01.01.2008r. do dnia zakończenia badania  przedstawia się następująco:	

Pan Waldemar Michałowski		- Przewodniczący RN
Pan Roman Doleżał				- Zastępca Przewodniczącego RN
Pan Kacper Piasecki				- Sekretarz RN
Pani Małgorzata Michałowska		- Członek RN
Pani Bożena Doleżał			- Członek RN

6.	Badanie zostało przeprowadzone przez biegłego rewidenta na podstawie umowy Nr 23/08/09 z dnia 10.07.2008r. z MW RAFIN Marian Wcisło Biuro Usług Rachunkowości i Finansów Spółka Jawna  w Sosnowcu, Al. Zwycięstwa 3 - numer rejestracyjny 3076.	
	Umowa została zawarta w wykonaniu uchwały Rady Nadzorczej “Pemug” S.A.                           nr 25 z dnia 09.07.2008r., posiadającej upoważnienie wynikające z art. 27 ust. 2 pkt 10 Statutu Spółki.	
		
	MW RAFIN Marian Wcisło Biuro Usług Rachunkowości i Finansów Sp. J. w Sosnowcu oraz biegły rewident badający sprawozdanie finansowe są niezależni od badanej jednostki.	

A.	CZĘŚĆ OGÓLNA	
		
	I.	Skład grupy kapitałowej	
			
		1.	W skład grupy kapitałowej objętej skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wchodzą:	
				
			Jednostka dominująca:	
				
			Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych “Pemug” Spółka Akcyjna	
				
			oraz jednostki od niej zależne:	
				
			-	“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o. w Katowicach	
			-	Zakład Produkcji Przemysłowej “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o. 
w Katowicach	
			
		2.	Grupa kapitałowa nie jest podatkową grupą kapitałową w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.	

	II.	Charakterystyka jednostek grupy kapitałowej	

	1.	JEDNOSTKA DOMINUJĄCA:	

	1.1.	Nazwa, adres, forma prawna jednostki dominującej	

		Nazwa:	Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych
                       i Urządzeń Górniczych “Pemug”  Spółka Akcyjna
Adres:		40-029  Katowice, ul. Reymonta 24	

	1.2.	Przedmiot działalności	

	   Przedmiotem działalności jest:
		1)	(45,11,Z,) rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych, roboty ziemne,
2)	(45,21,A,) wykonywanie robót ogólnobudowlanych związanych z wznoszeniem budynków,
3)	(45,21,B,) wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów mostowych,
4)	(45,21,E,) wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych,
5)	(45,21,F,) wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów inżynierskich, gdzie indziej nie sklasyfikowanych,
6)	(45,21,G,) wykonywanie robót budowlanych w zakresie montażu i wznoszenia budynków i budowli z elementów prefabrykowanych,
7)	(45,25,B,) roboty związane z fundamentowaniem,
8)	(45,25,C,) wykonywanie robót budowlanych w zakresie wznoszenia konstrukcji stalowych,
9)	(45,25,D,) wykonywanie robót budowlanych murarskich,
10)	(45,25,E,) wykonywanie specjalistycznych robót budowlanych, gdzie indziej nie sklasyfikowanych,
11)	(45,32,Z,) wykonywanie robót budowlanych izolacyjnych,
12)	(45,41,Z,) tynkowanie,
13)	(45,44,A,) malowanie,
14)	(45,45,Z,) wykonywanie pozostałych robót budowlanych wykończeniowych,
15)	(28,11,B,) produkcja konstrukcji metalowych z wyjątkiem działalności usługowej,
16)	(28,11,C,) działalność usługowa w zakresie instalowania konstrukcji metalowych,
17)	(51,70,B,) pozostała sprzedaż hurtowa nie wyspecjalizowana,
18)	(74,20,A,) działalność w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego,
19)	(74,30,Z,) badania i analizy techniczne,
20)	(65,12,B,) pozostałe pośrednictwo pieniężne, gdzie indziej nie sklasyfikowane,
21)	(65,2,) pozostałe pośrednictwo finansowe,
22)	(65,12,Z,) pozostałe pośrednictwo pieniężne, gdzie indziej nie sklasyfikowane,
23)	(70,11,Z,) zagospodarowanie i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
24)	(70,12,Z,) kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
25)	(70,20,Z,) wynajem nieruchomości na własny rachunek,
26)	(71,32,Z,) wynajem maszyn i urządzeń budowlanych,
27)	(71,34Z,) wynajem pozostałych maszyn i urządzeń,
28)	(74,84,B,) pozostała działalność komercyjna, gdzie indziej nie sklasyfikowana,
29)	(72,60,Z,) pozostała działalność związana z informatyką,
30)	(64,20,G,) pozostałe usługi telekomunikacyjne,
31)	(92,20,Z,) działalność radiowa i telewizyjna,
32)	(85,14,C,) działalność pielęgniarek i położnych,
33)	(93,05,Z,) pozostała działalność usługowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana,
34)	(80,42,B,) kształcenie ustawiczne dorosłych i pozostałe formy kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowane.	

	1.3.	Podstawa prawna działalności	

		1.	Ustawa z dnia 15.09.2000r. – Kodeks spółek handlowych (Dz.U z 2000r. Nr 94 poz. 1037 z późn. zm.),	
		2.	Ustawa z dnia 29.07.2005r. – Oferta publiczna i warunki wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz spółki publiczne (Dz.U. z 2005r. Nr 184, poz. 1539 z późn. zm.),	
		3.	Ustawa z dnia 29.07.2005r. – Obrót instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2005r. Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.),	
		4.	Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19.02.2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. z 2009r. Nr 33 poz.259),	
		5.	Akt zawiązania Spółki Akcyjnej pod nazwą: Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych “Pemug” Spółka Akcyjna (akt notarialny Rep.A nr 2493/91 z dnia 21.06.1991r.) z późniejszymi zmianami. Ostatnia zmiana Statutu nastąpiła w dniu 26.06.2008r.	

	1.4.	Organ rejestrowy i data wpisu do rejestru	

Postanowienie Sądu Rejonowego w Katowicach Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego z dnia 06.03.2002 r. o dokonanym wpisie do Rejestru Przedsiębiorców pod nr KRS: 0000056005.	
Wcześniejsza rejestracja była dokonana w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział VIII Gospodarczo-Rejestrowy, pod numerem RHB 7341.	

	1.5.	Rejestracja podatkowa i statystyczna	

		“Pemug” S.A. posiada numer identyfikacyjny 
REGON	271111175
nadany przez Urząd Statystyczny w Katowicach w dniu  06.12.1991r.
oraz numer identyfikacji podatkowej 
NIP	634-019-84-58
nadany przez Urząd Skarbowy w Katowicach w dniu 11.06.1993r.
Naczelnik Pierwszego Śląskiego Urzędu Skarbowego w Sosnowcu potwierdził zarejestrowanie z dniem 24.04.2004r. Spółki jako podatnika VAT UE 
o numerze
PL 6340198458	

	1.6.	Wysokość kapitału zakładowego	

		Kapitał akcyjny jednostki dominującej wynosi 12.761 tys. zł i dzieli się na 30.381.625 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,40 zł każda.
Różnica w kwocie 608,7 tys. zł pomiędzy wartością kapitału akcyjnego a iloczynem ilości akcji i ich wartości nominalnej jest spowodowana umorzeniem akcji bez obniżania kapitału zakładowego.	
		Akcje Spółki są przedmiotem obrotu giełdowego na rynku równoległym od dnia 8 stycznia 1999 roku.	

		Właścicielami akcji są:	

Właściciele akcji	
Ilość akcji	
Udział w kapitale podstawowym	
Waldemar Michałowski	17.334.000	57,05	
Roman Doleżał	6.130.000	20,17	
pozostali – posiadający poniżej 5% akcji	6.917.625	22,78	
Razem:	30.381.625	100,00	

	2.	JEDNOSTKI ZALEŻNE objęte konsolidacją	

	2.1.	Nazwa : “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	
		adres :   40-029 Katowice, ul. Reymonta 24	

	   Przedmiotem działalności jest w szczególności:
		1)	(65,23,Z,) pozostałe pośrednictwo finansowe, gdzie indziej nie sklasyfikowane,
2)	(70,20,W,) wynajem nieruchomości na własny rachunek,
3)	(45,21,Z,) wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów mostowych,
4)	(45,25,E,) wykonywanie specjalistycznych robót budowlanych, gdzie indziej nie sklasyfikowanych.	

	Podstawa prawna działalności	

		1)	Umowa spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z dnia 28.04.2000r. – (akt notarialny Rep. A nr 3645/2000) oraz późniejsze jej zmiany. 	
		2)	Ustawa z dnia 15.09.2000r. – Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2000r. Nr 94 poz. 1037 z późn. zmian.).	

	Organ rejestrowy i data wpisu do rejestru	

	Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS  0000070502 w dniu 14.12.2001r.	

	Rejestracja podatkowa i statystyczna	

	NIP				954-23-51-611		nadany 19.09.2000r.
REGON		276908263			nadany 01.09.2000r.	

	Wysokość kapitału podstawowego	

	Kapitał zakładowy wynosi :	8.633 tys. zł	

		Właścicielami udziałów są:	

Właściciele udziałów	
Ilość udziałów	
Udział w kapitale podstawowym	
PEMUG S.A.	8.629	99,96	
pozostali udziałowcy	      4	 0,04	
Razem :	8.633	100,00	

	2.2.	Nazwa : Zakład Produkcji Przemysłowej “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	
		adres :   40-725 Katowice, ul. Książęca 29a	

	   Przedmiotem działalności jest w szczególności:
		1)	(70.20,Z,) wynajem nieruchomości na własny rachunek,
2)	(71.34,Z,) wynajem pozostałych maszyn i urządzeń.	

	Podstawa prawna działalności	

		3)	Umowa spółki z ograniczoną odpowiedzialnością z dnia 05.10.2000r. – (akt notarialny Rep. A nr 9710/2000) oraz późniejsze jej zmiany. 	
		4)	Ustawa z dnia 15.09.2000r. – Kodeks spółek handlowych (Dz. U. z 2000r. Nr 94 poz. 1037 z późn. zmian.).	

	Organ rejestrowy i data wpisu do rejestru	

	Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS  0000050725 w dniu 05.10.2001r.	

	Rejestracja podatkowa i statystyczna	

	NIP				634-24-06-211		nadany 19.12.2001r.
REGON		276979027			nadany 27.11.2000r.	

	Wysokość kapitału podstawowego	

	Kapitał zakładowy wynosi :	15.882 tys. zł	

		Właścicielem całości udziałów jest Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych “Pemug” S.A.	

	III.	Zatrudnienie ogółem w grupie kapitałowej  - średnioroczne	
		Ogółem	266	osób	
		w tym:			
					
		- 	w jednostce dominującej	252	osoby	
		- 	“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	12	osób	
		- 	ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	2	osoby	

	IV.	Podstawa prawna sporządzenia i badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego:	
			
		1.	Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej ustanowione przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,	
				
		2.	Rozporządzenie (WE) nr 1606/2002 Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 19.07.2002r. w sprawie stosowania międzynarodowych standardów rachunkowości,	
				
		3.	Rozporządzenie Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29.09.2003r. przyjmujące niektóre międzynarodowe standardy rachunkowości (z późniejszymi zmianami),	
				
		4.	Ustawa o rachunkowości z dnia 29.09.1994r. (tekst jednolity Dz. U. z 2002r. Nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz wydane na jej podstawie przepisy wykonawcze, w zakresie nieuregulowanym przez międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej,	
				
		5.	Międzynarodowe standardy rewizji finansowej.	

	V.	Jednostki powiązane kapitałowo z jednostką dominującą:	
			
		1.	Schemat ideowy grupy kapitałowej	

	D		
	
Jednostka dominująca 
Pemug S.A.

	Z		Z		
	
Jednostka zależna
“Pemug Inwestycje i Sprzęt”
 Sp. z o.o.		
Jednostka zależna
ZPP “Pemug Konstrukcje”
Sp. z o.o.		

		2.	Wykaz: jednostki dominującej i jednostki zależnej z danymi	
				
			–	jednostki objęte konsolidacją	
tys. zł

Nazwa	% ilość udziałów	wartość
udziałów
na 
31.12.2008r	suma 
bilansowa
 na 
31.12.2008r	udział % w grupie	przychody
ze sprzedaży oraz 
przychody finansowe
za 2008r.	udział % 
w
 grupie	wynik 
finansowy brutto
za 2008r.	udział % 
w  grupie	średnio-roczne zatrud
nienie	
JEDNOSTKA  DOMINUJĄCA 	
Pemug S.A.			46.915	56,84	51.152	91,75	2.400	50,20	252	
JEDNOSTKI  ZALEŻNE  OD JEDNOSTKI  DOMINUJĄCEJ	
“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	
99,96	
8.629	
16.247	
19,68	
2.606	
4,67	
6.090	
127,38	
12	
ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	
100,00	
15.884	
19.385	
23,48	
1.995	
3,58	
- 3.709	
- 77,58	
2	
										
Razem jednostki objęte konsolidacją	
	
24.513	
82.547	
100,00	
55.753	
100,00	
4.781	
100,00	
266	

			–	jednostki zależne nie objęte konsolidacją	

Nazwa	% ilość udziałów	wartość
udziałów
na
31.12.2008r
tys. zł	
Przyczyna nie objęcia konsolidacją	
Przedsiębiorstwo Budowlano-Montażowe “Pemug Montaż” Sp. z o.o.	92,50
	      4	spółka nie podjęła działalności gospodarczej	

	VI.	Informacje dotyczące wpływu osób pełniących funkcje kierownicze w jednostce dominującej na jednostki z nią powiązane	
			
		Wpływ pracowników pełniących funkcje kierownicze w jednostce dominującej - na jednostki powiązane z nią kapitałowo w okresie, za który badano skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest następujący:	

		1.	Przez udział w zarządach:	
				
			ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	
			•	Pan Antoni Domański – od dnia 01.12.2008r.	
				
		2.	Przez udział w radach nadzorczych:	
				
			“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o. 	
			•	Pan Antoni Domański	
				
			ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o. 	
			•	Pan Henryk Urbańczyk	
			•	Pan Waldemar Pytlarz	

	VII.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej “Pemug” 
Spółka Akcyjna za 2007 rok	
			
		1.	Sprawozdanie to było badane przez MW RAFIN Marian Wcisło Biuro Usług Rachunkowości i Finansów Spółka Jawna w Sosnowcu i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń. Obejmowało ono sprawozdanie finansowe jednostki dominującej “Pemug” S.A. oraz jednostki zależnej objętej konsolidacją.	
				
		2.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2007 grupy kapitałowej “Pemug” S.A. zostało zatwierdzone uchwałą Nr 3 ZWZA “Pemug” S.A. w dniu 26.06.2008r. (akt notarialny Rep. A Nr 11210/2008).	
				
		3.	Sprawozdanie to zostało ogłoszone w “Monitorze Polskim - B” Nr 31 z dnia    15.01.2009r. poz. 177.	
				
		4.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2007 rok wraz ze sprawozdaniem z działalności grupy kapitałowej, opinią i raportem z badania oraz aktem notarialnym ZWZA, zatwierdzającym powyższe sprawozdanie złożono w sądzie rejestrowym w dniu 02.07.2008r.	

	VIII.	Zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 
01 stycznia 2008r. do 31 grudnia 2008r., tj. na dzień bilansowy 31.12.2008r. składa się z:	
						
		a)	skonsolidowanego bilansu sporządzonego na dzień 31.12.2008r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę	

57.931	

tys. zł	
						
		b)	skonsolidowanego rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2008r. do 31.12.2008r., wykazującego zysk w kwocie	

2.415	

tys. zł	
						
		c)	zestawienia zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, wykazującego zwiększenie kapitału własnego o kwotę	

25.680	

tys. zł	
						
		d)	skonsolidowanego rachunku przepływów pieniężnych, wykazującego zwiększenie stanu środków pieniężnych netto w ciągu roku obrotowego o sumę	

376	

tys. zł	
						
		e)	informacji dodatkowej.			

	IX.	Kierownik jednostki dominującej złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje.	
		W trakcie badania nie nastąpiły też ograniczenia zakresu ani metod badania.	

	X.	Badanie sprawozdań finansowych jednostek objętych konsolidacją:	
			
		1. 	Sprawozdania finansowe za rok 2008 jednostki dominującej oraz jednostki zależnej “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o. były przedmiotem badania przez MW RAFIN Marian Wcisło Biuro Usług Rachunkowości i Finansów Spółka Jawna w Sosnowcu, w wyniku których wydane zostały opinie bez zastrzeżeń oraz raporty z ich badania.	
			a)	w jednostce dominującej “Pemug” S.A.
•	na podstawie umowy nr 22/08/09 z dnia 10.07.2008r.
•	opinia bez zastrzeżeń,	
			b)	w jednostce zależnej “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.
•	na podstawie umowy nr 24/08/09 z dnia 07.10.2008r.
•	opinia bez zastrzeżeń.	

		2.	Sprawozdanie finansowe Zakładu Produkcji Przemysłowej “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o. zostało poddane przeglądowi przez MW RAFIN Marian Wcisło Biuro Usług Rachunkowości i Finansów Spółka Jawna w Sosnowcu, w wyniku którego wydany został raport z przeglądu.	
			Przegląd przeprowadzono na podstawie umowy nr 217/08/09 z dnia 03.03.2009r. Raport nie zawierał opisu.	

	XI.	Wnioski i zalecenia biegłych rewidentów z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy	

		nie zostały postawione.	

	XII.	Struktura podmiotowa i metody konsolidacji sprawozdań finansowych	

		Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład grupy kapitałowej i zestawione w taki sposób, jakby grupa stanowiła jedną jednostkę.	

		Metodą konsolidacji pełnej zostały objęte :	

		•	podmiot dominujący “Pemug” S.A.	

		oraz podmioty zależne:	
		•	“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	
		•	ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	

B.	CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU	
		
	Prawidłowość stosowanego systemu rachunkowości	

	1.	Jednostka dominująca i jednostki zależne objęte konsolidacją sprawozdań finansowych posiadają aktualną dokumentację opisującą stosowane przez nie zasady (politykę) rachunkowości.	
			
		Od 01.01.2005r. zostały przyjęte przez jednostki grupy kapitałowej zasady rachunkowości określone w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej.
Księgi rachunkowe zostały otwarte na podstawie prawidłowo sporządzonego, zbadanego i zatwierdzonego bilansu zamknięcia.	
			
	2.	Jednostki objęte konsolidacją określiły, że rokiem obrotowym jest rok kalendarzowy, a okresami sprawozdawczymi są miesiące kalendarzowe wchodzące w skład roku kalendarzowego.	
			
	3.	Na potrzeby konsolidacji sporządzone zostało sprawozdanie finansowe za okres od 01.01.2008r. do 31.12.2008r., zachowujące porównywalność zawartych w nim wielkości do roku poprzedniego.	
			
	4.	Jednostki objęte konsolidacją przyjęły jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz sporządzania sprawozdań finansowych zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) określonymi w MSSF, zachowując porównywalność i możliwość poprawnego sporządzenia konsolidacji. W jednostkach przyjęta została zasada sporządzania rachunku zysków i strat metodą kalkulacyjną a rachunku przepływów pieniężnych metodą pośrednią.	
			
		Badane jednostki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym stosowały zasady i metody prowadzenia rachunkowości warunkujące prawidłowość sporządzenia dokumentacji konsolidacyjnej i skonsolidowanego sprawozdania.	
			
	5.	Według oceny biegłych rewidentów badających sprawozdania finansowe jednostek objętych konsolidacją, systemy informatyczne są wzajemnie powiązane, zapewniają pełną sprawność i zgodność wyników przetwarzania na komputerze z dokumentacją oraz dowodami księgowymi.	

	6.	Poprawność prowadzenia ksiąg rachunkowych w spółkach oraz ich zgodność z dokumentacją opisującą przyjęte zasady rachunkowości była przedmiotem badania przez biegłych rewidentów jednostkowych sprawozdań finansowych.	
			
		W toku badania nieprawidłowości w tym względzie nie stwierdzono.	
			
		Ponadto ustalono, że:	
			
		–	księgi rachunkowe są prowadzone w siedzibach spółek,	
		–	jednostki posiadają poprawny system archiwowania dowodów księgowych i ksiąg rachunkowych.	
			
	7.	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono według formy opartej na przykładowych wzorach do MSR 1 “Prezentacja sprawozdań finansowych”.	
			
	8.	Korekty oraz wyłączenia konsolidacyjne przeprowadzono zgodnie                                    z postanowieniami MSR 27 § 22 – 36 oraz § 12 – 16 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12.12.2001r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. Nr 152 poz. 1729).	
			
	9.	Jednostka dominująca posiada dokumentację konsolidacyjną wymaganą przepisami, stanowiącą podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2008, na którą składają się:	
			
		–	sprawozdania finansowe spółek wchodzących w skład grupy kapitałowej w 2008 roku,	
		–	wszelkie korekty i wyłączenia konsolidacyjne niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego,	
		–	obliczenia wartości godziwej aktywów netto spółek zależnych,	
		–	obliczenia kapitałów własnych udziałowców mniejszościowych.	
			
	10.	W spółkach objętych konsolidacją pełną biegli rewidenci przeprowadzili badanie prawidłowości i rzetelności prowadzenia ksiąg rachunkowych jak również wyceny i sporządzenia sprawozdań finansowych, wyrażając pozytywne opinie (art. 65 ustawy o rachunkowości) o rzetelności i prawidłowości tych sprawozdań oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę ich sporządzenia.	

C.	OCENA AKTYWÓW  I  PASYWÓW ORAZ  OCENA  SYTUACJI 	
		
	FINANSOWEJ	
		
	1.	Zmiana stanu aktywów (majątku) na 31.12.2008 r. w stosunku do stanu na 31.12.2007r. oraz jego struktura są następujące:	
w tys. zł

	Na koniec okresu	Na początek okresu	
Składniki aktywów	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	
		%		%	
1	2	3	4	5	
					
Aktywa trwałe	35.375	61,07	10.515	28,39	
1.	Wartości niematerialne	21	0,04	31	0,08	
2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	
-	
-	
-	
-	
3.	Rzeczowe aktywa trwałe	23.922	41,29	3.282	8,86	
4.	Nieruchomości inwestycyjne	10.479	18,09	5.845	15,78	
5.	Należności długoterminowe	346	0,60	328	0,89	
6.	Inwestycje długoterminowe	28	0,05	28	0,08	
7.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	
579	
1,00	
1.001	
2,70	
						
Aktywa obrotowe	22.556	38,93	26.527	71,61	
1.	Zapasy	796	1,37	637	1,72	
2.	Należności krótkoterminowe	19.868	34,30	20.099	54,26	
3.	Środki pieniężne i ich ekwiwal.	645	1,11	275	0,74	
4.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	
1.247	
2,15	
5.516	
14,89	
Aktywa razem	57.931	100,00	37.042	100,00	

		Majątek (aktywa) wzrósł o 20.889 tys. zł, co stanowi 
sumy aktywów z roku poprzedniego	56,39
	%	
		i przypada na :			
		•	wzrost aktywów trwałych o	236,42	%	
		•	spadek aktywów obrotowych o	14,97	%	

		Wzrost aktywów nastąpił głównie w pozycjach:			
		•	rzeczowe aktywa trwałe	20.640	tys. zł	
		•	nieruchomości inwestycyjne	4.634	tys. zł	

		a zmniejszenie aktywów nastąpiło głównie w pozycji:			
		•	krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	4.269	tys. zł	

	2.	Zmiana stanu źródeł pochodzenia aktywów (majątku) na 31.12.2008 r. w stosunku do stanu na 31.12.2007 r. oraz jego struktura są następujące:	
		w tys. zł	
	Na koniec 
okresu	Na początek
 okresu	
Składniki pasywów	Kwota	Struktura	Kwota	Struktura	
		%		%	
1	2	3	4	5	
					
	Kapitał własny	30.638	52,89	4.956	13,38	
	w tym:					
	1.	Kapitał podstawowy	12.761	22,03	10.331	27,89	
	2.	Akcje własne	- 539	- 0,93	-	-	
	3.	Pozostałe kapitały	40.068	69,17	10.279	27,75	
	4.	Strata z lat ubiegłych	- 24.073	- 41,55	- 18.405	- 49,69	
	5.	Zysk netto	2.415	4,17	2.747	7,42	
	6.	Kapitał mniejszości	6	-	4	0,01	
							
	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania długoterminowe	
2.688	
4,64	
4.288	
11,58	
	1.	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	
1.466	
2,53	
1.917	
5,18	
	2.	Pozostałe rezerwy	949	1,64	818	2,21	
	3.	Zobowiązania długoterminowe	273	0,47	1.553	4,19	
	4.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	
-	
-	
-	
-	
							
	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	
24.605	
42,47	
27.798	
75,04	
	1.	Rezerwy na świadczenia pracownicze i pozostałe rezerwy	
2.821	
4,87	
3.961	
10,69	
	2.	Zobowiązania krótkoterminowe	21.784	37,60	22.725	61,35	
	3.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów	
-	
-	
1.112	
3,00	
PASYWA RAZEM	57.931	100,00	37.042	100,00	

		Pasywa wzrosły również o	20.889	tys. zł	
		i wzrost ten przypada głównie na :			
		•	wzrost kapitałów własnych	25.682	tys. zł	

		Zmniejszenie pasywów nastąpiło głównie w pozycji:			
		•	rezerw i zobowiązań krótkoterminowych	3.193	tys. zł	

	3.	Wyniki finansowe grupy kapitałowej w okresie badanym w stosunku do roku ubiegłego są następujące:	
		w tys. zł	
		Rok 
bieżący	Rok 
poprzedni	
Wskaźnik 	
Lp.	Treść	+ zysk
- strata	+ zysk
- strata	+poprawa
- pogorszenie	%
(3/4)	
1	2	3	4	5	6	

1.	Wynik na sprzedaży:	8.713	8.870	- 157	98,23	
	a w tym:					
	1)	usług	8.766	8.876	- 110	98,76	
	2)	materiałów i towarów	- 53	- 6	- 47	883,33	
2.	Wynik na pozostałych przychodach i kosztach 	
- 1.810	
- 5.330	
+ 3.520	
33,96	
3.	Wynik na przychodach
i kosztach finansowych	
- 3.667	
- 26	
- 3.641		
4.	Zysk brutto	3.236	3.514	- 278	92,09	
5.	Podatek dochodowy	819	767	- 52	106,78	
6.	Zysk akcjonariuszy mniejszościowych	
2	
-	
- 2		
7.	Zysk netto	2.415	2.747	- 332	87,91	

		W 2008 roku został osiągnięty zysk bilansowy netto	2.415	tys. zł	
		i jest on niższy w stosunku do 2007 roku o	332	tys. zł	
		Jest on wynikiem głównie pogorszenia wyniku na :			
		•	sprzedaży usług, towarów i materiałów	157	tys. zł	
		•	przychodach i kosztach finansowych	3.641	tys. zł	
		•	obciążeniu podatkiem dochodowym	52	tys. zł	

		a poprawy wyniku na :			
		•	pozostałych przychodach i kosztach	3.520	tys. zł	

	4.	Istotne wskaźniki zyskowności, płynności finansowej oraz wskaźniki wypłacalności są następujące:	

Lp.	Nazwa wskaźnika	Rok
bieżący	Rok
poprzedni	+ Poprawa
- Pogorszenie	
1	2	3	4	5	
					
1.	Wskaźnik zyskowności sprzedaży	4,65 %	3,79 %	+ 0,86 %	
2.	Wskaźnik pokrycia bieżących zobowiązań	
103,54 %	
116,73 %	
- 13,19 %	
3.	Wskaźnik obrotu należnościami w dniach	
114 dni	
99 dni	
- 15 dni	
4.	Wskaźnik obrotu zobowiązaniami w dniach	
99 dni	
99 dni	
- dni	
5.	Wskaźnik obrotu zapasami w dniach	
53 dni	
46 dni	
- 7 dni	
6.	Wskaźnik obciążenia majątku zobowiązaniami	
47,11 %	
86,62 %	
+ 39,51 %	

		Wskaźniki rentowności są dodatnie. Wskaźniki płynności finansowej uległy pogorszeniu w stosunku do roku poprzedniego. Pogorszeniu uległy także wskaźniki windykacji należności oraz obrotu zapasami. Wskaźnik obciążenia majątku zobowiązaniami poprawił się o 39 % i jest na prawidłowym poziomie.	
		Wskaźniki z rachunku przepływów pieniężnych są ujemne.	

	5.	Wnioski końcowe	

		Według oceny biegłych rewidentów badających sprawozdania finansowe konsolidowanych jednostek – analiza sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego w tych jednostkach wskazuje, że kontynuacja działalności w następnym roku obrotowym nie jest zagrożona.	

D.	BADANIE SKŁADNIKÓW MAJĄTKU, ŹRÓDEŁ JEGO 	
		
	POCHODZENIA I POZYCJI KSZTAŁTUJĄCYCH WYNIK 	
		
	DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ	

	I.	AKTYWA TRWAŁE	

		1.	Wartości niematerialne	
				
			1)	Wartość początkowa wartości niematerialnych objętych konsolidacją wynosi:	

			–	jednostki dominującej	420	tys. zł	
			–	jednostek zależnych	845	tys. zł	
				Razem:	1.265	tys. zł	
			Odpis aktualizujący utratę wartości firmy	800	tys. zł	
			Wartość początkowa po uwzględnieniu odpisu	465	tys. zł	

			–	wyłączenia dotyczące korekt konsolidacyjnych	-	tys. zł	
			Wartość początkowa po wyłączeniach	465	tys. zł	

			2)	Umorzenie wartości niematerialnych jednostek objętych konsolidacją wynosi:	

			–	jednostki dominującej	407	tys. zł	
			–	jednostek zależnych	37	tys. zł	
				Razem:	444	tys. zł	

			–	wyłączenia dotyczące korekt konsolidacyjnych	-	tys. zł	
			Wartość umorzenia po wyłączeniach	444	tys. zł	

			3)	Wartość netto wartości niematerialnych po korektach konsolidacyjnych wykazana na dzień 31.12.2008r.	
			wynosi (1 – 2)	21	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	0,04	%	

		2.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych	

			nie występuje.			

		3.	Rzeczowe aktywa trwałe	
				
			1)	Wartość początkowa środków trwałych objętych konsolidacją wynosi:	

			–	jednostki dominującej	5.096	tys. zł	
			–	jednostek zależnych	37.771	tys. zł	
				Razem:	42.867	tys. zł	

			–	wyłączenia z tytułu korekt na BO	287	tys. zł	
			–	wyłączenia dotyczące korekt konsolidacyjnych	3	tys. zł	
			Wartość początkowa po wyłączeniach	42.577	tys. zł	

			2)	Umorzenie środków trwałych objętych konsolidacją wynosi:	

			–	jednostki dominującej	3.938	tys. zł	
			–	jednostek zależnych	14.649	tys. zł	
				Razem:	18.587	tys. zł	

			–	korekta konsolidacyjna na BO	373	tys. zł	
			–	korekta amortyzacji	- 305	tys. zł	
			Wartość umorzenia po wyłączeniach	18.655	tys. zł	

			3)	Wartość netto środków trwałych po korektach konsolidacyjnych wykazana w bilansie na dzień 31.12.2008 r.	
			wynosi (1-2)	23.922	tys. zł	

				Z ogółu wartości netto środków trwałych przypada na:	

			a)	grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)	
12.367	
tys. zł	
			b)	budowle, lokale i obiekty inżynierii lądowej         i wodnej	
11.000	
tys. zł	
			c)	urządzenia techniczne i maszyny	453	tys. zł	
			d)	środki transportu	65	tys. zł	
			e)	inne środki trwałe	37	tys. zł	
				Razem środki trwałe	23.922	tys. zł	
			f)	środki trwałe w budowie	-	tys. zł	
				Razem rzeczowe aktywa trwałe 			
				wykazane w bilansie na 31.12.2008 r.	23.922	tys. zł	
							
				Udział procentowy w sumie bilansowej	41,29	%	

	W 2008r. nakłady na budowę środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych wynoszą:	

a)	Nakłady w:		
	•	jednostce dominującej	350 tys. zł	
	•	jednostkach zależnych	144 tys. zł	
	Razem nakłady:	494 tys. zł	
	wyłączenia konsolidacyjne wyniosły	9 tys. zł	
	nakłady po wyłączeniach	485 tys. zł	
			
b)	Źródła finansowania:	626 tys. zł	
	z tego przypada na:		
		•	amortyzację	624 tys. zł	
		•	dochód ze sprzedaży środków trwałych	2 tys. zł	

Finansowanie nakładów na budowę środków trwałych przedstawia się następująco :	
	•	zobowiązania na 01.01.2008r.	21 tys. zł	
	•	nakłady na budowę środków trwałych	485 tys. zł	
	Razem potrzebne środki:	506 tys. zł	
	•	zobowiązania na koniec okresu	272 tys. zł	
	•	sfinansowano nakłady	234 tys. zł	
		
			Zobowiązania z tytułu budowy środków trwałych na koniec okresu nie są przeterminowane.	
			Wartości niematerialne, środki trwałe oraz środki trwałe w budowie w bilansie skonsolidowanym na koniec okresu wykazano prawidłowo.	

		4.	Nieruchomości inwestycyjne  wynoszą:	

											tys. zł
				Wartość
brutto	Odpisy 
aktualizujące	Umorzenie	Wartość bilansowa	
								
			Nieruchomości	14.344	-	3.865	10.479	
						
			Udział procentowy w sumie bilansowej			18,09  %	

			
			Nieruchomości inwestycyjne zostały na dzień 31.12.2008r. wycenione według wartości godziwej. Różnica z przeszacowania nieruchomości do wartości rynkowej została ujęta w rachunku zysków i strat.	
			Przeszacowane nieruchomości nie podlegają dalszemu umorzeniu.	
			W pozycji tej dokonano wyłączeń konsolidacyjnych w kwocie 7 tys. zł.	
				
			Nieruchomości inwestycyjne zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazane prawidłowo.	

		5.	Należności długoterminowe	
				
			Na koniec okresu wynoszą	749	tys. zł	
						
			pomniejszone o:			
						
			–	odpisy aktualizujące	371	tys. zł	
			–	wycenę wg zamortyzowanego kosztu	32	tys. zł	
			Należności długoterminowe wykazane w bilansie	346	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	0,60	%	
						
			i dotyczą:			
						
			–	jednostek powiązanych	-	tys. zł	
			–	pozostałych jednostek	346	tys. zł	
						
			Wyłączenia konsolidacyjne nie wystąpiły.			

			Należności długoterminowe zostały prawidłowo wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	

		6.	Inwestycje długoterminowe  wynoszą:	
											tys. zł
				Wartość
brutto	Odpisy 
aktualizujące	Wartość bilansowa	
								
			Długoterminowe aktywa finansowe	332	304	28	
			a)	w jednostkach zależnych i nie będących spółkami handlowymi, jednostkach współzależnych nie wycenionych metodą konsolidacji pełnej lub proporcjonalnej	

4

4

-
	
				-	udziały lub akcje	4	4	-	
			b)	w pozostałych jednostkach	328	300	28	
				-	udziały lub akcje dostępne do sprzedaży	
328	
300	
28	
			Razem wykazano w bilansie	332	304	28	
					
			Udział procentowy w sumie bilansowej		0,05  %	
			
			W wyniku konsolidacji metodą pełną wyłączono z długoterminowych aktywów finansowych udziały, posiadane przez jednostkę dominującą w niżej wymienionych spółkach zależnych objętych konsolidacją:	
			–	“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	8.629	tys. zł	
			–	ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	9.375	tys. zł	
				Razem	18.004	tys. zł	
							
			Udziały i akcje netto ujęte w bilansie	28	tys. zł	
							
			Razem udziały i akcje netto będące w posiadaniu jednostki dominującej	
18.032	
tys. zł	

			W stosunku do stanu na początek roku nastąpiły w wartości udziałów i akcji zmiany dotyczące spółek zależnych objętych konsolidacją:	
							
			–	objęcie nowych udziałów spółki zależnej	9.375	tys. zł	
			•		umorzenie udziałów własnych	1.899	tys. zł	

			Długoterminowe aktywa finansowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane prawidłowo.	
			Dokonane wyłączenia i korekty wartości udziałów i akcji zostały ustalone zgodnie z wymaganą procedurą konsolidacji.	

		7.	Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe:	

			Wykazane w skonsolidowanym bilansie w kwocie	579	tys. zł	
						
			Udział procentowy w sumie bilansowej	1,00	%	
			obejmują:	
						
			Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	542	tys. zł	
			Inne rozliczenia międzyokresowe	37	tys. zł	

			Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalone zostały na podstawie ujemnych różnic przejściowych występujących między księgową a podatkową wartością składników aktywów i pasywów bilansu spółki dominującej.	
			W pozycji tej występuje korekta konsolidacyjna w kwocie 67 tys. zł z tytułu środków trwałych sprzedanych w ramach grupy kapitałowej.	

			Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe wykazane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prawidłowo.	

	II.	AKTYWA OBROTOWE	
			
		1.	Zapasy			
						
			Zapasy na koniec okresu wynoszą	796	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	1,37	%	
						
			z tego przypada na:			
						
			1)	materiały	796	tys. zł	
			2)	półprodukty i produkty w toku	-	tys. zł	
			3)	produkty gotowe	-	tys. zł	
			4)	towary	-	tys. zł	

			Z podanych wyżej zapasów ogółem całość zapasów przypada na jednostkę dominującą.	

			Wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zapasy nie były przedmiotem wyłączeń z tytułu wzajemnych transakcji.
Wartość zapasów ustalono i wykazano prawidłowo w skonsolidowanym bilansie.	

		1.1.	Zapasy nierotacyjne stanowią kwotę	49	tys. zł	
				
			W stosunku do zapasów nierotacyjnych został dokonany odpis aktualizujący w kwocie 49 tys. zł. Występuje także odpis aktualizujący z tytułu przeszacowania zapasów w kwocie 12 tys. zł.	

		2.	Należności krótkoterminowe			
						
			Należności krótkoterminowe wykazane w bilansach jednostkowych spółek wynoszą:	
31.904	
tys. zł	
						
			pomniejszone o:			
						
				–	wyłączenia i korekty konsolidacyjne brutto	6.119	tys. zł	

			Należności krótkoterminowe brutto po wyłączeniach	25.785	tys. zł	

			pomniejszone o:			
						
				–	odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	6.318	tys. zł	
				–	wyłączenia odpisów	401	tys. zł	
					razem:	5.917	tys. zł	

			Należności krótkoterminowe na dzień 31.12.2008r.	19.868	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	34,30	%	
						
			w tym przypada na:			
						
			–	należności od jednostek powiązanych	-	tys. zł	
			–	należności od pozostałych jednostek	19.868	tys. zł	

			Należności z tytułu dostaw i usług brutto wykazane w bilansach jednostek wynoszą	
26.208	
tys. zł	
						
			pomniejszone o:			
						
				–	wyłączenia konsolidacyjne	942	tys. zł	

			Należności z tytułu dostaw i usług brutto po wyłączeniach	
25.266	
tys. zł	

			pomniejszone o:			
						
				–	odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	5.958	tys. zł	
				–	wyłączenia odpisów	401	tys. zł	
					razem:	5.557	tys. zł	

			Należności z tytułu dostaw i usług netto	19.709	tys. zł	

			Na należności wątpliwe i sporne utworzono w spółkach odpisy aktualizujące zaliczone w ciężar pozostałych kosztów.	
				
			Zgodnie z raportami biegłych rewidentów należności wyceniono według wartości wymaganej do zapłaty.	
				
			Należności wykazane w sprawozdaniach finansowych spółek grupy kapitałowej zostały skorygowane o wyłączenia wzajemnych obrotów rozrachunków występujących miedzy spółkami objętymi konsolidacją, jak również o korekty wynikające z wzajemnych rozliczeń.	

			Z kwoty brutto należności z tytułu dostaw i usług przypada na należności:	
				
			–	nieprzeterminowane	15.847	tys. zł	
			–	przeterminowane 	9.419	tys. zł	
						
			w tym płatne:			
						
			a)	do 3 miesięcy	4.655	tys. zł	
			b)	od 3 do 6 miesięcy	216	tys. zł	
			c)	od 6 do 12 miesięcy	854	tys. zł	
			d)	powyżej 12 miesięcy	3.694	tys. zł	
				Razem:	25.266	tys. zł	

			Stan należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2008r. wykazany w jednostkowych bilansach spółek wynosi:	

19.706	

tys. zł	
			Włączenia rozrachunków występujących między spółkami grupy kapitałowej z tytułu należności za wzajemne usługi i sprzedaż aktywów rzeczowych wynoszą:	

3	

tys. zł	
			Stan należności z tytułu dostaw i usług po dokonaniu korekt i wyłączeń konsolidacyjnych na dzień 31.12.2008r. wynosi:	

19.709	

tys. zł	

			Korekty i wyłączenia ustalono zgodnie z MSR 27 i postanowieniami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12.12.2001r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. Nr 152 poz. 1729).	
			Skonsolidowane należności z tytułu dostaw i usług wykazano w bilansie w wielkości prawidłowej.	

	2.1.	Należności skierowane do sądu przedstawiają się następująco:	

					Stan na
31.12.2008r.	Stan na
31.12.2007r.	
									
			-	należności skierowane do sądu	194	tys. zł	198	tys. zł	
			-	odpis aktualizacji wartości	194	tys. zł	198	tys. zł	
			-	stan należności po pomniejszeniu 
o odpisy z tyt. aktualizacji wyceny	
-	
tys. zł	
-	
tys. zł	
			-	w jednostce dominującej należności sporne wynoszą	
-	
tys. zł	
-	
tys. zł	

		Należności zostały prawidłowo ustalone i wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	

	2.2.	Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych	
			ustalone zostały w wysokości	20	tys. zł	
						
			i dotyczą:			
						
			–	podatku dochodowego od osób prawnych 	12	tys. zł	
			•		podatku VAT naliczonego	8	tys. zł	
					20	tys. zł	

		W pozycji tej nie zastosowano korekt i wyłączeń konsolidacyjnych.	
		Saldo wykazane w bilansie nie budzi zastrzeżeń.	

	2.3.	Pozostałe należności w kwocie brutto stanowią	5.482	tys. zł	
						
			w tym:			
				–	odpisy z tytułu aktualizacji wyceny	166	tys. zł	
				–	korekty konsolidacyjne	5.177	tys. zł	

		Pozostałe należności wykazane zostały w bilansie skonsolidowanym na kwotę	
139	
tys. zł	
		obejmują:			
						
		–	należności jednostki dominującej w wysokości	139	tys. zł	
		–	należności jednostek zależnych w kwocie	-	tys. zł	

		Pozycja prawidłowo wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	

		3.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty  wynoszą:	645	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	1,11	%	

		środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	645	tys. zł	

			–	środki pieniężne w kasie i na rachunkach 	164	tys. zł	
			–	inne środki pieniężne	481	tys. zł	

			Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane zostały w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prawidłowo.	

		4.	Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	
			
			wynoszą	1.247	tys. zł	

			Udział procentowy w sumie bilansowej	2,15	%	
						
			w tym:			

			–	ubezpieczenia rzeczowe	23	tys. zł	
			–	podatek VAT naliczony do odliczenia w przyszłych okresach	
459	
tys. zł	
			–	rozliczenia z tytułu kontraktów długoterminowych - koszty	
697	
tys. zł	
			•		kontrakty długoterminowe – niezafakturowane przychody	
6	
tys. zł	
			–	rozliczenie zakupu usług	23	tys. zł	
			–	gwarancje należytego wykonania robót	32	tys. zł	
			–	pozostałe	7	tys. zł	

			Wymienione wyżej tytuły rozliczeń międzyokresowych są prawidłowo wycenione. W pozycji tej nie dokonano wyłączeń konsolidacyjnych.	
			Pozycja prawidłowo wykazana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	

	III.	KAPITAŁ WŁASNY	

		1.	Kapitał własny wynosi	30.638	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	52,89	%	
						
			i składa się z:			
						
			1)	Kapitału podstawowego	12.761	tys. zł	
			2)	Akcji własnych	- 539	tys. zł	
			3)	Kapitału zapasowego	22.087	tys. zł	
			4)	Kapitału z aktualizacji wyceny	17.968	tys. zł	
			5)	Pozostałych kapitałów rezerwowych	13	tys. zł	
			6)	Straty z lat ubiegłych	- 24.073	tys. zł	
			7)	Zysku netto	2.415	tys. zł	
			8)	Kapitału mniejszości	6	tys. zł	

		2.	Kapitał podstawowy grupy kapitałowej			
			wynosi:	37.276	tys. zł	
						
			Wyłączenia wartości udziałów spółek zależnych            w grupie kapitałowej na dzień 31.12.2008r. wynoszą	
24.511	
tys. zł	
						
			Wyłączenia kapitału mniejszości na dzień objęcia udziałów wynoszącego	
4	
tys. zł	
						
			Kapitał podstawowy na dzień 31.12.2008r. wykazany w skonsolidowanym bilansie jest ustalony prawidłowo i wynosi	

12.761	

tys. zł	
						
			Wyłączenia dotyczące udziałów w spółkach zależnych stanowią :	

			–	“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	8.633	tys. zł	
			–	ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	15.882	tys. zł	

		3.	Akcje własne 			

			Akcje własne stanowiące nabyte przez “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o. akcje jednostki dominującej “Pemug” S.A. na dzień 31.12.2008r.	
			wynoszą	539	tys. zł	

			Akcje własne w skonsolidowanym bilansie zostały wykazane prawidłowo.	

		4.	Kapitał zapasowy			

			Kapitał zapasowy grupy kapitałowej na dzień	
			31.12.2008r. wynosi :	22.087	tys. zł	
			i dotyczy jednostki dominującej.	

			Kapitał zapasowy wykazany w skonsolidowanym bilansie został ustalony prawidłowo.	

		5.	Kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie	17.968	tys. zł	
						
			dotyczy :			
			•	jednostki dominującej	112	tys. zł	
			•	jednostek zależnych	17.856	tys. zł	

			Kapitał z aktualizacji wyceny w kwocie 17.968 tys. zł został prawidłowo wykazany w skonsolidowanym bilansie.	

		6.	Pozostałe kapitały rezerwowe			
						
			Kapitał rezerwowy wykazany w skonsolidowanym bilansie jest ustalony prawidłowo i wynosi	
13	
tys. zł	
			Dotyczy on jednostki dominującej.			

		7.	Strata z lat ubiegłych			
						
			Suma straty z lat ubiegłych jednostki dominującej oraz spółek zależnych na dzień 31.12.2008r. wynosi	
32.102	
tys. zł	
						
			Wyłączenia i korekty konsolidacyjne w kwocie	8.029	tys. zł	
			stanowią:			
			•	korektę utworzonego odpisu aktualizującego wycenę należności od jednostek powiązanych	
1.825	
tys. zł	
			•	korektę zysku ze sprzedaży udziałów jednostki powiązanej w grupie	
- 3.114	
tys. zł	
			•	wyłączenia dotyczące odpisu aktualizującego wycenę udziałów	
6.832	
tys. zł	
			•	wyłączenie dopłaty do kapitału w jednostce zależnej	
1.644	
tys. zł	
			•	korektę przychodów ze sprzedaży środków trwałych w ramach grupy kapitałowej	
- 915	
tys. zł	
			•	korektę wyniku z lat ubiegłych w “Pemug Sprzęt” Sp. z o.o. z tytułu połączenia spółek	
2.227	
tys. zł	
			•	korektę z tytułu zwrotu dopłat do “Pemug Sprzęt” Sp. z o.o.	
- 757	
tys. zł	
			•	korektę amortyzacji z tyt. sprzedaży środków trwałych w ramach grupy kapitałowej	
254	
tys. zł	
			•	korektę z tytułu zapłaconych odsetek od pożyczek	- 18	tys. zł	
			•	korektę z tytułu rozrachunków z ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	
51	
tys. zł	
						
			Strata z lat ubiegłych wykazana w skonsolidowanym bilansie jest ustalona prawidłowo i wynosi	
24.073	
tys. zł	

		8.	Zysk netto	2.415	tys. zł	
						
			w tym dotyczący:	
						
			–	zysku netto jednostki dominującej	1.704	tys. zł	
			–	zysku netto jednostki zależnej “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	
5.900	
tys. zł	
			–	straty netto jednostki zależnej ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	
3.709	
tys. zł	
			–	wyłączeń i korekt konsolidacyjnych	- 1.480	tys. zł	
			      z tego:			
				•	korekta niezrealizowanego zysku ze sprzedaży aktywów trwałych w ramach grupy	
- 10	
tys. zł	
				•	korekta przychodów z tytułu rozwiązania odpisu na spłacone należności w postępowaniu układowym jednostki dominującej	

- 1.744	

tys. zł	
				•	korekta kosztów z tyt. utworzenia odpisów na należności w postępowaniu układowym jednostki powiązanej	

336	

tys. zł	
				•	korekta amortyzacji z tyt. nabycia środków trwałych w ramach grupy	
305	
tys. zł	
				•	korekta z tytułu aktualizacji wartości akcji	- 60	tys. zł	
				•	korekta z tytułu udziału mniejszości	- 2	tys. zł	
				•	odroczony podatek dochodowy z tyt. niezrealizowanych zysków ze sprzedaży środków trwałych w ramach grupy	

67	

tys. zł	
				•	korekta z tytułu odpisów aktualizujących wycenę udziałów	
- 325	
tys. zł	
				•	korekta z tytułu rozrachunków z ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	
- 47	
tys. zł	

			Poszczególne pozycje kapitałów i wyniku finansowego zostały prawidłowo wykazane w skonsolidowanym bilansie, z uwzględnieniem korekt i wyłączeń.	

	9.	Kapitał mniejszości	

		Kapitał przypadający na dzień 31.12.2008r. na udziałowców mniejszościowych spółek zależnych wynosi	
6	
tys. zł	

		Kapitał mniejszości obejmuje udziałowców mniejszościowych w kapitale własnym “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	

		kapitał własny na 31.12.2008r. wynosi              15.675 tys. zł			
		udziały mniejszościowe              	   0,04 % x 15.675 tys. zł =	6	tys. zł	

		Kapitał mniejszości został prawidłowo wykazany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	

	IV.	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 
DŁUGOTERMINOWE	

		1.	Rezerwy na zobowiązania  wynoszą	2.415	tys. zł	
						
			Udział procentowy w sumie bilansowej	4,17	%	
						
			Rezerwy na zobowiązania obejmują:			
						
			1)	rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego	
1.466	
tys. zł	
			2)	rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 	949	tys. zł	
						
				z tego przypada na:			
						
				–	jednostkę dominującą	2.415	tys. zł	
				–	jednostki zależne	-	tys. zł	

			W zakresie rezerw długoterminowych nie wystąpiły korekty konsolidacyjne.	

			Rezerwy na zobowiązania długoterminowe w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazano prawidłowo.	

		2.	Zobowiązania długoterminowe  			
						
			w badanej grupie kapitałowej wynoszą	273	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	0,47	%	
						
			i dotyczą:			
						
			1)	jednostek powiązanych	-	tys. zł	
			2)	pozostałych jednostek	273	tys. zł	
			z tytułu:			
						
			a)	leasingu finansowego	209	tys. zł	
			b)	kaucji gwarancyjnych	64	tys. zł	

			Zobowiązania długoterminowe z tytułu dostaw i usług przekraczające normalny cykl operacyjny oraz wobec ZUS zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia. W pozycji tej nie wystąpiły wyłączenia konsolidacyjne.	
				
			Zobowiązania długoterminowe zostały wykazane w sposób kompletny i prawidłowy w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	

	V.	ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 
KRÓTKOTERMINOWE	

		1.	Rezerwy na zobowiązania  wynoszą	2.821	tys. zł	
						
			Udział procentowy w sumie bilansowej	4,87	%	
						
			Rezerwy na zobowiązania obejmują:			
						
			1)	rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne 	369	tys. zł	
			2)	pozostałe rezerwy	2.452	tys. zł	
						
				i dotyczą one:			
						
				–	jednostki dominującej	2.529	tys. zł	
				–	jednostek zależnych	332	tys. zł	

			W zakresie pozostałych rezerw wystąpiły wyłączenia konsolidacyjne           w kwocie 40 tys. zł.	

			Rezerwy na zobowiązania w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazano prawidłowo.	

		2.	Zobowiązania krótkoterminowe			
						
			wynoszą	21.784	tys. zł	
			Udział procentowy w sumie bilansowej	37,60	%	
						
			i dotyczą zobowiązań :			
						
			1)	Wobec jednostek powiązanych	-	tys. zł	
				a)	z tytułu dostaw i usług	-	tys. zł	
				b)	inne	-	tys. zł	
						
			2)	Wobec jednostek pozostałych	21.738	tys. zł	
				a)	kredyty i pożyczki	2.167	tys. zł	
				b)	z tytułu dostaw i usług w okresie wymagalności	
14.818	
tys. zł	
					–	do 12-tu miesięcy	14.818	tys. zł	
					–	powyżej 12 miesięcy	-	tys. zł	
				c)	zaliczki otrzymane na dostawy	56	tys. zł	
				d)	z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń 
i innych świadczeń	
3.512	
tys. zł	
				e)	inne	425	tys. zł	
				f)	z tytułu świadczeń pracowniczych	711	tys. zł	
				g)	z tytułu leasingu finansowego	49	tys. zł	
						
			3)	Fundusze specjalne	46	tys. zł	

			Z ogólnej kwoty zobowiązań krótkoterminowych przypada na:	

			–	jednostkę dominującą	20.662	tys. zł	
			–	jednostki zależne	7.198	tys. zł	
				Razem:	27.860	tys. zł	

			Wyłączenia konsolidacyjne wynoszą	6.076	tys. zł	
	
			Wyłączenia konsolidacyjne zostały ustalone prawidłowo.	

	2.1.	Struktura czasowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług	
			
		jest następująca:	
			
			a)	nieprzeterminowane	8.638	tys. zł	
			b)	przeterminowane	6.180	tys. zł	
			
		płatne:	
			
				–	do 3 miesięcy	3.750	tys. zł	
				–	od 3 do 6 miesięcy	463	tys. zł	
				–	od 6 do 12 miesięcy	809	tys. zł	
				–	powyżej 12 miesięcy	1.158	tys. zł	
					Razem a + b	14.818	tys. zł	

			W zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług dokonano wyłączeń na kwotę	
899	
tys. zł	

			W wyniku przeprowadzonego badania biegły rewident uznaje, że zobowiązania z tytułu dostaw i usług zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu w wielkościach prawidłowych.	

	2.2.	Istotne szczegółowe pozycje zobowiązań krótkoterminowych stanowią głównie:	

			Kredyty i pożyczki w kwocie	2.167	tys. zł	
			dotyczące :	
			–	jednostki dominującej	1.817	tys. zł	
			–	jednostek zależnych	350	tys. zł	

			Zaliczki otrzymane na dostawy wynoszące	56	tys. zł	
			dotyczą rozliczenia kontraktów długoterminowych oraz zaliczek i przedpłat			
			–	w jednostce dominującej	56	tys. zł	
			–	w jednostkach zależnych	-	tys. zł	

			Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	
			w wysokości	3.512	tys. zł	
			stanowiące :			
			–	podatek dochodowy od prawnych	253	tys. zł	
			–	podatek dochodowy od osób fizycznych	189	tys. zł	
			–	rozrachunki z ZUS, FP, FGŚP	1.641	tys. zł	
			–	rozrachunki z tytułu VAT	796	tys. zł	
			–	rozrachunki z tytułu odsetek od zobowiązań publicznoprawnych	
388	
tys. zł	
			–	opłatę prolongacyjną	160	tys. zł	
			–	pozostałe podatki	85	tys. zł	

			Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w kwocie	
711	
tys. zł	
			dotyczą wynagrodzeń pracowniczych za grudzień 2008r. wypłaconych               w styczniu 2009r.	

			Inne zobowiązania w kwocie 425 tys. zł stanowią rozrachunki z tytułu ubezpieczeń rzeczowych i osobowych, zatrzymanych kaucji, innych rozrachunków z pracownikami i pozostałych rozrachunków.	
			W pozycji tej wystąpiły wyłączenia konsolidacyjne w kwocie 5.176 tys. zł                    z tytułu rozrachunków wewnątrz grupy kapitałowej.	

		Zobowiązania krótkoterminowe zostały wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w sposób kompletny i prawidłowy.	

		3.	Fundusze specjalne  wynoszą	46	tys. zł	
						
			i obejmują:			
						
			–	zakładowy fundusz świadczeń socjalnych	46	tys. zł	

		Wykazano je w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prawidłowo.	

		4.	Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe 
nie występują.			

	VI.	WYNIK FINANSOWY	

		Skonsolidowany rachunek zysków i strat grupy kapitałowej sporządzony został przez:	
			
		–	połączenie w pełnej wysokości poszczególnych pozycji jednostkowych rachunków zysków i strat spółki dominującej i jednostek zależnych oraz dokonanie wyłączeń kwot transakcji występujących między spółkami, ustalonych zgodnie z MSR 27 i przepisami wykonawczymi do ustawy o rachunkowości,	
			
		–	wyłączenie z rachunku zysków i strat grupy kapitałowej zysków i strat udziałowców mniejszościowych,	
			
		–	dokonanie korekt konsolidacyjnych dotyczących: utworzenia i rozwiązania rezerw, wyceny udziałów, odpisów niezrealizowanych zysków.	

		Rachunek zysków i strat został sporządzony zgodnie z MSR 27 jak również z przepisami rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 12.12.2001r. w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki i zakłady ubezpieczeń sprawozdania finansowego jednostek powiązanych (Dz. U. Nr 152 poz. 1729).	

1.	Przychody i koszty oraz wynik finansowy wynikające z rachunku zysków i strat są następujące:	

											tys. zł
Treść	Przychody ze sprzedaży 
i pozostałe	Odpowiadające im koszty	Wynik
+ zysk
- strata	
1	2	3	4	
A.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów oraz poniesione koszty	
51.909	
43.196		
I.	Produkty	51.533	42.767		
II.	Towary i materiały	376	429		
B.	Zysk brutto ze sprzedaży (I+II)			+ 8.713	
C.	Pozostałe przychody	7.375			
D.	Koszty sprzedaży		238		
E.	Koszty ogólnego zarządu		6.092		
F.	Pozostałe koszty		2.855		
G.	Zysk z działalności operacyjnej (B+C-D-E-F)			+ 6.903	
H.	Przychody finansowe	2.460			
I.	Koszty finansowe		6.127		
J.	Zysk brutto przed opodatkowaniem (G+H-I)			+ 3.236	
K.	Podatek dochodowy bieżący			953	
L.	Odroczony podatek dochodowy			- 134	
M.	Zyski mniejszości			- 2	
N.	Zysk netto (J-K+/-L+/-M)			2.415	

	1.1.	Przychody ze sprzedaży na dzień 31.12.2008r. ujęte w jednostkowych rachunkach zysków i strat wynoszą	
52.766	
tys. zł	
		Wyłączenia i korekty przychodów z działalności spółek konsolidowanych wynoszą	
857	
tys. zł	
		 z tytułu:			
					
		–	sprzedaży usług	856	tys. zł	
		–	sprzedaży towarów i materiałów 	1	tys. zł	

		Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wynoszą	
51.909	
tys. zł	

		Przychody ze sprzedaży zostały ustalone i wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat prawidłowo.	

	1.2.	Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów na dzień 31.12.2008r. ujęte w jednostkowych rachunkach zysków i strat grupy wynoszą	

44.083	

tys. zł	
		Wyłączenia i korekty kosztów działalności spółek wynoszą	
887	
tys. zł	
					
		w tym:			
					
		–	koszty wytworzenia sprzedanych usług	886	tys. zł	
		–	koszt sprzedanych towarów i materiałów	1	tys. zł	
						
		Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	
43.196	
tys. zł	

		Zysk ze sprzedaży grupy kapitałowej (1.1. – 1.2.)	8.713	tys. zł	

		Koszty działalności operacyjnej w skonsolidowanym rachunku zysków i strat zostały ustalone i wykazane prawidłowo.	

		2.	Pozostałe przychody i koszty 	

			Pozostałe przychody według jednostkowych 	
			sprawozdań finansowych wynoszą:	9.244	tys. zł	
			Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	1.869	tys. zł	
			Pozostałe przychody po wyłączeniach	7.375	tys. zł	
						
			Pozostałe koszty przed wyłączeniami 	3.200	tys. zł	
			Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	345	tys. zł	
			Pozostałe koszty po wyłączeniach	2.855	tys. zł	

			Koszty sprzedaży przed wyłączeniami 	238	tys. zł	
			Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	-	tys. zł	
			Koszty sprzedaży po wyłączeniach	238	tys. zł	

			Koszty ogólnego zarządu przed wyłączeniami 	6.426	tys. zł	
			Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	334	tys. zł	
			Koszty ogólnego zarządu po wyłączeniach	6.092	tys. zł	

			Strata na pozostałych przychodach i kosztach wykazana w rachunku zysków i strat	
1.810	
tys. zł	

		Pozostałe przychody 	7.375	tys. zł	
		stanowią :	
		–	zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	2	tys. zł	
		–	rozwiązanie odpisów na należności	918	tys. zł	
		–	rozwiązanie odpisów na zapasy	8	tys. zł	
		–	rozwiązanie rezerwy na sprawy sądowe w toku	34	tys. zł	
		–	rozwiązanie pozostałych rezerw	95	tys. zł	
		–	aktualizację wyceny nieruchomości inwestycyjnych	
4.812	
tys. zł	
		–	odpisane przedawnione zobowiązania	307	tys. zł	
		–	otrzymane odszkodowania z tytułu poniesionych szkód	
7	
tys. zł	
		–	korektę zobowiązań publicznoprawnych dotyczących lat ubiegłych	
661	
tys. zł	
		–	przychody z tytułu not obciążeniowych	526	tys. zł	
		–	pozostałe przychody	5	tys. zł	

		Pozostałe koszty 	2.855	tys. zł	
		stanowią :	
		–	utworzone odpisy aktualizujące zapasy	42	tys. zł	
		–	utworzone odpisy aktualizujące należności	1.414	tys. zł	
		•		utworzone rezerwy na sprawy sądowe w toku	45	tys. zł	
		•		utworzony odpis aktualizujący wartość firmy	800	tys. zł	
		–	koszty procesowe i zastępstwa procesowego	19	tys. zł	
		–	kary pieniężne	222	tys. zł	
		–	odpisane należności	301	tys. zł	
		–	pozostałe koszty	12	tys. zł	

		3.	Działalność finansowa			
						
			Przychody finansowe według jednostkowych sprawozdań finansowych	
2.987	
tys. zł	
			Wyłączenia i korekty konsolidacyjne	527	tys. zł	
			Przychody finansowe po wyłączeniach	2.460	tys. zł	
						
			Koszty finansowe przed wyłączeniami	6.268	tys. zł	
			Wyłączenie i korekty konsolidacyjne	141	tys. zł	
			Koszty finansowe po wyłączeniach	6.127	tys. zł	
						
			Strata na działalności finansowej wykazana w rachunku zysków i strat	
3.667	
tys. zł	

		Przychody finansowe	2.460	tys. zł	
		stanowią :	
		–	przychody z tytułu udziału w zyskach	1	tys. zł	
		–	przychody z tytułu naliczonych odsetek od należności	
901	
tys. zł	
		–	przychody z tytułu otrzymanych odsetek od należności	
59	
tys. zł	
		–	pozostałe otrzymane odsetki	311	tys. zł	
		–	rozwiązanie odpisu aktualizującego wycenę odsetek od należności	
990	
tys. zł	
		–	umorzone odsetki od zobowiązań	40	tys. zł	
		–	korekta rozrachunków	135	tys. zł	
		•		wycena rozrachunków długoterminowych	23	tys. zł	

		Koszty finansowe	6.127	tys. zł	
		stanowią :	
		–	zasądzone i zapłacone odsetki od zobowiązań	12	tys. zł	
		–	zapłacone odsetki od kredytu	122	tys. zł	
		–	zapłacone odsetki od zobowiązań publicznoprawnych	
3.295	
tys. zł	
		–	odsetki z tytułu zwłoki w zapłacie faktur	1.424	tys. zł	
		–	odsetki niezapłacone od zobowiązań	14	tys. zł	
		–	zapłacone odsetki od pożyczki	4	tys. zł	
		–	odsetki od umowy leasingu	9	tys. zł	
		•		pozostałe odsetki	9	tys. zł	
		–	prowizję od kredytu	20	tys. zł	
		–	wycenę długoterminowych rozrachunków	115	tys. zł	
		–	odpis aktualizujący wycenę należności z tytułu  odsetek	
972	
tys. zł	
		–	naliczoną opłatę prolongacyjną od układu z ZUS	89	tys. zł	
		–	korektę rozrachunków	42	tys. zł	

		4.	Obowiązkowe zmniejszenia zysku z tytułu:	

			1)	podatku dochodowego od osób prawnych	819	tys. zł	
				a)	część bieżąca	953	tys. zł	
				b)	część odroczona	- 134	tys. zł	
			2)	pozostałych obowiązkowych zmniejszeń zysku (zwiększenie straty)	
-	
tys. zł	
				Razem:	819	tys. zł	
				
			Podatek dochodowy do zapłaty występuje w “Pemug” S.A. oraz “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	

		5.	Zyski mniejszości	2	tys. zł	
						
			Stanowią udział udziałowców mniejszościowych w wyniku finansowym spółki konsolidowanej metodą pełną – “Pemug Inwestycje i Sprzęt”           Sp. z o.o., według wyliczenia:
•	zysk netto		5.900.118,99 zł x 0,04 % = - 2.360 zł	
						
			Zyski mniejszości zostały prawidłowo wyliczone i wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.	

		6.	Zysk netto grupy kapitałowej za 2008 rok
 wynosi	
2.415	
tys. zł	

			i został prawidłowo ustalony i wykazany w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.	

			Zysk netto obejmuje :			
						
			-	zysk netto jednostki dominującej	1.704	tys. zł	
			-	zysk netto jednostki zależnej “Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o.	
5.900	
tys. zł	
			-	stratę netto jednostki zależnej ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o.o.	
3.709	
tys. zł	
			-	wyłączenia i korekty konsolidacyjne	1.480	tys. zł	

VII.	ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE, OGRANICZENIA W PRAWACH WŁASNOŚCI	

	1.	Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku grupy kapitałowej	

Zobowiązanie
zabezpieczone	Stan na 31.12.2008 roku	Stan na 31.12.2007 roku	
	kwota
kredytu,           pożyczki            i inne	kwota
zabezpieczenia	kwota zabezpieczenia wyrażona
jako %
aktywów	kwota
kredytu,           pożyczki                     i inne	kwota
zabezpieczenia	kwota zabezpieczenia wyrażona jako %
aktywów	

Hipoteki	
2.349 tys. zł	
3.985 tys. zł		
735 tys. zł	
2.735 tys. zł		
Zastaw środków trwałych 	
300 tys. zł	
300 tys. zł		
- tys. zł	
-  tys. zł		
Razem	2.649 tys. zł	4.285 tys. zł	7,40	735 tys. zł	2.735 tys. zł	7,38	

	2.	Zobowiązania warunkowe,  w tym również udzielone przez jednostki gwarancje i poręczenia, także wekslowe:	

Rodzaj zobowiązań,
gwarancji, poręczeń
	Stan na  31.12.2008 roku	Stan na  31.12.2007 roku	
	kwota	%
aktywów	kwota	%
aktywów	
Weksle własne in blanco	14.010 tys. zł		13.791 tys. zł		
Gwarancje ubezpieczeniowe	1.704 tys. zł		1.948 tys. zł		
Zobowiązania warunkowe ogółem	15.714 tys. zł	27,13	15.739 tys. zł	42,49	

VIII	SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW 
PIENIĘŻNYCH, INFORMACJA DODATKOWA, SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI	

	Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony jest w sposób prawidłowy oraz wykazuje powiązanie z bilansem, rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi.	

	Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ujmuje prawidłowo i kompletnie wielkości i problemy związane z działalnością grupy kapitałowej.	

	Sprawozdanie z działalności jest zgodne z badanym sprawozdaniem finansowym.	

IX.	ZDARZENIA PO DACIE BILANSU	

	Nie wystąpiły po dacie bilansu zdarzenia, które mogłyby mieć istotny wpływ na wyniki działalności w następnych latach.	

X.	NARUSZENIE PRAWA	

	W badanych jednostkach nie stwierdzono przypadków istotnego naruszenia prawa podatkowego, kodeksu spółek handlowych oraz Statutu lub Umowy Spółki.	

E.	OCENA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 
ZA 2008 ROK	
		
	Stwierdzamy, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe i stanowiąca jego podstawę dokumentacja są zgodne z przepisami prawa i powszechnie przyjętymi przez środowisko zawodowe zasadami rachunkowości.	

	Stwierdzamy prawidłowość i rzetelność skonsolidowanego sprawozdania finansowego, polegającą na wykazaniu w nim wyników z całokształtu działalności oraz sytuacji majątkowej i finansowej grupy kapitałowej zgodnie z prawdą materialną.	

F.	USTALENIA KOŃCOWE	
		
	1.	Raport niniejszy zawiera 48 stron maszynopisu kolejno ponumerowanych.	
		Każdą ze stron oznaczono, umieszczając na niej obok numeru strony podpis biegłego rewidenta.	
			
	2.	Do raportu załącza się:	
			
		1)		Wnioski i uwagi – nie występują	
		2)		Wyniki ekonomiczno-finansowe	
		3)		Wskaźniki zyskowności, płynności finansowej i wypłacalności	
		4)		Wskaźniki z rachunku przepływów pieniężnych	
		5)		Stan odpisów z tytułu aktualizacji wyceny aktywów oraz rezerw na zobowiązania na 31.12.2008 r.	
		6)		Sprawozdanie zarządu z działalności grupy kapitałowej	
		7)		Potwierdzenie odbioru (przy egzemplarzu podmiotu badającego).	

	Sosnowiec, dnia 28 kwietnia 2009r.